钢研高纳：2016年第三季度报告全文

北京钢研高纳科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
北京钢研高纳科技股份有限公司
     2016 年第三季度报告
    2016 年 10 月
                                    北京钢研高纳科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人尹法杰、主管会计工作负责人许洪贵及会计机构负责人(会计主
管人员)杨杰声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                北京钢研高纳科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                         上年度末              本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 1,691,910,963.75               1,566,929,065.58                          7.98%
归属于上市公司股东的净资产
                                             1,262,519,146.14               1,200,412,774.68                          5.17%
（元）
                                                        本报告期比上年同期                               年初至报告期末比上
                                    本报告期                                        年初至报告期末
                                                                增减                                         年同期增减
营业总收入（元）                    146,013,879.73                     -17.51%          474,214,733.09                2.55%
归属于上市公司股东的净利润
                                       21,292,477.66                   -14.33%           67,764,970.70                1.01%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                       19,759,395.88                   -19.63%           63,966,185.36               -2.80%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                       --                      31,741,797.68              164.75%
（元）
基本每股收益（元/股）                          0.0509                  -14.74%                  0.1621                0.50%
稀释每股收益（元/股）                          0.0509                  -14.74%                  0.1621                0.50%
加权平均净资产收益率                           1.70%                    -0.50%                  5.47%                -0.45%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                    单位：元
                         项目                                   年初至报告期期末金额                       说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                            373,524.09
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                                 4,525,306.37
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                               43,877.65
减：所得税影响额                                                                  605,767.37
     少数股东权益影响额（税后）                                                   538,155.40
合计                                                                             3,798,785.34                --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
                                                         北京钢研高纳科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、经营业绩风险原材料价格波动的风险：本公司目前产品使用的原材料主要为镍、铬、钴等有色金属，价格波动较大，
从而影响到公司的主要原材料成本。原材料成本在公司产品成本构成中所占比重75%左右。近年来，主要原材料价格波动对
公司业绩产生了一定的影响。虽然原材料价格的波动较大，但本公司采用“以销定产”的模式，根据原材料价格的上涨情况，
相应提高产品售价。但仍可能存在无法将原材料价格上涨带来的成本增加充分转移给下游用户的风险，从而可能导致相关产
品的毛利率出现下降的风险。产品价格波动风险：本公司产品价格与原材料价格波动有一定的关联度，例如，镍、钴等有色
金属价格下降，造成公司部分产品价格下降，从而对公司营业收入产生不利影响。其次，公司部分产品价格是根据客户订货
品种的尺寸、重量和结构复杂程度等因素进行定价，每年可能因客户订货品种的差异造成精铸件产品价格波动，从而引起营
业收入的波动。
    2、行业依赖风险：公司专业从事高温合金材料的研发、生产和销售业务，60%以上的产品面向航空航天领域的客户，
所以航空航天产业的政策变化、行业波动都将影响到公司的业绩增长，公司发展面临一定的行业风险。我国航空航天产业的
产业政策从中长期来看是明朗的，发展自主航空航天产业，提高国产化率是国家安全战略的重要部分。为降低对航空航天产
业依赖的风险，公司近年来也在通过技术应用延伸大力拓展航空航天领域以外的客户，并且已经在高端新材料提纯、轻质合
金铸造等领域取得了非常显著的业绩。
    3、市场竞争风险：从目前来看，我国从事高温合金材料产业的企业数量有限，但随着该行业的发展壮大，且随着技术
扩散，以及行业内较高的利润水平，必然会吸引其它投资者进入该行业，从而加剧行业竞争，必然会影响到行业的平均利润
水平。目前，低端高温合金市场已经进入激烈竞争阶段。本公司经过研究和判断，首先努力通过融资增加对高温合金材料产
业的投资，扩大产能，实现规模经济，降低产品成本；其次，通过抢占市场先机，巩固客户，给新进入者形成一定的门槛；
再者，加强高温合金材料的研发，使公司能够占据高温合金材料的高端产品领域。
    4、技术风险依赖核心技术人员的风险：本公司主营产品科技含量较高，在核心关键技术上拥有自主知识产权，并有多
项产品和技术处于研发阶段，多项核心技术达到国内领先水平，构成公司主营产品的核心竞争力。如果出现技术外泄或者核
心技术人员外流情况，将会影响本公司的持续技术创新能力。因此尽管公司与核心技术人员签订了《保密协议》，加强了核
心技术保密工作。公司以股权激励计划激励核心技术人员，但上述措施并不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流。
知识产权保护不足风险：公司拥有高温合金材料领域及其相关领域多项专利技术，其中包括12项发明专利与2项实用新型专
利。公司的自主知识产权保障了公司主要产品的市场占有率。并且公司拥有大量专有技术和商业秘密，使公司在技术上形成
竞争优势。但如果公司的知识产权被非法侵犯，就有可能造成公司的产品被仿制或公司的专有技术被扩散，从而会削弱公司
的竞争优势，影响到公司盈利水平。我国加入WTO后，国家对知识产权保护逐步加强，对于侵犯知识产权的行为进行了严
厉打击，公司一方面继续申请专利，以形成完整的知识产权保护体系，另一方面公司也强化内部管理，在制度与人员管理上，
严格防范自身专有技术和商业秘密被非法窃取。
    5、募集资金达产增效风险虽然本公司已经对募集资金投资项目进行了慎重、充分的可行性研究论证，具有良好的技术
积累和市场基础，但公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势、现有技术基础等因素作出的。
在公司募集资金投资项目实施过程中，公司面临着技术进步、产业政策变化、市场变化、管理水平变化等诸多不确定因素，
都会直接影响项目的投资成本、回收期、预定达产规模的实现以及能否产生预期效益，从而对公司盈利水平产生影响。另外
随着公司募集资金项目的实施，随着业务规模的扩大，若公司运营管理水平跟不上规模扩大的步伐，将对公司本次募集资金
投资的效益产生影响，进而影响公司的整体盈利水平。
    6、业务整合、规模扩大带来的集团化管理风险随着公司规模的扩大，公司已发展成为拥有国内若干家子公司的产业集
团构架体系，呈现出鲜明的集团化特征。目前集团化特征对公司整体运营管理和人才队伍建设都提出了新的更高的要求，如
何协调统一、加强管控，实现多元化后的协同效应，提高整体运营和管理效能是今后公司发展面临的风险因素之一。为此，
公司将根据集团化发展需求，进一步完善母公司、子公司之间的管理体系，逐步建立起与集团化发展相适应的内部运营机制
                                                            北京钢研高纳科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
和监督机制，保证公司整体运营健康、安全。同时，公司将持续推进和加强企业文化建设，弘扬企业核心精神，使集团公司
内部企业价值观一致、企业经营理念和员工观念和谐一致，以健全的制度和先进的企业文化保障集团科学、高效运营。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
                                                            报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                             18,416
                                                            股股东总数（如有）
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                  持有有限售条件         质押或冻结情况
     股东名称       股东性质      持股比例        持股数量
                                                                    的股份数量       股份状态        数量
中国钢研科技集
                 国有法人              46.77%       195,831,007
团有限公司
中央汇金资产管
                 境内非国有法人         2.05%         8,598,248
理有限责任公司
中国建设银行股
份有限公司－富
国中证军工指数 境内非国有法人           1.70%         7,133,979
分级证券投资基
金
全国社保基金六
                 境内非国有法人         1.18%         4,949,617
零一组合
招商证券股份有
限公司－前海开
源中航军工指数 境内非国有法人           0.98%         4,105,693
分级证券投资基
金
全国社保基金一
                 境内非国有法人         0.87%         3,636,594
一二组合
广东惠正投资管
理有限公司－惠
                 境内非国有法人         0.79%         3,303,773
正平稳私募证券
投资基金
东莞信托有限公
司－东莞信
托汇信－惠正     境内非国有法人         0.73%         3,052,128
稳健集合资金信
托计划
                                                               北京钢研高纳科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
蒋仕波              境内自然人                0.67%        2,800,000
季爱琴              境内自然人                0.61%        2,555,159
                                            前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                 股份种类
              股东名称                          持有无限售条件股份数量
                                                                                          股份种类          数量
中国钢研科技集团有限公司                                                  195,831,007 人民币普通股          195,831,007
中央汇金资产管理有限责任公司                                                8,598,248 人民币普通股            8,598,248
中国建设银行股份有限公司－富
国中证军工指数分级证券投资基                                                7,133,979 人民币普通股            7,133,979
金
全国社保基金六零一组合                                                      4,949,617 人民币普通股            4,949,617
招商证券股份有限公司－前海开
源中航军工指数分级证券投资基                                                4,105,693 人民币普通股            4,105,693
金
全国社保基金一一二组合                                                      3,636,594 人民币普通股            3,636,594
广东惠正投资管理有限公司－惠
                                                                            3,303,773 人民币普通股            3,303,773
正平稳私募证券投资基金
东莞信托有限公司－东莞信托汇
                                                                            3,052,128 人民币普通股            3,052,128
信－惠正稳健集合资金信托计划
蒋仕波                                                                      2,800,000 人民币普通股            2,800,000
季爱琴                                                                      2,555,159 人民币普通股            2,555,159
上述股东关联关系或一致行动的        公司未知前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10 名无限售流通股股东和前 10 名股
说明                                东之间是否存在关联关系，也不知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明        季爱琴通过普通证券账户持有 0 股外，还通过中国国际金融股份有限公司客户信用交易
（如有）                            担保证券账户持有 2,555,159 股，总计持有 2,555,159 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：股
     股东名称        期初限售股数   本期解除限售股 本期增加限售股      期末限售股数       限售原因   拟解除限售日期
                                       北京钢研高纳科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                   数            数
                                                                           每年转让的股份
                                                                           不得超过其所持
赵明汉   167,564            0             0         167,564 高管锁定股份
                                                                           有本公司股份总
                                                                           数的 25%
                                                                           每年转让的股份
                                                                           不得超过其所持
尹法杰   143,760            0             0         143,760 高管锁定股份
                                                                           有本公司股份总
                                                                           数的 25%
                                                                           每年转让的股份
                                                                           不得超过其所持
张继     143,760            0             0         143,760 高管锁定股份
                                                                           有本公司股份总
                                                                           数的 25%
                                                                           每年转让的股份
                                                                           不得超过其所持
马章林   150,918            0             0         150,918 高管锁定股份
                                                                           有本公司股份总
                                                                           数的 25%
                                                                           每年转让的股份
                                                                           不得超过其所持
许洪贵   125,774            0             0         125,774 高管锁定股份
                                                                           有本公司股份总
                                                                           数的 25%
                                                                           每年转让的股份
                                                                           不得超过其所持
邵冲      56,012        18,670        74,682        112,024 高管锁定股份
                                                                           有本公司股份总
                                                                           数的 25%
合计     787,788        18,670        74,682        843,800       --             --
                                                          北京钢研高纳科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、应收票据减少60%，主要为期初应收票据在本期承兑所致；
2、应收账款增加104%，主要为赊销规模扩大所致；
3、预付款项增加45%，主要为大额采购合同预付款款增加所致；
4、其他应收款减少60%，主要为收回期初农民工保证金所致；
5、存货增加37%，主要为在执行订单同比增加所致；
6、在建工程增加46%，主要为新增在建项目工程支出所致；
7、长期待摊费用减少45%，主要为期初长期待摊费用摊销所致；
8、其他非流动资产增加47%，主要为预付设备款及工程款增加所致；
9、应付票据增加49%，主要为对外付款办理银行承兑汇票增加所致；
10、预收账款增加108%，主要为合同预收款项增加所致；
11、应付职工薪酬减少98%，主要为本期支付期初应付职工薪酬所致；
12、应交税费减少47%，主要为期末应交增值税、企业所得税减少所致；
13、其他应付款增加39%，主要为本期收取职工公租房押金所致；
14、长期借款增加868万元，主要为子公司购置房屋借款所致；
15、专项应付款减少32%，主要为科研项目结算所致；
16、股本增加31%，主要为资本公积转增股本、股权激励行权所致；
17、财务费用增加1,132,867.80元，主要为银行存款余额减少、降息导致利息收入降低以及借款利息支出增加所致；
18、资产减值损失增加33%，主要为应收账款增加所致；
19、营业外收入增加169%，主要为本期结算的递延收益增加所致；
20、营业外支出减少100%，主要为上期存在固定资产处置损失所致；
21、经营活动产生的现金流量净额增加8076.29万元，主要为期初票据承兑收回现金所致；
22、筹资活动产生的现金流量净额增加1417%，主要为本期存在股票期权行权所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
     1、传统业务、优势技术，实现纵深发展
     变形高温合金、铸造高温合金、粉末高温合金以及各类专业化高温合金是钢研高纳的传统优势业务，是公司的核心技
术和业绩基石。2016年前三季度公司传统优势技术与业务继续向纵深发展。
     （1）铸造高温合金
     随着各种先进铸造技术和设备的不断涌现，如细晶工艺、热控凝固、真空离心铸造技术等，铸造高温合金越来越呈现
出材料和工艺互相影响和促进的趋势。铸造合金事业部充分利用合金研制和铸造技术的双重优势，在保持母合金优良品质和
较高市场份额的基础上，全力开拓发动机核心转动精铸件市场。随着弹用发动机和运载火箭发动机的大批量生产，钢研高纳
在复杂精铸件的批量生产和质量控制上积累了丰富的经验；与此同时，在航空无人机涡轮转子等核心精铸件上取得了重大突
破并进入量产，标志着钢研高纳成为同时具备航空、航天涡轮转子等主要核心铸件生产能力并实际供货的唯一供应商，奠定
了钢研高纳在航空航天发动机核心转动精铸件的独特优势。预旋喷嘴精铸件是一个具有重要代表性意义的精铸件产品，它通
                                                         北京钢研高纳科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
道窄、叶片多，尺寸精度与表面质量要求高、陶瓷芯成型难度大，是新一代航空发动机的核心关键部件，应用于多种军用及
商用飞机发动机，市场容量很大。该铸件的成功研发与供货，有望给公司带来巨大的业务增长空间。
     （2）变形高温合金
     变形高温合金技术积累深厚，研发能力和技术水平领先，具有较强的核心竞争力。募投资金的投入给变形合金事业部
转变运营模式带来契机，变形高温合金科研成果不断向广度扩展、向深度转化。经过事业部全体员工的共同努力，取得了大
飞机专项长寿命变形高温合金盘锻件和大型燃机机组用大型难变形涡轮盘的供货合同。与此同时，变形高温合金多种牌号变
形合金盘锻件产品，陆续实现了由研发工艺技术到交付最终产品的总承包，应用机型不断增多，产品种类和产量不断扩大和
提高。另一方面，随着电力、造船、石化等行业的发展，民用市场对各种板棒丝带管等变形高温合金产品需求进一步增加。
     （3）新型高温合金
     粉末高温合金高压涡轮盘和前后挡板，是我国某型号先进发动机的核心部件，质量要求非常高。粉末高温合金事业部
采用自有工艺，取得了重大技术突破。事业部以强化质量管理为中心，细化流程，量化操作；在稳定的基础上，优化工艺，
改进设备，形成产品质量、成本控制和技术创新的良性循环。高强高洁净细晶合金锻件研发项目成功跻身核电，开始进入产
业化阶段，打破了国外垄断，有望成为公司新的产业增长点。
     2、新兴业务，原发技术，实现广度拓展
     公司以原有技术为基础，向深度发展的同时，也在积极向广度拓展。通过募投项目和自投项目的建设，2016年前三季
度，铝镁合金和高纯高强特种合金领域取得了显著的成绩。
     铝镁合金领域对钢研高纳来说是一个新领域。河北德凯充分发挥技术优势，勇于创新，敢于啃硬骨头，集中力量开发
成功了几种高难度的产品。攻破了大型复杂薄壁件的铸造难题，研制出舱体某复杂形状铸件，受到用户高度认可。导轨梁、
雷达大型基座和波导产品等更多高难产品的成功研发，使河北德凯成为航空航天高端铝镁合金精铸件的最佳供应商。
     高纯高强特种合金产品，技术领先，工艺成熟。2016年前三季度，在稳定生产和质量基础上，加大了对几种主流模具
材料的市场开发力度，凭借独特创新的冶炼技术优势和超高纯净度、长寿命等的产品质量优势，迅速被市场接受，展示了钢
研高纳实力，打出了钢研高纳品牌。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                          北京钢研高纳科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
            承诺来源               承诺方      承诺类型     承诺内容       承诺时间       承诺期限     履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所
作承诺
资产重组时所作承诺
                                                          本公司自
                                                          2010 年起不
                                                          再与安泰科
                                                          技股份有限
                                                          公司、新冶高
                                                          科技集团有
                                                          限公司和中
                                                          联先进钢铁
                                                          材料技术有                                 原承诺于
                                                          限责任公司                                 2009 年 11 月
                                                          发生商品销                                 25 日作出，现
                                                          售和采购物                                 有承诺于
                                                          资的关联交                                 2014 年 11 月
                                 北京钢研高               易。本公司将                               6 日作出，截
                                                                         2014 年 11 月
首次公开发行或再融资时所作承诺 纳科技股份                 采取措施避                     长期有效    止报告期末，
                                                                         06 日
                                 有限公司                 免和减少关                                 承诺人均严
                                                          联交易的发                                 格履行了上
                                                          生，与控股股                               述承诺事项，
                                                          东中国钢研                                 不存在违反
                                                          科技集团有                                 承诺事项的
                                                          限公司及其                                 情形。
                                                          控制的企业
                                                          之间发生的
                                                          经常性关联
                                                          交易控制在
                                                          当年营业收
                                                          入的 8%以
                                                          内；对于确实
                                                          无法避免及
             北京钢研高纳科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
             偶发的关联
             交易，本公司
             保证该等关
             联交易价格
             公允、程序合
             法，从而维护
             和保障公司
             及公司股东
             利益。
             （一）避免同
             业竞争损害
             本公司及其
             他股东的利
             益，公司控股
             股东中国钢
             研科技集团
             有限公司做
             出避免同业
             竞争的承诺。
             报告期内，公
             司控股股东
             信守承诺，没
                                         1、中国钢研
             有发生与公
                                         科技集团有
             司同业竞争                                 截止报告期
                                         限公司关于
             的行为。（二）                             末，承诺人均
                                         自愿锁定股
中国钢研科   公司股票上                                 严格履行了
                            2009 年 11 月 份的承诺自
技集团有限   市前股东所                                 上述承诺事
                            25 日        钢研高纳股
公司         持股份的流                                 项，不存在违
                                         票上市之日
             通限制和自                                 反承诺事项
                                         起 36 个月。2、
             愿锁定股份                                 的情形。
                                         其余承诺期
             的承诺。报告
                                         限均为长期。
             期内，该上述
             股东均遵守
             了所做的承
             诺。（三）为
             了保证公司
             承担的国家
             发改委“电力
             行业用关键
             变形高温合
             金材料及制
             品高技术产
             业化示范工
             程项目”的顺
                                                           北京钢研高纳科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                            利实施，公司
                                                            控股股东中
                                                            国钢研科技
                                                            集团有限公
                                                            司承诺做出
                                                            专项资金拨
                                                            付的承诺。报
                                                            告期内，控股
                                                            股东已按承
                                                            诺拨付了
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否按时履行                  是
如承诺超期未履行完毕的，应当详
细说明未完成履行的具体原因及下 不适用
一步的工作计划
二、募集资金使用情