广东天龙油墨集团股份有限公司
2012 年度报告
股票简称: 天龙集团
股票代码: 300063
披露日期：2013 年 4 月 10 日
广东天龙油墨集团股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人冯毅、主管会计工作负责人李国荣及会计机构负责人(会计主管人员)陈东阳
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 4
第二节 公司基本情况简介 ....................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................. 7
第四节 董事会报告 ............................................................ 11
第五节 重要事项 .............................................................. 31
第六节 股份变动及股东情况 .................................................... 45
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................... 50
第八节 公司治理 .............................................................. 55
第九节 财务报告 .............................................................. 58
第十节 备查文件目录 ......................................................... 153
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释义
释义项 指 释义内容
天龙集团、天龙油墨、公司或本公司 指 广东天龙油墨集团股份有限公司
北京天虹 指 北京市天虹油墨有限公司，系天龙集团全资子公司
上海亚联 指 上海亚联油墨化学有限公司，系天龙集团全资子公司
武汉天龙 指 武汉天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司
杭州天龙油墨有限公司（原名为：萧山天龙油墨有限公司），系天龙
杭州天龙 指
集团全资子公司
青岛天龙 指 青岛天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司
沈阳天金龙 指 沈阳市天金龙油墨有限公司，系天龙集团控股子公司
成都天龙 指 成都天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司
肇庆帝龙 指 肇庆市帝龙油墨有限公司，系天龙集团控股子公司
林缘林化 指 云南林缘林产化工有限公司，系天龙集团全资子公司
天亿林化 指 云南云县天亿林产化工有限公司，系天龙集团全资子公司
中加树脂 指 贵港中加树脂有限公司，系天龙集团控股子公司
天龙精细化工 指 广东天龙精细化工有限公司，系天龙集团控股子公司
水性油墨简称水墨，是由水性高分子树脂和乳液、有机颜料、水和相
水性油墨 指
关助剂经物理化学过程制成
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 天龙集团 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广东天龙油墨集团股份有限公司
公司的中文简称 天龙集团
公司的外文名称 Guangdong Sky Dragon Printing Ink Group Co.,Ltd
公司的法定代表人 冯毅
注册地址 广东省肇庆市金渡工业园内
注册地址的邮政编码
办公地址 广东省肇庆市金渡工业园内
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.tlym.cn
电子信箱 tljt@tlym.cn
公司聘请的会计师事务所名称 国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 赖军 秦月华
联系地址 广东省肇庆市金渡工业园内 广东省肇庆市金渡工业园内
电话 0758-8507810 0758-8507810
传真 0758-8507823 0758-8507823
电子信箱 8507810@tlym.cn 8507810@tlym.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
首次注册 2001 年 01 月 02 日 肇庆市高要小湘镇 4412012001465 441283726484120 72648412-0
肇庆市金渡工业园
变更注册地 2006 年 03 月 14 日 4412832000537 441283726484120 72648412-0
内
肇庆市金渡工业园
股份制改造 2007 年 08 月 08 日 441200000001235 441283726484120 72648412-0
内
肇庆市金渡工业园
首次公开发行股票 2010 年 06 月 11 日 441200000001235 441283726484120 72648412-0
内
肇庆市金渡工业园
股本变更 2012 年 07 月 09 日 441200000001235 441283726484120 72648412-0
内
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
主要会计数据
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业总收入（元） 357,807,881.82 352,255,075.86 1.58% 268,915,499.98
营业利润（元） 19,002,119.04 24,693,455.68 -23.05% 31,939,870.90
利润总额（元） 20,005,828.49 25,313,089.77 -20.97% 32,694,834.77
归属于上市公司股东的净利润
14,285,261.23 19,037,038.52 -24.96% 25,717,344.72
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
13,177,722.19 18,609,806.24 -29.19% 25,104,976.51
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-49,773,529.01 -21,691,117.05 -129.47% -10,530,809.06
（元）
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
资产总额（元） 753,206,907.18 691,253,692.58 8.96% 692,682,110.58
负债总额（元） 106,494,055.84 50,950,903.42 109.01% 54,689,292.63
归属于上市公司股东的所有者权
640,096,144.41 635,860,883.18 0.67% 636,923,844.66
益（元）
期末总股本（股） 100,500,000.00 67,000,000.00 50% 67,000,000.00
主要财务指标
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
基本每股收益（元/股） 0.14 0.19 -26.32% 0.26
稀释每股收益（元/股） 0.14 0.19 -26.32% 0.26
扣除非经常性损益后的基本每股
0.13 0.19 -31.58% 0.25
收益（元/股）
全面摊薄净资产收益率（%） 2.23% 2.99% -0.76% 4.04%
加权平均净资产收益率（%） 2.25% 3.01% -0.76% 5.07%
扣除非经常性损益后全面摊薄净
2.06% 2.93% -0.87% 3.94%
资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的加权平均 2.07% 2.94% -0.87% 4.95%
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净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净
-0.5 -0.32 -56.25% -0.16
额（元/股）
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
归属于上市公司股东的每股净资
6.37 9.49 -32.88% 9.51
产（元/股）
资产负债率（%） 14.14% 7.37% 6.77% 7.9%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 14,285,261.23 19,037,038.52 640,096,144.41 635,860,883.18
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 14,285,261.23 19,037,038.52 640,096,144.41 635,860,883.18
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
三、报告期内非经常性损益的项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-913,815.11 -260,449.03 -132,376.13
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 402,833.34 733,160.00 1,880,445.85
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的 1,830,447.94
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投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
债务重组损益 -10,148.38
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -305,608.34 146,923.12 -993,105.85
所得税影响额 -112,907.73 189,081.03 143,938.02
少数股东权益影响额（税后） 9,078.14 3,320.78 -1,342.36
合计 1,107,539.04 427,232.28 612,368.21 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
四、重大风险提示
本公司自创立以来一直专注于油墨的生产与经营， 2011年进入林产化工行业，面临油墨行业和林化
行业双重经营风险。主要风险因素如下：
1、油墨产品主要原材料价格波动风险
公司生产油墨所需的主要原材料包括树脂、颜料和助剂等，直接材料成本占公司营业成本85%以上，
直接材料成本直接影响公司利润，近年来国际原油及大宗原材料价格的大幅波动，对公司的经营利润构成
重要影响，原材料价格波动是公司面临的主要风险因素。
2、油墨下游行业波动风险
本公司所处油墨行业的下游行业为印刷企业，公司产品主要应用于各类瓦楞纸箱、食品、饮料、药品
等包装印刷及标签印刷。我国印刷工业近十年为呈现持续快速增长态势，但随着全球经济一体化的进程不
断加快，国际经济形势对国内经济的影响持续而深远，国内经济增速已明显放缓，且在印刷行业自身发展
规律的影响下，下游印刷行业需求面临市场波动，从而对公司经营构成一定的风险。
3、林产化工行业风险
为实现外延式增长，公司自2011年始通过资本并购进入林产化工行业。截至报告期末，公司旗下有林
产化工行业四家子公司。该四家子公司以生产和销售松香、松节油及其深加工产品为主营业务。通过这四
家林化子公司项目的建设，公司掌握了一定的松香及松节油资源，实现了在林化行业的规模化和产业化，
同时，也面临着新行业带来的行业风险。由于松香及松节油深加工业务的原料最终来源于松脂，而松脂属
于农产品，具有季节性明显、价格波动大的特点，影响到原材料成本波动较大；同时，产品销售以出口海
外为主，海外市场的波动对销售有较大影响，而目前国际贸易形势日趋复杂，国家之间贸易摩擦不断，汇
率变动更加频繁，均构成影响销售的不确定因素。
4、林产化工行业经营风险
虽然公司在项目拓展中引进了在林产化工行业具有富有经验的专业人才，及利用合股方现有的技术优
势，但鉴于林产化工行业为公司首次涉足的领域，仍存在新公司资源整合和管理团队磨合，专业人才缺乏，
管理难度大等问题，项目实施和运营能否达到预期效果存在不确定性。
5、募集资金投资项目实施的风险
公司首次公开发行股票所募集投资于“水墨生产基地建设项目”、“成都天龙油墨厂区新建项目”、“销售
与服务网络扩建项目”、“水性油墨工程技术研发中心”及“其他与主营业务相关的营运资金”即超募资金项
目。项目建成达产后，将对公司发展战略的实现、经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重大影响。但是，
本次募集资金投资项目的建设计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果等存在一定不确定性。虽然
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本公司对募集资金投资项目在工艺技术方案、设备选型、工程方案等方面经过缜密分析，但在项目实施过
程中，可能存在因工程进度、工程质量、投资成本发生变化而导致的风险；同时，市场供求、国家产业政
策、行业竞争情况、技术进步等因素也会对项目的投资回报和本公司的预期收益产生影响。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
2012年是公司上市的第三年，是公司产业链拓展取得突破性进展的一年，也是公司精细化管理再上一
台阶的一年。报告期内，公司营业总收入35,780.79万元，同比增长1.58%，实现营业利润1,900.21万元，同
比下降23.05%，实现归属于公司普通股股东的净利润1,428.53，同比下降24.96%。
围绕公司战略目标及年度经营规划，公司主要从以下几方面着力，推进公司的持续发展：
1、资本运作方面
根据公司一五规划，在2011年收购广西贵港中加树脂有限公司60%股权的基础上，报告期内，公司加
快了产业拓展的步伐，2012年2月收购云南林缘林产化工有限公司和云县天亿林产化工有限公司100%股权，
为公司在林产化工领域的规模化和产业化夯实了基础。2012年11月，公司投资4,750万元与德庆荣鹏林化科
技有限公司合资设立广东天龙精细化工有限公司，公司持股95%，广东天龙精细化工有限公司新建项目预
计总投资8000万元，将引进国际先进的生产工艺，建立松节油深加工生产线，主要生产松油醇、月桂烯、
莰烯等系列产品，松节油的深加工产品产能为1.6万吨，使公司在林化产品的深加工方面迈出了坚实的一步。
随着并购项目的持续推进，形成油墨产业和林化产业并驾齐驱的产业结构，为公司优化和升级产品结构，
实现产业链的价值最大化夯实了基础。
2、销售方面
2012年下游印刷行业市场影响，公司整体销量增长低于预期，但由于营销策略的调整，公司油墨产品
净利润率同比有所增长。
（1）报告期内，针对报告期内经济疲弱的外围环境，面临客户转型升级带来的风险与压力，公司通过
持续优化产品结构，加大高附加值产品的推广力度，提升盈利空间；
（2）在集中优势力量拓展新市场的销售策略引导下，西南地区的销售增长较快，同时，技术部和销售
部通力合作，根据市场需求的新变化推广新产品，稳固现有市场，确保市场份额稳中有升；
（3）进行销售考核机制改革，从销售额考核向利润考核转变，挖掘营销潜力；
（4）对于销售分支机构进行优化，撤除效益低下的部分分公司和调墨点，提高经济效益；
（5）不断完善营销配套服务，优化各项工作流程，提高工作效率；
（6）加强呆坏账的追讨工作，完善售后管理工作，减少公司损失。
3、募集资金使用方面
截止报告期末，已投入使用的募集资金总额30,898.96万元，报告期内投入募集资金总额11,896.64万
元。
（1）投资5000万元的“水墨生产基地建设项目”顺利投产，该项目引进国际先进的全自动化生产线，
水性油墨产能1.8万吨，使公司水性油墨产品的性能和质量得到保障和提升。
（2）投资1500万元的杭州天龙厂区新建项目运行良好，在新厂房、新设备、新人员的配备下，杭州天
龙2012年业绩显著提升。
（3）投资2500万元的成都天龙厂区新建项目已完成基建工作和大部分相关证照办理，预计在2013年9
月可正式投产，该项目的投产可增加环保油墨产能4000吨，为服务好快速增长的西南地区市场打下了基础。
（4）投资450万元收购的广西贵港中加树脂有限公司自收购以来一直保持稳健经营，持续盈利；投资
2000万元的云南林缘林化项目经过大半年的产能扩建及设备改造，具备了2万吨歧化松香及1.5万吨派烯加
工能力，投资980万元的云县天亿林化项目对设备进行了技术改造，提升了产品质量，随着生产经营工作
的正式开展，2013年有望为公司带来新的盈利增长点。
4、经营管理方面
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（1）加强采购控制，降低原材料成本。公司执行集团大宗原材料集中采购策略，有效控制采购成本。
制定了合格供应商的管理制度，加强了对供应商的管理，对质量不合格的厂商进行退货和质量扣款处理。
2012年较之2011年，公司直接材料成本有所下降。
（2）分公司管理方面：改变对分公司的考核方式，有效提高了分公司经营绩效。除对分公司销售额、
利润额、应收账款考核外，增加对分公司各项费用开支、资产管理、客户服务方面的考核；同时加大新增
分公司业务开拓力度，宁波、南宁等分公司的销售业绩增长较快。另一方面，精简分公司以提高资源利用
率。在合理评估及确保业务不流失的前提下，撤销了广州、中山分公司。
（3）优化调墨点的布置，降低生产成本。公司2012年对驻厂调墨点进行全面梳理，合并销量一吨以下
调墨点，并逐步采用自动调墨机取代部分现场调墨人员，以降低费用。
（4）优化客户结构，提高盈利水平。公司2012年对客户进行价格、销量、货款回收等各项审查，特别
是对水墨驻厂客户进行缜密的数据分析和排查，对效益低、回款慢的调墨点实施撤消。
（5）加强费用管控，精简人员。2012年公司出台了一系列措施控制各项费用开支，对人员也进行了持
续优化。截止至2012年12月31日，公司油墨事业部总人数较去年年底精简60人。
（6）调整和完善集团高管和子公司高管绩效考核方案，强化激励与约束机制，提高管理层的工作积极
性。
5、环境及社会责任方面
作为一家上市公司，公司以推动社会经济可持续发展作为崇高使命，自觉自愿履行社会责任，努力将
履行社会责任的理念贯彻到企业运营的各个环节，使企业发展方向与社会进步趋势一致，积极促进公司与
所有利益相关方之间的关系全面和谐，最大限度地创造社会、经济和自然环境的综合价值。报告期内，公
司以符合法律法规、以满足客户要求为中心，以履行社会责任为准则，完善了绿色环保工厂各项管理体系，
通过对体系的推行、持续改进，创造高效、优质的运行体系，确保公司经营目标的实现。公司报告期内还
向社会捐赠了扶贫慈善款项和高等院校助学金等，为践行企业的社会责任作出了努力。
二、报告期内主要经营情况
1、主营业务分析
（1）收入
说明
公司自设立以来至2011年，一直以水性油墨的研发、生产和销售为主，产品包括水性油墨、溶剂油墨
和胶印油墨，其中主导产品环保型水性油墨占公司油墨产销量的75%以上；自2011以来，公司通过资本运
作向林产化工行业拓展，先后收购或出资设立了四家林产化工行业子公司，总投资额近亿元，增加了松香
和松节油及松节油深加工产品等林产化工产品，形成了以水性油墨研发、生产和销售及林产化工产品生产、
销售并举的完整产业链。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量 20,226,069.94 20,509,036 -1.38%
油墨化工行业 生产量 20,458,550.27 20,598,331.12 -0.68%
库存量 4,421,895.40 4,151,338.35 6.52%
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销售量 5,766,345.00 4,060,016 42.03%
林产化工行业 生产量 8,655,166.45 4,197,210.6 106.21%
库存量 3,487,359.05 177,194.6 1,868.1%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
林产化工行业销售量、生产量和库存量均大幅上升，主要由于收购林缘林化及天亿林化合并报表所致。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（2）成本
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
油墨行业 直接材料 195,930,451.26 86.55% 201,588,404.42 86.51% -0.38%
油墨行业 直接人工 18,540,385.86 8.19% 20,552,649.72 8.82% -7.54%
油墨行业 制造费用 11,907,500.55 5.26% 10,882,185.28 4.67% 12.15%
油墨行业 合计 226,378,337.67 100% 233,023,239.42 100% -0.43%
林产化工行业 直接材料 45,279,517.41 95.86% 41,143,367.18 98.17% -2.77%
林产化工行业 直接人工 628,226.14 1.33% 238,888.86 0.57% 132.34%
林产化工行业 制造费用 1,327,304.86 2.81% 532,261.14 1.27% 120.32%
林产化工行业 合计 47,235,048.41 100% 41,910,326.15 100% -0.43%
（3）费用
单位：元
2012 年 2011 年 同比增减（%） 重大变动说明
主要原因系能源价格上涨以致运输
销售费用 28,043,756.44 22,490,519.16 24.69%
费用及职工薪酬水平提升所致。
管理费用 38,517,427.18 34,572,618.34 11.41%
主要系新增银行借款导致利息支出
财务费用 -6,090,176.83 -8,461,141.29 -28.02% 增加以及本期募投项目资金投入增
加使银行存款减少，导致存款利息收
广东天龙油墨集团股份有限公司 2012 年度报告全文
入减少。
所得税 5,545,766.31 5,697,384.12 -2.66%
（4）研发投入
公司在科技创业、科技产业化的指导思想下，根据市场需求组织技术研发和产品开发。2012年度，公司取得的主要研发
成果如下：
序号 项目名称 技术优势 项目进展
1 水性哑光光油 流平性佳，高抗磨，防水 投产
2 水性宽幅高网线油墨 适应高精度印刷机使用，高光泽，网点清晰，不堵版 投产
3 水性高光泽乳液 高光泽，低成本，适合光泽要求极高的油墨、光油使用 投产
4 水性耐高温乳液 耐温220℃以上， 高光泽 投产
公司根据长远发展战略和市场预测，有目的地开展调研活动，深入了解未来水性油墨市场的发展方向，开展了多项技术
储备工作。公司正从事的主要研发项目如下：
序号 项目名称 技术优势 进度
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