关于上海安诺其集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的
回复
保荐机构(主承销商)
二〇二〇年八月
深圳证券交易所:
根据贵单位于2020年8月2日下发的《关于上海安诺其集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》(审核函〔2020〕020092号)(以下简称“问询函”)的要求,上海安诺其集团股份有限公司(以下简称“发行人”、“公司”、“安诺其”)会同保荐机构中信建投证券股份有限公司(以下简称“保荐机构”)、发行人律师北京市中伦律师事务所(以下简称“发行人律师”)、申报会计师众华会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“申报会计师”或“会计师”),本着勤勉尽责、诚实守信的原则,就问询函所提问题逐条进行了认真调查、核查及讨论,并完成了《关于上海安诺其集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复》(以下简称“本问询函回复”),同时按照问询函的要求对《上海安诺其集团股份有限公司向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书》(以下简称“募集说明书”)进行了修订和补充。如无特殊说明,本问询函回复中简称与募集说明书中简称具有相同含义,涉及对申请文件修改的内容已用楷体加粗标明。
黑体加粗 | 问询函所列问题 |
宋体 | 对问询函所列问题的回复 |
楷体加粗 | 涉及修改募集说明书等申请文件的内容 |
目录
问题1: ...... 3
问题2: ...... 32
问题3: ...... 36
问题1:
发行人前次募投项目烟台年产30,000吨染料中间体生产项目、江苏活性染料技改项目、烟台尚乎数码科技有限公司项目,目前均未达到预定可使用状态。本次募投项目22,750吨染料及中间体项目(以下简称染料及中间体项目)、年产5,000吨数码墨水项目(以下简称数码墨水项目)、年产10,000吨广谱消毒剂单过硫酸氢钾复合盐项目(以下简称消毒剂项目)均由烟台安诺其精细化工有限公司(以下简称烟台安诺其)实施。目前,发行人正筹建高档差别化分散染料及配套建设项目。请发行人补充说明或披露:(1)说明前次募投项目烟台年产30,000吨染料中间体生产项目与本次募投项目染料及中间体项目的区别,所使用的设施、场地等是否相关,相关建设能否明确区分,是否存在重复建设的情况,在前次募投项目未实施完毕的情况下,本次继续投建染料中间体项目的原因及合理性;
(2)结合发行人现有及在建相关项目的产能利用率及产销率、产能释放计划、各产品毛利率波动情况、在手订单、意向性合同等,说明建设染料及中间体项目、数码墨水项目的必要性与规模合理性,并说明新增产能的消化措施;(3)披露发行人近三年单过硫酸氢钾复合盐的产量、销量、价格、毛利率等,说明消毒剂项目与发行人现有主营业务的关联性,并结合新冠疫情防控情况、同类型产品的预计市场容量、现有产能及在建产能情况,说明未来是否存在产品需求及价格大幅下降的风险,是否对消毒剂项目的产能消化及经济效益产生重大不利影响,并补充披露相关风险及应对措施;(4)结合烟台安诺其的人力资源、场地配备、技术储备、生产资质、在建项目等情况,说明烟台安诺其是否具备同时实施本次募投项目的能力,是否存在实施障碍或风险,说明同时投资建设多个项目对发行人财务状况的影响,并充分披露相应风险;(5)披露募投项目预计效益的测算过程及依据,并结合发行人报告期内相关业务收入、毛利率等的变动情况、市场景气度、同行业可比公司情况说明效益测算的谨慎性、合理性;(6)说明在建及拟建产能所在地域分布情况,当地环保政策、应急管理政策、产业政策等对发行人正常生产的直接和间接影响,并充分披露相应风险。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
【回复】
一、说明前次募投项目烟台年产30,000吨染料中间体生产项目与本次募投项目染料及中间体项目的区别,所使用的设施、场地等是否相关,相关建设能否明确区分,是否存在重复建设的情况,在前次募投项目未实施完毕的情况下,本次继续投建染料中间体项目的原因及合理性
(一)前次募投项目烟台年产30,000吨染料中间体生产项目与本次募投项目染料及中间体项目的区别
根据染料性质及应用方法,我国将染料分为直接染料、分散染料、活性染料、酸性染料等八个大类。从染料生产的过程来看,主要的生产环节包括染料中间体的生产、原染料(滤饼)及商品化染料的生产。
烟台年产30,000吨染料中间体生产项目为分散染料中间体项目,主要产品为深蓝酯化液、红玉酯化液、黄棕酯化液、二烯丙基物、间二乙基物等20个产品品种,分散染料中间体为公司生产分散染料的主要原料。
本次募投项目“22,750吨染料及中间体项目”产品主要为4,550吨高档活性印花染料、10,200吨高档活性染色染料和8,000吨染料中间体。其中高档活性印花染料和高档活性染色染料为公司在烟台安诺其新建的活性染料生产项目,与前次募投项目烟台年产30,000吨染料中间体生产项目无关;本次募投项目中8,000吨染料中间体产品为2-甲氧基-5-乙酰氨基苯胺和2-溴-4-硝基-6-氯苯胺两个品种,与前次募投项目烟台年产30,000吨染料中间体生产项目的产品品种不同,系分散染料不同的中间体品种,因此,两次募投项目建设产品内容不存在重复。
综上,前次募投项目烟台年产30,000吨染料中间体生产项目产品系分散染料中间体,用于生产分散染料;本次募投项目22,750吨染料及中间体项目以活性染料为主,与前次募投无关;本次募投项目中间体产品与前次募投项目烟台年产30,000吨染料中间体生产项目的产品系分散染料不同的中间体品种,两次募投项目建设产品内容不存在重复。
(二)所使用的设施、场地等是否相关,相关建设能否明确区分,是否存在重复建设的情况
本次募投项目将在烟台安诺其现有土地上进行建设,利用厂区部分现有辅助工程、公用工程、储运工程和环保工程,项目具体建设内容与厂区现有设施的衔接情况如下表所示:
项目与厂区现有设施衔接情况一览表
主体工程 | 改建车间一、二、三、十和导热油炉房、污水处理设施及废气处理设施 | |
辅助工程 | 依托现有的控制设施,主要包括中央控制室、配电室、分析室、维修间以及动力车间等,新增设备 | |
依托现有办公生活区,包括办公楼、综合楼各一座 | ||
公用工程 | 供热系统 | 新建供热管网 |
给水系统 | 依托厂区现有的供水管网 | |
排水系统 | 分为生产废水排水系统、雨水排水系统、生活污水排水系统、消防废水排水系统。 | |
循环水系统 | 车间一新建循环水系统,体积为460m3,车间二和车间三无需循环水系统 | |
消防系统 | 依托厂区现有的消防水池1200m3 | |
供电系统 | 依托厂区现有的变电站900m2,新增变配电设备 | |
空压系统 | 新增空压机和仪表空压机 | |
氮气系统 | 依托厂区现有的液氮储罐 | |
制冷系统 | 新增制冷机组 | |
供气系统 | 新增天然气管网 | |
氢气系统 | 新上制氢设备 | |
储运工程 | 罐区 | 目前公司已启用的储罐:盐酸储罐1个、液碱储罐1个、丙烯腈储罐2个、醋酸储罐2个、醋酸酐储罐2个、氯丙烯卧罐2个、氯化苄卧罐2个、苯胺卧罐2个。已建但未启用的储罐:硫酸储罐3个、环氧乙烷卧罐2个、硝酸卧罐2个、苯胺储罐1、氯磺酸卧罐2个。 依托厂区现有原辅材料储罐,新增产品及中间产品储罐 |
仓库 | 目前公司拥有原辅料及成品仓库6座,新建1座戊类仓库 | |
环保工程 | 废气治理 | 车间废气经各自的废气处理设施处理后,之后通过30m高排气筒排放。 |
废水治理 | 项目废水全部利用新增处理设施,经污水处理站处理后,排入园区污水管网 | |
噪声治理 | 采取减振、隔声、降噪等措施 | |
固废治理 | 生活垃圾由当地环卫部门统一收集外运;企业设有危险废物贮存间暂存危废 | |
环境风险 | 依托罐区围堰、2,760m3事故水池等风险应急设施 |
项目 | 场地 |
烟台年产30,000吨染料中间体生产项目一期 | 建设车间五、六、七、八、九 |
烟台年产30,000吨染料中间体生产项目二期 | 新建车间四、改造车间七、八 |
22,750吨染料及中间体项目 | 改建车间一、二、三、十 |
序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
一 | 建设投资 | 24,011.45 |
1 | 工程费用 | 23,370.54 |
1.1 | 建筑工程费 | 1,000.14 |
1.2 | 设备购置费 | 15,374.50 |
1.3 | 设备安装费 | 6,995.90 |
2 | 其他费用 | 402.60 |
3 | 预备费用 | 238.31 |
二 | 铺底流动资金 | 1,916.55 |
总计 | 25,928.00 |
2、本次募投项目与前次募投项目产品无重复内容
前次募投项目烟台年产30,000吨染料中间体生产项目为分散染料中间体项目,主要产品为深蓝酯化液、红玉酯化液、黄棕酯化液、二烯丙基物、间二乙基物等20个产品品种,分散染料中间体为公司生产分散染料的主要原料。
本次募投项目“22,750吨染料及中间体项目”产品主要为4,550吨高档活性印花染料、10,200吨高档活性染色染料和8,000吨染料中间体。其中8,000吨染料中间体产品为2-甲氧基-5-乙酰氨基苯胺、2-溴-4-硝基-6-氯苯胺两个品种。本次投建的中间体项目产品品种与前次募投项目产品品种不存在重复的情形。
3、本次募集资金投资建设染料中间体项目的原因及合理性
染料中间体作为染料生产的重要原材料,对染料生产具有很大影响。近些年来,环保政策趋紧,经常出现中间体生产企业因环保不达标被停产或限产,造成染料中间体市场供应出现大幅波动。染料中间体市场供应的不稳定,对公司染料产品的生产造成极大影响,并严重影响公司产品质量的稳定性。为保障公司生产的稳定,公司亟需建立自己的中间体配套生产基地,完善公司产业链,保障公司原料供应的稳定。
本次募投项目“22,750吨染料及中间体项目”的中间体产品2-甲氧基-5-乙酰氨基苯胺和2-溴-4-硝基-6-氯苯胺为公司生产分散染料的重要原材料,该项目的投建一方面有利于稳定公司原料供应,降低原料成本,提升公司盈利能力;另一方面公司将中间体产品对外出售,可以获取较高的利润,提升公司盈利水平。
发行人预测未来五年该产品下游需求,市场总需求保持稳定,中高端差异化需求占比增加。随着公司染料产能的扩建,中间体产能利用率会同步提高。
公司产品以直接销售为主,渠道和客户比较稳定,随着时间积累,公司销售量还会进一步提升。同时,公司目前产能较小,市场占有率较低,成长空间相对较大。公司投资建设的项目以中高端差异化产品为主,疫情过后,下游企业会更加注重产品创新,提高产品品质,预计公司中高端差异化产品的需求量会进一步增长。公司进行投资决策时已充分考虑了市场容量、产品结构、行业竞争格局、市场风险等因素,认为上述项目投资风险基本可控,项目投产后将会扩大公司规
模,进一步提升公司在差异化市场的竞争地位,提升公司盈利能力,投资决策是审慎的。
二、结合发行人现有及在建相关项目的产能利用率及产销率、产能释放计划、各产品毛利率波动情况、在手订单、意向性合同等,说明建设染料及中间体项目、数码墨水项目的必要性与规模合理性,并说明新增产能的消化措施;
(一)公司现有及在建染料相关项目情况
发行人现有及在建染料及中间体项目、数码墨水项目相关项目的情况如下:
产品品种 | 项目名称 | 项目类型 | 产能情况 | 产能释放计划 |
活性染料 | 江苏安诺其活性染料技改项目 | 现有 | 年产活性染料15,300吨 | 由于所在园区停止运营,该项目目前停止运营,退出所属园区。 |
分散染料 | 东营安诺其5,500吨滤饼项目、东营安诺其年产染料滤饼1,500吨及分散染料5,000吨项目、年产25,000吨分散染料项目 | 现有 | 年产分散染料30,000吨 | 产能逐步释放中 |
分散染料中间体 | 烟台安诺其年产30,000吨染料中间体生产项目(一期) | 现有 | 年产染料中间体16,177吨 | 2019年度开工率为72.9%。预计2022年开工率可以达到设计预期。 |
烟台安诺其年产30,000吨染料中间体生产项目(二期) | 在建 | 年产染料中间体9,395吨 | 预计2021年底完工,产能逐步释放 | |
数码印花产品 | 烟台尚乎数码科技有限公司项目 | 在建 | 735万米丝巾、1,554万件T恤、1,110万双袜子 | 已建成部分产能,产品于2020年上市销售,产能根据订单情况逐步增加,逐步释放。 |
2019年3月21日,江苏省盐城市响水县生态化工园区内江苏天嘉宜化工有限公司发生爆炸,江苏安诺其位于响水县生态化工园区内,受此影响,江苏安诺其处于停产状态。
自江苏安诺其停产以来,公司已通过外购、进口等方式满足主要客户需求。
由于2018年起,江苏安诺其处于半停产状态,我们仅列示2016年和2017年江苏安诺其活性染料的产能利用率和产销率情况如下:
单位:吨
年份 | 产能 | 产量 | 销量 | 产能利用率 | 产销率 |
2016年 | 6,500 | 8,187 | 8,228 | 125.95% | 100.50% |
2017年 | 6,500 | 9,996 | 10,466 | 153.78% | 104.70% |
年度 | 产能 | 产量 | 销量 | 产能利用率 | 产销率 |
2017年 | 30,000.00 | 16,351.35 | 20,303.10 | 54.50% | 124.17% |
2018年 | 30,000.00 | 18,813.50 | 21,321.77 | 62.71% | 113.33% |
2019年 | 30,000.00 | 25,407.61 | 23,073.27 | 84.69% | 90.81% |
年度 | 产能 | 产量 | 销量 | 产能利用率 | 产销率 | |||
供给东营安诺其 | 对外销售 | 生产投入 | 总销量 | |||||
2017年 | 16,177 | 8,572 | 3,049.65 | 4,585.32 | 2,027.83 | 9,662.80 | 52.99% | 112.73% |
2018年 | 16,177 | 11,309 | 5,339.43 | 1,920.56 | 2,786.90 | 10,046.89 | 69.91% | 88.84% |
2019年 | 16,177 | 11,799 | 6,176.79 | 1,866.07 | 1,416.06 | 9,458.92 | 72.94% | 80.17% |
销售成本、规避相关应收账款风险。
(二)说明建设染料及中间体项目、数码墨水项目的必要性与规模合理性,并说明新增产能的消化措施
1、染料及中间体项目
(1)活性染料
本次建设的染料及中间体项目为“22,750吨染料及中间体项目”,产品主要为4,550吨高档活性印花染料、10,200吨高档活性染色染料和8,000吨染料中间体。其中:2,150吨高档活性印花染料和600吨高档活性染色染料用于厂区后续数码墨水生产线,共计2,750吨。
本次投建的染料及中间体项目以活性染料为主,公司原活性染料生产基地江苏安诺其受当地工业园区整顿规划、园区内其他企业爆炸事件等因素影响,江苏安诺其活性染料生产线自2018年下半年以来处于停产状态,截至目前,江苏安诺其已与江苏响水生态化工园区管理委员会签订了《响水生态化工园区企业退出补偿协议》,江苏安诺其将退出响水化工园区,公司目前无活性染料产能,只能通过外购、进口等方式满足主要客户需求。
江苏安诺其停产前,公司活性染料年销量在10,000吨左右,产销率超过100%,产品供不应求。本次募投项目年产22,750吨染料及中间体项目中活性染料产能为14,750吨,其中2,750吨为公司后续数码墨水生产线自用,对外销售为12,000吨,基于公司原有客户需求及市场新增需求,本次投建的活性染料产能可以完全消化,产能规模设计是合理的。新增产能的消化主要用于满足当前客户的需求,同时积极开拓新的客户,保持销售规模持续上升。
(2)中间体
①建设中间体项目的必要性
染料中间体作为染料生产的重要原材料,对染料生产具有很大影响。近些年来,环保政策趋紧,经常出现中间体生产企业因环保不达标被停产或限产,造成染料中间体市场供应出现大幅波动。染料中间体市场供应的不稳定,对公司染料产品的生产造成极大影响,并严重影响公司产品质量的稳定性。为保障公司生产
的稳定,公司亟需建立自己的中间体配套生产基地,完善公司产业链,保障公司原料供应的稳定。
同行业染料规模厂商大都有自己的配套中间体生产基地,除染料厂商自给配套中间体生产基地外,染料中间体市场中供应商集中度较高,其中供应2-甲氧基-5-乙酰氨基苯胺的主要厂商仅两家,在大幅波动的染料中间体市场中保证公司原料的稳定供应进而保障公司生产的稳定,要求公司必须建立自己的中间体配套生产基地。此外,公司通过自主研发改良的2-溴-4-硝基-6-氯苯胺能够有效降低公司成本,提升盈利能力。
②中间体项目规模的合理性和新增产能消化措施
本次建设的染料及中间体项目为“22,750吨染料及中间体项目”,其中8,000吨染料中间体产品为2-甲氧基-5-乙酰氨基苯胺和2-溴-4-硝基-6-氯苯胺两个品种。其中2-甲氧基-5-乙酰氨基苯胺设计产能6,000吨,2-溴-4-硝基-6-氯苯胺设计产能2,000吨。
公司现有30,000吨分散染料产能,2-甲氧基-5-乙酰氨基苯胺、2-溴-4-硝基-6-氯苯胺为公司生产分散染料的主要原料。最近三年,公司生产分散染料所耗用的2-甲氧基-5-乙酰氨基苯胺和2-溴-4-硝基-6-氯苯胺的数量如下:
单位:吨
年度 | 分散染料产量 | 原料耗用数量 | |
2-甲氧基-5-乙酰氨基苯胺 | 2-溴-4-硝基-6-氯苯胺 | ||
2017 | 16,351.35 | 1,557.91 | 701.40 |
2018 | 18,813.50 | 1,482.26 | 976.81 |
2019 | 25,407.61 | 1,600.02 | 1,026.89 |
合计 | 60,572.46 | 4,640.19 | 2,705.10 |
溴-4-硝基-6-氯苯胺2,129.96吨,能够有效消化公司本次募投新增的染料中间体产能。
在满足自供的前提下,多余的染料中间体可以对外出售,赚取利润,提高公司盈利水平。在环保监管力度不断加大的趋势下,大部分中小型中间体生产企业由于污染治理能力不足,一些未达标准的生产企业相继被停产限产,市场供给持续收缩,广阔的下游市场为染料中间体产品产能消化提供了充足的市场空间。
2、数码墨水项目
(1)建设数码墨水项目的必要性
活性数码印花工艺是最成熟的生产工艺。数码印花是将染料墨水直接装在专用盒中按需喷射在织物上,既不浪费,也无废水污染,杜绝了调浆间印花机冲洗而排放的染液,达到印花过程无污染。
公司在做大做强染料主业的同时,积极进行产业升级,实施大数码战略,在数码打印领域进行全产业链布局。截至目前,公司已通过参股或筹建子公司的形式,完成数码喷头及其芯片、数码设备、数码染料、数码墨水,以及由数码印花云工厂支撑的数码色彩艺术时尚电商平台的全产业链布局。本次投建数码墨水项目,将从墨水源头为公司数码打印业务提供强有力的品质保障。
项目采用厂区拟建活性染料生产线生产的活性染料作为原材料,经过滤、配置得到符合要求的墨水。项目的建设,实现了厂区从前端原染料合成,到中端染料提纯精制,到最后数码墨水复配的全过程生产。全过程生产可从源头把控产品质量,减少中间流通环节,生产出的数码墨水能够满足数码印花的需求,替代进口价格高昂的墨水,有效降低数码印花工厂成本,促进数码印花的发展。
(2)建设数码墨水项目规模的合理性
中国印染行业协会统计,2011-2018年,中国数码喷墨印花行业呈现快速发展的态势,产量由1.4亿米增长到15亿米,年均增速48%。当前全球前五大纺织品数码喷墨印花市场分别为中国、意大利、美国、土耳其和印度,2018年亚洲地区数码喷墨印花产量占全球的39%,亚洲已经成为数码喷墨印花最大生产地。未来五年,数码喷墨印花将保持15%以上的复合增长率,至2023年产量达
到30亿米。
2018年,我国数码印花墨水消耗量约19,200吨,国产墨水技术进步和性价比的提升助推了数码喷墨印花市场的发展。2016年,工信部发布了四项纺织品印染喷墨行业标准,标准的实施有利于推动中国纺织品数码喷墨印花墨水生产的标准化、规范化、工业化发展,对纺织品数码喷墨印花整体技术水平的提升起到积极促进作用。
公司已通过参股或筹建子公司的形式,完成数码喷头及其芯片、数码设备、数码染料、数码墨水,以及由数码印花云工厂支撑的数码色彩艺术时尚电商平台的全产业链布局。烟台尚乎数码科技有限公司年产数码印花高端丝巾735万米丝巾、数码印花T恤1,554万件、数码印花袜子1,110万双项目,预计2020年12月31日前达到预定可使用状态。
项目本次建设5000吨数码墨水,主要面向国内市场,替代进口墨水,有效降低数码印花工厂成本,促进数码印花的发展。
(3)新增产能的消化措施
数码墨水新增产能消化措施如下:
①公司已通过参股或筹建子公司的形式,完成数码喷头及其芯片、数码设备、数码染料、数码墨水,以及由数码印花云工厂支撑的数码色彩艺术时尚电商平台的全产业链布局。本次投建数码墨水项目,将从墨水源头为公司数码打印业务提供强有力的品质保障;
②公司在巩固和扩大现有客户合作规模的同时,进一步提升客户开拓力度,提高公司的销售半径,扩大销售区域,储备优质客户,抢占市场份额;
③项目利用公司从中间体到染料合成全过程生产链及资源,优化降低成本,提高内在质量,增强产品性价比和内在质量,提升市场竞争力。
三、披露发行人近三年单过硫酸氢钾复合盐的产量、销量、价格、毛利率等,说明消毒剂项目与发行人现有主营业务的关联性,并结合新冠疫情防控情况、同类型产品的预计市场容量、现有产能及在建产能情况,说明未来是否存在产品需求及价格大幅下降的风险,是否对消毒剂项目的产能消化及经济效益
产生重大不利影响,并补充披露相关风险及应对措施;
(一)披露发行人近三年单过硫酸氢钾复合盐的产量、销量、价格、毛利率等
公司已在《募集说明书》“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金的必要性与可行性分析”之“(三)年产10,000吨广谱消毒剂单过硫酸氢钾复合盐项目”披露如下:
7、发行人现有消毒剂产能的情况
最近三年,发行人单过硫酸氢钾复合盐的产量、销量、价格、毛利率等情况如下:
年度 | 生产量(吨) | 销售量(吨) | 含税单价(元/公斤) | 毛利率(%) |
2017年 | 715.23 | 758.98 | 11.78 | 7.32 |
2018年 | 369.85 | 383.3 | 14.32 | 21.27 |
2019年 | - | - | - | - |
在建产能情况,说明未来是否存在产品需求及价格大幅下降的风险,是否对消毒剂项目的产能消化及经济效益产生重大不利影响,并补充披露相关风险及应对措施;2020年伊始,新型冠状病毒肺炎在世界多个地区和国家爆发。我国迅速应对并积极部署疫情防控工作,国内疫情得到了有效控制,但目前国外疫情情况仍处于蔓延状态。与此同时,个人防护受到了前所未有的关注,控制传染源、切断传染源以及保护易感人群三大重点疫情防控工作,催生了巨大的消毒需求。此次疫情中不仅医院医疗人员消毒用量大增,消毒液也再次走进了公共家庭的视野。室内物品、地面和空气消毒、手部消毒得到了重视,消毒液成为了眼下大众家庭的生活必需品。消毒剂是指用于杀灭传播媒介上病原微生物,切断传染疾病传播途径,达到控制疾病传染目的的化学制剂。根据新思界产业研究中心发布的《2019-2024年中国消毒剂项目投资可行性研究报告》显示,2013-2018年,我国消毒剂市场规模年均复合增长率为5.4%;2018年,消毒剂市场规模为107亿元,较2017年增长5.6%。仅对于消毒剂单过硫酸氢钾复合盐的国内需求量而言,我们没有看到权威部门发布的数据。现阶段,我国消毒剂市场中,知名品牌数量较少,高端领域主要被进口品牌所占据,低端消费领域被小品牌充斥市场,国际生产厂家以杜邦、朗盛、优耐德为主,具体产能数据较难统计。国内生产单过硫酸氢钾复合盐的厂家主要有五家,产能情况如下:
序号 | 生产厂商 | 产能(吨/年) |
1 | 绍兴上虞洁华化工有限公司 | 15,000 |
2 | 烟台安诺其精细化工有限公司 | 10,000 |
3 | 翱图(开封)环保科技有限公司 | 9,000 |
4 | 秦皇岛鹤凤翔化工有限公司 | 3,000 |
5 | 山东嘉源化工有限公司 | 2,500 |
合计 | 39,500 |
活习惯,会促进消毒剂消耗量大幅度上升。
我国消毒剂下游应用市场中,农业领域需求占比25%;医疗领域需求占比20%;工业领域需求占比17%;畜牧业需求占比14%;公共设施领域需求占比12%;其他领域需求占比12%。随着人们生活水平的提高,消毒剂的应用越来越受重视,尤其在医疗行业、食品饮食行业、农业及畜牧饲养业应用非常广泛,并且受非典、禽流感、猪瘟、新型冠状病毒导致的肺炎等疫情的影响,家庭使用也在日益增多。随着消毒剂应用市场的逐步扩大,需求量将不断上升,因此消毒剂行业的未来发展空间广阔。公司已在《募集说明书》“第一节 发行人基本情况”之“五、新冠肺炎疫情对发行人的影响”补充披露如下:
(三)消毒剂项目产能消化及经济效益的风险及应对措施
未来如果新冠肺炎疫情在国内外得到完全控制,消毒剂的市场需求会有所下降;在疫情的影响下,如果部分企业新建较大消毒剂产能,市场供应大幅增加的情况下,消毒剂产品价格存在下降的风险,对公司消毒剂项目的产能消化和经济效益产生不利影响。
针对上述风险,公司积极研究应对措施,具体如下:
1、巩固和扩大现有客户合作规模,进一步开发新客户
公司与现有客户建立了稳固的合作关系,客户结构较为稳定。本次募投项目建设完成后,公司将拓展消毒剂终端应用市场,提供增值服务,获取更高利润。
2、持续提升产品技术含量,拓展下游应用市场
公司拥有成熟的生产技术,可以利用现有基础设施,扩大生产规模,延伸消毒剂产业链,拓展下游应用市场,提高市场占有率,进一步提升产品竞争优势,增加经济效益。
四、结合烟台安诺其的人力资源、场地配备、技术储备、生产资质、在建项目等情况,说明烟台安诺其是否具备同时实施本次募投项目的能力,是否存
在实施障碍或风险,说明同时投资建设多个项目对发行人财务状况的影响,并充分披露相应风险;
(一)结合烟台安诺其的人力资源、场地配备、技术储备、生产资质、在建项目等情况,说明烟台安诺其是否具备同时实施本次募投项目的能力,是否存在实施障碍或风险
1、人力资源情况
烟台安诺其位于蓬莱化工产业园,现有员工206人,高端技术储备人员50余人,其中博士1人,硕士4人,本、专科学历53人。公司成立专门的研发部门,配备专业的实验室,近年来不断引入优秀人才,开展公司染料中间体合成工艺摸索开发,为了进一步提高现有技术研发水平,规范科研项目管理。
江苏安诺其停产后,活性染料项目拟转移至烟台安诺其,具有丰富经验的主要生产技术骨干15人调至烟台安诺其,具体分工如下:生产技术副总1人、车间经理1人、车间主任3人、生产班组长5人、技术经理1人、品管经理1人、分析检测人员2名、设备管理1人。
安诺其企业技术中心下设染料研究院、应用技术部和实验室。技术中心现有员工近200人(含子公司技术人员),涵盖基础研究、应用研究、中间体合成、染料合成、化学品生产、分析检测、印染加工、质量管理、数码印花等各个领域的专业人才。科技和创新的关键是人才,通过多年的研发积累和实践锻炼,公司逐步培养建立了一支专业结构合理、综合素质高、研发实力强的优秀研发团队,为公司研发创新和差异化市场定位打下了坚实的人才基础。另外,公司与清华大学、上海交通大学、东华大学等高校建立了紧密的产学研合作关系,开展染料及中间体、新材料等领域的研究开发和人才培养。公司成立院士专家企业工作站,设立安诺其-上海交大新材料研发中心,在难题项目决策咨询、技术研发,高端技术创新人才培养,先进科技信息交流,科技成果引进和转化等方面深入开展产学研合作,建立与科研院所、院士专家的长效合作机制。
2、场地配备情况
烟台安诺其总占地面积240亩,设计车间、仓库、办公楼、综合楼以及其他
辅助设施等共91,946.60平方米。
公司在建设发展过程中,高度重视环境保护工作,建有日处理500M污水处理设施一套,污水处理采用“树脂吸附+中和调节+蒸发(MVR/多效蒸发)”进行预处理后,再经“水解酸化+混凝沉淀+生化”处理,确保污水处理后达标排放;废气处理经“二级碱洗+二级水洗+光催化氧化+活性碳吸附”进行净化处理后达标排放;安全设施方面,对车间涉及“两重点一重大”装置全部采用自动化控制,并安装安全仪表,确保装置安全运行。本次募集资金投资项目22,750吨染料及中间体项目和年产5,000吨数码墨水项目采用公司厂区现有土地进行建设,年产10,000吨广谱消毒剂单过硫酸氢钾复合盐项目由蓬莱市北沟镇人民政府提供27.5亩国有建设用地用于建设该项目。
3、技术储备情况
烟台安诺其成立专门的研发部门,配备专业的实验室,由公司总经理负责,集团研究院院长带领,开展公司染料中间体合成工艺摸索开发,为了进一步提高现有技术研发水平,规范科研项目管理,2016年初招聘具有高技术知识素养和科研实践经验的刘云龙博士担任技术总监,全面负责技术中心工作及公司生产车间技术指导。在积累了丰富的项目研发和车间生产经验后,积极主动开展更有针对性的技术攻关工作,以节能降耗、提质增效、环保治理为主要方向,先后开展并完成了多个产品的工艺优化和污染物综合治理项目,皆取得显著成效。公司同时积极开展申报科技创新项目、申请专利、加强产学研合作等方面的工作,并取得了较大进展。公司于2017年9月通过烟台市科技型中小企业认定;截止2019年已经申报的发明专利计31项,实用新型专利计20项,其中16项专利已获授权;并与济南大学签署成立安诺其-济南大学研究所的框架协议;2017年12月,公司通过了烟台市企业技术中心认定;2018年8月通过烟台市工程实验室认定。
本次募投项目生产工艺均采用国内现有成熟工艺,涉及的化学反应主要包括缩合反应、重氮化反应、偶合反应、偶氮化反应、催化加氢反应、酰化反应和溴化反应等。烟台安诺其现已建成年产30,000染料中间体项目一期工程,同时,江苏安诺其主要生产技术骨干调到烟台安诺其,烟台安诺其具备本次募投项目生产所需的技术储备。
4、生产资质情况
截至目前,烟台安诺其持有《安全生产许可证》《危险化学品登记证》等生产经营所需的资质证书,且均在有效期内。
烟台安诺其精细化工有限公司环保设施齐备,在出水口安装污染物自动在线监控设备,并与环保部门监控中心联网,实时监测水质在线情况。
根据《固定污染源排污许可分类管理名录》,烟台安诺其属于“2645染料制造”,且已开展生产经营,根据《排污许可管理办法(试行)》《固定污染源排污许可分类管理名录(2019年版)》及《生态环境部办公厅关于做好固定污染源排污许可清理整顿和2020年排污许可发证登记工作的通知》,其应办理排污许可证,并应根据生态环境主管部门的统筹安排于2020年9月底前办理完毕。截至目前,烟台安诺其正在办理排污许可证的相关申请手续。
5、在建项目情况
除本次募集资金投资项目外,烟台安诺其在建年产30,000吨染料中间体项目二期工程。
烟台年产30,000吨染料中间体生产项目原规划于2017年12月底建设完工,计划延期至2021年12月31日完成,延期的主要原因是:该项目一期工程已经建成投产,已达到16,177吨分散染料中间体的产能。但自2017年开始山东省对省内所有化工园区进行重新评估认定,2019年上半年烟台安诺其所在化工园区已重新认定完毕,评估认定期间暂停新项目立项及建设,导致该项目延期。目前,公司调整后的二期项目已完成项目立项申报和环评批复,二期工程正在有序建设中。
6、说明烟台安诺其是否具备同时实施本次募投项目的能力,是否存在实施障碍或风险
烟台安诺其在建项目仅烟台年产30,000吨染料中间体生产项目二期工程,预计2021年建成完工,烟台安诺其的人力资源储备充足,场地设施配备、技术储备、生产资质等均满足公司实施本次募投项目的能力,不存在实施障碍或风险。
(二)说明同时投资建设多个项目对发行人财务状况的影响,并充分披露
相应风险;公司根据经营发展的需求,在烟台安诺其同时投资建设:22,750吨染料及中间体项目、年产5,000吨数码墨水项目和年产10,000吨广谱消毒剂单过硫酸氢钾复合盐项目,以及年产30,000吨染料中间体生产项目二期工程。
上述项目具体投资金额及资金来源情况如下:
单位:万元
序号 | 项目名称 | 总投资金额 | 募集资金拟投入金额 | 自筹资金 |
1 | 22,750吨染料及中间体项目 | 25,928.00 | 25,000.00 | 928.00 |
2 | 年产5,000吨数码墨水项目 | 4,135.00 | 4,000.00 | 135.00 |
3 | 年产10,000吨广谱消毒剂单过硫酸氢钾复合盐项目 | 8,004.30 | 7,000.00 | 1,004.30 |
4 | 年产30,000吨染料中间体生产项目二期工程 | 9,923.87 | 9,923.87(注) | - |
合计 | 47,991.17 | 45,923.87 | 2,067.30 |
大不利变化等因素导致募集资金投资项目的预期收益不能实现,则公司将面临因折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
五、披露募投项目预计效益的测算过程及依据,并结合发行人报告期内相关业务收入、毛利率等的变动情况、市场景气度、同行业可比公司情况说明效益测算的谨慎性、合理性;
(一)披露募投项目预计效益的测算过程及依据
1、22,750吨染料及中间体项目
发行人已在《募集说明书》“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金的必要性与可行性分析”之“(一)22,750吨染料及中间体项目”之“5、项目经济效益分析”补充披露如下:
5、项目经济效益分析
项目财务内部收益率21.94%(税后),投资回收期(税后)为5.75年,项目经济效益较好。具体测算如下:
(1)销售收入的测算:
产品销售价格根据现行市场调查资料及产品特征确定,全部产品销售收入为含税收入。项目建设期及投产后生产负荷确定为:投产后第一年为60%,第二年为80%,第三年及以后为100%。达产年,年可实现销售收入92,325.00万元,具体如下表:
产品 | 产量(吨) | 单价(万元/吨) | 金额(万元) | |
高档活性印花染料 | 4,550.00 | 3.90 | 17,745.00 | |
高档活性染色染料 | 10,200.00 | 3.90 | 39,780.00 | |
染料中间体 | 2-甲氧基-5-乙酰氨基苯胺 | 6,000.00 | 4.30 | 25,800.00 |
2-溴-4-硝基-6-氯苯胺 | 2,000.00 | 4.50 | 9,000.00 | |
合计 | 22,750.00 | - | 92,325.00 |
序号 | 年份 项目 | 计算期 | ||
3 | 4 | 5-10 | ||
1 | 销售收入 | 55,395.00 | 73,860.00 | 92,325.00 |
2 | 销售税及附加 | 4.19 | 265.01 | 331.26 |
2.1 | 城市建设维护税(5%) | 1.91 | 120.46 | 150.57 |
2.2 | 教育费附加(3%) | 1.14 | 72.27 | 90.34 |
2.3 | 地方教育费附加(2%) | 0.76 | 48.18 | 60.23 |
2.4 | 水利建设基金(1%) | 0.38 | 24.09 | 30.11 |
3 | 增值税 | 38.12 | 2,409.15 | 3,011.44 |
3.1 | 销项税额合计 | 6,372.88 | 8,497.17 | 10,621.46 |
3.2 | 进项税额合计 | 4,566.01 | 6,088.01 | 7,610.02 |
3.3 | 抵扣固定资产进项税额 | 1,768.75 |
序号 | 年份 项目 | 成本费用 | ||
3 | 4 | 5-10 | ||
1 | 外购原辅材料费 | 36,361.75 | 48,482.33 | 60,602.91 |
2 | 外购动力费 | 3,627.27 | 4,836.36 | 6,045.45 |
3 | 工资 | 2,250.00 | 2,250.00 | 2,250.00 |
4 | 修理费 | 1,030.08 | 1,030.08 | 1,030.08 |
5 | 其他费用 | 5,040.95 | 6,301.18 | 6,301.18 |
6 | 经营成本 | 48,310.05 | 62,899.95 | 76,229.63 |
7 | 折旧费 | 2,713.13 | 2,713.13 | 2,713.13 |
8 | 摊销费 | 8.85 | 8.85 | 8.85 |
9 | 利息支出 | - | - | - |
10 | 总成本合计 | 51,032.03 | 65,621.94 | 78,951.61 |
其中:固定成本 | 11,043.01 | 12,303.25 | 12,303.25 | |
可变成本 | 39,989.02 | 53,318.69 | 66,648.36 |
发行人已在《募集说明书》“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金的必要性与可行性分析”之“(二)年产5,000吨数码墨水项目”之“5、项目经济效益分析”补充披露如下:
5、项目经济效益分析
项目财务内部收益率56.19%(税后),投资回收期(税后)为3.03年,项目经济效益较好。具体测算如下:
(1)销售收入的测算:
产品销售价格根据现行市场调查资料及产品特征确定,全部产品销售收入为含税收入。项目建设期及投产后生产负荷确定为:投产后第1年为20%,第二年递增50%,第三年、第四年分别递增40%,第五年递增30%,第六年及以后负荷为100%。达产年,年可实现销售收入34,100.00万元。
产品 | 产量(吨) | 单价(万元/吨) | 金额(万元) |
数码印花色粉 | 600.00 | 16.50 | 9,900.00 |
活性数码印花墨水 | 4,000.00 | 5.50 | 22,000.00 |
酸性数码印花墨水 | 400.00 | 5.50 | 2,200.00 |
合计 | 5,000.00 | - | 34,100.00 |
序号 | 年份 项目 | 计算期 | |||||
2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7~10 | ||
1 | 销售收入 | 6,820.00 | 10,230.00 | 14,322.00 | 20,050.80 | 26,066.04 | 34,100.00 |
2 | 销售税及附加 | 24.03 | 70.46 | 98.65 | 138.01 | 179.28 | 234.36 |
2.1 | 城市建设维护税(5%) | 10.92 | 32.03 | 44.84 | 62.73 | 81.49 | 106.53 |
2.2 | 教育费附加(3%) | 6.55 | 19.22 | 26.90 | 37.64 | 48.89 | 63.92 |
2.3 | 地方教育费附加(2%) | 4.37 | 12.81 | 17.94 | 25.09 | 32.60 | 42.61 |
2.4 | 水利建设基金(1%) | 2.18 | 6.41 | 8.97 | 12.55 | 16.30 | 21.31 |
3 | 增值税 | 218.43 | 640.58 | 896.82 | 1,254.61 | 1,629.78 | 2,130.51 |
3.1 | 销项税额合计 | 784.60 | 1,176.90 | 1,647.66 | 2,306.73 | 2,998.75 | 3,923.01 |
3.2 | 进项税额合计 | 357.55 | 536.32 | 750.85 | 1,052.12 | 1,368.97 | 1,792.50 |
3.3 | 抵扣固定资产进项税额 | 208.62 |
序号 | 年份 项目 | 成本费用 | |||||
2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7-10 | ||
1 | 外购原辅材料费 | 2,982.72 | 4,474.08 | 6,263.72 | 8,769.20 | 11,399.97 | 14,913.61 |
2 | 外购动力费 | 135.7 | 203.55 | 284.97 | 398.96 | 518.65 | 678.5 |
3 | 工资 | 518.4 | 518.4 | 518.4 | 518.4 | 518.4 | 518.4 |
4 | 修理费 | 93.84 | 93.84 | 93.84 | 93.84 | 93.84 | 93.84 |
5 | 废水及危废处理费用 | 40 | 60 | 84 | 117.6 | 152.88 | 200 |
6 | 其他费用 | 682 | 1,023.00 | 1,432.20 | 2,005.08 | 2,606.60 | 3,410.00 |
7 | 经营成本 | 4,452.66 | 6,372.87 | 8,677.13 | 11,903.08 | 15,290.34 | 19,814.35 |
8 | 折旧费 | 325.46 | 325.46 | 325.46 | 325.46 | 325.46 | 325.46 |
9 | 摊销费 | 3.02 | 3.02 | 3.02 | 3.02 | 3.02 | - |
10 | 利息支出 | - | - | - | - | - | - |
11 | 总成本合计 | 4,781.14 | 6,701.35 | 9,005.61 | 12,231.56 | 15,618.82 | 20,139.81 |
其中:固定成本 | 1,622.72 | 1,963.72 | 2,372.92 | 2,945.80 | 3,547.32 | 4,347.70 | |
可变成本 | 3,118.42 | 4,677.63 | 6,548.69 | 9,168.16 | 11,918.61 | 15,592.12 |
下:
5、项目经济效益分析
项目财务内部收益率46.95%(税后),投资回收期(税后)为3.54年,项目经济效益较好。具体测算如下:
本项目建设周期预计12个月。项目财务内部收益率46.95%(税后),投资回收期(税后)为3.54年,项目经济效益较好,具体测算如下:
①销售收入的测算:
生产负荷:项目建设期及投产后生产负荷确定为:投产后第1年为50%,第二年及以后为100%。项目产品为单过硫酸氢钾复合盐,年产量为10,000吨,销售单价为2万元/吨,达产年,年可实现含税收入20,000.00万元。本项目销售税金为增值税,征收依据是产品的增值额,按13%税率计征。城市维护建设税按增值税额的5%计算,教育费附加按增值税额的3%计算,地方教育费附加按增值税额的2%计算,水利建设基金按增值税额的1%计算。
单位:万元
序号 | 年份 项目 | 计算期 | ||
2 | 3 | 4-10 | ||
1 | 销售收入(含税) | 10,000.00 | 20,000.00 | 20,000.00 |
1.1 | 单过硫酸氢钾 | 10,000.00 | 20,000.00 | 20,000.00 |
单价(元/t) | 20,000.00 | 20,000.00 | 20,000.00 | |
年产量(t) | 5,000.00 | 10,000.00 | 10,000.00 | |
2 | 销售税及附加 | 40.43 | 123.27 | 123.27 |
2.1 | 城市建设维护税(5%) | 18.38 | 56.03 | 56.03 |
2.2 | 教育费附加(3%) | 11.03 | 33.62 | 33.62 |
2.3 | 地方教育费附加(2%) | 7.35 | 22.41 | 22.41 |
2.4 | 水利建设基金(1%) | 3.68 | 11.21 | 11.21 |
3 | 增值税 | 367.53 | 1,120.61 | 1,120.61 |
3.1 | 销项税额合计 | 1,150.50 | 2,301.00 | 2,301.00 |
3.2 | 进项税额合计 | 644.91 | 1,180.39 | 1,180.39 |
3.3 | 抵扣固定资产进项税额 | 138.05 |
其他费等,按照项目实施实际情况和现行价格进行测算。项目外购原材料年需求量由工艺提供,其价格以目前市场价格或当地实际价格为基础,并适当考虑了物价上涨因素,正常年份外购原辅助材料费用(不含税)合计为8,184.21万元。项目建筑工程原值的折旧年限确定为9年,残值率为5%;机器设备原值的折旧年限确定为9年,无残值;属于固定资产的其他费用折旧年限为5年,无残值。土地费用、职工培训费、办公及生活家具购置费等为无形和其他资产费用。土地费按15年摊销;属于无形资产和其他资产的原值按3年摊销。
单位:万元
序号 | 年份 项目 | 成本费用 | ||
2 | 3 | 4-10 | ||
1 | 外购原辅材料费 | 4,513.01 | 8,184.21 | 8,184.21 |
2 | 外购动力费 | 453.15 | 906.31 | 906.31 |
3 | 工资 | 540.00 | 540.00 | 540.00 |
4 | 修理费 | 68.10 | 68.10 | 68.10 |
5 | 其他费用 | 2,124.00 | 2,124.00 | 2,124.00 |
6 | 经营成本 | 7,698.26 | 11,822.61 | 11,822.61 |
7 | 折旧费 | 532.56 | 532.56 | 532.56 |
8 | 摊销费 | 95.51 | 95.51 | 95.51 |
9 | 利息支出 | - | - | - |
10 | 总成本合计 | 8,326.33 | 12,450.68 | 12,450.68 |
其中:固定成本 | 3,360.16 | 3,360.16 | 3,360.16 | |
可变成本 | 4,966.16 | 9,090.51 | 9,090.51 |
项目 | 2020年1-3月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
分散染料 | 24,307.01 | 88,605.08 | 77,931.14 | 67,003.49 |
活性染料 | 1,585.53 | 11,462.72 | 20,306.45 | 27,763.01 |
染料中间体 | 2,525.48 | 5,257.31 | 5,275.67 | 11,260.42 |
名称 | 2020年1-3月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
分散染料 | 35.68% | 41.11% | 29.82% | 29.22% |
活性染料 | 23.32% | 17.60% | 28.24% | 22.41% |
染料中间体 | 2.90% | 19.11% | 20.43% | 25.22% |
政策、产业政策等对发行人正常生产的直接和间接影响发行人在建及拟建产能所在地域分布情况如下:
产品品种 | 项目类型 | 产能(吨) | 实施主体 | 所在区域 | 是否正常开工生产 |
染料滤饼 | 现有 | 7,000 | 东营安诺其 | 山东东营 | 是 |
分散染料 | 现有 | 30,000 | 东营安诺其 | 山东东营 | 是 |
拟建 | 52,700 | 山东安诺其 | 山东东营 | - | |
活性染料 | 现有 | 15,300 | 江苏安诺其 | 江苏盐城 | 否 |
拟建 | 14,750 | 烟台安诺其 | 山东烟台 | - | |
染料中间体 | 现有 | 16,177 | 烟台安诺其 | 山东烟台 | 是 |
在建 | 9,395 | 烟台安诺其 | 山东烟台 | - | |
拟建 | 8,000 | 烟台安诺其 | 山东烟台 | - | |
数码墨水 | 拟建 | 5,000 | 烟台安诺其 | 山东烟台 | - |
消毒剂 | 拟建 | 10,000 | 烟台安诺其 | 山东烟台 | - |
数码印花产品 | 在建 | 735万米丝巾、1,554万件T恤、1,110万双袜子 | 烟台尚乎 | 山东烟台 | 已建生产线,部分开工生产 |
2020年“双招双引”重点项目。
3、烟台安诺其
烟台安诺其位于山东省蓬莱市蓬莱化工产业园,该园区在山东省公布的第三批化工园区和专业化工园区名单中。根据《产业结构调整指导目录》(2019版),公司现有、在建、拟建项目均属于《产业结构调整指导目录》中的鼓励性条款,不存在相关政策对公司造成停产或限产影响。
4、江苏安诺其
2019年3月,江苏省盐城市响水县生态化工园区内江苏天嘉宜化工有限公司发生爆炸,江苏安诺其位于响水县生态化工园区,受不可抗力的影响,响水县生态化工园区停止运营,江苏安诺其处于停产状态。江苏安诺其已与江苏响水生态化工园区管理委员会签订了《响水生态化工园区企业退出补偿协议》,江苏响水生态化工园区管理委员会同意支付江苏安诺其补偿费用合计53,561,223.89元。
公司成立了安全环保管理小组,由董事长担任组长,安全环保业务骨干任副组长,集团安全环保管理小组负责对各生产单位的安全、环保工作进行指导、监督、检查。公司各工厂对其颁布的安全管理相关制度进行梳理和完善,通过强化制度建设推进安全环保工作的有效开展,全员签订了安环责任状,对安全生产目标进行了层层分解,确保责任到人。
公司牢固树立“安全环保”红线意识,不断强化安全环保工作,落实整改方案,安全生产标准化有效运行,安全环保文化建设和事故防范能力进一步得到加强。公司未发生重大安全环保事故,除江苏安诺其因不可抗力停产外,其他各子公司均正常生产。
(二)充分披露相应风险
公司已在《募集说明书》“第六节 与本次发行相关的风险因素”披露如下:
十一、政策风险
公司主要产品为染料及其中间体等精细化工产品,当前主要生产基地位于东营、烟台等地的化工园区,受政策影响的风险较小,但随着国家对环保和安
全生产等的要求不断提高及社会对环境保护、安全生产意识的不断增强,各地政府可能会制定和实施更为严格的环保政策、应急管理政策和产业政策,可能会对公司的正常生产经营产生直接或间接的影响。
七、保荐人和会计师核查程序及意见
(一)核查程序
保荐机构和发行人会计师主要履行了以下核查程序:
1、查阅前次募投项目和本次募投项目的可行性研究报告,备案证明和环评批复文件;
2、实地走访了本次募投项目实施地,并访谈烟台安诺其管理人员、人力主管、技术人员、财务人员等;
3、查阅公司主要产品的生产量、销售量、毛利率等数据;查阅公司主要采购数据明细;查阅公司在手订单及合同情况;
4、查阅本次募投项目相关行业的研究报告、主要竞争对手年度报告及相关信息披露文件;
5、查阅本次募投项目可行性研究报告,复核了募投项目测算工作底稿;
6、查阅公司各主体当地的环保政策、应急管理政策和产业政策等;
7、访谈公司管理人员、财务人员、销售人员。
(二)核查意见
经核查,保荐机构和发行人会计师认为:
1、本次募投项目与前次募投项目区别明显,两次募投项目建设产品内容不存在重复。本次募投项目利用厂区部分现有辅助工程、公用工程、储运工程和环保工程,改建车间一、二、三、十,本次募投项目的工程费用主要为建筑工程的改建费用、设备购置费和设备安装费,相关建设能够明确区分,不存在重复建设的情况。本次投建染料中间体项目有利于稳定公司原料供应,降低原料成本,提升公司盈利能力,规模具有合理性。
2、发行人建设染料及中间体项目、数码墨水项目具有必要性,规模具有合理性,新增产能的消化措施合理、有效;
3、公司自2013年以来即从事消毒剂的研发、生产和销售,与主营业务相关;发行人已补充披露产能消化和经济效益的相关风险和措施;
4、烟台安诺其的人力资源储备充足,场地设施配备、技术储备、生产资质等均满足公司实施本次募投项目的能力,不存在实施障碍或风险;发行人已补充披露同时投资建设多个募投项目的风险;
5、发行人已补充披露募投项目预计效益的测算过程及依据,相关测算谨慎、合理;
6、发行人主要生产基地位于东营、烟台等地的化工园区,受政策影响的风险较小,发行人已补充披露相关风险。
问题2:
根据申请文件及发行人披露的《关于深圳证券交易所年报问询函回复的公告》,染料行业的下游行业主要为纺织行业中的印染子行业。近期受国内外新冠肺炎疫情影响,服装销售遇阻,人员流动受限,国际物流不畅,下游用户印染企业的纺织品加工订单减少,可能导致染料需求减少,染料价格下降,染料行业景气度短期内下行风险加大。
请发行人补充披露受疫情等影响背景下,下游印染企业需求具体变化情况、终端服装产业出口波动情况,以及上述情况是否对发行人募投项目中染料及中间体项目、数码墨水项目的产能消化及经济效益产生重大不利影响,如是,充分披露相关风险及应对措施。
请保荐人核查并发表明确意见。
【回复】
一、请发行人补充披露受疫情等影响背景下,下游印染企业需求具体变化情况、终端服装产业出口波动情况,以及上述情况是否对发行人募投项目中染料及中间体项目、数码墨水项目的产能消化及经济效益产生重大不利影响,如
是,充分披露相关风险及应对措施。发行人已在《募集说明书》“第一节 发行人基本情况”补充披露如下:
五、新冠肺炎疫情对发行人的影响
(一)受疫情等影响背景下,下游印染企业需求具体变化情况、终端服装产业出口波动情况今年以来,受国内外新冠肺炎疫情影响,服装销售暂时遇阻,人员流动暂时受限,国际物流暂时不畅,下游印染企业的纺织品加工订单暂时减少,带动染料总需求减少。根据国家统计局数据,2020年1-6月份,规模以上印染企业印染布产量
219.95亿米,同比减少12.04%。二季度以来,随着国内新冠疫情防控形势不断向好,国内经济活动逐步恢复,加之5月份以来,国外市场陆续放开,纺织终端市场需求有所回升,1-6月份产量降幅环比收窄2.42个百分点。
国内终端消费方面,2020年1-6月,全国社会消费品零售总额达172,256亿元,同比下降11.4%;限额以上服装鞋帽、针纺织品类商品零售额为5,120亿元,同比下降-19.6%;其中,6月份限额以上服装鞋帽、针纺织品类商品零售额为1,059亿元,同比下降-0.1%;
2020年1-6月,服装及衣着附件出口数据如下:
月份 | 出口总额(人民币万元) | 同比增长 | 环比增长 |
2020年1-2月 | 11,622,827 | -18.71% | - |
2020年3月 | 4,722,220 | -19.30% | - |
2020年4月 | 4,910,615 | -24.53% | 3.99% |
2020年5月 | 6,454,986 | -21.19% | 31.45% |
2020年6月 | 9,358,766 | -4.59% | 44.99% |
的全面染整解决方案供应商,通过研发创新、应用创新、经营模式创新,不仅为客户提供各种满足特定需求的差异化染料产品,更为客户提供配套的印染工艺和技术解决方案。发行人主要产品为中高端差异化染料产品,受新冠肺炎疫情影响较小。2020年第一季度,发行人分散染料销售量7,185.00吨,同比增长13.39%。发行人的主要生产场地东营安诺其和烟台安诺其,在疫情期间按照当地政府要求安全有序生产,2020年第一季度分散染料生产量较上年同期有所增加。2020年第二季度,由于国外疫情的蔓延,终端服装产业出口下降,下游需求减少,发行人产品的销量受到一定的影响。
随着国内疫情得到控制,经济生产活动稳定恢复,消费数据逐渐向好;同时,终端服装出口数据同比降幅不断减小,环比数据不断改善,下游需求正在逐步恢复。但是由于国外疫情仍较为严重,如果未来国内新冠肺炎疫情出现反复以及国外疫情一直未得到有效控制,下游需求可能减少,导致公司销售下滑,对公司的生产经营和业绩带来不利影响,对本次募投项目染料及中间体项目、数码墨水项目的产能消化和经济效益可能产生不利影响。针对新冠肺炎疫情可能对公司募投项目的产能消化及经济效益造成的影响,公司已采取以下措施:
1、为抵御新冠肺炎疫情带来的短期风险,公司加强客户关系管理,努力拓展新市场,开发新客户,销售新产品,努力避免疫情可能带来的影响;
2、为抵御新冠肺炎疫情带来的长期风险,公司持续提升差异化产品竞争优势,持续提高差异化产品市场地位,持续增加差异化产品销售占比,持续推进国内外市场的开发;
3、公司努力降低原料成本,减少开支,降低费用,提高效益。
公司已在《募集说明书》“第六节 与本次发行相关的风险因素”披露如下:
十二、募投项目受新冠肺炎疫情影响的风险
随着国内疫情得到控制,经济生产活动稳定恢复,消费数据逐渐向好;同时,终端服装出口数据同比降幅不断减小,环比数据不断改善,下游需求正在逐步恢复。但是由于国外疫情仍较为严重,如果未来国内新冠肺炎疫情出现反复以及国外疫情一直未得到有效控制,下游需求可能减少,导致公司销售下滑,对公司的生产经营和业绩带来不利影响,对本次募投项目染料及中间体项目、数码墨水项目的产能消化和经济效益可能产生不利影响。
针对新冠肺炎疫情可能对公司募投项目的产能消化及经济效益造成的影响,公司已采取以下措施:
1、为抵御新冠肺炎疫情带来的短期风险,公司加强客户关系管理,努力拓展新市场,开发新客户,销售新产品,努力避免疫情可能带来的影响;
2、为抵御新冠肺炎疫情带来的长期风险,公司持续提升差异化产品竞争优势,持续提高差异化产品市场地位,持续增加差异化产品销售占比,持续推进国内外市场的开发;
3、公司努力降低原料成本,减少开支,降低费用,提高效益。
二、保荐人核查程序及意见
(一)核查程序
保荐机构主要履行了以下核查程序:
1、查阅了国家统计局、海关总署网站;
2、访谈发行人高管,了解公司业务和主要产品的差异化情况;
3、访谈了发行人高管,了解公司疫情期间的生产经营情况;
4、访谈了发行人高管,了解新冠肺炎疫情对发行人采购、销售业务的影响、对发行人募投项目产能消化和经济效益的影响,以及发行人采取的应对措施;
5、查阅了公司2020年一季度报告,了解发行人第二季度产品销售情况,新冠肺炎疫情对发行人生产经营及本次募投项目的影响。
(二)核查意见
经核查,保荐机构认为:
1、截至本回复出具日,新冠肺炎疫情对公司生产经营活动的影响较小;如果未来境内新冠肺炎疫情出现反复以及境外疫情一直未得到有效控制,可能会对本次募投项目染料及中间体项目、数码墨水项目的产能消化和经济效益产生不利影响。
2、公司已就新冠肺炎疫情可能对公司本次募投项目染料及中间体项目、数码墨水项目产能消化和经济效益产生不利影响的风险及应对措施在募集说明书中进行了披露和提示。
问题3:
蓬莱市北沟镇人民政府已经与烟台安诺其就消毒剂项目土地签订《协议书》,约定由蓬莱市北沟镇人民政府提供27.5亩国有建设用地用于建设该项目。
请发行人披露消毒剂项目取得土地的具体方式、安排、进度,是否符合土地政策及法律法规规定,如无法取得项目用地拟采取的替代措施以及对募投项目实施的影响,并充分披露募投项目用地落实的相关风险。
请保荐人和发行人律师核查并发表明确意见。
【回复】
一、请发行人披露消毒剂项目取得土地的具体方式、安排、进度,是否符合土地政策及法律法规规定,如无法取得项目用地拟采取的替代措施以及对募投项目实施的影响
公司在《募集说明书》“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金的必要性与可行性分析”之“(三)年产10,000吨广谱消毒剂单过硫酸氢钾复合盐项目”之“6、项目审批情况”中补充披露如下:
烟台安诺其年产10,000吨广谱消毒剂单过硫酸氢钾复合盐项目拟建设地点位于蓬莱市北沟镇,该项目已取得山东省发展和改革委员会出具的《山东省建设项目备案证明》,项目代码为2020-370684-26-03-011471,并取得了烟台市生态环境局蓬莱分局出具的《关于对烟台安诺其精细化工有限公司年产10000吨广谱消
毒剂单过硫酸氢钾复合盐项目环境影响报告书的批复》(蓬环审[2020]4号)。蓬莱市北沟镇人民政府已经与烟台安诺其就该项目土地签订《协议书》,约定由蓬莱市北沟镇人民政府提供27.5亩国有建设用地用于建设该项目。
2020年8月13日,蓬莱市北沟镇人民政府出具《说明》,确认将以招拍挂的方式向烟台安诺其提供工业用地用于消毒剂项目建设。消毒剂项目的建设地点符合蓬莱市北沟镇的用地规划,所需用地符合国家产业政策和供地政策。截至目前,消毒剂项目用地尚未开始招拍挂程序。本募投项目对地块无特殊要求,公司将积极推进土地取得进程。如因客观原因导致无法及时取得目标地块,公司将积极与当地政府协商尽快选取附近其他可用地块,以确保募投项目顺利实施。2020年8月13日,蓬莱市北沟镇人民政府出具《说明》:消毒剂项目用地取得不存在实质性法律障碍或重大不确定性;蓬莱市北沟镇土地储备及用地指标充足,符合该项目用地要求的地块较多,若烟台安诺其未能竞得该地块的,则蓬莱市北沟镇人民政府将就近统筹安排其他适宜地块以确保募投项目的实施。
二、充分披露募投项目用地落实的相关风险
公司在《募集说明书》“第六节 与本次发行相关的风险因素”补充披露如下:
十三、募投项目用地落实的风险
本次募投项目中,年产10,000吨广谱消毒剂单过硫酸氢钾复合盐项目用地尚未获得土地使用权证,如果未来发生政策变动或国土主管部门招拍挂程序延迟,可能导致发行人无法按时取得相关项目用地,进而对项目进度产生一定影响。
四、保荐人和律师核查程序及意见
(一)核查程序
保荐机构和发行人律师主要履行了如下核查程序:
1、查阅了发行人本次募投项目相关的《山东省建设项目备案证明》、《关于
对烟台安诺其精细化工有限公司年产10000吨广谱消毒剂单过硫酸氢钾复合盐项目环境影响报告书的批复》;
2、查阅了发行人与蓬莱市北沟镇人民政府签署的《协议书》;
3、查阅了蓬莱市北沟镇人民政府就本次募投项目用地相关事宜出具的《说明》;
4、就募投项目用地无法取得的替代措施,对发行人管理层进行了访谈。
(二)核查意见
经核查,保荐机构和发行人律师认为:
1、消毒剂项目拟取得土地的方式、土地用途及项目用地规划符合《土地管理法》等相关法律法规的规定。
2、本次募投项目如无法取得项目用地,蓬莱市北沟镇人民政府将就近统筹安排其他适宜地块以确保募投项目的实施。
(本页无正文,为《关于上海安诺其集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复》之发行人签字盖章页)
上海安诺其集团股份有限公司
年 月 日
(本页无正文,为《关于上海安诺其集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复》之保荐机构签字盖章页)
保荐代表人签名:_________________ _________________仇浩瀚 刘劭谦
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
关于本次审核问询函回复报告的声明
本人作为上海安诺其集团股份有限公司保荐机构中信建投证券股份有限公司的董事长,现就本次审核问询函回复报告郑重声明如下:
“本人已认真阅读上海安诺其集团股份有限公司本次审核问询函回复报告的全部内容,了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程,确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序,审核问询函回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对上述文件的真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。”
保荐机构董事长签名:
王常青
中信建投证券股份有限公司
年 月 日