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金利华电:关于对深圳证券交易所2019年报问询函的回复公告 下载公告
公告日期:2020-05-28

证券代码:300069 证券简称:金利华电 公告编号:2020-037

浙江金利华电气股份有限公司关于对深圳证券交易所2019年报问询函的回复公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

浙江金利华电气股份有限公司(以下简称“公司”)于2020年5月24日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对浙江金利华电气股份有限公司的年报问询函》(创业板年报问询函【2020】第312号),经认真核实,现将有关情况回复说明如下:

问题1

报告期公司转回存货跌价准备3,322.51万元,包括在产品3,074.84万元和库存商品245.91万元,合计占当期净利润的191.7%。公司披露主要原因是已计提跌价准备的绝缘子产品于本期实现销售。2018年度,公司对在产品计提跌价准备10,937.41万元,对库存商品计提跌价准备514.77万元,你公司在回复我部问询中表示,主要因为部分存货库龄较长或自爆率较高,预计难以销售,全额计提跌价准备6,797.04万元,部分存货固定成本较高且预计未来售价持续下滑,部分计提跌价准备4,066.66万元。

(1)请说明本期转回的存货跌价准备的详情,包括但不限于存货产品类型、型号、金额、库龄、计提跌价准备的时间和判断依据,获取订单和发货的时间、客户名称、实现收入及截至目前的回款情况等。

(2)请区分实现销售转回的存货产品型号,说明相关销售情况与2018年报中的预计情况存在较大差异的原因,是否存在通过存货跌价准备调节利润的情形。

(3)请说明公司对剩余存货可变现净值的测算过程、依据及其合理性。

请会计师就上述问题核查并发表意见。

回复:

(1)请说明本期转回的存货跌价准备的详情,包括但不限于存货产品类型、型号、金额、库龄、计提跌价准备的时间和判断依据,获取订单和发货的时间、客户名称、实现收入及截至目前的回款情况等。

①本期转回的存货跌价准备的总体情况如下:

单位:万元

项目期初余额本期计提本期转回本期转销期末余额
原材料234.880.131.76233.25
库存商品863.5637.220.36245.55654.87
在产品11,097.29658.94433.402,641.448,681.39
合计12,195.73696.29433.762,888.759,569.51

如上表所示,本期存货跌价准备的转销和转回主要由在产品产生,占存货跌价准备转回/转销总额的比例为92.55%。

报告期内,公司已计提跌价准备的存货,因实现销售转销跌价准备2,888.75万元;根据存货成本与可变现净值孰低转回跌价准备433.76万元;两者合计3,322.51万元。

②公司2018年计提跌价准备的存货分为两类:预计难以销售的存货和可变现净值低于成本的存货,其中:

预计难以销售的存货,主要系长时间未实现销售的存货和自爆率超过规定标准的存货,公司综合考虑了绝缘子产品近两年实际销售情况及未来的销售预期、存货质量的缺陷、玻璃绝缘子窑炉已停产等因素后,预计该类存货未来实现销售的可能性较低,所以2018年期末对该类存货采取单项认定法进行判断计提存货跌价准备;

除上述存货之外其余存货,采用可变现净值模型测算并计提存货跌价准备,以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值,再与存货的账面进行比较,测算并计提存货跌价准备。

本期在产品存货跌价准备转回的型号、金额以及计提跌价准备时间如下:

型号跌价准备计提本期转回情况2018年12月31日库龄(万片)2019年12月31日库龄(万片)
2018年12月31日 计提(万元)2018年以 前计提(万元)转销金额 (万元)转回金额 (万元)1年以内1-2年2-3年3年以上1年以内1-2年2-3年3年以上
玻璃在产品-T4类21.0411.6232.66-0.07-5.46----
玻璃在产品-T8类216.4147.82241.383.6117.603.13-8.83-2.651.683.61
玻璃在产品-T12类1,126.609.50867.49122.5137.4129.780.148.58-14.361.072.75
玻璃在产品-T16类317.31233.97-0.14-1.4510.67-0.14-5.02
玻璃在产品-T24类2,890.62-322.4565.6220.0023.952.2031.72-19.5322.8824.67
玻璃在产品-T30类908.714.0226.8867.674.2041.58-10.27-4.2040.639.30
玻璃在产品-T42类2,092.49-767.54166.650.230.030.4331.01-0.02-15.08
玻璃在产品-T55类1,380.3438.4750.76--22.04-2.290.49-21.232.16
陶瓷在产品-悬式(一)23.98-13.91-0.022.30-1.23-0.021.47-
陶瓷在产品-柱式(一)76.4932.0945.702.760.150.010.060.160.250.010.010.16
陶瓷在产品-柱式(二)9.0141.7638.694.590.09-0.000.030.140.01-0.02
合计9,063.00185.282,641.44433.4079.83122.884.29110.240.8840.9388.9662.78

如上表所示,公司玻璃绝缘子的生产线于2018年中停产检修,至今尚未恢复生产,所以公司2019年度1年以内的在产品基本均没有新增,公司目前的在产品均是2018年停产之前生产;其中玻璃在产品-T55类2019年12月31日库龄1年以内新增0.49万片,系公司中标了相关订单后由于没有对应的型号,而外购的玻璃在产品库龄计算在1年以内所致。

③本期由于存货实现销售而转销存货跌价准备的产品,获取订单、发货时间、客户名称、实现收入和回款情况如下:

数量单位:万件 金额单位:万元

主要客户名称半成品型号产成品型号销售数量销售金额合同签订日期发货时间回款情况
SIKLO INDUSTRIA E COMERCIO DE MATERIAIS ELEETRICOS LTDAT8类产成品-703.16120.772019年2季度全额回款
广东电网梅州五华供电局有限责任公司T12类产成品-100161.372019年3季度已回款55.2万元
广东电网有限责任公司东莞供电局T12类产成品-1001.11101.22019年2-4季度已回款0.1万元
广东电网有限责任公司河源供电局T8类产成品-701.6372.072019年2-3季度全额回款
广东电网有限责任公司惠州供电局T16类产成品-1601.58162.082019年1-2季度已回款29.7万元
T42类产成品-4204.47687.322019年4季度
广东电网有限责任公司梅州蕉岭供电局T8类产成品-700.6731.982019年2季度已回款28.7万元
广东电网有限责任公司阳江供电局T24类产成品-2100.4754.562019年4季度已回款691.99万元
T42类产成品-4205.29814.62019年3-4季度
广东电网有限责任公司云浮供电局T42类产成品-4201.39213.632019年4季度全额回款
广东电网有限责任公司湛江供电局T8类产成品-700.8138.832019年2-4季度已回款12.2万元
广东电网有限责任公司肇庆供电局T12类产成品-1201.0363.272019年4季度全额回款
广州供电局有限公司T16类产成品-1601.39143.522019年2-4季度全额回款
贵州电网有限责任公司铜仁供电局T12类产成品-1201.14101.762018年2季度全额回款
贵州电网有限责任公司兴义供电局T12类产成品-700.6556.172018年1-2季度全额回款
国网湖北省电力有限公司T42类产成品-4202.64396.662019年4季度未回款
国网内蒙古东部电力有限公司物资分公司T24类产成品-2100.7659.912019年4季度已回款58.93万元
T24类产成品-1200.021.282019年4季度
国网山西省电力公司T12类产成品-1203.6155.362019年2-4季度全额回款
国网浙江省电力有限公司物资分公司T8类产成品-707.69260.812019年2-4季度全额回款
T12类产成品-1206.62224.632019年2-4季度
T12类产成品-701.5464.512019年2-4季度
T24类产成品-1200.9354.462019年2-4季度
T24类产成品-700.1810.52019年2-4季度

注:上表中,贵州电网有限责任公司2018年签署的是框架协议,2018年度未实际执行,2018年末判断该协议未来是否继续执行存在不确定性。

本期跌价准备转回的在产品主要订单信息如下表所示:

数量单位:万件 金额单位:万元

主要客户名称半成品型号产成品型号销售 数量销售 金额合同签订日期预计发货时间
广东电网有限责任公司T12类产成品-1000.72112.612019年2020年
T12类产成品-702.46152.172019年2020年
广州供电局有限公司T12类产成品-1000.8958.572019年2020年
国网福建省电力有限公司物资分公司T30类产成品-3002.49358.012019年2020年
国网湖北省电力有限公司T42类产成品-4201.6241.132019年2020年
国网江西省电力有限公司T42类产成品-4200.1419.272019年2020年
国网内蒙古东部电力有限公司呼伦贝尔供电公司T12类产成品-1202.07102.982019年2020年
国网山西省电力公司晋城供电公司T12类产成品-1202.1391.442019年2020年
国网山西省电力公司晋中供电公司T12类产成品-1201.8981.192019年2020年
T12类产成品-701.0644.482019年2020年
国网山西省电力公司长治供电公司T12类产成品-1202.53112.52019年2020年
黑龙江省电力有限公司T30类产成品-3000.3147.92019年2020年

(2)请区分实现销售转回的存货产品型号,说明相关销售情况与2018年报中的预计情况存在较大差异的原因,是否存在通过存货跌价准备调节利润的情形。公司在编制2018年度财务报告时,对绝缘子相关存货计提了存货跌价准备主要是受到公司近两年绝缘子业务中标情况不理想、中标价格与成本倒挂、销量下降明显、未来预计销量不乐观、在产品库龄较长以及部分存货状态不佳,以及玻璃绝缘子窑炉在2018年进行停产检修(玻璃废渣无法回炉再利用),恢复运营时间尚不确定,长库龄和自爆率超过规定标准的玻璃件无法回炉重造等综合因素的影响导致。公司于2018年度报告出具前,根据2019年第1季度的市场中标和获取的订单以及出库发货情况,对于2018年12月31日的存货基于可变现净值与账面成本孰低的模式,以及对预计未来难以销售的存货采用单项认定的方式测算并计提存货跌价准备。2019年度下半年开始,玻璃绝缘子市场有所回暖,中标价格有所提升(价格倒挂现象消失),公司积极响应和参与电网的投标以提升公司玻璃绝缘子业务量。此外,公司增强选择性投标力度,同时调整对部分以往滞销库存商品的投标策略,加大销售力度以消化库存,公司还采取了销售玻璃绝缘子半成品作为去库存的补充方式。公司2019年度玻璃绝缘子业绩受市场变化及公司自身销售策略调整等多方面因素影响,公司不存在通过存货跌价准备调节利润的情形。

(3)请说明公司对剩余存货可变现净值的测算过程、依据及其合理性。

期末公司对库龄较长、自爆率过高等难以实现销售的存货全额计提跌价准备,其余存货按存货成本与可变现净值孰低的原则计提存货跌价准备,可变现净

值的测算过程、各项参数的确定依据如下:

公司对于存货的可变现净值测算过程和依据如下:

①存货的估计售价,首先采用公司该产品最近(之前6个月之内或下一年度第1季度)中标价格,其次采用该产品近两年的平均销售价格确定。

②估计在产品至完工时将要发生的成本,其中原材料成本根据产成品用量清单及原材料单价计算确定;人工、燃料动力费根据历史平均单位耗用量确定;制造费用按近三年平均制造费用率计算确定。

③销售费用和相关税费按最近三年平均销售费用率及税费比例确定。

④计算确定存货可变现净值时,产成品以其估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;半成品以其所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值。

对于存货可变现净值小于存货账面成本的部分,按差额计提存货跌价准备。

(4)会计师核查意见

公司年审会计师大华会计师事务所认为:经核查,我们认为金利华电2019年度,存货实现销售导致存货跌价准备转销的产品,与2018年度测算计提存货跌价准备时的预计情况存在差异,主要系公司销售方式和销售策略的改变所致,且在2018年度测算计提存货跌价准备时尚无法合理获知之后的相关信息,公司不存在通过存货跌价准备调节利润的情形;公司对于存货可变现净值的测算过程和依据,符合行业惯例和《企业会计准则》的相关规定。

问题2

报告期内,公司转回应收账款减值准备1,295.84万元,占当期净利润的

74.77%。请逐笔说明报告期转回的应收账款账龄,回款方式和时间,欠款方名称,和公司、大股东、董监高及其关联方是否存在关联关系,计提坏账准备的比例和判断依据。请会计师核查并发表意见。

回复:

公司报告期内转回的应收账款账龄、回款方式和时间、客户名称、关联关系等信息如下表所示:

单位:万元

客户名称是否存在关联关系期初余额1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上期初应收本期回款本期 转回回款方式回款时间
国网甘肃省电力公司物资公司1,704.7520.8113.691,670.251,702.67336.25银行存款9-12月
国网北京市电力公司167.74--167.74167.5433.45银行存款9月
中国能源建设集团云南火电建设有限公司200.46---200.46123.31123.31银行存款/应收票据1-11月
国网吉林省电力有限公司337.4310.24327.19--337.4333.10银行存款1-12月
国网河北省电力有限公司物资分公司264.67--264.67-264.6752.93银行存款1月
贵州送变电有限责任公司35.43---35.4334.0034.00银行存款9月
国网安徽省电力有限公司物资公司1,117.961,116.361.59--1,171.1145.03银行存款4-10月
国网湖北省电力有限公司物资分公司21.41---21.4121.4121.41银行存款7月
其他9,221.124,508.872,765.67642.57346.0277.17880.822,995.64616.36银行存款/应收票据1-12月
合计13,070.975,656.283,108.142,745.23346.0277.171,138.126,817.781,295.84

管理层在确定应收账款预期信用损失率,根据共同信用风险特征的不同,将应收账款分为两类组合,分别为绝缘子产品客户应收账款组合以及文化传媒行业客户应收账款组合。对于划分为组合的应收账款,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,按照应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。

其中,对于绝缘子产品客户应收账款组合,公司根据债务人类型的不同进一步区分为国网单位和非国网单位,以应收款项账龄分析为基础计算历史迁移率,并考虑了对未来回收风险的判断及信用风险特征分析等前瞻性信息进行调整得出预期损失率,最终确定的预期信用损失比例如下:

单位:万元

客户类别账面余额预期信用损失预期损失率(%)
国网客户9,543.991,333.7113.97
非国网客户789.03488.3061.89
合计10,333.021,822.01

对于文化传媒行业客户应收账款组合,公司在应收款项账龄分析的基础上,考虑了对未来回收风险的判断及信用风险特征分析等前瞻性信息进行调整得出预期损失率,确定账龄在1年以内的应收账款预期信用损失率为5%,具体金额如下:

单位:万元

客户类别账面余额预期信用损失预期损失率(%)
文化传媒行业客户398.5719.935.00
合计398.5719.93

公司年审会计师大华会计师事务所认为:经核查,我们认为公司应收账款坏账准备计提符合《企业会计准则》及公司金融工具减值会计政策的规定。未发现报告期内应收账款减值准备转回的相关欠款方与公司、大股东、董监高及其关联方存在关联关系的情形。

问题3

报告期公司专业设备累计折旧因“其他原因”减少1,016.39万元,减值准备因“其他原因”减少927.18万元。请说明导致专业设备累计折旧、减值准备减少的具体原因,相应会计处理及其是否符合《企业会计准则》的规定。

回复:

报告期公司专业设备累计折旧、减值准备分别减少1,016.39万元、927.18万元的原因主要系公司本期对玻璃绝缘子窑炉进行大修理和更新改造,窑炉的账面

价值因而转入在建工程核算。

2018年6月10日,公司召开第四届董事会第十三次会议,审议通过了《关于公司金华工厂的玻璃绝缘子窑炉停产检修的议案》,同意公司玻璃绝缘子窑炉进行停产检修。截至2019年12月31日,窑炉的累计折旧为1,016.39万元,已计提的减值准备为927.18万元。《企业会计准则》规定,在建工程科目核算企业基建、技改等在建工程发生的支出。企业与固定资产有关的后续支出,包括固定资产发生的日常修理费、大修理费用、更新改造支出、房屋的装修费用等,满足固定资产准则规定的固定资产确认条件的,在在建工程科目核算;没有满足固定资产确认条件的,应在管理费用科目核算。

综上,公司的窑炉修理改造支出满足固定资产确认条件,因维修于本期将其从固定资产转入在建工程进行核算的相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。

问题4

报告期,公司第一大销售客户销售额5,027.9万元,占年度销售总额的

25.4%,2018年度公司第一大销售客户销售额1,556.29万元,占比仅8.45%。请具体说明2019年第一大客户名称,和公司、大股东、董监高及其关联方是否存在关联关系,最近三年和公司业务往来及回款情况,并说明公司对该客户销售大幅增长的原因及合理性。

回复:

公司2019年度第一大销售客户为北京保利剧院管理有限公司,销售额为5,027.9万元,该客户为公司2018年年报披露的第二大销售客户,销售额为1,091.02万元。造成前述差异的原因主要系公司2019年调整了客户的统计口径所致。具体情况如下:

北京保利剧院管理有限公司在全国各地存在多家全资子公司,2018年及以前公司以服务的实际提供方,即戏剧实际上演的剧院为标准统计客户销售额,2018年及以前年度公司前五大客户披露并未将保利所有子公司销售额进行归集。但公司只与北京保利剧院管理有限公司签订合同,合同中会约定具体的戏剧演出

时间及演出场地,所以公司2019年调整了这一统计口径,按照签订合同的主体统计销售客户和销售额。

按照公司2019年的统计口径,最近三年公司与保利院线的业务往来及回款情况如下:

单位:万元

分类2017年2018年2019年
销售额2,977.454,406.745,027.90
收款金额3,080.414,362.494,955.82
占年度销售总额比例11.45%23.91%25.47%

公司的戏剧业务子公司央华时代近三年的营业收入分别为4,744.06万元、7,796.64万元、8,193.92万元。公司对保利院线最近三年的业务金额的增长与公司戏剧业务总体业绩的增长基本一致。

2019年第一大客户北京保利剧院管理有限公司和公司、大股东、董监高及其关联方均不存在关联关系。

问题5

报告期末,公司1至2年预付款项余额1,065.91万元,主要是对北京洪福齐天影视文化发展有限公司、剧好影视制作(东阳)有限公司的预付款,因相关影视作品未上映,未达到结算条件。请补充说明相关合同关于预付款项及结算条件的约定,公司预付款项是否与合同约定及行业惯例相符,结合相关影视作品上映进度、交易对方财务状况等补充说明相关预付款项是否存在减值风险及其判断依据。

回复:

2019年末,公司1至2年预付款项余额1,065.91万元,其中主要是对北京洪福齐天影视文化发展有限公司预付款552万元及对剧好影视制作(东阳)有限公司的预付款450万元。

公司子公司北京金利华文化投资有限公司、北京央华时代文化发展有限公司于2018年分别与北京洪福齐天影视文化发展有限公司签署投资合作协议书,根

据协议书约定,分别支付120万元和480万元参与投资电影《流浪狗之歌》,共计取得该电影25%的投资权益。北京金利华文化投资有限公司、北京央华时代文化发展有限公司已分别根据协议约定的付款进度支付了120万元及432万元投资款。根据《流浪狗之歌》投资协议书约定的收益分配方式为:电影投资方按照各自投资所占投资份额的比例分配该电影全球范围内发行的总收入以及投资收益,以一个月为一个结算周期。按照行业惯例,电影项目投资首次结算一般于境内首映之日起的60日内进行。

公司子公司上海赫金与剧好影视制作(东阳)有限公司签署投资合作合同,根据合同约定,支付450万元参与投资电视剧《不说再见》,取得该电视剧2.5%的投资权益,约定的收益分配方式为:按照2.5%的投资份额获得的对应比例的收益定义为总收益,总收益先分配上海赫金的全部投资本金,剩余收益上海赫金分配70%。约定结算条件为剧好影视制作(东阳)有限公司首笔发行收入到账后开始分配。签署上述投资协议及合同后,公司在约定期限内向上述合作方支付了投资款项,记为预付账款,符合合同约定及行业惯例。公司投资的上述电影和电视剧,在获取《电影片公映许可证》和《国产电视剧发行许可证》后,达到约定结算条件时,将预付款项转入其他应收款,未来根据主投方在合同约定期限内的分账单确认收入。该会计处理符合《企业会计准则》的规定和行业惯例。针对上述两笔预付款项,公司根据影视作品的制作进度,对发行上映及收回投资成本的可能性做出评估,判断预付款项是否存在减值风险。电影《流浪狗之歌》是国内首部根据成熟的儿童舞台剧改编的真人版动画电影,目前处于制作后期,预计于2020年下半年度开始向电影院线发行。由于2020年疫情影响,电影《流浪狗之歌》目前的拍摄和制作进度有所延迟,但尚在预期之内。

电视剧《不说再见》讲述了缉毒警穆青以卧底身份深入贩毒集团内部,阴差阳错之下,与贩毒集团头目之女欧可欣产生情感纠葛,并与其联手阻止新型毒品流入中国的故事。目前已制作完成,并已取得发行许可证。该剧已与两家卫视签

订了定制预购合同,预计于2020年下半年度开始播出。

终上所述,公司投资的电影《流浪狗之歌》和电视剧《不说再见》两个项目,目前的制作进度和发行情况,虽然在一定程度上受到新冠疫情的影响,但仍在合理的预期之内,从项目的题材类型、价值观和主要演员方面,均没有行业舆论或监管的负面新闻,公司与主投方充分沟通后预计项目成本能够收回,目前尚没有明显的减值迹象。

问题6

报告期内,公司支付的其他与经营活动有关的现金1,038.43万元,请说明相应款项发生原因,交易对方名称,和公司、大股东、董监高及其关联方是否存在关联关系。

回复:

2019年度,公司支付的其他与经营活动有关的现金1,038.43万,主要为公司归还实际控制人赵坚先生的资金拆借款902.33万元,其中本金900.00万元,利息2.33万元。

根据公司2017年8月10日召开的第四届董事会第六次会议及2017年8月28日召开的2017年度第三次临时股东大会审议通过的《关于公司向控股股东借款暨关联交易的议案》,公司及子公司拟向控股股东赵坚先生借款,借款总额不超过人民币8,000.00万元,借款期限为自提款之日起最长不超过24个月,可提前还款。2019年8月26日,控股股东赵坚先生向公司提供借款900.00万元,2019年9月2日,公司向赵坚先生归还借款及利息902.33万元。

本次向实际控制人赵坚先生借款的目的是用于全资子公司江西强联电气有限公司偿还短期银行借款,由于借款从借入到偿还的期间较短(仅8天),实质为资金流动性的周转需要,所以现金流量表计入经营活动产生的现金流入和流出。

问题7报告期为子公司北京央华时代文化发展有限公司(简称“央华时代”)业绩承诺最后一年,其三年累计实现扣非后净利润与承诺净利润基本一致,本期计提商誉减值准备781.11万元。请补充说明央华时代商誉减值测试选取参数及依据、测算过程,相关估计与承诺期业绩情况存在差异的原因,以及承诺期是否存在调节利润情形。请会计师核查并发表意见。

回复:

央华时代的业绩承诺期为2017年、2018年、2019年。公司在编制2017年、2018年、2019年财务报告时,均对收购央华时代51%股权形成的商誉进行了减值测试,其中2017年末没有计提减值准备,2018年末计提减值准备466.79万元,2019年末计提减值准备781.11万元。

公司委托独立的第三方评估机构北京国融兴华资产评估有限责任公司,对公司通过非同一控制下企业合并取得央华时代51%股权形成的商誉相关的资产组可收回金额进行评估,并与包含商誉的资产组的账面价值进行比较,以确定商誉是否发生减值以及减值金额。独立的第三方评估机构在对与商誉相关的资产组的可回收金额进行评估时,采用收益法(预计未来现金流量现值的方法)计算资产组的可收回金额。

采用收益法现金流折现估值模型测算资产组的可收回金额时,资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定,未来现金流量根据公司最近几年历史经营状况的变化趋势和业务类型估算未来5年详细预测期和永续期的资产未来现金流量。

1、本期商誉减值测试选取的具体参数及依据

(1)收益期的确定

本次将预测期分二个阶段,第一阶段为2020年至2024年;第二阶段为2025年至永续。

(2)主要业务参数的确定

基于该资产组组合过去的业绩和对市场发展的预期估计预计的演出排期场次(2021年至2024年每年场次为320-340场,2020年受疫情影响较大,排期预计为110场)、收入增长率(2021年至2023年:约8.11%-2.31%,2023年以后:

0.00%)。

(3)折现率的确定

计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率为采用资本加权平均成本模型(WACC)确定的税前折现率14.87%,该折现率反映了当前市场货币时间价值和资产特定风险。采用资本加权平均成本模型(WACC)确定折现率r的计算公式如下:

其中:Wd为评估对象的债务比率,

eeddwrwrr????

)(DEDw

d

??

We为评估对象的权益比率,

)(DE

Dw

d

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)(DE

Ew

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re为权益资本成本,rd为债权资本成本。由于在预计资产的未来现金流量时均以税前现金流量作为预测基础,而用于估计折现率的基础是税后的,应当将其调整为税前的折现率,以便于与资产未来现金流量的估计基础相一致。具体方法为以税后折现结果与前述税前现金流为基础,通过单变量求解方式,锁定税前现金流的折现结果与税后现金流折现结果一致,并根据税前现金流的折现公式倒求出对应的税前折现率。

2、本期商誉减值测试的测算过程

经测算,于评估基准日2019年12月31日,央华时代包含商誉的相关资产组预计未来现金流量的现值为12,191.46万元,调整后包含商誉资产组的账面价值合计为13,723.05万元,因此测算商誉减值金额为1,531.59万元,其中归属上

市公司的商誉减值为781.11万元。

3、2018年商誉减值测试中相关估计与承诺期业绩情况存在差异的原因公司在编制2018年财务报告时,对商誉进行了减值测试后计提了减值准备,在减值测试中对央华时代承诺期内的2019年业绩进行了预计,相关估计与承诺期业绩情况的差异及其原因如下:

(1)在2018年央华时代商誉减值测试中对其2019年业绩预测情况,与2019年度实际业绩实现情况对比如下:

单位:万元

项目2019年预测金额2019年实际金额差异金额差异原因
一、营业收入8,795.028,193.92-601.10
减:营业成本5,975.675,350.94-624.73
营业税金及附加31.6629.00-2.66综合所致
营业费用87.39162.0974.70
管理费用1,078.811,145.2966.48
财务费用--3.38-3.38差异较小
加:公允价值变动收益-9.429.42
投资收益-111.50111.50
其他收益170.97220.5749.60政府补助,非经
二、营业利润1,792.461,851.4759.01综合所致
营业外收入-1.001.00差异较小,非经
减:营业外支出-4.784.78差异较小,非经
三、利润总额1,792.461,847.6955.23综合所致
减:所得税费用416.60398.83-17.77综合所致
四、净利润1,375.861,448.8673.00综合所致

(2)差异的原因

①央华时代本期实际营业收入与营业成本较预测情况均有所下降,主要系由于场地和各种排期原因导致,舞台剧实际演出场次中的商演演出场次略低于预计排期。

预测2019年度演出场次为341场,其中:自营和合作模式演出场次预计41场,商演模式的场次预计为300场。而2019年度实际演出场次为332场,自营和合作模式演出场次共计72场,商演模式演出共计260场。此外,央华时代自

营和合作模式较商演模式的毛利率高,导致实际毛利率较预测情况有所上升。

②央华时代本期积极推广其文化品牌,开展中法戏剧文化交流以及举办首届“世界好戏 中国观众”论道周主题活动,营业费用和管理费用的实际支出略高于预测数。

③央华时代本期赎回1000万元的银行理财产品,确认投资收益金额120万元,由于该项收益系非经常性损益,故该项收益未包含在业绩预测之中。

④除上述差异之外,预测2019年度的各项损益,与2019年度实际实现的各项损益,差异较小。

综上所述,央华时代2019年度实际业绩虽与商誉减值测试时所作出的估计存在一定差异,但大部分差异较小,而收入、成本、费用主要系不可预见的客观原因所致,不存在承诺期调节利润的情形。

公司年审会计师大华会计师事务所认为:经核查,我们认为,央华时代在执行包含商誉的相关资产组的减值测试时,选取参数及依据合理,减值测算过程符合《企业会计准则》的相关规定。央华时代在2018年度在执行包含商誉的相关资产组的减值测试时,对于央华时代2019年度的盈利预测情况,与央华时代2019年度实际实现的损益情况存在一定的差异,其中主要差异系不可提前预见的客观原因所致,且具备合理性,央华时代不存在调节利润的情形。

特此公告。

浙江金利华电气股份有限公司董事会

2020年5月28日


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