辽宁奥克化学股份有限公司 2012 年度报告全文
辽宁奥克化学股份有限公司
2012 年度报告
2013 年 04 月
辽宁奥克化学股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
范小平 董事 工作原因 孙玉德
公司负责人朱建民、主管会计工作负责人孙玉德及会计机构负责人(会计主
管人员)徐丹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司基本情况简介 ......................................................................................... 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 8
第四节 董事会报告 ................................................................................................... 11
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 43
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 56
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 61
第八节 公司治理 ....................................................................................................... 68
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 71
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 177
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释义
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券业监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
控股股东 指 奥克集团股份公司，本公司控股股东
《公司章程》 指 《辽宁奥克化学股份有限公司章程》
董事会 指 辽宁奥克化学股份有限公司董事会
监事会 指 辽宁奥克化学股份有限公司监事会
保荐机构、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司
中审国际 指 中审国际会计师事务所有限公司
中瑞岳华 指 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期 指 2012 年
近三年 指 2010 年、2011 年、2012 年
元 指 人民币元
又称氧化乙烯，是由乙烯氧化而得，分子式 C2H4O，分子量 44.05，
环氧乙烷，EO 指 CAS 号 75-21-8，沸点 10.7℃，常温加压下为无色易燃液体，具有高
化学活性
不与乙二醇联产的，可以对外作为商品销售的环氧乙烷，其销售量即
商品环氧乙烷 指
环氧乙烷商品量
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环氧乙烷与乙二醇、二乙二醇以及小分子不饱和醇、酸及酯的聚合物，
聚醚 指
而非一般的环氧乙烷与环氧丙烷聚合得到的聚醚
乙氧基化 指 环氧乙烷与含活泼氢化合物发生的开环反应
由硅棒切割成硅片的过程中使用的一种化学助剂，具有悬浮、冷却、
晶硅切割液 指
润滑、减少切割损失的功能
利用光电转换原理使太阳的辐射光能通过半导体物质转变为电能的
太阳能电池 指 一种器件，这种光电转换过程叫做光生伏效应，因此太阳能电池又称
为光伏电池
利用太阳能的最佳方式是光伏转换，就是利用光伏效应，使太阳光射
光伏产业 指 到硅材料上产生电流直接发电。以硅材料的应用开发形成的产业链条
称为光伏产业
在某种场合下与其他原料共同使用的某一种聚醚原料，如非特别说
聚醚单体 指
明，在本报告中特指高性能混凝土减水剂用聚醚单体
以羧酸类接枝聚合物为主体的复合混凝土添加剂，具有大减水、高保
聚羧酸系减水剂 指
坍、高增强等功能
兆瓦，为功率的单位，M 即是兆， 兆即 10 的 6 次方，也就是 1,000,000，
MW 指
1MW 即 1,000 千瓦
GW 指 吉瓦，1GW=1,000 兆瓦
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 奥克股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 辽宁奥克化学股份有限公司
公司的中文简称 奥克股份
公司的外文名称 LIAONING OXIRANCHEM,INC.
公司的外文名称缩写 OXGF
公司的法定代表人 朱建民
注册地址 辽宁省辽阳市宏伟区万和七路 38 号
注册地址的邮政编码
办公地址 辽宁省辽阳市宏伟区万和七路 38 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.oxiranchem.com
电子信箱 oxiranchem@126.com
公司聘请的会计师事务所名称 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市西城区金融大街 35 号 1 幢 806-812
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 徐丹 马帅
联系地址 辽宁省辽阳市宏伟区万和七路 38 号 辽宁省辽阳市宏伟区万和七路 38 号
电话 0419-5160718 0419-5167408
传真 0419-5160978 0419-5160978
电子信箱 xd-76@126.com gnydox@yahoo.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 奥克股份证券部
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
首次注册登记 2000 年 01 月 01 日 辽宁省辽阳市 2110002100856 211004701698923 70169892-3
股改变更登记 2007 年 7 月 31 日 辽宁省辽阳市 211000004005243 211004701698923 70169892-3
IPO 变更登记 2010 年 7 月 6 日 辽宁省辽阳市 211000004005243 211004701698923 70169892-3
注册资本变更登记 2010 年 9 月 29 日 辽宁省辽阳市 211000004005243 211004701698923 70169892-3
经营范围变更登记 2011 年 5 月 19 日 辽宁省辽阳市 211000004005243 211004701698923 70169892-3
注册资本变更登记 2011 年 5 月 19 日 辽宁省辽阳市 211000004005243 211004701698923 70169892-3
注册地址变更登记 2012 年 1 月 16 日 辽宁省辽阳市 211000004005243 211004701698923 70169892-3
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
主要会计数据
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业总收入（元） 2,077,383,065.09 2,573,911,532.92 -19.29% 2,211,280,710.38
营业利润（元） 124,644,651.91 212,294,055.49 -41.29% 196,666,987.67
利润总额（元） 127,159,467.26 221,186,920.86 -42.51% 208,768,656.11
归属于上市公司股东的净利润
96,491,653.03 168,653,192.29 -42.79% 171,986,167.38
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
96,015,211.17 160,544,604.09 -40.19% 167,662,371.23
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
160,447,,229.64 -344,953,613.08 146.51% -42,582,859.62
（元）
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
资产总额（元） 3,599,234,904.27 3,332,352,825.88 8.01% 3,009,277,829.62
负债总额（元） 618,148,783.82 453,556,132.27 36.29% 287,632,932.80
归属于上市公司股东的所有者权
2,801,503,580.91 2,785,993,996.36 0.56% 2,678,956,962.77
益（元）
期末总股本（股） 259,200,000.00 259,200,000.00 0.00% 162,000,000.00
主要财务指标
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
基本每股收益（元/股） 0.37 0.65 -43.08% 0.74
稀释每股收益（元/股） 0.37 0.65 -43.08% 0.74
扣除非经常性损益后的基本每股
0.37 0.62 -40.32% 0.72
收益（元/股）
全面摊薄净资产收益率（%） 3.44% 6.05% -2.61% 6.42%
加权平均净资产收益率（%） 3.47% 6.19% -2.72% 9.93%
扣除非经常性损益后全面摊薄净
3.43% 5.76% -2.33% 6.26%
资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的加权平均 3.46% 5.90% -2.44% 9.69%
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净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净
0.62 -1.33 146.51% -0.26
额（元/股）
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
归属于上市公司股东的每股净资
10.81 10.75 0.56% 16.54
产（元/股）
资产负债率（%） 17.17% 13.61% 3.56% 9.56%
注：
1、2010 年、2011 年、2012 年各年末股本分别为 16,200 万股、25,920 万股、25,920 万股；
2、表中所列各项财务指标均按中国证监会规定的计算方式计算。
二、境内外会计准则下会计数据差异
不适用。
三、报告期内非经常性损益的项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值
8,603,684.59 9,964.38 -253,368.78 -
准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 10,669,838.14 8,539,217.25 12,719,533.66 -
政府补助除外）
债务重组损益 -15,979,031.87 - - -
对外委托贷款取得的损益 1,028,280.00 1,032,200.00 68,666.00 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -779,675.51 343,683.74 -364,496.44 -
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - -6,861,159.98 -
所得税影响额 2,954,328.41 1,777,793.67 985,378.31 -
少数股东权益影响额（税后） 112,325.08 38,683.5 - -
合计 476,441.86 8,108,588.20 4,323,796.15 -
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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三、重大风险提示
1、环氧乙烷保障风险
公司的主要原材料是环氧乙烷，环氧乙烷资源的供应保障对本公司具有重大意义。由于环氧乙烷易燃、易爆，不易长途
运输，也无法进口，公司始终存在环氧乙烷供应不足的风险。目前，公司分别在东北的辽宁省（辽阳市、盘锦市）、吉林省
（吉林市）、华东的江苏省（南京市、扬州市）和山东省（滕州市）以及华南的广东省（茂名市）等原材料富聚区成立了下
属子公司，与多个国内大型商品环氧乙烷供应商保持长期战略合作关系，这些措施使得公司能够更有效地利用国内环氧乙烷
资源，降低了公司对某一个区域、某一个供应商的依赖性，从而提高了公司环氧乙烷资源的供应保障能力。
此外，正在启动的扬州奥克年产20万吨环氧乙烷项目将使得公司在2014年有效地突破环氧乙烷的资源瓶颈，从而大大降
低对环氧乙烷采购过度依赖的风险。
2、环氧乙烷价格波动
公司主要原材料环氧乙烷的价格与原油和乙烯的价格密切相关，地缘政治、经济危机以及技术进步等因素都会对国际原
油价格形成重大影响，进而导致环氧乙烷价格的大幅度波动。同时，由于国内商品环氧乙烷产能大多为乙二醇联产装置，乙
二醇进口量逐年增加、国内环氧产能释放、煤制乙二醇投产等因素也将对国内商品环氧乙烷的价格产生一定影响。为提高应
对环氧乙烷价格波动的能力，公司继续巩固在国内环氧乙烷精深加工行业中的龙头地位，加强与国内环氧乙烷主要供应商的
战略合作关系，完善在东北、华东和华南生产基地的合理布局，这些措施都有利于公司获得相对稳定的环氧乙烷采购价格。
正在启动的江扬州奥克年产20万吨环氧乙烷项目，将在2014年使公司更有效地缓解环氧乙烷的市场价格的波动影响。
3、产业政策变动风险
光伏行业作为先导型新兴产业，目前光伏发电还不能实现平价上网，世界各国的各种补贴政策是驱动光伏行业发展主要
因素，尤其是欧盟国家的可再生能源政策，对光伏行业的影响巨大。2013年，欧盟对中国光伏制造业的双反裁定以及中国对
光伏发电的补贴标准，都将对光伏行业的发展形成巨大影响。另外，公司的聚羧酸减水剂聚醚产品与高铁等国家重大项目的
进度密切相关，国家新型城镇化战略的实施进度以及在水利、核电、高铁、保障房、文化设施等方面的产业政策将对公司的
经营业绩构成重大影响。
4、募集资金投资项目实施风险
公司的募投项目均与公司的主营业务密切相关，且对公司未来的发展战略有重大影响。目前，公司仍有一些重大的募投
项目尚处于建设实施过程，虽然项目都经过了充分的可行性论证，但是由于项目投资的规模较大，并由子公司具体负责实施，
如果出现项目组织实施管理不力、项目不能按计划进展，将对募投项目造成不利影响。公司将积极加强对子公司的管理，确
保其严格按照计划执行项目建设方案，力争如期完成募投项目，实现预期收益。
5、管理风险
随着公司的发展壮大，公司的规模越来越大，子公司也越来越多，对子公司、特别是控股子公司和参股公司的管理提出
了更高的要求，亟须加强对子公司的管控和建立有效的控制机制，否则将严重影响公司整体运行效率和抗风险能力。公司制
定了《子公司管理制度》、《重大信息内部报告制度》等制度，规范了子公司人事、财务、运营、监察审计等方面的工作，明
确了子公司重大信息内部报告工作以及相关的职责和程序，加强对子公司的管理，有效控制其经营风险。
6、人力资源保障风险
公司的快速发展需要人才的支撑，随着公司的规模不断扩张，不仅在数量上对人才有着较大的需求，而且对人才的质量
也提出了更高的要求。公司虽然一直都非常重视人才的培养和储备，但是要确保重大项目的顺利实施和未来发展战略的如期
实现，仍然存在一定的人力资源保障风险。为此，公司制定了一系列人力资源政策，加大人才引进力度，积极地在全国各地
甚至海外开展招募高水平专业技术和管理人才的工作，为公司持续、健康与快速的发展做好充分的人才储备和保障。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
（一）公司总体经营情况
报告期内，光伏行业持续低迷，为公司的生产经营造成一定困难。公司在董事会的领导下，坚持“立足环氧、创造价值”
的发展战略和“大趋势、大市场、少竞争”的市场开发原则，全面贯彻“避风险、稳增量，固地位、扩优势，调结构、促增长，
提管理、创效益”的经营指导方针，积极调整公司下游产品结构，采取有效措施规避光伏行业经营风险，进一步巩固公司在
聚羧酸减水剂行业的市场地位和领先优势，稳步推进公司“十二五”规划发展目标的完成。
2012年，公司实现产品总销量16.77万吨，同比下降17.81%。其中：减水剂聚醚销量12.79万吨，同比增长27.74%、切割
液销量3.05万吨，同比下降67.95%；实现营业收入207,738.31万元，同比下降19.29%，其中：减水剂聚醚营业收入156,554.53
万元，同比增长18.26%，切割液营业收入26,526.84万元，同比下降75.77%；利润总额12,715.95万元，同比下降42.51%；归
属于上市公司股东的净利润9,649.17万元，同比下降42.79%。
尽管受光伏行业低迷的不良影响，公司的营业收入和利润总额出现一定幅度的下滑，但是公司的主导产品减水剂聚醚产
品的销售情况一直保持着持续稳定的增长趋势，2008年的减水剂聚醚产品的销量仅为0.41万吨，2012年增长至12.8万吨，年
均复合增长率达138%，聚醚单体的营业收入近五年的复合增长率达132%。关于减水剂聚醚产品的近五年的销售情况如下图
所示：
销量（万吨）
近五年聚醚单体销售情况 营业收入（万元）
14.00 180,000
12.00 160,000
140,000
10.00
120,000 营
销 8.00 100,000 业
量 6.00 80,000 收
60,000 入
4.00
40,000
2.00 20,000
0.00
2008年 2009年 2010年 2011年 2012年
报告期内，公司的战略布局得到了持续完善，原料供应的保障性和市场地位进一步提高，与主要客户的合作关系更加稳
固，为公司实现战略转折奠定了坚实基础。同时，公司在企业文化建设、生产经营、研发创新、项目建设、企业荣誉、品牌
推广等方面均做了大量的工作并取得了优异的成绩。
在企业文化建设，公司始终坚持“共同创造、共同分享”的企业哲学，凝聚志同道合的团队，通过培训和教育，引导全体
员工树立正确一致的价值观念，充分尊重每一位员工，使员工与公司融为一体，积极调动员工的主观能动性，努力帮助公司
实现宏伟的战略目标。公司竭力塑造的企业文化促使公司整体形成强大的合力，为公司的战略发展提供了重要的精神支撑和
动力保障。
在生产经营方面，公司全国战略布局的优势全面发挥，各子公司生产装置平稳运行，无重大生产安全事故，根据市场需
求情况，各子公司协调发展，协同效益显著。公司严格贯彻执行“固地位、扩优势”的指导方针，巩固公司的市场地位和核心
优势，报告期内，公司高性能混凝土减水剂聚醚产品的产销情况稳步增长，市场占有率保持在40%左右，晶硅切割液产品销
售在市场条件不利的情况下出现一定程度的下滑，仍占据70%以上的市场份额。
在研发创新方面，公司不断加大研发力度，改善产品的配方、改进工艺流程，技术水平继续保持国内领先或国际先进水
品。报告期内，公司的技术中心成为第十九批国家认定的企业技术中心，为公司的创新研发提供了更高更广的技术平台。同
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时，公司继续加强研发团队的建设，积极推动自主创新与“产学研”相结合的发展模式，增进校企互利合作，既为高校师生提
供技术研发和实习锻炼的交流平台，也使公司不断增强自身的研发创新能力。报告期内，公司将科技创新上升为集团战略，
出台《科技创新奖励办法》，重奖了一批杰出的科技人员和优秀创新成果，包括申报发明专利15项、获得授权专利6项、参
与制定行业标准4项、聚醚OXAC-406通过省级科技成果及新产品投产鉴定并达到国际领先水平、一项聚醚合成技术荣获中
国建材联合会科技进步二等奖等等。
在项目建设方面，公司结合未来发展规划，全力推进募投项目的建设实施，同时，积极开展非募投项目的投资建设。2012
年4月，由公司的全资子公司奥克化学扬州有限公司负责实施的“年产20万吨环氧乙烷项目及30万吨∕年低碳环氧衍生精细化
工新材料项目”在扬州化工园区奠基开工。该项目引进了世界领先的壳牌EO专利技术，并组建了一支优秀的环氧项目团队，
确保项目建设的顺利进行，该项目是公司“十二五”期间重点建设的项目，将突破环氧乙烷资源对公司发展的束缚。同年11
月，由公司的控股子公司扬州奥克石化仓储有限公司组织实施的“50000M3低温乙烯储罐及配套工程”开工奠基。2012年底，
公司与中国北方化学工业集团有限公司共同组建辽宁北化奥克化学有限公司，计划由其组织实施的“年产 8 万吨环氧乙烷衍
生精细化工产品项目”在盘锦精细化工产业园奠基。公司全资子公司广东奥克化学有限公司的二期扩建项目“年产5万吨环氧
乙氧基化系列产品改扩建项目”全面展开。
在企业荣誉方面，报告期内，公司的技术中心被认定为第十九批国家认定企业技术中心；全资子公司奥克化学扬州有限
公司和吉林奥克新材料有限公司分别通过了国家级高新技术企业审核；公司连续四年名列中国化工企业500强，排名第265
位。2012年8月，公司获得了辽宁省本年度最高省长质量奖，省长质量奖是辽宁省企业管理方面的最高荣誉奖项，省长质量
奖标志着公司在辽宁省企业产品和服务质量管理工作中取得了卓越的成就。与此同时，公司第三次获得“辽宁省著名商标”，
并被评为“辽宁省企业标准化示范单位”，获得“辽宁省诚信示范企业”等荣誉称号。另外，公司入选2012年全国民企转变发展
方式优秀案例，做为辽宁省唯一一家优秀案例与全国其他35个案例共同入选《2012全国优秀民营企业转变发展方式优秀案例
集》。
在品牌推广方面，公司通过多年的经营塑造了业内良好的品牌形象和市场口碑，报告期，公司继续发力，产品质量严格
把关，并根据客户的需求提供不同的产品方案，进一步提高公司的供应保障能力和服务水平，增进与客户之间的互信沟通，
与重点客户建立战略合作关系，提高客户的满意度，培育客户的忠诚度，巩固和提升公司品牌的知名度和美誉度，维护和推
广公司的品牌，最大限度的发掘公司的品牌效应，为公司长期的战略发展提供重要保障。
（二）公司主营业务及经营情况
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。以环氧乙烷衍生的聚乙二醇为基础产品，以高性能混凝土减水剂用聚醚单体
和太阳能光伏电池用晶硅切割液两大系列产品的生产和销售为主营业务。其中，高性能混凝土减水剂用聚醚单体的销量持续
攀升，继续保持较快的增长态势；太阳能光伏电池用晶硅切割液的营业收入同比大幅下降，但毛利率有所改善，较同期增长
8.72个百分点；聚乙二醇基本保持稳定；其他产品继续保持一定程度增长。
二、报告期内主要经营情况
1、主营业务分析
（1）收入
说明
2012年，公司总体销售规模略有下降，主营业务收入较去年同期下降22.89%。受光伏行业调整影响，主导产品之一切
割液销售收入同比下降，降幅为75.77%；另一主导产品聚醚单体同比增加18.26%，其他产品同比增加了4.44%。报告期内主
要原材料的平均价格增幅不大，公司主营成本较去年降低了23.11%，毛利率较上年增长0.25%。在未来一年中，公司会依据
市场环境及行业政策进行产品结构的调整，以期保证公司业务的持续稳健增长。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
辽宁奥克化学股份有限公司 2012 年度报告全文
销售量 30,514.46 95,207.77 -67.95%
光伏行业 生产量 24,431.87 85,362.16 -71.38%
库存量 2,902.17 4,440.68 -34.65%
销售量 127,868.07 100,104.03 27.74%
混凝土外加剂行业 生产量 127,879.69 103,600.70 23.44%
库存量 3,562.27 4,013.65 -11.25%
销售量 9,343.60 8,762.46 6.63%
其他行业 生产量 15,513.63 19,917.47 -22.11%
库存量 903.91 2,892.24 -68.75%
销售量 167,726.13 204,074.26 -17.81%
合计 生产量 167,825.19 208,880.33 -19.65%
库存量 7,368.35 11,346.57 -35.06%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
2012 年，公司受到光伏行业不景气的影响，晶硅切割液产品的产量、销量均呈下滑趋势。
公司重大的在手
