辽宁奥克化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
中国驰名商标
辽宁奥克化学股份有限公司
2016 年第一季度报告
2016-012
股票简称：奥克股份 股票代码：300082
2016 年 04 月
辽宁奥克化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的第三届董事会第二十次会议，本次董事
会会议以现场结合通讯表决的方式召开，应出席会议董事 9 名，实际参加表决
董事 9 名，董事范小平先生、董事谢永元先生、独立董事林木西先生和独立董
事史献平先生以通讯方式参与表决。
公司负责人朱建民、主管会计工作负责人孙玉德及会计机构负责人(会计主
管人员)李裕丰声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 782,802,777.25 590,962,226.01 32.46%
归属于上市公司股东的净利润（元） -13,096,002.04 2,983,849.08 -538.90%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-14,946,912.26 -2,983,849.08 400.93%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -10,513,366.36 -20,560,249.92 -48.87%
基本每股收益（元/股） -0.02 0.01 -300.00%
稀释每股收益（元/股） -0.02 0.01 -300.00%
加权平均净资产收益率 -0.50% 3.23% -3.73%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 5,168,531,940.05 4,985,199,754.36 3.68%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,603,527,724.27 2,615,850,080.63 -0.47%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 21,094.61 -
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 2,513,172.83
-
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
债务重组损益 53,239.70 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,540.00 -
减：所得税影响额 498,411.21 -
少数股东权益影响额（税后） 234,645.71 -
合计 1,850,910.22 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、原料价格波动风险
公司主要原材料包括乙烯和环氧乙烷等，进口乙烯价格的波动直接影响公司扬州环氧乙烷项目和下游配套环氧乙烷衍生
低碳精细化工新材料项目的生产成本，国内商品环氧乙烷价格的波动对公司在辽阳、武汉、茂名等地的环氧乙烷衍生低碳精
细化工新材料项目的经营业绩带来不确定性。
为应对上述风险，公司积极参与和推动行业协会发挥作用，加强行业内企业的信息沟通和协作发展，管控公司面临的乙
烯及环氧乙烷价格波动风险，规范环氧精细化学品行业的发展环境。
2、市场需求变化风险
公司的聚羧酸减水剂聚醚产品应用于商品混凝土市场，商品混凝土市场需求主要受国家基建投资和房地产投资的影响。
公司的晶硅切割液产品应用于光伏行业的硅片切割环节，晶硅切割液产品的市场需求主要受硅片市场需求总量以及替代产品
的推广进程等因素的影响。
为应对市场需求变化的风险，实现经营业绩的持续增长，一方面，公司通过加强科技创新，不断推动相关产品的升级
换代，持续提高公司产品在上述市场中的竞争力；另一方面，公司也在积极拓展新的产品，开发环氧乙烷与二氧化碳衍生绿
色低碳精细化工新材料等新技术和新产品，拓展乙烯衍生精细化工新材料产业链，以丰富公司产品线，降低行业和市场需求
的周期性变化对公司经营造成的风险。
3、安全环保政策风险
公司的主要经营业务包括环氧乙烷制造、环氧衍生低碳精细化工新材料制造以及乙烯仓储贸易等。由于乙烯及环氧乙烷
均属于危险化学品，不易储存、运输，而且在生产环氧乙烷和环氧衍生低碳精细化工新材料的非正常过程中，存在着排污、
噪音、尾气等方面的环保风险。但是，公司的子公司均都处化工园区，相关安全、环保设施齐备，风险可控。公司将进一步
依法加强安全生产与环境保护方面的资源投入和运行管理，与化工园区紧密沟通协调满足国家关于安全环保的政策要求，推
动包括环氧乙烷在内的危险化学品行业满足更高的安全环保规范要求。
4、行业产能过剩风险
在国内环氧衍生精细化工新材料领域产能相对过剩的行业环境下，公司环氧衍生精细化工新材料产品的盈利能力出现下
降，对公司保持持续、健康、快速的发展带来一定的不确定性。公司作为国内环氧乙烷及其下游衍生低碳精细化工新材料领
域的龙头企业，不仅积极开发环氧乙烷和乙烯下游的新产品、新技术，而且努力探索在绿色环保、新能源等领域进行资源整
合和资本运作，实现公司“技术创新、产品经营、资本运作”三轮驱动的指导方针。
5、应收账款财务风险
面对“新常态”下的市场经营环境，随着公司销售规模的不断扩大，使公司应收账款面临一定程度坏账风险，可能对公
司经营业绩带来不确定性。目前，公司聚羧酸减水剂聚醚产品面临盈利能力下降的挑战，公司将进一步加强资金管控，控制
资金总量、优化资金结构、增加现销比例，努力保障公司经营现金流量改善。同时，也将进一步控制应收账款规模，加强客
户评级和信用额度控制，跟踪下游核心客户的财务状况并优化客户结构，保障公司财务运行可持续性，降低应收账款规模过
大给公司带来的财务风险。
6、投资收益不达预期的风险
公司已经完成对上海东硕环保科技有限公司的战略投资，上海东硕环保科技有限公司的主要业务集中在煤化工等领域，
煤化工领域受国家政策的影响较大，可能导致其施工进展和业务持续性不及预期，从而对公司投资收益和商誉减值等方面带
来不确定性
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 26,804
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
奥克集团股份公司 境内非国有法人 55.17 371,796,198 0 - -
广东德美精细化工股
境内非国有法人 6.94 46,800,000 0 - -
份有限公司
中央汇金资产管理有
国有法人 0.90 6,033,400 0 - -
限责任公司
罗林骥 境内自然人 0.84 5,651,100 0 - -
中国建设银行股份有
限公司－交银施罗德
其他 0.74 4,999,926 0 - -
蓝筹混合型证券投资
基金
辽宁奥克化学股份有
限公司－第一期员工 其他 0.60 4,024,858 0 - -
持股计划
王桂柱 境内自然人 0.45 3,025,418 0 - -
徐国勇 境内自然人 0.42 2,840,460 0 - -
陈建杭 境内自然人 0.32 2,156,400 0 - -
文雅 境内自然人 0.28 1,900,000 0 - -
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
奥克集团股份公司 371,796,198 人民币普通股 371,796,198
广东德美精细化工股份有限公司 46,800,000 人民币普通股 46,800,000
中央汇金资产管理有限责任公司 6,033,400 人民币普通股 6,033,400
罗林骥 5,651,100 人民币普通股 5,651,100
中国建设银行股份有限公司－交银施罗
4,999,926 人民币普通股 4,999,926
德蓝筹混合型证券投资基金
辽宁奥克化学股份有限公司－第一期员
4,024,858 人民币普通股 4,024,858
工持股计划
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王桂柱 3,025,418 人民币普通股 3,025,418
徐国勇 2,840,460 人民币普通股 2,840,460
陈建杭 2,156,400 人民币普通股 2,156,400
文雅 1,900,000 人民币普通股 1,900,000
上述股东关联关系或一致行动的说明 无。
公司股东王桂柱通过普通证券账户持有 0 股，通过申万宏源西部证券有限公司客户
信用交易担保证券账户持有 3,025,418 股，实际合计持有 3,025,418 股。
公司股东徐国勇通过普通证券账户持有 380,000 股外，还通过申万宏源西部证券有
参与融资融券业务股东情况说明（如有）
限公司客户信用交易担保证券账户持有 2,460,460 股，实际合计持有 2,840,460 股。
公司股东文雅通过普通证券账户持有 0 股，通过中国国际金融有限公司客户信用交
易担保证券账户持有 1,900,000 股，实际合计持有 1,900,000 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
谭文华 58,500 0 0 58,500 高管锁定股 -
合计 58,500 0 0 58,500 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（1） 货币资金：期末数较期初增加 20,092.57 万元，增长 46.60%，主要系报告期末短期流动资金借款增加所致。
（2） 应收票据：期末数较期初增加 15,544.88 万元，增长 35.13%，主要系报告期末为了降低赊销坏账风险，依据应收款
资源管理办法，收取银行承兑汇票所致。
（3） 其他应收款：期末数较期初增加 127.42 万元，增长 80.24%，主要系报告期备用金借款增加所致。
（4） 其他流动资产：期末数较期初减少 5,722.60 万元，降低 33.38%，主要系报告期理财产品减少所致。
（5） 短期借款：期末数较期初增加 22,548.41 万元，增长 57.93%，主要系报告期末短期流动资金借款增加所致。
（6） 预收款项：期末数较期初增加 4,229.20 万元，增长 76.83%，主要系报告期预收货款增加所致。
（7） 应付职工薪酬：期末数较期初减少 544.24 万元，降低 40.99%，主要系报告期支付年终奖励所致。
（8） 营业收入：本期发生额较同期增加 19,184.06 万元，增长 32.46%，主要系产品销售规模同比上升。
（9） 营业成本：本期发生额较同期增加 20,623.76 万元，增长 38.33%，主要系产品销售规模同比上升。
（10） 财务费用：本期发生额较同期增加 671.21 万元，增长 75.59%，主要系扬州公司项目贷款利息费用化所致。
（11） 所得税费用：本期发生额较同期减少 441.20 万元，降低 99.42%，主要系公司利润下降所致。
（12） 经营活动产生的现金流量净额：同比增加 1,004.69 万元，增长 48.87%，主要系支付的税费减少所致。
（13） 投资活动产生的现金流量净额：同比增加 15,998.81 万元，增长 118.54%，主要系报告期固定资产投资同比减少所
致。
（14） 筹资活动产生的现金流量净额：同比增加 13,766.95 万元，增长 240.52%，主要系公司短期借款增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
1、报告期内，公司化工新材料产品聚羧酸减水剂用聚醚单体产品销量为6.69万吨，销售收入为46,777.84万元，分别同
比增长15.40%和16.16%；公司新能源材料多晶硅切割液产品销量为1.24万吨，销售收入为9,264.87万元，分别同比下降7.05%
和24.58%左右，公司整体的环氧乙烷衍生精细化工新材料产品的销量为8.74万吨，销售收入为61,175.99万元，分别同比增
长11.81%和5.89%。
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2、与上年同期相比，公司主营业务产品的销量继续保持较快增长，特别是公司主要产品聚羧酸减水剂用聚醚单体的销
量和收入同比较快上升，主要系由于公司战略布局优势和技术服务优势进一步发挥，大宗产品中心统筹经营有效提升公司管
理运营效率，市场占有率持续提升；公司新能源材料多晶硅切割液产品的销售收入同比下降，主要系由于产品价格下降的原
因所致。
3、报告期内，公司聚醚单体产品的毛利率上升至6%左右，但公司主营业务产品的综合毛利率同比稍有下降，主要系
由于公司切割液产品的价格下降所致，同时公司财务费用同比增加较多，减少本期营业利润。另外，公司主营业务产品的综
合毛利率环比有所提高，主要系由于公司聚醚单体产品的毛利率环比改善所致，公司营业利润的亏损金额大幅减少。
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东北亚乙烯与华东EO价格
元/吨
EO与乙烯价差
华东EO价格
乙烯外盘价格
16-1-1 16-2-1 16-3-1
华东TPEG与EO价格
元/吨
6000 华东TPEG与EO价差
华东EO价格
4000 华东TPEG市场价格
16-1-1 16-2-1 16-3-1
4、公司主要产品聚羧酸减水剂用聚醚单体主要应用于商品混凝土领域，随着国内房地产市场复苏以及高铁等基建工程
建设进入季节高峰，公司所在产品市场即将迎来传统的销售旺季。同时，随着国际原油价格的逐步回升，公司主要原料乙烯
和环氧乙烷价格同步上升，公司主营业务产品的价格亦将同步上升，有利于公司经营业绩持续改善。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期前五大供应商采购占采购总额的比例为 78.55%，较同期占比减少 11.59%，从总体上看前五大供应商性质结构无明显
变化，对未来经营不构成重大影响。
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报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期公司对前五大客户的收入占全部收入的比例为 17.80%，较同期占比增加 6.16%，从总体上看前五大客户的性质结构
无明显变化，对未来经营不构成重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司化工新材料产品聚羧酸减水剂用聚醚单体产品销量为6.69万吨，销售收入为46,777.84万元，分别同比增
长15.40%和16.16%；公司新能源材料多晶硅切割液产品销量为1.24万吨，销售收入为9,264.87万元，分别同比下降7.05%和
24.58%左右，公司整体的环氧乙烷衍生精细化工新材料产品的销量为8.74万吨，销售收入为61,175.99万元，分别同比增长
11.81%和5.89%，特别是大宗产品中心统筹经营显著提高了公司的管理运营效率，特别是3月份经营业绩实现扭亏为盈，较
好完成了经营计划中的各项预算指标。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、原料价格波动风险
公司主要原材料包括乙烯和环氧乙烷等，进口乙烯价格的波动直接影响公司扬州环氧乙烷项目和下游配套环氧乙烷衍生
低碳精细化工新材料项目的生产成本，国内商品环氧乙烷价格的波动对公司在辽阳、武汉、茂名等地的环氧乙烷衍生低碳精
细化工新材料项目的经营业绩带来不确定性。
为应对上述风险，公司积极参与和推动行业协会发挥作用，加强行业内企业的信息沟通和协作发展，管控公司面临的乙
烯及环氧乙烷价格波动风险，规范环氧精细化学品行业的发展环境。
2、市场需求变化风险
公司的聚羧酸减水剂聚醚产品应用于商品混凝土市场，商品混凝土市场需求主要受国家基建投资和房地产投资的影响。
公司的晶硅切割液产品应用于光伏行业的硅片切割环节，晶硅切割液产品的市场需求主要受硅片市场需求总量以及替代产品
的推广进程等因素的影响。
为应对市场需求变化的风险，实现经营业绩的持续增长，一方面，公司通过加强科技创新，不断推动相关产品的升级
换代，持续提高公司产品在上述市场中的竞争力；另一方面，公司也在积极拓展新的产品，开发环氧乙烷与二氧化碳衍生绿
色低碳精细化工新材料等新技术和新产品，拓展乙烯衍生精细化工新材料产业链，以丰富公司产品线，降低行业和市场需求
的周期性变化对公司经营造成的风险。
3、安全环保政策风险
公司的主要经营业务包括环氧乙烷制造、环氧衍生低碳精细化工新材料制造以及乙烯仓储贸易等。由于乙烯及环氧乙烷
均属于危险化学品，不易储存、运输，而且在生产环氧乙烷和环氧衍生低碳精细化工新材料的非正常过程中，存在着排污、
噪音、尾气等方面的环保风险。同时，由于公司的工厂都座落于化工园区，随着国家加强化工园区转型升级管理，存在受相
关企业影响而停产的风险。公司将进一步依法加强安全生产与环境保护方面的资源投入和运行管理，与化工园区紧密沟通协
调满足国家关于安全环保的政策要求，推动包括环氧乙烷在内的危险化学品行业满足更高的安全环保规范要求。
4、行业产能过剩风险
在国内环氧衍生精细化工新材料领域产能相对过剩的行业环境下，公司环氧衍生精细化工新材料产品的盈利能力出现下
降，对公司保持持续、健康、快速的发展带来一定的不确定性。公司作为国内环氧乙烷及其下游衍生低碳精细化工新材料领
域的龙头企业，不仅积极开发环氧乙烷和乙烯下游的新产品、新技术，而且努力探索在绿色环保、新能源等领域进行资源整
合和资本运作，实现公司“技术创新、产品经营、资本运作”三轮驱动的指导方针。
5、应收账款财务风险
面对“新常态”下的市场经营环境，随着公司销售规模的不断扩大，使公司应收账款面临一定程度坏账风险，可能对公
司经营业绩带来不确定性。目前，公司聚羧酸减水剂聚醚产品面临盈利能力下降的挑战，公司将进一步加强资金管控，控制
资金总量、优化资金结构、增加现销比例，努力保障公司经营现金流量改善。同时，也将进一步控制应收账款规模，加强客
户评级和信用额度控制，跟踪下游核心客户的财务状况并优化客户结构，保障公司财务运行可持续性，降低应收账款规模过
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大给公司带来的财务风险。
6、投资收益不达预期的风险
公司已经完成对上海东硕环保科技有限公司的战略投资，上海东硕环保科技有限公司的主要业务集中在煤化工等领域，
煤化工领域受国家政策的影响较大，可能导致其施工进展和业务持续性不及预期，从而对公司投资收益和商誉减值等方面带
来不确定性。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺时 承诺期
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 履行情况
间 限
股权激励承诺 - - - - - -
收购报告书或
权益变动报告 - - - - - -
书中所作承诺
资产重组时所
- - - - - -
作承诺
关于避免同业竞争的承诺：承诺本公司（本人）及其所控
制的除奥克股份以外的其他子公司、分公司不会从事与奥
克股份构成实质性竞争的业务，并保证不直接或间接从
事、参与或进行与奥克股份生产、经营相竞争的任何活动；
承诺不会利用对奥克股份的控股关系进行损害奥克股份
及奥克股份其他股东利益的活动；承诺将赔偿奥克股份因
奥克集
关于同业 其违反承诺而遭受或产生的任何损失或开支；承诺如奥克
团股份
竞争、关 股份未来拓展其产品和业务范围，而与本公司（本人）及
公司、董 截至报告期末，未
联交易、 本公司（本人）直接或间接控制的企业产生或可能产生同 2010 年
振鹏、刘 长期 发生违反上述承诺
资金占用 业竞争情形，本公司（本人）及本公司（本人）直接或间 4 月 6 日
兆滨、仲 的情形。
方面的承 接控制的企业将及时采取以下措施避免竞争：A、停止生
崇纲、朱
诺 产经营构成竞争或可能构成竞争的产品或业务；B、将构
首次公开发行 建民
成竞争或可能构成竞争的业务依法注入到奥克股份；C、
或再融资时所
将构成竞争或可能构成竞争的业务转让给无关联的第三
作承诺
方；承诺若本公司（本人）及本公司（本人）直接或间接
控制的企业将来开展与奥克股份形成同业竞争的业务，将
按照该项业务所实现的全部营业收入金额向奥克股份进
行赔偿。
为提高承诺内容的
关于同业 可操作性，奥克集
竞争、关 团股份公司修改和
奥克集 关于避免同业竞争的承诺：承诺除奥克股份外不再直接或 2015 年
联交易、 2010 年 完善了相关承诺内
团股份 间接投资于环氧乙烷衍生精细化工产业，也不开展具体的 11 月 25
资金占用 4月6日 容，并于 2015 年 11
公司 环氧乙烷衍生精细化工产品的生产经营业务。 日
方面的承 月 25 日经辽宁奥克
诺 化学股份有限公司
2015 年第三次临时
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股东大会审议通
过。
1、奥克集团股份公司（简称“奥克集团”）不直接或间接
投资辽宁奥克化学股份有限公司（简称“奥克股份”）已
经从事或规划开展的环氧乙烷衍生精细化工产业，也不开
关于同业 展奥克股份已经从事或规划开展的环氧乙烷衍生精细化
竞争、关 工产品的生产与经营业务。
奥克集 2015 年 截至报告期末，未
联交易、 2、辽宁奥克医药辅料股份有限公司（简称“奥克药辅”）
团股份 11 月 25 长期 发生违反上述承诺
资金占用 环氧乙烷衍生药用辅料项目主要用于医药级聚乙二醇和
公司 日 的情形。
方面的承 非离子表面活性剂型药用辅料的专业化生产，奥克药辅不
诺 开展与奥克股份相同或相近的生产与经营业务。
3、奥克股份未来若开展环氧乙烷衍生药用辅料的生产与
经营业务，在同等条件下奥克集团应将所持奥克药辅股权
优先转让给奥克股份。
关于避免同业竞争的承诺：
