江西华伍制动器股份有限公司2015年第一季度报告全文

江西华伍制动器股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                            江西华伍制动器股份有限公司
                                     2015 年第一季度报告
                                            2015 年 04 月
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江西华伍制动器股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                        第一节 重要提示
      本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
      所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
      公司负责人聂景华、主管会计工作负责人赖琛及会计机构负责人(会计主管
人员)夏启慧声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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                                         第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                             本报告期比上年同期增
                                              本报告期                  上年同期
                                                                                                      减
    营业总收入（元）                            144,560,192.58            159,185,934.55                     -9.19%
    归属于上市公司普通股股东的净利润
                                                   9,264,802.66              8,693,119.23                    6.58%
    （元）
    经营活动产生的现金流量净额（元）             -13,033,687.12            -30,128,651.55                   -56.74%
    每股经营活动产生的现金流量净额（元
                                                         -0.0634                   -0.1466                  -56.75%
    /股）
    基本每股收益（元/股）                                 0.0451                   0.0425                    6.12%
    稀释每股收益（元/股）                                 0.0451                   0.0425                    6.12%
    加权平均净资产收益率                                   1.16%                     1.14%                   0.02%
    扣除非经常性损益后的加权平均净资
                                                           1.03%                     1.08%                   -0.05%
    产收益率
                                                                                             本报告期末比上年度末
                                             本报告期末                 上年度末
                                                                                                     增减
    总资产（元）                               1,144,686,721.05          1,133,333,298.25                    1.00%
    归属于上市公司普通股股东的股东权
                                                800,866,534.88            790,349,332.22                     1.33%
    益（元）
    归属于上市公司普通股股东的每股净
                                                          3.8979                   3.8467                    1.33%
    资产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                            单位：元
                            项目                              年初至报告期期末金额                说明
    非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
                                                                           97,127.71
    分）
    计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
                                                                        1,285,300.00
    统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
    除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                    9,671.51
    减：所得税影响额                                                      308,827.71
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    少数股东权益影响额（税后）                                      -3,733.52
    合计                                                             1,087,005.03              --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
      1、市场开拓不利产生的风险
      风险因素：目前市场的宏观环境依然严峻，行业内市场竞争也日益加剧，公司市场开拓的难度也随之加大，同时随着公
司规模的扩大，各项产品的产能已经有了很大的提高，公司产品能否稳定占据市场、增加的产能能否有效消化存在着众多不
确定性风险。
      应对措施：公司将持续以市场开拓为工作重点，加大市场开拓力度，巩固国内市场，开拓国外市场。未来公司将进一步
完善国内市场设点布局，统筹销售网络建设，以北京子公司为对外销售的网络端口，提高对国外销售比例。同时公司将进一
步丰富产品种类，加快新产品开发速度，维护和提高传统行业市场，进一步开发新产品如风电产品的市场，提高新产品市场
占有率。加大对轨道交通制动系统的投入力度，开拓轨道交通市场，努力实现轨道交通新市场增长目标。
      2、竞争加剧带来的产品毛利率趋降风险
      风险因素：随着行业市场竞争日趋激烈，竞争者有依靠降低产品销售价格来取得市场份额的趋势。未来如果公司在成本
优化、技术创新和新产品开发方面不能保持持续领先优势，公司将面临产品毛利率下降的风险。
      应对措施：由行业竞争格局发生变化导致毛利率下降的风险，是每个行业内企业所必须面对的。公司一方面主修内功，
加强精益化生产，降低生产成本，另一方面提高产品附加值，提高产品技术含量。公司产品定位为中高端类产品，公司产品
质量和应用范围的提升将在一定程度降低此类风险.公司将由单个制动器生产商向制动系统解决方案提供商转变，提升产品
技术含量和行业准入门槛。
     3、应收账款风险
      风险因素：随着公司应收账款数额的不断增加和客户结构及账龄结构的改变，如账龄较长的应收账款过大，则可能使公
司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险。
      应对措施：公司一方面加强对客户信用评级及管理，合理有效对客户进行授信，有效管理应收账款；另一方面公司通过
将应收账款纳入相关人员考核指标，明确责任人以便于应收账款的及时回收，减少坏账损失。
      4、主要客户相对集中风险
      风险因素：振华重工是本公司重要客户，与公司的战略合作已超过10年，本公司已融入其全球购销体系，故在未来较长
的时期，振华重工仍将是公司的重要客户之一，此亦有利于公司未来的销售稳定和业绩增长。但若振华重工的经营状况出现
不利变化，则公司也会因客户的相对集中而产生一定的经营风险。
      应对措施：公司将继续保持和振华重工的战略合作关系，形成与之“双赢”发展的良好局面，为股东创造最大价值，同
时也不放松对其他客户的开发力度，做好客户类型多样发展降低客户相对集中的风险控制。加强对涉及世界领先技术(如轨
道交通制动系统)、新能源与低碳经济（如风电领域）、新材料(如陶瓷基、炭陶摩擦材料)及那些行业规模大、技术附加值高、
自动化生产程度高的国家战略性新兴产业的前瞻性技术研究，加强对相关市场需求的调研和预测，为公司规模发展打好技术
和市场基础。
      5、原材料价格波动风险
      风险因素：作为公司主要原材料价格波动幅度较大，导致公司的采购价格波动幅度较大。材料价格波动将对公司的生产
成本和经营成果的稳定性带来一定的影响。
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      应对措施：公司将继续加强对钢材价格走势的预判提高钢材的利用率，通过采取在承接订单时考虑钢材价格等成本因素
对产品进行定价等措施，有效的降低钢材价格波动给公司造成的不利影响。增强企业内控能力，实行全面预算管理，降低运
营成本。
      6、新产品开发不顺利产生的风险
      风险因素：为了进一步提升公司的盈利能力，保持公司在行业内的领先地位，公司将持续开发各类新产品。新产品的开
发存在众多的不确定性因素，如果新产品开发不顺利，将增加各项开发成本，不能取得预期业绩，影响公司整体发展。
      应对措施：公司将通过多项途径尽量减少新产品开发不利的风险，如开发之前，做好充分的市场调研，把握好市场需求
动态和行业竞争情况，做好前端把控；引进和吸纳高端研发人员，确保技术研发水平行业领先，采取稳定有效的市场营销手
段，保证市场接纳和消化新产品。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                              单位：股
    报告期末股东总数                                                                                          10,874
                                                前 10 名股东持股情况
                                                                  持有有限售条             质押或冻结情况
      股东名称          股东性质   持股比例         持股数量
                                                                  件的股份数量        股份状态         数量
    聂景华         境内自然人          31.89%        65,520,000        49,140,000   质押                46,220,000
    上海振华重工
                   境内非国有法
    (集团)股份有                        7.89%        16,220,348
                   人
    限公司
    中国农业银行
    股份有限公司
    －工银瑞信高
                   其他                 4.68%         9,615,653
    端制造行业股
    票型证券投资
    基金
    江西华伍科技
                   境内非国有法
    投资有限责任                        2.53%         5,200,000                0    质押                    5,200,000
                   人
    公司
    聂淑华         境内自然人           2.02%         4,160,000
    聂菊华         境内自然人           2.02%         4,160,000                0    质押                    1,000,000
    聂玉华         境内自然人           2.02%         4,160,000
    中国银行股份
    有限公司－工
    银瑞信医疗保   其他                 1.13%         2,321,888
    健行业股票型
    证券投资基金
    中国建设银行
                   其他                 1.03%         2,116,575
    股份有限公司
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    －摩根士丹利
    华鑫多因子精
    选策略股票型
    证券投资基金
    交通银行股份
    有限公司－工
    银瑞信双利债    其他                0.95%        1,947,798
    券型证券投资
    基金
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                              股份种类
               股东名称                    持有无限售条件股份数量
                                                                                   股份种类              数量
    聂景华                                                          16,380,000   人民币普通股            16,380,000
    上海振华重工(集团)股份有限
                                                                    16,220,348   人民币普通股            16,220,348
    公司
    中国农业银行股份有限公司－
    工银瑞信高端制造行业股票型                                       9,615,653   人民币普通股             9,615,653
    证券投资基金
    江西华伍科技投资有限责任公
                                                                     5,200,000   人民币普通股             5,200,000
    司
    聂淑华                                                           4,160,000   人民币普通股             4,160,000
    聂菊华                                                           4,160,000   人民币普通股             4,160,000
    聂玉华                                                           4,160,000   人民币普通股             4,160,000
    中国银行股份有限公司－工银
    瑞信医疗保健行业股票型证券                                       2,321,888   人民币普通股             2,321,888
    投资基金
    中国建设银行股份有限公司－
    摩根士丹利华鑫多因子精选策                                       2,116,575   人民币普通股             2,116,575
    略股票型证券投资基金
    交通银行股份有限公司－工银
                                                                     1,947,798   人民币普通股             1,947,798
    瑞信双利债券型证券投资基
                                 前 10 名无限售流通股股东中，聂景华与聂菊华、聂玉华系兄弟关系，聂景华与聂淑华
                                 系兄妹关系，江西华伍科技投资有限责任公司系聂景华控制的法人股东，聂景华持有
    上述股东关联关系或一致行动
                                 该公司 90%的股份。除以上股东之间的关联关系外，公司未知其余无限售流通股股东
    的说明
                                 之间以及其余无限售流通股股东与前 10 名其他股东之间是否存在关联关系，也未知是
                                 否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人
    参与融资融券业务股东情况说
                                 无
    明（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
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□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）、资产负债表项目大幅变动的情况及原因
1、预付账款较年初下降37.06%，主要系上期预付款项在本期结算所致。
2、其他应收款较年初增长33.20%，主要系本期营销人员业务备用金增加所致。
3、在建工程较年初下降35.44%，主要系本期部分在建项目完工结转固定资产所致。
4、应付账款较年初下降47.97%，主要系上期应付款项在本期结算所致。
5、预收款项较年初增长31.60%，主要系本期收到客户预付货款增长所致。
6、应付职工薪酬较年初增长34.00%，主要系公司子公司应付职工工资款增加所致。
7、应交税费较年初下降88.34%，主要系公司子公司本期预缴税费所致。
8、一年内到期的非流动负债较年初下降50.23%，主要系公司子公司一年内到期的长期应付款减少所致。
9、递延收益较年初下降38.85%，主要系以前年度收到的政府补助在本期确认收入。
（二）、利润表项目大幅变动的情况及原因
1、营业外收入较上期增长105.27%，主要系公司子公司本期收到的政府补助增加所致。
2、所得税费用较上期下降31.28%，主要系本期应纳税所得额比上期减少所致。
（三）、现金流量表项目大幅变动的情况及原因说明
1、收到的其他与经营活动有关的现金较上期增长481.06%，主要系本期销售收入增加所致。
2、支付给职工以及为职工支付的现金较上期增长40.34%，主要系支付职工薪酬较上期增加所致。
2、支付的各项税费较上期增长50.53%，主要系本期支付各项税费较上期增加所致。
3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上期下降72.73%，主要系本期处置固定资产收回现金较上期
减少所致。
4、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较上期增长66.67%，主要系本期新购置固定资产增加所致。
5、取得借款收到的现金较上期增长202.00%，主要系本期取得银行贷款增加所致。
6、偿还债务所支付的现金较上期增长42.59%，主要系本期归还银行贷款增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    报告期内，在国内经济下行压力不断增大的环境下，公司管理层根据年初提出的“做好三大市场、提升运营效率、崇尚
技术创新、强化资本运作、打造国际品牌”的总体工作思想，开展各项工作，实现了公司平稳增长的目标，公司归属母公司
所有者的净利润为926.48万元，同比增长6.58%；实现营业收入14,456.02万元，同比下降9.19%，主要系公司子公司在报告
期内受市场环境影响营业收入同比下降所致。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
8
江西华伍制动器股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司前5大供应商随着业务发展和合同执行情况产生正常变动，对公司未来经营不产生重大影响，公司不存
在对单个供应商依赖的情况。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司前5大客户随着业务发展和合同执行情况产生正常变动，对公司未来经营不产生重大影响，公司不存在
对单个客户依赖的情况。
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
9
江西华伍制动器股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                         第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
                                                                                承诺
    承诺来源     承诺方                      承诺内容                                承诺期限      履行情况
                                                                                时间
                              （1）本次股权激励对象中除夏启慧女士（公司财
                    江西华    务部长）为公司实际控制人聂景华先生之配偶的妹              2013 年 8 月
                                                                                2013                   承诺人严
                    伍制动    妹外，不存在其他持股 5%以上的主要股东或实际               29 日至本次
                                                                                年 08                  格信守承
 股权激励承诺       器股份    控制人及其配偶、直系近亲属参与本激励计划的情              股权激励计
                                                                                月 29                  诺，未发生
                    有限公    形。（2）不为激励对象依本激励计划获取有关股票             划有效期结
                                                                                日                     违反
                    司        期权或限制性股票提供贷款以及其他任何形式的                束
                              财务资助，包括为其贷款提供担保。
 收购报告书或权益
 变动报告书中所作
 承诺
 资产重组时所作承
 诺
                              为了避免未来可能发生的同业竞争，公司控股股
                              东、实际控制人聂景华先生出具了《避免同业竞争
                              与利益冲突的承诺函》，并作出如下不可撤销的承
                              诺：“本人及本人控制的其他企业目前不存在从事
                              与华伍股份及其所控制的企业相同或相似并构成
                              竞争的业务。在对华伍股份拥有直接或间接控制权
                              期间，本人将严格遵守国家有关法律、法规、规范
                              性法律文件的规定，不在中国境内或境外，直接或
                              间接从事与华伍股份及其所控制的企业相同、相似                             承诺人严
                              并构成竞争的业务，亦不会直接或间接拥有与华伍                             格信守承
 首次公开发行或再                                                               年 08
                    聂景华    股份及其所控制的企业从事相同、相似并构成竞争              长期有效       诺，未有违
 融资时所作承诺                                                                 月 26
                              的业务的其他企业、组织、经济实体的绝对或相对                             反上述承
                                                                                日
                              的控制权。本人将通过对所控制的其他企业的控制                             诺的情况。
                              权，促使该等企业按照同样的标准遵守上述承诺。
                              若违反上述承诺，本人将承担相应的法律责任，包
                              括但不限于由此给华伍股份及其他中小股东造成
                              的全部损失。”控股股东和实际控制人聂景华先生
                              就减少、规范与公司及其控制的企业之间的关联交
                              易，于 2009 年 8 月 26 日特此作出如下不可撤销的
                              承诺：（1）不利用控股股东和实际控制人地位及与
                              公司之间的关联关系损害公司利益和其他股东的
10
江西华伍制动器股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                              合法权益。（2）本人在最近三年内从未以任何理由
                              和方式占用过公司的资金或其他资产，且自本承诺
                              函出具日起本人及本人控制的其他企业亦将不会
                              以任何理由和方式占用公司的资金或其他资产。
                              （3）尽量减少与公司发生关联交易，如关联交易
                              无法避免，将按照公平合理和正常的商业交易条件
                              进行，将不会要求或接受公司给予比在任何一项市
                              场公平交易中第三者更优惠的条件。（4）将严格和
                              善意地履行与公司签订的各种关联交易协议，不会
                              向公司谋求任何超出上述规定以外的利益或收益。
                              （5）本人将通过对所控制的其他企业的控制权，
                              促使该等企业按照同样的标准遵守上述承诺。（6）
                              若违反上述承诺，本人将承担相应的法律责任，包
                              括但不限于由此给公司及其他股东造成的全部损
                              失。”
                              2009 年 8 月 26 日，控股股东（实际控制人）聂景
                                                                                                  承诺人严
                              华作出如下不可撤销的承诺：“本人在最近三年内     2009
                                                                                                  格信守承
                              从未以任何理由和方式占用过公司的资金或其他       年 08
                    聂景华                                                             长期有效   诺，未有违
                              资产，且自本承诺函出具日起本人及本人控制的其     月 26
                                                                                                  反上述承
                              他企业亦将不会以任何理由和方式占用公司的资       日
                                                                                                  诺的情况
                              金或其他资产。”
                              关于公司为员工缴纳“五险一金”的事项，公司控
                              股股东、实际控制人聂景华先生承诺：“如应有权                        承诺人严
                              部门要求或决定，公司需要为公司员工补缴社保、                        格信守承
                                                                               年 01
                    聂景华    住房公积金或因未缴纳社保、住房公积金而承担罚             长期有效   诺，未有违
                                                                               月 29
                              款或损失，聂景华愿无条件代公司承担上述所有补                        反上述承
                                                                               日
                              缴金额、承担任何罚款或损失赔偿责任，保证公司                        诺的情况
                              不因此受到损失。”
                    江西华    2010 年 1 月 16 日，公司做出了如下承诺：“为规                      承诺人严
                    伍制动    范公司运作，保障公司全体股东权益，促使公司资                        格信守承
                                                                               年 01
                    器股份    金运营符合相关法律法规的要求，本公司现承诺自             长期有效   诺，未有违
                                                                               月 16
                    有限公    身及控制的公司从即日起不再与公司关联方发生                          反上述承
                                                                               日
                    司        非经营性资金往来。”                                                诺的情况
 其他对公司中小股
 东所作承诺
 承诺是否及时履行   是
 未完成履行的具体
 原因及下一步计划   无
 （如有）
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
11
江西华伍制动器股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                                                                                                            单位：万元
 募集资金总额                                                41,441.26
                                                                           本季度投入募集资金总额                                   2.6
 报告期内变更用途的募集资金总额
 累计变更用途的募集资金总额
                                                                           已累计投入募集资金总额                           39,423.26
 累计变更用途的募集资金总额比例                                 0.00%
                                                                                      项目               截止                  项目
                      是否                                      截至
                                            调整                           截至期     达到               报告                  可行
                      已变      募集资                本报      期末                                              是否
                                            后投                           末投资     预定      本报告   期末                  性是
     承诺投资项目和   更项      金承诺                告期      累计                                              达到
                                            资总                            进度      可使      期实现   累计                  否发
      超募资金投向    目(含     投资总                投入      投入                                              预计
                                             额                            (3)＝      用状      的效益   实现                  生重
                      部分        额                  金额      金额                                              效益
                                            (1)                            (2)/(1)    态日               的效                  大变
                      变更)                                      (2)
                                                                                        期                益                    化
 承诺投资项目
 1、年产 5 万台工
                                            13,5
 业制动器技术升                 13,548.                         10,79                 年 07              9,860.
                      否                    48.3                           79.68%               249.71            否          否
 级及产业化扩建                        37                         4.72                月 04
 项目                                                                                 日
 2、年产 3.5 万台
 （套）风电设备制               9,616.3     9,61                9,395.