博爱新开源制药股份有限公司2015年第一季度报告全文

                 博爱新开源制药股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
博爱新开源制药股份有限公司
    2015 年第一季度报告
          2015-028
       2015 年 04 月
                                     博爱新开源制药股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人杨海江、主管会计工作负责人刘爱民及会计机构负责人(会计主
管人员)李春平声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                             博爱新开源制药股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                  上年同期              本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                 62,519,315.86            60,289,099.73                          3.70%
归属于上市公司普通股股东的净利润
                                                 13,038,666.06             5,493,486.85                        137.35%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                  2,407,496.16              -212,834.14                       1,231.16%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        0.0209                    -0.0018                     1,261.11%
股）
基本每股收益（元/股）                                     0.11                       0.05                      120.00%
稀释每股收益（元/股）                                     0.11                       0.05                      120.00%
加权平均净资产收益率                                     3.21%                     1.45%                         1.76%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         3.18%                     1.44%                         1.74%
收益率
                                                                                            本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                 上年度末
                                                                                                         减
总资产（元）                                    485,008,491.08           474,629,256.91                          2.19%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
                                                413,324,748.81           400,247,099.05                          3.27%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
                                                        3.5879                    3.4744                         3.27%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                   说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                         71,270.49
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                     57,970.52
减：所得税影响额                                                         19,386.15
合计                                                                    109,854.86                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、环保政策风险
    随着国家环保法律、法规对环境保护的要求更加严格，随着社会公众环保意识的逐步增强，特别是2013
年以来逐渐增加的雾霾天气的影响，PVP产品生产和其他工业品生产一样，面临着更大环保压力。PVP生
产过程中产生的污染源主要有噪音、废水、废气及废渣。公司采取了有效的治理和预防措施，严格按照环
保要求进行处理和排放，将对周边环境的影响程度降至最低。
    2、重大安全事故风险
    本公司生产产品的原料有乙炔、乙烯基甲醚等化工原料，乙炔具有弱麻醉作用，高浓度吸入可引起单
纯窒息，遇明火易发生爆炸。当混有磷化氢、硫化氢时，毒性增大，职业性接触毒物危害程度分级为Ⅲ级。
乙烯基甲醚属于易燃物质，与空气混合能形成爆炸性混合物，遇明火、高热极易燃烧爆炸。公司制定了一
系列的防护措施，严格遵循有关劳动安全卫生规范和规定，确保生产符合国家规定的劳动安全卫生标准，
防止和减少各类事故的发生，保障劳动者在生产过程中的安全和健康。报告期，本公司未发生重大安全生
产事故。
    但由于公司产品的技术含量高，生产工艺、设备复杂，操作难度大，一旦操作人员因疏忽、违规出现
操作失误，或者生产厂区遭受雷电等意外事件，生产出现安全事故问题，则可能会对公司经营产生不利影
响。
    3、募投资金使用风险
    公司上市后，募集资金全部投资于募投项目建设，现在已经建设完毕，公司产能大为增加，如果未来
市场环境、市场需求产生重大变化出现萎缩或者公司销售能力不能跟上产能的扩充，将可能导致公司产能
暂时过剩，从而造成募集资金投资项目不能产生预期收益，固定资产投资带来的折旧、研发投入支出，以
及先期的市场与人员投入成本将会对公司未来业绩造成一定压力。
    4、重大资产重组风险
    新开源拟通过非公开发行股份的方式购买呵尔医疗交易对方持有的呵尔医疗100%的股权、三济生物交
易对方持有的三济生物100%的股权、晶能生物交易对方持有的晶能生物100%的股权，同时，新开源拟向
其控股股东及实际控制人、董事王东虎、王坚强以及投资人胡兵来3名特定对象非公开发行股份募集配套
资金，募集配套资金总额不超过本次交易总金额的25%。本公司于2014年12月30日召开第二届董事会第十
七次会议，审议通过了《关于<博爱新开源制药股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交
易报告书（草案）>及其摘要的议案》。2015年1月16日，公司2015年第一次临时股东大会审议通过了上述
议案。2015年1月26日，收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》
（150102号）。中国证监会对公司提交的《博爱新开源制药股份有限公司发行股份购买资产核准》行政许
可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。公司目
前正在补充提交2014年度的财务资料。
    中国证监会对本次交易的核准为本次交易的前提条件，重组方案能否取得政府主管部门的批准或核准
存在不确定性，以及最终取得批准和核准的时间存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                              单位：股
报告期末股东总数                                                                                                  8,262
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                持有有限售条件            质押或冻结情况
     股东名称       股东性质      持股比例       持股数量
                                                                  的股份数量         股份状态              数量
王东虎           境内自然人           19.96%       22,996,048        17,247,036
王坚强           境内自然人            9.71%       11,188,000         8,391,000 质押                         8,251,000
杨海江           境内自然人            9.71%       11,188,000         8,391,000
晋城市信泰商贸
                 境内非国有法人        4.17%        4,800,000                     质押                       4,800,000
有限公司
北京翰楚达投资
                 境内非国有法人        4.17%        4,800,000
顾问有限公司
光大证券－光大
银行－光大阳光
                 境内非国有法人        1.98%        2,279,254
集合资产管理计
划
李莉             境外自然人            1.67%        1,920,000
李为民           境内自然人            1.67%        1,920,000                     质押                       1,920,000
方士心           境外自然人            1.39%        1,600,000
施建军           境外自然人            1.36%        1,569,800
                                       前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                股份种类
            股东名称                     持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类              数量
王东虎                                                                5,749,012 人民币普通股                 5,749,012
北京翰楚达投资顾问有限公司                                            4,800,000 人民币普通股                 4,800,000
晋城市信泰商贸有限公司                                                4,800,000 人民币普通股                 4,800,000
王坚强                                                                2,797,000 人民币普通股                 2,797,000
杨海江                                                                2,797,000 人民币普通股                 2,797,000
光大证券－光大银行－光大阳光
                                                                      2,279,254 人民币普通股                 2,279,254
集合资产管理计划
李莉                                                                  1,920,000 人民币普通股                 1,920,000
李为民                                                                1,920,000 人民币普通股                 1,920,000
方士心                                                                1,600,000 人民币普通股                 1,600,000
施建军                                                                1,569,800 人民币普通股                 1,569,800
                                                               博爱新开源制药股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                   王东虎、王坚强、杨海江为一致行动人，股东方士心系北京翰楚达投资顾问有限公司董
上述股东关联关系或一致行动的
                                   事长方华生先生之女。公司未知前 10 名其他无限售条件股东是否存在关联关系，也未知
说明
                                   是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                                   无
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                         单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称        期初限售股数                                     期末限售股数     限售原因     解除限售日期
                                          数              数
                                                                                                  每年按持股总数
王东虎                  17,247,036                0              0       17,247,036 高管锁定股
                                                                                                  75%锁定
                                                                                                  每年按持股总数
王坚强                   8,391,000                0              0        8,391,000 高管锁定股
                                                                                                  75%锁定
                                                                                                  每年按持股总数
杨海江                   8,391,000                0              0        8,391,000 高管锁定股
                                                                                                  75%锁定
                                                                                                  每年按持股总数
曲云霞                    240,000                 0              0         240,000 高管锁定股
                                                                                                  75%锁定
                                                                                                  每年按持股总数
阎重朝                    343,125                 0              0         343,125 高管锁定股
                                                                                                  75%锁定
                                                                                                  每年按持股总数
刘爱民                    175,200                 0              0         175,200 高管锁定股
                                                                                                  75%锁定
合计                    34,787,361                0              0       34,787,361       --            --
                                                                   博爱新开源制药股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                    第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产负债表项目
     项      目        期末余额          期初余额             变动比率 变动原因
                                                                (%)
货币资金                27,291,596.06     42,287,819.61        -35.46% 主要是因为本期偿还银行贷款所致。
预付账款                 6,021,110.13      4,256,839.12         41.45% 主要是由于本期采购原料预付货款增加
                                                                         所致。
其他应收款                683,283.81       1,648,464.42        -58.55% 主要是由于本期收回保证金、押金增加
                                                                         所致。
其他流动资产                 1,403.34            19,829.79     -92.92% 主要是由于本期待抵扣税款减少所致。
短期借款                15,000,000.00     25,000,000.00        -40.00% 主要是由于本期偿还银行贷款所致。
应付票据                14,870,000.00      9,200,000.00         61.63% 主要是本期采用票据结算增加形成。
2、利润表项目
      项     目        本期发生额        上期发生额           变动比率                变动原因
                                                                (%)
营业税金及附加              226,693.20          140,189.31      61.71% 主要是由于本期城建税、教育费附加增加
                                                                         所致。
管理费用                  6,773,252.65         4,682,306.46     44.66% 主要是由于职工薪酬、税金增加所致。
财务费用                    -50,776.36            -7,372.65 -588.71% 主要是由于本期汇兑损益减少所致。
营业外收入                  129,541.01           30,590.00 323.48% 主要是由于本期摊销政府补助增加所致。
所得税费用                2,196,980.37          676,948.82 224.54% 主要是由于本期利润增加，当期所得税费
                                                                         用增加所致。
3、现金流量表
           项     目              本期发生额             上期发生额           变动比率       变动原因
                                                                                   (%)
经营活动产生的现金流量净额 2,407,496.16              -212,834.14                  1231.16% 主要是由于本期 销售
                                                                                          商品、提供劳务收到的
                                                                                          现金增加所致。
                                                     博爱新开源制药股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    2015年第一季度，公司实现营业收入6,251.93万元，比上年同期增长3.70%；实现营业利润1,510.64 万
元，比上年同期增长146.02%；实现归属于母公司的净利润1,303.87 万元，比上年同期增长137.35 %；每股
收益0.11 元，比上年同期增长120.00%。本季度经营业绩的取得，首先得益于新产品欧瑞姿的销售，本季
销售欧瑞姿50余吨，贡献利润350余万元；其次得益于原材料价格的低位运行及公司募投项目的集约优势。
    展望全年，公司有信心完成年度经营目标：主营业务收入不低于30000万元，归属于上市公司股东的
净利润不低于4000万元（母公司）。预计全年可以销售欧瑞姿150余吨。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    公司坚持自主创新，研发投入相对稳定，报告期内研发项目总支出2042684.66元，占公司营业收入的
3.27%。研发进展情况如下：
序号          项目名称         研发目标                                    进展情况
     1 连续自动化生产         本项目的研究意在解决单体装置规模过小、该项目已完成
       高 纯 度 NVP 工 艺 装置整体为间歇操作和连续操作混合进行、反应
       研究开发项目       器无法实现稳定的温度控制、间歇精馏装置带来
                          的缺陷等现有生产工艺中存在的问题。
                              项目主要内容及关键技术
                              1.项目主要研究内容如下：
                              （1）制取N-乙烯吡咯烷酮（NVP）连续化
                          生产工艺，主要包括：反应器放大以及反应温度
                          实时控制技术和精馏系统；
                              （2）过量乙炔循环回收利用技术；
                              （3）建立全流程DCS控制平台。
                              2.项目关键技术
                              （1）连续化制备N-乙烯吡咯烷酮（NVP）
                          技术
                              （2）反应器放大以及实时控温系统
                              （3）过量乙炔的循环回收利用技术
                              （4）反应液精馏系统
                              （5）DCS自控平台
     2 高有效碘、高稳定        本项目意在研究开发一种聚维酮碘，提高其该项目已完成
                                                          博爱新开源制药股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
         性 聚 维 酮 碘 络 合 有效碘含量，保证产品品质。
         工艺研究开发项           本项目的研究有利于提高我国制药技术，推
         目                   动制药技术基础研究、科技创新和自主开发。
                                  项目主要内容及关键技术
                                  1.项目主要研究内容如下：
                                  （1）聚维酮碘合成工艺研究；
                                  （2）聚维酮碘络合反应的主要机理和过程；
                                  （3）--聚维酮碘合成工艺参数设置。
                                  2.项目关键技术
                                  （1）聚维酮碘的有效碘含量控制
                                  （2）聚维酮碘溶液的稳定性控制
     3 义齿稳固剂生产           本项目意在研究开发一种高性能的义齿稳 已完成中试
       工 艺 研 究 开 发 项 固剂，使其具有水合时间短、起效速度快、粘合
       目                   力大且持久等特性。其仅含有钠离子和钙离子，
                            不含任何对人体有害的金属离子。同时，此义齿
                            稳固剂也包含有增稠剂、载体、着色剂、香料、
                            消炎剂、抑菌剂等一种或多种组分。其能将活动
                            义齿固定在口腔上颚或牙槽上，显著提高义齿与
                            口腔黏膜的粘性，增强咀嚼能力，并填补义齿与
                            口腔上颚或牙槽间的空隙，防止食物残渣硌牙
                            床。
                                项目主要内容及关键技术
                                1.项目主要研究内容如下：
                                （1）制取高性能义齿稳固剂的配方及生产
                            工艺；
                                （2）义齿稳固剂的粘合力；
                                （3）义齿稳固剂对义齿固位和稳定的影
                            响--；
                                （4）义齿稳固剂对口腔微生物环境的影响。
                                2.项目关键技术
                                （1）义齿稳固剂配方组成
                                （2）义齿稳固剂聚合物拉力、水合速率、
                            粘合力特性研究
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
 序号               2015年1-3月             采购金额比        2014年1-3月          采购金额比
                                                例                                     例
                                                           博爱新开源制药股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
   1                 供应商A                 25.75%              供应商F               17.81
   2                 供应商B                 19.20%              供应商C               11.97
   3                 供应商C                 14.74%              供应商D               10.07
   4                 供应商D                 10.02%              供应商E                 8.34
   5                 供应商E                 7.47%               供应商G                 7.15
 合计                                        77.18                                     55.34
报告期内，公司前五大供应商有所变化，主要原因是公司主要原材料GBL分散采购所致。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
 序号               2015年1-3月           采购金额比           2014年1-3月         采购金额比
                                              例                                       例
   1                  客户A                  6.79%                客户D                  4.98
   2                  客户B                  3.15%                客户C                  3.70
   3                  客户C                  2.16%                客户F                  2.58
   4                  客户D                  1.79%                客户G                  2.21
   5                  客户E                  1.52%                客户B                  2.21
 合计                                        15.42                                     15.68
报告期内，公司前五大客户有所变化，主要受公司产品特性及客户需求变动影响，但公司客户群体仍然集中在医药、化妆品、
化工等行业，客户的群体性质、行业范围等未发生重大变化。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
本报告期，营业收入完成年度经营计划的20.84%，归属于母公司所有者的净利润完成年度经营计划的32.60%。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
    除重大风险提示意外，公司未来还要克服一下风险：
    1、重大质量事故风险
    PVP产品应用涉及众多领域，特别是应用于医药、食品饮料等行业，所以与人们生活和健康息息相关，
下游行业对PVP产品的质量要求较高。报告期，公司未发生重大质量事故，但一旦产品出现质量问题，则
可能会对公司经营产生不利影响。
    2、特许经营许可证重续风险
    为了从事医药生产及销售业务，本公司须向有关政府机构申请并取得许可证及注册批件，如药品生产
许可证、药品注册批件等。上述证书均有一定的有效期，有效期满，公司需根据相关法律法规的规定，接
受有关部门的重新评估，方可延续公司获得的特许经营许可证。倘若公司无法在预期的时间内获得产品批
准文号的再注册批件，或未能在相关执照、认证或登记有效期届满时换领新证或更新登记，本公司将不能
够继续生产与经销有关产品，从而对本公司的正常经营造成影响。
                                                 博爱新开源制药股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
    3、市场竞争加剧风险
    PVP属于市场化程度较高的行业，在产品竞争方面，PVP系列产品呈现出差异化的竞争态势。具体地，
高端PVP K30、高端聚维酮碘和PVP系列新产品因其生产厂家少和产品技术含量高，竞争程度相对较低；
而低端PVP K30、低端聚维酮碘等产品由于其生产厂家多和产品技术含量低，竞争相对激烈，其竞争主要
体现在价格方面。报告期，公司主要生产高端PVP系列产品。
    高端PVP系列产品具有良好的发展前景，市场潜力巨大，毛利率较高，未来竞争对手可能会加大对该
领域的投入，使本公司在进一步扩张高端市场份额时面临更加激烈的竞争，从而对公司的经营和业绩产生
不利影响。
                                                                博爱新开源制药股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
               承诺来源                 承诺方          承诺内容           承诺时间        承诺期限      履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
                                                     自股份上市之
                                                     日起 36 个月内
                                                     不得转让，36
                                     王东虎;方华生; 个月后解锁该 2014 年 12 月 30
                                                                                         2019-03-31   正常履行中
                                     谭铮            部分股份的       日
                                                     60.5%，48 个月
                                                     后解锁该部分
                                                     股份的 39.5%
                                                     持有的 88%股
                                                     份自上市之日
                                                     起 12 个月内不
                                                     得转让、其余