深圳万讯自控股份有限公司 2014 年年度报告全文
深圳万讯自控股份有限公司
Shenzhen Maxonic Automation Control Co.,Ltd.
2014 年年度报告
2015 年 4 月 3 日
深圳万讯自控股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人傅宇晨、主管会计工作负责人仇玉华及会计机构负责人(会计主
管人员)左梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................... 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 8
第四节 董事会报告 ........................................................... 11
第五节 重要事项 ............................................................. 32
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 39
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 46
第八节 公司治理 ............................................................. 52
第九节 财务报告 ............................................................. 55
第十节 备查文件目录 ........................................................ 152
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、万讯自控、发行人 指 深圳万讯自控股份有限公司
最近三年、近三年 指 2014 年、2013 年、2012 年
报告期 指 2014 年度
审计机构、瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
香港万讯有限公司，MAXAUTO COMPANY LIMITED，本公司在香
香港万讯、香港万讯公司 指
港设立之全资子公司
PS MAXONIC HONG KONG LIMITED，原香港自控之合营企业，现
香港 PSM 公司 指
为香港万讯公司之合营企业
深圳市欧德思控制技术有限公司，曾用名：\"深圳市迈赛斯电气有限
欧德思公司、欧德思 指
公司\"，本公司全资子公司
尊威贸易（深圳）有限公司，本公司股东之一，自然人钟怡泰控制的
尊威公司 指
全资子公司
江阴万讯、江阴公司 指 江阴万讯自控设备有限公司，本公司全资子公司
深圳江元、江元公司 指 深圳江元科技股份有限公司，本公司控股子公司
上海妙声力、妙声力公司 指 上海妙声力仪表有限公司，本公司控股子公司
上海雄风、雄风公司 指 上海雄风自控工程有限公司，本公司全资子公司
天津亿环、亿环公司 指 天津市亿环自动化仪表技术有限公司，本公司控股子公司
万讯智能 指 深圳市万讯智能科技有限公司，本公司全资子公司
广州森纳士 指 广州森纳士仪器有限公司，本公司全资子公司
又称电动执行机构，作为控制系统中的执行原件广泛应用于各种工业
自动化过程控制系统中。它接受控制系统发出的信号，同就地阀门开
度信号进行比较，通过控制伺服电机来控制阀门或其他节流装置，对
阀门开度精确定位，实现对介质的流量控制，从而实现对生产过程中
电动执行器 指
温度、压力、流量、物位和成份等过程参数的调节控制。按照其输出
方式可分为直行程电动执行器和角行程电动执行器；按驱动负载大小
可分为轻载型电动执行器和重载型电动执行器。广义的电动执行器还
包括用于楼宇自动化系统中的楼宇执行器。
用于测量管路中流体流量（即单位时间内通过的流体体积）的仪表，
主要应用于工业生产中对工艺管路中各种气体、液体介质的流量测
流量计 指
量。可分为：容积式流量计、差压式流量计、浮子流量计、涡轮流量
计、电磁流量计、流体振荡流量计、热式流量计等。
控制阀 指 控制阀门和执行器组成。在控制系统中，它接收控制系统发出的信号，
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对阀门开度的精确定位，实现对介质的流量控制，从而实现对生产过
程中温度、压力、流量、物位和成份等过程参数的调节控制。
对工业生产过程中物质（固体或液位）的位置、高度进行检测的仪表。
物液位仪表 指 主要可分为物位计（检测固体的高度）、液位计（检测液体的高度）
和界位计（检测不同形态物料的边界）。
气动控制阀的关键控制附件，通常与气动控制阀配套使用，基本上每
一台气动调节阀都需要选用一台阀门定位器，它先接收外部控制信
阀门定位器 指 号，并将控制信号同就地阀位反馈信号进行比较，然后根据这两个信
号差值来控制气源压力，对气动执行器的行程进行定位控制，从而实
现对气动调节阀阀门开度的控制。
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 万讯自控 股票代码
公司的中文名称 深圳万讯自控股份有限公司
公司的中文简称 万讯自控
公司的外文名称 Shenzhen Maxonic Automation Control CO., LTD.
公司的外文名称缩写 Maxonic
公司的法定代表人 傅宇晨
注册地址 深圳市南山区高新技术产业园北区三号路万讯自控大楼 1-6 层
注册地址的邮政编码
办公地址 深圳市南山区高新技术产业园北区三号路万讯自控大楼 1-6 层
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.maxonic.com.cn
电子信箱 info@maxonic.com.cn
公司聘请的会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 董慧宇
深圳市南山区高新技术产业园北区三号
联系地址
路万讯自控大楼董秘办
电话 0755-86250365
传真 0755-86250389-10
电子信箱 donghuiyu@maxonic.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 深圳市南山区高新技术产业园北区三号路万讯自控大楼董秘办
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
首次注册 1994 年 06 月 06 日 深圳 105760 440301723041711 61888635-X
股份公司成立变更
2009 年 01 月 04 日 深圳 440301501124074 440301723041711 61888635-X
注册登记
首次公开发行股票
2010 年 09 月 09 日 深圳 440301501124074 440301723041711 61888635-X
变更注册登记
资本公积金转增股
2011 年 06 月 14 日 深圳 440301501124074 440301723041711 61888635-X
本变更注册登记
资本公积金转增股
2012 年 05 月 30 日 深圳 440301501124074 440301723041711 61888635-X
本变更注册登记
资本公积金转增股
2014 年 07 月 09 日 深圳 440301501124074 440301723041711 61888635-X
本变更注册登记
限制性股票授予增
加股本变更注册登 2014 年 09 月 26 日 深圳 440301501124074 440301723041711 61888635-X
记
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 336,973,093.52 330,858,390.06 1.85% 281,098,095.23
营业成本（元） 175,581,221.53 165,669,810.92 5.98% 142,229,718.92
营业利润（元） 29,313,711.06 41,209,060.80 -28.87% 28,968,730.95
利润总额（元） 32,038,164.06 44,067,890.30 -27.30% 31,950,864.04
归属于上市公司普通股股东的净
22,852,577.02 33,637,712.41 -32.06% 23,801,449.91
利润（元）
归属于上市公司普通股股东的扣
21,922,944.75 32,928,110.05 -33.42% 21,332,724.92
除非经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
19,387,020.87 33,161,757.65 -41.54% 5,264,259.13
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
0.0781 0.2058 -62.05% 0.0327
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.09 0.14 -35.71% 0.15
稀释每股收益（元/股） 0.09 0.14 -35.71% 0.15
加权平均净资产收益率 4.78% 7.37% -2.59% 5.47%
扣除非经常性损益后的加权平均
4.59% 7.22% -2.63% 4.90%
净资产收益率
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
期末总股本（股） 248,201,250.00 161,167,500.00 54.00% 161,167,500.00
资产总额（元） 606,661,062.33 584,322,930.13 3.82% 554,529,609.96
负债总额（元） 99,174,777.69 84,879,265.48 16.84% 85,790,507.50
归属于上市公司普通股股东的所
482,648,338.90 469,609,740.23 2.78% 443,850,348.46
有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
1.9446 2.9138 -33.26% 2.754
股净资产（元/股）
资产负债率 16.35% 14.53% 1.82% 15.47%
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二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
27,573.33 113,578.35 -67,687.17
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 1,071,337.00 760,824.00 2,818,516.00
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 45,732.67 16,918.66 221,901.52
减：所得税影响额 141,681.86 125,092.21 423,319.53
少数股东权益影响额（税后） 73,328.87 56,626.44 80,685.83
合计 929,632.27 709,602.36 2,468,724.99 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
四、重大风险提示
1、传统下游行业需求疲弱风险
公司目前从事的工业自动化仪表行业的传统下游行业包括冶金、有色、化工、电力、石油、建材、轻工、水处理、环保
等国民经济的基础和支柱行业，这些行业受国家宏观经济形势和政策影响较大，因此，公司的发展与国家宏观经济形势和产
业政策方向密切相关。近年来，我国GDP增长速度持续放缓，传统下游行业对公司产品的需求将持续疲软，这对公司发展带
来较大负面影响。为此，公司将积极关注宏观经济形式的变化，并根据实际情况适时调整经营策略，积极拓展行业相关的新
型业务领域，化解环境变化的风险。
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2、新型业务领域拓展风险
近年来，在传统下游产业需求持续疲弱的情况下，公司积极拓展行业相关的新型业务领域，完善产业战略布局，以期形
成新的收入和利润增长点，其中包括工业智能化仪表、新能源驱动和伺服系统以及工业机器人等，但受时间、信息以及外部
环境等的局限，这些领域的收益获得具有诸多不确定性，因此存在短期内降低公司整体效益甚至拓展失败的风险。为此，公
司在新型产业选择方面，已谨慎选择项目并对项目的可行性进行了严格审查和论证，力争最大程度保证投资决策的正确性，
以确保投资效果和收益。
3、管理整合风险
为拓展业务领域，公司近年来使用超募资金和自有资金进行了多项对外投资，公司在进行企业并购后，将根据其实际情
况，有选择性地将上市公司规范化管理模式移植到被并购企业中，以规范企业的经营管理，从而为其带来与过往小型企业管
理明显不同的决策流程、管理习惯和企业文化，这难免会在并购企业运作中出现理念冲突，如果不能合理解决，势必影响企
业将来的正常运作，可能为公司带来一定的管理整合风险。对此，公司将细致分析双方管理体系的优缺，完善彼此的管理制
度，同时通过内部审计等方式加强对并购企业的管控，及时发现经营管理过程中的问题，并及时改正。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
2015年，公司面临的外部市场环境仍然严峻，传统优势下游产业冶金、有色金属、电力、化工、建材、造纸等对工业自
动化仪表产品的市场需求疲弱，对公司的销售造成了较大程度的影响。在此不利情况下，公司全年的营业收入略有增长，全
年实现营业收入33,697.31万元，较上年同期上升了1.85%，保持了持续增长的态势。与此同时，公司持续加大研发和销售投
入力度，且受社会整体通胀水平的影响，公司的运营成本和综合费用均有所增长，其中营业成本为17,558.12万元，比上年数
增加5.98%，销售费用和管理费用分别为6,096.00万元和6,685.66万元，比上年同期下降2.23%和增长7.68%。报告期内，公司
研发投入再创历史新高，达到3,065.48万元，占营收比率为9.10%，比去年同期增长23.30%。上述因素综合作用下，全年实
现归属于上市公司股东的净利润2,285.26万元，较上年同期降低了32.06%。
报告期内，公司按照既定的2014年度经营计划，重点完成了如下工作：
在研发方面，加强研发平台能力建设，提升公司技术创新能力。公司继续加大新技术、新产品的研发投入，从体系建立
和完善层面加强研发平台能力建设，保障公司的技术创新能力。公司早年已引进集成产品开发（IPD）作为研发主流程，报
告期内继续推进新项目测评体系、电子新物料选型和认证体系、项目运营指标体系等的建设，建立结构组程序化设计规范、
完善以功能测试为核心的测试规范，建立算法研究平台，攻克核心算法，提升了符合IEC安规的结构设计能力和测试能力，
加强缺陷的安全生命周期管理，推广缺陷管理系统，降低了产品缺陷率。
在市场方面，优化营销组织架构，拓展行业应用领域。针对目前工业企业客户对产品销售人员专业性需求不断提高的发
展趋势，公司以行业为基本维度设立销售组织，优化组织架构，成立重点行业部，负责行业全线产品销售，针对性地进行客
户资源开发并提高对产品行业应用的关注。同时，以相应行业领域的大型工业企业、工程公司和设备配套企业为目标开拓市
场，在保持钢铁、电力、有色金属、化工等优势行业客户基础上，向石化、市政、环保、水处理等行业领域深入拓展，通过
销售网络和营销队伍建设、营销渠道建设和品牌建设、完善销售人员激励机制实现市场开发和产品应用领域的拓展。
在人力资源方面，创新人力资源管理，完善员工激励机制。针对深圳用工成本高，合适人才难找的现状，报告期内，公
司在人力资源品牌建设方面进行创新，通过对微博、招聘QQ、内刊、BBS、人才库、微信等进行专项研究，加强雇主品牌
宣传的力度，提升效果；继续开展自主经营体负责人能力提升项目，根据销售任职资格标准，适当安排销售技能培训，建设
公司培训平台，整合内外部培训资源，提升公司（含子公司）的学习氛围。提炼公司新的文化，转化成行为标准，建立员工
论坛，增强员工间的互动，加强公司凝聚力；创新激励机制，研究薪酬结构的优化方式，优化自主经营体奖金激励模式，使
全体员工的收入同公司的效益和效率挂钩，分享公司的成长。
在财务管理方面，推进预算管理，提高整体经营效率。公司继续提高预算组织和监控能力，真正做到战略的实施通过预
算来执行，遵照执行预算管理制度，合理保证成熟产品盈利能力，推进预算考核制度的建立，完善预算管理体系。同时，进
一步促进公司的管理制度流程化和管理流程电子化，通过在已建成的OA、ERP、CRM、在线培训等管理信息系统的基础上，
实现U9上线提高整体财务管理水平和管理效率。落实自主经营体责任制，将预算管理和业绩考核挂钩，进一步提高公司预
算体系的严谨性和运作的规范性。
在公司治理方面，完善内控体系，加强风险控制。随着公司经营规模的扩张和对外投资的增长，公司不断完善内部控制
体系，并重点加强对子公司规范运作的管理及监控。公司根据各子公司的特点，有针对性地改进管理及监控制度，督促子公
司参照上市公司的要求进一步完善各自的内控体系，贯通内控制度的执行渠道，使公司的内控制度更具可操作性，杜绝有损
上市公司及股东利益的情况发生。公司不断提高工作标准，完善法人治理结构，建立健全企业运营组织机构，不断完善各项
内部控制制度，落实风险预警机制，加强风险控制措施，相关经营活动严格按照《公司章程》及相关管理程序审批，努力提
高公司运行管理的风险控制水平。
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2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
报告期内，公司营业收入为336,973,093.52元，较上期微增1.85%；营业成本为175,581,221.53元，较上期增加5.98%；管
理费用为66,856,621.60元，较上期增加7.68%，主要系持续增加研发投入所致；资产减值损失为3,092,481.06 元，较上期增加
21.84%，主要原因系合并范围增加和本年1年期以上应收账款增加，相应减值准备增加所致；投资收益为265,530.91 元，较
上期增加8.68%，主要原因系处置子公司收益所致。经营活动产生的现金流量净额19,387,020.87元，同比下降41.54%，主要
原因系经营性现金回流变缓，购买商品、接受劳务支付的现金加速流出所致。
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
□ 适用 √ 不适用
3）收入
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 336,973,093.52 330,858,390.06 1.85%
驱动收入变化的因素
工业自动化仪表行业的传统下游行业包括冶金、有色、化工、电力、石油、建材、轻工、水处理、环保等国民经济的基
础和支柱行业，这些行业受国家宏观经济形势和政策影响较大。近年来，我国GDP增长速度持续放缓，传统下游行业对公司
产品的需求将持续疲软，使得公司订单较上年同期基本持平。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类/产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 台 158,386 157,273 0.71%
工业自动控制行业 生产量 台 160,045 161,166 -0.70%
库存量 台 32,600 30,941 5.36%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
4）成本
单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
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原材料 153,155,841.53 87.23% 145,454,788.63 87.80% 5.29%
直接人工 10,951,882.01 6.24% 10,887,407.62 6.57% 0.59%
折旧费 3,465,673.79 1.97% 3,319,846.32 2.00% 4.39%
机物料消耗 1,465,575.50 0.83% 1,507,440.55 0.91% -2.78%
5）费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
主要原因系销售团队未能达成经营
销售费用 60,959,961.28 62,352,610.62 -2.23%
目标，奖金下降所致。
管理费用 66,856,621.60 62,089,097.79 7.68% 主要原因系研发投入增加所致。
财务费用 -1,687,599.11 -5,601,876.62 69.87% 主要原因系定期存款利息减少所致。
所得税 4,909,806.95 4,518,048.27 8.67%
6）研发投入
√ 适用 □ 不适用
本公司近几年持续加大在研发方面的投入，一方面是对老的产品进行更新换代的维护及重新研发，另一方面则是根据市
场情况，研发更符合市场某项或是某些技术需求的新产品，同时针对行业进行深入研究，加深研发技术的储备。研发的持续
投入，增加了公司产品的技术含量，促进了公司产品毛利率的提升，对于成本改善、技术提升起到了非常重大的作用，有利
于公司产品的不断更新换代，有利于不断推出符合新技术、新市场需求的产品，有利于保持公司产品的长期竞争力，为促进
公司长期持续发展提供有力的技术保障。公司的研发投入占营业收入的比重，逐年在不断上升，从2012年的1,934万增长到
2014年的3,065万，占营收比也从6.88%上升到2014年的9.10%。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2014 年 2013 年 2012 年
研发投入金额（元） 30,654,776.42 24,861,552.76 19,343,977.25
研发投入占营业收入比例 9.10% 7.51% 6.88%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
资本化研发支出占研发投入
0.00% 0.00% 0.00%
的比例
资本化研发支出占当期净利
0.00% 0.00% 0.00%
润的比重
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
7）现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 339,537,233.73 346,621,787.48 -2.04%
经营活动现金流出小计 320,150,212.86 313,460,029.83 2.13%
经营活动产生的现金流量净 19,387,020.87 33,161,757.65 -41.54%
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额
投资活动现金流入小计 4,405,052.80 939,329.45 368.96%
投资活动现金流出小计 42,108,699.14 68,958,931.91 -38.94%
投资活动产生的现金流量净
-37,703,646.34 -68,019,602.46 44.57%
额
筹资活动现金流入小计 30,454,730.00 100.00%
筹资活动现金流出小计 14,204,225.86 8,364,001.02 69.83%
筹资活动产生的现金流量净
16,250,504.14 -8,364,001.02 294.29%
额
现金及现金等价物净增加额 -2,097,352.06 -43,171,621.83 -95.14%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
(1)、本期经营活动产生的现金流量净额1,938.7万，同比上期下降41.54%，主要原因系经营性现金回流变缓，购买商品、
接受劳务支付的现金加速流出所致；
(2)、本期投资活动产生的现金流量净额同比上期升幅达44.57%，主要原因系本期投资活动现金流出绝对值有较大回落，
上期6,895.89万支出主要为支付收购福工动力995万和支付原上海雄风、广州森纳士原股东股权转让款4,045.71万；
(3)、 本期筹资活动产生的现金流量净额1,625.05万，同比上期增幅294.29%,其中筹资活动流入3,045.47万，主要系股权
激励所产生的所有
