大连易世达新能源发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
大连易世达新能源发展股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 02 月
大连易世达新能源发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人赖建清、主管会计工作负责人吴爱福及会计机构负责人(会计主
管人员)周树旺声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：
1、增资协议诉讼风险
公司与刘里、海南亚希装饰工程有限公司、洋浦嘉润实业有限公司就增资
海南亚希投资有限公司的增资协议纠纷，各方已分别向有管辖权的法院提起诉
讼。公司于 2014 年 12 月向海南省洋浦经济开发区人民法院提起的诉讼已经于
2015 年 9 月二审终审完毕。对方于 2014 年 12 月向海南省海口市中级人民法院
提起的诉讼，于 2015 年 11 月一审判决，公司已提起上诉。目前二审判决结果
尚存在不确定性，公司将及时对外披露进展情况，提醒广大投资者予以关注。
2、余热发电业务市场风险
公司余热发电业务市场依附于水泥、钢铁等高能耗高污染行业，受宏观经
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济调控及行业景气度的影响，余热发电业务的投资需求和投资规模都呈现逐年
下降的趋势，加之市场竞争日益激烈，国内存量市场很难实现新的突破，各竞
争对手也纷纷转战国外水泥余热发电市场。虽然公司已经意识到调整战略决策
的重要性，也加大了国内外市场开拓力度，但余热发电业务的持续贡献能力仍
面临很艰难的挑战，提醒投资者予以关注。
3、海外项目执行风险
公司正在执行的海外余热发电项目，存在政治、文化、法律、税收等方面
与国内项目的较大差异以及汇率变动的风险，项目自执行至验收结算过程中仍
存在较大的不确定性，提醒广大投资者予以关注。
4、实际控制人变更风险
报告期内，公司原控股股东新余新力科技术工程有限公司（现更名为大连
力科技术工程有限公司）将其持有的易世达股份中的 2582 万股以每股 20 元的
价格协议转让给杭州光恒昱股权投资合伙企业（有限合伙），并于 2015 年 4 月
20 日办理完成股份过户登记手续，杭州光恒昱成为公司控股股东，刘振东为实
际控制人（详见公司公告 2015-030、034）。新股东承诺：未来仍将延续易世达
原有战略，紧紧围绕节能、清洁能源及新能源领域进行业务拓展，稳步拓展国
内及海外余热发电市场，大力发展光伏产业。但不能排除由于实际控制人变更
对公司未来的战略、组织架构及现有主营业务所带来的一定程度的影响和调整，
提醒广大投资者予以重点关注。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 118000000 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 0.20 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公
积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 27
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 43
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 49
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 49
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 50
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 58
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 62
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 154
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释义
释义项 指 释义内容
易世达股份、本公司或公司 指 大连易世达新能源发展股份有限公司
杭州光恒昱 指 杭州光恒昱股权投资合伙企业（有限合伙），控股股东
浙江创新发展 指 浙江创新发展资本管理有限公司，为控股股东之受托管理人
力科科技 指 大连力科科技有限公司，关联方
世达重工 指 大连世达重工有限公司，关联方
山东石大 指 山东石大节能工程有限公司，公司的全资子公司
格尔木神光 指 格尔木神光新能源有限公司，公司的全资子公司
喀什易世达 指 喀什易世达余热发电有限公司，公司的控股子公司
云浮易世达 指 云浮市易世达余热发电有限公司，公司的控股子公司
能源开发公司 指 大连易世达能源开发有限公司，公司的参股公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
A股 指 面值为 1.00 元的人民币普通股票
元 指 人民币元
报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 易世达 股票代码
公司的中文名称 大连易世达新能源发展股份有限公司
公司的中文简称 易世达
公司的外文名称（如有） Dalian East New Energy Development Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）East New Energy
公司的法定代表人 赖建清
注册地址 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 18-20 层
注册地址的邮政编码 116023
办公地址 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 18-20 层
办公地址的邮政编码 116023
公司国际互联网网址 http://www.dleast.cc
电子信箱 dalianyishida@163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 赖建清 刘琦
联系地址 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 20 层 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 20 层
电话 0411-84732571 0411-84732571
传真 0411-84732571 0411-84732571
电子信箱 dalianyishida@163.com eastliuqi@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 20 层（公司证券部）
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
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会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号
签字会计师姓名 姜韬，张宾磊
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
至公司募集资金使用完毕为
中泰证券股份有限公司 山东省济南市经七路 86 号 王庆刚、尤墩周
止
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本年比上年增
2014 年 2013 年
2015 年 减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入（元） 374,410,455.57 271,064,412.43 271,064,412.43 38.13% 417,217,114.88 417,217,114.88
归属于上市公司股东的净利
8,029,023.73 14,696,001.20 14,696,001.20 -45.37% 21,808,633.22 20,946,831.96
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
-53,690,445.93 14,350,059.42 14,350,059.42 -474.15% 19,163,717.34 18,301,916.08
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
13,823,497.48 112,647,756.45 112,647,756.45 -87.73% 70,152,539.93 70,152,539.93
额（元）
基本每股收益（元/股） 0.07 0.12 0.12 -41.67% 0.18 0.18
稀释每股收益（元/股） 0.07 0.12 0.12 -41.67% 0.18 0.18
加权平均净资产收益率 0.73% 1.35% 1.35% -0.62% 2.03% 2.03%
本年末比上年
2014 年末 2013 年末
2015 年末 末增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
1,971,013,863. 2,369,285,544. 2,371,114,916. 1,485,610,665. 1,487,440,037.
资产总额（元） -16.87%
04 23 26 82
归属于上市公司股东的净资 1,098,082,298. 1,095,639,257. 1,094,777,456. 1,084,479,074. 1,083,617,273.
0.30%
产（元） 54 85 59 87
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
1 、重大会计差错更正的原因
余热发电业务系易世达公司主营业务之一，工程总承包模式是公司主要销售模式，会计核算遵循建造合同。期末公司根据完
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工百分比法确认合同收入和费用。因工程项目具有施工周期长，开工时间、完工时间通常不属于同一会计年度内的特点，经
检查发现已经完工的项目存在多进成本或少进成本的情况。少进成本情况主要为：（1）已付款但未取得发票的设备采购款未
及时结转成本，仍在“预付款项”科目中核算；（2）已领用但没有及时办理验收入库手续的采购材料未及时结转成本，仍在
“在途物资”科目中核算；多进成本情况主要为项目竣工时部分合同尚未执行完毕，需要根据合同暂估计入成本，同时记入
“应付账款”暂估科目，但在合同结束后没有及时调整暂估成本。综合上述因素，期初未分配利润调减 775,621.13 元，期初
盈余公积金调减 86,180.13 元；预付款项调减 7,570,902.67 元，存货调减 1,547,092.91 元；应付账款调减 8,256,194.32 元。调
整后上年度预付款项与应付账款重分类，预付款项调增 10,947,367.61 元，应付账款调增 10,947,367.61 元。
2、具体的会计处理
（1）调整以前年度少进成本项目
借：期初未分配利润 775,621.13
借：期初盈余公积金 86,180.13
贷：期初预付款项 7,570,902.67
贷：期初应付账款 -8,256,194.32
贷：期初存货 1,547,092.91
（2）调整预付款项、应付账款重分类
借：期初预付款项 10,947,367.61
贷：期初应付账款 10,947,367.61
3、对财务状况和经营成果的影响
上述前期会计差错更正的累积影响数：
调整前 调整后
受影响的项目 调整金额
2014 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
预付款项 31,552,634.62 3,376,464.94 34,929,099.56
存货 352,145,464.72 -1,547,092.91 350,598,371.81
应付账款 260,736,976.21 2,691,173.29 263,428,149.50
期初未分配利润 141,868,627.22 -775,621.13 141,093,006.09
期初盈余公积金 24,533,091.27 -86,180.13 24,446,911.14
六、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 37,132,039.86 59,881,809.86 114,106,192.22 163,290,413.63
归属于上市公司股东的净利润 -18,738,012.71 -889,155.72 -9,701,625.01 37,357,817.17
归属于上市公司股东的扣除非经
-18,787,900.84 -23,568,006.20 -4,445,252.87 -6,889,286.02
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -2,392,827.48 -34,604,205.91 3,025,486.14 47,795,044.73
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
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七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
23,120,984.39 -18,922.13 797,076.41
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 553,349.43 426,000.00 2,196,810.99
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 6,996,154.05
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
-1,919,926.02
的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34,548,280.40 3,603.36 117,778.34
减：所得税影响额 1,579,432.47 67,619.91 466,749.86
少数股东权益影响额（税后） -59.88 -2,880.46 0.00
合计 61,719,469.66 345,941.78 2,644,915.88 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事余热发电和并网光伏发电业务。（1）余热发电业务方面：公司余热发电业务收入主要集中在水泥行业，公司
通过总承包、工程设计、设备制造及成套、技术服务等方式，为客户提供节能减排的专业化服务。报告期内，根据中国水泥
协会的统计数据，全国新增投产水泥熟料生产线共31条，合计全年新增熟料产能4712万吨，较上年下降32%。至此，水泥余
热发电的存量市场已经连续三年持续下降。受水泥行业淘汰落后产能的影响，未来的水泥余热发电市场将面临着很大的挑战。
（2）并网光伏发电业务方面：公司于近两年才进入光伏发电领域，目前主要业务收入来源于全资子公司格尔木神光新能源
有限公司并网运行的53MW光伏电站。根据国家能源局的信息显示，2015年全国光伏发电装机预计达到4300万千瓦左右，2016
年力争新增装机1500万千瓦以上。从中长期来看，光伏发电行业仍然有较好的发展前景。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
长期股权投资期末余额较年初减少 76.74%，主要系报告期内处置联营企业山东鑫能
股权资产
所致。
在建工程期末余额较年初减少 86.76%，主要系报告期内处置控股子公司吉通燃气及
在建工程
自建项目福建金银湖投产使用所致。
商誉 商誉期末余额较年初减少 51.24%，主要系报告期内处置控股子公司吉通燃气所致。
其他流动资产 其他流动资产期末余额较年初增加 1366.22%，主要系报告期内购买理财产品所致。
存货期末余额较年初减少 38.56%，主要系海外余热发电项目本报告期内达到交付验
存货
收条件结转成本所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司核心技术为第二代水泥窑纯低温余热发电技术，报告期内，公司原有水泥窑余热发电方面关键技术人员1人和核心技术
人员1人离职，但未对公司核心技术团队产生重大影响，公司余热发电业务正常开展；报告期内，公司的无形资产、核心竞
争力并未发生重大变化。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
报告期内，虽然宏观经济形势依然非常严峻，但公司通过全体人员的团结努力，积极应对各种困难与挑战，整体经营运作保
持平稳开展。
1、经营管理方面
2015年度，公司完成了控股股东及实际控制人的变更，进行了董事会、监事会的换届选举，重新聘任了高级管理人员。在新
任经营管理层的带领下，公司对组织架构、内部控制制度进行了深入梳理完善，对中层管理人员和关键岗位人员进行了重新
调整和任命。报告期内，公司加强了信息化管理进程，推行了财务及协同办公系统的信息化建设。
2、业务开展方面
2015年度，公司通过股权转让的形式全面退出燃气行业，目前主营业务主要为余热发电业务和光伏发电业务。
报告期内，由于公司余热发电业务下游水泥行业整体经济效益持续下滑，受产能过剩和区域市场竞争加剧的影响，水泥企业
盈利能力大幅度下降，国内水泥余热发电市场投资意愿严重不足，公司新增水泥余热发电业务订单2笔，共计880万元。报告
期内，公司加强了海外余热利用市场的开拓，共计正式投标6个项目，分布在突尼斯、巴基斯坦、印度等国，但因国内竞争
对手也纷纷转向国外，海外余热利用市场的竞争也日益激烈，其中除2个项目暂未有最终结果外，其他4个项目均未中标。
报告期内，公司光伏电站业务仍为全资子公司格尔木神光新能源有限公司运营的53兆瓦光伏电站，无新增光伏项目。格尔木
神光运营的光伏电站位于青海西部的格尔木市境内，其中3兆瓦项目于2011年7月20日开工建设，2011年11月30日完工并网发
电，根据2013年2月26日财政部、国家发展改革委、国家能源局下发的《关于公布可再生能源电价附加资金补助目录（第四
批）的通知》，格尔木神光新能源3兆瓦光伏并网发电项目在目录中；50兆瓦项目于2012年10月开工建设，于次年完工并陆
续并网发电，项目总投资约7亿元，其中银行贷款5亿元；项目运营期25年，自并网日起算。根据2014年8月21日财政部、国
家发展改革委、国家能源局下发的《关于公布可再生能源电价附加资金补助目录（第五批）的通知》，格尔木神光新能源50
兆瓦光伏并网发电项目在目录中。公司于2014年10月24日召开的2014年第二次临时股东大会审议通过了《关于使用超募资金
及超募资金利息收购格尔木神光新能源有限公司100%股权的议案》，同意收购格尔木神光100%股权，并于2014年11月将其
纳入公司合并报表范围。2015年度，格尔木神光运营的光伏电站合计全年发电量7520.04万度，已并网电量7380.37万度，实
现电费收入约为6420.24万元。
3、募集资金管理方面
2015年度，公司处置了燃气运营业务及相关资产，向大连天诚燃气有限公司转让了持有的控股子公司大连吉通燃气有限公司
65%的股权和大连易世达燃气有限公司51%的股权；向廊坊华本油气技术有限公司转让了持有的参股公司山东鑫能能源设备
制造有限公司49%的股权。截至2015年5月14日，公司对上述天燃气领域的子公司、参股公司股权转让事项已实施完毕，原
使用的超募资金投资款项已全部收回，共计35,185万元，均已存入公司募集资金专项账户。报告期内，公司严格按照中国证
监会和深交所的相关规定，在保证公司的正常运营、募集资金投资项目的正常开展及公司投资活动积极拓展不受影响的前提
下，为提高闲置资金的使用效率，实现公司和股东利益的最大化，使用不超过3亿元的闲置募集资金和不超过1亿元的闲置自
有资金进行了购买理财产品的决策、审批和实施。
4、主要财务指标
报告期内，公司实现营业收入37,441.05万元，同比增加38.13%；营业利润为-2,881.20万元，同比降低279.18%；归属于上市
公司股东的净利润为802.90万元，同比降低45.37%；基本每股收益为0.07元，同比降低41.67%。
报告期内，尽管海外余热发电项目收入、利润有所增加，但国内水泥形势依然严峻，国内余热发电业务(含合同能源管理项
目）收益延续下降趋势；此外，报告期内按公司会计政策对应收款项及在建工程计提了较大金额的资产减值准备。受上述影
响，本报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期同向下降。
营业收入及营业成本分别较上年同期增加38.13%及40.80%，主要系如下两方面原因，余热发电项目-海外部分本报告期内达
到交付验收条件，海外项目收入成本增加；光伏发电项目-格尔木神光新能源有限公司2014年11月纳入合并报表范围，并表
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期间增加。
营业税金及附加较上年同期增加181.35%，主要系报告期受营转增影响，加快发票清理所致。
财务费用较上年同期增加529.63%，主要系格尔木神光公司于2014年11月纳入合并报表范围，并表期间增加，利息支出较上
年同期增加。
资产减值损失较上年同期增加1012.87%，主要系报告期内应收款项坏账损失及在建工程减值损失增加所致。
投资收益较上年同期增加2484.86%，主要系报告期内处置控股子公司大连易世达燃气有限公司、大连吉通燃气有限公司以
及联营企业山东鑫能能源设备制造有限公司，产生投资收益增加所致。
营业外收入较上年同期增加1570.27%，主要系报告期内格尔木神光收到业绩补偿款。
所得税费用较上年同期减少175.31%，主要系报告期资产减值损失增加引起的可抵扣暂时性差异增加，递延所得费用减少所
致。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 374,410,455.57 100% 271,064,412.43 100% 38.13%
分行业
余热发电业务 307,619,067.94 82.16% 260,646,918.95 96.16% 18.02%
光伏发电业务 64,202,420.28 17.15% 9,813,531.50 3.62% 554.22%
其他 2,588,967.35 0.69% 603,961.98 0.22% 328.66%
分产品
能源服务 34,324,921.10 9.17% 42,122,217.34 15.54% -18.51%
光伏发电 64,202,420.28 17.15% 9,813,531.50 3.62% 554.22%
建造合同 99,922,421.82 26.69% 212,889,928.34 78.54% -53.06%
余热发电设备成套 173,066,449.59 46.22% 3,057,518.92 1.13% 5,560.36%
其他 2,894,242.78 0.77% 3,181,216.33 1.17% -9.02%
分地区
中国境内 202,701,270.94 54.14% 270,959,457.61 99.96% -25.19%
大连易世达新能源发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
中国境外 171,709,184.63 45.86% 104,954.82 0.04% 163,502.95%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
余热发电业务 307,619,067.94 260,681,432.06 15.26% 18.02% 28.30% -6.79%
光伏发电业务 64,202,420.28 31,079,567.41 51.59% 554.22% 550.35% 0.29%
分产品
余热发电设备成
173,066,449.59 149,880,913.67 13.40% 5,560.36% 4,766.39% 14.13%
套
建造合同收入 99,922,421.82 82,482,865.39 17.45% -53.06% -51.47% -2.70%
光伏发电收入 64,202,420.28 31,079,567.41 51.59% 554.22% 550.35% 0.29%
分地区
中国境内 202,701,270.94 144,094,040.96 28.91% -25.19% -30.85% 5.82%
中国境外 171,709,184.63 149,409,506.39 12.99% 163,502.95% 229,510.15% -25.01%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增
