上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文1上海泰胜风能装备股份有限公司2014年度报告2015-0312015年 04月上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文2第一节重要提示、目录和释义本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人柳志成、主管会计工作负责人周趣及会计机构负责人(会计主管人员)曹友勤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文3目录第一节重要提示、目录和释义.2第二节公司基本情况简介.5第三节会计数据和财务指标摘要.7第四节董事会报告.10第五节重要事项.30第六节股份变动及股东情况...41第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况.46第八节公司治理.52第九节财务报告.55第十节备查文件目录.171上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文4释义释义项指释义内容泰胜风能、上海泰胜、公司、本公司指上海泰胜风能装备股份有限公司东台泰胜指上海泰胜（东台）电力工程机械有限公司包头泰胜指包头泰胜风能装备有限公司新疆泰胜指新疆泰胜风能装备有限公司呼伦贝尔泰胜指呼伦贝尔泰胜电力工程机械有限责任公司加拿大泰胜、加拿大泰胜新能源指加拿大泰胜新能源有限公司（TSP RENEWABLE ENERGY(CANADA) CORPORATION）泰胜加拿大塔架公司、加拿大生产基地指泰胜加拿大塔架有限公司（TSP CANADATOWERS INC.）蓝岛海工指南通蓝岛海洋工程有限公司巴里坤泰胜指巴里坤泰胜新能源有限公司泰胜风能技术指泰胜风能技术（上海）有限公司泰胜风电技术指上海泰胜风电技术有限公司阿勒泰泰胜指阿勒泰泰胜新能源装备有限公司吉木乃泰胜指吉木乃泰胜新能源发电有限公司上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文5第二节公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称泰胜风能股票代码 300129公司的中文名称上海泰胜风能装备股份有限公司公司的中文简称泰胜风能公司的外文名称 Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co., Ltd.公司的外文名称缩写 TSP公司的法定代表人柳志成注册地址上海市金山区卫清东路 1988号注册地址的邮政编码 201508办公地址上海市金山区卫清东路 1988号办公地址的邮政编码 201508公司国际互联网网址 http://www.shtsp.com/电子信箱 tspzhqb@263.net
公司聘请的会计师事务所名称北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所办公地址北京市西城区裕民路 18号北环中心 22层
二、联系人和联系方式
董事会秘书证券事务代表姓名邹涛陈杰联系地址上海市金山区卫清东路 1988号上海市金山区卫清东路 1988号电话 021-57243692 021-57243692传真 021-57243692 021-57243692电子信箱 etaoo@163.com chenjie@shtsp.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/公司年度报告备置地点上海市金山区卫清东路 1988号，公司证券部上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文 四、公司历史沿革
注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码首次注册2001年 04月 13日上海市金山区金山嘴工业区卫清东路 1988号3102282020489 国（地）税沪字31022870327821X号 70327821-X柳志成将 80万元出资转让给林寿桐。所有股东同时增资，公司注册资本增至人民币 1500万元2006年 12月 18日上海市金山区卫清东路 1988号 3102282020489国（地）税沪字31022870327821X号 70327821-X公司注册资本增至人民币 4,000万元并同意吸收钱金良、尤定锡、黄伟光、蔡循江、俞霞、林志南、李敬斌为公司股东，其中尤定锡实缴
152.03186万元(一期)
2007年 12月 27日上海市金山区卫清东路 1988号 310228000422771国（地）税沪字31022870327821X号 70327821-X尤定锡完成第二期 65.96814万元
认缴出资的缴纳。公司实收资本达到人民币 4,000万元2008年 01月 14日上海市金山区卫清东路 1988号 310228000422771国（地）税沪字31022870327821X号 70327821-X新增股东涌金实业、领汇创投、中领创投及自然人吴绅、黄琬婷、张海丽、王健摄、李文以货币方式增资，公司注册资本增加至 6,000万元2008年 01月 17日上海市金山区卫清东路 1988号 310228000422771国（地）税沪字31022870327821X号 70327821-X涌金实业（集团）有限公司向自然人股东王健摄转让出资人民币 120万元2009年 04月 27日上海市金山区卫清东路 1988号 310228000422771国（地）税沪字31022870327821X号 70327821-X公司注册资本从 6000万元增至6170万元，由新增股东朱津虹、祝祁、柳然、邹涛以货币方式增资2009年 05月 12日上海市金山区卫清东路 1988号 310228000422771国（地）税沪字31022870327821X号 70327821-X公司整体改制变更为股份有限公司（非上市），注册资本为人民币9,000万元2009年 06月 30日上海市金山区卫清东路 1988号 310228000422771国（地）税沪字31022870327821X号 70327821-X首次公开发行股票 3,000万股，股本变更为 12,000万股，变更登记2010年 11月 15日上海市金山区卫清东路 1988号 310228000422771国（地）税沪字31022870327821X号 70327821-X资本公积金每 10股转增 8股，股本增至 21,600万股，变更登记2011年 05月 26日上海市金山区卫清东路 1988号 310228000422771国（地）税沪字31022870327821X号 70327821-X资本公积金每 10股转增 5股，股本增至 32,400万股，变更登记2012年 08月 09日上海市金山区卫清东路 1988号 310228000422771国（地）税沪字31022870327821X号 70327821-X上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文7第三节会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否2014年 2013年本年比上年增减 2012年营业收入（元） 1,438,186,434.41 1,079,253,554.29 33.26% 671,321,205.46
营业成本（元） 1,117,850,191.69 856,797,918.80 30.47% 513,365,631.48
营业利润（元） 128,730,930.47 72,517,503.18 77.52% 54,060,984.56
利润总额（元） 132,013,164.48 75,862,658.98 74.02% 60,575,095.47
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 97,065,836.34 77,404,678.70 25.40% 58,360,421.21
归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）94,560,027.01 74,967,355.34 26.13% 52,500,201.77
经营活动产生的现金流量净额（元） 72,685,901.27 65,455,314.1.05% 93,176,729.74
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.2243 0.202 11.04% 0.2876
基本每股收益（元/股） 0.3 0.24 25.00% 0.18
稀释每股收益（元/股） 0.3 0.24 25.00% 0.18
加权平均净资产收益率 6.54% 5.48% 1.06% 4.30%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
6.37% 5.31% 1.06% 3.86%
2014年末 2013年末本年末比上年末增减 2012年末期末总股本（股） 324,000,000.00 324,000,000.00 324,000,000.00
资产总额（元） 2,771,056,609.85 2,378,306,839.90 16.51% 1,946,595,123.35
负债总额（元） 1,057,964,112.67 740,592,759.39 42.85% 533,136,057.53
归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元）1,514,648,127.40 1,444,514,328.23 4.86% 1,383,085,600.81
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股） 4.6748 4.4584 4.85% 4.2688
资产负债率 38.18% 31.14% 7.04% 27.39%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文8公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益的项目及金额
√适用□不适用单位：元项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-71,575.25 60,939.93 -4,711.17
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,291,544.22 2,921,293.91 6,602,577.40
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-134,693.41 136,358.78
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 62,265.04 362,921.96 -83,755.32
减：所得税影响额 432,330.50 967,149.72 653,891.47
少数股东权益影响额（税后） 209,400.7,041.50
合计 2,505,809.33 2,437,323.36 5,860,219.44 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文 四、重大风险提示
1、主要原材料价格大幅波动的风险
风电设备、海洋工程设备等产品的主要原材料包括：钢材、法兰、油漆、焊材以及零配件，其中钢材成本为公司产品的主要成本。公司现有产业的上游行业为钢铁行业，目前国内铁矿石依赖于国外进口，铁矿石价格的上涨将传导到钢铁产品价格上，引起钢铁价格波动。目前看来，钢材价格尚属稳定，但未来钢材价格有大幅波动的可能，因此，钢材价格的波动将给本公司带来成本压力，可能导致本公司的营业收入波动。公司采取了以销定产的经营模式，尽可能锁定原材料成本，抵消部分原材料价格波动对利润的影响，同时良好的供应商管理也将为公司控制本项风险提供辅助作用。
2、客户工程项目延期的风险
风力发电、海洋工程，特别是海洋工程，投资量大、周期长，诸多不确定性因素都可能将导致工程延期。风电设备及海洋工程产品体积巨大，移动储存成本很高，完工后需要大型堆场或码头停靠，若完工后没有按时运送或项目业主延迟提货，将可能导致后续产品无法推进，并对公司日常资金流转造成压力，使公司生产经营受到影响。公司正在不断加强对项目及客户信用的评估，不断完善合同评审工作，构建健康、合理的销售体系，预防或减少相关风险的发生。
3、市场竞争的风险
无论在风电领域还海洋工程领域，竞争对手都日益强大，企业竞争压力将持续存在，公司面临一定的市场竞争风险。公司将从自身角度出发，不断提升产品质量、提高品牌知名度，开展技术创新工作，在优势地区充分发挥优势力量，保证充分的竞争力。
4、跨区域、跨国管理的风险
目前，公司除上海市金山本部外，已设立的生产型子公司分布于江苏、内蒙古、新疆、加拿大安大略省等地。由于下设子公司分布区域较广，以及境内外环境的差异，跨区域、跨国管理难度加大，业务规模的扩大使得公司组织架构和管理体系日趋复杂。公司从2013年起正在探索建立更加科学、合理、适应公司实际经营的管理体系，制定完善的约束机制，保障公司安全高效运行，控制并降低经营风险。
5、新业务带来的风险
公司已经或即将涉入海洋工程、风电场、风电运营维护等新的业务领域，这些业务领域与公司原有主营业务有较大差异，可能给公司带来新的技术风险、人力资源管理风险、经营风险及管理风险。请投资者关注公司相关临时公告中所揭示的风险。一方面，公司通过留住并招聘专业人才，帮助公司加快适应新的业务；另一方面，公司管理层已针对各项新业务或各业务公司初步制定了涉及财务管理、人力资源、采购、销售、技术质量等一系列内容的试行制度，通过创新的和探索寻求合理的管控模式。
6、行业政策变化的风险
目前，无论是风力发电，还是海洋工程，未来均有广阔的发展前景，我国也制订了相应的风电长期发展规划及海洋经济战略规划，国家对风电行业、海洋工程产业的发展总体是给予积极、长期地鼓励。但由于电力行业及海洋工程行业与国家宏观经济形势、行业政策的关联度较高，国家出于对宏观经济调控的需要，可能会出台阶段性指导性文件，出现不利于行业发展的政策因素，因而公司经营存在一定的政策风险。公司会根据政策导向适当的调整业务内容和业务范围规避短期政策风险。
7、汇率波动的风险
随着公司向海洋工程、海上风电、风电场运营维护等新业务逐步延伸，以及原有主业在海外拓展工作的顺利进行，公司对外进出口业务正在逐步增大，并且这种趋势将可能继续延续。汇率波动给公司的影响将逐步显现并增大。为应对相关风险，公司通过远期汇率锁定等方法规避汇率波动给公司带来的风险。
上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文10第四节董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
1、报告期内主要业务回顾
公司是国内领先的风力发电机组配套塔架制造商，通过优势资源聚集及产业拓展，基本完成了在风电行业内集技术研发、零部件供应、风电场开发、风电场技术服务为一体的纵向产业链布局，以及横向上对海上风电装备、海洋工程装备等高端装备制造业延伸。
2014年，国内风电市场保持快速、健康的发展，海上风电已呈启动之势，海洋工程行业受国际油价大幅波动影响面临调整和变革。公司董事会、管理层深知企业转型之重，产业升级之迫，勤勉尽责、科学决策、精心实施，保持了传统风电塔架业务的良性发展，在海上风电装备及海洋工程装备制造方面取得了积极的突破，在企业管理方面集聚了更多的优势人才与资源，在海外投资方面妥善化解了突出的法律风险，在产业链延伸方面取得了可喜的成绩。
（1）经营情况
本报告期，公司总体经营情况良好，产品订单充足、售价稳定，产能有所扩张。公司2014年共实现营业收入143,818.64
万元，比上年同期增加35,893.28万元，增幅为33.26%，其中：实现外销收入43,164.86万元，比上年同期增加17,045.11万元，
增幅为65.26%；实现归属于母公司所有者的净利润9,706.58万元，比上年同期增加1,966.10万元，增幅为25.40%。
（2）募投项目进展情况
在2014年度，公司无新的募集资金或超募资金投资计划。公司根据原定计划推动了相关项目的实施，未作变更或终止。
1）“3～10MW级海上风机塔架重型装备制造基地项目”的实施地点在蓝岛海工。报告期内，蓝岛海工承接了国内首批大型海上风场多桩导管架，直接参与海外重大工程YAMAL项目的国际化竞争，完成了新加坡静海101号平台主体建造并取得了该平台陆上升桩试验的成功，得到了各方业主及客户的积极评价。蓝岛海工的风险控制模式进一步成熟，市场定位进一步清晰，未来将努力打造成为重型海上风电装备、中小型海工装备及特色海工模块的专业加工制造基地。
2）新疆泰胜“2.5MW-5MW风机重型塔架生产基地建设工程项目”的投资计划已经完成并已达或超过盈利预期，成为公
司重要的利润贡献单位。报告期内，新疆泰胜进一步优化工艺、增改设备设施，产能较前期有大幅提升。
3）呼伦贝尔泰胜“2MW-5MW 风机重型塔架生产基地建设工程项目”的基础设施建设已于2013年4月基本完成。但受制于蒙东地区风电消纳条件的局限性，当地风场开发普遍延后，风电设备的市场启动尚需时日，项目暂未启动，故未达盈利预期。目前国家针对风电消纳存在的突出问题推出了一系列措施和政策，随着当地风电市场的逐步复苏，呼伦贝尔泰胜的独占性区位优势将会日益显现，并成为公司未来增长的潜力。
4）泰胜加拿大塔架公司“风机塔架生产厂投资建设项目”在前期试订单生产过程中，海外投资的管理难度及股东之间经营理念的分歧进一步凸显，导致该公司在管理及生产上一直未达到预期效果。目前，公司已通过法律途径妥善解决了该海外子公司的股东纠纷，并100%控股了该海外子公司。目前公司暂时对泰胜加拿大塔架公司进行停产整顿，以降低该海外子公司的运营成本，同时进一步评估和规划后续工作，以维护公司及公司全体股东的权益。
（3）体系建设情况
报告期内，公司原有各项体系运转良好，高新技术企业资格及多项认证复审、重点客户年度管理评审均得以顺利通过，并于2015年年初获得日本JIS钢结构制造资格的认证，为进一步拓展日本市场奠定了坚实的基础。
（4）内部经营管理情况
报告期内，公司继续推动和深化总部管理模式，通过不断完善母子公司之间的管控模式，强化对各子公司市场、财务、采购、人力资源等重要环节的集中控制、统筹管理和科学调配，降低公司的整体管理成本和运营风险，实现内外部资源的平台共享和效用最大化。最新设立以及收购的子公司也正在逐步纳入到公司整体经营管理体系中。
（5）技术研发及知识产权情况
上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文1）公司2014年度内继续实施或新确立的研发项目共计8项，分别为：双丝埋弧焊工艺在风机塔架中的应用、海上风力发电机塔架焊接技术研发、S420级钢风机塔架新产品研发、GW2500-80风机塔架新产品研发、风力机塔架平台新型联接方式的研发、自动抛丸技术在风机塔架中的应用、风机塔架门框新产品研发、III类压力容器资质取证及产品延伸研发。
2）公司在2014年新取得红外线测距装置、焊接工作台、焊机电缆保护装置、直径测量装置、焊接系统、封头切割装置等多个实用新型专利，专利申请工作在不断推进中。
3）公司品牌管理再上台阶。一方面，公司继续加强“TSP”、“泰胜”两枚商标的注册保护工作；另一方面，公司顺利完成了上海著名商标的续评工作，“TSP”商标在2015年年初还被认定为风力发电设备、风力动力设备、风力机和其配件商品上的驰名商标。
（6）业务拓展及产业链延伸
1）风电运营维护业务：报告期内，该项业务的市场开拓工作进展顺利，技术论证得到了大量数据分析的支持，除完成了少量激光测风仪的销售，开发了龙源、华能、盾安、大唐、国华、运达等静态偏航校正业务客户，同时与京能、三峡新能源、华电、天润、特变电工、中电投、中节能等客户达成了潜在合作意向。
2）风电场项目开发业务：报告期内，公司组建了新的专业团队，以巴里坤泰胜新能源公司为投资主体开拓新疆哈密地区风电运营市场，以吉木乃泰胜新能源公司开拓新疆阿勒泰地区风电运营市场，并在中国东南、西南等风电市场进行针对性投资。目前，相关前期工作正在积极推进。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述报告期内，公司实现营业收入143,818.64万元，比上年同期增长33.26%；营业利润12,873.09万元，比上年同期增长
77.52%；利润总额13,201.32万元，比上年同期增长74.02%；归属于母公司所有者的净利润9,706.58万元，比上年同期增长
25.40%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润9,456.00万元，比上年同期增长26.13%。
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明□适用√不适用3）收入项目 2014年 2013年同比增减情况营业收入 1,438,186,434.41 1,079,253,554.29 33.26%
驱动收入变化的因素报告期内，公司实现营业收入143,818.64万元，比上年同期增长33.26%，营业收入增长的主要原因为：公司塔架业务的
平稳发展及海洋工程业务板块新增收入贡献。
公司实物销售收入是否大于劳务收入√是□否行业分类/产品项目单位 2014年 2013年同比增减风力发电机组配套塔架销售量台/套 970 847 14.52%
生产量台/套 921 876 5.14%
库存量台/套 115 164 -2.99%
海工类产品销售量 1生产量 1相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文12□适用√不适用公司重大的在手订单情况□适用√不适用数量分散的订单情况√适用□不适用风电塔架业务方面，2014年度新增合同金额约为人民币17.95亿元。截至2014年12月31日，公司已经执行以往年度合同
及2014年度部分合同所涉及的合同总金额约为人民币13.37亿元。截至2014年12月31日，公司正在执行及待执行的合同金额
约为人民币9.39亿元。
海工类业务（含海工平台、海上风电导管架、导管桩及海工项目相关的钢结构等）方面，2014年度新增合同金额约为人民币3.64亿元。截至2014年12月31日，公司已经执行的合同总金额约为人民币2.44亿元。截至2014年12月31日，公司正在执
行及待执行的合同金额约为人民币3.64亿元。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况□适用√不适用4）成本单位：元项目2014年 2013年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重原材料 780,162,806.95 69.79% 624,012,105.90 72.92%
制造费用 103,816,920.29 9.39% 65,675,019.73 7.67%
人工成本 104,912,419.33 9.29% 54,723,013.54 6.40%
厂外加工费 126,907,975.87 11.35% 110,938,153.85 12.96%
5）费用单位：元2014年 2013年同比增减重大变动说明销售费用 63,769,765.47 42,178,439.05 51.19%收入增加，运输费用增加
管理费用 127,740,865.38 92,234,103.08 38.50%研发支出的增加及折旧、无形资产摊
销等费用的增加财务费用-2,219,268.57 -14,094,655.24 利息收入的减少及利息支出的增加
所得税 35,490,921.25 6,471,894.77 448.39%递延所得税费用的增加
6）研发投入√适用□不适用报告期内，公司研发支出4,194.13万元，占报告期营业收入总额2.92%，较上年同期增加了42.45%，占公司经审计期末
净资产2.45%。研发项目主要是新产品开发和工艺研究，研发成果均能用于产品生产和销售，为公司提升产品质量、开拓市
场、保持并提升市场占有率打下了坚实的基础。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例2014年 2013年 2012年研发投入金额（元） 41,941,257.19 29,443,426.37 18,505,960.52
研发投入占营业收入比例 2.92% 2.73% 2.76%
上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文13研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00%
资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00%
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用√不适用7）现金流单位：元项目 2014年 2013年同比增减经营活动现金流入小计 1,610,654,146.89 1,018,068,241.88 58.21%
经营活动现金流出小计 1,537,968,245.62 952,612,927.77 61.45%
经营活动产生的现金流量净额 72,685,901.27 65,455,314.1.05%
投资活动现金流入小计 316,870,900.67 2,319,812.39 13,559.33%
投资活动现金流出小计 289,559,650.99 595,567,338.36 -51.38%
投资活动产生的现金流量净额 27,311,249.68 -593,247,525.97
筹资活动现金流入小计 252,894,278.14 142,987,132.30 76.87%
筹资活动现金流出小计 251,386,543.58 105,755,366.14 137.71%
筹资活动产生的现金流量净额 1,507,734.56 37,231,766.16 -95.95%
现金及现金等价物净增加额 100,253,314.52 -492,605,316.97
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明√适用□不适用经营活动现金流入小计较上年同期增加58.24%，主要为销售商品、提供劳务收到的现金的增加。
经营活动现金流出小计较上年同期增加61.45%，主要为购买商品、接受劳务支付的现金的增加。
投资活动现金流入小计较上年同期增加13,559.33%，主要为收到其他与投资活动有关的现金的增加。
投资活动现金流出小计较上年同期减少51.38%，主要为取得子公司及其他营业单位支付的现金净额及支付其他与投资活动
有关的现金的减少。
筹资活动现金流入小计较上年同期增加76.87%、筹资活动现金流出小计较上年同期增加137.71%，主要为加拿大子公司循环
使用银行借款额度。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用√不适用8）公司主要供应商、客户情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元） 545,377,356.83
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 37.92%
向单一客户销售比例超过 30%的客户资料□适用√不适用公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元） 821,765,802.26
上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文14前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 71.95%
向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料□适用√不适用9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况□适用√不适用前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况公司按照2013年年度报告中披露的2014年度经营计划开展工作，较好地完成了年度经营计划，达成了既定的经营目标。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因□适用√不适用
（2）主营业务分部报告
1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成单位：元主营业务收入主营业务利润分行业工业 1,422,698,082.86 307,256,003.78
贸易 564,102.57 206,059.21
分产品塔架和基础环 1,170,182,768.24 257,698,367.41
海工类平台 243,082,764.77 47,426,802.91
贮罐 4,602,991.44 498,375.86
加工收入 3,235,272.74 1,215,601.68
其他 2,158,388.24 622,915.13
分地区内销 991,613,625.56 230,799,551.89
外销 431,648,559.87 76,662,511.10
2）占比 10%以上的产品、行业或地区情况√适用□不适用单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业工业 1,422,698,082.86 1,115,442,079.08 21.60% 32.42% 30.35% 1.24%
分产品塔架和基础环 1,170,182,768.24 912,484,400.83 22.02% 11.20% 9.67% 1.09%
上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文15海工类平台 243,082,764.77 195,655,961.86 19.51%
分地区内销 991,613,625.56 760,814,073.67 23.28% 21.94% 16.59% 3.52%
外销 431,648,559.87 354,986,048.77 17.76% 65.26% 74.75%-4.47%
3）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用
（3）资产、负债状况分析
1）资产项目重大变动情况单位：元2014年末 2013年末比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例货币资金 553,265,122.78 19.97% 402,211,595.95 16.91% 3.06%
应收账款 427,496,728.75 15.43% 372,103,224.76 15.65%-0.22%
存货 640,622,880.21 23.12% 352,393,019.98 14.82% 8.30%
投资性房地产 74,028,755.52 2.67% 2.67%
固定资产 614,273,684.24 22.17% 605,447,351.08 25.46%-3.29%
在建工程 37,456,416.13 1.35% 70,726,009.90 2.97%-1.62%
2）负债项目重大变动情况单位：元2014年 2013年比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例短期借款 5,000,000.00 0.18% 22,057,657.09 0.93%-0.75%
长期借款 163,165.25 0.01%-0.01%
3）以公允价值计量的资产和负债√适用□不适用单位：元项目期初数本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期计提的减值本期购买金额本期出售金额期末数金融资产上述合计 0.00 0.00
金融负债 0.00 134,693.41 134,693.41
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文16□是√否
（4）公司竞争能力重大变化分析
□适用√不适用
（5）投资状况分析
1）对外投资情况□适用√不适用公司报告期无对外投资。
2）募集资金使用情况√适用□不适用
1.募集资金总体使用情况
√适用□不适用单位：万元募集资金总额 89,595.79
报告期投入募集资金总额 337.92
已累计投入募集资金总额 72,286.34
报告期内变更用途的募集资金总额 0累计变更用途的募集资金总额 8,000累计变更用途的募集资金总额比例 8.93%
募集资金总体使用情况说明
2.募集资金承诺项目情况
√适用□不适用单位：万元承诺投资项目和超募资金投向是否已变更项目(含部分变更)募集资金承诺投资总额调整后投资总额(1)本报告期投入金额截至期末累计投入金额(2)截至期末投资进度(3)＝(2)/(1)项目达到预定可使用状态日期本报告期实现的效益截止报告期末累计实现的效益是否达到预计效益项目可行性是否发生重大变化承诺投资项目3~10MW级海上风能装备制造技改项目是 15,000 910.04 910.04 100.00%
2013年04月 10日否3~5MW重型风力发电机组配套塔架制造技术改是 10,000 2,799.55 2,799.55 100.00%
2013年04月 10日否上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文17造项目年产 800台（套）风力发电机塔架配套法兰制造项目是 8,0002011年08月 13日是3～10MW 级海上风机塔架重型装备制造基地项目否 21,290.41 19,788 92.94%
2014年03月 31日1,002.71 665.22 是否
承诺投资项目小计-- 33,000 25,000 23,497.59 - 1,002.71 665.22 -
超募资金投向投资新疆泰胜风能装备有限公司否 10,000 10,000 10,000 100.00%
2012年04月 30日4,158.12 11,349.20 是否
投资呼伦贝尔泰胜电力工程机械有限责任公司否 5,025 7,500 337.92 7,352.88 98.04%
2013年05月 31日-346.34 -508.08 否否
投资加拿大泰胜新能源有公司否 10,090.49 10,090.49 9,435.87 93.51%
2013年04月 30日-3,127.37 -5,169.39 否否
归还银行贷款（如有）-- 4,500 4,500 4,500 100.00%----
补充流动资金（如有）-- 17,500 17,500 17,500 100.00%----
超募资金投向小计-- 47,115.49 49,590.49 337.92 48,788.75 - 684.41 5,671.73 -
合计-- 80,115.49 74,590.49 337.92 72,286.34 - 1,687.12 6,336.95 -
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
1、由于当地风电消纳问题影响，内蒙古呼伦贝尔地区风电发展速度放缓，风场建设延后，公司呼伦贝尔子公司
获得收益的时间将有所推迟。但是，基于当地良好的风能资源及政府目前积极解决风电消纳问题的态度，公司认为项目可行性目前没有发生重大变化。
2、公司投资加拿大泰胜是公司首次海外投资尝试，公司在跨国管理及适应海外经营环境方面（主要是劳工方面）
还存在不足，导致公司进入试生产环节后未能快速释放产能，产生盈利。但是，基于加拿大地区良好的市场状况及公司管理方面的进一步理顺，公司认为项目可行性目前没有发生重大变化。
项目可行性发生重大变化的情况说明“年产 800台（套）风力发电机塔架配套法兰制造项目”投资计划是在 2009年，基于当时对国内法兰市场的发展状况而作出的。2008 年前，公司曾为韩国平山法兰在中国的唯一代理商，掌握法兰的生产制造技术和工艺，同时拥有良好的市场销售渠道和客户资源，项目的规划初衷是为了摆脱塔架项目执行受制于上游供应商的现状，保障法兰供应的及时性，同时降低其采购成本。随着近年中国风电装备制造行业的飞速发展及充分竞争，中国的风电产业链已经非常完备和成熟。国内本土法兰供应商产品的品牌、质量、产能已取得了巨大的飞跃，并且获得了国内外风电业主和整机制造商的认可，同时经过充分竞争，法兰产品的市场供应充足、交货及时，且价格已回归理性。导致实施该项上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文18目的收益情况将低于原有计划，投资回收期也将延长，项目失去了实施的必要性和较好投资价值，并会给公司带来较大的经营风险和市场风险。
超募资金的金额、用途及使用进展情况适用
1、公司超募资金的金额为 56,595.79万元。
2、公司第一届董事会十三次会议审议通过了《关于使用部分其他与主营业务相关的营运资金偿还银行贷款及永
久补充流动资金的议案》，同意使用其他与公司主营业务相关的营运资金中的 4,500万元偿还银行贷款，6,500万元永久补充流动资金。公司独立董事及保荐机构均出具了同意意见。
3、2011年 3月 20日，公司第一届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司以“其他与公司主营业务相关的营
运资金”在新疆哈密地区投资建设“2.5MW-5MW风机重型塔架生产基地建设工程项目”及设立全资子公司的议案》，
决定使用“其他与公司主营业务相关的营运资金”中的 10,000万元人民币进行新疆哈密“2.5MW-5MW风机重型塔架
生产基地建设工程项目”的投资，并以其中的 3,000万元作为注册资本设立“新疆泰胜风能装备有限公司”，由全资子公司负责该项目的投资、建设及后续经营管理。公司独立董事及保荐机构均出具了同意意见。截止 2014年 12月 31日，项目实际共使用专户资金（人民币）10,000.00万元（不包含募集资金专户存款利息收入 10,450.36元的投资），主
要用于项目公司注册及项目基础设施建设及设备采购。
4、2011年 8月 8日，公司第一届董事会第十九次会议审议通过了《关于使用“其他与公司主营业务相关的营运
资金”在内蒙古呼伦贝尔投资设立控股子公司的议案》，同意使用“其他与公司主营业务相关的营运资金”（即超募资金）中的人民币贰仟零壹拾万元（￥20,100,000.00）与包头市宏运彩钢板结构工程有限公司共同投资设立“呼伦贝
尔泰胜电力工程机械有限责任公司”，负责呼伦贝尔“2MW-5MW风机重型塔架生产基地建设工程项目”的投资、建设及管理工作。公司独立董事及保荐机构均出具了同意意见。2012年 9月 26日公司第二届董事会第三次会议审议通过了《关于使用“其他与公司主营业务相关的营运资金”向控股子公司呼伦贝尔泰胜电力工程机械有限责任公司增资的议案》，同意使用“其他与公司主营业务相关的营运资金（既超募资金）人民币叁仟零壹拾伍万元（￥30,150,000.00
元）与包头市宏运彩钢板结构工程有限公司共同依照双方签订的《呼伦贝尔泰胜电力工程机械有限责任公司增资合作协议书》条款向公司控股子公司呼伦贝尔泰胜电力工程机械有限责任公司增资。公司独立董事及保荐机构均对本事项发表了明确的同意意见。2013年 6月 21日公司第二届董事会第九次会议审议通过了《关于使用超募资金收购控股子公司呼伦贝尔泰胜电力工程机械有限责任公司股权协议》的议案，同意收购包头市宏运彩钢板结构工程有限公司（以下简称“包头宏运”）持有的公司控股子公司呼伦贝尔泰胜 33%的股权，并使用超募资金共计人民币 2,475.00万元用
于支付股权转让款及履行相关出资义务。公司独立董事及保荐机构均对本事项发表了明确的同意意见。上述股权收购已经完成后，呼伦贝尔泰胜变更为公司全资子公司。截止 2014年 12月 31日，项目实际共使用专户资金（人民币）73,528,734.92元，主要用于项目公司注册及项目基础设施建设及设备采购。
5、2011年 10月 14日，公司第一届董事会第二十一次会议审议通过了《关于以公司“其他与主营业务相关的营
运资金”在加拿大安大略省设立全资子公司的议案》同意公司使用“其他与公司主营业务相关的营运资金”（即超募资金）中的壹佰万美元（$1,000,000.00）在加拿大安大略省投资设立全资子公司。公司独立董事及保荐机构均出具了
同意意见。2012年 4月 16日，公司第一届董事会第二十六次会议审议通过了《关于使用“其他与公司主营业务相关的营运资金”向加拿大泰胜新能源有限公司增资暨在加拿大投资建设风机塔架生产厂的议案》，同意使用“其他与公司主营业务相关的营运资金”（即超募资金）中的壹仟伍佰万加元（$15,000,000）（按 2012年 04月 05日汇率，折合人民币 94,552,500元）向公司全资子公司加拿大泰胜新能源有限公司（以下简称“加拿大泰胜”）增资。并同意加拿大泰胜的后续投资计划，具体如下：（1）加拿大泰胜获得公司增资后，出资壹仟伍佰万加元（$15,000,000.00）认购
8009732 Canada Inc 75%的股权。合资方 Top Renergy Inc出资伍佰万加元（$5,000,000.00）认购 8009732 Canada Inc 25%
的股权。（2）股权认购完成后，由 8009732 Canada Inc履行其与 Renewable Energy Business(R.E.B)Limited、Dana Canada
Corporation所签定的关于 Dana Canada Corporation资产（以下简称“目标资产”）的买卖协议，在支付目标资产的对价柒佰肆拾伍万加元（$7,450,000）之后，将目标资产过户至 8009732 Canada Inc名下。（3）8009732 Canada Inc在完
成对目标资产的收购之后，公司名称更改为带“TSP”字号的风能装备制造企业名称，并根据《加拿大泰胜风机塔架生产厂投资建设项目可行性研究报告》的规划，进行目标资产的后续改造及生产运营。同意授权公司董事长柳志成先上海泰胜风能装备股份有限公司 2014年年度报告全文19生签署相关投资协议，并授权公司董事长柳志成先生对本次海外投资中属于董事会决策权限的其他未决事项做出决定。公司独立董事及保荐机构均对本事项发表了明确的同意意见。截至 2014年 12月 31日，公司累计向加拿大泰胜投资 1,500万美元，折合人民币 94,358,710.00元。
6、2011年 12月 4日，公司第一届董事会第二十三次会议全体董事审议通过《关于公司使用部分“其他与主营业
务相关的营运资金”永久补充流动资金的议案》，一致同意用“其他与公司主营业务相关的营运资金”中的 11,000万元永久补充公司日常经营所需流动资金。公司独立董事及保荐机构均出具了同意意见。
7、对于剩余超募资金，根据公司的发展规划及实际生产经营需求，妥善安排使用计划，提交董事会审议通过后
及时披露；公司实际使用剩余超募资金前，将履行相应的董事会或股东大会审议程序，并及时披露。
募集资金投资项目实施地点变更情况适用以前年度发生2013年 5月 14日，公司第二届董事会第八次会议审议通过了《关于调整公司募集资金投资项目实施方案的议案》、《关于使用募集资金收购南通蓝岛海洋工程有限公司 51%股权暨签署相关协议的议案》，同意将“3～10MW级海上风能装备制造技改项目”及“3～5MW重型风力发电机组配套塔架制造技术改造项目”合并实施，合并后的募集资金项目名称为“3～10MW级海上风机塔架重型装备制造基地项目”，实施方式变更为通过收购南通蓝岛海洋工程有限公司51%的股权并进行必要的技术改造来进行实施，实施主体变更为由公司控股的南通蓝岛海洋工程有限公司，项目实施地点变更为南通蓝岛海洋工程有限公司厂区，具体地址为：启东市船舶海工工业园区蓝岛路 1号。
募集资金投资项目实施方式调整情况适用以前年度发生关于“3～10MW级海上风能装备制造技改项目”及“3～5MW重型风力发电机组配套塔架制造技术改造项目”2013年 5月 14日，公司第二届董事会第八次会议审议通过了《关于调整公司募集资金投资项目实施方案的议案》、《关于使用募集资金收购南通蓝岛海洋工程有限公司 51%股权暨签署相关协议的议案》，同意将“3～10MW级海上风能装备制造技改项目”及“3～5MW重型风力发电机组配套塔架制造技术改造项目”合并实施，合并后的募集资金项目名称为“3～10MW级海上风机塔架重型装备制造基地项目”，实施方式变更为通过收购南通蓝岛海洋工程有限公司 51%的股权并进行必要的技术改造来进行实施，实施主体变更为由公司控股的南通蓝岛海洋工程有限公司，项目实施地点变更为南通蓝岛海洋工程有限公司厂区，具体地址为：启东市船舶海工工业园区蓝岛路 1号，项目资金由“3-10MW级海上风能装备技改项目”和“3-5MW重型风力发电机组配套塔架制造技术改造项目”专户中剩余未使用募集资金合并组成，合计金额 212,904,109.07元及利息。上述事项最终由公司 2013年第一次临时
