福建青松股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
证券代码：300132 证券简称：青松股份 公告编号:2013-046
福建青松股份有限公司
2013 年第三季度报告
二〇一三年十月
福建青松股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人柯维龙、主管会计工作负责人苏福星及会计机构负责人(会计主管人员)袁彩明声明：保证
本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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第二节 公司基本情况简介
一、主要会计数据及财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 1,068,589,539.74 986,473,640.08 8.32%
归属于上市公司股东的净资产（元） 571,457,691.62 553,059,898.50 3.33%
归属于上市公司股东的每股净资产
2.96 2.87 3.33%
（元/股）
本报告期比上年同 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
期增减 年同期增减
营业总收入（元） 170,757,284.94 40.39% 460,446,196.67 10.40%
归属于上市公司股东的净利润（元） 9,644,823.65 11.43% 36,749,565.33 -9.02%
经营活动产生的现金流量净额（元） -- -- 20,737,465.02 4,383.46%
每股经营活动产生的现金流量净额
-- -- 0.11 4,383.46%
（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.05 11.36% 0.19 -8.98%
稀释每股收益（元/股） 0.05 11.36% 0.19 -8.98%
净资产收益率（%） 1.77% 0.21% 6.57% -0.85%
扣除非经常性损益后的净资产收益
1.36% -0.40% 5.95% -1.41%
率（%）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定 不是按照国家统一标准
5,079,237.61
额或定量享受的政府补助除外） 定额或定量取得。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,020,119.62
减：所得税影响额 -565,964.22
合计 3,493,153.77 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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项目 涉及金额 原因
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国 不是按照国家统一标准定额或定量
5,079,237.61
家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 取得。
二、重大风险提示
1、人力资源成本及期间费用持续增长
随着公司规模的不断扩大，各种人才的引进数量在不断增加，以及国内的物价和社会整体劳动力的成
本不断上升，造成了企业经营成本的持续上升，同时，随着公司经营的扩大与存货的增加，公司财务费用、
管理费用及销售费用也在不断增加，对公司的利润产生了一定影响。为此，一方面，公司将强化预算管理
和成本控制，完善绩效考核体系，提高管理效率；另一方面，公司将通过加大生产规模，优化生产工艺，
提升企业的自动化水平，降低生产成本来提高企业的核心竞争力，努力提升销售收入和利润，以降低人力
资源成本及期间费用持续增长给公司经营业绩带来的影响。
2、原材料价格波动的风险
松节油是公司最主要的原材料，如果松节油的价格在短期内波动较大，会对公司正常的生产经营造成
影响。报告期内，松节油的价格在不断攀升，如日后松节油的价格大幅波动，将给公司带来一定的经营风
险。公司将采取以下几方面的措施来规避松节油价格大幅波动给公司带来的经营风险：①公司在对松节油
采购时，将加强对松节油产量、价格走势等因素的综合分析评估，规避松节油采购的风险；②公司将充分
利用采购基地、危化品铁路专用线和铁路自备罐车等优势来提高公司对松节油的掌控能力，随时根据生产
计划和松节油市场走势灵活安排松节油储备量，降低日后松节油价格大幅波动给公司带来的经营风险。
3、子公司商誉减值影响公司合并利润的风险
公司于 2011 年 8 月使用超募资金人民币 11,780 万元收购了张家港亚细亚化工有限公司（以下简称“张
家港亚细亚”）100%的股权，形成了 5,285.13 万元的商誉。2012 年，由于张家港亚细亚处于技改时期，影
响了生产经营，其业绩未达预期，形成了商誉减值，使得公司 2012 年度的合并利润减少了 383 万元；本
报告期内，由于张家港亚细亚“750 吨/年樟脑磺酸系列产品技改整合项目”在 7 月中旬至 9 月中旬处于
新旧生产线的试产对接阶段，至 9 月底才开始正式批量生产，因此对张家港亚细亚三季度的经营业绩造成
了影响，导致张家港亚细亚 2013 年 1-9 月的净利润为-276.69 万元，2013 年可能会再次由于张家港亚细
亚的业绩未达预期而形成商誉减值。但由于张家港亚细亚的“750 吨/年樟脑磺酸系列产品技改整合项目”
已于 2013 年 9 月底开始正式批量生产，生产规模和生产成本的优势将得到凸显，将提高张家港亚细亚的
核心竞争力，预计 2013 年第四季度的经营业绩将会有所提升。
4、应收账款增大可能引发的坏账风险
报告期内，公司的销售规模不断扩大，出口销售额较去年同期也有所增长，受出口销售货款回笼相对
较慢等因素的影响，本报告期末公司的应收账款为 8,574.91 万元，较年初数增长 77.46%，如未来因客户
资金问题导致公司应收账款无法及时收回，公司将面临坏账额增加的风险。为此，公司将完善应收账款管
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理，加强催收款力度，同时采取出口销售保险等措施防止坏账的发生。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 5,645
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
柯维龙 境内自然人 42.43 81,869,616 81,869,616
柯维新 境内自然人 15.37 29,662,992 29,662,992
陈尚和 境内自然人 3.91 7,545,380 6,657,659
傅耿声 境内自然人 3.74 7,208,592 6,360,443
郑煜馨 境内自然人 1.79 3,455,461
中国农业银行－鹏华
基金、理财产品
动力增长混合型证券 1.76 3,390,205
等
投资基金
童劼 境内自然人 1.61 3,107,200 2,330,400
邓建明 境内自然人 1.09 2,107,942 2,098,456
王德贵 境内自然人 1.05 2,020,516 1,515,386
杭州茂和贸易有限公
境内一般法人 0.99 1,902,708
司
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
郑煜馨 3,455,461 人民币普通股 3,455,461
中国农业银行－鹏华动力增长混合型
3,390,205 人民币普通股 3,390,205
证券投资基金
杭州茂和贸易有限公司 1,902,708 人民币普通股 1,902,708
青岛新康健啤酒开发有限公司 1,254,151 人民币普通股 1,254,151
马文忠 1,248,102 人民币普通股 1,248,102
王义生 1,243,511 人民币普通股 1,243,511
华福证券有限责任公司约定购回专用
1,241,315 人民币普通股 1,241,315
账户
邱严杰 1,002,800 人民币普通股 1,002,800
郑培珠 967,200 人民币普通股 967,200
江美玉 921,614 人民币普通股 921,614
公司前 10 名股东中，柯维龙与柯维新系同胞兄弟，存在关联关系，其他自然人股东
上述股东关联关系或一致行动的说明
之间未存在关联关系，也不属于一致行动人；除以上情况外，未知自然人股东与境
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内一般法人、基金理财产品等股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行
动人。前 10 名无限售条件股东之间，公司未知是否存在关联关系，也未知是否属于
一致行动人。
股东郑煜馨通过中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股
参与融资融券业务股东情况说明（如
份 3,455,461 股；股东郑培珠通过中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证
有）
券账户持有公司股份 967,200 股。
公司股东在报告期是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
四、限售股份变动情况
单位：股
股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
柯维龙 81,869,616 0 0 81,869,616 IPO 锁定 2013-10-28
柯维新 29,662,992 0 0 29,662,992 IPO 锁定 2013-10-28
陈尚和 6,657,659 0 0 6,657,659 高管锁定 每年解锁 25%
傅耿声 6,360,443 0 0 6,360,443 高管锁定 每年解锁 25%
童劼 2,330,400 0 0 2,330,400 高管锁定 每年解锁 25%
邓建明 2,098,456 0 0 2,098,456 高管锁定 每年解锁 25%
王德贵 1,515,386 0 0 1,515,386 高管锁定 每年解锁 25%
苏福星 1,281,851 0 0 1,281,851 高管锁定 每年解锁 25%
邓新贵 985,019 0 0 985,019 高管锁定 每年解锁 25%
郑恩萍 759,600 759,600 0 0 高管离职锁定 2013-07-09
合计 133,521,422 759,600 0 132,761,822 -- --
注：郑恩萍因个人原因于 2013 年 1 月 8 日辞去公司副总经理职务，其持有的公司股票 759,600 股于 2013
年 7 月 9 日解除限售。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产负债表项目大幅变动情况和原因说明
1、应收票据期末数较年初数下降 54.23%，主要系收到的银行承兑汇票减少所致。
2、应收账款期末数较年初数增长 77.46%，主要系本报告期销售规模不断扩大，出口销售额较去年同
期有所增长，出口销售的货款回笼相对较慢等影响所致。
3、其他应收款期末数较年初数增长 175.31%，主要系应收出口退税补贴款增加所致。
4、在建工程期末数较年初数上升 36.37%，主要系募投项目及技改工程继续投入增加所致。
5、工程物资期末数较年初数上升 204.85%，主要系合并张家港亚细亚技改工程增加所致。
6、应付票据期末数较年初数下降 72.70%，主要系公司开出银行承兑汇票数量减少所致。
7、应付账款期末数较年初数下降 40.91%，主要原因是：①本报告期内主要原材料松节油采购数量减
少；②募投项目工程陆续完工，工程结算量减少。
8、预收款项期末数较年初数上升 104.38%，主要系预收货款增加所致。
9、应付职工薪酬期末数较年初数下降 56.49%，主要系上年末计提年终奖在本年发放所致。
10、应交税费期末数较年初数下降 47.78%，主要系期末留抵增值税减少所致。
11、应付利息期末数较年初数上升 159.42%，主要系银行贷款增加，相应增加应付利息所致。
12、实收资本（或股本）期末数较年初数上升 60%，主要系资本公积转增股本，每 10 股送（转）6 股
所致。
13、专项储备期末数较年初数上升 43.58%，主要系本期计提安全生产费用增加所致。
14、外币报表折算差额期末数较年初数上升391.54%，主要系合并子公司龙晟（香港）贸易有限公司
增加所致。
（二）利润表项目大幅变动情况和原因说明
1、本期营业税金及附加较上年同期下降 89.26%，主要系期初进项税额留抵较大，导致增值税应纳税
额减少所致。
2、本期财务费用较上年同期增长 37.68%，主要系贷款增加、存款利息减少、汇率变动损失增加所致。
3、本期资产减值损失较上年同期下降 48.07%，主要系冲销上年部分产品存货跌价和坏账准备减少所
致。
4、本期营业外收入较上年同期上升 234.97%，主要系报告期内收到的政府补助增加所致。
5、少数股东损益较上年同期下降68.39%，主要系并购子公司建阳中天林化有限公司所致。
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（三）现金流量表项目大幅变动情况和原因说明
1、本期经营活动产生的现金流量净额为 2,073.75 万元，较上年同期上升 4383.46%，主要原因是:①
收到出口退税增加；②本报告期收到政府补助增加；③销售商品预收货款增加。
2、投资活动产生的现金流量净额为-2,955.40 万元，较上年同期下降 40.88%，主要系募投项目部份
完工，募集资金使用量减少所致。
3、本期筹资活动产生的现金流量净额为 3,404.73 万元，较上年同期下降 43.55%，主要原因是：①本
报告期内张家港亚细亚办理银行承兑汇票减少；②收回承兑汇票保证金增加，以及开立信用证到期支付货
款增加；③归还银行借款增加。
4、汇率变动对现金及现金等价物的影响较上年同期下降 1554.05%，主要系受美元汇率变动影响，人
民币不断升值，相应增加汇兑损失所致。
5、期末现金及现金等价物余额较上年同期上升150.38%，主要原因是：①销售额较上年同期略有上升，
收到的现金增加；②生产规范扩大相应增加了银行借款。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，尽管国内外经济环境对公司生产经营的影响仍然存在，但公司紧紧围绕2013年度的生产经
营目标，充分发挥已有的优势，保证了主营业务的持续发展。
年初至报告期末，公司实现营业收入46,044.62万元，同比增长10.40%；归属于上市公司股东的净利润
为3,674.96万元，同比下降9.02%。净利润略有下降的主要原因是：①报告期内，受市场竞争加剧的影响，
公司产品销售综合毛利率较上年同期相比略有下降；②随着经营规模的扩大与存货的增加，公司财务费用、
管理费用及销售费用较去年同期相比均有所增加；③由于张家港亚细亚“750 吨/年樟脑磺酸系列产品技
改整合项目”在7月中旬至9月中旬处于新旧生产线的试产对接阶段，至9月底才开始正式批量生产，因此
对张家港亚细亚三季度的经营业绩造成了影响。
公司的主要产品为合成樟脑、合成樟脑中间产品和副产品、冰片、樟脑磺酸系列产品、尿嘧啶等精细
化工产品。2013年7-9月，公司实现主营业务收入17,031.63万元，同比增长40.49%，公司主营业务收入的
构成未发生重大变动，上述产品的生产量同比减少11.85%，销售量同比增加46.71%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
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重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
2013 年 7-9 月，公司研发投入金额为 654.87 万元，占总营业收入的 3.84%（其中，母公司的研发投
入金额为 654.87 万元，营业收入为 16,738.44 万元，研发投入占母公司营业收入的比例为 3.91%）。
公司长期以来重视自主研发和技术创新，不断加大技术研发投入，在加强自身研发队伍建设的同时，
不断加大与中国林科院南京林化研究所、厦门大学、福州大学等高校科研单位的合作力度。报告期内，公
司与福州大学化工学院成立的精细化工研究实验室对连续复合精密分馏技术进行研究，取得了较好的成
果。此外，公司还开展了月桂烯的工艺开发和异长叶烯、异长叶烷酮的工艺开发，其他的研发项目均按计
划在顺利进行中。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）
等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司紧紧围绕年初制定的 2013 年度经营计划，开展各项经营管理活动：（1）加快募投项目
的建设：截至本报告期末，公司已累计使用募集资金 32,805.15 万元，其中已累计投入松节油深加工扩建
及下游系列产品的募投项目建设资金为 12,804.15 万元，该项目已基本完工并投产；已完成张家港亚细亚
“750 吨/年樟脑磺酸系列产品技改整合项目”建设并于 2013 年 9 月底开始批量生产；（2）对公司合成樟
脑、冰片、对伞花烃、莰烯、乙酸异龙脑酯的生产工艺进行了优化，进一步降低了生产成本，提高了企业
的核心竞争力；（3）充分发挥公司全资子公司龙晟（香港）贸易有限公司（以下简称“香港龙晟”）进出
口贸易的作用，加大了公司主营产品在海外市场的销售。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、汇率变动风险
公司产品出口到全世界 80 多个国家和地区，今年前三季度公司产品自营出口占主营业务收入的比例为
45.25%，销售货款主要以美元结算。近年来人民币兑美元汇率出现明显上升趋势，尽管公司已采取多种方
式规避人民币升值带来的汇率风险，但 1-9 月公司的汇兑净损失仍为人民币 261.39 万元，占利润总额的
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6.16%。而且，长期来看美元仍然是主要的国际储备货币，人民币对美元升值有较强的市场预期，因此，
人民币的不断升值仍然会给公司带来经营业绩的风险。为此，公司将进一步完善长、短单的制定、定价和
结算策略，同时还将继续提高产品在东南亚等国的市场占有率，并对公司产品在东南亚等国的销售采用人
民币结算的方式来降低汇率变动给公司带来的经营业绩风险。
2、人力资源成本及期间费用持续增长
随着公司规模的不断扩大，各种人才的引进数量在不断增加，以及国内的物价和社会整体劳动力的成
本不断上升，造成了企业经营成本的持续上升，同时，随着公司经营的扩大与存货的增加，公司财务费用、
管理费用及销售费用也在不断增加，对公司的利润产生了一定影响。为此，一方面，公司将强化预算管理
和成本控制，完善绩效考核体系，提高管理效率；另一方面，公司将通过加大生产规模，优化生产工艺，
提升企业的自动化水平，降低生产成本来提高企业的核心竞争力，努力提升销售收入和利润，以降低人力
资源成本及期间费用持续增长给公司经营业绩带来的影响。
3、子公司商誉减值影响公司合并利润的风险
公司于 2011 年 8 月使用超募资金人民币 11,780 万元收购了张家港亚细亚 100%的股权，形成了 5,285.13
万元的商誉。2012 年，由于张家港亚细亚的业绩未达预期，形成了商誉减值，使得公司 2012 年度的合并
利润减少了 383 万元；本报告期内，由于张家港亚细亚“750 吨/年樟脑磺酸系列产品技改整合项目”在 7
月中旬至 9 月中旬处于新旧生产线的试产对接阶段，至 9 月底才开始正式批量生产，因此对张家港亚细亚
三季度的经营业绩造成了影响，导致张家港亚细亚 2013 年 1-9 月的净利润为-276.69 万元，2013 年可能
会再次由于张家港亚细亚的业绩未达预期而形成商誉减值。但由于张家港亚细亚的“750 吨/年樟脑磺酸
系列产品技改整合项目”已于 2013 年 9 月底开始正式批量生产，生产规模和生产成本的优势将得到凸显，
将提高张家港亚细亚的核心竞争力，预计 2013 年第四季度的经营业绩将会有所提升。
4、应收账款增大可能引发的坏账风险
报告期内，公司的销售规模不断扩大，出口销售额较去年同期也有所增长，受出口销售货款回笼相对
较慢等因素的影响，本报告期末公司的应收账款为 8,574.91 万元，较年初数增长 77.46%，如未来因客户
资金问题导致公司应收账款无法及时收回，公司将面临坏账额增加的风险。为此，公司将完善应收账款管
理，加强催收款力度，同时采取出口销售保险等措施防止坏账的发生。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内或以前期间发生但持续到报告期内的承
诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺期
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 履行情况
限
股改承诺 无 无 无 无 无
收购报告书或
权益变动报告 无 无 无 无 无
书中所作承诺
资产重组时所
无 无 无 无 无
作承诺
截止报告期末，控股股东、
自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让
2010 年 10 实际控制人柯维龙及其关联
或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不 36 个月
月 26 日 股东柯维新遵守上述承诺，
由发行人收购该部分股份。
未发现违反上述承诺情况。
避免同业竞争承诺：“1、本人及本人控制的公
司或其他组织中，没有与发行人的现有主要产
品相同或相似的业务；2、本人及本人控制的
公司或其他组织将不在中国境内外以任何形
式从事与发行人现有相同或相似业务，包括不
在中国境内外投资、收购、兼并与发行人现有
主要业务有直接竞争的公司或者其他经济组
织；3、若发行人今后从事新的业务领域，则
柯维龙、柯维新
本人及本人控制的公司或其他组织将不在中 截止报告期末，控股股东、
国境内外以控股方式，或以参股但拥有实质控 2010 年 10 实际控制人柯维龙及其关联
制权的方式从事与发行人新的业务领域有直 月 26 日 股东柯维新遵守上述承诺，
接竞争的业务活动，包括在中国境内外投资、 未发现违反上述承诺情况。
收购、兼并与发行人今后从事的新业务有直接
发行时所作承 竞争的公司或者其他经济组织；4、如若本人
诺 及本人控制的法人出现与发行人有直接竞争
的经营业务情况时，发行人有权以优先收购或
委托经营的方式将相竞争的业务集中到发行
人经营；5、本人承诺不以发行人控股股东、
实际控制人的地位谋求不正当利益，进而损害
发行人其他股东的权益。”
陈尚和、傅耿
声、邓建明、苏
自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让
福星、郑恩萍、 2010 年 10
或委托他人管理其持有的发行人股份，也不由 12 个月 已履行完毕
江美玉、王德 月 26 日
发行人收购其持有的股份。
贵、邓新贵、陈
春生、林永桂
柯 维 龙 、 柯 维 在其任职期间每年转让的发行人股份不超过 截止报告期末，公司董事、
新、陈尚和、傅 其所持有发行人股份总数的 25%；在首次公开 监事、高级管理人员的柯维
耿声、邓建明、 发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自 2010 年 10 龙、柯维新、陈尚和、傅耿
苏 福 星 、 王 德 申报离职之日起十八个月内不得转让其直接 月 26 日 声、邓建明、苏福星、王德
贵、邓新贵、郑 持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市 贵、邓新贵及离职高管郑恩
恩萍 之日起第七个月至第十二个月之间申报离职 萍遵守上述承诺，未发现违
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的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其 反上述承诺情况。
直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票
上市之日起第十二个月后申报离职的，自申报
离职之日起六个月内不得转让其直接持有的
本公司股份，自申报离任六个月后的十二个月
内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数
量 占 其 所 持 本 公 司 股 票 总 数的 比 例 不 超 过
50%。
公司未来三年（2012-2014 年）的具体股东回
报规划：（一）公司可以采取现金、股票、现
金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方
式分配股利。（二）未来三年内，公司将积极
采取现金方式分配利润，在符合相关法律法规
及公司章程的条件下，每年以现金方式分配的
其他对公司中 利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%，
2012 年 06
小股东所作承 公司 且任何三个连续年度内，公司以现金方式累计 36 个月 履行中
月 27 日
诺
