深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
深圳市大富科技股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 07 月
深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
王武龙 独立董事 因公出差 耿建新
公司负责人孙尚传、主管会计工作负责人郭淑雯及会计机构负责人(会计主
管人员)罗虹声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司 2014 年半年度利润分配预案：拟以 2014 年 6 月 30 日总股本 32,000
万股为基数，以母公司可供股东分配的利润向全体股东每 10 股派 5 元人民币现
金红利（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股。
深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、释义 .......................................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................6
第三节 董事会报告 ...............................................................................................................................................................................9
第四节 重要事项 .................................................................................................................................................................................22
第五节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................28
第六节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................31
第七节 财务报告 .................................................................................................................................................................................32
第八节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................133
深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、大富科技 指 深圳市大富科技股份有限公司
大富配天投资 指 深圳市大富配天投资有限公司，本公司之控股股东
公司控股子公司深圳市大富网络技术有限公司、安徽省大富机电技术
有限公司、大富科技（香港）有限公司、成都市大富科技有限公司、
子公司 指 深圳市大富物联科技有限公司、苏州市大富通信技术有限公司、深圳
市大富精工有限公司、深圳市大富超精加工技术有限公司、安徽省大
富重工技术有限公司、深圳市大富方圆成型技术有限公司
安徽省大富机电技术有限公司控股子公司安徽省大富表面处理技术
有限公司、大富科技（香港）有限公司控股子公司 M.T. Srl、深圳市
孙公司 指 大富物联科技有限公司控股子公司北京市大富智慧云技术有限公司
及上海配天智慧云物联网技术有限公司、安徽省大富表面处理技术有
限公司控股子公司东莞市大富材料美容技术有限公司
大富网络 指 深圳市大富网络技术有限公司
大富机电 指 安徽省大富机电技术有限公司
大富科技（香港） 指 大富科技（香港）有限公司
大富重工 指 安徽省大富重工技术有限公司
成都大富科技 指 成都市大富科技有限公司
大富物联 指 深圳市大富物联科技有限公司
华阳微电子 指 深圳市华阳微电子股份有限公司，本公司之参股公司
苏州大富通信 指 苏州市大富通信技术有限公司
大富表面处理 指 安徽省大富表面处理技术有限公司
M.T. 指 M.T. Srl
北京智慧云 指 北京市大富智慧云技术有限公司
上海智慧云 指 上海配天智慧云物联网技术有限公司
元 指 指人民币元
移动通信系统的一个重要子系统，是固定在一个地方的高功率、多信
基站 指
道、双向无线电发送机
射频 指 具有远距离传输能力的高频电磁波
移动通信基站射频器件的简称，主要包括滤波器、双工器、合路器、
射频器件 指
塔放、低噪放等
深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
射频结构件 指 射频器件的腔体、外壳及盖板等机械部件
移动通信设备中选择特定频率射频信号的器件。用来消除干扰杂波，
滤波器 指
让有用信号尽可能无衰减的通过，对无用信号尽可能的衰减
由一个接收端滤波器和一个发射端滤波器组成，实现收发共用同一天
双工器 指
线的器件
将两路或多路输入信号合并成一路，用于增加发射信道数，扩大通信
合路器 指
容量的器件
塔顶放大器，是靠近基站天线的前置放大设备，主要功能是将天线接
塔放 指
收到的上行信号进行放大
2G 指 第二代移动通信技术
3G 指 第三代移动通信技术
4G 指 第四代移动通信技术
GSM 指 Global System for Mobile Communications，中文为全球移动通讯系统
Long Term Evolution，具有 100Mbps 的数据下载能力，被视作从 3G
LTE 指
向 4G 演进的主流技术
WiMAX 指 Worldwide Interoperability for Microwave Access，即全球微波互联接入
Wideband Code Division Multiple Access，是一种第三代移动通信的技
WCDMA 指
术标准
Code Division Multiple Access 2000，是一种第三代移动通信的技术标
CDMA2000 指
准
Time Division-Synchronous Code Division Multiple Access，是一种第三
TD-SCDMA 指
代移动通信的技术标准
深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 大富科技 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 深圳市大富科技股份有限公司
公司的中文简称 大富科技
公司的外文名称 Shenzhen Tatfook Technology Co., Ltd
公司的外文名称缩写 Tatfook Technology
公司的法定代表人 孙尚传
深圳市宝安区沙井街道蚝乡路沙井工业公司第三工业区 A1、A2、A3 的 101、A4 的
注册地址
第一、二、三层
注册地址的邮政编码
办公地址 深圳市宝安区沙井街道蚝乡路沙井工业公司第三工业区 A2
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.tatfook.com
电子信箱 ir@tatfook.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 林晓媚 刘强
深圳市宝安区沙井街道蚝乡路沙井工业 深圳市宝安区沙井街道蚝乡路沙井工业
联系地址
公司第三工业区 A2 公司第三工业区 A2
电话 0755-29816308 0755-29816308
传真 0755-27356851 0755-27356851
电子信箱 ir@tatfook.com ir@tatfook.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 1,323,940,756.85 755,479,352.57 75.25%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 374,591,651.70 -30,432,050.34 1,330.91%
归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益
163,723,662.35 -31,420,525.11 621.07%
后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 109,082,566.02 63,121,699.27 72.81%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.3409 0.1973 72.78%
基本每股收益（元/股） 1.17 -0.10 1,270.00%
稀释每股收益（元/股） 1.17 -0.10 1,270.00%
加权平均净资产收益率 15.73% -1.43% 17.16%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 6.87% -1.48% 8.35%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 3,462,624,213.49 2,972,141,745.86 16.50%
归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元） 2,569,062,480.87 2,194,618,578.79 17.06%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股） 8.03 6.86 17.06%
五、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 10,723,573.56
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
4,015,574.68
准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 44,620.56
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 92,324.34
其他符合非经常性损益定义的损益项目 233,263,807.36
减：所得税影响额 37,232,095.18
少数股东权益影响额（税后） 39,815.97
合计 210,867,989.35 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
六、境内外会计准则下会计数据差异
□ 适用 √ 不适用
七、重大风险提示
1、外围经济大幅波动的风险。当前，公司约有三分之一以上的产品直接或间接销往欧美。公司主营业务在中美欧等国
家均衡发展，但也会受到全球经济形势的影响，如果全球经济出现波动，公司也会受到影响。
公司一直在采取积极的应对措施，一方面扩大现有产品的销售，提升市场占有率；另一方面加大新产品开发推广力度，
持续拓宽产品线和开拓新的业务领域，培育新的利润增长点。
2、产品定价策略错误的风险。射频器件行业客户集中度较高，同时供应商也不多，属于通讯领域的细分子行业。因此，
这个行业并非完全的市场竞争行业。产品的最终定价是与客户以及其他供应商博弈的结果。定价策略错误会导致公司盈利能
力下降。
鉴于射频器件行业的特点，公司将继续紧密跟踪国内外经济及行业发展趋势，并及时根据具体情况适当调整定价策略。
此外，公司通过工艺和过程控制提升生产效率以使产品单位成本能有较大幅度下降的同时，不断提升产品工艺，根据客户需
求推出一些新产品，提升产品盈利能力。
3、公司规模扩大带来的管理风险
随着公司业务的不断拓展，内生式增长与外延式发展的逐步实施，2011年下半年以来新增的并购，子公司的设立及公司
业务的覆盖面不断向外延展，近年来公司员工数量也相应增长，对公司的现有管理制度以及管理体系带来了新的挑战。公司
能否对现行的公司治理结构不断做出调整和完善，以适应不断快速发展的节奏，存在管理风险。
资产并购给公司带来机遇的同时也带来了风险与挑战，公司管理层早已意识到公司的内部管理模式和人员结构等方面需
要做出相应的调整或改变，才能适应公司发展的需要。公司将进一步通过优化内部控制流程、执行严格的预算管控制度、优
化组织结构等方式，降低其带来的不利影响和风险，加快并购协同效应发挥。
深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
（1）报告期内经营情况回顾
2014 年，全球移动互联网行业的快速发展和通信市场的大规模启动，进而拉动了上下游产业链的迅速发展，公司将继
续受益于 4G 网络建设，报告期内，公司主营业务收入得到进一步的增长，公司实现营业收入 1,323,940,756.85 元，同比增
长 75.25%，环比增长 16.16%；实现归属于上市公司股东的净利润 374,591,651.70 元，同比增长 1330.91%，环比增长 336.86%；
归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润 163,723,662.35 元，同比增长 621.07%，环比增长 156.54%；主营业务收入和
净利润均高于预期；每股收益 1.17 元，同比增长 1270.00%，环比增长 333.33%。
报告期内，公司经营层在董事会的领导下，围绕年度经营计划，积极推进并落实各项工作。公司通过对政策与市场的前
瞻性预研，进行合理的战略性产业布局，把握市场机遇，抓住发展的主动权，并且通过采取开源节流，提升产能，加强研发，
投资并购等一系列有效措施，为主营业务及新业务的发展做好了充分准备，为成为行业的龙头奠定坚实的基础。
1、加大开源力度，主营业务与新辟业务齐头并进，延续高增长，提升盈利能力
报告期内，公司加大市场拓展力度，在保持现有业务市场占有率的同时，进一步开拓新业务和新客户，加快进入
智能终端、物联网、电动汽车及消费类电子等具有较大发展潜力的领域，有利于公司培育新的利润增长点，提高
销售收入和盈利能力；公司充分发挥并购项目的协同效应，实现了优质客户多元化，产品结构系列化，市场区域
均衡化，全面提升公司的核心竞争力和盈利能力。
2、 继续研发新技术和新产品，提升核心竞争力
报告期内，公司通过研发新技术，解决工艺瓶颈问题，以满足客户对于产品技术标准、制造精度、制造工艺的更
高要求；通过研发新产品，升级多元化的产品结构（包括射频器件，射频结构件，天线，金属结构件等），有效
提升公司的核心竞争力，以满足市场需求。
3、 加强内部管控，提升自动化水平，降本增效
报告期内，公司通过优化组织架构，简化管理层级，提高效率，降低管理费用。通过改善工艺，提高良品率和产
品自制率，降低成本；通过进一步引进定制化自动化设备、工业机器人、专用数控机床等智能装备，提升生产线
自动化水平，降本增效，有效地降低了制造费用。
4、 提升产能储备，人才储备
报告期内，公司通过进一步发挥以深圳为核心，覆盖安徽、苏州等多个生产基地的协同效应，合理配置资源，合
理组织、协调生产经营，提升产能，及时快速响应，以满足客户的需求。公司对重要技术专家、特殊人才不拘一
格地采取一人一议的人才引进计划，并通过完善人才培养机制，建立人才梯队，储备人才，为公司可持续发展提
供人力支持，确保公司长期、持续、健康发展。
5、 通过华阳微电子资产证券化，实现公司和股东利益最大化
报告期内，为了华阳微电子未来更好的发展，最大化地实现华阳微电子的价值，公司出让控股权，收回了投资成
本，并积极配合华阳微电子股份制改造、增资扩股和资产证券化工作，有利于华阳微电子抓住物联网发展的机遇，
提升市场竞争力。
6、 通过合理有效的投资并购，夯实并强化了高精密共性制造平台的关键工艺能力，加速企业发展步伐
报告期内，公司通过合理有效的投资并购，一方面，夯实并强化了高精密共性制造平台的关键工艺能力，以满足
主营业务快速发展的需求；另一方面，采用入股、并购、新设等投资方式，联合数个已具有丰富经验的管理和技
术团队，如大富方圆、大富精工、大富超精工、安徽大富光电、东莞大富材料美容等公司，以加快推动新技术、
新工艺、新材料的研发，为精密部件的新一代工艺、技术做好储备，以全方位提升精密产品的加工工艺能力和生
产制造能力，提升公司核心竞争力，满足新业务发展的需求。
深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
（2）主要财务数据同比变动情况
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要原因系随着移动通信设备网络升级换代以及并
营业收入 1,323,940,756.85 755,479,352.57 75.25%
购整合效应，销售收入增长所致
主要原因系销售增长带来成本的增长，同时由于加强
营业成本 952,054,963.15 611,519,569.57 55.69%
成本管控，增长幅度较收入增长幅度一定程度降低。
销售费用 14,994,456.86 15,896,149.00 -5.67%
主要原因系本期加强费用预算控制，研发费用等下降
管理费用 119,715,886.60 154,142,217.45 -22.33%
所致。
主要原因系本期汇率变动形成的汇兑收益增加及利
财务费用 -7,734,945.50 6,462,736.71 -219.69%
息支出减少所致。
主要原因系本期利润总额增加，及苏州大富公司企业
所得税费用 70,332,452.64 -11,628,702.00 704.82% 所得税率调整，可抵扣亏损形成的递延所得税资产减
少所致。
研发投入 54,430,037.59 85,584,328.36 -36.40% 主要原因系本期增强研发项目的针对性所致。
经营活动产生的 主要原因系本期销售收入增长以及加强应收款管理
109,082,566.02 63,121,699.27 72.81%
现金流量净额 所致。
主要原因系本期收回定期存款减少，及投资款，购置
投资活动产生的
-81,926,250.73 164,243,285.25 -149.88% 固定资产支出增加，同时上期处置成都意德收回投资
现金流量净额
款所致。
筹资活动产生的
35,999,424.26 -272,100,780.84 113.23% 主要原因系本期银行借款增加所致。
现金流量净额
现金及现金等价 主要原因系本期经营活动产生现金流量净额增加所
63,603,869.18 -51,283,581.13 224.02%
物净增加额 致。
深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
主要原因系因销售业务增加，相应应交增值税及出口
营业税金及附加 10,147,617.47 4,614,129.38 119.92%
免抵税额增加，相应营业税金及附加增加所致。
主要原因系随着公司销售量增长，账期内应收款项相
应增加导致坏账准备计提增加，以及存货、固定资产
资产减值损失 35,523,742.58 9,327,159.11 280.86% 减值准备增加，同时本期根据被投资单位经营情况，
计提了长期股权投资减值准备130万元，而2013年上
述资产的减值因素未发生重大变化所致。
主要原因系公司本期出售深圳市华阳微电子股份有
限公司2.5%股权，长期股权投资由成本法改由权益法
投资收益 244,111,600.85 -4,143,586.89 5,991.31%
调整，并根据被投资单位公允价值对剩余股权进行重
新计量确认投资收益所致。
营业外收入 4,227,196.95 6,963,157.43 -39.29% 主要原因系本期收到政府补助减少所致。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2014 年，全球移动互联网行业的快速发展和通信市场的大规模启动，进而拉动了上下游产业链的迅速发展，公司将继
续受益于 4G 网络建设，报告期内，公司主营业务收入得到进一步的增长，公司实现营业收入 1,323,940,756.85 元，同比增
长 75.25%；实现归属于上市公司股东的净利润 374,591,651.70 元，同比增长 1330.91%；归属于公司股东的扣除非经常性损
益的净利润 163,723,662.35 元，同比增长 621.07%；主营业务收入和净利润均高于预期；每股收益 1.17 元，同比增长 1270.00%。
报告期内，公司经营层在董事会的领导下，围绕年度经营计划，积极推进并落实各项工作。公司通过对政策与市场的前
瞻性预研，进行合理的战略性产业布局，把握市场机遇，抓住发展的主动权，并且通过采取开源节流，提升产能，加强研发，
投资并购等一系列有效措施，为主营业务及新业务的发展做好了充分准备，为成为行业的龙头奠定坚实的基础。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司的主营业务为移动通信射频器件、射频结构件的研发、生产和销售。公司所属移动通信产业是国家重点支持的产业，
主要产品移动通信基站射频器件、射频结构件是移动通信系统的核心部件。其中，射频器件主要包括滤波器、双工器、合路
器、塔放等；射频结构件主要为射频器件的腔体、盖板、外壳等。本公司的产品主要应用于GSM、CDMA、CDMA2000、
WCDMA、TD-SCDMA、WiMAX、LTE等各种制式标准的移动通信系统。
深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
（2）主营业务构成情况
1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成
单位：元
主营业务收入 主营业务利润
分行业
通讯设备制造业 1,283,368,433.52 355,258,210.53
物联网行业 10,000,680.81 2,056,453.05
其他 15,172,489.09 3,373,746.91
分产品
射频器件 1,180,169,363.91 308,755,909.10
射频结构件 103,199,069.61 46,502,301.44
其他结构件 15,172,489.09 3,373,746.90
电子标签 10,000,680.81 2,056,453.05
分地区
国内销售 884,402,846.78 250,142,260.38
国外销售 424,138,756.64 110,546,150.11
2）占比 10%以上的产品、行业或地区情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
通讯设备制造业 1,283,368,433.52 928,110,222.98 27.68% 91.54% 68.95% 9.67%
分产品
射频器件 1,180,169,363.91 871,413,454.81 26.16% 117.61% 85.10% 12.97%
射频结构件 103,199,069.61 56,696,768.17 45.06% -19.19% -27.85% 6.59%
分地区
国内销售 884,402,846.78 634,260,586.40 28.28% 127.81% 103.62% 8.52%
国外销售 424,138,756.64 313,592,606.53 26.06% 20.26% 6.11% 9.86%
4、其他主营业务情况
利润构成与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
深圳市大富科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
射频器件产品本期毛利率为26.16%，上年同期为13.19%，本期较上年同期毛利率增长12.97%，主要原因系本期销
