广州市香雪制药股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
广州市香雪制药股份有限公司
2013 年第一季度报告
2013 年 04 月
广州市香雪制药股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人王永辉、主管会计工作负责人陈文进及会计机构负责人(会计主管人员)卢锋声明：保证季
度报告中财务报告的真实性和完整性。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
本报告期比上年同期增减
2013 年 1-3 月 2012 年 1-3 月
（%）
营业总收入（元） 208,544,196.56 138,797,817.62 50.25%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 21,264,317.96 14,864,595.10 43.05%
经营活动产生的现金流量净额（元） 44,063,686.59 -8,634,111.40 610.34%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.1461 -0.04 610.34%
股）
基本每股收益（元/股） 0.07 0.05 40%
稀释每股收益（元/股） 0.07 0.05 40%
净资产收益率（%） 1.42% 1.08% 0.34%
扣除非经常性损益后的净资产收益率
1.45% 0.96% 0.49%
（%）
本报告期末比上年度期末
2013 年 3 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
增减(%)
总资产（元） 2,967,261,910.76 2,949,031,513.44 0.62%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 1,507,670,995.32 1,483,319,123.05 1.64%
归属于公司普通股股东的每股净资产
4.9992 4.93 1.4%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
186,878.57
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -594,879.48
所得税影响额 57,688.08
合计 -465,688.99 --
二、重大风险提示
1、国家政策对行业调控的风险
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随着医药卫生体制改革的不断推进，医药政策措施陆续出台，特别是药品价格调整、流通环节价格管
理办法出台、医院药品招标采购方式不断变化等，都对药品经营的环节造成很大的影响。公司管理层将时
刻关注行业政策的变化信息，积极采取应对措施，适应政策的要求，降低政策调控的风险。
2、原料供应价格波动风险
公司生产的主要原材料为中药材，中药材的生产和采集具有明显的周期性，易受自然灾害或周期性减
产因素影响，导致部分中药材在某一段时期内价格上涨，一定程度上影响产品成本。公司将通过加强原料
供应的询价、招标和供应商制度，积极建设中药材种植基地，实行集团采购，采用严控生产成本等一系列
手段进行应对。
3、子公司的整合风险
随着公司规模的快速扩张，所收购的子公司在管理模式、经营理念、企业文化等诸多方面与公司存在
差异，给公司整合及子公司的管理带来压力和风险。公司将通过优化管理模块复制，不断完善子公司的治
理水平及加强统一管理等措施，推进整合，逐步控制子公司的管理风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 12,717
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
广州市昆仑投资
境内非国有法人 34.06% 102,708,000 102,708,000
有限公司
广州市有达投资
境内非国有法人 9.26% 27,920,229
有限公司
广州市罗岗自来
境内非国有法人 4.83% 14,580,000
水有限公司
创视界（广州）
媒体发展有限公 境内非国有法人 2.86% 8,640,000 8,640,000
司
中国建设银行－
华宝兴业行业精
其他 2.85% 8,600,000
选股票型证券投
资基金
中国工商银行-
其他 2.37% 7,136,155
广发聚瑞股票型
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证券投资基金
交通银行－国泰
金鹰增长证券投 其他 1.96% 5,911,064
资基金
中国农业银行－
交银施罗德成长
其他 1.86% 5,599,776
股票证券投资基
金
中国农业银行－
华夏复兴股票型 其他 1.72% 5,199,886
证券投资基金
兴和证券投资基
其他 1.26% 3,801,872
金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
广州市有达投资有限公司 27,920,229 人民币普通股 27,920,229
广州市罗岗自来水有限公司 14,580,000 人民币普通股 14,580,000
中国建设银行－华宝兴业行业精
8,600,000 人民币普通股 8,600,000
选股票型证券投资基金
中国工商银行-广发聚瑞股票型证
7,136,155 人民币普通股 7,136,155
券投资基金
交通银行－国泰金鹰增长证券投
5,911,064 人民币普通股 5,911,064
资基金
中国农业银行－交银施罗德成长
5,599,776 人民币普通股 5,599,776
股票证券投资基金
中国农业银行－华夏复兴股票型
5,199,886 人民币普通股 5,199,886
证券投资基金
兴和证券投资基金 3,801,872 人民币普通股 3,801,872
中国银行－易方达策略成长证券
3,448,923 人民币普通股 3,448,923
投资基金
广东通用数字投资咨询有限公司 3,403,000 人民币普通股 3,403,000
上述股东关联关系或一致行动的 广州市昆仑投资有限公司与创视界（广州）媒体发展有限公司为关联股东。除上述情况
说明 外，公司未知其他前十名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行为人。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
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广州市昆仑投资
102,708,000 102,708,000 首发承诺 2013.12.15
有限公司
创视界（广州）
媒体发展有限公 8,640,000 8,640,000 首发承诺 2013.12.15
司
谭文辉 0 182,800 182,800 股权激励限售股 -
黄滨 182,400 182,400 股权激励限售股 -
曾仑 182,400 182,400 股权激励限售股 -
潘莉萍 178,800 178,800 股权激励限售股 -
张英 166,800 166,800 股权激励限售股 -
黄伟华 158,400 158,400 股权激励限售股 -
伍军 154,800 154,800 股权激励限售股 -
郭志成 142,800 142,800 股权激励限售股 -
包远韶 0 142,000 142,000 股权激励限售股 -
连林生 139,200 139,200 股权激励限售股 -
莫子瑜 139,200 139,200 股权激励限售股 -
雷志明 0 138,000 138,000 股权激励限售股 -
李能 138,000 138,000 股权激励限售股 -
杨灿琳 134,400 134,400 股权激励限售股 -
钟均良 120,000 120,000 股权激励限售股 -
杨建军 116,400 116,400 股权激励限售股 -
陈文进 109,200 109,200 股权激励限售股 -
蔡玉清 109,200 109,200 股权激励限售股 -
刘国宏 96,000 96,000 股权激励限售股 -
刘日初 96,000 96,000 股权激励限售股 -
钟锐添 93,600 93,600 股权激励限售股 -
单启雄 91,200 91,200 股权激励限售股 -
宁水生 0 89,000 89,000 股权激励限售股 -
刘艳 88,800 88,800 股权激励限售股 -
谭光华 87,600 87,600 股权激励限售股 -
卢锋 87,600 87,600 股权激励限售股 -
张健 87,600 87,600 股权激励限售股 -
康志英 87,600 87,600 股权激励限售股 -
熊伟东 85,200 85,200 股权激励限售股 -
朱建忠 84,000 84,000 股权激励限售股 -
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周劲松 73,200 73,200 股权激励限售股 -
郭沃坚 73,200 73,200 股权激励限售股 -
赵志强 70,800 70,800 股权激励限售股 -
余潜 67,200 67,200 股权激励限售股 -
李柳军 67,200 67,200 股权激励限售股 -
陈亮 52,800 52,800 股权激励限售股 -
钟满泉 36,000 36,000 股权激励限售股 -
钟灿英 36,000 36,000 股权激励限售股 -
钟鉴辉 36,000 36,000 股权激励限售股 -
何涛 36,000 36,000 股权激励限售股 -
钟彩银 36,000 36,000 股权激励限售股 -
钟杰锋 36,000 36,000 股权激励限售股 -
钟翠琼 36,000 36,000 股权激励限售股 -
钟锦芳 36,000 36,000 股权激励限售股 -
钟笑茶 36,000 36,000 股权激励限售股 -
罗秀云 36,000 36,000 股权激励限售股 -
钟肖梅 36,000 36,000 股权激励限售股 -
钟明华 36,000 36,000 股权激励限售股 -
钟彩颜 36,000 36,000 股权激励限售股 -
彭肇定 36,000 36,000 股权激励限售股 -
区懿萱 36,000 36,000 股权激励限售股 -
钟润炉 34,800 34,800 股权激励限售股 -
吴柳云 34,800 34,800 股权激励限售股 -
钟敬波 34,800 34,800 股权激励限售股 -
梁沛添 34,800 34,800 股权激励限售股 -
王家胤 34,800 34,800 股权激励限售股 -
张锋 33,600 33,600 股权激励限售股 -
贺群 32,400 32,400 股权激励限售股 -
曹孝邦 32,400 32,400 股权激励限售股 -
周鹏 32,400 32,400 股权激励限售股 -
龙宇跃 32,400 32,400 股权激励限售股 -
张方红 32,400 32,400 股权激励限售股 -
李小妹 32,400 32,400 股权激励限售股 -
谭泳生 32,400 32,400 股权激励限售股 -
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彭如习 32,400 32,400 股权激励限售股 -
黄庆文 32,400 32,400 股权激励限售股 -
洪谷香 32,400 32,400 股权激励限售股 -
张晓方 31,200 31,200 股权激励限售股 -
史志伟 31,200 31,200 股权激励限售股 -
林克敏 31,200 31,200 股权激励限售股 -
钟旺琴 31,200 31,200 股权激励限售股 -
奚晓林 31,200 31,200 股权激励限售股 -
李顺英 31,200 31,200 股权激励限售股 -
吴建 31,200 31,200 股权激励限售股 -
徐宏斌 31,200 31,200 股权激励限售股 -
符方非 30,000 30,000 股权激励限售股 -
黄创凯 30,000 30,000 股权激励限售股 -
赖青春 30,000 30,000 股权激励限售股 -
邓声国 30,000 30,000 股权激励限售股 -
陆思蕴 0 29,000 29,000 股权激励限售股 -
潘远东 28,800 28,800 股权激励限售股 -
周淑茹 28,800 28,800 股权激励限售股 -
王伟峰 28,800 28,800 股权激励限售股 -
邹小明 28,800 28,800 股权激励限售股 -
胡渊 28,800 28,800 股权激励限售股 -
黄爱丽 28,800 28,800 股权激励限售股 -
孟小娟 28,800 28,800 股权激励限售股 -
罗振华 28,800 28,800 股权激励限售股 -
蔡彬 28,800 28,800 股权激励限售股 -
吴维妹 28,800 28,800 股权激励限售股 -
练建文 28,800 28,800 股权激励限售股 -
刘建安 27,600 27,600 股权激励限售股 -
骆军 27,600 27,600 股权激励限售股 -
梁婉娜 27,600 27,600 股权激励限售股 -
尹技 27,600 27,600 股权激励限售股 -
张永乐 27,600 27,600 股权激励限售股 -
何世鹏 0 27,000 27,000 股权激励限售股 -
刘国辉 26,400 26,400 股权激励限售股 -
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冯冰花 26,400 26,400 股权激励限售股 -
戴丰 26,400 26,400 股权激励限售股 -
肖春燕 26,400 26,400 股权激励限售股 -
阳小勇 26,400 26,400 股权激励限售股 -
张彦儒 26,400 26,400 股权激励限售股 -
余志宏 26,400 26,400 股权激励限售股 -
龙国柱 26,400 26,400 股权激励限售股 -
郑志康 26,400 26,400 股权激励限售股 -
周丽云 26,400 26,400 股权激励限售股 -
徐力 26,400 26,400 股权激励限售股 -
甄应生 25,200 25,200 股权激励限售股 -
合计 117,121,200 0 607,800 117,729,000 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
（一）资产负债表项目
1、报告期内应收票据期末余额较年初减少35.83%，主要原因是部分应收票据到期所致。
2、报告期内应收利息期末余额较年初增加110.92%，主要原因是银行存款利息增加所致。
3、报告期内长期股权投资期末余额较年初增加3801.39%，主要原因是报告期内公司完成收购湖南春
光九汇现代中药有限公司7.98%股权所致。
4、报告期内应付票据期末余额较年初减少40.33%，主要原因是主要是采用应付票据付款方式减少所
致。
5、报告期内预收款项期末余额较年初增加53.81%，主要原因是公司销售规模扩大，预收货款相应增
加所致。
6、报告期内应交税费期末余额较年初减少38.40%，主要原因是报告期内缴纳上年增值税和企业所得
税等税种而导致本期期末余额的减少。
7、报告期内应付利息期末余额较年初增加95.66%，主要原因是2012年公司发行公司债券，本期应付
债券利息增加所致。
（二）利润表项目
1、报告期内，营业收入较上年同期增加50.25%，主要是本期公司加大市场开拓力度，销售规模扩大
所致。
2、报告期内，营业成本较上年同期增加52.29%，主要是本期营业收入大幅增长，相应成本费用也相
应增长所致。
3、报告期内，营业税金及附加较上年同期增加38.56%，主要是随着营业收入的增长，增值税增加相
应附加增加所致。
4、报告期内，销售费用较上年同期增加29.82%，主要是销量扩大销售渠道建设支出增加所致。
5、报告期内，管理费用较上年同期增加29.94%，主要是公司规模扩大管理费用支出增加所致。
6、报告期内，财务费用较上年同期增加210.36%，主要是本期债券利息支出增加所致。
7、报告期内，营业外收入较上年同期减少90.47%，主要是计入当期损益的政府补助减少所致。
（三）现金流量表项目
1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加610.34%，主要是公司销售收入增长
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和回款相应增加所致。
2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少34.37%，主要是募集资金投资项目
中部分项目2012年已全部投资完成，本期相应投入减少所致。
3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少158.57%，主要是本期归还贷款及利
息支出增加所致。
二、业务回顾和展望
驱动业务收入变化的具体因素
1、报告期内总体经营情况
2013年第一季度，公司主营业务继续保持良好的发展势头，主要经营指标较去年同期稳步增长。2013
年1-3月，公司实现营业收入20,854.42万元，同比增长50.25%；利润总额2,489.10万元，同比增长37.09%；
归属于母公司股东的净利润2,126.43万元，同比增长43.05%。
2、年度经营计划执行情况
报告期内，公司积极推进募投项目建设，加强市场开拓力度，提升公司产品的市场占有率，优化公司
的产品结构，围绕全年经营计划，积极推进各项管理措施，认真落实各项工作任务。报告期内，公司各项
工作进展情况如下：
（1）报告期内，公司及下属子公司广东化州中药厂制药有限公司共有4个品种进入《2012 年北京市基
本药物集中采购中标（成交）候选品种目录》、8个品种进入2012年湖北省医疗机构网上药品集中招标采
购中标（第一批）、4个品种进入安徽省2012年县级公立医院药品集中采购中标目录；公司及下属子公司
广东化州中药厂制药有限公司、广东香雪药业有限公司共有32个品种进入了2012年版《国家基本药物目
录》。
（2）在产品营销方面，公司继续推进销售区域MU制，加大经销商市场终端渗透力，提高销售效率；不
断加强产品营销力度并扩大营销范围，及时发现市场的显性和隐性需求，掌握市场动态，从而进一步稳固
并扩大公司在市场的占有率。同时公司紧抓产品质量管理工作，继续巩固抗病毒口服液、板蓝根、橘红系
列等主导产品的优势，不断完善后续服务支持，巩固客户基础并积极开拓新的业务增长点。
（3）为进一步建立、健全、完善激励约束机制，不断激励和提高公司管理人员、核心业务人员、核心
技术人员及骨干人员积极性、创造性，促进公司业绩持续增长，有效地将股东利益、公司利益和员工利益
结合在一起，实现公司和股东价值最大化。报告期内，公司成功实施了首期限制性股票激励计划预留部分
的授予事宜。
（4）在募投项目方面，报告期内，公司《中药提取生产线建设技术改造项目》和《中药饮片标准化技
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术改造项目》建设内容已全部完成，包括：土建部分完成项目所使用的厂房等建筑物，生产工艺设备全部
到位并安装调试完成投入试生产，消防、污水处理、给排水、供电等配套设施全部到位并安装调试完成投
入使用，项目地点周边道路、绿化、围墙等也已经完成投入使用，并完成生产许可现场检查和GMP认证现
场检查。其中，《中药提取生产线建设技术改造项目》通过建设中药提取生产线以及质量检测中心等配套
设施，将会提高公司生产效率和质量控制水平；《中药饮片标准化技术改造项目》通过技术改造和配置先
进设备与关键工艺，将会有效提升中药饮片生产加工能力；《现代中药制剂技术改造项目》和《区域营销
中心建设技术改造项目》已按照实施计划初显成效，通过技术改造实现了经济效益的持续增长，满足了市
场需求，报告期内实现经济效益375.71万元；《工程技术研发中心技术改造项目》的投入有效的提升了公
司的整体科研水平和科研成果的应用转化水平，提高公司的新产品研发能力、产品质量安全保障能力和市
场核心竞争力；《抗病毒口服液循证医学、药物经济学评价技术改造项目》正在按计划稳步推进。
（5）在公司治理方面，随着公司业务扩展和经营产品的持续增加，对公司整体运营能力提出了新要
求。公司将根据外部环境的变化和公司内部发展及管理的需要，进行管理体制和经营机制的调整，建立有
效、顺畅的管理流程和机制，加强内核工作和内部控制，规范管理，提高企业抗风险能力。
（6）在投资者关系管理方面，公司一直都较注重投资者关系管理工作，不断建立和健全投资者沟通
平台，实现多渠道投资者交流平台，同时公司不断学习先进投资者关系管理经验，进一步规范公司投资者
关系管理工作，提高公司治理水平和透明度，增强保护投资者权益的意识，切实做好投资者管理的工作。
3、对公司未来发展展望
公司将继续严格按照董事会制定的公司未来发展规划运行，不断提升研发能力和营销服务能力，积极
拓展市场，继续扩大产品种类和规模，以公司的产品和品牌优势为依托，逐步将公司建设成为国内外具有
较强实力的中药现代化企业。
4、其它情况：
（1）为了建立中药产业并购重组、资源整合的投资管理平台，使兼并收购目标企业符合公司发展战略
和上下游产业链的需要，提高和巩固公司在行业内的优势地位，壮大公司的实力和提升形象。3月18日，
公司与深圳市中康福药业有限公司、北京山海昆仑资本管理有限公司签订了《出资协议书》，共同以现金
出资在广东省珠海市设立“广东神农资本管理有限公司”。截止报告期末，广东神农资本管理有限公司的
注册登记手续正在办理中。
（2）为发展公司中药资源产业，建设中药材GAP基地，实现中药材规范化、规模化科学种植，确保药
材质量安全、有效、可控，拓展公司发展空间，增强公司整体竞争优势和发展后劲，扩大公司在西北地区
的影响力。3月18日，公司与南京博善医药技术发展有限公司、韩白石签订了《出资协议书》，共同以现
金出资在宁夏隆德县设立“宁夏隆德县六盘山中药资源开发有限公司”。截止4月3日，宁夏隆德县六盘山
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中药资源开发有限公司已完成工商注册登记手续。
（3）3月18日，公司与姬建军、唐盛高签订了《出资额转让协议》，公司以自有资金出资20万元收购
姬建军、唐盛高持有的广州纳泰生物医药技术有限公司25%出资额，收购完成后，公司按广州纳泰生物医
药技术有限公司章程的规定足额缴纳注册资本105万元。截止报告期末，上述出资额转让工商变更登记手
续正在办理中。
（4）3月29日，公司与张桂源签订了《股东转让出资合同》，公司以100万元受让张桂源持有的广州
市香雪亚洲饮料有限公司20%股权。股权转让完成后，公司持有广州市香雪亚洲饮料有限公司90%股权。截
止4月17日，上述股权转让工商变更登记手续已完成。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司在研项目进展：
序号 研究项目 研究进度
1 国家863重大科技专项创新药物和中药现代化项目—透皮控 临床研究在进行中
释给药系统及石杉碱甲贴剂的开发
2 组分中药—双龙保心方的开发 已完成临床前药效学研究，正在进行临床前毒理研究
3 中药微粉技术—中药超微饮片系列产品开发 工艺研究已按计划完成
4 环保型药用气雾剂产品开发 广东省药监局已受理公司提交的产品补充申请
5 KX02新药研发项目 临床前研究阶段
6 含独特序列的小核酸广谱抗病毒制剂研究项目 临床前研究阶段
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）
等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
广州市香雪制药股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
报告期内公司前 5 大供应商或客户发生变化的具体情况及对公司未来经营的影响
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内公司前五名供应商情况
单位：元
供应商名称 采购金额（万元） 占总额比例 是否存在关联关系
广东雪龙药用包装材料有限公司 7,786,232.26 8.53% 否
广州健安堂药业有限公司 5,212,191.42 5.71% 否
重庆三丰玻璃有限公司 4,311,659.66 4.72% 否
临沂翔泰药业有限公司 3,447,168.14 3.78% 否
广州市中荣贸易有限公司 3,123,741.45 3.42% 否
合计 23,880,992.93 22.74%
（1）报告期内，前五大供应商未发生重大变化；
（2）由于广州市中荣贸易有限公司本季度公司向其采购额增大，进入前五名供应商行列。
2、报告期内公司前五名客户情况
单位：元
单位 销售额 占总额比例 是否存在关联关系
广东康生药业有限公司 13,251,768.38 6.35% 否
广东美康大光万特医药有限公司 12,628,905.98 6.06% 否
