昌红科技：2015年第三季度报告全文

                深圳市昌红科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
深圳市昌红科技股份有限公司
    2015 年第三季度报告
       2015 年 10 月
                                                  深圳市昌红科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                   第一节    重要提示
   本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
   所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
   公司负责人李焕昌、主管会计工作负责人周国铨及会计机构负责人(会计主管人员)石丁权声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                 深圳市昌红科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                   第二节               公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                        上年度末              本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 997,795,429.42                 953,088,293.80                         4.69%
归属于上市公司普通股股东的股
                                             794,116,385.80                 776,459,260.17                         2.27%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                       1.5803                          3.863                     -59.09%
股净资产（元/股）
                                                       本报告期比上年同期增                             年初至报告期末比
                                   本报告期                                      年初至报告期末
                                                                 减                                       上年同期增减
营业总收入（元）                  144,231,820.35                        -6.97%      406,714,719.68                -5.25%
归属于上市公司普通股股东的净
                                   10,816,346.26                       -33.76%       27,274,565.31               -35.88%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                        --                 27,200,394.29               -52.58%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                        --                        --                           0.0541            -52.58%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                           0.02                   -33.76%                   0.05            -35.88%
稀释每股收益（元/股）                           0.02                   -33.76%                   0.05            -35.88%
加权平均净资产收益率                          1.35%                     -0.79%                 3.45%              -2.19%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                              1.31%                     -0.73%                 3.49%              -2.04%
净资产收益率
备注：上述列表中基本每股收益、每股经营活动产生的现金流量净额计算时，2015 年三季度与上年同期
均按最新股本 50,250 万股为基数计算。
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位：元
                         项目                                   年初至报告期期末金额                     说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                    -1,124,068.01
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                             856,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
                                                          深圳市昌红科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                 -63,074.60
减：所得税影响额                                                     -48,033.55
合计                                                                -283,109.06             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损
益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
     1．国际化进程带来的风险
       随着公司OA产业积极布局东南亚，已在越南、菲律宾等地区设立生产基地，未来国际化将是公司发
展OA业务的战略重点。在此进程中，由于各国政治、经济、文化的差异，公司势必面临对海外市场法律
法规、政策理解的不透彻以及汇率波动、人才短缺等一系列风险。
       对此，公司将密切关注国际市场的政治经济形势变化，同时加大人才引进力度，创新人才选拔用留机
制，增强对政策、法律法规和市场的把握能力。
     2．涉足新领域带来的风险
       公司控股子公司昌红光电凭借拥有的光学设计和结构技术，在为智能电视知名厂商提供激光技术导光
板产品外，同时积极开拓背光模组导光板的应用领域。公司提供超薄、大尺寸、高分辨率以及高良品率的
导光板系列产品，与传统产品而言更具多种优势，但在短时间内能否完全取代传统产品尚存在不确定性。
       对此，公司将加大产品推广力度、加强与行业企业的深度合作，共同推动产品转型升级，提升公司新
业务发展风险控制能力。
     3．客户集中的风险
       公司的客户集中度较高，虽然公司核心客户需具备严格的供应商资质认定，以及基于长期合作而形成
的稳定供应链关系，对市场竞争对手已形成了较严格供应商资质认定和长期良好的技术合作基础壁垒，但
如公司核心客户生产经营出现重大不利变化，可能会影响公司经营业务下滑的风险。
       对此，公司在巩固现有客户的基础上，积极开发新客户、加强新产品的研发力度以及挖掘商业价值较
高的新业务领域，不断深化产品升级与结构调整，扩大客户群体，促使公司客户和产品趋于多元化方向发
展，从而降低客户集中可能给公司带来经营业务的风险。
     4．核心技术泄露的风险
       公司及下属部分控股子公司作为国家级高新技术企业，对技术的依赖性非常强。公司掌握的一系列核
心技术是公司核心竞争力的重要体现。如核心技术外泄，将给公司带来一定的经营风险。
       对此，公司持续采取如下措施来预防核心技术外泄：
       ①建立并加强保密机制建设，采取与核心技术人员签署《保密协议》和《竞业限制合同》，不仅严格
规定了技术人员的保密职责，而且对相关技术人员离职后作出严格的竞业限制规定；②采取有效的激励措
                                                          深圳市昌红科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
施防止核心技术人员流失，并积极加强知识产权保护。
    5．人力资源风险
    作为技术密集型行业，高素质的技术人才和管理人才对公司的发展起着非常重要的作用，特别是伴随
着公司业务多元化经营以及海外业务的快速扩张，公司的组织结构和管理体系也趋于复杂化，对公司产品
质量、管控能力、服务质量等提出了更高要求，能否吸引、培养、用好高素质的技术人才和管理人才，是
影响公司未来发展的关键性因素。虽然公司在前期已经为后续的发展进行了相应的人才储备，但如果公司
不能持续吸引足够的技术人才和管理人才，且不能在人才培养和激励方面继续进行机制创新，公司仍将在
发展过程中面临人才短缺风险。
    对此，公司一方面积极与高等院校、科研单位深度合作，解决高层次专家的引进和高素质人才的培养
问题；多元化拓展招聘渠道，持续引进公司所需的中高级人才。另一方面，公司充分利用上市公司优势，
不断完善核心人才的中长期激励机制，提升员工的认同感与归属感。
    6．商誉减值风险
    报告期内公司收购精准力因精准医疗产品（上海）有限公司（以下简称“精准医疗产品”）（原名“科华
检验医学”）后，纳入合并报表中形成一定金额的商誉，未来如果公司现有业务与精准医疗产品整合不及预
期，或者精准医疗产品经营状况出现不利变化，将存在商誉减值风险。
    对此，公司和精准医疗产品在业务方面整体筹划，协同发展；逐步优化精准医疗产品的业务模式、丰
富产品线、机构设置、财务管理体系以及日常管理制度；同时，在技术、业务、客户等方面进行资源整合，
保持精准医疗产品的市场竞争力及持续稳定的盈利能力。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                       单位：股
报告期末股东总数                                                                                        41,956
                                            前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条       质押或冻结情况
     股东名称          股东性质       持股比例     持股数量
                                                                   件的股份数量   股份状态        数量
李焕昌                 境内自然人        45.86%    230,426,200      191,569,650     质押         58,225,000
华守夫                 境内自然人         6.29%     31,627,500       24,845,625     质押          3,200,000
徐燕平                 境内自然人         5.49%     27,575,000       22,556,250     质押         19,250,000
邓世珩                 境内自然人         0.70%       3,500,000
财通证券股份有限公
                     境内非国有法人       0.69%       3,487,750
司约定购回专用账户
中国银行股份有限公
司－南方产业活力股 境内非国有法人         0.49%       2,441,985
票型证券投资基金
曾义均                 境内自然人         0.41%       2,053,285
中国建设银行－南方 境内非国有法人         0.34%       1,721,000
                                                                  深圳市昌红科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
盛元红利股票型证券
投资基金
高雅萍                    境内自然人            0.33%        1,665,250
付丽艳                    境内自然人            0.24%        1,224,800
                                             前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                     股份种类
               股东名称                            持有无限售条件股份数量
                                                                                             股份种类           数量
李焕昌                                                                       38,856,550 人民币普通股            38,856,550
华守夫                                                                        6,781,875 人民币普通股             6,781,875
徐燕平                                                                        5,018,750 人民币普通股             5,018,750
邓世珩                                                                        3,500,000 人民币普通股             3,500,000
财通证券股份有限公司约定购回专用
                                                                              3,487,750 人民币普通股             3,487,750
账户
中国银行股份有限公司－南方产业活
                                                                              2,441,985 人民币普通股             2,441,985
力股票型证券投资基金
曾义均                                                                        2,053,285 人民币普通股             2,053,285
中国建设银行－南方盛元红利股票型
                                                                              1,721,000 人民币普通股             1,721,000
证券投资基金
高雅萍                                                                        1,665,250 人民币普通股             1,665,250
付丽艳                                                                        1,224,800 人民币普通股             1,224,800
                                         未发现上述股东之间存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                         法》规定的一致行动人。
                                         公司股东曾义均通过普通证券账户未持有公司股票，其通过招商证券股份有限公司
                                         客户信用交易担保证券账户持有公司股票 2,053,285 股，实际合计持有 2,053,285
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                         股；公司股东付丽艳通过普通证券账户持有公司股票 100,000 股，其通过广发证券
有）
                                         股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股票 1,124,800 股，实际合计持
                                         有 1,224,800 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
√ 是 □ 否
                                                 期初持股数量（股）        期末持股数量（股）        占公司总股本比例
  投资者姓名        证券公司约定购回账户名称
                                                  2015 年 6 月 30 日        2015 年 9 月 30 日            （%）
                    财通证券股份有限公司约定
       徐 进                                          3,380,750                 3,487,750                  0.69
                          购回专用账户
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                  单位：股
   股东名称         期初限售股数   本期解除限售股 本期增加限售股       期末限售股数       限售原因      拟解除限售日期
                                       深圳市昌红科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                       数       数
                                                          高管锁定股、高 每年按上年末股数
李焕昌   188,100,000        0   3,469,650   191,569,650
                                                           管增持锁定    的 25%解除限售
                                                                        每年按上年末股数
华守夫    24,845,625        0          0     24,845,625    高管股锁定
                                                                         的 25%解除限售
                                                                        每年按上年末股数
徐燕平    22,556,250        0          0     22,556,250    高管股锁定
                                                                         的 25%解除限售
                                                                        每年按上年末股数
周国铨      562,500         0          0        562,500    高管股锁定
                                                                         的 25%解除限售
                                                                        每年按上年末股数
俞汉昌      225,000         0          0        225,000    高管股锁定
                                                                         的 25%解除限售
                                                                        每年按上年末股数
管逢兴       37,500         0          0         37,500    高管股锁定
                                                                         的 25%解除限售
                                                                        每年按上年末股数
赵阿荣       28,125         0          0         28,125    高管股锁定
                                                                         的 25%解除限售
                                                                        每年按上年末股数
华 建       105,470         0          0        105,470     首发承诺
                                                                         的 25%解除限售
 合计    236,460,470        0   3,469,650   239,930,120         --              --
                                                           深圳市昌红科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                 第三节        管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产负债表科目重大变动说明
                                                                                                  单位：元 人民币
 序号     科目名称        期末余额         期初余额        变动幅度                   变动原因
   1      应收票据          231,662.35        683,997.74     -66.13% 报告期采用票据结算业务较上年减少所致
   2      预付款项         5,269,371.50     1,399,600.31     276.49% 报告期预付供应商货款增加所致
   3      应收利息          676,513.02      4,929,115.36     -86.28% 报告期应收银行定期存款利息减少所致
   4        存货          76,097,052.63    57,725,906.30      31.82% 报告期模具业务在制产品较上年增加所致
                                                                       报告期控股子公司力因精准医疗产品（上海）
   5      在建工程        31,326,675.65    14,943,584.24     109.63%
                                                                       有限公司在建工程增加所致
   6      短期借款        16,000,000.00    29,925,633.17     -46.53% 报告期减少短期借款所致
                                                                       报告期预收模具及医疗业务订单订金增加所
   7      预收款项        14,410,789.03     5,146,415.77     180.02%
                                                                       致
   8      应付利息            84,952.60       335,309.77     -74.66% 报告期应付银行借款利息减少所致
                                                                       期末尚未支付控股子公司力因精准医疗产品
   9     其他应付款       20,539,507.44       441,493.61   4,552.28% （上海）有限公司股权收购款1,965.84万元所
                                                                       致
                                                                       报告期内实施2014年度利润分配方案，以公积
  10        股本         502,500,000.00   201,000,000.00     150.00%
                                                                       金每10股转增15股
（二）利润表科目重大变动说明
                                                                                                  单位：元 人民币
 序号        科目名称     2015年1-9月     2014年1-9月      变动幅度                   变动原因
   1         销售费用      6,357,208.91     5,221,584.06      21.75% 本期销售货物运杂费较上年同期增加所致
                                                                       本期研发费用、工资等费用较上年同期增加所
   2         管理费用     54,126,040.57    49,535,007.65       9.27%
                                                                       致
                                                                       本期因人民币贬值产生汇兑收益和存款利息
   3         财务费用    -10,066,481.61    -5,520,282.29      82.35%
                                                                       增加所致
   4      资产减值损失      910,556.37        324,875.54     180.28% 本期存货减值准备较上年同期增加所致
                                                                       本期控股子公司河源昌红新业务逐步转移至
   5         利润总额     29,882,087.57    52,637,708.44     -43.23% 东南亚地区，越南、菲律宾、昌红光电子公司
                                                                       尚未完全投产，且相关费用增加所致
   6       所得税费用      3,626,625.55    10,423,359.74     -65.21% 本期利润总额较上年同期减少所致
                                                                 深圳市昌红科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                              本期业务收入较上年同期略有下降，部分新投
           归属于母公司所
      7                     27,274,565.31       42,535,984.00      -35.88% 资项目尚未投产，且相关费用较上年同期增加
            有者的净利润
                                                                              所致
（三）现金流量表科目重大变动说明
                                                                                                        单位：元 人民币
 序号                科目名称               2015年1-9月      2014年1-9月       变动幅度              变动原因
                                                                                           主要原因是经营活动现金流入较
   1      经营活动产生的现金流量净额        27,200,394.29    57,355,743.18       -52.58%
                                                                                           上年同期减少所致
                                                                                           主要原因是购买国定资产支付现
   2      投资活动产生的现金流量净额        -54,613,696.35   -97,584,087.74      -44.03%
                                                                                           金较上年同期减少所致
                                                                                           主要原因是筹资活动现金流入较
   3      筹资活动产生的现金流量净额        -12,514,043.48    -7,773,165.50       60.99%
                                                                                           上年同期减少所致
          汇率变动对现金及现金等价物的
   4                                         2,848,312.29       667,274.29      326.86% 主要原因是因人民币贬值所致
          影响
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
       报告期内，公司认真落实 2015 年度经营计划，积极实施内生式增长与外延式扩展相结合的发展战略。
在市场竞争日益加剧的环境下，公司紧紧围绕企业发展战略及市场需求，积极推进公司 OA 主业进入国际
化进程，在继续保持 OA 主业稳定发展的基础上，推进医疗大健康产业，实施传统制造业与医药工业背景
下的医疗大健康产业双翼发展。
       2015 年 1-9 月，公司实现营业收入 40,671.47 万元，较去年同期减少 5.25%；实现营业利润 3,020.05
万元，较去年同期减少 41.45%；实现归属于母公司所有者的净利润 2,727.46 万元，较去年同期减少
35.88%。前述指标同比均有下降的主要原因是：（1）近年以来，由于中国制造业人工成本不断飞涨，国
际品牌大企业包括 OA 设备品牌供货商已逐步向劳动力成本低下的东南亚等转移，导致公司全资子公司河
源昌红打印机引擎业务减产；但是，公司积极应对 OA 市场的变化，已在越南、菲律宾设立昌红子公司，
目前越南昌红 OA 项目首期建设业已完成并进入试生产阶段（含模具试作和小批量生产）、菲律宾昌红 OA
项目正在积极筹建中；（2）昌红光电导光板产品产能尚未完成释放，固定成本费用较大致使业绩亏损；同
时，随着人工成本和研发费用的持续上升和投入等综合因素影响了经营业绩的增长。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
 序       项目名称               项目目的和意义                            项目进展           预计对公司未来发展的影响
                                                                 深圳市昌红科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
号
                      通过不断提高医疗检测耗材制造工艺水平，
                                                                                            项目的实施，使高端精密反应
                      以及针对特殊模具设计成型技术的研发，提 已经取得反应杯产品合格
     一种无污染高透                                                                         杯耗材大批量生产成为可能，
                      高高端精密医疗耗材的大批量量产性。而通 证，并开始量产，同时项目
1 光反应杯模具的                                                                            积累了类似产品的研发和制
                      过此项目研发，可以使该项目模具成型产品 所产生的技术已成功应用到
          研发                                                                              造经验，增强公司的核心竞争
                      透光率达到50%，实现DNA、RNA污染率               同类医疗产品。
                                                                                                      力。
                              0.1％以下，无油污染。
                      提高塑料模具的设计制造水平，促进塑料制
                                                                                            项目的实施，推动公司制造和
                      品与模具产业的结构升级，通过模具设计系
     一种智能化模架                                              已经取得阶段性成果，正在 管理系统化、设计功能的标准
2                     统研发，从而真正意义上实现模具的标准
     设计系统的研发                                                    软件测试中。         化、智能化，建设公司的知识
                      化、智能化设计水平，促进塑料制品与模具
                                                                                            库，提高公司制造竞争力。
                       产业的结构升级，提高模具制造效率。
                                                                                            项目的实施，实现该类产品的
                      针对无人机的螺旋桨塑料模具进行立项研
                                                                 已经突破了螺旋桨高动平衡 快速加工；通过螺旋桨动平衡
     民用无人机螺旋 发，利用精密的加工技术，使螺旋桨桨叶的
                                                                 要求的制造和检测难题，无 的快速调节方法，缩短螺旋桨
3 桨塑料模具的研 动平衡控制在0.007g以下， 螺旋桨桨叶的
                                                                  人机螺旋桨已经大批量生 模具的开发周期，解决了此类
           发         成型合格率>=98％，以保证其动平衡达到飞
                                                                 产，并已开始专利申请中。 高精度、高动平衡要求产品的
                                   行安全要求。
                                                                                                 批量生产问题。
                      尝试用多种工艺对石墨进行试加工，解决高
                      密度石墨电极加工崩裂问题，充分发挥石墨
                                                                 本项目产生的关键技术已经
     难加工脆性碳素 电极在EDM中的优点，解决应用中面对的问                                   项目的实施，实现高密度脆性