宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
宁波先锋新材料股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 3 月
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人卢先锋、主管会计工作负责人孟凡龙及会计机构负责人(会计主
管人员)孟凡龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
目 录
第一节 重要提示、目录和释义..........................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ....................................................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ....................................................................................................................................7
第四节 董事会报告 ..................................................................................................................................................................10
第五节 重要事项 .......................................................................................................................................................................45
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................54
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................................................60
第八节 公司治理 .......................................................................................................................................................................66
第九节 财务报告 .......................................................................................................................................................................70
第十节 备查文件目录...........................................................................................................................................................177
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司或先锋新材 指 宁波先锋新材料股份有限公司
圣泰戈 指 浙江圣泰戈新材料有限公司
嘉兴丰泰 指 嘉兴市丰泰新材料有限公司
节能科技 指 宁波一米节能科技发展有限公司
圣泰戈（香港） 指 圣泰戈（香港）贸易有限公司
澳洲 KRS 公司 指 Kresta Holdings Limited
国内分部 指 本公司及下属圣泰戈、嘉兴丰泰、节能科技和圣泰戈（香港）
澳洲分部 指 澳洲 KRS 公司及其下属合并范围内公司
本报告期（末）或本期（末） 指 2014 年度（2014 年 12 月 31 日）
近三年 指 2014 年度、2013 年度、2012 年度
承诺募投项目 指 公司招股投向的“600 万平方米高分子复合工程新材料扩产项目”
公司对超募资金指定投向的项目，包括：全遮光泡沫涂层产品生产线
超募资金投资项目 指 项目、PTFE 膜材项目中试、单丝复合生产线设备采购、年产 300 万
平方米一体化隔热保温新颖节能窗及其关键配套材料项目
阳光面料 指 行业内又称高分子复合遮阳材料为阳光面料，主要用于建筑遮阳系统
外遮阳产品 指 安装在建筑透明围护外的遮挡阳光的产品
公司自主技术研发，配套采用单面镀铝阳光面料（窗外）和 PVC 包
一体化节能窗 指 覆聚酯复合面料（窗内），实现外窗、保温层、遮阳层三种融于一体
的装置
为 KRS 公司在澳洲所生产和销售的产品（卷帘、窗帘、垂直百叶窗
窗帘、窗饰门店定制 指 和遮阳篷等），过程涵盖：门店接单、上门测量、排单生产、安装验
收、客服回访等。
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 先锋新材 股票代码
公司的中文名称 宁波先锋新材料股份有限公司
公司的中文简称 先锋新材
公司的外文名称 NINGBO XIANFENG NEW MATERIAL CO.,LTD
公司的外文名称缩写 APLUS
公司的法定代表人 卢先锋
注册地址 宁波市鄞州区集士港镇山下庄村
注册地址的邮政编码
办公地址 宁波市鄞州区集士港镇山下庄村
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.aplus.cn
电子信箱 mfl0502@126.com
公司聘请的会计师事务所名称 众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号众环大厦
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 孟凡龙 唐艳君
联系地址 宁波市鄞州区集士港镇山下庄村 宁波市鄞州区集士港镇山下庄村
电话 0574-88003135 0574-88003135
传真 0574-88003131 0574-88003131
电子信箱 mfl0502@126.com Tyj570906@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 宁波市鄞州区集士港镇山下庄村(公司证券事务部)
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
宁波市工商行政
首次注册 2003 年 03 月 07 日 3302272001095 330227747353496 74735349-6
管理局
股份公司成立变 宁波市工商行政
2008 年 02 月 19 日 330212000021906 330227747353496 74735349-6
更注册登记 管理局
首次公开发行股 宁波市工商行政
2011 年 02 月 17 日 330212000021906 330227747353496 74735349-6
份变更注册登记 管理局
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 447,889,212.02 221,642,689.42 102.08% 203,441,104.31
营业成本（元） 270,926,673.33 161,746,500.35 67.50% 141,624,786.57
营业利润（元） 35,323,063.03 22,283,241.43 58.52% 26,149,744.19
利润总额（元） 39,069,770.69 26,313,027.67 48.48% 31,715,582.20
归属于上市公司普通股股东的净利润 30,962,598.45 21,884,596.41 41.48% 26,236,323.86
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经 27,642,035.91 18,441,044.79 49.89% 21,570,789.96
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 82,220,785.74 55,433,806.47 48.32% 16,672,463.75
每股经营活动产生的现金流量净额（元/ 0.5204 0.7017 -25.84% 0.211
股）
基本每股收益（元/股） 0.20 0.14 42.86% 0.17
稀释每股收益（元/股） 0.20 0.14 42.86% 0.17
加权平均净资产收益率 4.60% 3.34% 1.26% 4.09%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产 4.11% 2.81% 1.30% 3.36%
收益率
本年末比上年末
2014 年末 2013 年末 2012 年末
增减
期末总股本（股） 158,000,000.00 79,000,000.00 100.00% 79,000,000.00
资产总额（元） 977,070,645.62 695,722,906.15 40.44% 664,717,537.36
负债总额（元） 292,700,571.18 38,112,469.06 667.99% 20,301,696.68
归属于上市公司普通股股东的所有者权 667,634,864.75 657,610,437.09 1.52% 644,415,840.68
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资 4.2255 8.3242 -49.24% 8.1572
产（元/股）
资产负债率 29.96% 5.48% 24.48% 3.05%
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
二、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产
-121,093.57 641.68
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 4,014,665.59 4,065,966.80 5,596,566.16
量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损
68,054.79
益，以及处置交易性金融资产、交易性
金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-146,864.36 -36,822.24 -30,728.15
出
减：所得税影响额 439,000.71 654,289.41 900,304.11
少数股东权益影响额（税后） -12,855.59
合计 3,320,562.54 3,443,551.62 4,665,533.90 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
三、重大风险提示
1、市场风险
为顺应澳洲增长的房地产市场需求，公司加紧了澳洲东部工厂的建设，以解决“窗帘、窗饰定制“的
供货紧张问题，并力求进一步缩短供货响应时间；新产能的提升不能完全解决澳洲所有区域的供货问题，
仍有部分区域存在市场供应短缺风险，也可能会出现部分生产资源出现闲置的风险。
公司面料产能方面，在应对客户多样性需求时，可能出现生产资源局部超配或短缺的矛盾，对总体产
能的释放将产生影响；遮阳成品方面，国内市场在响应国家节能和绿色建筑政策方面可能速度不一，对新
推出的外遮阳产品和一体化节能窗成品接受度需要一定的培育期，也会导致公司成品板块生产资源出现闲
置的风险。
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
2、人力资源风险
澳洲窗饰定制市场对优秀销售员的需求较大，对优秀销售员的抢夺也日趋激烈，为配合公司新一年的
门店扩张计划，在新增门店的优秀销售员招聘方面可能存在无法按时满足的风险；公司面料、成品板块，
熟练操作技工受到“劳务用工群体向内地回流、薪酬要求上涨”等因素影响，造成技工供给比较紧张，而
且我们预计熟练技工的需求紧张还将持续较长时间；随着公司国际化进程加快，高素质管理人才出现短缺，
人才补充和培养的压力较大，上述这三个方面都对公司人力资源经营能力提出了更高的要求，公司整体人
工成本也面临加大的压力。
3、外汇风险
风险主要来源于人民币与美元、澳元的汇率波动，中国央行在现行各国竞相宽松的背景下对人民币汇
率的操作意向难以明朗化，同时澳元汇率近两年来波动幅度较大，导致公司外币资产的保值增值压力较大。
当发生人民币对美元、澳币汇率短期剧烈升值，可能对短期业绩产生不利影响。
4、资金风险
公司控股子公司KRS公司在澳洲市场存在并购、扩张的资金需求，加上公司重点建设和发展的“300万
平米一体化节能窗”成品项目也还存在一定的资金缺口，按现行信贷形势，在融资及时性和融资成本抬高
方面可能存在一定风险。
5、政策风险
节能行业发展普遍具有一定的“政策主导、法规驱动”特性，按照遮阳节能产业在欧美发达市场的发
展规律，结合国内政策导向，公司率先对外遮阳成品和一体化节能窗进行了技术储备和产能准备。虽然按
照政策规划的进度和预测的市场规模，公司产能将远远不能满足市场需求，但不排除“政策推进缓慢、标
准变更”的情况下出现产能闲置和产品失败的风险。
6、KRS公司整合风险
KRS公司仍为独立运营的澳交所上市公司，公司对其提出的整合措施也将受到法律、人文、公司文化、
财务状况等相关因素的影响，存在一定的整合风险。
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
2014年度公司实现营业收入44,788.92万元，同比增长102.08%；实现利润总额3,906.98万元，
同比增长48.48%；实现归属于母公司所有者的净利润3,096.26万元，同比增长41.48%。
导致本年度净利润同比增长的原因主要有：净利润增长主要来源于“公司国内分部产销规模上
升带来毛利额增长，美元对人民币实际升值带来汇兑收益（上年度为较大汇兑损失），以及石化产
品降价带来的采购成本成本下降，同时产能释放带来的单位人工成本下降等”方面，虽然受到“公
司全资子公司圣泰戈（香港）贸易有限公司实施对KRS公司的并购所计入本报告期的费用化支出（各
类中介费用、融资利息）及前期整合成本”的拉低，但仍总体实现了41.48%的同比增幅。
（1）、主要产品简介
类别 品种 应用领域
该面料具有遮阳、透光、隔热、防紫外线、防火、防潮、通风等功能，用来遮盖
物品或者空间，起到避免与强光接触的作用。广泛用于垂帘、卷帘以及窗帘上。在商
务、行政办公大楼、展馆展厅、图书馆、体育馆、酒店、暖房、玻璃房、实验室、影
阳光面料
院以及私人别墅豪宅的庭院、露台、阳光屋、居室的窗户或者商业步行街、咖啡吧、
茶坊等公共场所，都广泛利用遮阳来体现休闲品质生活的理念，也是现代家居生活的
典范，国际家居生活的一种潮流和趋势。
遮阳面料
该面料拥有可透光和不透光全遮阳系列产品，具有隔热、防紫外线、防火、防潮、
涂层面料 全遮光等功能。除了具有普通阳光面料所拥有的应用领域外，该面料还可以应用于荧
幕布，防尘遮盖布、景观膜结构，防水隔热结构等。
面料表面层为金属铝，具有遮阳、透光、防紫外线、防火、防潮、通风等功能外，
镀铝面料 其对光线具有反射作用，隔热效果更佳。除了普通阳光面料所具有的应用领域外，其
广泛应用于需要高隔热效果的外遮阳用场所。
阳光面料的成品装饰窗帘，主要应用于建筑窗户，起到隔热、防紫外线、防火、
遮阳帘
防潮、通风等功能。
遮阳成品
为 KRS 公司在澳洲所生产和销售的产品（卷帘、窗帘、垂直百叶窗和遮阳篷等），
窗帘窗饰门店定制
过程涵盖：门店接单、上门测量、排单生产、安装验收、客服回访等。
（2）、销售拓展情况
本报告期，公司销售拓展成绩良好，国内、国外市场销量均保持了稳定的增长，加上新增澳洲
分部的营收规模，公司整体营收达到4.48亿元，同比增幅达到102.08%。
国内分部：外销增长的主要原因在于抓住传统市场复苏的契机，重点执行“重渠道、拓终端”
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
的策略，进一步深挖渠道资源和重视终端信息的收集反馈工作，同时加大了区域业绩挂钩，区域资
源向空白地点、竞争对手薄弱或退出区域的集中投入，通过网络覆盖面的增大，提升了销量。内销
增长的原因主要在于总结分析不同区域销售特点，不断开发或增加区域性品规投放数量，辅以竞争
性手段来消化历史库存，并向更多消费者传播公司品牌，进而促进了销量提升。外遮阳成品的展会
推广和建筑设计阶段提前介入这两方面工作进展顺利，示范性工程继续增加。
澳洲分部：截止本报告期末，澳洲分部在澳洲、新西兰共有门店70家，营收构成以窗帘窗饰定
制、批发以及家居用品零售为主。本次澳洲分部合并期间为2014年9月至12月，合并期营业收入额
为人民币1.75亿元。
（3）、生产组织情况
年度内，生产系统精益化继续推进，针对订单增长进一步优化生产排单系统管理，紧抓质量、
精密调度，全年度生产系统累计完成面料生产1,254.41万平米，有力保障了销售系统需求。
（4）、募投项目实施进展
截止本报告期末，公司原募投承诺项目已全部实施完毕，公司超募资金投向中仅一体化节能窗
项目尚处于建设期、PTFE膜材料中试项目因关键定制设备尚待交付外，其他项目均已基本实施完毕。
（5）、投资并购方面
本报告期，公司成功实施了对澳洲KRS公司的并购。本次并购有助于公司在团队建设、市场管
理等方面获取更多国际经验，有助于公司扩大客户基础、拓展销售渠道，进一步加快公司国际化的
步伐。
（6）、技术创新情况
本报告期，国内分部新取得授权专利55项，其中发明专利7项、实用新型8项（新取得9项，另
有1项被发明专利所替代）、外观设计专利40项。取得授权的专利对公司外遮阳成品形成有效的专利
保护圈，公司也将继续加大研发和专利保护的投入，截止2014年末，公司在申请专利有25项。
（7）、2014年度所获得的重要企业荣誉
序号 授予部门 荣誉称号
1 浙江省工商局 浙江省著名商标
2 浙江省经信委 2014年省创新型示范中小企业
3 宁波市委、市人民办公厅 市企业技术创新团队
4 宁波市经信委 市循环经济示范企业
5 宁波市经信委 市重点工业新产品（高反射镀银遮阳面料）
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业收入44,788.92万元，较上年同期增长102.08%，主要原因为新增合并
澳洲KRS公司以及国内分部产销上升所致。 公司营业成本为27,092.67万元，较上年同期增长
67.50%，主要原因为新增合并范围以及国内分部收入增加而同步增加。公司三项费用合计（销售费
用、管理费用、财务费用）为14,324.66万元，较上年同期增长310.65%，主要原因为新增合并澳洲
KRS公司以及研发投入、贷款利息增加所致。公司研发费用投入额为1,203.55万元，较上年同期增
加43.34%，保持了持续的投入强度。经营活动产生的现金流量净额为8,222.08万元，较上年同期增
加48.32%，主要原因为本年度销售回款良好并盈利增长所致。
2、报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
报告期内，公司实现营业利润为3,532.31万元，较上年同期增加58.52%，主要原因为：增长主
要来源于“公司国内分部产销规模上升带来毛利额增长，美元对人民币实际升值带来汇兑收益（上
年度为较大汇兑损失），以及石化产品降价带来的采购成本成本下降，同时产能释放带来的单位人
工成本下降等”方面，虽然受到“公司全资子公司圣泰戈（香港）贸易有限公司实施对KRS公司的
并购所计入本报告期的费用化支出（各类中介费用、融资利息）及前期整合成本”的拉低，但仍总
体实现了58.52%的同比增幅。
3、收入
单位：元
项 目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 447,889,212.02 221,642,689.42 102.08%
驱动收入变化的因素
项 目 本年度收入 上年度收入 增减比例 原因
国内分部 273,046,950.46 221,642,689.42 23.19% 产销量上升，内、外销均增长
澳洲分部 174,842,261.56 100.00% 新增合并期 2014 年 9-12 月
合计 447,889,212.02 221,642,689.42 102.08% -
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减（%）
销售量 平方米 12,578,579 9,931,652 26.65
阳光面料 生产量 平方米 12,544,080 10,193,122 23.06
库存量 平方米 2,673,608 2,708,107 -1.27
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√ 适用 □ 不适用
收入按不同产品或服务的同比情况分析：
单位：元
项目 本年度收入 上年度收入 增减原因
阳光面料 273,046,950.46 221,642,689.42 产销量上升，内、外销均增长
窗饰及遮阳 174,842,261.56 - 新增合并期 2014 年 9-12 月
合计 447,889,212.02 221,642,689.42 -
4、成本
单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
阳光面料 188,166,177.27 69.45% 159,113,757.63 98.37% 18.26%
窗帘及遮阳 79,445,846.05 29.32% - - 29.32%
其他 3,314,650.01 1.22% 2,632,742.72 1.63% 25.90%
5、费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 86,393,864.46 7,123,093.87 1,112.87% 主要系本年新增合并澳洲 KRS 公司所致
主要系本年新增合并澳洲 KRS 公司及研
管理费用 51,417,565.58 26,170,889.55 96.47%
发费用增长所致
主要系公司新增银行贷款导致利息支出
财务费用 5,435,130.80 1,588,742.18 242.10%
增加所致
所得税 7,896,284.73 4,428,431.26 78.31% 主要系本期利润总额增加所致
6、研发投入
√ 适用 □ 不适用
公司本年度研发重点包括新材料应用、生产工艺创新研究、设计与装配技术等方面，不断推进遮阳
宁波先锋新材料股份有限公司 2014 年度报告全文
成品的系列化。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例：
单位：元
2014 年 2013 年 2012 年
研发投入金额（元） 12,035,491.87 8,396,638.70 9,336,060.03
研发投入占营业收入比例 2.69% 3.79% 4.59%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
资本化研发支出占研发投入的比例
