关于对宁波先锋新材料股份有限公司的年报问询函

创业板年报问询函【2020】第 477 号

宁波先锋新材料股份有限公司董事会 ：

2020年5月18日，我部向你公司发出2019年年报问询函（创业板年报问询函【2020】第245号）。在对你公司《关于对宁波先锋新材料股份有限公司的年报问询函之回复》（以下简称《回函》）事后审查中，我部关注到以下情况，请你公司予以进一步说明：

1.《回函》披露，截至回函日，卢先锋控制的宁波开心投资有限公司（以下简称“开心投资”）、宁波先锋弘业投资控股有限公司（以下简称“先锋弘业”）借款余额5.47亿元，卢先锋个人目前净资产合计10.72亿，其中卢先锋个人持有的上市公司股票净价值约为1.95亿元，通过开心投资持有的THE VAN DIEMEN＇S LAND COMPANY（以下简称“VDL”）净资产为8.77亿。你公司认为，卢先锋、先锋弘业、开心投资及VDL的资产共同为你公司担保进行反担保，可以覆盖公司提供的总额不超6.7亿人民币（截至回函日实际担保金额为

5.47亿）的担保金额，你公司不存在承担连带保证责任的风险。

（1）回函披露，截至2020年5月18日，卢先锋持有先锋新材股份数为11,240.77万股，以5月18日收盘价3.85元计算股票市值约为4.33亿，卢先锋持有先锋新材股份已质押10,058万股，质押融资金额为2.38亿元，以上质押均已到期，扣除质押负债后，卢先锋

个人持有的上市公司股票净价值约为1.95亿元。请说明目前与质权方就还款达成的具体安排，质押逾期的违约责任，并结合卢先锋每年可减持额度、目前的股票价格等测算卢先锋本年度可通过减持所持公司股份获得的偿债资金额度，并结合上述回复说明以个人持有的上市公司股票净价值1.95亿元作为可用于提供反担保的额度的计算依据是否合理。

（2）回函披露，2017年下半年VDL主营业务经营情况开始逐步改善，2018财年已由亏损转为盈利，2019财年净利润较2018财年大幅增长。此外，VDL逐步增加牛初乳、牛血清等业务，未来盈利能力将大幅提升。截至2019年末，VDL公司净资产为8.77亿。请补充2020年1-5月VDL月度经营数据及现金流状况；按照流动性和可变现能力列示VDL可用于偿债的资产明细，并结合开心投资、先锋弘业债务到期情况说明具体的还款计划。

（3）请结合以上问题回复，说明卢先锋所持公司股份是否存在因质押违约、银行借款逾期等原因而被强制平仓、冻结的风险，你公司是否存在控制权变更的风险，进一步核实你公司是否存在承担大额连带责任担保风险。

请独立董事、年审会计师核查并发表明确意见。

2.《回函》披露，你公司截至报告期末库龄1-2年、2-3年、3年以上的存货金额分别为1,600.19万元、1,024.48万元、1,377.17万元，请分别列示上述库龄存货对应的跌价准备计提金额，说明上述存货库龄较长的原因、相关存货跌价准备计提是否充分。请年审会计师核查

并发表明确意见。请你公司就上述问题做出书面说明，在2020年6月19日前将有关说明材料报送我部并对外披露，同时抄送宁波证监局上市公司监管处。

特此函告。

创业板公司管理部2020年6月14日