江苏维尔利环保科技股份有限公司 2014 年年度报告全文
江苏维尔利环保科技股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 03 月
江苏维尔利环保科技股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人李月中、主管会计工作负责人朱敏及会计机构负责人(会计主管
人员)朱敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的业绩承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够风
险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
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目录
2014 年度报告 .............................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 5
第二节 公司基本情况简介 ......................................................................................... 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 7
第四节 董事会报告 ................................................................................................... 11
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 38
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 51
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 61
第八节 公司治理 ....................................................................................................... 70
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 73
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 162
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释义
释义项 指 释义内容
公司 维尔利 指 江苏维尔利环保科技股份有限公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
创业板 指 深圳证券交易所创业板
常州维尔利 指 常州维尔利环境服务有限公司
广州维尔利 指 广州维尔利环保技术有限公司
埃瑞克 指 常州埃瑞克环保科技有限公司
北京汇恒 指 北京汇恒环保工程有限公司
常州大维 指 常州大维环境科技有限公司
常州德泽 控股股东 指 常州德泽实业投资有限公司
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
常州餐厨 指 常州维尔利餐厨废弃物处理有限公司
仁和惠明 指 湖南仁和惠明环保科技有限公司
海南维尔利 指 海南维尔利环境服务有限公司
广州万维 指 广州万维环保有限公司
伊宁维尔利 指 伊宁市维尔利环保科技服务有限公司
杭能环境 指 杭州能源环境工程有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 维尔利 股票代码
公司的中文名称 江苏维尔利环保科技股份有限公司
公司的中文简称 维尔利
公司的外文名称 Jiangsu WELLE Environmental Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 WELL.E
公司的法定代表人 李月中
注册地址 常州市汉江路 156 号
注册地址的邮政编码
办公地址 常州市汉江路 156 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.jswelle.com
电子信箱 info@jswelle.com
公司聘请的会计师事务所名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公
北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层
地址
二、联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 宗韬
联系地址 常州市汉江路 156 号
电话 0519-85125884
传真 0519-85125883
电子信箱 zongtao@jswelle.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
址
常州市汉江路 156 号 江苏维尔利环保科技股份有限公司证
公司年度报告备置地点
券投资部
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四、公司历史沿革
企业法人营业执 组织机构代
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码
照注册号 码
常州高新区高新
首次注册 2009 年 11 月 10 日 科技园创新北区 320400000011085 320400745573735 74557373-5
401-403 室
第一次变更（注
常州市汉江路
册资本变更、注 2012 年 02 月 24 日 320400000011085 320400745573735 74557373-5
156 号
册地点变更）
第二次变更（注 常州市汉江路
2012 年 05 月 10 日 320400000011085 320400745573735 74557373-5
册资本变更） 156 号
第三次变更（注 常州市汉江路
2012 年 05 月 24 日 320400000011085 320400745573735 74557373-5
册资本变更） 156 号
第四次变更（注 常州市汉江路
2013 年 05 月 13 日 320400000011085 320400745573735 74557373-5
册资本变更） 156 号
第五次变更（注 常州市汉江路
2013 年 06 月 25 日 320400000011085 320400745573735 74557373-5
册资本变更） 156 号
第六次变更（注 常州市汉江路
2014 年 05 月 06 日 320400000011085 320400745573735 74557373-5
册资本变更） 156 号
第七次变更（注
常州市汉江路
册资本、经营范 2014 年 12 月 21 日 320400000011085 320400745573735 74557373-5
156 号
围变更）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 650,589,189.09 278,305,369.33 133.77% 354,518,126.98
营业成本（元） 421,331,309.00 175,888,273.84 139.54% 211,860,423.85
营业利润（元） 112,357,897.25 23,646,471.65 375.16% 78,783,630.18
利润总额（元） 113,266,229.08 31,754,245.25 256.70% 79,678,101.81
归属于上市公司普通股股东
96,069,481.92 28,881,580.00 232.63% 68,000,398.88
的净利润（元）
归属于上市公司普通股股东
的扣除非经常性损益后的净 95,314,944.46 20,942,216.95 355.13% 67,245,550.90
利润（元）
经营活动产生的现金流量净
40,168,678.53 -49,418,423.22 -181.28% -89,999,481.46
额（元）
每股经营活动产生的现金流
0.2308 -0.3155 -173.14% -0.9204
量净额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.59 0.13 353.85% 0.43
稀释每股收益（元/股） 0.59 0.13 353.85% 0.43
加权平均净资产收益率 8.38% 3.01% 5.37% 7.52%
扣除非经常性损益后的加权
8.32% 2.19% 6.13% 7.43%
平均净资产收益率
本年末比上年末增
2014 年末 2013 年末 2012 年末
减
期末总股本（股） 174,060,444.00 156,628,800.00 11.13% 97,785,000.00
资产总额（元） 1,972,137,293.86 1,179,446,486.44 67.21% 1,132,152,508.96
负债总额（元） 477,122,211.62 203,019,376.71 135.01% 179,488,078.51
归属于上市公司普通股股东
1,481,836,212.23 965,912,133.12 53.41% 952,664,430.45
的所有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东
8.5133 6.1669 38.05% 9.7424
的每股净资产（元/股）
资产负债率 24.19% 17.21% 6.98% 15.85%
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二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净
资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净
资产差异情况。
三、非经常性损益的项目及金额
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提
-43,164.88 -12,441.40
资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准 1,719,842.08 1,323,847.32 1,389,697.32
定额或定量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时应
7,697,055.73
享有被投资单位可辨认净资产公允
价值产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入
-768,345.37 -913,129.45 -482,784.29
和支出
减：所得税影响额 134,998.54 171,798.14 139,623.65
少数股东权益影响额（税后） 18,795.83 -3,387.59
合计 754,537.46 7,939,363.05 754,847.98 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及
把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
四、重大风险提示
1、营业收入季度间波动和应收账款余额较高的风险
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由于公司目前主营业务收入大部分仍来自于垃圾渗滤液处理、餐厨垃圾处理的工程建设
收入，而工程建设收入的确认取决于报告期内各项目的实际工程进度以及是否达到关键收入
确认节点，为此， 公司如在某一季度在建项目数量较少或达到收入确认条件的项目数量较少
时，该季度确定的营业收入将会相应较少，造成公司营业收入在各季度间分布不均匀，因此，
公司存在营业收入季度间波动的风险；另外由于公司业务规模的逐渐扩大，公司累计完工项
目的增多，公司报告期末应收账款的余额规模逐渐增长，虽然公司的客户大部分以政府或者
政府下属相关的 职能部门为主，这类客户一般具有良好的信用，同时公司目前应收账款的账
龄较短，但由于公司目前应收账款余额较大，如果未来发生无法及时收回的情况，公司将面
临流动资金短缺和坏账损失的风险。
为规避上述风险，公司一方面将进一步加大市场开拓力度，争取获取到更多新的工程项
目订单，同时加强工程施工管理，科学安排工程实施工作，保障各工程项目按照工期计划顺
利实施，以尽可能避免出现营业收入在季度间大幅波动的情况；另一方面，公司将加大应收
账款的催收力度，制定完善的应收账款催收和管理制度，将应收账款的回收任务纳入销售和
工程实施部门的关键考核指标，并对应收账款回款工作建立一定的奖惩机制，以实现应收账
款的及时回收，避免出现坏账的损失。
2、人才流失和短缺的风险
作为环保行业中的一家新兴高科技企业，公司的部分核心技术和工程运营经验都分段掌
握在公司的关键核心技术人员、工程实施人员、调试运营人员手中，上述关键核心员工一旦
流失，将对公司的整体经营和快速发展带来一定的负面影响。另外，公司在经营规模的快速
扩张、固废处理领域新业务不断拓展、投资运营管理水平的不断提升过程中，都需要公司不
断的吸引和招募更多的专业技术人才、市场营销、投资和管理人才，如上述所需的人才不能
及时招募到位，将对公司的持续快速发展和未来发展战略的顺利实施带来一定的风险。因此，
公司存在现有核心人才流失和未来快速扩张中形成的人才短缺的风险。
为规避可能存在的核心人才流失和短缺的风险，公司将充分借助创业板上市公司的有利
平台，借助公司在行业内的品牌优势，不断引进和招聘各类技术、投资、管理人才，建立起
行业内富有吸引力的薪酬体系，同时为公司员工科学规划职业生涯设计，为其提供更多施展
才华的机会和舞台，并逐步完善实施对公司核心员工的长效激励机制，实施核心员工的股权
激励计划，力争在未来几年，在公司内部形成人才辈出之势，为公司未来几年的持续快速发
展，提供人力资源保障。
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3、经营资金不足的风险
随着公司业务范围的扩大，业务量快速增长，公司承接的项目数量不断增长，其中BOT、
TOT项目数量也增多，相对资金投入多。同时，公司从整体发展战略出发，积极开展对外投
资并购，这就意味着公司在经营过程中需占用大量营运资金以满足业务发展的需要，这对公
司的经营资金提出了较高的要求。
为规避上述风险，一方面公司将通过自身经营积累，加快应收账款和回购期项目收款进
度，提高资金使用效率；另一方面，公司将充分借助银行借款、资本市场再融资等融资方式
来满足公司快速发展对资金的需求。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
报告期内，受公司2013年度新签工程订单大幅增长及收购杭能环境的影响，公司2014年
度实现的营业收入、净利润较2013年均出现较大幅度的增长。同时，2014年公司在新业务市
场拓展、技术研发、知识产权保护等工作持续开展，并取得了一定的成效。随着公司业务范
围的延伸，公司在继续拓展渗滤液业务市场的同时，大力拓展餐厨业务、污水处理业务。截
至本公告披露日，母公司新中标垃圾渗滤液工程建设及运营订单48,052.79万元，新中标餐厨
垃圾处理项目工程订单30,576.78万元，新中标水处理及生活垃圾处理项目工程订单21,656万
元。此外，截至本公告披露日，公司全资子杭能环境新签沼气工程项目16,731万元，公司控
股子公司北京汇恒新中标污水处理建设及运营工程5,397.1万元，常州埃瑞克新中标烟气处理
项目工程4,661万元。
（1）2014年主要财务指标变化情况
2014年度，公司实现营业总收入650,589,189.09元，较上年同期增长133.77%；营业利润
112,357,897.25元，较上年同期增长375.16%；利润总额为113,266,229.08元，较上年同期增长
256.7%；归属于上市公司股东的净利润为96,069,481.92元，较上年同期增长232.63%。
（ 2）公司经营情况
报告期内，公司按照董事会年初制定的年度经营计划，积极稳步推进各项工作。2014
年，公司继续专注主营业务，持续拓展渗滤液处理业务市场，同时公司进一步拓展餐厨业务，
承接了多项餐厨处理工程项目，实现餐厨垃圾处理新业务的增长，此外，公司积极借助子公
司北京汇恒拓展污水处理业务，积极参与该业务市场PPP项目的竞争。
报告期内，公司实施完成了现金及发行股份收购杭能环境 100%股权并募集配套资金事
项。杭能环境专业从事沼气工程的研发、设计、设备制造和工程总承包，与公司同属于节能
环保行业。公司与杭能环境在市场开拓、客户、工艺技术方面均有互补性，本次收购事项的
实施完成，进一步提升了公司持续经营能力和盈利能力，同时进一步提高了公司市场拓展能
力、产品竞争能力、持续发展能力，增强公司的抗风险能力，对公司的业务范围延伸及长远
战略部署具有重要意义。
（3）募集资金使用情况
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报告期内，公司按照公司有关募投项目的建设计划，积极推动募投项目的建设完工。
目前，公司首次公开发行募投项目均已建成。2014年10月23日召开的第二届董事会第二十次
会议审议通过了《关于首次公开发行募集资金投资项目结项及将节余募集资金及利息永久补
充流动资金的议案》，同意将首次公开发行募投项目节余资金及利息共计2,074.72万元永久性
补充流动资金，用于公司日常经营，该事项已于报告期内实施完成。
2014年，公司实施了现金及发行股份购买资产并募集配套资金事项。2014年8月，经
中国证券监督管理委员会证监许可[2014]789号文核准，公司向符合中国证监会相关规定条件
的特定投资者发行人民币普通股5,896,153股，发行价格为26.00元/股，募集资金总额为
153,299,978.00 元，扣除与本次发行相关的费用 5,058,899.27元后，实际募集资金净额为
148,241,078.73元。截至目前，公司现金及发行股份购买资产并募集配套资金事项相关的资产
交割、股份登记上市事项已实施完成，本事项有关配套募集资金已按照相关规定全部使用完
毕。
(4) 技术研发及专利情况
作为高新技术企业，公司一直都非常重视新技术的研发以及原有工艺技术的持续改进提
升工作，以保证公司的技术水平在行业内的领先地位，增强公司的市场竞争力。此外，报告
期内，公司在知识产权保护工作持续开展，并取得了一定成效。2014年公司及下属子公司新
获16项实用新型专利授权，发明专利3项，已受理发明专利申请10项。截至目前，公司及下属
子公司共拥有专利证书58项，其中实用新型专利45项，发明专利13项。
（5）人才培养与团队建设
为落实公司战略规划，适应公司业务规模扩大、分子公司增多、公司快速扩张的需求，
报告期内，公司通过不断引进优秀管理及技术人才，为公司的持续稳定发展提供生力军。截
止2014年末，公司员工人数总计为603人，较去年有较大增长。此外，公司不断完善人才培养
机制，加强对新进人才培训与企业文化宣导，积极为在职员工提供学习、提升的平台与机会，
对公司现有人力资源进行开发和整合，进一步促进人岗合理匹配，努力实现企业和员工共同
成长。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
2014年度，公司实现营业总收入650,589,189.09元，较上年同期增长133.77%；营业利润
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112,357,897.25元，较上年同期增长375.16%；利润总额113,266,229.08元，较上年同期增长
256.7%，实现归属于上市公司股东的净利润96,069,481.92元，较上年同期增长232.63%，实现
经营活动净现金流量40,168,678.53 元，较上年同期增加 89,587,101.75元。2014年营业收入、
净利润较去年同期大幅增长，主要原因系公司2013年度新签工程订单大幅增加导致2014年母
公司营业收入、净利润大幅增加，同时2014年完成杭能环境的收购，合并报表范围相应扩大；
经营活动净现金流量较去年同期上升，主要原因系公司2014年加大了应收账款的催收力度，
全年回收的工程款较去年同期大幅增加。
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
□ 适用 √ 不适用
3）收入
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 650,589,189.09 278,305,369.33 133.77%
驱动收入变化的因素
报告期内，公司实现营业总收入65,059万元，较上年同期增长133.77%，其中：垃圾渗滤
液的工程建设收入为28,402万元，同比增长55.63%，委托运营业务（含BOT运营项目收入）
收入为7,668万元，同比增长11.69%。2014年垃圾渗滤液工程建设收入增长主要原因为公司
2013年下半年及2014年新签工程订单增长所致，运营业务收入的增长主要原因为新增子公司
湖南仁和惠明纳入合并报表范围所致。餐厨工程、污水工程、土壤修复工程、烟气处理工程
分别贡献收入10,016万元、9,212万元、662万元、351万元，新增子公司杭能环境贡献收入8,748
万元。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
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4）成本
单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
原材料 175,294,520.92 41.60% 91,897,546.52 52.25% 90.75%
其他配套工程分
17,632,865.50 4.19% 17,114,920.16 9.73% 3.03%
包
安装和加工分包 82,248,926.89 19.52% 8,481,862.73 4.82% 869.70%
土建分包 83,284,372.89 19.77% 20,511,203.41 11.66% 306.04%
设计费 9,100,199.28 2.16% 806,857.80 0.46% 1,027.86%
人工成本 22,137,964.93 5.25% 15,642,747.19 8.89% 41.52%
能源 13,035,703.85 3.09% 11,268,108.60 6.41% 15.69%
其他 18,596,754.74 4.41% 10,165,027.43 5.78% 82.95%
合计 421,331,309.00 100.00% 175,888,273.84 100.00% 139.54%
5）费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
①年初至报告期末质保期内的
项目数量较去年同期增加导致
相应的售后人员费用及质保费
用相应增加；②年初至报告期末
销售费用 24,213,599.71 16,583,920.60 46.01% 销售人员增加导致人员工资、差
旅费及办公费等费用增加；③与
上年同期相比，年初至报告期末
合并报表范围变化，新增子公司
杭能环境的销售费用。
①年初至报告期末合并报表范
围变化，新增两家子公司杭能环
境、湖南仁和惠明的管理费用；
②母公司人员增加导致的人员
管理费用 84,808,191.49 49,931,038.10 69.85%
工资、差旅费及办公费等费用增
加；③募投项目及北京新购办公
楼转入固定资产导致的折旧费
用和房产税的增加。
①尚未使用完毕的募集资金利
财务费用 -4,735,793.23 -10,608,953.20 -55.36% 息收入较去年同期减少，②银行
借款产生的利息支出增加。
所得税 14,532,853.76 3,270,733.80 344.33% 利润总额增长，所得税相应增长
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6）研发投入
√ 适用 □ 不适用
2014年，公司研发费用总投入为2,758万元，较2013年增长了1,058万元，占公司营业收入
比例为4.24%，较去年同期减少了1.87个百分点，目前公司的研发费用未进行资本化。2014年
公司的研发费用主要投向了餐厨垃圾淋滤/厌氧消化处理技术研究、垃圾渗滤液脱氨工艺技术
及装备、焦化废水治理提标优化工艺及装备、生活垃圾淋滤/厌氧消化处理技术研究等领域等
项目领域，上述研发费用的投入主要是为提升优化公司现有的垃圾渗滤液及餐厨垃圾处理业
务的相关工艺技术，同时为公司未来可能涉及的新业务领域进行技术的前期研究和储备。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2014 年 2013 年 2012 年
研发投入金额（元） 27,584,509.65 17,005,164.84 23,459,275.60
研发投入占营业收入比例 4.24% 6.11% 6.62%
研发支出资本化的金额
0.00 0.00 0.00
（元）
资本化研发支出占研发投
0.00% 0.00% 0.00%
入的比例
资本化研发支出占当期净
0.00% 0.00% 0.00%
利润的比重
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
7）现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 477,662,245.50 312,501,899.33 52.85%
经营活动现金流出小计 437,493,566.97 361,920,322.55 20.88%
经营活动产生的现金流量
40,168,678.53 -
