福建纳川管材科技股份有限公司2013年第一季度报告全文

                 福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
福建纳川管材科技股份有限公司
     2013 年第一季度报告
           2013-025
    2013 年 04 月
                                                   福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人陈志江、主管会计工作负责人张萍及会计机构负责人(会计主管人员)林环英声明：保证季
度报告中财务报告的真实性和完整性。
                                                             福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
                                                                                              本报告期比上年同期增减
                                         2013 年 1-3 月              2012 年 1-3 月
                                                                                                      （%）
营业总收入（元）                                86,778,191.66               55,488,460.84                      56.39%
归属于公司普通股股东的净利润（元）              19,173,082.09               13,461,142.80                      42.43%
经营活动产生的现金流量净额（元）                -33,510,192.91              -4,461,438.52                      651.11%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                       -0.1605                      -0.0323                    -396.9%
股）
基本每股收益（元/股）                                     0.092                       0.098                     -6.12%
稀释每股收益（元/股）                                     0.092                       0.098                     -6.12%
净资产收益率（%）                                         1.87%                       1.47%                      0.4%
扣除非经常性损益后的净资产收益率
                                                          1.83%                       1.46%                     0.37%
（%）
                                                                                              本报告期末比上年度期末
                                        2013 年 3 月 31 日         2012 年 12 月 31 日
                                                                                                     增减(%)
总资产（元）                                  1,152,697,389.69           1,126,227,549.56                       2.35%
归属于公司普通股股东的股东权益（元）          1,036,575,598.91           1,016,766,915.82                       1.95%
归属于公司普通股股东的每股净资产
                                                          4.965                        4.87                     1.95%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：元
                         项目                                年初至报告期期末金额                   说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                          666,800.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                     -149,538.29
所得税影响额                                                               88,947.74
合计                                                                      428,313.97                  --
二、重大风险提示
    1、产品推广与市场竞争风险
    尽管公司产品具有零渗漏、耐腐蚀等无可比拟的技术优势，同时在建设综合造价上并未高太多的情况下，也存在其管材
                                                            福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
单一采购价格较高的弱点。所以较传统水泥管市场份额还非常小。同时，尽管公司在HDPE缠绕增强管处于领先地位，但也
面临国内一些其它竞争对手以及市场新进入者在市场上的挑战。对此，公司将不断打造与提升公司的产品力、渠道力、品牌
力、服务力等核心竞争力，使公司始终占据市场的领先地位。
    2、销售区域的不断扩大带来的市场管控风险
    公司业务不断扩张，对销售管理提出了更高要求，包括价格系统管控以及区域市场协调等问题，2012年全年在传统区域
进行精耕细作实现业绩增长的基础上，也成功开拓了几个新区域市场，对市场管控也提出了更高的要求。为此，公司在业务
规模快速扩张的背景下审慎思考，匹配解决快速发展过程中的精细化管理问题，通过多项措施提升销售管理和运营，旨在为
“健康、持续、快速”发展进一步奠定基础。
    3、综合管理水平亟待提高的风险
    现阶段公司管理结构相对简单，随着市场规模不断扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，管理半径加大，未来公司
在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。为此公司不断创
新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，致力于同步建立起较大规模企业所需的现代科学管理体系。
    4、人力资源建设与激励机制风险
    随着公司业务快速发展，公司人力资源体系规划的重要性日益突显，各类新人尤其是中高端人才等逐步到位，但人才培
训与文化磨合有一个过程，如磨合效果未达预期，可能会影响公司既定计划与目标的实现。为此，公司继续完善人力资源管
理体系建设，优化了选人和用人机制，搭建了人才培养体系；引入职业发展双通道，完善员工考评体系。报告期内，公司已
实施首次限制性股票与股票期权股权激励方案，长期激励和约束机制已初显成效，充分调动公司激励对象的积极性与创造性，
以促进公司“健康、持续、快速”发展。
    5、应收账款风险
    公司销售订单不断增加，外加报告期内在手BT项目的突出增长，受到工程付款条件的限制等因素影响，公司应收账款
不断增加，将为公司带来一定的风险。为此，公司在最大风险防范的考虑下，在熟悉的领域选择一些影响力大且有利于产品
推广的优质BT项目，利用合理的条款设计，降低投资风险，提高资金使用率，保证公司利益。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                            单位：股
报告期末股东总数                                                                                              6,525
                                               前 10 名股东持股情况
                                                                    持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称         股东性质      持股比例（%）     持股数量
                                                                      的股份数量       股份状态        数量
陈志江           境内自然人                32.35%      67,532,400        67,532,400 质押               39,000,000
林绿茵           境内自然人                 9.1%       19,006,850
刘荣旋           境内自然人                6.54%       13,649,849        10,237,387
刘炳辉           境内自然人                 5.7%       11,899,850
广发信德投资管
                 境内非国有法人            3.36%        7,016,115
理有限公司
钱明飞           境内自然人                2.35%        4,912,908
阮卫星           境内自然人                2.34%        4,890,000
中国工商银行－
                 境内非国有法人            1.96%        4,082,178
博时精选股票证
                                                                福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
券投资基金
惠安速通股权投
资有限合伙企业 境内非国有法人                  1.91%       3,982,154
（有限合伙）
中国银行－华夏
行业精选股票型
                 其他                          1.89%       3,949,980
证券投资基金
(LOF)
                                            前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                 股份种类
             股东名称                            持有无限售条件股份数量
                                                                                         股份种类           数量
林绿茵                                                                     19,006,850 人民币普通股          19,006,850
刘炳辉                                                                     11,899,850 人民币普通股          11,899,850
广发信德投资管理有限公司                                                     7,016,115 人民币普通股          7,016,115
钱明飞                                                                      4,912,908 人民币普通股           4,912,908
阮卫星                                                                      4,890,000 人民币普通股           4,890,000
中国工商银行－博时精选股票证
                                                                            4,082,178 人民币普通股           4,082,178
券投资基金
惠安速通股权投资有限合伙企业
                                                                            3,982,154 人民币普通股           3,982,154
（有限合伙）
中国银行－华夏行业精选股票型
                                                                            3,949,980 人民币普通股           3,949,980
证券投资基金(LOF)
华夏成长证券投资基金                                                        3,589,712 人民币普通股           3,589,712
刘荣旋                                                                      3,412,462 人民币普通股           3,412,462
上述股东关联关系或一致行动的        除股东刘炳辉先生和股东刘荣旋先生系父子关系外，未知其他上述股东之间是否存在关
说明                                联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。
限售股份变动情况
                                                                                                              单位：股
                                    本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称        期初限售股数                                        期末限售股数      限售原因      解除限售日期
                                          数               数
施惠鹏                     22,500                  0               0           22,500 股权激励限售股
黄夕彬                     22,500                  0               0           22,500 股权激励限售股
王利群                   105,000                   0               0          105,000 股权激励限售股
杨辉                     105,000                   0               0          105,000 股权激励限售股
陈政全                     52,500                  0               0           52,500 股权激励限售股
徐光辉                     52,500                  0               0           52,500 股权激励限售股
陈毓桢                     52,500                  0               0           52,500 股权激励限售股
                            福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
黄春燕    45,000       0       0          45,000 股权激励限售股
杨飞      45,000       0       0          45,000 股权激励限售股
肖仁建   105,000       0       0         105,000 股权激励限售股
林环英    45,000       0       0          45,000 股权激励限售股
刘荣英    45,000       0       0          45,000 股权激励限售股
傅义营   105,000       0       0         105,000 股权激励限售股
李林晓    52,500       0       0          52,500 股权激励限售股
朱丽华    52,500       0       0          52,500 股权激励限售股
杨高明    52,500       0       0          52,500 股权激励限售股
吴小勇    52,500       0       0          52,500 股权激励限售股
金素洁    52,500       0       0          52,500 股权激励限售股
陆妤      22,500       0       0          22,500 股权激励限售股
郭清和    22,500       0       0          22,500 股权激励限售股
陈碧林    45,000       0       0          45,000 股权激励限售股
刘荣彬    45,000       0       0          45,000 股权激励限售股
沈霞      22,500       0       0          22,500 股权激励限售股
林长显    45,000       0       0          45,000 股权激励限售股
黄福盛    22,500       0       0          22,500 股权激励限售股
毛卫峰    52,500       0       0          52,500 股权激励限售股
匡志伦    22,500       0       0          22,500 股权激励限售股
付令华    22,500       0       0          22,500 股权激励限售股
李慧      22,500       0       0          22,500 股权激励限售股
林伟鹏    45,000       0       0          45,000 股权激励限售股
徐婉娇    52,500       0       0          52,500 股权激励限售股
刘玉林    90,000       0       0          90,000 股权激励限售股
叶永松    22,500       0       0          22,500 股权激励限售股
王松青    45,000       0       0          45,000 股权激励限售股
雷晶晶    45,000       0       0          45,000 股权激励限售股
陈思      45,000       0       0          45,000 股权激励限售股
陈高强    22,500       0       0          22,500 股权激励限售股
王利群   168,750   68,438      0         100,312 高管锁定股
杨辉      84,375   26,250      0          58,125 高管锁定股
肖仁建    84,375   47,344      0          37,031 高管锁定股
傅义营    84,375   47,344      0          37,031 高管锁定股
                                福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
刘荣旋   10,237,387        0       0      10,237,387 高管锁定股
                                                       首发前个人类限
陈志江   46,800,000        0       0      46,800,000
                                                       售股
                                                       首发前个人类限
陈志江   20,732,400        0       0      20,732,400
                                                       售股
合计     79,969,162   189,376      0      79,779,786          --          --
                                                         福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                    第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
    1、资产、负债、权益变动情况
    （1）应收票据报告期末余额较期初数减少了31.05%，主要为报告期江西泉商2,000万商业承兑汇票到期转回应收账款。
    （2）预付款项报告期末余额较期初数增加了81.16%,主要为报告期支付新疆长福硅业有限公司1,475万元和北京燕雨鹏
橡胶有限公司124万元材料款，付福建省惠一建设工程有限公司420万工程款。
    （3）应收利息报告期末余额较期初数增加了42.67%，主要为报告期计提本年度第 1 季度公司募集的资金尚未使用分别
定期三个月、六个月及一年存放在银行而计提的银行利息。
    （4）其他应收款报告期末余额较期初数增加了170.74%，主要为报告期付泉港区土地储备开发整理中心保证金1,000万、
付泉港区公共资源交易中心投标保证金2,000万和付永春县建设工程交易中心投标保证金500万。
    （5）长期应收款报告期末余额较期初数增加了304.68%，主要为报告期支付顺安建筑惠安BT项目2,250万元工程款。
    （6）应付票据报告期末余额较期初数增加了 33.27%，主要为报告期开具银行承兑汇票1,950万元支付燕山石化材料款。
    （7）应付账款报告期末余额较期初数减少了34.88%，主要为报告期付山西康特电气技术有限公司100万设备款。
    （8）应付职工薪酬报告期末余额较期初数减少了54.38%，主要是报告期支付了 2012年 12 月工资双薪及业务员提成金
所致。
    2、主要成本、费用构成情况分析
    （1）报告期营业收入较上年同期增长56.39%，主要原因为本报告期业务增加所致，其中管材销售额为6891万元，增长
24.18%，贸易类销售1787万元。
    （2）报告期营业成本较上年同期增长69.89%，主要原因为本报告期销量增加所致。
    （3）报告期管理费用较上年同期增长44.34%，主要原因为本报告期人员增加所致。
    （4）报告期资产减值损失较上年同期增加196.44%，主要原因为本报告期增加付泉港区公共资源交易中心投标保证金
2,000万和付永春县建设工程交易中心投标保证金500万元而增加的其他应收款所致。
    （5）报告期营业外收入较上年同期增长566.80%，主要原因为本报告期收到政府补贴款66.8万元。
    （6）报告期营业外成本较上年同期增长3349.70%，主要原因为本报告期支付税务查账调整以前年度纳税所得额所致。
    3、现金流量变动情况
    （1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少651.11%，主要原因为本期支付保证金3500万元所致。
    （2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加44.97%，主要原因为报告期内公司减少购建固定资产、
无形资产和其他长期资产支付的现金495.96 万元。
    （3）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少99.16%，主要原因为上期公司取得借款收到的现金2000
万元所致。
二、业务回顾和展望
驱动业务收入变化的具体因素
    报告期内，公司实现营业收入8,677.82万元，比上年同期增长56.39%，其中管材销售额为6891万元，增长24.18%，贸易
类新增销售1787万元，带动营业收入增长32.21%；营业利润2,161.74元，比上年同期增长38.16%；归属母公司净利润1,917.31
万元，比上年同期增长42.43%。公司通过未发展区域大幅扩张以及原有区域精耕细作，公司产品继续保持良好的发展势头，
主营产品HDPE增强缠绕管销量大幅提高，订单执行情况良好，促使营业收入及利润持续增长。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
                                                          福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
    2011年3月31日，公司与深圳市宝安区水务局签订《固戍污水处理厂新安片区污水支管网一期工程等11个污水支管网工
程管材采购Ⅰ标》，合同金额总计人民币13,041.75元。截至2013年3月31日，本项目已供货7000多万。
    公司于2011年12月26日与福建诏安金都资产运营有限公司正式签订了《建设-转让（BT）合同》，本工程项目总投资额
（含回购款及投资收益）约人民币 10000万元，实际投资额以审计后的决算价为准。公司按与福建诏安金都资产运营有限公
司商定的建设资金分期投放计划分期分批足额投入到位。工程回购期限为二年。截至2013年3月31日，该项目已完成工程量
600多万。
    公司于2012年4月16日与深圳市光明新区城市建设局正式签订了《货物采购合同》，本合同总金额43443002.5元。截至
2013年3月31日，本项目已供货额2000多万。
    公司与福建省顺安建筑工程有限公司（联合体）于2012年11月27日与惠安县城镇供水与污水管网工程有限公司、惠安县
人民政府正式签订了《崇山污水处理厂、惠西污水处理厂及一期配套管网工程项目BT投资建设框架合同》，总投资额约33238
万元人民币，投资结算额待项目竣工验收后,按招标文件规定和《BT合同》的约定进行计算与确认，并以经惠安县财政评审
中心的最终结算总额为准。截至2013年3月31日，该项目已完成工程量700多万。
    公司于2013年初中标永春县轻工基地北区场地平整及道路工程BT项目，截至2013年3月31日，该项目已完成工程量600
多万。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商或客户发生变化的具体情况及对公司未来经营的影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司实现营业收入8,677.82万元，比上年同期增长56.39%；营业利润2,161.74元，比上年同期增长38.16%；
归属母公司净利润1,917.31万元，比上年同期增长42.43%。公司通过未发展区域大幅扩张以及原有区域精耕细作，公司产品
继续保持良好的发展势头，主营产品HDPE增强缠绕管销量大幅提高，订单执行情况良好，促使营业收入及利润持续增长。
    报告期内，公司根据年初制定的经营计划有序的开展各项工作，报告期内公司的研发、销售、管理、市场开拓，均按预
定的计划有序进行。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
     公司在未来经营过程中可能面对的风险及采取的应对措施参见本报告第二节“公司基本情况”中第二点“重大风险提
示”。
                                                       福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                         第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
             承诺事项                   承诺方      承诺内容       承诺时间     承诺期限      履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
                                                 控股股东陈志
                                                 江承诺：1、自
                                                 发行人股票上
                                                 市之日起 36 个
                                                 月内，本人不转
                                                 让或者委托他
                                                 人管理本人直
                                                 接或间接持有
                                                 的发行人首次
                                                 公开发行股票
                                                 前已发行的股
                                                 份，也不由发行
                                                 人回购本人直
                                                 接或间接持有
                                                 的发行人首次
首次公开发行或再融资时所作承诺       陈志江      公开发行股票
                                                 前已发行的股
                                                 份。2、上述期
                                                 限届满后，在本
                                                 人担任发行人
                                                 董事、监事或高
                                                 级管理人员（如
                                                 有）期间：本人
                                                 每年转让的股
                                                 份不超过本人
                                                 持有的发行人
                                                 股份总数的
                                                 25%；如本人在
                                                 买入后 6 个月内
                                                 卖出或者在卖
                                                 出后 6 个月内买
      福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
入发行人股份
的，则由此所得
收益归发行人
所有；在离职后
半年内，本人不
转让所持有的
发行人股份。3、
在本人持有发
行人 5%以上
（含 5%）股份
期间，如本人在
买入后 6 个月内
卖出或者在卖
出后 6 个月内买
入发行人股份
的，则由此所得
收益归发行人
所有。其他持股
5%以上股东及
其他限售股股
东承诺：1、自
公司股票上市
之日起 12 个月
内，本人不转让
或者委托他人
管理本人直接
或间接持有的
公司首次公开
发行股票前已
发行的股份，也
不由公司回购
本人直接或间
接持有的公司
首次公开发行
股票前已发行
的股份。2、上
述期限届满后，
在本人担任公
司董事、监事或
高级管理人员
（如有）期间：
本人每年转让
的股份不超过
本人持有的公
                                                              福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                                     司股份总数的
                                                     25%；如本人在
                                                     买入后 6 个月内
                                                     卖出或者在卖
                                                     出后 6 个月内买
                                                     入公司股份的，
                                                     则由此所得收
                                                     益归公司所有；
                                                     在离职后半年
                                                     内，本人不转让
                                                     所持有的公司
                                                     股份。3、在本
                                                     人持有公司 5%
                                                     以上（含 5%）
                                                     股份期间，如本
                                                     人在买入后 6 个
                                                     月内卖出或者
                                                     在卖出后 6 个月
                                                     内买入公司股
                                                     份的，则由此所
                                                     得收益归公司
                                                     所有。
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否及时履行                       是
未完成履行的具体原因及下一步计划       不存在未完成履行的情况
是否就导致的同业竞争和关联交易问题
                                       否
作出承诺
承诺的解决期限                         不适用
解决方式                               不适用
承诺的履行情况                         报告期内，承诺人均履行承诺。
二、募集资金使用情况对照表
                                                                                                           单位：万元
募集资金总额                                              67,082.65
                                                                       本季度投入募集资金总额                   2,768.95
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
                                                                       已累计投入募集资金总额                  34,581.93
累计变更用途的募集资金总额比例                                   0%
                     是否已变                                          截至期末 项目达到                       项目可行
承诺投资项目和超募              募集资金 调整后投 本报告期 截至期末                        本报告期 是否达到
                      更项目                                           投资进度 预定可使                       性是否发
     资金投向                   承诺投资 资总额 投入金额 累计投入                          实现的效 预计效益
                     (含部分                                           (%)(3)＝ 用状态日                       生重大变
                                                               福建纳川管材科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                        变更)     总额       (1)               金额(2)   (2)/(1)        期   益                    化
承诺投资项目
纳川管材年产 4800 吨                                                               2012 年
HDPE 缠绕增强管项 否             6,559.16 6,559.16     403.2 4,628.48    70.57% 10 月 01     622.26 是        否
目