元。请公司补充说明或披露：（1）说明报告期内导致业绩大幅下滑的因素是否已经消除，相关因素是否会对募投项目实施产生重大不利影响，并充分披露相关风险；（2）说明截至目前上述存货中的部分项目是否已完成验收，实际收入、成本与测算跌价数据是否存在差异，如是，说明差异原因及合理性；结合最近一期末存货的具体内容，包括但不限于各存货项目的形成原因、金额、实施进展、预计实施完毕及存货结转的时间，说明项目实施是否存在重大障碍或风险，存货跌价准备计提是否充分；（3）结合应收款项账龄、期后回款及坏账核销情况、同行业可比公司情况、下游客户的经营情况和回款能力等，说明应收账款坏账准备计提是否充分。请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
答复：
一、说明报告期内导致业绩大幅下滑的因素是否已经消除，相关因素是否会对募投项目实施产生重大不利影响，并充分披露相关风险
（一）报告期内导致公司业绩大幅下滑的原因及变化情况
1、2019年度公司业绩大幅下滑的原因
（1）宏观经济下行压力加大
2019年，面对复杂多变的国际政治经济环境和国内经济运行新情况新变化，我国经济下行压力加大。根据国家统计局相关数据，2019年度我国GDP增速下滑至6.1%，为近年来新低。当宏观经济走弱时，消费者购买力及购买意愿也会随之下降。根据中国汽车流通协会相关资料显示，2019年我国汽车消费指数始终运行在100以下，反映汽车消费需求和意愿不足。
（2）汽车行业因素
受到宏观经济增速回落以及汽车环保标准提高等多重因素影响，2019年我国汽车行业产销量呈现较大下滑趋势，汽车制造业固定资产投资近年来首次出现负增长。2019年，汽车产销量分别完成2,572.1万辆和2,576.9万辆，同比分别下降7.5%和8.2%；汽车制造业固定资产投资增长率为-1.5%，为我国近年来首次负增长。
（3）商誉减值
2019年，我国汽车制造商以及产业链上下游企业均面临严峻的经营压力，公司主要
子公司冠致自动化、华晓精密、永乾机电2019年度营业收入大幅下滑，经营业绩出现较大亏损，2019年商誉出现了减值迹象，公司根据《企业会计准则第8号-资产减值》及相关会计政策规定，基于谨慎性原则，2019年度对冠致自动化、华晓精密、永乾机电等公司计提商誉减值160,917.47万元，占商誉总额的比例为90.41%。
（4）存货、应收款项减值
2019年，受宏观经济环境、汽车行业产销量下滑、汽车制造业固定资产投资出现负增长等因素影响，公司部分客户现金流紧张，部分合同款项逾期，部分应收账款因客户经营异常、合同纠纷等原因导致预计不能回收；同时，由于汽车行业客户新增订单大幅减少，市场竞争激烈，冠致自动化、华晓精密等子公司新承接项目价格竞争加剧，中标价格偏低；此外，在合同执行过程中，由于项目设计变更、项目实施难度加大、项目交付周期拉长等原因，导致项目整体成本大幅增加。受以上因素影响，2019年度公司部分应收账款及部分存在较大回收风险的其他应收款和部分存货出现较为明显的减值迹象，基于谨慎性原则，公司对部分应收款项和存货分别计提资产减值准备为11,319.05万元和42,716.04万元。
受上述主要因素综合影响，公司2019年实现营业总收入231,331.90万元，较上年同期减少35.63%；归属于上市公司股东的净利润为-264,289.64万元，较上年同期减少
772.55%。
2、导致公司业绩大幅下滑的因素逐步消除
（1）宏观经济增长
2020年面对严峻复杂的国内外环境，特别是新冠肺炎疫情的严重冲击，国务院坚持统筹疫情防控和经济社会发展工作，加大宏观政策的对冲力度，疫情防控工作取得重大战略成果，我国经济运行持续稳定恢复，在世界主要经济体中率先实现正增长，经济总量迈上百万亿元新台阶。2020年，我国GDP为1,015,986亿元，迈上百万亿元新台阶，比2019年增长2.3%。
（2）汽车行业市场逐步恢复
根据中汽协公布的数据，2019年，我国汽车产销分别完成2,572.1万辆和2,576.9万辆，同比分别下降7.5%和8.2%，2019年产销量降幅较大。汽车产业作为周期性产业，
其产业的发展趋势与市场经济发展及政府宏观政策密不可分。2020年以来，政府出台了相关政策性文件、各地政府实施的产业措施，自2020年4月起，我国汽车行业的产销量均出现环比增长趋势，汽车行业在受疫情冲击后逐渐恢复。2020年，汽车产销2,522.5万辆和2,531.1万辆，同比下降2.0%和1.9%，与上年相比，分别收窄5.5个百分点和6.3个百分点。2021年汽车行业有望继下行后将迎来上升周期。
（3）2019年业绩大幅下滑子公司的经营情况
2019年业绩大幅下滑的子公司，2020年1-9月经营业绩与2019年度对比如下：
单位：万元
| 项目 | 上海冠致 | 华晓精密 | 永乾机电 | |||
| 2020年 1-9月 | 2019年 | 2020 年1-9月 | 2019年 | 2020年 1-9月 | 2019年 | |
| 营业收入 | 12,371.73 | 19,563.31 | 2,194.35 | 9,262.61 | 29,217.25 | 48,048.37 |
| 资产减值损失、信用减值损失 | 2,295.34 | 33,031.82 | -1,592.98 | 8,577.71 | 287.34 | 3,148.93 |
| 净利润 | -4,739.10 | -49,764.11 | -4,824.84 | -19,688.79 | -1,754.74 | -14,708.42 |
公司已在本次发行募集说明书“特别提示”和“第六节 与本次发行相关的风险因素”中补充披露经营业绩持续下滑的风险：
2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-9月，公司营业收入分别为255,927.56万元、359,383.08万元、231,331.90万元和164,496.42万元，净利润分别为35,138.06万元、40,647.90万元、-263,188.55万元和6,405.41万元，2019年净利润为负主要原因系受宏观经济环境、汽车行业产销量下滑、汽车制造业固定资产投资出现负增长等因素影响，公司部分客户现金流紧张，部分合同款项逾期，部分应收账款因客户经营异常、合同纠纷等原因导致预计不能回收；同时，汽车行业客户新增订单大幅减少，市场竞争激烈，冠致自动化、华晓精密等子公司新承接项目价格竞争加剧，中标价格偏低，此外，在合同执行过程中，由于项目设计变更、项目实施难度加大、项目交付周期拉长等原因，导致部分项目整体成本大幅增加，相关项目可变现净值远低于项目成本,公司对部分应收款项和存货分别计提资产减值准备；2019年，我国汽车制造商以及产业链上下游企业均面临严峻的经营压力，公司主要子公司冠致自动化、华晓精密、永乾机电2019年度营业收入大幅下滑，经营业绩出现较大亏损，公司对冠致自动化、华晓精密、永乾机电等子公司计提大额商誉减值，已计提商誉减值160,917.47万元，占商誉总额的比例为
90.41%。面对日趋激烈的市场竞争，如果公司不能持续保持竞争优势、不能及时开发满足市场需求的工业智能化产品等，则公司面临较大的经营压力，存在业绩下滑的风险。此外，2020年新型冠状病毒肺炎疫情的发生，已对公司2020年1-9月经营业绩造成较大影响。同时，根据公司发布的业绩预告，2020年公司扣除非经常性损益后的净利润预计为-26,522至-33,522万元，公司存在经营业绩持续下滑的风险。
二、说明截至目前上述存货中的部分项目是否已完成验收，实际收入、成本与测算跌价数据是否存在差异，如是，说明差异原因及合理性；结合最近一期末存货的具体内容，包括但不限于各存货项目的形成原因、金额、实施进展、预计实施完毕及存货结转的时间，说明项目实施是否存在重大障碍或风险，存货跌价准备计提是否充分
（一）说明截至目前上述存货中的部分项目是否已完成验收，实际收入、成本与测算跌价数据是否存在差异，如是，说明差异原因及合理性
上述项目存货具体情况如下：
单位：万元
| 项目名称 | 2020年末项目所处阶段 | 2020年9月末余额 | 2020年9月末跌价准备余额 | 2019年末测算跌价准备的预算金额 | 2020年9月末测算跌价准备的预算金额 |
| CPH地板线项目 | SOP | 9,544.95 | 3,438.46 | 9,890.00 | 9,890.00 |
| DNL新平台主线项目 | 终验收 | 8,251.53 | 5,553.59 | 8,260.00 | 8,260.00 |
| CPH总拼项目 | OS | 8,373.61 | 4,959.96 | 8,750.00 | 8,750.00 |
| IM31发动机舱和顶盖项目 | SOP | 6,147.47 | 4,349.83 | 6,570.00 | 6,570.00 |
| CAP4地板线项目 | OS | 8,603.85 | 7,176.15 | 8,700.00 | 8,700.00 |
| U540侧围焊接生产线项目 | SOP | 8,360.58 | 6,851.00 | 8,630.00 | 8,630.00 |
| 合计 | — | 49,282.00 | 32,328.99 | 50,800.00 | 50,800.00 |
| 存货分类 | 形成原因 | 2020年9月30日 | ||
| 期末余额 | 跌价准备 | 期末净额 | ||
| 原材料 | 备货 | 16,073.61 | 1,411.21 | 14,662.39 |
| 在产品 | 生产中的产品或未完工项目 | 105,692.34 | 36,043.26 | 69,649.08 |
| 库存商品 | 完工产品 | 79,071.49 | 7,810.54 | 71,260.95 |
| 合计 | - | 200,837.44 | 45,265.01 | 155,572.42 |
| 项目名称 | 客户类型 | 2020年末项目所处阶段 | 2020年9月末余额 | 2020年9月末跌价准备 | 预计完工时间 |
| CPH地板线项目 | 汽车整车制造商 | SOP | 9,544.95 | 3,438.46 | 2021年3月 |
| CAP4地板线项目 | 汽车整车制造商 | OS | 8,603.85 | 7,176.15 | 2021年6月 |
| CPH总拼项目 | 汽车整车制造商 | OS | 8,373.61 | 4,959.96 | 2021年6月 |
| U540侧围焊接生产线项目 | 汽车整车制造商 | SOP | 8,360.58 | 6,851.00 | 2021年5月 |
| DNL新平台主线项目 | 汽车整车制造商 | 终验收 | 8,251.53 | 5,553.59 | 2020年12月 |
| CX483地板三大件与主线焊接生产线 | 汽车整车制造商 | SOP | 6,897.48 | - | 2021年6月 |
| IM31发动机舱和顶盖项目 | 汽车整车制造商 | SOP | 6,147.47 | 4,349.83 | 2021年1月 |
| CX482门盖焊接生产线 | 汽车整车制造商 | SOP | 5,275.83 | - | 2021年3月 |
| S203焊接生产线项目 | 汽车整车制造商 | PVS | 5,141.02 | - | 2021年6月 |
| AM132侧围生产线 | 汽车整车制造商的供应商 | 暂停 | 4,764.75 | - | 客户原因暂停 |
| VX1车身地板线项目 | 汽车整车制造商 | OS | 3,700.37 | - | 2021年8月 |
| CAP4 NEB-NEO地板线项目 | 汽车整车制造商 | PVS | 2,862.29 | 1,360.27 | 2021年12月 |
| CX482地板三大件焊接生产线 | 汽车整车制造商 | SOP | 2,603.71 | - | 2021年3月 |
| CPH LamandoNF主线项目 | 汽车整车制造商 | PVS | 2,496.47 | 758.59 | 2022年3月 |
| AP31&EP22地板三大件项目 | 汽车整车制造商 | OS | 2,221.53 | - | 2021年3月 |
| U540机舱前地板焊接生产线项目 | 汽车整车制造商 | SOP | 2,100.96 | - | 2021年5月 |
| CX482侧围焊接生产线 | 汽车整车制造商 | SOP | 1,803.38 | - | 2021年3月 |
| AP32机舱地板侧围线项目 | 汽车整车制造商 | SOP | 1,454.60 | - | 2021年3月 |
| T-CROSS侧围外板项目 | 汽车整车制造商 | 终验收 | 1,026.58 | - | 2020年11月 |
| 公司名称 | 最近一期末存货跌价准备占存货余额的比例 |
| 智云股份 | 24.96% |
| 三丰智能 | — |
| 天奇股份 | 3.96% |
| 埃斯顿 | 3.86% |
| 平均值 | 4.93% |
| 科大智能（2020年6月30日） | 21.71% |
| 科大智能（2020年9月30日） | 22.54% |
| 类别 | 2020.9.30 | 2019.12.31 | ||||||
| 账面余额 | 比例（%） | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 比例（%） | 坏账准备 | 账面价值 | |
| 按单项计提坏账准备 | 4,473.05 | 2.61 | 4,473.05 | - | 5,272.53 | 3.01 | 5,272.53 | - |
| 按组合计提坏账准备 | 166,999.44 | 97.39 | 18,188.95 | 148,810.49 | 170,083.97 | 96.99 | 17,392.34 | 152,691.63 |
| 合计 | 171,472.48 | 100.00 | 22,661.99 | 148,810.49 | 175,356.50 | 100.00 | 22,664.87 | 152,691.63 |
| 类别 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | ||||||
| 账面余额 | 比例（%） | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 比例（%） | 坏账准备 | 账面价值 | |
| 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 | 643.95 | 0.29 | 321.98 | 321.98 | 329.08 | 0.27 | 164.54 | 164.54 |
| 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 | 224,485.35 | 99.61 | 17,185.78 | 207,299.57 | 122,205.26 | 99.61 | 8,931.98 | 113,273.28 |
| 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款 | 237.20 | 0.10 | 192.40 | 44.80 | 147.60 | 0.12 | 147.60 | - |
| 合计 | 225,366.50 | 100.00 | 17,700.16 | 207,666.34 | 122,681.93 | 100.00 | 9,244.12 | 113,437.81 |
报告期各期末，公司应收账款按信用风险特征组合计提坏账的账龄构成情况如下：
单位：万元
| 账龄 | 2020.9.30 | 占比（%） | 2019.12.31 | 占比（%） | 2018.12.31 | 占比（%） | 2017.12.31 | 占比（%） |
| 1年以内 | 96,168.45 | 57.59 | 100,499.84 | 59.10 | 179,382.74 | 79.91 | 99,886.33 | 81.74 |
| 1至2年 | 50,379.56 | 30.17 | 52,762.27 | 31.02 | 34,100.08 | 15.19 | 16,198.87 | 13.26 |
| 2至3年 | 13,458.96 | 8.06 | 11,365.87 | 6.68 | 6,441.59 | 2.87 | 4,800.06 | 3.93 |
| 3至4年 | 5,045.67 | 3.02 | 3,001.05 | 1.76 | 3,119.47 | 1.39 | 785.36 | 0.64 |
| 4至5年 | 823.77 | 0.49 | 1,368.81 | 0.80 | 635.26 | 0.28 | 247.78 | 0.20 |
| 5年以上 | 1,123.03 | 0.67 | 1,086.13 | 0.64 | 806.22 | 0.36 | 286.85 | 0.23 |
| 合计 | 166,999.44 | 100 | 170,083.97 | 100 | 224,485.35 | 100 | 122,205.26 | 100 |
| 项目 | 2020.9.30 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 应收账款余额 | 171,472.48 | 175,356.50 | 225,366.50 | 122,681.93 |
| 期后回款金额 | 37,073.33 | 112,419.15 | 203,421.87 | 112,024.75 |
| 期后回款比例（%） | 21.62 | 64.11 | 90.26 | 91.31 |
| 当期核销金额 | — | 282.04 | 1.04 | — |
| 核销比例（%） | — | 0.16 | 0.0005 | — |
| 账龄 | 科大智能 | 智云股份 | 三丰智能 | 天奇股份 | 埃斯顿 |
| 1年以内 | 5% | 1% | 6.37% | 1%、5% | 2% |
| 1至2年 | 10% | 10% | 9.80% | 10% | 10% |
| 2至3年 | 30% | 50% | 22.94% | 20% | 30% |
| 3至4年 | 50% | 100% | 33.47% | 50% | 50% |
| 4至5年 | 80% | 100% | 61.98% | 100% | 70% |
| 5年以上 | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| 报告期 | 单位名称 | 账面余额 | 占应收账款余额的比例(%) | 坏账准备 | 经营情况 | 截至2020年12月31日期后回款 |
| 2020年9月30日 | 第一名 | 3,036.53 | 1.77 | 151.83 | 正常 | 750.19 |
| 第二名 | 2,605.86 | 1.52 | 185.12 | 正常 | 1,015.06 | |
| 第三名 | 2,150.31 | 1.25 | 112.12 | 正常 | 1,188.69 | |
| 第四名 | 2,135.19 | 1.25 | 115.85 | 正常 | 1,155.34 | |
| 第五名 | 2,121.13 | 1.24 | 106.06 | 正常 | 713.65 | |
| 小计 | 12,049.03 | 7.03 | 670.98 | — | 4,822.93 | |
| 2019年12月31日 | 第一名 | 5,005.23 | 2.85 | 262.95 | 正常 | 2,214.44 |
| 第二名 | 2,962.54 | 1.69 | 155.88 | 正常 | 2,962.54 | |
| 第三名 | 2,598.40 | 1.48 | 132.08 | 正常 | 2,216.49 | |
| 第四名 | 2,296.39 | 1.31 | 114.82 | 正常 | 2,296.39 | |
| 第五名 | 2,273.43 | 1.30 | 113.67 | 正常 | 1,176.00 | |
| 小计 | 15,135.99 | 8.63 | 779.40 | — | 10,865.86 | |
| 2018年12月31日 | 第一名 | 7,245.07 | 3.21 | 363.62 | 正常 | 7,245.07 |
| 第二名 | 3,983.76 | 1.77 | 199.19 | 正常 | 3,983.76 | |
| 第三名 | 3,790.64 | 1.68 | 189.53 | 正常 | 3,790.64 | |
| 第四名 | 3,433.63 | 1.52 | 186.39 | 正常 | 3,433.63 | |
| 第五名 | 2,409.00 | 1.07 | 120.45 | 正常 | 1,023.72 | |
| 小计 | 20,862.09 | 9.25 | 1,059.17 | — | 19,476.82 | |
| 2017年12月31日 | 第一名 | 3,383.85 | 2.76 | 169.19 | 正常 | 3,383.85 |
| 第二名 | 2,785.58 | 2.27 | 139.28 | 正常 | 2,785.58 | |
| 第三名 | 2,658.05 | 2.17 | 132.90 | 正常 | 2,658.05 | |
| 第四名 | 1,626.12 | 1.33 | 81.31 | 正常 | 1,626.12 |
| 报告期 | 单位名称 | 账面余额 | 占应收账款余额的比例(%) | 坏账准备 | 经营情况 | 截至2020年12月31日期后回款 |
| 第五名 | 1,486.33 | 1.21 | 74.32 | 正常 | 1,486.33 | |
| 小计 | 11,939.93 | 9.74 | 597.00 | — | 11,939.93 |
1、报告期内导致业绩大幅下滑的因素逐步消除，相关因素不会对募投项目实施产生重大不利影响；公司已在本次发行募集说明书“特别提示”和“第六节 与本次发行相关的风险因素”中补充披露经营业绩持续下滑的风险；
2、受汽车行业客户投资周期及新车型投产进度放缓的影响，截至2020年末上述6个项目中除DNL新平台主线项目已完成终验收，其他项目均处于小批量生产调试或全节拍试生产阶段；在新收入准则下，公司2020年度在上述项目SOP阶段完成即生产线达到可量产状态时一次性确认收入；公司的项目实施不存在重大障碍或风险，公司已按照企业会计准则的规定计提了存货跌价准备，存货跌价准备计提充分；
3、公司坏账计提比例与同行业上市公司不存在显著差异，应收账款坏账准备计提充分。