烟台正海磁性材料股份有限公司2013年第三季度报告全文

烟台正海磁性材料股份有限公司                                         2013 年第三季度报告全文
               烟台正海磁性材料股份有限公司
                       Yantai Zhenghai Magnetic Material Co., Ltd.
                               2013 年第三季度报告
                                    股票代码：300224
                                    股票简称：正海磁材
                                披露日期：2013 年 10 月 22 日
烟台正海磁性材料股份有限公司                                            2013 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人秘波海、主管会计工作负责人王庆凯及会计机构负责人(会计主管人员)高波声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
烟台正海磁性材料股份有限公司                                                                         2013 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                  本报告期末比上年度末增减
                                       本报告期末                         上年度末
                                                                                                             （%）
总资产（元）                                 1,828,169,434.73               1,841,590,102.97                           -0.73%
归属于上市公司股东的净资产
                                             1,376,248,001.04               1,347,165,430.09                            2.16%
（元）
归属于上市公司股东的每股净资
                                                        5.7344                           5.6132                         2.16%
产（元/股）
                                                        本报告期比上年同期                                 年初至报告期末比上
                                   本报告期                                         年初至报告期末
                                                            增减（%）                                       年同期增减（%）
营业总收入（元）                   150,090,247.41                       -9.73%          432,641,512.01                 -38.5%
归属于上市公司股东的净利润
                                       33,988,216.32                    -14.8%           63,595,467.85                -52.58%
（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                        --                     37,865,530.69                -82.77%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                        --                        --                              0.1578              -82.77%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                            0.14                  -17.65%                      0.26              -53.57%
稀释每股收益（元/股）                            0.14                  -17.65%                      0.26              -53.57%
净资产收益率（%）                               2.5%                    -0.54%                    4.67%                -5.57%
扣除非经常性损益后的净资产收
                                                2.5%                    -0.43%                    4.57%                -5.57%
益率（%）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                        说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                           -107,548.43
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                                 1,571,882.70
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                               53,316.30
减：所得税影响额                                                                  226,846.69
烟台正海磁性材料股份有限公司                                                                   2013 年第三季度报告全文
合计                                                                       1,290,803.88               --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
    1、下游需求复苏不及预期的风险
    公司产品主要应用于新能源和节能环保等高端应用市场，如风力发电、节能电梯、变频空调、EPS和
新能源汽车等。报告期内，公司面临的宏观经济环境及下游领域需求状况未整体好转，导致公司销售收入
和净利润同比下降。
    未来预计全球经济会有所回升，但产业发展仍将受相关经济环境、国家政策等因素的影响，公司下游
领域需求的复苏程度仍存在不确定性，如果公司下游需求复苏不及预期，则会影响到公司未来的经营业绩。
    对此公司将继续巩固既有市场的优势地位，不断扩宽下游市场领域，分散风险。
    2、原材料价格波动的风险
    本公司生产经营所需主要原材料为钕、镨钕和镝铁等稀土金属及稀土合金。稀土原材料价格的大幅波
动将给公司的生产销售带来不利影响，对此公司将加大原材料采购的风险防控力度，积极与上游供应商和
下游客户沟通协商，保持公司稳健发展。
    3、竞争加剧毛利率下调的风险
    公司产品性能稳定、质量领先，在高性能钕铁硼永磁材料领域具有较强的竞争优势，公司一直保持着
较为稳定的盈利能力。2010年、2011年和2012年度，公司产品的毛利率分别为27.30%、26.14%和26.61%。
公司在当前下游需求尚未明显好转的环境中，为不断提升市场份额，巩固行业地位，未来将面临产品毛利
率下调的风险。
    对此公司将秉承技术先导，管理增效的经营理念，加大研发投入和技术创新，提升产品性能质量的领
先优势，持续满足高端客户需求，不断降低成本，以应对竞争加剧毛利率下调的风险。
    4、业务单一风险
    公司的核心业务为高性能钕铁硼永磁材料的研发、生产、销售和服务。报告期内，公司的营业收入基
本来自核心业务，由于业务单一，如果将来行业形势发生重大不利变化，公司将面临因业务单一而带来的
风险。对此公司将加强对行业发展趋势的预判，提高对单一业务系统性风险的应变能力。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                               单位：股
报告期末股东总数                                                                                                11,683
                                                前 10 名股东持股情况
                                                                     持有有限售条件           质押或冻结情况
     股东名称          股东性质      持股比例（%）   持股数量
                                                                       的股份数量         股份状态         数量
正海集团有限公
                    境内非国有法人          68.87%     165,276,000       165,276,000
司
郑坚                境内自然人                4.6%      11,043,000                  0 质押                  3,500,000
中国建设银行-       境内非国有法人           1.11%       2,671,529
烟台正海磁性材料股份有限公司                                                      2013 年第三季度报告全文
华夏优势增长股
票型证券投资基
金
中国工商银行-
建信优化配置混
                 境内非国有法人    0.96%        2,315,802
合型证券投资基
金
丰和价值证券投
                 境内非国有法人    0.89%        2,132,993
资基金
全国社保基金一
                 境内非国有法人    0.78%        1,882,889
一四组合
广发证券-交行-
广发集合资产管 境内非国有法人      0.68%        1,629,964
理计划（3 号）
中国农业银行-
大成精选增值混
                 境内非国有法人     0.6%        1,449,940
合型证券投资基
金
中国建设银行-
富国天博创新主
                 境内非国有法人    0.53%        1,280,866
题股票型证券投
资基金
中国银行-嘉实
价值优势股票型 境内非国有法人      0.53%        1,263,400
证券投资基金
                                  前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                    股份种类
           股东名称                  持有无限售条件股份数量
                                                                            股份种类           数量
郑坚                                                           11,043,000 人民币普通股         11,043,000
中国建设银行-华夏优势增长股票
                                                               2,671,529 人民币普通股           2,671,529
型证券投资基金
中国工商银行-建信优化配置混合
                                                               2,315,802 人民币普通股           2,315,802
型证券投资基金
丰和价值证券投资基金                                           2,132,993 人民币普通股           2,132,993
全国社保基金一 一四组合                                        1,882,889 人民币普通股           1,882,889
广发证券-交行-广发集合资产管理
                                                               1,629,964 人民币普通股           1,629,964
计划（3 号）
中国农业银行-大成精选增值混合
                                                               1,449,940 人民币普通股           1,449,940
型证券投资基金
烟台正海磁性材料股份有限公司                                                                   2013 年第三季度报告全文
中国建设银行-富国天博创新主题
                                                                          1,280,866 人民币普通股             1,280,866
股票型证券投资基金
中国银行-嘉实价值优势股票型证
                                                                          1,263,400 人民币普通股             1,263,400
券投资基金
中国银行-景宏证券投资基金                                                 1,149,823 人民币普通股             1,149,823
                                    正海集团有限公司与郑坚不存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致
上述股东关联关系或一致行动的
                                    行动人情形，除此之外，公司未知上述股东是否存在关联关系，亦不知是否属于一致行
说明
                                    动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                                    无。
（如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
                                                                                                                 单位：股
                                    本期解除限售股 本期增加限售股
       股东名称    期初限售股数                                      期末限售股数     限售原因        解除限售日期
                                             数          数
正海集团有限公司     165,276,000                  0              0      165,276,000 首发承诺        2014 年 5 月 31 日
史丙强                      1,500                 0              0            1,500 高管锁定股      高管锁定期止
合计                 165,277,500                  0              0      165,277,500      --                 --
烟台正海磁性材料股份有限公司                                               2013 年第三季度报告全文
                               第三节 管理层讨论与分析
一、2013 年 1-9 月份主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
    （1）资产负债表项目
    1、应收账款期末较期初增加71.48%，主要系部分客户付款周期延长所致。
    2、预付账款期末较期初增加78.21%，主要系报告期内设备预付款增加所致。
    3、在建工程期末较期初增加192.42%，主要系报告期内募投项目投入增加所致。
    4、递延所得税资产期末较期初增加40.10%，主要系期末计提应收款项坏账准备、存货跌价准备增加
所致。
    5、应付票据期末较期初减少33.92%，主要系期初应付票据报告期内到期结算所致。
    6、应付账款期末较期初增加71.99%，主要系期末采购额增加所致。
    7、应交税费期末较期初增加1139.80%，主要系期末计提企业所得税增加所致。
    8、其他应付款期末较期初减少42.64%，主要系期初江华正海五矿新材料有限公司收到的投资款一季
度完成资本金注册，转为实收资本所致。
    9、专项储备本期计提1,487,103.10元，主要系报告期内根据《企业安全生产费用提取和使用管理办法》
及公司相关制度计提安全生产费所致。
    10、少数股东权益期末较期初增加100.74%，主要系一季度江华正海五矿新材料有限公司收到第二批
投资款所致。
    （2）利润表项目
    1、营业收入较上年同期减少38.50%，主要系下游领域需求较去年同期有所下滑，稀土原材料价格较
去年同期始终处于低位导致公司产品价格随之下调所致。
    2、营业成本较上年同期减少37.30%，主要系营业收入减少，对应营业成本减少。
    3、资产减值损失较上年同期增加1545.06%，主要系受稀土原材料价格下跌影响，报告期内计提存货
跌价准备所致。
    4、营业外支出较上年同期减少73.40%，主要系报告期内非流动资产处置损失减少所致。
    5、所得税费用较上年同期减少56.17%，主要系报告期内利润总额减少所致。
    （3）现金流量表项目
    1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少82.77%，主要系营业收入减少，销售商品、提供劳
务收到的现金减少所致。
    2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加40.72%，主要系去年同期支付上海大郡投资款3000
万元所致。
    3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加73.74%，主要系本期分配股利支付的现金减少及去
年同期偿还长期借款1687.50万元所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    2013年第三季度，公司紧密围绕年度经营计划积极开展各项工作，第三季度的经营业绩较第二季度实
现环比增长，但由于2013年前三季度总体下游领域需求较去年同期有所下滑，稀土原材料价格较去年同期
始终处于低位导致公司产品价格随之下调，致使公司销售收入和净利润较去年同期出现下降。
    2013年前三季度，公司实现营业总收入43,264.15万元，较上年同期下降38.50%；实现营业利润7,179.50
烟台正海磁性材料股份有限公司                                             2013 年第三季度报告全文
万元，较上年同期下降53.56%；实现归属于上市公司股东的净利润6,359.55万元，较上年同期下降52.58%。
    公司 2013 年前三季度业绩较去年同期下降，除因上述原因外，还与公司支付337调查应诉费用和因稀
土原材料价格下跌而计提存货跌价准备有关。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）
等发生重大变化的影响及其应对措施
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司拥有的土地使用权、商标未发生重大变化，公司获授权发明专利1项，失效发明专利1
项具体情况如下：
    一、获授权发明专利
 序号                    专利名称                  类型     申请日            专利号
   1    高矫顽力R-Fe-B系烧结永磁材料的制造方法     发明   2012.01.16    ZL201210012940.3
    二、失效发明专利
    （1）失效发明专利的基本情况
    本公司拥有名为“含微量氧的R-Fe-B系烧结磁体及其制造方法”（专利号：ZL02158707.8）发明专利，
该发明专利的申请日为2002年12月26日，授权公告日为2005年11月2日。
    2012年12月4日，自然人徐文珍针对本公司上述发明专利，向国家知识产权局提出无效宣告请求。
    2013年8月1日，公司收到由国家知识产权局专利复审委员会（以下简称“专利复审委员会”）下发的第
21031号《无效宣告请求审查决定书》，决定内容为：宣告ZL02158707.8号发明专利权全部无效；根据专
利法第46条第2款的规定，当事人对本决定不服的，可以在收到本通知之日起3个月内向北京市第一中级人
民法院起诉，对方当事人应当作为第三人参加诉讼。
    （2）发明专利失效对公司可能产生的影响及应对措施
    1、该发明专利并不存在侵犯他人专利的情形，因此该发明专利失效并不影响公司合法继续使用相关
专利技术，公司仍可对上述专利补充完善后继续申请。
    2、该发明专利的申请日为2002年12月26日，至今已逾十年。在此期间公司作为该专利技术的权利人，
针对该技术开展了大量的研发工艺实验，对该专利技术已实施了多次改进和提升，目前公司生产应用的技
术已远领先于该专利技术。
    3、公司作为国内高性能钕铁硼永磁材料的龙头企业之一，具备雄厚的研发技术实力，目前在国内已
拥有多项专利及专有核心技术，单一专利技术的无效不会对公司的技术保护和生产经营造成影响。
    4、公司始终高度重视技术创新，着力做好专利技术与专有核心技术的研发储备，不断将研发优势转
化为市场优势，目前公司自主研发的产品市场前景良好，该专利失效不会对市场开拓产生影响。
    5、由于公司从未以任何专利授权、许可、转让等形式从该专利获取收益，且公司该专利未资本化，
故该发明专利失效不会给公司经营财务指标造成影响。
烟台正海磁性材料股份有限公司                                                  2013 年第三季度报告全文
    鉴于该发明专利失效不会对本公司技术保护和生产经营造成影响，公司已经决定放弃在有效期内向北
京市第一中级人民法院提起诉讼。
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
                                                                     其中，向单一供应商采购金
      2013 年 前 三 季 度 占 2013 年 采
                                        采购金额或比例与上年同期相比 额超过30%的情况（按对属
      向前5大供应商合 购 总 额 的 比
                                        变化情况说明                 于同一控股股东控制的供
      计采购金额（元）例（%）
                                                                     应商合并计算）
                                    2012年前三季度，公司向前5大供
                                                                   2013年前三季度向单一供
                                    应商采购金额占当年采购总额的
       215,033,000.00      84.26%                                  应商采购金额未有超过
                                    比例为72.56%，与2013年前三季度
                                                                   30%的情况出现。
                                    的采购比例不存在重大变化。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
                                                                     其中，向单一客户销售金额
      2013 年 前 三 季 度 占 2013 年 销
                                        销售金额或比例与上年同期相比 超过30%的情况（按对属于
      向前5大客户合计 售 总 额 的 比
                                        变化情况说明                 同一控股股东控制的客户
      销售金额（元） 例（%）
                                                                     合并计算）
                                    2012年前三季度，公司向前5大客
                                                                   2013年前三季度向单一客
                                    户销售金额占当年销售总额的比
       253,308,317.01      58.55%                                  户销售金额未有超过30%
                                    例为65.58%，与2013年前三季度的
                                                                   的情况出现。
                                    销售比例不存在重大变化。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
     2013年第三季度，面对严峻的市场形势，公司紧密围绕年度经营计划，采取积极应对措施，扎实推进
市场开拓，进一步增强了技术储备，加强成本控制，在全体员工的共同努力下，较好地完成了各项经营计
划。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
    1、客户集中度较高的风险
    2011年度、2012年度和2013年前三季度，公司向前五名客户的销售金额合计占当期营业收入的比例分
别为73.17%、68.51%和58.55%。公司秉承“高端定位，互利共赢”的商业模式，充分把握核心客户需求，与
客户建立了较为稳固的战略合作关系。如果未来公司主要客户的需求出现明显下滑，将对公司的经营造成
一定的不利影响。
    对此，公司将加大客户拓展力度，优化客户结构，稳步降低客户集中度。
    2、市场开拓风险
    公司自成立以来一直专注于高性能钕铁硼永磁材料的研发、生产、销售和服务，在长期的发展过程中
积累了丰富的研发经验和雄厚的技术实力，逐步在高端应用领域建立了市场品牌优势。在与日立金属达成
和解之后，公司的海外销售地域格局将大幅拓宽，公司也将持续开拓海外市场。
    但公司定位于高端应用领域，选择技术要求高、发展潜力大、生命力强的细分市场及该部分市场的优
烟台正海磁性材料股份有限公司                                             2013 年第三季度报告全文
质客户作为重点开发对象，这些客户的认证周期通常较长，公司未来对海外市场的开拓和客户开发成效依
然存在不确定性。亦不排除因外部经济、技术等环境因素发生重大变化，或者公司新技术开发与市场需求
不同步，从而对公司市场开拓造成不利影响的可能。
    对此，公司将以满足客户需求为目标，加大自主研发、提升产品质量、降低生产成本等项措施不断提
高市场开拓能力。
    3、募集资金投资项目风险
    公司首次公开发行募集资金投资项目计划于2014年6月达产，项目建成投产后，将对公司发展战略的
实现、经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重大影响。
    随着募投项目的投入使用，公司固定资产将较快增加并导致折旧费用上升，而投资项目的收益存在一
定滞后，如果公司的销售状况不及预期，将会导致公司短期内费用上升、净资产收益率下降。同时，宏观
经济形势、市场竞争格局、原材料价格、下游需求等因素的变动也会对募投项目的投资回报产生影响。
    对此，公司将加大市场开拓，努力避免对公司募投项目预期收益的不利影响。
    4、应收账款余额较大的风险
    报告期末，公司应收账款余额为12,549.5万元。主要原因为：报告期内，整体流动性趋紧对下游客户
的现金支付能力带来一定影响，造成公司应收账款增加较多。公司客户一般实力较为雄厚，财务状况较好、
商业信用度高。截至报告期末，公司应收账款质量良好，账龄基本为一年以内。
    预计未来一年整体流动性仍显偏紧，下游客户的现金流状况较难明显改善，可能会对公司的应收账款
回收带来一定影响。
    为此，公司将采取相对谨慎的销售信用政策，加强对应收账款的管理，强化销售回款考核机制，努力
控制应收账款规模、确保应收账款质量。
烟台正海磁性材料股份有限公司                                                                2013 年第三季度报告全文
                                           第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
     承诺事项          承诺方                承诺内容                    承诺时间         承诺期限     履行情况
股改承诺             不适用
收购报告书或权益变
                     不适用
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺 不适用
                                （一）关于规范关联交易的承诺：1、
                                公司控股股东正海集团有限公司在公
                                司上市前出具了规范关联交易的承诺
                                函，承诺：本公司将尽量避免、减少与
                                正海磁材发生关联交易。如关联交易无
                                法避免，本公司将严格遵守中国证监会
                                和正海磁材章程的规定，按照通常的商
                                业准则确定交易价格及其他交易条件，                                   截至报告期末，
                                并按照关联交易公允决策的程序履行                                     所有承诺人均
                     上市前股东 批准手续。2、公司股东郑坚先生在公 2010 年 02 月 03 日 长期           严格履行承诺，
                                司上市前出具了规范关联交易的承诺                                     未出现违反承
                                函，承诺：本人及本人所控制的公司将                                   诺情况。
                                尽量避免、减少与正海磁材发生关联交
                                易。如关联交易无法避免，本人及本人
                                所控制的公司将严格遵守中国证监会
首次公开发行或再融
                                和正海磁材章程的规定，按照通常的商
资时所作承诺
                                业准则确定交易价格及其他交易条件，
                                并按照关联交易公允决策的程序履行
                                批准手续。
                                （二）关于避免同业竞争的承诺：为避
                                免经营中产生同业竞争，更好的维护中
                                小股东利益，公司控股股东正海集团有
                                限公司及实际控制人秘波海先生向公
                                                                                                     截至报告期末，
                                司出具了《避免同业竞争承诺函》，承
                                                                                                     所有承诺人均
                     控股股东、 诺：“一、本公司、本人目前没有直接
                                                                     2010 年 02 月 03 日 长期        严格履行承诺，
                     实际控制人 或间接地从事任何与正海磁材营业执
                                                                                                     未出现违反承
                                照上所列明经营范围内的业务存在竞
                                                                                                     诺情况。
                                争的任何业务活动。二、在本公司、本
                                人作为正海磁材控股股东、实际控制人
                                事实改变之前，本公司、本人将不会直
                                接或间接地以任何方式（包括但不限于
烟台正海磁性材料股份有限公司                                                                 2013 年第三季度报告全文
                               独自经营，合资经营）从事与正海磁材
                               的业务有竞争或可能构成竞争的业务
                               或活动。三、如因未履行避免同业竞争
                               的承诺而给正海磁材造成损失，本公
                               司、本人将对正海磁材遭受的损失作出
                               赔偿。四、本声明、承诺与保证将持续
                               有效，直至本公司不再为正海磁材控股
                               股东、本人不再为正海磁材实际控制人
                               为止。五、自本函出具之日起，本函及
                               本函项下之声明、承诺和保证即不可撤
                               销。”
                               （三）关于股份锁定的承诺：1、本公
                               司控股股东正海集团有限公司及实际
                               控制人秘波海先生承诺：自公司股票上
                               市之日起三十六个月内，不转让或者委
                               托他人管理其直接或者间接持有的公
                               司公开发行股票前已发行的股份，也不
                               由公司回购其直接或者间接持有的公
                               司公开发行股票前已发行的股份。2、                        公司股票上
                               担任公司董事的秘波海先生、曲祝利先                       市之日起三
                                                                                                   截至报告期末，
                               生及王庆凯先生承诺：在其任职期间                       十六个月内，
                                                                                                   所有承诺人均
                  上市前股     内，每年减持的股份数量不超过间接持                     董事任职期
                                                                  2011 年 05 月 30 日              严格履行承诺，
                  东、董事     有的发行人股份总数的 25%，离职后半                     间内，公司股
                                                                                                   未出现违反承
                               年内不转让其间接持有的发行人股份。                     票上市之日
                                                                                                   诺情况。