浙江开尔新材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
浙江开尔新材料股份有限公司
2015 年第一季度报告
2015-036
2015 年 04 月
浙江开尔新材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人邢翰学、主管会计工作负责人程志勇及会计机构负责人(会计主
管人员)黄丽红声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 117,557,517.56 103,203,844.41 13.91%
归属于上市公司普通股股东的净利润
25,649,408.25 23,042,535.70 11.31%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -17,845,513.46 -1,373,235.45 -1,199.52%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.0676 -0.0114 -492.98%
股）
基本每股收益（元/股） 0.10 0.09 11.11%
稀释每股收益（元/股） 0.10 0.09 11.11%
加权平均净资产收益率 4.74% 5.31% -0.57%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
4.70% 5.16% -0.46%
收益率
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 772,512,276.03 761,486,369.65 1.45%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
554,234,930.07 528,588,502.04 4.85%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
2.0994 2.0022 4.85%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
年初至报告期期末金
项目 说明
额
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 主要系 2010 年全资子公司合肥开尔因厂房拆迁收到的
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 235,670.73 与资产相关的政府补助 13,766,177.32 元作为递延收益,
政府补助除外） 本期摊销 235,670.73 元
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -45,401.23
减：所得税影响额 -7,076.43
少数股东权益影响额（税后） 532.49
合计 196,813.44 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及
把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（一）国家宏观经济及行业政策变化风险
公司产品的主要应用领域——地铁、城市隧道等城市市政工程建设，电厂脱硫脱硝、环
保节能设施建设以及新型建筑幕墙工程建设，产品的市场需求与国家行业政策导向密切相关。
大型基础设施一般与政府的投资力度及国民经济的发展息息相关，受到国家宏观经济发展影
响，国民经济周期性波动也将影响到本公司的市场需求，进而影响收入和盈利能力的稳定性。
对策：公司将持续密切关注行业政策变化，继续优化产品结构。同时，加快新产品的研
发、加大新兴市场和新领域市场的开拓力度，不断挖掘内部潜力，降低生产成本，减少因政
策变化及行业竞争而造成利润下滑。
（二）新产品开发及实现产业化不达预期风险
近年来，公司积极抓住产业转型升级的有利时机，利用上市公司的各种资源优势，以新
型功能性搪瓷材料为载体，以多种手段积极向脱硫脱硝环保产业、新型绿色建筑幕墙等领域
进行延伸和探索，并已取得良好成效；但更多新产品的研发到投入生产并产生经济效益需要
一段周期，在向新业务领域探索和实现更多产品产业化的过程中，公司将面临人才短缺及营
销渠道拓展等方面的挑战，其效果能否达到预期存在较大的不确定性。公司期望借此积累相
关产业技术，从而带动企业的持续升级、转型，并在未来产业竞争中保持优势地位。
对策：公司未来将继续做好项目的可行性研究，加大研发投入，提高研发效率，引入高
层次的研发人才，积极培养专业团队，不断提高核心技术的研发能力，改进公司技术创新的
风险管控水平，积极稳妥地推进和引导搪瓷产业的转型与升级，以防范和控制业务拓展中的
风险。
（三）公司快速发展带来的管理及人力资源风险
公司上市之后，随着募投项目的实施、公司业务规模的日益扩大以及管控的子公司日益
增多，公司及各子公司的组织结构和管理模式趋于复杂化，随之带来的经营决策和管理风险
的难度大大增加，对公司的管理水平及驾驭经营风险的能力带来一定程度的挑战，对公司的
生产经营、内部控制、组织架构和管理人员素质等提出了更高的要求。
对策：公司将结合自身的经营特点和管理特点，不断完善法人治理结构以及采购、生产、
质量、销售、研发、人力资源管理、财务等各项经营管理制度；不断创新管理机制，改变管
理思维，做好人才储备，运用先进、科学的管理手段，形成精细化管理模式。同时，公司将
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持续加大人力资源科学管理，营造和谐进取的工作氛围，制定合理的薪酬方案，提供晋升和
发展的平台，不断培养公司的核心骨干和技术人才，加大公司人才储备，避免公司核心骨干
和技术人才出现断层现象，从而降低核心骨干和技术人才可能流失所导致的风险。
（四）成本压力持续加大的风险
随着募投项目的持续建设，产能扩张及营销网络渠道的建设，公司固定资产相应增加，
折旧费、销售费用、管理费用、财务费用等期间费用也将相应增加，公司面临成本持续上升
的压力。同时随着人力资源成本逐年上涨，公司面临着人力资源成本上升的压力。上述成本
费用上升因素可能导致产品毛利率的下降，对公司经营业绩产生一定影响。
对策：公司将优化财务结构，提高财务内控水平，降本节耗、开源节流、减少浪费，最
大限度的控制生产成本和各项费用的支出，加强信息化建设等措施，进一步提高生产效率和
管理效率，降低运营成本。
（五）募集资金投资项目实施风险
尽管公司募投项目是建立在对市场、技术、自身营销能力等因素的可行性研究分析基础
上，并对其产品方案、工艺方案、设备选择和工程施工方案进行过细致的论证，但是在实施
过程中仍然可能存在因市场需求、详细设计、工程进度、工程质量、投资成本等发生变化而
引致的风险。并且募投项目完全投产后，公司可能需要较长一段时间来进行新产品的市场推
广和客户的开发工作，在项目投产初期，新产品的销售进度会和项目的投产进度不完全匹配。
因此，项目建成后公司存在着实施效果存在一定不确定性、投资项目不能产生预期收益的可
能性。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 14,093
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
邢翰学 境内自然人 37.50% 99,000,000 74,250,000 质押 5,621,000
吴剑鸣 境内自然人 11.31% 29,855,000 22,391,250
邢翰科 境内自然人 10.71% 28,270,000 21,202,500 质押 5,100,000
黄铁祥 境内自然人 1.69% 4,469,611
顾金芳 境内自然人 0.94% 2,475,000 1,856,250
刘永珍 境内自然人 0.84% 2,227,500 1,670,625
全国社保基金一
其他 0.76% 1,999,996
一一组合
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中国银行股份有
限公司－华泰柏
瑞创新动力灵活 其他 0.58% 1,521,995
配置混合型证券
投资基金
中国工商银行－
诺安股票证券投 其他 0.54% 1,438,382
资基金
刘静 境内自然人 0.43% 1,133,219
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
邢翰学 24,750,000 人民币普通股 24,750,000
吴剑鸣 7,463,750 人民币普通股 7,463,750
邢翰科 7,067,500 人民币普通股 7,067,500
黄铁祥 4,469,611 人民币普通股 4,469,611
全国社保基金一一一组合 1,999,996 人民币普通股 1,999,996
中国银行股份有限公司－华泰柏
瑞创新动力灵活配置混合型证券 1,521,995 人民币普通股 1,521,995
投资基金
中国工商银行－诺安股票证券投
1,438,382 人民币普通股 1,438,382
资基金
刘静 1,133,219 人民币普通股 1,133,219
齐鲁证券资管－工商银行－齐鲁
1,024,292 人民币普通股 1,024,292
北极星集合资产管理计划
金珺琛 951,925 人民币普通股 951,925
1、邢翰学、吴剑鸣、邢翰科是本公司的控股股东，其中邢翰学与吴剑鸣系夫妻关系，
邢翰学与邢翰科系兄弟关系。
上述股东关联关系或一致行动的 2、除邢翰学、吴剑鸣和邢翰科存在近亲属关系外，本公司未知上述其他股东之间是
说明 否存在关联关系或为一致行动人。
3、浙江开尔新材料股份有限公司与前十名无限售条件股东之间不存在关联关系，本
公司未知其余股东之间是否存在关联关系或为一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
不适用
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
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限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
邢翰学 74,250,000 0 0 74,250,000 高管锁定股
吴剑鸣 25,616,250 3,225,000 0 22,391,250 高管锁定股 高管锁定股自
2014 年 6 月 22
邢翰科 24,502,500 3,300,000 0 21,202,500 高管锁定股 日全部股份解除
限售之后，每年
顾金芳 2,475,000 618,750 0 1,856,250 高管锁定股 按照上年末持有
股份数的 25%解
刘永珍 2,227,500 556,875 0 1,670,625 高管锁定股 除限售
傅建有 49,500 7,875 0 41,625 高管锁定股
合计 129,120,750 7,708,500 0 121,412,250 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产负债项目分析
期末余额 年初余额
资产项目 变动幅度 变动原因
金额（万元） 占比 金额（万元） 占比
主要系客户支付方式改变，支付的票据
应收票据 3,531.73 4.57% 2,639.20 3.47% 33.82%
增加所致
主要系预付金义都市厂房工程款及预付
预付款项 2,155.94 2.79% 664.30 0.87% 224.54%
工程安装费增加所致
短期借款 1,000.00 1.29% 1,500.00 1.97% -33.33% 主要系公司本期归还贷款所致
应付职工薪酬 347.75 0.45% 992.65 1.30% -64.97% 主要系年初支付了职工年终奖金所致
应交税费 1,112.47 1.44% 1744.79 2.29% -36.24% 主要系支付了年初未交增值税所致
应付利息 0.00 0.00% 2.5 0.00% -100.00% 主要系本期归还上年的贷款利息。
主要系投资者支付的履约保证金2,000万
其他应付款 2,231.92 2.89% 321.57 0.42% 594.07%
元所致
（二）利润表项目分析
本期金额 上期金额
利润项目 变动幅度 变动原因
（万元） （万元）
营业税金及附加 126.45 59.70 111.81% 主要系工程在外地缴纳的营业税金及附加增加所致
财务费用 -7.79 17.69 -144.04% 主要系短期贷款减少，利息支出减少所致
营业外支出 16.90 119.32 -85.84% 主要系本期公司的公益性捐赠减少所致
所得税费用 526.23 397.93 32.24% 主要系经营利润增加导致税费增加所致
（三）现金流量表项目分析
本期金额 上期金额
现金流量表项目 变动幅度 变动原因
（万元） （万元）
经营活动产生的现金流
-1784.55 -137.32 -1,199.52% 主要系客户支付方式改变，支付的票据增加所致
量净额（元）
投资活动产生的现金流
-1,133.05 -268.12 -322.59% 主要系支付金义大都市工程款的增加所致
量净额
筹资活动产生的现金流
1,935.86 -652.10 396.87% 主要系本期收到投资者支付的履约保证金增加所致
量净额
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二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
（一）业务回顾
报告期，公司按照年度经营计划，坚持自主创新，积极拓展产品应用新领域，继续加快
产品结构调整，巩固多元化产品结构模式，进一步深化精细化管理体系建设，持续加强科技
创新，综合各方优势资源，完善营销团队建设，不断提升核心竞争力，扎实推进各项工作，
经营业绩实现稳健增长。1-3月营业收入11,755.75万元，比上年同期增长13.91%；实现归属于
上市公司股东的净利润2,564.94万元，比上年同期增长11.31%。
期内，公司传统产品——内立面装饰搪瓷材料（应用于地铁隧道等城市地下空间景观装
饰）业务呈现了较为明显的回暖趋势，订单量高于往年同期水平，行业龙头地位持续稳固；
工业保护搪瓷材料（应用于脱硫脱硝节能环保设施建设）业务受益于国家持续提升对煤电节
能减排、降耗提效及大气污染治理等方面政策力度导向，产品业务范围逐步扩大，新产品——
低温省煤器及MGGH（管式烟气-烟气换热器）业务继续发力，稳固了在脱硫脱硝节能环保行
业的“行业第一梯队”优势，公司力争在未来能实现向合同能源管理和现代服务产业模式的
转变。
2015年3月，国家住建部和安全监管总局联合下发《关于进一步加强玻璃幕墙安全防护工
作的通知》建标［2015］38号，要求加强玻璃幕墙的安全防护工作，对“新建住宅、党政机
关办公楼、医院门诊急诊楼和病房楼、中小学校、托儿所、幼儿园、老年人建筑”等七类建
筑明确提出限制，要求“不得在二层及以上采用玻璃幕墙”。公司产品珐琅板绿色建筑幕墙
作为一种新型幕墙材料具有强耐候性、耐酸碱性、安装方便、易洁易维护、长效保真不褪色、
无毒无辐射等特性，相较传统石材、铝板、玻璃幕墙等幕墙材料早已在海外广泛应用的珐琅
板逐渐被国内市场认可，国家行业政策对节能建筑幕墙的众多利好导向，珐琅板绿色建筑幕
墙前景可期。
（二）未来展望
未来公司将继续以“推动绿色建筑，构建环保中国”为己任，加快实现公司内立面装饰搪
瓷材料、工业保护搪瓷材料及珐琅板绿色建筑幕墙三大业务并驾齐驱的业务模式；采用相关
多元化策略全面提升公司技术、规模、产品实力；大力推行科技创新和管理创新，走产品专
业化、市场规模化、研发前瞻化的发展道路，使公司在新型功能型搪瓷材料领域的技术开发
能力、产品制造水平、市场营销能力、知识产权保护等方面均达到国际领先水平，最终成为
“国际一流搪瓷供应商”。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
截至2015年3月31日，公司尚未执行完毕的合同金额1000万元以上的合同额总计4.30
亿元，已执行合同额：1.22 亿元，尚未执行合同额：3.09 亿元。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√适用 □不适用
截至2015年3月31日研发情况统计：
序号 项目名称 基本情况 对公司未来发展的影响
1 保 温隔 热铝蜂窝 研发目的：国际先进，主要是针对现有技术中隔热性不佳、进一步提升新型功能性
搪瓷钢板 板材偏重、强度不够的缺点，设计了一种轻质、保温隔热 搪瓷材料作为立面装饰
性能优越、强度高的铝蜂窝保温隔热搪瓷钢板。 用的功能性、实用性、
项目进展情况：批量生产 安全性
达到的目标：项目已结题，通过验收
2 数 码喷 绘文化艺 研发目的：国际领先，主要研究多颜色搪瓷色料乳液一次 更深层次地赋予新型功
术搪瓷板 性数码喷绘在搪瓷板上的技术（形式相似于彩色打印一 能性搪瓷材料在空间应
样），这一技术填补国内的空白。 用中的文化气质与城市
项目进展情况：批量生产 秉性
达到的目标：项目已结题，完成验收
3 耐 特高 温纳米搪 研发目的：国内领先，通过添加特殊的耐高温无机纳米颗 深度研究新型功能性搪
瓷 板的 开发与产 粒，采用先进的制备工艺，实现新型搪瓷材料在特殊使用 瓷材料耐特高温性能，
业化 场合下耐高温、防腐蚀、抗辐射的功能，克服其他材料如 巩固新型功能性的领先
不锈钢、铸铁、陶瓷等在此使用条件下易腐蚀、损耗大的 优势
难题。
项目进展情况：批量生产
达到的目标：项目已结题，待验收
4 新 型功 能性保温 研发目的：国际先进，本项目研发的产品既有搪瓷钢板的 巩固公司在新型功能性
隔热搪瓷板 优良性能，又有铝蜂窝和特种保温材料的隔热性能新型功 搪瓷材料领域的领先地
能性搪瓷装饰材料；重量轻：18-23kg/㎡。强度：抗拉强度 位
≥260N/m㎡隔热：导热系数为≤0.085W/(m.K)。
项目进展情况：批量生产
达到的目标：项目已结题，已完成验收
5 节能搪瓷幕墙板 研发目的：国内领先，针对现有技术中隔热性不佳、板材 作为节能幕墙新材料，
偏重、强度不够的缺点，设计了一种轻质、保温隔热性能 提升新型功能搪瓷材料
优越、强度高的铝蜂窝保温隔热搪瓷钢板。 在幕墙领域的市场占有
项目进展情况：批量生产 率和影响力
达到的目标：项目已结题，待验收
6 新 型节 能传热元 研发目的：国内先进，提高锅炉的热交换性能，提高锅炉 提升脱硫脱硝用工业保
件 回转 式空气预 效率，减少能源消耗，达到节能减排和增加电厂经济效益。护搪瓷材料节能减排功
热 器的 研究和开 项目进展情况：中试阶段 能，巩固技术领先优势
发 达到的目标：2015年6月项目结题
7 高 耐腐 节能低温 研发目的：针对电厂发电机组排烟温度高的问题，在预热 开拓公司产品新领域
省 煤器 珐琅管道 器后和脱硫后加装低温省煤器充分利用烟气余热达到节能
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的研制与产业化 目的已成行业发展的必然趋势，公司充分发挥珐琅技术优
势采用珐琅管能够解决烟气高腐蚀、超长管道的生产工艺
制造方法等问题。
项目进展情况：中试阶段
达到的目标：2015年12月项目结题
8 火 力发 电厂烟囱 研发目的：本项目为了解决原来用耐火砖、玻璃、钛合金 开拓公司产品新领域
内 壁珐 琅板防腐 等防腐材料的缺点，如安装困难、重量大、工期长、成本
的研究及产业化 高等。应用珐琅板对烟囱内壁防腐安装简便快捷、重量轻、
工期短、成本低、安全牢固、寿命长等优点。
项目进展情况：中试阶段
达到的目标：2015年12月项目结题
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司根据年初制定的经营计划有序地开展各项工作，公司不断强化完善管理
体系，积极拓展市场，公司业务保持平稳发展；围绕市场需求，加大产品研发力度，提升企
业核心竞争力。年度经营计划在本报告期没有发生重大变更。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
请参见“第二节 公司基本情况”之“二、重大风险提示。”
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权
益变动报告书中
所作承诺
资产重组时所作
承诺
1、2011 年 1 月 6 日，承诺：
公司不与浙江开尔建筑装
饰工程有限公司发生关联
交易；
2、2010 年 9 月 28 日，为
1、公司及实际控制人邢翰 避免在以后的经营中产生
同业竞争，向公司出具了 1、签署之日生效，本承诺
学、吴剑鸣、邢翰科；
《关于避免同业竞争的承 在前述三人作为公司实际
2、公司控股股东、实际控
诺函》； 控制人期间依法履行；
制人邢翰学、吴剑鸣、邢翰
3、2010 年 8 月、9 月间， 2、签署之日生效，本承诺
科；
承诺：自公司股票上市之 在前述三人作为公司实际 截止报告
3、公司股东、实际控制人
日起三十六个月内，不转 控制人期间依法履行； 期末，公司
邢翰学、吴剑鸣、邢翰科，
让或者委托他人管理其所 3、2014 年 6 月 22 日 上述承诺
首次公开发行或 公司股东上海诚鼎创业投
持有的公司股份，也不由 2011 年 06 4、上市之日起一年内（2012 人均遵守
再融资时所作承 资有限公司、上海圭石创业
公司回购该部分股份； 月 22 日 年 6 月 22 日）及任职期间；上述承诺，
诺 投资中心（有限合伙）及黄
5、2014 年 6 月 22 日过后，未发现违
铁祥等其他 29 位自然人股 4、2011 年 4 月，上市之日
起一年内不转让所持合伙 转让的股份不超过本人所 反上述承
东；
企业的出资份额，任职期 持有公司股份总数的百分 诺的情况。
4、公司股东、监事王洵；
间每年转让的出资份额不 之二十五；在离职后六个月
5、作为公司股东的董事、
超过本人所持有出资份额 内，不转让所持有的公司股
监事、高级管理人员；
