浙江开山压缩机股份有限公司 2012 年度报告全文
浙江开山压缩机股份有限公司
2012 年度报告
2013-004
2013 年 03 月
浙江开山压缩机股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人曹克坚、主管会计工作负责人张定坤及会计机构负责人(会计主
管人员)张定坤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................................................................................7
第四节 董事会报告 .............................................................................................................................................................................10
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................26
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................39
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..............................................................................................................................46
第八节 公司治理 .................................................................................................................................................................................52
第九节 财务报告 .................................................................................................................................................................................54
第十节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................155
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释义
释义项 指 释义内容
开山股份、公司 指 浙江开山压缩机股份有限公司
开山控股 指 开山控股集团股份有限公司，为公司控股股东
开山压力容器 指 浙江开山压力容器有限公司，为公司全资子公司
凯文公司 指 浙江开山凯文螺杆机械有限公司，为公司控股子公司
维尔泰克螺杆 指 上海维尔泰克螺杆机械有限公司，为公司全资子公司
维尔泰克系统 指 维尔泰克（上海）压缩空气系统技术有限公司，为公司全资子公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 开山股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 浙江开山压缩机股份有限公司
公司的中文简称 开山股份
公司的外文名称 Zhejiang Kaishan Compressor Co.,LTD.
公司的法定代表人 曹克坚
注册地址 浙江省衢州市凯旋西路 9 号
注册地址的邮政编码
办公地址 浙江省衢州市凯旋西路 9 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.kaishancomp.com
电子信箱 zqtzb@kaishangroup.com
公司聘请的会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨建军 姜珊珊
联系地址 浙江省衢州市凯旋西路 9 号 浙江省衢州市凯旋西路 9 号
电话 0570-3662177 0570-3662177
传真 0570-3662786 0570-3662786
电子信箱 yang.jianjun@kaishangroup.com jiang.shanshan@kaishangroup.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/
公司年度报告备置地点 公司证券投资部
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
首次注册 2002 年 07 月 11 日 浙江省衢州市 330800000002684 33080274100296X 74100296-X
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
主要会计数据
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业总收入（元） 1,617,089,061.06 1,982,520,382.91 -18.43% 1,625,843,217.58
营业利润（元） 367,382,101.28 364,850,044.54 0.69% 277,616,307.33
利润总额（元） 373,603,038.16 367,253,615.79 1.73% 277,504,435.25
归属于上市公司股东的净利润
295,768,001.78 293,647,480.10 0.72% 203,575,617.49
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
289,350,651.64 289,502,972.80 -0.05% 191,720,434.57
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
218,611,746.24 110,220,533.62 98.34% 241,339,500.33
（元）
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
资产总额（元） 3,382,419,895.89 3,324,053,664.89 1.76% 1,079,566,107.53
负债总额（元） 362,062,248.86 456,913,944.09 -20.76% 652,987,556.76
归属于上市公司股东的所有者权
2,994,228,342.39 2,841,458,128.03 5.38% 396,164,019.25
益（元）
期末总股本（股） 286,000,000.00 143,000,000.00 100% 107,000,000.00
主要财务指标
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
基本每股收益（元/股） 1.03 1.23 -16.26% 1.90
稀释每股收益（元/股） 1.03 1.23 -16.26% 1.90
扣除非经常性损益后的基本每股
1.01 1.22 -16.87% 1.79
收益（元/股）
全面摊薄净资产收益率（%） 9.88% 10.33% -0.45% 51.33%
加权平均净资产收益率（%） 10.14% 23.3% -13.16% 52.13%
扣除非经常性损益后全面摊薄净
9.66% 10.19% -0.53% 48.34%
资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的加权平均 9.92% 22.97% -13.05% 49.1%
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净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净
0.76 0.77 -0.83% 2.26
额（元/股）
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
归属于上市公司股东的每股净资
10.47 19.87 -47.31% 3.7
产（元/股）
资产负债率（%） 10.7% 10.46% 0.24% 60.49%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 295,768,001.78 293,647,480.10 2,994,228,342.39 2,841,458,128.03
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 295,768,001.78 293,647,480.10 2,994,228,342.39 2,841,458,128.03
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
三、报告期内非经常性损益的项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
8,834.49 828,394.92 -1,154,499.37
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 7,871,453.30 3,795,000.00 2,940,000.00
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的 64,777.06
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投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
11,506,900.44
合并日的当期净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 32,905.86 33,697.32 -44,683.74
所得税影响额 1,378,384.20 510,645.94 841,359.68
少数股东权益影响额（税后） 182,236.37 1,939.00 551,174.73
合计 6,417,350.14 4,144,507.30 11,855,182.92 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
四、重大风险提示
1、宏观经济波动的风险
近年来，受国际金融危机影响，全球经济进入了深度调整期，经济增长速度持续下降，需求不旺，投资不足，对公司业
务及增长速度造成了一定影响。如宏观经济发生波动或没有明显改善，经济增长持续减速，将会影响整个行业的发展，也会
对公司现有业务和经营情况造成不良影响。
2、空压机领域的市场竞争风险
公司掌握一流核心技术，拥有核心制造能力，公司产品在能效水平等各项主要指标上均超过了国内外同行。公司高端系
列产品进入原由外资品牌占据主导地位的高端市场，产品的高性价比正逐步被用户认识和接受，有可能在高端市场引起激烈
竞争，可能对未来的经营和业绩增速产生一定影响；同时，也有更多的内资压缩机生产企业实现核心部件自制，技术上虽没
有优势，但在低端市场产品价格上会给公司带来一定的竞争压力。
3、新产品市场开拓的风险
公司成功开发低品位能源回收装备——ORC螺杆膨胀发电机，能够将任何形式产生的饱和蒸汽、80℃以上热水以及烟道
废气等低品位能源转化为高品位能源——电力，符合节能减排、能源梯度利用政策导向，有良好的市场前景；公司还开发完
善了KSG系列、SGY系列气体压缩机等产品，能效水平等主要性能均优于市场现有同类产品。为进入新领域，公司已建立专
业团队推广新产品，开拓新市场，但存在着用户认可和接受速度不符合预期、或公司产能短期内不能满足市场需要的风险。
4、规模扩张带来的管理风险
近年来，公司产品日趋丰富、业务布局日趋完善，逐渐建立了以螺杆机械为核心的空气压缩机、螺杆膨胀机、冷媒压缩
机、气体压缩机等的产品体系，完成了“衢州+上海+重庆+香港+台湾+澳洲+美国”的全国化、全球化布局，公司的资产规模、
人员规模、业务规模迅速扩大，对公司的管理提出了更高的要求。
公司努力优化公司治理，持续引进各类人才，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，不断加大人员培训力度，
但公司经营规模增长迅速、控股参股公司不断增加，仍然存在高速成长可能带来的管理风险。公司尤其在人才队伍建设和管
理水平提升这两方面存在较大提升空间。对此，公司近年随着业务的快速拓展也在努力提升公司管理水平，并逐步建立适合
公司发展规模和愿景的企业文化。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
（一）主营业务
报告期内，公司主营业务没有发生重大变化，仍以螺杆式空气压缩机为核心、以活塞式空气压缩机为补充。主导产品螺
杆式空气压缩机能效水平在行业内处于领先地位，其他各项经济技术指标也不逊于跨国公司产品，生产经营规模在国内居于
首位，产品广泛应用于国民经济各行业。
2012年是公司向新能源和节能型公司发展的转型之年，公司已开发成功低品位能源回收装备——螺杆膨胀发电机，并投
入了商业运行，符合实现能源梯度利用、提高能源使用效率、节能减排的政策导向，市场前景十分广阔；公司紧紧抓住提高
能源使用效率、提高产品能效水平为产品开发核心技术指标，新开发的二级常压、二级高压螺杆空气压缩机、气体压缩机、
冷冻压缩机等能效水平远高于国内外同行业产品。公司立志为提高能源使用效率，为节能减排事业，为节约地球作贡献。
（二）公司总体经营情况
2012年度，受国内外经济形势影响，行业总体需求不旺。面对严峻的经济形势，公司管理层和全体员工克难奋进，一方
面坚持以市场需求为导向，继续专注于公司螺杆空气压缩机业务的稳健发展；另一方面，继续做好转型升级，向新能源和节
能型公司方向转型，积极开展低品位能源回收装备——螺杆膨胀发电机等新产品的研发及高能效二级常压螺杆空气压缩机、
二级高压螺杆空气压缩机等新产品的推广工作，培育新的增长点，保持公司平稳发展。报告期内，公司产品结构得到了进一
步优化，提高了满足客户多元化需求的能力。
2012年公司实现营业收入161709万元，同比下降18.43%；营业利润36738万元，同比增长0.7%；利润总额37360万元，同
比增长1.7%；实现归属于上市公司股东的净利润29577万元，同比增长0.7%。
1、主要产品销售收入占比及贡献情况
报告期内螺杆式空压机产品收入占比为71.92%；活塞式空压机产品占比11.98%；压力容器产品占比4.87%；铸件产品占
比0.77%；其它收入占比8.75%。从毛利率的高低看，依次为：其它收入毛利率35.08%，螺杆空压机毛利率30.97%，压力容
器毛利率11.39%，铸件13.94%，活塞空压机7.71%，公司综合毛利率为27.4%。与上年比较，其他收入（主要为配件）占比
提高了3.4个百分点，毛利率水平上升了7.9个百分点，螺杆机收入占比提高1个百分点，活塞机收入占比下降6个多百分点。
除压力容器外，各产品毛利率均有所提高，公司综合毛利率水平上升了2.5个百分点。以上数据表明，随着螺杆空压机、其
他收入（主要为配件）收入占比及毛利率水平的提高，对公司综合毛利率水平提高有明显影响。
2、产品结构优化情况
报告期内公司产品结构进一步优化，完善了二级常压、二级高压等新产品谱系，加大市场开拓和控制力度，提高了配件
销售收入，主导产品螺杆式空气压缩机市场占有率保持上升趋势，全年销售螺杆式空气压缩机平均单台价格比2011年上升了
3%；其他收入（主要系配件销售收入）同比增长33%，毛利率也大幅提高。
3、研发投入情况
公司一贯重视研发投入，公司领先的螺杆机械研发能力是公司核心竞争力的重要组成部分，产品节能技术水平在国内外
同行业中处于领先地位，其他各项技术指标丝毫不逊于跨国公司产品。2012年公司研发投入为2408万元，开发了多款有机朗
肯循环螺杆膨胀发电机产品，完善了二级高压、二级常压、低压螺杆空气压缩机及KSG系列、SGY系列气体压缩机产品谱系。
公司十分重视知识产权的管理和保护，截止2012年末已申请和拥有各项专利42项。
4、内部管理
报告期内，经济形势较为严峻，行业需求不振，公司管理层实施稳健的经营发展策略，努力做好经营管理的同时，加强
内部管理及控制，完善激励和考核制度，重视研发投入，加大市场开拓力度，提高公司核心竞争力，促使公司产品行业地位
稳步提升。公司十分注重研发团队和销售团队的建设，为后续新产品的开发、市场推广做好准备，为培植新的增长来源打好
基础。
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二、报告期内主要经营情况
1、主营业务分析
（1）收入
说明
报告期内，受国内外经济形势欠佳影响，需求不足，公司主营业务收入比2011年下降18.43%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量 52,933 72,855 -27.34%
机械制造业 生产量 52,947 74,441 -28.87%
库存量 2,068 2,054 0.68%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
资产负债表项目 期末数 期初数 变动幅度 变动原因说明
预付款项 9,032,781.77 57,093,754.09 -84.18% 主要系预付设备工程款转在建工程所致
应收利息 14,952,666.85 1,705,845.69 776.55% 系募集资金定期存款平均余额增加引起
相应的利息收入增加所致
其他流动资产 7,723,041.89 100.00% 主要系待抵扣增值税转列所致
长期股权投资 21,765,948.50 15,077,965.36 44.36% 主要系本期按权益法核算的被投资公司
净利润变动所致
在建工程 78,923,459.12 27,256,917.83 189.55% 主要系工程项目增加所致
无形资产 97,629,646.41 66,557,506.32 46.68% 主要系新增土地使用权所致
应交税费 14,260,860.85 8,560,994.72 66.58% 主要本期将代抵扣增值税转列至其他流
动资产所致
利润表项目 本期数 上年同期数 变动幅度 变动原因说明
财务费用 -55,413,287.43 -10,880,028.82 409.31% 主要系本期募集资金定期存款平均余额
增加引起利息收入增加所致
资产减值损失 2,194,823.16 5,027,485.40 -56.34% 主要系上期应收账款增加较大相应按公
司坏账准备政策计提的坏账准备较多所
致
投资收益 2,758,548.40 77,965.36 3438.17% 主要系权益法计提投资收益影响所致
营业外收入 8,161,502.79 4,714,194.72 73.13% 系本期收到的政府补助增加所致
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（2）成本
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
机械制造业 原材料 909,667,024.12 77.85% 1,213,123,910.24 81.68% -3.83%
机械制造业 人工工资 62,631,631.44 5.36% 64,961,502.82 4.37% 0.99%
机械制造业 折旧 72,749,638.90 6.23% 52,899,165.66 3.56% 2.67%
机械制造业 能源 33,782,317.73 2.89% 38,659,770.67 2.6% 0.29%
机械制造业 其他制造费用 89,700,736.38 7.67% 115,594,165.43 7.79% -0.02%
机械制造业 小计 1,168,531,348.57 100% 1,485,238,514.82 100%
（3）费用
单位：元
2012 年 2011 年 同比增减（%） 重大变动说明
销售费用 40,394,799.31 48,886,388.44 -17.37%
管理费用 89,210,719.07 83,460,358.59 6.89%
2012 年较 2011 年增加 406.31%原因
财务费用 -55,413,287.43 -10,880,028.82 409.31%
系募集资金存款利息增加所致
所得税 72,024,824.51 57,141,831.01 26.05%
（4）研发投入
在报告期内，本公司研发支出总额24083222.89元，研发投入占营业收入比例为1.49%。本期研发支出占营业收入的比重较2011
年增加零点几个百分点，没有发生显著变化。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2012 年 2011 年 2010 年
研发投入金额（元） 24,083,222.89 27,137,326.67 5,462,975.31
研发投入占营业收入比例（%） 1.49% 1.37% 0.34%
（5）现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
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经营活动现金流入小计 1,949,985,709.33 2,212,593,248.34 -11.87%
经营活动现金流出小计 1,731,373,963.09 2,102,372,714.72 -17.65%
经营活动产生的现金流量净
218,611,746.24 110,220,533.62 98.34%
额
投资活动现金流入小计 608,191.98 30,714,551.11 -98.02%
投资活动现金流出小计 229,401,280.86 263,607,703.43 -12.98%
投资活动产生的现金流量净
-228,793,088.88 -232,893,152.32 -1.76%
额
筹资活动现金流入小计
