雅本化学股份有限公司 2014 年半年度报告全文
雅本化学股份有限公司
ABA CHEMICALS CORPORATION
2014 年半年度报告
雅 本 化 学
股票代码:300261
股票简称:雅本化学
披露日期:2014 年 8 月 15 日
雅本化学股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人蔡彤、主管会计工作负责人黎远兴及会计机构负责人(会计主管
人员)汤小新声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
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目录
2014 半年度报告.................................................................................................................................1
第一节 重要提示、释义....................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介................................................................................................................5
第三节 董事会报告............................................................................................................................9
第四节 重要事项..............................................................................................................................23
第五节 股份变动及股东情况..........................................................................................................29
第六节 董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................33
第七节 财务报告..............................................................................................................................35
第八节 备查文件目录....................................................................................................................129
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/发行人/雅本化学 指 雅本化学股份有限公司
上海雅本 指 上海雅本化学有限公司
南通雅本 指 南通雅本化学有限公司
南通朝霞 指 南通朝霞精细化工有限公司
江苏建农 指 江苏建农农药化工有限公司
建农植保 指 江苏建农植物保护有限公司
指医药产品的原料药,活性药物成分 API,不需进一步化学合成即可
原料药 指
用于药物配方的分子,是生产各类制剂的原料药物
原药 指 农林牧渔领域农药产品的活性成分 AI
一种国际上企业间常见的分工合作形式,一般为大型跨国企业根据自
身的业务要求,将其生产环节中的一个或多个产品通过合同的形式委
托给更专业化、更具比较优势的厂家生产。接受委托的生产厂家按客
定制生产模式 指
户指定的特定产品标准进行生产,最终把受托生产的产品全部销售给
委托客户。定制生产适应了全球产业链专业化分工的发展趋势,最终
实现了产品价值链中额环节的互赢
又称有机中间体。用煤焦油或石油产品为原料以制造染料、农药、医
中间体 指 药、树脂、助剂、增塑剂等中间产物。现泛指有机合成过程中得到的
各种中间产物
农药中间体 指 用于农药合成工艺过程中的一些化工原料或化工产品
医药中间体 指 用于药品合成工艺过程中的一些化工原料或化工产品
精细化工 指 精细化学工业的简称,是化学工业中生产精细化学品的经济领域
合同研究组织(Contract Research Organization),根据新药开发
CRO 指
需求提供从研发、注册申报到服务的企业组织,多见于医药外包领域
元/万元 指 人民币元/人民币万元
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 雅本化学 股票代码
公司的中文名称 雅本化学股份有限公司
公司的中文简称(如有) 雅本化学
公司的外文名称(如有) ABA CHEMICALS CORPORATION
公司的外文名称缩写(如有) ABACHEM
公司的法定代表人 蔡彤
注册地址 太仓市太仓港港口开发区石化区东方东路 18 号
注册地址的邮政编码
办公地址 太仓市太仓港港口开发区石化区东方东路 18 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.abachem.com
电子信箱 info@abachem.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王卓颖 朱佩芳
联系地址 上海市普陀区宁夏路 201 号 18 楼 D 座 上海市普陀区宁夏路 201 号 18 楼 D 座
电话 021-32270636 021-32270636
传真 021-51159188 021-51159188
电子信箱 info@abachem.com info@abachem.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《上海证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入(元) 277,338,575.71 190,756,161.41 45.39%
归属于上市公司普通股股东的净利润
28,484,055.37 26,828,238.56 6.17%
(元)
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
27,845,199.09 25,860,825.51 7.67%
常性损益后的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额(元) 33,842,364.38 10,359,656.93 226.67%
每股经营活动产生的现金流量净额(元/
0.1121 0.0446 151.35%
股)
基本每股收益(元/股) 0.0944 0.0889 6.19%
稀释每股收益(元/股) 0.0944 0.0889 6.19%
加权平均净资产收益率 4.40% 4.26% 0.14%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
4.30% 4.11% 0.19%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产(元) 1,294,291,280.03 886,616,859.30 45.98%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
652,515,973.07 635,641,517.70 2.65%
益(元)
归属于上市公司普通股股东的每股净资
2.1617 2.7376 -21.04%
产(元/股)
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位:元
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统
1,260,067.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外)
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
84,089.04
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及
-583,306.67
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -9,253.75
减:所得税影响额 112,739.34
合计 638,856.28 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、客户相对集中的风险
公司前五大客户的销售收入占营业收入的比例较高,虽然公司与前五大客户建立了良好的合作伙伴关系,但仍存在客户
相对集中的风险。
措施:公司在保持与前五大客户稳定的业务合作关系的同时,大力开发境内外新客户,逐步降低前五大客户销售的占比,
避免由于客户相对集中对公司的盈利能力产生不利影响。
2、市场竞争风险
医药中间体和农药中间体行业集中度相对较低,竞争较为激烈。在国内市场,与本公司生产同类产品的生产厂家普遍规
模较小,公司在技术、市场、规模方面具有较强的优势;与国外竞争对手相比,公司在成本和价格方面具有明显优势,故能
够保持较强的竞争力。但公司如果不能在产能规模、技术、研发、融资能力等方面进一步增强实力,未来将面临更大的竞争
压力。
措施:公司将充分利用上市公司资金、品牌、技术等优势,加强自主创新,继续开发新产品的同时不断优化现有产品,
吸引大批行业内优秀人才,扩大公司的市场份额,加深与客户的合作关系,根据客户差异化需求不断优化产品布局,完善产
品体系,在激烈的市场竞争中保持竞争优势。
3、原材料价格波动风险
公司成本中原材料占比较高,若原材料价格受国内外经济形势、通货膨胀、供求变化等复杂因素影响价格出现持续大幅
波动,将对公司产品的生产成本产生直接影响,进而影响公司经营业绩。
措施:公司将发挥原材料集中采购的议价能力优势,降低原材料采购成本;同时,公司将加强与供应商的战略合作,签
订长期合同锁定供应价格,实施多元化采购方案,拓宽原材料进货渠道,确保原材料价格的合理性及货源的稳定性。
4、企业管理风险
随着公司业务经营规模的不断扩展,公司经营管理层如何更科学合理地管理企业,如何进一步完善内部控制体系,引进
和培养技术人才、管理人才等将成为公司面临的重要课题。因此,存在着公司能否同步建立起相适应的管理体系、形成完善
的约束机制、保证公司运营安全有效的风险。
措施:公司将在现有内部控制体系下,完善公司治理结构,优化决策程序,提高决策水平;创新管理机制,完善人才培
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养机制,加强学习,借鉴并推广适合公司发展的管理经验,以更好地规避管理风险。
5、核心技术人员流失的风险
多年来公司在制度上、激励措施上制定了一系列防止核心技术人员流失的有力措施,公司的核心技术人员团队保持稳定。
但如果未来公司股权激励、薪酬、奖金等不能及时到位或没有竞争力,发生核心技术人员离职,而公司又不能安排适当人选
接替或及时补充核心技术人员,将会对公司持续发展造成不利影响。
措施:公司核心技术人员多为自公司创业起伴随公司成长、发展的员工,忠诚度较高。公司为技术人才提供良好的工作
平台和发展空间,营造宽松的创新机制。此外,公司还推出了《研发中心绩效考核管理办法》等激励制度,使核心技术人才
能充分享受劳动成果,降低了人才流失风险。
6、公司南通项目的厂房和设备在2014年将陆续转成固定资产,相应的应提折旧费用会增加,这将对公司2014年盈利水
平有一定的影响。
措施:公司将加快南通新建项目建设,提高生产设备的利用率,通过对主营业务收入的增长贡献收益来弥补折旧费用上
升对整体盈利水平的影响。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2014年上半年,公司继续专注于农医药中间体高端定制的发展战略,按照2014年度经营计划,进一步深化“1+3”战略,
加强科研创新,完善内部管理,不断提升公司核心竞争力。
报告期内,公司实现营业收入27,733.86万元,比去年同期增长45.39%;营业利润3,493.64万元,比去年同期增长14.50%,
归属于母公司的净利润为2,848.41万元,比去年同期增长6.17%,公司业务仍保持稳步增长,随着募投项目产能逐步释放,
农药中间体的营业收入增幅明显,本报告期完成对江苏建农植物保护有限公司的投资收购工作,也增加了公司的盈利能力。
报告期内,公司继续推进“大客户、大品种”的营销策略,不断深化产品的升级与结构调整,依托先进的技术优势、良
好的客户优势,扎实做好各方面工作。2014年上半年公司积极拓展国内外优质客户,通过拜访、考察、参加展会等多种渠道
和方式与客户进行沟通交流,积累了丰富的客户关系资源且形成了一定的意向客户,为今后的合作奠定了良好基础;其次,
巩固深化与老客户的合作,与多家跨国创新药巨头形成了战略合作伙伴关系及合作伙伴关系,在国际市场上形成了一定的品
牌效应,提升了公司形象和市场竞争力,减少了跨国公司的搜寻成本,为公司业绩的稳定发展提供强有力的支持。
深化“1+3”战略:
1、持续的自主创新能力是市场竞争的核心要素,上海研发中心投入使用后,公司坚决贯彻以“发挥创造力”为核心的
战略方针,坚定不移的走研发创新路线,不断加大研发投入,购入核磁共振等国际先进研发仪器设备,打造核心研发团队,
发展特色手性合成技术、糖化学合成技术等先进工艺技术,为公司三大生产基地巩固和进一步提高技术竞争优势提供了技术
保障。
报告期内,公司进一步加大CRO业务推广力度,积极推进定制研发服务,提高定制研发服务的质量和进度,优化服务领
域和服务项目,研发服务收入增长明显。公司积极布局海外定制研发服务市场,与国际医药公司开展了研发服务合作,帮助
客户扩展资源、节约成本,完成高质量的服务,赢得了客户的高度信任和美誉。
为了提高技术竞争能力,更好地满足客户GMP业务的需求,公司对生产车间进行了升级改造,设立了GMP公斤级实验室,
公司GMP能力得到显著提升,软、硬件及团队完全具备承接GMP业务的能力。
在研发人才市场激烈竞争的情况下,公司积极加强人才建设,通过选拔、培育、留用、激励等措施,吸引保留了一大批
具有高等学历的海归学子和具有丰富工艺开发经验的本地精英人才,搭建人才培养体系,不断壮大研发队伍,保证公司的人
才发展需求,提升公司研发实力。
2、公司南通基地1期项目建设已基本完成,该项目包括4个大型车间和3个小型车间,其中4个大型车间为专用车间,具
备年产千吨的生产能力,将会上马公司一些重磅项目。3个小型车间为多功能车间,将根据订单情况进行灵活性生产。南通1
期项目具有高标准、高规格、大规模的特点,投产后将成为未来公司高端定制的旗舰型生产基地。截止公告日,南通1期项
目已获得环保试生产批文。
3、滨海基地是公司拓宽下游产业链的重要一环。建农植保在生产体系和客户资源上都比较成熟,厂区规模大,设备精
良,生产人员经验丰富,且有着较高的品牌知名度。公司于一季度完成收购和并表。未来公司将加大研发技术及储备产品的
投入和放大。截止报告期,滨海项目已投入试生产。下半年随着产能的逐步释放,将对公司业绩作出积极贡献,成为公司新
的利润增长点。
4、太仓基地是公司目前主要的生产基地,未来随着南通基地和滨海基地的产能释放,将逐步转型升级为公司高端医药
定制和中试孵化基地,以医药品种为主打,以新品种培育为核心。
客户拓展情况:
公司的合作伙伴遍布全球,仅位列世界500强的跨国农医药巨头就有十数家之多,包括杜邦、TEVA、BI、住友、拜耳、
罗氏、巴斯夫、赛诺菲、陶氏、诺华、FMC、强生等。公司专注于农医药中间体的高端定制,与国际接轨的良好管理体系、
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优秀的高层管理团队、领先的研发工艺和工程技术以及高质量的产品和服务是公司获得客户信赖的不二法门。
主要财务数据同比变动情况
单位:元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要是报告期内农药中
间体销售增长明显且新
营业收入 277,338,575.71 190,756,161.41 45.39%
增合并江苏建农植物保
护有限公司报表收入。
营业成本随着收入的增
营业成本 199,666,763.12 131,299,366.08 52.07%
长同向增加。
销售费用 4,607,952.71 4,269,540.49 7.93%
主要是人工费用、研发
管理费用 34,600,496.47 22,226,507.00 55.67% 费、折旧费、生产环保
费增加所致
主要是本报告期内汇兑
财务费用 1,608,325.43 2,229,049.60 -27.85%
收益增加所致
所得税费用 6,061,899.56 4,822,134.83 25.71%
主要是研发人员人工成
研发投入 17,625,175.04 13,236,810.33 33.15% 本增加和研发设备折旧
费增加。
主要是本报告期销售商
经营活动产生的现金流 品、提供劳务收到的现
33,842,364.38 10,359,656.93 226.67%
量净额 金较上年同期大幅增加
54%。
主要是南通雅本项目工
程和设备投入增加及支
投资活动产生的现金流
-186,556,091.36 -63,403,275.02 194.24% 付江苏建农植物保护有
量净额
限公司股权收购款所
致。
筹资活动产生的现金流 主要是南通雅本项目贷
121,470,518.97 1,595,017.67 7,515.62%
量净额 款增加所致。
主要是南通雅本项目投
现金及现金等价物净增
-29,547,037.64 -53,858,879.10 -45.14% 资增加导致现金及现金
加额
等价物净值减少。
期初远期锁汇到期完成
交易性金融资产 0.00 255,500.00 -100.00%
结汇
主要是收到客户以银行
应收票据 1,480,000.00 100,000.00 1,380.00% 承兑汇票支付货款的金
额增加。
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主要是未收到的出口退
其他应收款 5,467,672.09 3,212,329.14 70.21%
税款增加。
主要是南通雅本项目工
预付款项 188,119,620.61 101,384,556.99 85.55% 程和设备预付款增加所
致。
主要是本报告期合并江
固定资产 352,264,200.00 182,647,022.48 92.87% 苏建农植物保护有限公
司报表固定资产所致。
主要是南通雅本项目工
在建工程 227,458,583.65 157,172,170.61 44.72% 程和设备投入增加,在
建工程随之增加所致。
主要是南通雅本为工程
工程物资 32,608,565.10 8,881,747.20 267.14% 项目准备的项目物资增
加所致。
主要是本报告期合并江
苏建农植物保护有限公
无形资产 43,738,513.54 22,379,683.56 95.44%
司报表土地、专有技术
等无形资产所致。
主要是本报告期根据运
短期借款 162,523,869.77 68,049,700.20 138.83% 营需要向银行融入的短
期借款增加。
主要是本报告期以银行
承兑汇票支付原材料及
应付票据 101,544,577.43 66,669,606.00 52.31%
工程设备采购款增加所
致。
主要是本报告期未支付
应付账款 224,214,530.76 95,510,102.43 134.75% 的工程及设备款项增加
所致。
主要是公司支付期初未
应付职工薪酬 337,192.22 1,089,296.67 -69.04%
付工资。
主要是期末增值税进项
应交税费 -10,288,755.44 -1,734,602.38 493.15%
税额增加
主要是预提未支付的利
应付利息 266,942.20 158,528.02 68.39%
息增加。