上海巴安水务股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
上海巴安水务股份有限公司
2015 年第三季度报告
2015-080
2015 年 10 月
上海巴安水务股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人张春霖、主管会计工作负责人孙颖及会计机构负责人(会计主管人员)孙颖声明：保证季度
报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,705,739,116.44 1,189,688,968.73 43.38%
归属于上市公司普通股股东的股
681,469,378.92 600,007,083.14 13.58%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
1.8245 2.25 -18.91%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 174,325,355.12 75.26% 487,510,750.71 71.90%
归属于上市公司普通股股东的净
46,656,055.62 15.71% 87,276,701.37 39.11%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -58,552,963.60 -192.75%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- -0.1568 -178.75%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.1249 -17.34% 0.2777 18.07%
稀释每股收益（元/股） 0.1249 -17.34% 0.2777 18.07%
加权平均净资产收益率 7.09% -11.76% 13.62% 16.91%
扣除非经常性损益后的加权平均
7.13% -3.45% 13.30% 20.08%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,391,935.41
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
减：所得税影响额 358,790.31
合计 2,033,145.10 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、应收账款发生坏账的风险
公司2015年9月30日应收账款余额为26,411.71万元，累计计提的坏账准备为2,873.62万元，应收账款账面价值为23,538.09
万元，占总资产的比重为13.80%。公司应收账款较大，主要是由主营业务性质决定的。
随着公司经营规模的扩大以及经营模式的多样化，应收账款的绝对额会增加，如公司后期采取的收款措施不力或客户资
信情况发生变化，发生坏账的可能性将会相应加大。
公司主要通过客户的信用风险评价、应收账款绩效考核和信用政策等管理手段，加快货款回笼。保证公司应收账款得到
有效控制。
2、营运资金不足的风险
报告期内，公司业务快速增长，承接的项目存在体量大、资金投入多、回款时间较长等特点，经营过程中需占用大量营
运资金以满足业务发展的需要。
公司将通过自身经营积累、银行借款、创新投资经营模式及其他融资方式来满足公司发展对资金的需求，通过加快应收
账款回收和回购期项目收款进度，严格控制项目施工和验收节奏等方式提高资金的使用效率。
3、客户集中的风险
目前公司业务的特质，某些单个项目的金额占比较大，投资也相对金额较大，使得公司客户集中度较高。公司经过
战略调整后，往环保行业的其他子行业拓展，不断寻求合作方，争取更多不同领域的客户，实现客户资源多样化及客户结构
合理化。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 25,812
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
张春霖 境内自然人 49.87% 186,267,396 142,325,547 质押 65,972,000
中国工商银行－广发
境内非国有法
策略优选混合型证券 1.82% 6,799,984
人
投资基金
中国工商银行股份有
限公司－广发主题领 境内非国有法
1.79% 6,698,125
先灵活配置混合型证 人
券投资基金
新华人寿保险股份有 境内非国有法 1.39% 5,209,452
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限公司－分红－团体 人
分红-018L-FH001 深
中国农业银行股份有
限公司－交银施罗德 境内非国有法
1.35% 5,054,188
精选混合型证券投资 人
基金
马玉英 境内自然人 0.91% 3,416,897
杨正辉 境内自然人 0.63% 2,356,000
缪薇 境内自然人 0.44% 1,660,000
华夏银行股份有限公
司－建信互联网+产 境内非国有法
0.43% 1,620,000
业升级股票型证券投 人
资基金
张巳 境内自然人 0.42% 1,555,931
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
张春霖 43,941,849 人民币普通股 43,941,849
中国工商银行－广发策略优选混合型
6,799,984 人民币普通股 6,799,984
证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－广发主
6,698,125 人民币普通股 6,698,125
题领先灵活配置混合型证券投资基金
新华人寿保险股份有限公司－分红－
5,209,452 人民币普通股 5,209,452
团体分红-018L-FH001 深
中国农业银行股份有限公司－交银施
5,054,188 人民币普通股 5,054,188
罗德精选混合型证券投资基金
马玉英 3,416,897 人民币普通股 3,416,897
杨正辉 2,356,000 人民币普通股 2,356,000
缪薇 1,660,000 人民币普通股 1,660,000
华夏银行股份有限公司－建信互联网
1,620,000 人民币普通股 1,620,000
+产业升级股票型证券投资基金
张巳 1,555,931 人民币普通股 1,555,931
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
公司股东杨正辉通过普通证券账户持有 0 股，通过财富证券有限责任公司客户信用
参与融资融券业务股东情况说明（如 交易担保证券账户持有 2,356,000 股，实际合计持有 2,356,000 股。 公司股东缪薇通
有） 过普通证券账户持有 0 股，通过国联证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户
持有 1,660,000 股，实际合计持有 1,660,000 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
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□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）收入、成本、费用变动幅度较大项目情况
项目 2015年1月-9月累计数 2014年1月-9月累计数 同比增减%
营业收入 487,510,750.71 283,594,521.28 71.90%
营业成本 342,068,128.66 176,466,211.97 93.84%
销售费用 15,161,276.72 11,193,256.78 35.45%
资产减值损失 3,238,304.36 329,085.92 884.03%
营业外支出 802,626.44 306,406.47 161.95%
所得税费用 16,767,309.78 11,951,511.66 40.29%
归属于母公司所有者的净利润 87,276,701.37 62,739,835.48 39.11%
1、报告期内，营业收入同比上期增长71.9%，主要系报告期六盘水水城河综合治理二期工程项目及锦州锦凌水库项目施工
有序开展并完成了一定工程量，对本期收入有较大贡献。
2、报告期内，营业成本同比上期增长93.84%，主要系报告期六盘水水城河综合治理二期工程项目及锦州锦凌水库项目施工
有序开展并完成了一定工程量，对本期收入有较大贡献。相应成本也有一定增加。
3、报告期内，销售费用同比上期增长35.45%，主要系报告期内项目预提的施工项目维护费用。
4、报告期内，资产减值损失同比上期增长884.03%，主要系报告期内随应收账款增长而计提的坏账准备。
5、报告期内，营业外支出同比上期增长161.95%，主要系报告期对上海市慈善基金会青浦区分会的捐赠款。
6、报告期内，所得税费用同比上期增长40.29%，主要系报告期内利润总额的增加，导致企业所得税的增加。
7、报告期内，归属于母公司的所有者的净利润同比上期增长39.11%，主要系报告期内利润总额增加。
（二）资产负债表变动幅度较大项目情况
项目 期末数 期初数 变动幅度%
货币资金 152,761,947.41 75,664,063.18 101.89%
应收票据 800,142.00 3,626,000.00 -77.93%
应收账款 235,380,980.31 169,060,138.32 39.23%
预付款项 122,143,750.91 89,941,605.79 35.80%
其他应收款 54,172,170.79 41,195,872.97 31.50%
存货 39,101,470.40 5,774,890.82 577.09%
一年内到期的非流动 257,203,540.01 437,171,471.85 -41.17%
资产
长期应收款 650,357,877.03 234,032,164.70 177.89%
长期股权投资 61,920,000.00 100.00%
在建工程 5,484,714.40 3,644,600.00 50.49%
应付票据 105,000,000.00 444,800.00 23506.12%
应付账款 471,498,211.37 260,919,472.98 80.71%
其他应付款 9,402,490.39 6,801,976.12 38.23%
一年内到期的非流动 98,921,759.82 66,000,000.00 49.88%
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负债
长期借款 80,000,000.00 27,985,312.26 185.86%
预计负债 5,923,086.12 3,448,436.12 71.76%
股本 373,520,000.00 266,800,000.00 40.00%
资本公积 17,474,749.63 97,514,749.63 -82.08%
1、报告期内，货币资金同比上期增长101.89%，主要系收取东营及石家庄工程款。
2、报告期内，应收票据同比上期降低77.93%，主要系客户支付的银行承兑汇票到期。
3、报告期内，应收账款同比上期增长39.23%，主要系锦州项目结算工程量。
4、报告期内，预付款项同比上期增长35.8%，主要系六盘水工程项目预付的货款。
5、报告期内，其他应收款同比上期增长31.5%，主要系报告期末尚未收回的履约保证金。
6、报告期内，存货同比上期增长577.09%，主要系报告内开工工程项目施工中投入的货款。
7、报告期内，一年内到期的非流动资产同比上期降低41.17%，主要系收取东营及石家庄工程款。
8、报告期内，长期应收款同比上期增长177.89%，主要系六盘水市水利开发投资有限责任公司工程款。
9、报告期内，长期股权投资同比上期增长100%，主要系参股贵州水务及收购新沂加气站部分股权的投资款。
10、报告期内，在建工程同比上期增长50.49%，主要系蓬莱海润与沧州巴安在建项目的投入。
11、报告期内，应付票据同比上期增长23506.12%，主要系浙商行信用证放款。
12、报告期内，应付账款同比上期增长80.71%，主要系应付六盘水和锦州项目的施工款。
13、报告期内，其他应付款同比上期增长38.23%，主要系收到供应商履约保证金。
14、报告期内，一年内到期的非流动负债同比上期增长49.88%，主要系招商银行长期贷款将于2016年到期。
15、报告期内，长期借款同比上期增长185.86%，主要系本期新增农业银行长期贷款。
16、报告期内，预计负债同比上期增长71.76%，主要系报告期内项目预提的现场服务费。
17、报告期内，股本同比上期增长40%，主要系2014年度权益分派（公告编号2015-030）。
18、报告其内，资本公积同比上期下降82.08%，主要系资本公积向全体股东每10股转增3股（公告编号2015-030）。
（三）现金流量项目变动情况
项目 2015年1月-9月 2014年1月-9月 增减%
收到其他与经营活动有关的现金 19,894,706.37 35,439,510.65 -43.86%
购买商品、接受劳务支付的现金 174,913,794.05 95,902,316.48 82.39%
支付的各项税费 29,188,203.35 19,972,645.40 46.14%
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 7,560,145.01 1,681,976.40 349.48%
支付的现金
投资支付的现金 61,920,000.00 100%
吸收投资收到的现金 12,650,000.00 5,700,000.00 121.93%
取得借款收到的现金 355,651,030.76 200,928,386.80 77.00%
1、报告期内，收到其他与经营活动有关的现金同比上期减少43.86%，主要系本期投标保证金比上期有所减少。
2、报告期内，购买商品、接受劳务支付的现金同比上期增长82.39%，主要系支付锦州及六盘水工程款。
3、报告期内，支付的各项税费同比上期增加46.14%，主要系2014年所得税汇算缴纳及东营工程开发票缴纳税金。
4、报告期内，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比上期增长349.48%，主要系巴安金和投资霍邱土地
款支付的现金。
5、报告期内，投资支付的现金同比上期增长100%，主要系参股贵州水务及收购新沂加气站部分股权的投资款。
6、报告期内，吸收投资收到的现金同比上期增长121.93%，主要系设立北京巴安和金和能源报告期吸收少数股东投资。
7、报告期内，取得贷款收到的现金同比上期增长77.00%，主要系新增农业银行长期贷款和其他流动资金贷款。
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二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司坚守“在发展中聚焦，在守成中创新”的发展原则，秉持“深耕水务事业，改善我们的环境”的企业使命，
在以“治水”为核心的基础上，巩固及发展市政水处理、工业水处理、固体废弃物处理、天然气调压站及分布式能源四大业务
板块，取得了良好的经营成果。
2015年第三季度，公司实现营业收入17,432.54万元，比去年同期增长75.26%；实现利润总额5,604.38万元，比去年同
期增长17.56%；实现归属于上市公司股东的净利润4,665.61万元，比去年同期增长15.71%。
报告期内营业收入增长，主要原因是锦州、六盘水等新项目的有续开展，符合了收入的确认条件。报告期内利润总额
和归属于上市公司股东的净利润增长，主要原因是锦州、六盘水等项目实际确认的收入有所增加。
报告期内，公司充分发挥“多技术路线、多产品类型、多行业应用”的优势，加强市场拓展力度。与润邦控股集团有限
公司签订金额为5864.6万元人民币的污水厂设备采购合同，是公司2014年深度拓展贵州省区域性市场后又一在六盘水建设的
环保水务项目；控股子公司上海巴安金和能源有限公司收购新沂市万通祥源汽车加气有限公司80%股权，继续完善了公司在
能源市场的布局。同时，公司通过近几年在技术、模式等方面的不断探索，形成了一系列典型项目，未来有望通过典型项目
以点带面助力市场开拓。如以贵州水务为代表的省级PPP合作模式，以贵州六盘水市水城河综合治理二期工程项目为代表的
海绵城市模式，以东营直饮水项目为代表的分质供水城市直饮水模式，以上海青浦污泥干化厂项目为代表的污泥薄层干化燃
烧发电模式等。报告期内，公司在手订单充足，区域战略及业务板块战略取得良好进展。
报告期内，公司加强市场拓展力度。同时，公司加大了技术研发投入，鼓励员工积极参与项目技术改造升级，形成公
司自有的专利技术，进一步提高了公司的技术与实力。
未来公司将继续深入市场调研，以市场为导向，进一步提高公司承接项目的能力，提高市场占有率。同时，适当加快
项目实施进度，合理控制项目的成本与费用，以实现项目按时回款。公司还将继续加大技术研发投入，鼓励员工积极参与项
目技术升级改造，形成公司自有专利技术，继续推动机制创新和商业模式创新，最终为客户提供最优化、最节省的技术方案，
以技术和方案决胜环保市场。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
1、2014年4月，公司与锦州市自来水总公司签订《锦州市锦凌水库供水工程施工承包合同》，合同金额为33395万元，目前
正处于施工阶段。
2、2014年7月，公司与沧州渤海新区管理委员会签订《沧州渤海新区海水淡化项目合作协议》，投资8.3亿元建设并运作海
水淡化项目，本期该项目处于施工阶段。
3、2014年12月，公司与六盘水市水利开发投资有限责任公司签订《六盘水市水城河综合治理二期工程施工合同》，项目总
投资额167790万元，本报告期期末该项目正处于施工阶段。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
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2015年1-9月
前五名供应商合计采购金额（元） 155,145,472.20
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例(%) 32.90%
公司报告期前五大供应商为：重庆市合川区东立建筑工程有限公司、贵州宏科建设工程有限责任公司、六盘水市水利建设投
资有限责任公司、广饶县水利工程公司、东营恒岳市政工程有限责任公司
2014年1-9月
前五名供应商合计采购金额（元） 135,708,224.09
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例(%) 55.06%
前五大供应商为：中铁十局集团第五工程有限公司、东营恒岳市政工程有限责任公司、广西建大建设工程有限公司、广西五
鸿建设集团有限公司、常州市佳健机械有限公司
前五大供应商的变化不会对公司实际经营造成影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2015年1-9月
前五名客户合计销售金额（元） 474,589,080.87
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%) 97.35%
公司报告期前五大客户为：六盘水市水利建设投资有限责任公司、锦州自来水总公司、石家市庄桥东污水治理工程筹建处、
象州县工业投资有限责任公司、上海市青浦区水务局
2014年1-9月
前五名客户合计销售金额（元） 268,949,588.16
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%) 94.84%
前五大客户为：锦州自来水总公司、石家庄市桥东污水治理工程筹建处、象州县工业投资有限责任公司、上海市青浦水务局、
江苏国信协联燃气热电有限公司
前五大客户的变化不会对公司实际经营造成影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司继续遵循“多技术路线、多产品类型、多行业应用”的经营模式，努力提高产品与解决方案的市场竞争力，
稳步提高市场占有率。在全体员工的共同努力下，较好地完成了经营计划。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
公司已在本报告中详细描述存在的应收账款风险、技术创新风险、人力资源及管理风险，详见本报告“第二节公司基本
情况简介——二、重大风险提示”的相关内容。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
一、对于持有的
公司股份，自公
司股票上市之
日起三十六个
月内，不转让或
者委托他人管
理本次发行前
已直接和间接
持有的发行人
的股份，也不由
发行人回购该
部分股份。二、
为避免同业竞
争，承诺如下： 报告期内承诺
公司控股股东
1、承诺人及其 2010 年 12 月 16 人员均恪守承
首次公开发行或再融资时所作承诺 和实际控制人 详见承诺内容
控制的下属企 日 诺，未发生违反
张春霖
业现有业务并 承诺的情形。
不涉及巴安水
务的主营业务。
2、在今后的业
务中，承诺人及
其控制的其他
企业不与巴安
水务业务产生
同业竞争，即承
诺人及其控制
的其他企业（包
括承诺人及其
控制的其他企
业全资、控股公
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司及承诺人及
其控制的其他
企业对其具有
实际控制权的
公司）不会以任
何形式直接或
间接的从事与
巴安水务业务
相同或相似的
业务。3、如巴
安水务认定承
诺人及其控制
的其他企业现
有业务或将来
产生的业务与
巴安水务业务
存在同业竞争，
则承诺人及其
控制的其他企
业将在巴安水
务提出异议后
及时转让或终
止该业务。4、
在巴安水务认
定是否与承诺
人及其控制的
其他企业存在
同业竞争的董
事会或股东大
会上，承诺人承
诺，承诺人及其
控制的其他企
业有关的董事、
股东代表将按
公司章程规定
回避，不参与表
决。5、承诺人
不利用控股股
东的地位，占用
巴安水务的资
金。承诺人及其
控制的其他企
业将尽量减少
与巴安水务的
上海巴安水务股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
关联交易。对于
无法回避的任
何业务往来或
交易均应按照
公平、公允和等
价有偿的原则
进行，交易价格
应按市场公认
的合理价格确
定，并按规定履
行信息披露义
务。6、承诺人
及其控制的其
他企业保证严
格遵守公司章
程的规定，与其
他股东一样平
等的行使股东
权利、履行股东
义务。不利用控
股股东的地位
谋求不当利益，
不损害巴安水
务和其他股东
的合法权益。7、
承诺函自出具
之日起具有法
律效力，构成对
承诺人及其控
制的其他企业
具有法律约束
力的法律文件，
如有违反并给
巴安水务造成
损失，承诺人及
其控制的其他
企业承诺将承
担相应的法律
责任。三、为避
免关联交易，承
诺如下：1、本
人以及下属全
资、控股子公司
及其他可实际
上海巴安水务股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
控制企业（以下
简称\"附属企业
\"）与发行人之
间现时不存在
其他任何依照
法律法规和中
国证监会的有
关规定应披露
而未披露的关
联交易。2、在
本人作
