山东国瓷功能材料股份有限公司 2014 年年度报告全文
山东国瓷功能材料股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 04 月
山东国瓷功能材料股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人张曦、主管会计工作负责人许少梅及会计机构负责人(会计主管
人员)王连针声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2
第二节 公司基本情况简介 ....................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................. 7
第四节 董事会报告 ............................................................ 11
第五节 重要事项 .............................................................. 27
第六节 股份变动及股东情况 .................................................... 37
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................... 46
第八节 公司治理 .............................................................. 53
第九节 财务报告 .............................................................. 56
第十节 备查文件目录 ......................................................... 159
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司 指 山东国瓷功能材料股份有限公司
股东、股东大会 指 山东国瓷功能材料股份有限公司股东、股东大会
董事、董事会 指 山东国瓷功能材料股份有限公司董事、董事会
监事、监事会 指 山东国瓷功能材料股份有限公司监事、监事会
盈泰石油 指 东营市盈泰石油科技有限公司
宝利佳 指 宝利佳有限公司，注册于香港
北京通达 指 北京市通达宝德科技发展有限公司
东营奥远 指 东营奥远工贸有限责任公司
东营智汇 指 东营智汇企业管理咨询有限公司
青岛朗固德 指 青岛朗固德技术贸易有限公司
中科宏易（香港） 指 中科宏易（香港）投资管理有限公司，注册于香港
国瓷康立泰 指 山东国瓷康立泰新材料科技有限公司
三水康立泰 指 佛山市三水区康立泰无机合成材料有限公司
国瓷鑫美宇 指 山东国瓷鑫美宇氧化铝有限公司
国瓷（美国） 指 Sinocera Technology USA Inc
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 国瓷材料 股票代码
公司的中文名称 山东国瓷功能材料股份有限公司
公司的中文简称 国瓷材料
公司的外文名称 Shandong Sinocera Functional Material Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 无
公司的法定代表人 张 曦
注册地址 山东省东营市东营区辽河路 24 号
注册地址的邮政编码
办公地址 山东省东营市东营区辽河路 24 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.sinocera.com.cn
电子信箱 sinocera@sinocera.com.cn
公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 中国上海
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 许少梅 赵红艳
联系地址 山东省东营市东营区辽河路 24 号 山东省东营市东营区辽河路 24 号
电话 0546-8073768 0546-8073768
传真 0546-8073610 0546-8073610
电子信箱 xushaomei@sinocera.cn zhaohongyan@sinocera.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
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四、公司历史沿革
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
东营市工商行政管
首次注册 2005 年 04 月 21 日 370500400001069 370502774151590 77415159-0
理局
股份公司成立变更 山东省工商行政管
2010 年 05 月 25 日 370500400001069 370502774151590 77415159-0
注册登记 理局
首次公开发行股票 山东省工商行政管
2012 年 03 月 20 日 370500400001069 370502774151590 77415159-0
变更注册登记 理局
公积金转增股本变 山东省工商行政管
2013 年 11 月 22 日 370500400001069 370502774151590 77415159-0
更注册登记 理局
山东省工商行政管
股权激励行权 2014 年 12 月 16 日 370500400001069 370502774151590 77415159-0
理局
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 374,884,396.83 266,418,565.23 40.71% 215,733,309.34
营业成本（元） 229,866,175.07 146,676,455.73 56.72% 114,061,508.77
营业利润（元） 78,425,950.97 76,851,180.80 2.05% 71,707,121.42
利润总额（元） 87,349,584.85 91,591,283.25 -4.63% 77,373,655.04
归属于上市公司普通股股东的净
63,302,897.96 78,590,327.61 -19.45% 66,238,384.76
利润（元）
归属于上市公司普通股股东的扣
56,983,997.75 66,061,240.53 -13.74% 61,733,931.18
除非经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-9,202,682.40 48,162,882.62 -119.11% 36,369,166.10
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-0.0723 0.3827 -118.89% 0.5828
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.50 0.62 -19.35% 0.52
稀释每股收益（元/股） 0.50 0.62 -19.35% 0.52
加权平均净资产收益率 9.39% 13.24% -3.85% 13.42%
扣除非经常性损益后的加权平均
8.45% 11.13% -2.68% 12.51%
净资产收益率
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
期末总股本（股） 127,238,000.00 125,864,000.00 1.09% 62,400,000.00
资产总额（元） 918,108,409.60 729,769,488.90 25.81% 611,037,918.20
负债总额（元） 135,253,024.78 77,328,130.73 74.91% 56,732,845.64
归属于上市公司普通股股东的所
720,061,513.23 648,441,358.17 11.04% 554,305,072.56
有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
5.6592 5.1519 9.85% 8.8831
股净资产（元/股）
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资产负债率 14.73% 10.60% 4.13% 9.28%
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益
金额
√ 是 □ 否
用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.4975
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-163,435.49 -765,512.54 -105,489.82
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 9,071,535.33 15,072,890.00 5,773,600.00
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,534.04 432,724.99 -1,576.56
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -312,100.00
减：所得税影响额 1,655,092.23 2,211,015.37 849,980.04
少数股东权益影响额（税后） 949,641.44 0.00 0.00
合计 6,318,900.21 12,529,087.08 4,504,453.58 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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四、重大风险提示
1、客户较为集中的风险
本公司所生产产品均属于高技术、高壁垒行业，全球产业分布较为集中，其中尤其是MLCC行业尤为
集中，MLCC生产的集中必然带来对于电子陶瓷材料需求的相对集中。报告期内公司的客户较为集中，若
出现一个或多个客户突然与公司解约，或发生不可预见情况导致其对本公司产品的需求量大幅降低，则可
能给公司销售带来不利影响。
2、产品质量风险
本公司生产的产品主要应用于高端电子产品及其他器件的生产制造，产品的质量将直接影响到终端电
子整机及其他产品的性能及质量水平，因此下游厂商对于本公司产品的质量要求极为严格。未来公司生产
规模还将持续扩大，产品种类也将不断增加，公司的产品质量控制水平及管理措施若无法随之提高，则可
能出现产品质量事故，造成客户退货乃至客户流失、公司市场声誉受损等不利情况。
3、原材料价格波动风险
主要原材料的价格波动会对本公司的毛利率及盈利水平带来较大影响，未来若出现公司主要原材料
价格上涨而公司产品价格无法同比上涨的情况，则可能导致公司的利润水平受到挤压，存在毛利率下降的
风险。
4、产品价格下降的风险
本公司的产品主要包括MLCC基础粉和配方粉、微波介质材料、纳米级复合氧化锆、高纯超细氧化铝
以及喷墨打印用陶瓷墨水等，属于先进的陶瓷材料，技术含量较高，长期以来被日本、欧美等厂商垄断，
中国大陆地区只有本公司大批生产，未来随着产能逐步扩大、市场开拓力度加大，产品的市场占有率将逐
步提高，在这一过程中不排除公司会主动让利于客户，以进一步提升竞争力增加市场份额，同时在产品更
新换代的过程中，为了推出新产品而趋于逐渐被替代的老产品，也可能会面临降价的风险。
5、募投项目实施的风险
公司募集资金投资项目：（1）年产1,500吨多层陶瓷电容器用粉体材料项目；（2）山东省电子陶瓷
材料工程技术研究中心项目。上述项目投产后，有利于公司进一步扩充产能、提高技术水平、完善产品结
构、提升产品质量。另一方面，新项目的投产也会对公司组织管理水平和市场营销水平提出新的要求，若
公司组织管理水平和市场营销水平不能随之提高，将可能导致公司产品销售达不到预期目标，对本次募集
资金投资项目的收益产生不利影响。
本次募集资金投资项目建成后，按公司现行的会计政策测算，每年将新增大量的固定资产折旧及无
形资产摊销，这些费用可通过提升经营业绩和项目利润予以消化。但若因国家产业政策调整、市场需求变
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化等各种因素导致市场发生重大变化，则公司存在因折旧和摊销费用增加而导致的经营业绩不能持续增长
甚至无法增长的风险。此外，募投项目在实施过程中也存在一定的不确定性，可能导致无法按时、按质达
到计划进度的风险。
6、人民币持续升值带来利润率下降的风险
公司近几年来凭借较高的性价比优势，与诸多国际知名厂商建立合作关系。因此公司未来出口销售
比例仍有可能上升。随着中国经济的持续发展以及汇率市场化进程的不断进行，未来人民币兑美元、日元
继续升值的可能性较大。若人民币兑美元、日元的汇率仍持续上升，在此种情况下，则公司因价格优势带
来的市场竞争力将有所削弱，产品销售量及利润率可能受到一定的负面影响。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
2014年公司管理层紧密围绕着年初既定的发展战略目标，贯彻董事会的战略部署，在日元大幅贬值、
产品销售价格下降的情况下，较好地完成了各项工作，为公司下一步的快速发展打下基础。报告期内，公
司实现营业收入374,884,396.83元，比上年同期增长40.71%，实现营业利润78,425,950.97元，比上年同
期增长2.05%；归属于上市公司股东的净利润63,302,897.96元，比上年同期下降19.45%。
报告期内，根据年度经营计划，公司重点工作开展情况如下：
（1）投资设立国瓷康立泰控股子公司
报告期内，为进一步促进公司更好更快地发展，公司与佛山市康立泰无机化工有限公司（以下简称
“佛山康立泰”）签订了《投资意向书》，共同合资设立“山东国瓷康立泰新材料科技有限公司”，主要
进行陶瓷色釉料、陶瓷墨水、3D打印材料的研发及产业化。公司通过和佛山康立泰合作的投资方式进入建
筑陶瓷行业，公司控股60%，充分利用佛山康立泰公司在建筑陶瓷材料的行业经验、市场渠道，发挥国瓷
材料在高端陶瓷材料领域的研发、品质管控、管理以及资金等方面的优势，推进业务整合和技术创新，扩
大公司在新型陶瓷材料行业的市场占有率，提升公司竞争地位以及品牌影响力，从而降低主营业务过于集
中的风险。
（2）投资设立国瓷鑫美宇控股子公司
报告期内，公司管理团队为长期可持续发展进行提前布局，继续贯彻外延式发展的战略部署。积极运
用各种平台在业务相关领域内寻找优质企业和优质项目，推动公司长远战略布局。2014年9月，公司与淄
博鑫美宇氧化铝有限公司合资成立国瓷鑫美宇氧化铝有限公司，公司控股70%，将高纯超细氧化铝材料迅
速的进行产业化，为公司在新能源材料产业布局打下基础。
（3）投资设立美国全资子公司
报告期内，公司通过在美国设立全资子公司，一方面将进一步加强产品的海外市场开拓，特别是欧美
市场的开拓，另一方面也将推动公司新产品和新技术的研发。
（4）新产品研发取得一定的进展
报告期内，公司继续加大研发投入，充实技术力量，推动技术和产品不断升级，并优化研发管理体
系。2014年，公司研发投入2387.03万元，占年度营业总收入的6.37%，在新产品开发方面取得了一定的成
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就。结合市场需求和客户需求，公司自行研发采用水热法生产的新产品纳米级复合氧化锆产品已经达到年
产200吨的中试生产规模。另一项公司自主研发的高纯超细氧化铝产品也已投入市场，并在LED、电池隔膜、
蓝宝石等方面通过客户验证，实现了年产300吨的中试生产。
（5）全面提升企业精细化管理水平
2014年，是公司全面贯彻实施精细化管理的重要一年。公司对现有组织架构进行了梳理，进一步深入
推进全员绩效考核和目标责任管理工作，强化工作效率，提升总体执行能力；全面推行生产、销售、财务
一体化的ERP管理系统，强化控股子公司风险管控和应收账款管控，将财务管理重心从核算型向管理型转
型；加强采购和生产、销售及服务端的供应链管理，强化节能降耗及成本控制；通过了安全、环保“三同
时”验收、安全生产标准化（三级）审核以及三大管理体系的外部年度监督审核。此外，报告期内公司还
通过了国家高新技术企业重新认定，公司网站也顺利完成改版及稳定运行。
（6）加强内部控制管理
报告期内，公司继续推进信息化系统建设和使用，根据管理需求搭建、优化信息化平台，实现企业内
部信息的安全、有效沟通，提高企业的规范性运作，实现高效管理。利用SAP系统将客户管理、采购管理、
资产管理、营销管理、制造管理、财务管控等纳入信息化系统实行管控。并重点从预算管理、绩效考核、
信息系统控制、募集资金管理等方面加强内部控制活动。报告期内严格按照《公司法》、《证券法》、《创
业板股票上市规则》、《创业板上市公司规范运作指引》等相关法律、法规、规范性文件的要求，不断完
善内控制度，全面开展内部审计工作，加强风险监控，建立适应资本市场要求和公司业务发展需求的风险
防范机制。
（8）投资者关系管理
报告期内，公司建立了多渠道、多元化的投资者沟通模式，通过投资者热线、互动易平台、网上业
绩说明会、现场面对面的交流等与投资者保持良好互动。对于投资者的现场调研，公司根据《投资者关系
管理制度》的要求，建立了完备的投资者关系管理档案，详细地做好接待资料存档工作，并按要求合理、
妥善地安排机构投资者、分析师等特定对象到公司现场调研活动，及时将调研记录披露在深交所“互动
易”平台上，确保所有投资者均可以及时、公平获悉公司有关信息。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
报告期内，受日元贬值影响，市场竞争加巨，公司为稳定客户，采取主动让利降价等措施，确保了
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公司业绩的稳定。同时公司也加大研发投入持续对产品进行改良并加快新品研发。 2014年度公司实现营
业收入374,884,396.83元，比上年同期增长40.71%，实现营业利润78,425,950.97元，比上年同期增长
2.05%；归属于上市公司股东的净利润63,302,897.96元，比上年同期下降19.45%。
2014年公司加快新项目的建设，建成纳米复合氧化锆中试生产线并快速释放产能，同时加强对外合作，
投资5400万元建设喷墨打印陶瓷墨水项目，一期项目已经完成并全面达产。由于支付子公司前期的供应商
货款及偿还银行借款，致使公司经营活动和筹资活动现金流变化较大。报告期内，经营活动产生的现金流
量净额-9,202,682.40元，比上年同期下降119.10%；筹资活动产生现金流量净额-12,901,875.53元，比上
年同期降低246.08%。
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
√ 适用 □ 不适用
与上年相比，报告期公司新增纳米级复合氧化锆生产销售业务以及和陶瓷墨水、陶瓷色釉料及高纯氧
化铝的生产销售业务，报告期内已经对业绩产生一定的贡献。
3）收入
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 374,884,396.83 266,418,565.23 40.71%
驱动收入变化的因素
本报告期内公司实现营业收入374,884,396.83元，比上年同期增长40.71%，主要是公司新增纳米级复
合氧化锆的生产销售以及陶瓷墨水、陶瓷色釉料的生产销售。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类/产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 吨 3,264 3,385 -3.57%
电子陶瓷系列 生产量 吨 3,989 4,046 -1.41%
库存量 吨 744 870 -14.48%
销售量 吨 906.46
建筑陶瓷系列 生产量 吨 1,091.73
库存量 吨 185.27
销售量 吨 39.68
氧化铝系列 生产量 吨 60.32
库存量 吨 20.64
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
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报告期内使用超募资金5400万元增资国瓷康立泰，增上喷墨打印陶瓷墨水产线，并且年内一期已顺利
投产，贡献效益。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
公司目前正在履行的订单总值5884.40万元。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
4）成本
单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
材料成本 153,461,771.43 66.76% 94,552,667.51 64.46% 2.30%
5）费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 8,429,300.46 8,143,835.64 3.51%
主要是研发投入、职工薪酬及税费增
管理费用 57,028,120.18 37,488,339.01 52.12%
加
主要是报告期内国瓷康立泰利息支
财务费用 -4,339,218.03 -6,673,399.45 34.98%
出增加
所得税 14,965,815.30 13,000,955.64 15.11%
6）研发投入
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司继续加大研发投入，充实技术力量，推动技术和产品不断升级，并优化研发管理体
系。2014年，公司研发投入2387.03万元，占年度营业总收入的6.37%，在新产品开发方面取得了一定的成
就。公司自行研发的新产品纳米级复合氧化锆已经大量投入市场，采用水热法生产技术解决了纳米级复合
氧化锆粉体的颗粒团聚问题，在分散性、均匀性、结晶性、低温烧结性和抗老化性等方面达到了国际先进
水平。陶瓷墨水产线一期已顺利投产，贡献效益。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2014 年 2013 年 2012 年
研发投入金额（元） 23,870,275.94 10,640,606.60 7,288,890.35
研发投入占营业收入比例 6.37% 3.99% 3.38%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
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资本化研发支出占研发投入
0.00% 0.00% 0.00%
的比例
资本化研发支出占当期净利
0.00% 0.00% 0.00%
润的比重
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
7）现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 307,313,793.48 269,094,601.36 14.20%
经营活动现金流出小计 316,516,475.88 220,931,718.74 43.26%
经营活动产生的现金流量净
-9,202,682.40 48,162,882.62 -119.11%
额
投资活动现金流入小计 3,822,229.26 5,243,962.00 -27.11%
投资活动现金流出小计 111,865,376.76 117,038,724.42 -4.42%
投资活动产生的现金流量净
-108,043,147.50 -111,794,762.42 -3.36%
额
筹资活动现金流入小计 42,149,848.00 21,157,000.00 99.22%
筹资活动现金流出小计 55,051,723.53 12,324,779.89 346.68%
筹资活动产生的现金流量净
-12,901,875.53 8,832,220.11 -246.08%
额
现金及现金等价物净增加额 -129,708,045.21 -54,819,855.28 136.61%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
本报告期，经营活动产生的现金流量净额为-9,202,682.40元，同比减少119.11%，主要是因为本年
度投资设立控股子公司，总产量增长，材料库存增加，采购付款增加；筹资活动产生的现金流量净额
-12,901,875.53元，同比减少-246.08%，主要是报告期子公司偿还银行借款以及支付股利所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
本报告期公司经营产生的现金流量净额-9,202,682.40元，本报告期实现的净利润72,383,769.55元，
差额81,586,451.95元的原因主要是报告期客户信用额度的增加导致应收账款增长以及产能扩大致使采购
付款及存货增加所致。
8）公司主要供应商、客户情况
公司主要销售客户情况
山东国瓷功能材料股份有限公司 2014 年年度报告全文
