宁波慈星股份有限公司 2014 年年度报告全文
宁波慈星股份有限公司
2014 年年度报告
2015-027
2015 年 04 月
宁波慈星股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人孙平范、主管会计工作负责人傅桂平及会计机构负责人(会计主
管人员)邹锦洲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司基本情况简介 ......................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 7
第四节 董事会报告 ................................................................................................... 10
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 30
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 41
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 47
第八节 公司治理 ....................................................................................................... 53
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 55
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 149
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释义
释义项 指 释义内容
发行人、本公司、公司 指 宁波慈星股份有限公司
董事会 指 宁波慈星股份有限公司董事会
监事会 指 宁波慈星股份有限公司监事会
证监会 指 中国证券监督管理委员会
保荐机构 指 国信证券有限责任公司
会计事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
元、万元 指 人民币元、人民币万元
《公司法》 指 中华人民共和国公司法
《证券法》 指 中华人民共和国证券法
《公司章程》 指 宁波慈星股份有限公司章程
报告期、本报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年同期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 慈星股份 股票代码
公司的中文名称 宁波慈星股份有限公司
公司的中文简称 慈星股份
公司的外文名称 NINGBO CIXING CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 CIXING
公司的法定代表人 孙平范
注册地址 浙江省慈溪市白沙路街道华东轻纺针织城三期 6 号楼
注册地址的邮政编码
办公地址 浙江省慈溪市庵东工业区纬三路西
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.ci-xing.com
电子信箱 stock@ci-xing.com
公司聘请的会计师事务所名称 天健会计事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 浙江省杭州西溪路 128 号
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 傅桂平 杨雪兰
联系地址 浙江省慈溪市庵东工业区纬三路西 浙江省慈溪市庵东工业区纬三路西
电话 0574-63932279 0574-63932279
传真 0574-63932266 0574-63932266
电子信箱 stock@ci-xing.com ir@ci-xing.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 浙江省慈溪市庵东工业区纬三路西
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
慈溪市白沙路街道
首次注册 2003 年 08 月 10 日 华东轻纺针织城三 330200400015865 330282750381367 75038136-7
期 6 号楼
慈溪市白沙路街道
股份制改制 2010 年 12 月 27 日 华东轻纺针织城三 330200400015865 330282750381367 75038136-7
期 6 号楼
慈溪市白沙路街道
报告期内公司类型
2012 年 04 月 23 日 华东轻纺针织城三 330200400015865 330282750381367 75038136-7
和注册资本变更
期 6 号楼
慈溪市白沙路街道
报告期内注册资本
2012 年 12 月 18 日 华东轻纺针织城三 330200400015865 330282750381367 75038136-7
变更
期 6 号楼
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 763,534,570.46 2,000,188,608.08 -61.83% 2,118,843,884.83
营业成本（元） 486,841,349.57 1,186,397,750.10 -58.96% 1,298,886,661.68
营业利润（元） -404,178,752.42 384,334,161.78 -205.16% 428,368,240.79
利润总额（元） -319,174,826.93 356,928,921.12 -189.42% 453,103,105.19
归属于上市公司普通股股东的净
-348,132,703.74 278,865,947.41 -224.84% 379,257,116.02
利润（元）
归属于上市公司普通股股东的扣
-360,767,084.32 254,274,580.05 -241.88% 290,252,039.03
除非经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-167,474,177.17 330,352,840.76 -150.70% 623,858,371.06
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-0.2088 0.4119 -150.69% 0.7779
额（元/股）
基本每股收益（元/股） -0.43 0.35 -222.86% 0.49
稀释每股收益（元/股） -0.43 0.35 -222.86% 0.49
加权平均净资产收益率 -8.80% 6.85% -15.65% 11.08%
扣除非经常性损益后的加权平均
-9.12% 6.25% -15.37% 8.48%
净资产收益率
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
期末总股本（股） 802,000,000.00 802,000,000.00 0.00% 802,000,000.00
资产总额（元） 4,309,465,059.31 4,832,148,538.36 -10.82% 4,532,630,481.33
负债总额（元） 558,908,703.15 653,463,658.62 -14.47% 555,040,269.66
归属于上市公司普通股股东的所
3,746,310,191.95 4,176,174,863.49 -10.29% 3,975,090,918.34
有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
4.6712 5.2072 -10.29% 4.9565
股净资产（元/股）
资产负债率 12.97% 13.52% -0.55% 12.25%
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二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-1,766,406.78 400,872.78 -1,616,429.13
值准备的冲销部分）
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
353,484.00 4,745,106.58
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 13,215,027.54 21,140,533.67 93,676,113.49
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 962,890.00 6,001,290.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
对外委托贷款取得的损益 368,666.65 1,582,064.69 5,918,279.46
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,441,604.14 -30,342.15 3,693,897.53
减：所得税影响额 2,940,884.66 4,503,051.63 17,411,890.94
少数股东权益影响额（税后） 0.31
合计 12,634,380.58 24,591,367.36 89,005,076.99 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
政府补助 3,112,383.77 子公司创福软件公司被认定为软件企业，销售自行开发生产的软
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件产品享受增值税实际税负超过 3%的部分即征即退的税收优惠
政策。该项政府补助与创福软件公司的正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定，并按照一定标准持续享受。
四、重大风险提示
1、市场风险。随着下游针织企业设备升级换代进程的不断饱和，针织行业对本公司电脑针织横机的需求将逐步转向设
备磨损老化的自然更新需求。鉴于电脑针织横机行业正处于机器换人的升级换代后期，尚未进入设备磨损老化的大批量自然
更新需求阶段，下游行业受到外部经济环境影响尚未回暖，电脑横机行业竞争加剧，行业整合加快。在此整合期，公司面临
市场需求下降而带来的业务下滑风险。
2、海外市场开拓风险。公司在孟加拉国、柬埔寨、越南国家设立或收购企业通过代加工衣片模式或类似融资租赁的模
式来拓展海外业务。这将给公司带来如下风险：①政治影响因素。如当地政局动荡、罢工等，将对公司在当地的经营产生影
响。②文化、法律及商业环境等影响因素。由于国外的法律、政策体系、商业环境与国内存在较大区别，公司需要尽快熟悉
并适应当地的商业和文化环境，这将给该公司的设立与运营带来一定的风险。③公司在当地采用设备租赁或代加工衣片的方
式运营，存在由于设备保管不当带来的资产灭失及代工费或租金不能及时收取，给公司的经营带来一定的风险。④各类自然
灾害等不可抗力影响。如发生洪水、台风、干旱等自然灾害，降在一定程度上影响公司在当地的经营。
3、买方信贷销售模式带来的风险。由于下游针织行业经营环境不佳，下游客户的经营出现不良导致客户违约情况不断
上升，这将可能使公司面临连带担保赔偿风险，坏账损失及资金压力上升，从而影响公司的财务状况及盈利能力。
4、技术风险。电脑针织机械属于技术密集型产品，若公司的技术研发偏离市场需求、技术研发无法取得突破而失败或
关键技术未能及时更新，公司可能面临技术创新不力导致的竞争力减弱风险。
5、管理风险。进入资本市场后，公司需要在资源整合、产品研发与质量管理、市场开拓、财务管理、内部控制等诸多
方面进行调整，对各部门工作的协调性、严密性、连续性也提出了更高的要求。如果公司管理层不能适时调整公司管理体制，
未能很好把握调整时机或发生相应职位管理人员的选任失误，都可能阻碍公司业务的正常推进或错失发展机遇。尽管公司已
采取了一套完整的公司治理制度，但仍不能避免因部分制度未能及时根据公司发展改变而引起的管理风险。
6、募集资金投资项目风险。公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前行业政策的鼓励和支持、经济发展水平、
市场环境、行业发展趋势等因素，并结合公司的经营经验而做出的。但募集资金投资项目需要一定的建设期和达产期，在项
目实施过程中和项目实际建成后，如果市场环境、技术、相关政策等方面现重大不利变化，可能存在着募集资金投资项目不
能如期全面实施以及新增产能无法完全消化的风险。
7、公司投资企业未能实现业绩预期带来的风险。公司加大对智能装备领域的产业投资布局，已投资及拟投资项目有：1）
芜湖固高自动化技术有限公司合资项目；2）宁波慈星机器人技术有限公司合资项目；3）宁波江宸自动化装备有限公司参股
项目；4）苏州鼎纳自动化技术有限公司控股项目。且公司还将继续加强投资力量，在智能装备领域继续寻找合适的投资标
的，通过外延式扩张促进公司的发展。这些投资标的如存在出现管理不善或者所处行业出现不利变化等因素，可能产生未能
实现业绩预期及经营计划的风险。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
报告期国内毛衫行业持续不景气且电脑横机替换手摇横机的需求已近饱和，而对电脑横机的因设备磨损老化的自然更新
需求尚处于初期阶段，电脑横机市场竞争加剧，电脑横机销售量大幅减少且产品销售价格有所下降，公司报告期营业收入大
幅下降，且计提的坏账准备及其他减值的金额增加，导致公司出现巨额亏损。报告期内，公司实现营业总收入76,353.46万
元，较去年同期下降61.83%；实现归属于上市公司普通股股东的净利润-34,813.27万元，较去年同期下降224.84%。
1、管理方面
报告期内，面对国内电脑横机需求大幅下滑的困境，公司积极应对及时进行策略调整，重新梳理了公司的组织架构并实
施了相应的人员优化方案，稳步推进预算管理及绩效考核方案，进一步加强各项成本与费用的控制。针对买方信贷带来的问
题，公司由债务清偿小组整合公司、销售顾问及律师等各方面资源加大客户代偿款的追讨工作，同时公司也加强了买方信贷
的资信审核并大幅降低买方信贷模式的销售规模，控制风险。
2、募集项目建设方面
报告期内，募投项目中的四个产业化项目即杭州湾建设工程该四项工程项目共计11幢厂房、6幢宿舍已全部结顶，其中4、
5、6、10#厂房已进行设备安装；2、3、8、9#厂房准备验收；1、7#厂房正在进行外墙粉刷。营销与服务体系建设项目及电
脑针织机械研发中心项目的主体大楼及相关配套土建已完成竣工验收，外立面玻璃幕墙已经完成安装，现正进行内部装修的
设计，募集资金也按计划逐步投入到募投项目中。
3、技术研发方面
报告期内，公司继续加强横编一体鞋鞋面机研发力度，提升现有产品的性能及稳定性，并在福建晋江建立鞋面机研究院，
为客户提供纱线-制版-后道等整体解决方案，同时加大鞋面机在制鞋集群区域的市场推广及销售工作，争取进入更多品牌代
工厂，自该产品上市以来，改制机及专用机等产品公司已累计发货超过600台。公司的新产品自动对目缝合系统已完成功能
性样机设计及制作，目前尚处于进行稳定性测试及市场验证阶段。公司瑞士研发团队负责全成型电脑横机项目的研发工作，
预计该新品样机将在2015年推出，目前进展顺利，基本上按照公司的项目进度推进。
4、市场开拓方面
报告期内，国内的毛衫海外订单也有部分逐渐转移到孟加拉等东南亚毛衫主要生产国，东南亚电脑横机替换手摇横机的
市场需求也是不断兴起，面对此种情形，公司积极应对采取“走出去”战略，公司开始尝试在孟加拉、柬埔寨及越南等国家
设立公司建立国外示范工厂，参加国外主要市场国家举办的行业展销会，并加快国外销售及售后服务网点建设，加大产品的
宣传力度，努力提升慈星品牌的影响力。报告期外销 29961.84 万元，占营业收入 41.05%，较上年同期增长 25.71%。
5、新业务投资方面
报告期内，公司对于已投资的工业机器人领域项目，公司加强管理积极推进各项目的实施进度。1）公司与固高科技等
合作伙伴合资设立芜湖固高公司，研发、生产及销售机器人的关键零部件控制器。内合资公司基于深圳固高技术方案实现机
器人控制器的二次开发工作，已实现销售突破。2）公司与安徽埃夫特公司合资成立宁波慈星机器人技术有限公司，公司将
借助合作伙伴安徽埃夫特智能装备有限公司在系统集成方面成熟经验，已初步完成团队组建工作并实现销售突破。3）公司
与宁波江宸自动化装备有限公司签署投资框架协议，投资4,500万元增资宁波江宸，参股15%股权，拟拓展汽车和轴承制造
领域的自动化装配检测线的研发、制造和销售业务。
6、主要财务指标变动分析说明
（1）资产情况
项目 2014-12-31 2013-12-31 变动比例
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金额 比重 金额 比重
流动资产： 3,280,173,753.02 76.12% 4,053,630,264.80 83.89% -19.08%
货币资金 2,053,709,138.19 47.66% 2,580,512,655.76 53.40% -20.41%
以公允价值计量且其 806,930.00 0.02% 2,019,190.00 0.04% -60.04%
变动计入当期损益的
金融资产
应收票据 15,093,213.00 0.35% 11,269,000.00 0.23% 33.94%
应收账款 276,961,872.44 6.43% 189,846,584.49 3.93% 45.89%
预付款项 18,559,618.64 0.43% 21,192,696.43 0.44% -12.42%
应收利息 16,284,445.78 0.38% 24,438,677.32 0.51% -33.37%
其他应收款 249,801,401.86 5.80% 432,945,039.55 8.96% -42.30%
存货 605,573,416.33 14.05% 735,634,860.29 15.22% -17.68%
一年内到期的非流动 37,599,866.16 0.87% 45,053,247.28 0.93% -16.54%
资产
其他流动资产 5,783,850.62 0.13% 10,718,313.68 0.22% -46.04%
非流动资产： 1,029,291,306.29 23.88% 778,518,273.56 16.11% 32.21%
长期应收款 43,575,564.09 1.01% 33,161,679.75 0.69% 31.40%
长期股权投资 11,039,832.41 0.26% 8,798,014.50 0.18% 25.48%
固定资产 242,119,790.93 5.62% 192,648,926.08 3.99% 25.68%
在建工程 487,675,224.40 11.32% 320,584,941.17 6.63% 52.12%
无形资产 185,905,505.27 4.31% 190,206,011.43 3.94% -2.26%
商誉 165,387.49 0.00% 165,387.49 0.00% 0.00%
长期待摊费用 4,095,530.81 0.10% 10,466,123.13 0.22% -60.87%
递延所得税资产 27,408,945.89 0.64% 22,487,190.01 0.47% 21.89%
其他非流动资产 27,305,525.00 0.63% - 0.00%
资产总计 4,309,465,059.31 100.00% 4,832,148,538.36 100.00% -10.82%
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：较期初下降-60.04%，系外币掉期合约本年到期所致。
②应收票据：较期初增长了33.94%，主要系票据结算的款项增加所致。
③应收账款：较期初增长了45.89%，主要系外销大部分采取远期信用证及国内部分销售支付方式采用分期收款模式下实现
的销售占比增加所致。
④应收利息：较期初下降33.37%，主要系未结算的定期存款减少所致。
⑤其他应收款：较期初下降42.30%，主要系本期其他应收款坏账准备较上期增加157.65%所致。
⑥其他流动资产：较期初下降46.04%，主要系待抵扣增值税进项税额减少所致。
⑦长期应收款：较期初增长了31.40%，系本期两年以上分期收款销售商品增多所致。
⑧在建工程：较期初增长了52.12%，系募集资金项目持续投入所致。
⑨长期待摊费用：较期初下降60.87%，主要系摊销所致。
⑩其他非流动资产：系可能无法退回的项目开发保证金。
（2）负债情况
项目 2014-12-31 2013-12-31 变动比例
金额 比重 金额 比重
流动负债： 477,189,150.91 85.38% 499,782,562.74 76.48% -4.52%
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短期借款 293,712,000.00 52.55% 60,969,000.00 9.33% 381.74%
应付票据 11,551,560.00 2.07% 65,528,207.66 10.03% -82.37%
应付账款 91,204,224.14 16.32% 217,847,849.71 33.34% -58.13%
预收款项 43,478,529.85 7.78% 59,512,468.87 9.11% -26.94%
应付职工薪酬 18,784,915.73 3.36% 29,974,909.64 4.59% -37.33%
应交税费 3,507,171.33 0.63% 9,684,823.21 1.48% -63.79%
应付利息 498,855.95 0.09% 157,901.24 0.02% 215.93%
其他应付款 6,034,089.27 1.08% 49,304,334.61 7.55% -87.76%
其他流动负债 8,417,804.64 1.51% 6,803,067.80 1.04% 23.74%
非流动负债： 81,719,552.24 14.62% 153,681,095.88 23.52% -46.83%
预计负债 71,155,655.49 12.73% 139,748,603.05 21.39% -49.08%
递延收益 8,134,000.00 8,632,000.00 1.32% -5.77%
递延所得税负债 2,429,896.75 0.43% 5,300,492.83 0.81% -54.16%
负债合计 558,908,703.15 100.00% 653,463,658.62 100.00% -14.47%
①短期借款：较期初增长了381.74%，系本期子公司慈星香港融资所致。
②应付票据：较期初下降了82.37%，系银行承兑汇票到期付款所致。
③应付账款：较期初下降了58.13%，系本期采购原材料数量减少、支付货款所致。
④应付职工薪酬：较期初下降了37.33%，系本期职工人数减少使相应的薪酬减少所致。
⑤应交税费：较期初下降了63.79%，主要系本期销售收入减少使相应的税费减少所致。
⑥应付利息：较期初增长了215.93%，系期末短期借款较期初增长了381.74%所致。
⑦其他应付款：较期初下降了87.76%，主要系应付银行款项减少所致。.
⑧预计负债：较期初下降了49.08%，主要系担保余额预计损失减少所致。
⑨递延所得税负债：较期初下降了54.16%，系应收利息减少相应的递延所得税负债减少所致。
（3）所有者权益情况
项目 2014年12月31日 2013年12月31日 变动幅度
股本 802,000,000.00 802,000,000.00 0.00%
资本公积 1,927,875,967.29 1,927,875,967.29 0.00%
盈余公积 186,735,966.99 177,614,516.85 5.14%
未分配利润 827,945,367.30 1,265,399,521.18 -34.57%
外币报表折算差额 1,752,890.37 3,284,858.17 -46.64%
归属于母公司所有者权益合计 3,746,310,191.95 4,176,174,863.49 -10.29%
少数股东权益 4,246,164.21 2,510,016.25 69.17%
股东权益合计 3,750,556,356.16 4,178,684,879.74 -10.25%
①未分配利润：较期初下降了34.57%，系本期亏损所致。
②外币报表折算差额：较期初下降了46.64%，系国外子公司外币折算差额。
③少数股东权益：较期初增长了69.17%，系本期新增联营企业宁波机器人。
（4）收入、成本及费用情况
主要费用 2014年12月31日 2013年12月31日 本期比上年增减比例（%）
营业收入
