华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
华灿光电股份有限公司
2014 年第三季度报告
公司代码：300323
公告编号：2014-084
2014 年 10 月
华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人刘榕、主管会计工作负责人刘榕及会计机构负责人(会计主管人员)韩继东声明：保证季度
报告中财务报告的真实、完整。
华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 3,606,760,020.47 2,465,702,596.26 46.28%
归属于上市公司普通股股东的股
1,752,070,092.52 1,677,245,472.49 4.46%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
3.8935 5.5908 -30.36%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 215,578,429.09 130.26% 519,997,989.18 153.08%
归属于上市公司普通股股东的净
30,679,573.28 849.60% 74,824,620.03 738.85%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 7,390,236.30 -87.74%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- 0.0164 -91.84%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.0682 849.45% 0.1663 739.90%
稀释每股收益（元/股） 0.0682 849.45% 0.1663 739.90%
加权平均净资产收益率 1.77% 2.01% 4.36% 3.84%
扣除非经常性损益后的加权平均
0.83% 2.55% 0.72% 5.11%
净资产收益率
注： 2014 年 6 月 30 日公司股本为 300,000,000 股，2014 年 7 月 4 日资本公积每 10 股转增 5 股，每股收益按照新股
本 450,000,000 股计算，上年同期的每股收益按调整后的股本重新计算列报，每股净资产、每股经营活动产生的现金流量未
进行调整列报。
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
80,396,622.94
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -65,563.51
减：所得税影响额 17,798,714.08
合计 62,532,345.35 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1. 产品市场价格非理性竞争导致盈利能力下降的风险
公司所处的LED芯片行业过去一段时间由于新增的大规模投资产能释放导致大幅的价格下跌，虽然目前跌幅趋稳，但
是为了争夺市场的主导权，短期内再次出现市场价格非理性竞争状态还是无法完全避免的，因此，公司还将面临着产品价格
持续下降导致的盈利能力下降的风险。对策：通过扩增生产规模，产品销售分部在多个细分市场，减少在单一市场受到全面
价格下跌的冲击风险。同时，扩大显示屏市场的现有的优势地位，通过引领产品的更新换代步伐避免与竞争对手发生简单的
价格竞争。此外，在白光产品领域，通过提升研发水平，使更多产品进入国际主流市场，避免与国内竞争对手发生恶性价格
竞争。
2.产品质量风险
LED芯片质量对下游封装环节或终端产品的质量有较大的影响，客户对LED芯片的一致性、稳定性、光衰等指标有较
高的要求。若芯片在上述指标中出现任一问题，均有可能对质量产生较大的不利影响，由此可能导致下游客户的索赔，承担
远高于销售芯片价值的赔偿。对策：不断加强品质管理能力和效率，完善品质保障体系建设和具体措施有效落实工作，加大
CIT项目推广力度，从工艺研发改善、质量改善、系统改善、效率提升、节约成本、其他辅助等方面，培养公司员工持续改
善的习惯，创造经验学习及分享的氛围，促进资源的有效运用。
3. 知识产权诉讼的风险
随着公司规模的快速成长，特别是国际业务的拓展，未来公司与竞争对手在知识产权方面发生冲突的风险增大。这将
影响公司产品在国际市场的推广速度。对策：进一步强化自主知识产权的申请和保护工作，同时拓宽与国际同行的技术交流
与合作的渠道，寻求建立互利共赢的合作关系。
4.应收账款的风险
随着公司销售规模的继续扩大，公司应收账款可能进一步增加。受宏观经济环境、金融政策及行业竞争的影响，若客
户的财务状况发生重大不利变化，或因其它原因导致应收账款不能及时收回或发生坏账，从而使公司经营成果受到不良影响。
对策：公司将紧密关注外部环境变化趋势，做好相关决策工作，加强客户信用和财务风险评估，加大应收账款控制力度，保
障资产安全。
5.技术持续创新风险
LED技术创新活跃，新材料、新工艺不断涌现，发光效率不断提高，产品技术升级较快。不断更新的技术升级和新技
术的出现也给LED外延和芯片厂商的技术创新能力提出了更高的要求。如果未来产品研发工作跟不上行业技术发展的步伐，
本公司的竞争力将可能下降。对策：公司将加强研发体系的建设和核心研发人才的招募力度，不断提升研发工作效率。
6.规模扩张带来的管理风险
公司的资产规模、人员规模、业务规模不断扩大，对公司的管理提出了更高的要求，近几年公司逐步优化公司治理，
持续引进人才，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，不断加强人员培训力度，但公司经营规模增长迅速，仍存
在高速成长带来的管理风险。对策：公司在已有的信息化管理平台上，进一步强化公司管理及内控制度的执行，不断改善组
华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
织架构，顺应市场的需要，优化业务和管理流程。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 16,133
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
JING TIAN
CAPITAL I, 境外法人 16.80% 75,600,000 75,600,000
LIMITED
上海灿融创业投
境内非国有法人 15.08% 67,837,500 67,837,500 质押 55,500,000
资有限公司
浙江华迅投资有
境内非国有法人 14.89% 66,993,750 66,993,750 质押 17,645,000
限公司
义乌天福华能投
境内非国有法人 4.28% 19,237,500 19,237,500
资管理有限公司
上海国富永钦投
资合伙企业（有限 境内非国有法人 4.01% 18,056,250
合伙）
武汉友生投资管
境内非国有法人 3.38% 15,187,500 15,187,500 质押 7,550,000
理有限公司
华臻有限公司 境外法人 3.01% 13,539,436
中国建设银行－
华夏优势增长股
其他 2.33% 10,500,312
票型证券投资基
金
JING TIAN
CAPITAL II, 境外法人 1.37% 6,176,250 6,176,250
LIMITED
中国建设银行股
份有限公司－银
其他 1.33% 6,000,009
河行业优选股票
型证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
上海国富永钦投资合伙企业（有限
18,056,250 人民币普通股 18,056,250
合伙）
华臻有限公司 13,539,436 人民币普通股 13,539,436
中国建设银行－华夏优势增长股票
10,500,312 人民币普通股 10,500,312
型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－银河
6,000,009 人民币普通股 6,000,009
行业优选股票型证券投资基金
重庆国际信托有限公司－渝信贰号
4,976,066 人民币普通股 4,976,066
信托
上海国富永钤投资合伙企业（有限
4,724,961 人民币普通股 4,724,961
合伙）
中国工商银行－广发策略优选混合
4,467,416 人民币普通股 4,467,416
型证券投资基金
北京千石创富-兴业银行-赵会萍 4,260,669 人民币普通股 4,260,669
中国银行－海富通股票证券投资基
3,990,219 人民币普通股 3,990,219
金
中国工商银行－嘉实策略增长混合
3,844,320 人民币普通股 3,844,320
型证券投资基金
上述股东中天福华能为上海灿融的全资子公司。Jing Tian Capital I, Limited 和 Jing Tian
Capital II, Limited 系 IDG-Accel 基金为投资华灿光电股份有限公司所专门设立的公司。
上述股东关联关系或一致行动的说
国富永钦和国富永钤两企业拥有共同的普通合伙人上海国富投资管理有限公司。浙江
明
华迅的董事长周福云同时也担任天福华能的执行董事、总经理。除上述情况外，公司
未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行为人。
公司股东北京千石创富-兴业银行-赵会萍通过普通证券账户持有 0 股，通过海通证券
参与融资融券业务股东情况说明
股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 4,260,669 股，实际合计持有 4,260,669
（如有）
股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
JING TIAN
CAPITAL I, 50,400,000 25,200,000 75,600,000 上市承诺锁定 2015 年 6 月 1 日
LIMITED
上海灿融创业投
45,225,000 22,612,500 67,837,500 上市承诺锁定 2015 年 6 月 1 日
资有限公司
浙江华迅投资有 44,662,500 22,331,250 66,993,750 上市承诺锁定 2015 年 6 月 1 日
华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
限公司
义乌天福华能投
12,825,000 6,412,500 19,237,500 上市承诺锁定 2015 年 6 月 1 日
资管理有限公司
武汉友生投资管
10,125,000 5,062,500 15,187,500 上市承诺锁定 2015 年 6 月 1 日
理有限公司
JING TIAN
CAPITAL II, 4,117,500 2,058,750 6,176,250 上市承诺锁定 2015 年 6 月 1 日
LIMITED
合计 167,355,000 0 83,677,500 251,032,500 -- --
华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、应收账款比期初增加59.70%，主要是销售收入增加，客户应收账款规模相应增加所致。
2、预付款项比期初增加182.81%，主要是本期采购原材料和购置设备，以及香港子公司投资的韩国Semicon Light 本报告期
内尚未完成注册手续，暂时是预付款形式所致
3、应收利息比期初减少100%，主要是本期无定期存款所致。
4、存货比期初增加99.81%，主要是本期扩大生产，原材料、在产品和产成品均有相应增加所致。
5、固定资产比期初增加60.38%，主要是本期扩大生产，购买设备增加所致。
6、开发支出比期初增加36.89%，主要是本期新增研发项目所致。
7、应付账款比期初增加224.73%，主要是本期扩大生产，原材料采购和固定资产投资增加所致。
8、预收款项比期初增加886.55%，主要是个别客户结算方式采用预收款所致。
9、应付职工薪酬比期初增加63.95%，主要是本期生产规模扩大，员工人数增加所致。
10、应交税费比期初增加105.79%，主要是本期将期末待抵扣进项税转列其他流动资产所致。
11、其他应付款比期初增加540.09%，主要是本期收到投资意向金和非金融机构借款所致。
12、其他流动负债比期初增加100%，主要是本期开立国内信用证所致。
13、长期借款比期初增加208.76%，主要是本期产能扩大，为解决资金需求增加银行贷款所致。
14、专项应付款比期初增加1529.37%，主要是本期收到财政补贴1500万元，尚未取得批文所致。
15、股本比期初增加50%，主要是本期实施2013年度权益分派方案所致。
16、营业收入比上年同期增加153.08%，主要是产能和销售数量增加所致。
17、营业成本比上年同期增加78.81%，主要是营业收入增加引起营业成本增加所致。
18、营业税金及附加比上年同期增加205.76%，主要是营业收入增加引起税金增加所致。
19、销售费用比上年同期增加85.30%，主要是本期工资薪酬、广告发布费及市场信息费增加所致。
20、财务费用比上年同期增加3414.92%，主要是本期借款增加，同时票据贴现利息增加所致。
21、营业外支出比上年同期增加1166.06%，主要是上年同期基数较小所致。
22、公司经营活动产生的现金流量净额为739.02万元，比上年同期减少87.74%，主要是经营活动现金流出量的增长率远大于
经营活动现金流入量的增长率所致。
23、公司投资活动产生的现金流量净额为-41,010.76万元，比上年同期增加32.35%，主要是本期支付的设备购置款较上年同
期减少所致。
24、公司筹资活动产生的现金流量净额为40,401.79万元，比上年同期增加50.44%，主要是本期增加借款所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
本报告期内公司的业务收入主要来自于LED芯片的收入，收入增长主要来源于产能的成倍扩充带来业务收入大幅增加，
市场需求旺盛，国际知名品牌客户开始规模采购公司产品。本报告期LED芯片生产数量比上年增长166.56%，销售数量比上
年同期增长165.53%。
重大已签订单及进展情况
华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司研发费用支出3,840.88万元，占营业收入的7.39%。目前公司研发阶段和开发阶段的研发项目共17 个，所
有项目进展顺利，为公司未来的发展提供必要的产品技术储备。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
项目 2014年1-9月 2013年1-9月 同比增减
前五大供应商采购金额合计（元） 149,907,801.95 59,900,339.38 150.26%
前五大供应商采购金额占采购总金额比例 37.47% 51.17% -13.70%
本报告期公司向前五大供应商采购的金额为14,990.78万元，比去年同期增加150.26%，占采购总额的37.47%，较上期占
比降低13.70%，本报告期前五大供应商中的两个供应商为上年同期的前五大供应商。
变化的主要原因：报告期内为了稳定供应链，开发了更多的合格供应商，适当降低了采购集中度，有利于提高采购议价
能力。
因此，从总体上看，前五大供应商的变化情况对公司未来经营不构成重大影响。不存在采购依赖单个供应商的情况。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
项目 2014年1-9月 2013年1-9月 同比增减
前五大客户销售额（元） 284,144,025.56 114,632,680.83 147.87%
前五大客户销售额占总销售额比例 54.64% 55.79% -1.15%
本报告期公司前五大客户的销售额为28,414.40万元，比去年同期增加147.87%，占销售总额的54.64%，较上期的占比减
少1.15%；本报告期前五大客户中的三个客户为上年同期的前五大客户。
变化的主要原因：开拓市场，销售收入稳定增长，形成前五名销售客户排名有变动。前五大客户的变化情况对公司未来
经营未构成重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司管理层认真贯彻执行年度经营计划，在激烈的市场竞争环境下，取得了良好的经营成果。随着苏州子公
司顺利投产，产销规模稳步增长，今年1-9月份合计实现营业收入51,999.80万元，较去年同期增加153.08%；实现归属于母公
华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
司股东的净利润7,482.46万元，较上年同期增长738.85%；扣除非经常性损益后的净利润为1,229.23万元，较上年同期增加
8742.75万元。
1-9月份的工作重点具体如下：
1）认真落实苏州子公司LED外延芯片一期项目的建设计划，高品质白光LED芯片产品的产出大幅提升，销售收入快速
增长，为公司扩大背光源和通用照明市场占有率提供了保障。
2）积极拓展国际市场，在国际市场的知名度显著提升，良好的产品美誉度为公司下一阶段扩大高端市场的销售收入奠
定了基础。
3）落实以不懈提高产品性价比为核心竞争力的理念，持续扩大研发投入，报告期内的关键研发项目指标顺利达成。显
著提升了产品性能。专利申请数和授权数持续增长，为公司产品的知识产权提供了保障。
4）大力推动苏州子公司二期红黄光LED芯片项目建设，实现生产线全线导入规模量产。
5）启动苏州子公司三期项目建设，目前已有部分设备开始导入量产。
总之，报告期内，公司管理层坚持贯彻实施年度经营计划，积极应对各类工作挑战，取得了营业收入和净利润同比大幅
增长的好成绩。公司生产规模和产品品质已经稳居国内前列，为第四季度的计划实施奠定了良好的基础。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1） 产品市场价格非理性竞争导致盈利能力下降的风险
公司所处的LED芯片行业过去一段时间由于新增的大规模投资产能释放导致大幅的价格下跌，虽然目前跌幅趋稳，但
是为了争夺市场的主导权，短期内再次出现市场价格非理性竞争状态还是无法完全避免的，因此，公司还将面临着产品价格
持续下降导致的盈利能力下降的风险。
对策：通过扩增生产规模，产品销售分部在多个细分市场，减少在单一市场受到全面价格下跌的冲击风险。同时，扩
大显示屏市场的现有的优势地位，通过引领产品的更新换代步伐避免与竞争对手发生简单的价格竞争。此外，在白光产品领
域，通过提升研发水平，使更多产品进入国际主流市场，避免与国内竞争对手发生恶性价格竞争。
2）产品质量风险
LED芯片质量对下游封装环节或终端产品的质量有较大的影响，客户对LED芯片的一致性、稳定性、光衰等指标有较
高的要求。若芯片在上述指标中出现任一问题，均有可能对质量产生较大的不利影响，由此可能导致下游客户的索赔，承担
远高于销售芯片价值的赔偿。
对策：不断加强品质管理能力和效率，完善品质保障体系建设和具体措施有效落实工作，加大CIT项目推广力度，从工
艺研发改善、质量改善、系统改善、效率提升、节约成本、其他辅助等方面，培养公司员工持续改善的习惯，创造经验学习
及分享的氛围，促进资源的有效运用。
3）知识产权诉讼的风险
随着公司规模的快速成长，特别是国际业务的拓展，未来公司与竞争对手在知识产权方面发生冲突的风险增大。这将
影响公司产品在国际市场的推广速度。
对策：进一步强化自主知识产权的申请和保护工作，同时拓宽与国际同行的技术交流与合作的渠道，寻求建立互利共
赢的合作关系。
4）.应收账款的风险
随着公司销售规模的继续扩大，公司应收账款可能进一步增加。受宏观经济环境、金融政策及行业竞争的影响，若客
户的财务状况发生重大不利变化，或因其它原因导致应收账款不能及时收回或发生坏账，从而使公司经营成果受到不良影响。
对策：公司将紧密关注外部环境变化趋势，做好相关决策工作，加强客户信用和财务风险评估，加大应收账款控制力
度，保障资产安全。
5）技术持续创新风险
LED技术创新活跃，新材料、新工艺不断涌现，发光效率不断提高，产品技术升级较快。不断更新的技术升级和新技
华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
术的出现也给LED外延和芯片厂商的技术创新能力提出了更高的要求。如果未来产品研发工作跟不上行业技术发展的步伐，
本公司的竞争力将可能下降。
对策：公司将加强研发体系的建设和核心研发人才的招募力度，不断提升研发工作效率。
6）规模扩张带来的管理风险
公司的资产规模、人员规模、业务规模不断扩大，对公司的管理提出了更高的要求，近几年公司逐步优化公司治理，
持续引进人才，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，不断加强人员培训力度，但公司经营规模增长迅速，仍存
在高速成长带来的管理风险。
对策：公司在已有的信息化管理平台上，进一步强化公司管理及内控制度的执行，不断改善组织架构，顺应市场的需
要，优化业务和管理流程。
华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺 不适用
收购报告书或权益变动报告书中所作承
不适用
诺
资产重组时所作承诺 不适用
自公司首次公
开发行股票并
上市之日起 36
上海灿融、天福 个月内，不转让 上述所有承诺
自公司首次公
华能、Jing Tian 或者委托他人 人严格信守承
2012 年 06 月 01 开发行股票并
首次公开发行或再融资时所作承诺 I、Jing Tian II、 管理其已持有 诺，未出现违反
日 上市之日起 36
浙江华迅和武 的公司公开发 承诺的情况发
个月内
汉友生 行股票前已发 生
行的股份，也不
由公司回购该
部分股份。
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否及时履行 是
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 92,255.69
本季度投入募集资金总额 22.25
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额 30,000
已累计投入募集资金总额 92,728.35
累计变更用途的募集资金总额比例 32.52%
项目达 截止报 项目可
是否已 截至期 截至期
募集资金 调整后 本报告 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 末累计 末投资
承诺投资 投资总 期投入 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投入金 进度(3)
总额 额(1) 金额 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额(2) ＝(2)/(1)
期 益 化
承诺投资项目
华灿光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
2013 年
第三期 LED 外延芯 60,412. 3,987.8
是 90,000 60,000 1,123.06 100.69% 12 月 31 1,564.42 是 否
片建设项目 37
日
华灿光电（苏州）有 2014 年
30,06
