天壕节能科技股份有限公司2015年第一季度报告全文

                天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
天壕节能科技股份有限公司
   2015 年第一季度报告
      2015 年 04 月
                                      天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人陈作涛、主管会计工作负责人李江冰及会计机构负责人(会计主
管人员)刘彦山声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                    上年同期               本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                116,317,246.87               75,673,427.04                       53.71%
归属于上市公司普通股股东的净利润
                                                 21,586,698.64               21,383,832.84                        0.95%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                -22,461,058.11              -17,446,921.69                       28.74%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        -0.0683                    -0.0545                       25.32%
股）
基本每股收益（元/股）                                      0.07                         0.07                      0.00%
稀释每股收益（元/股）                                      0.07                         0.07                      0.00%
加权平均净资产收益率                                     1.55%                      1.68%                         -0.13%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         1.45%                      1.68%                         -0.23%
收益率
                                                                                               本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                   上年度末
                                                                                                            减
总资产（元）                                  2,377,287,727.45            2,369,975,710.48                        0.31%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
                                              1,404,632,061.92            1,380,970,363.28                        1.71%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
                                                        4.2687                     4.1968                         1.71%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                      说明
                                                                                        其中：中关村国家自主创新示范
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                         1,708,700.00 区现代服务业试点扶持资金
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
                                                                                        170 万元。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                      -319,209.54
减：所得税影响额                                                            -1,226.13
合计                                                                     1,390,716.59                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
                                                                         天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√ 适用 □ 不适用
             项目                    涉及金额（元）                                       原因
                                                           与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准
增值税退税                                  3,929,157.47
                                                           定额或定量持续享受的政府补助
二、重大风险提示
1、余热发电合同能源管理业务依赖合作企业的风险
   公司主营业务余热发电合同能源管理业务主要分布在水泥、玻璃、煤化工、铁合金、天然气管输等行业。其中水泥、玻
璃、煤化工等高耗能行业因产能过剩以及宏观经济增速放缓的影响，整体经营情况有一定波动。天然气管输行业符合国家能
源战略的发展方向，管网建设和输气能力仍在快速发展阶段。公司余热发电合同能源管理模式的经营对合作企业的余热资源
量有较大依赖性，如果合作企业的生产状况不佳或天然气管道输气量不足，将导致公司为其配建的余热发电合同能源管理项
目因余热资源量不足而出现经营效益下滑，或者导致公司在建和拟建的余热发电合同能源管理项目不能按期投产、达产。
    公司对于合作企业的选择建立了严格的标准，合作企业多为行业内优势企业，持续经营能力较强，未来随着国内各项改
革措施的落实和落后产能的进一步淘汰，优质合作企业的市场竞争力和可持续经营能力将会进一步增强。但是如果调控产能
过剩的政策不能得到有效落实，或者经济出现严重下滑，则公司的经营业绩将受到较大影响。
2、进入余热发电合同能源管理业务新领域的风险
    公司在水泥、玻璃等行业的余热发电技术和建设管理经验已十分成熟，但不同行业有不同的生产要求和烟气状况，对余
热发电技术、建设和运营管理存在新的要求，必须对其量身定制具有针对性和适应性的余热发电整体解决方案。2014年，公
司收购北京力拓100%股权，进入天然气长输管道压气站余热利用领域，目前北京力拓的大部分项目尚处于筹备建设阶段。
虽然公司经过长期的探索和积累，已经储备了充足的跨领域发展技术力量和连锁管控的运营能力，但如果不能够适应新领域
的特殊要求，仍会面临一定的经营风险。
3、进入新行业的经营风险
    公司自成立以来专注于工业节能余热余压利用领域，并通过合同能源管理模式实现了规模的快速扩张。未来公司将保持
在余热发电合同能源管理业务的领先地位，利用公司已经积累的技术研发、建设管理能力和客户资源，持续关注和开拓在其
他环保及清洁能源领域的布局。公司在进入新行业时会充分考虑新行业的投资风险，在对自身的经营战略和经营能力进行审
慎评估的前提下稳健开展跨行业投资，并持续加强人才团队培养、建立有效的激励机制等基础能力建设，但公司进入新行业
后仍可能存在因上述能力建设不足而带来的跨行业发展风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                                  单位：股
报告期末股东总数                                                                                                    15,318
                                                      前 10 名股东持股情况
                                                                         持有有限售条件          质押或冻结情况
   股东名称            股东性质         持股比例          持股数量
                                                                           的股份数量       股份状态         数量
天壕投资集团有
                    境内非国有法人           25.02%         82,330,000        82,330,000 质押                 72,310,000
限公司
                                                          天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
中国建设银行股
份有限公司－融
                 其他             3.02%       9,942,994
通领先成长股票
型证券投资基金
中国对外经济贸
易信托有限公司
－锐进 12 期鼎 其他               2.10%       6,900,000
萨证券投资集合
资金信托计划
交通银行－博时
新兴成长股票型 其他               1.22%       3,999,988
证券投资基金
西藏爱尔医疗投
                 境内非国有法人   1.21%       3,981,777
资有限公司
中国农业银行股
份有限公司－申
万菱信中证环保 其他               1.17%       3,859,773
产业指数分级证
券投资基金
中国对外经济贸
易信托有限公司
－昀沣证券投资 其他               0.97%       3,200,666
集合资金信托计
划
王祖锋           境内自然人       0.96%       3,161,250        2,370,937
中国建设银行－
博时主题行业股 其他               0.91%       2,999,866
票证券投资基金
中国银行－华宝
兴业动力组合股
                 其他             0.79%       2,599,976
票型证券投资基
金
                                  前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                      股份种类
             股东名称               持有无限售条件股份数量
                                                                           股份种类              数量
中国建设银行股份有限公司－融
                                                               9,942,994 人民币普通股              9,942,994
通领先成长股票型证券投资基金
中国对外经济贸易信托有限公司
－锐进 12 期鼎萨证券投资集合资                                 6,900,000 人民币普通股              6,900,000
金信托计划
                                                                 天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
交通银行－博时新兴成长股票型
                                                                         3,999,988 人民币普通股           3,999,988
证券投资基金
西藏爱尔医疗投资有限公司                                                 3,981,777 人民币普通股           3,981,777
中国农业银行股份有限公司－申
万菱信中证环保产业指数分级证                                             3,859,773 人民币普通股           3,859,773
券投资基金
中国对外经济贸易信托有限公司
－昀沣证券投资集合资金信托计                                             3,200,666 人民币普通股           3,200,666
划
中国建设银行－博时主题行业股
                                                                         2,999,866 人民币普通股           2,999,866
票证券投资基金
中国银行－华宝兴业动力组合股
                                                                         2,599,976 人民币普通股           2,599,976
票型证券投资基金
中铁宝盈资产－招商银行－外贸
信托－昀沣 3 号证券投资集合资                                            2,444,237 人民币普通股           2,444,237
金信托计划
中国工商银行股份有限公司－富
国研究精选灵活配置混合型证券                                             2,374,917 人民币普通股           2,374,917
投资基金
上述股东关联关系或一致行动的 天壕投资集团与王祖锋不存在关联关系，公司未知前 10 名其他股东之间是否存在关联
说明                               关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                                   不适用
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                           单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称       期初限售股数                                      期末限售股数      限售原因    解除限售日期
                                            数            数
天壕投资集团有                                                                                     2016 年 6 月 28
                        82,330,000                0                       82,330,000 首发承诺
限公司                                                                                             日
王祖锋                   3,161,250           790,313                       2,370,937 高管锁定股
王坚军                   2,000,000                0                        2,000,000 限制性股票
闫冰                     1,450,000                0                        1,450,000 限制性股票
程炳乾                   1,209,375           302,344                        907,031 高管锁定股
陈磊                     1,125,000                0                        1,125,000 高管锁定股    2015 年 4 月 9 日
                                             天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
李江冰               1,000,000    250,000             750,000 高管锁定股
胡帆                  993,750     248,438             745,312 高管锁定股
史庆玺                900,000     225,000             675,000 高管锁定股
张洪涛                600,000     150,000             450,000 高管锁定股
邓群                  562,500     140,625             421,875 高管锁定股
中层管理人员、
核心技术（业务）     5,600,000          0           5,600,000 限制性股票
人员（36 人）
合计               100,931,875   2,106,720   0     98,825,155       --             --
                                                               天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                  第三节 管理层讨论与分析
 一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
 √ 适用 □ 不适用
     （1）、期末合并资产负债表较年初变动幅度较大的项目列示如下：
           项目             期末余额              期初余额           变动幅度（%）              备注
预付账款                       53,564,086.84         81,555,364.97                -34.32
其他流动资产                    1,839,365.08         20,633,343.09                -91.09
预收款项                       33,495,644.89         69,638,144.89                -51.90
应付职工薪酬                    4,952,159.04          9,468,431.00                -47.70
应交税费                       20,800,416.16          7,268,322.34                186.18
应付利息                        5,706,190.18          2,970,215.42                 92.11
其他应付款                     92,748,081.40        222,452,104.86                -58.31
长期借款                      166,120,000.00         17,270,000.00                861.90
     注1：预付账款期末比年初减少27,991,278.13元，减幅为34.32%，主要原因是（1）本期在建项目根据施工进度结转在建
 工程；（2）总部项目根据进度结转成本。
     注2：其他流动资产期末比年初减少18,793,978.01元，减幅为91.09%，主要原因为上年北京力拓待出售的新疆西拓股权，
 因股权转让收益不归北京力拓所有，而将其划分为其他流动资产，该项股权在本期完成转让过户手续。
     注3：预收款项期末比年初减少36,142,500.00元，减幅为51.90%，主要原因为（1）上年北京力拓预收新疆西拓项目股
 权转让款在本期完成过户，相应预收账款予以结转；（2）部分项目完工结转相应预收账款。
     注4：应付职工薪酬期末比年初减少4,516,271.96元，减幅为47.70%，主要原因为2014年计提的年薪及奖金在本期发放
 完毕所致。
     注5：应交税费期末比年初增加13,532,093.82元，增幅为186.18%，主要原因是（1）支付北京力拓股权转让的代扣代缴
 个人所得税；（2）北京力拓转让新疆西拓股权应交的企业所得税。
     注6：应付利息期末比年初增加2,735,974.76元，增幅为92.11%，主要原因为由于本期借款增加导致计提的利息增加。
     注7：其他应付款期末比年初减少129,704,023.46元，减幅为58.31%，主要原因为期初未支付的北京力拓股权收购款大
 部分在本期支付所致。
     注8：长期借款期末比年初增加148,850,000.00元，增幅为861.90%，主要原因为本期新增加北京力拓并购贷款所致。
     （2）、本年度合并利润表较上年同期变动幅度较大的项目列示如下：
                                                                   天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
           项目                本年金额              上年金额            变动幅度（%）          备注
营业收入                        116,317,246.87         75,673,427.04                   53.71
营业成本                         72,014,270.03         38,363,685.83                   87.71
销售费用                             41,529.50           170,184.82                   -75.60
财务费用                          6,617,474.27          3,211,501.83                  106.06
资产减值损失                        -45,031.87             -1,415.00                3,082.46
营业外收入                        5,645,747.93          3,990,807.21                   41.47
营业外支出                          327,100.00                  200.00            163,450.00
所得税费用                        3,449,948.58          2,630,622.41                   31.15
    注1：营业收入本期比上年同期增加40,643,819.83元，增幅为53.71%，主要原因是本期工程技术服务收入增长所致。
    注2：营业成本本期比上年同期增加33,650,584.20元，增幅为87.71%，主要原因同营业收入的变动原因。
    注3：销售费用本期比上年同期减少128,655.32元，减幅为75.60%，主要原因是原子公司天壕机电自2014年12月不再纳
 入合并范围所致。
     注4：财务费用本期比上年同期增加3,405,972.44元，增幅为106.06%，主要原因为本期融资规模增加导致利息支出增加。
    注5：资产减值损失本期比上年同期减少43,616.87元，减幅为3,082.46%，主要原因是本期天壕平水收到合作方的电费，
 相应的应收账款坏账准备予以转回。
    注6：营业外收入本期比上年同期增加1,654,940.72元，增幅为41.47%，主要原因是本期总部收到中关村管委会关于合同
 能源管理示范项目的资金补贴所致。
    注7：营业外支出本期比上年同期增加326,900.00元，增幅为163,450.00%，主要原因是本期总部对中关村现代节能服务
 产业联盟非盈利组织的捐赠支出。
    注8：所得税费用本期比上年同期增加819,326.17元，增幅为31.15%，主要原因为本期部分子公司结束企业所得税优惠
 期。
    （3）、本年度合并现金流量表较上年同期变动幅度较大的项目列示如下：
            项目                本年金额              上年金额            变动幅度（%）                备注
 投资活动产生的现金流             -119,826,226.07       -24,599,216.98                 387.11
 量净额
 筹资活动产生的现金流             147,457,202.12        -10,828,716.90               1,461.72
 量净额
    注1：投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少了95,227,009.09元，减幅为387.11%，主要原因为本期支付部分北京
 力拓的股权收购款。
    注2：筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加158,285,919.02元，增幅为1,461.72%，主要原因为本期银行借款比上
                                                               天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
年同期大幅增加。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
   公司业务收入来源包括余热发电合同能源管理、余热发电工程建设承包与技术服务、烟气治理工程建设承包与技术服务。
   报告期内，公司实现营业收入11,631.72万元，比上年同期增长53.71%。其中合同能源管理业务收入与上年同期基本持平，
烟气治理工程建设承包与技术服务本期与上期均未取得收入，营业收入增加主要由于余热发电工程建设承包与技术服务收入
大幅增加所致。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
   报告期公司前五大客户为秦皇岛明阳耀华余热发电有限公司、沙河市安全实业有限公司、湖北三峡新型建材股份有限公
司、信义光伏产业（安徽）控股有限公司、邯郸金隅太行水泥有限责任公司，合计占公司营业收入的比例为58.91%。去年
同期，公司前五大客户为沙河市安全实业有限公司、信义光伏产业（安徽）控股有限公司、邯郸金隅太行水泥有限责任公司、
河北正大玻璃有限公司、湖北三峡新型建材股份有限公司，合计占公司2014年第一季度营业收入的比例为53.80%。
   报告期与去年同期相比，秦皇岛明阳耀华余热发电有限公司进入公司前五大客户，该公司为公司余热发电工程总承包客
户，本报告期公司按进度确认了其部分收入；河北正大玻璃有限公司退出公司前五大客户，原因为报告期内合作方生产线停
窑冷修，影响了发电量。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
   本年度公司的重点工作为大力开拓余热利用新项目，全力推进现有余热利用项目的建设，全力支持天壕环保推广其核心
技术以扩大市场份额，将继续以余热发电合同能源管理业务跨行业发展为业务重心，继续整合其他具有发展潜力的清洁能源
项目，力争成为中国领先的清洁能源投资服务运营商。截至本报告披露日，公司中标五矿铜业（湖南）有限公司金铜项目一
期工程余热电站项目，若后续能够签订正式项目合同并顺利实施，公司的余热发电合同能源管理业务将进入有色金属行业，
实现继水泥、玻璃、煤化工、天然气管输行业后又一新行业的突破。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
                                                            天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
1、余热发电合同能源管理业务依赖合作企业的风险
   公司主营业务余热发电合同能源管理业务主要分布在水泥、玻璃、煤化工、铁合金、天然气管输等行业。其中水泥、玻
璃、煤化工等高耗能行业因产能过剩以及宏观经济增速放缓的影响，整体经营情况有一定波动。天然气管输行业符合国家能
源战略的发展方向，管网建设和输气能力仍在快速发展阶段。公司余热发电合同能源管理模式的经营对合作企业的余热资源
量有较大依赖性，如果合作企业的生产状况不佳或天然气管道输气量不足，将导致公司为其配建的余热发电合同能源管理项
目因余热资源量不足而出现经营效益下滑，或者导致公司在建和拟建的余热发电合同能源管理项目不能按期投产、达产。
    公司对于合作企业的选择建立了严格的标准，合作企业多为行业内优势企业，持续经营能力较强，未来随着国内各项改
革措施的落实和落后产能的进一步淘汰，优质合作企业的市场竞争力和可持续经营能力将会进一步增强。但是如果调控产能
过剩的政策不能得到有效落实，或者经济出现严重下滑，则公司的经营业绩将受到较大影响。
2、进入余热发电合同能源管理业务新领域的风险
    公司在水泥、玻璃等行业的余热发电技术和建设管理经验已十分成熟，但不同行业有不同的生产要求和烟气状况，对余
热发电技术、建设和运营管理存在新的要求，必须对其量身定制具有针对性和适应性的余热发电整体解决方案。2014年，公
司收购北京力拓100%股权，进入天然气长输管道压气站余热利用领域，目前北京力拓的大部分项目尚处于筹备建设阶段。
虽然公司经过长期的探索和积累，已经储备了充足的跨领域发展技术力量和连锁管控的运营能力，但如果不能够适应新领域
的特殊要求，仍会面临一定的经营风险。
3、进入新行业的经营风险
    公司自成立以来专注于工业节能余热余压利用领域，并通过合同能源管理模式实现了规模的快速扩张。未来公司将保持
在余热发电合同能源管理业务的领先地位，利用公司已经积累的技术研发、建设管理能力和客户资源，持续关注和开拓在其
他环保及清洁能源领域的布局。公司在进入新行业时会充分考虑新行业的投资风险，在对自身的经营战略和经营能力进行审
慎评估的前提下稳健开展跨行业投资，并持续加强人才团队培养、建立有效的激励机制等基础能力建设，但公司进入新行业
后仍可能存在因上述能力建设不足而带来的跨行业发展风险。
                                                                 天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
               承诺来源                 承诺方        承诺内容        承诺时间        承诺期限         履行情况
股权激励承诺                         不适用
收购报告书或权益变动报告书中所作承
                                     不适用
诺
                                                    本公司现持有
                                                    的天壕节能股
                                                    份的锁定期延
                                                    长 12 个月，即
                                                    该部分股份的
                                                    锁定期届满日
                                                    由 2015 年 6
                                                    月 29 日延长
                                                    至 2016 年 6
                                                    月 29 日。若本
                                                    次交易募集配
                                                    套资金发行的
                                                    股份完成股份
                                                    登记之日晚于
                                                    2015 年 6 月
                                     控股股东天壕                                  2015 年 4 月 2
                                                    29 日，则本公 2015 年 4 月 2                    报告期内，承诺
资产重组时所作承诺                   投资集团有限                                  日至 2016 年 6
                                                    司现持有的天 日                                 人履行了承诺
                                     公司                                          月 29 日或长期
                                                    壕节能股份自
                                                    本次交易募集
                                                    配套资金发行
                                                    的股份完成股
                                                    份登记之日起
                                                    延长锁定 12
                                                    个月。在延长锁
                                                    定期内，本公司
                                                    不会委托他人
                                                    管理或者转让
                                                    该股份，亦不会
                                                    要求天壕节能
                                                    回购该股份。若
                                                    在延长锁定期
                                                    内违反该承诺，
                                                            天壕节能科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                               本公司将因此
                                               产生的所得全
                                               部上缴天壕节
                                               能，并承担由此
                                               产生的全部法
                                               律责任。
                                               在延长锁定期
                                               内，本人不会委
                                               托他人管理或
                                               转让其现持有
                                               的天壕集团的
                                               股权。若在延长                      2015 年 4 月 2
                                                                2015 年 4 月 2                       报告期内，承诺