天津膜天膜科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
天津膜天膜科技股份有限公司
2015 年第一季度报告
2015-025
2015 年 04 月
天津膜天膜科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李新民、主管会计工作负责人王若凌及会计机构负责人(会计主
管人员)张劲暘声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 115,581,909.84 63,097,545.12 83.18%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 5,781,168.53 10,590,938.80 -45.41%
经营活动产生的现金流量净额（元） -78,790,301.62 -110,704,613.31 28.83%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.3019 -0.6362 52.55%
基本每股收益（元/股） 0.02 0.04 -50.00%
稀释每股收益（元/股） 0.02 0.04 -50.00%
加权平均净资产收益率 0.67% 1.35% -0.68%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 0.60% 1.33% -0.73%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 1,291,169,355.55 1,249,363,160.26 3.35%
归属于上市公司普通股股东的股东权益（元） 862,849,330.16 857,068,161.63 0.67%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股） 3.3059 3.2838 0.67%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
733,316.45
准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,390.74
减：所得税影响额 110,206.08
少数股东权益影响额（税后） 417.22
合计 624,083.89 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因：
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》
定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、行业竞争加剧风险：
尽管公司膜产品的技术与质量已达到国际领先水平，但随着GE、西门子、旭化成等国际大公司
对中国市场投入的不断加大以及生产经营的日益本土化，公司在保持国内膜技术领域绝对领先地位
的同时，也面临来自国际大公司更为激烈的竞争。面对不断加剧的行业竞争，公司采取了增加研发
投入、加大市场开拓力度等措施，通过优化管理架构等方式，不断提高公司自身竞争力，使公司能
够在竞争激烈的市场环境中保持自身的行业领先地位并持续创造更加优秀的业绩。
2、经营存在季节性波动的风险：
行业内，由于膜法水资源化项目通常上半年为技术方案准备、项目立项和设计阶段，下半年为
项目具体实施阶段，公司的业务收入有明显的季节性特征，通常下半年确认的收入和实现的利润明
显多于上半年，特别是第四季度确认的收入和实现的利润占全年的比例较高。由于受上述季节性因
素的影响，在完整的会计年度内，公司的财务状况和经营成果表现出一定的波动性，公司经营业绩
面临季节性波动的风险。针对这一风险，公司主要采取了加大优质客户培育力度，拓展客户范围等
措施加以应对。
3、业务规模扩张导致的应收账款风险：
随着公司业务的不断发展，未来公司应收账款金额绝对值也将呈现逐渐扩大的趋势，其中主要
是源于公司营业收入中业务实施周期较长的膜工程业务占比较高而形成的应收工程款。针对这一风
险，公司制定了严格的应收款管理制度并按照相关会计准则充分计提了坏账准备，同时将工程回款
作为对销售人员和项目管理人员的重要考核指标。对于金额较大或时间较长的应收款，公司成立专
门团队予以应对。
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4、人力资源风险：
高素质的研究、开发、销售人才和管理团队是公司成功的重要因素。虽然公司奉行“以人为本”
的经营理念，并通过高级管理人员与核心技术人员直接持股、建立公平的竞争晋升机制，提供全面、
完善的培训计划，努力营造开放、协作的工作环境和企业文化氛围来吸引人才、培养人才、留住人
才，但若公司的核心技术人员、销售和管理人员流失，且不能及时获得相应的补充，将对公司的业
务产生负面影响。随着公司的不断发展，公司对各类人才的需求量还将大量增加，公司在吸引优秀
人才、稳定人才队伍方面存在一定的风险。针对上述风险，公司采取了提高核心骨干人员待遇、对
人才实行内部培养和外部引进相结合方式等措施，广纳贤才，以满足公司对人才需求量的不断增加。
5、存货规模较大的风险：
公司存货包括原材料、在产品、库存商品和未结算工程。其中，未结算工程形成的存货占比较
高。公司采用《企业会计准则第15号-建造合同》核算膜工程业务，按照完工进度确认收入，完工进
度由累计发生的成本占预计总成本的比例确定。通常，膜工程的完工进度与结算进度存在差异，且
在一般情况下，膜工程累计确认收入金额会高于工程结算的金额，由此形成“存货—未结算工程”。
随着公司业务规模的不断扩大，未来存货余额有可能继续增加。较大的存货余额可能会影响到公司
的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金运作效率，存在存货规模较大的风险。针对上述
风险，公司采取了加快在建工程建设进度、合理调整存货产品结构、加大对优质客户的培育力度、
不断拓展市场等措施加以应对。
6、核心技术的流失及技术泄密风险：
目前，公司主要产品和服务为系列化膜及膜组件产品和系列化的膜法水资源化整体解决方案，
所处行业为技术与知识密集型行业，属于国家大力发展的重点高新技术领域，对研发人员专业素质
和业务能力的要求较高。公司经自主研发取得、掌握了数十项专利及非专利技术，打破了发达国家
长期以来对我国的技术垄断。公司所产的超、微滤膜及膜组件，产品性能处于国内领先、国际先进
水平。核心技术人员为公司近年来技术进步、产品性能提升、收入快速增长做出了重大贡献。但随
着市场竞争的加剧，公司在一定程度上仍存在核心技术人员流失的风险。针对上述风险，公司通过
制定并严格执行技术保密制度，与主要研发、生产人员签订《保密协议》、《竞业限制/禁止协议》等
方式对核心人员进行激励，保持核心研发团队的忠诚度和凝聚力，从最大限度规避此风险。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 11,158
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
天津膜天膜工程技术有限公司 国有法人 24.52% 64,004,465 64,004,465
华益科技国际（英属维尔京群岛）有限公司 境外法人 17.24% 45,000,000 40,500,000
高新投资发展有限公司 国有法人 15.06% 39,300,000 33,750,000
中国民生银行股份有限公司－华商领先企
境内非国有法人 4.10% 10,697,544
业混合型证券投资基金
中国纺织工业对外经济技术合作公司 国有法人 3.07% 8,000,559 8,000,559
中国建设银行股份有限公司－华商价值共
境内非国有法人 2.69% 7,008,577
享灵活配置混合型发起式证券投资基金
全国社会保障基金理事会转持三户 国有法人 1.53% 3,990,737 3,932,478
安石股票投资管理（美国）有限公司 境外法人 1.14% 2,982,697
中国农业银行股份有限公司－申万菱信中
境内非国有法人 0.89% 2,314,667
证环保产业指数分级证券投资基金
卢强 境内自然人 0.84% 2,203,271
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资
10,697,544 人民币普通股 10,697,544
基金
中国建设银行股份有限公司－华商价值共享灵活配置混合型
7,008,577 人民币普通股 7,008,577
发起式证券投资基金
高新投资发展有限公司 5,550,000 人民币普通股 5,550,000
华益科技国际（英属维尔京群岛）有限公司 4,500,000 人民币普通股 4,500,000
安石股票投资管理（美国）有限公司 2,982,697 人民币普通股 2,982,697
中国农业银行股份有限公司－申万菱信中证环保产业指数分
2,314,667 人民币普通股 2,314,667
级证券投资基金
卢强 2,203,271 人民币普通股 2,203,271
王皓 2,070,000 人民币普通股 2,070,000
中国建设银行股份有限公司－宝盈先进制造灵活配置混合型
2,000,000 人民币普通股 2,000,000
证券投资基金
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中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 1,999,901 人民币普通股 1,999,901
根据基金公司相关公开资料，可以获知：中国民生银行股份有限公
司－华商领先企业混合型证券投资基金、中国建设银行股份有限公
司－华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金同属华商
上述股东关联关系或一致行动的说明
基金管理有限公司管理。2、除此之外，公司未知上述股东之间是
否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规
定的一致行动人。
公司股东卢强除通过普通证券账户持有 658,500 股外，还安信证券
参与融资融券业务股东情况说明（如有） 股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 1,544,771 股，实际
合计持有 2,203,271 股。
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
每年按照上年末持
李新民 1,434,375 198,750 0 1,235,625 高管锁定股 有股份数的 25%解
除限售。
每年按照上年末持
戴海平 63,281 15,820 0 47,461 高管锁定股 有股份数的 25%解
除限售。
每年按照上年末持
李洪港 63,280 15,820 0 47,460 高管锁定股 有股份数的 25%解
除限售。
高管锁定股；离
刘建立 1,164,375 262,500 300,625 1,202,500 2015.9.25
任锁定股
合计 2,725,311 492,890 300,625 2,533,046 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
a、资产负债表对比分析
单位：元
项目 期末余额 期初余额 增减幅度（%） 序号
短期借款 198,520,000.00 141,300,000.00 40.50% （1）
应交税费 12,379,042.66 38,317,914.53 -67.69% （2）
递延收益 25,606,983.62 13,346,300.07 91.87% （3）
（1）报告期内，短期借款期末余额较期初余额增加5,772.00万元，增加了40.5%，主要系因公
司业务发展，流动资金需求增加，导致银行借款增加所致。
（2）报告期内，应交税费期末余额较期初余额减少2,593.89元，减少了67.69%，主要系缴纳上
期税款所致。
（3） 报告期内，递延收益期末余额较期初余额增加1,226.07万元，增加了91.87%，主要系本
期新增政府补助1250万元所致。
b、利润表对比分析
单位：元
项目 本期余额 上期余额 增减幅度（%） 序号
营业收入 115,581,909.84 63,097,545.12 83.18% （1）
营业成本 85,465,373.54 33,496,984.64 155.14% （2）
主营业务税金及附加 1,114,775.59 321,877.67 246.34% （3）
销售费用 6,140,763.87 4,561,641.73 34.62% （4）
财务费用 2,559,113.22 244,296.35 947.54% （5）
资产减值损失 -114,690.79 -1,372,564.54 91.64% （6）
投资收益 1,796,883.07 -445,407.19 503.42% （7）
营业外收入 734,707.19 135,445.55 442.44% （8）
所得税费用 704,646.23 2,156,718.99 -67.33% （9）
（1）报告期内，营业收入较上年同期增加5,248.44万元，增加了83.18%，主要系公司膜工程项
目逐年增加，营业收入持续大幅增长所致。
（2）报告期内，营业成本较上年同期增加5,196.84万元，增加了155.14%，主要系公司膜工程
项目逐年增加，营业成本持续大幅增长所致。
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（3）报告期内，主营业务税金及附加较上年同期增加79.29万元，增加了246.34%，主要系本期
计提增值税附税增长所致。
（4）报告期内，销售费用较上年同期增加157.91万元，增加了34.62%，主要系本期新增项目代
理费、设计费等所致。
（5）报告期内，财务费用较上年同期增加231.48万元，增加了947.54%，主要系本期公司短期
借款增加导致银行借款利息支出增加所致。
（6）报告期内，资产减值损失较上年同期增加125.79万元，增加了91.64%，主要系因为公司加
强应收账款管理，加快货款回款所致。
（7）报告期内，投资收益较上年同期增加224.23万元，增加了503.42%，主要系联营企业“天
津市瑞德赛恩水业有限公司”本期盈利所致。
（8）报告期内，营业外收入较上年同期增加59.93万元，增加了442.44%，主要系本期由递延收
益结转的政府补助增加所致。
（9）报告期内，所得税费用较上年同期减少145.21万元，减少了67.33%，主要系本期利润总额
较上年同期减少所致。
c、现金流量表对比分析
单位：元
项目 本期余额 上期余额 增减幅度（%） 序号
投资活动产生的现金流量净额 -2,917,977.53 -10,346,969.28 71.80% （1）
筹资活动产生的现金流量净额 54,627,844.00 40,051,963.88 36.39% （2）
（1）报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加742.9万元，增加了71.8%，主要
系因为本期购建固定资产支出较上年同期减少所致。
（2）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加1,457.59万元，增加了36.39%，
主要系因为取得短期借款增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
本报告期内公司实现营业收入115,581,909.84元，较上年同期增加52,484,364.72万元，增长
83.18%，主要系公司膜工程项目逐年增加，营业收入持续大幅增长所致
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重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
2015年3月24日，公司收到与西安市临潼区绿源市政工程有限公司签订的《临潼区绿源市政工程
污水处理厂项目EPC工程总承包合同》（以下简称“合同”），合同总金额为人民币112211788.26元。
相关公告已于2015年3月24日披露在信息披露媒体巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司研发投入8145846.41元，占营业收入比例为 7.05 %，研发支出总额中资本化支
出为0。报告期内研发项目如下表：
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序号 研发项目名称 研发目的 已达目标 进展情况 对公司未来发展的影响
1 系列MBR复合膜评价 实现MBR膜产品的系列化，并大型示范 已实现产品在大型工 通过对大型工程技术跟踪，该系列产品具有强度高、通量大等特
及工艺优化研究 工程中推广应用。 程中推广应用 优化工艺参数，实现工程稳 点，综合性能优异，大大提高了公司
定长周期运行。 产品的竞争力。
2 系列CMF复合膜组件评 开发新一代高性能CMF复合膜产品，并 已完成新产品在饮用 新型CMF产品已定型，并 该系列产品具有抗压性高、通量大等
价及工艺研究 实现工程应用。 水净化工艺的中试研 完成饮用水净化工艺提升。特点，综合性能优异，大大提高了公
究 司产品的竞争力。
3 系列SMF复合膜评价及 开发新型SMF复合膜组件产品，并在水 已完成新产品在市政 新产品已定型，继续完善新 该系列产品具有能耗低、通量大等特
工艺研究 处理工程中应用。 水处理中的中试研究 产品应用在市政水处理的 点，综合性能优异，大大提高了公司
工艺参数。 产品的竞争力。
4 膜污染机理研究 针对膜产品应用环境进行污染机理研 已建立污染机理模型， 结合实验和示范工程进行 该研究属于基础应用研究，有助于延
究，提高产品抗污染性能并延长使用寿 进行实验验证。 研究 长产品使用寿命，提高工艺效率。
命。
5 膜法在供水领域工艺优 提高膜法饮用水净化技术在供水领域的 已形成更为安全、可靠 新工艺在多项供水工程中 该研究有助于完善供水膜法工艺，提
化研究 水质、水量的安全性。 的膜法饮用水工艺技 得到应用 高公司在供水市场的竞争力。
术。
6 膜法海水淡化工艺研究 研发满足不同地域不同水质条件下的膜 已在我国南部地区和 新开发的工艺已应用在某 该研究有助于完善海水淡化膜法工
法海水淡化工艺。 北部地区，分别针对环 大型海水淡化装置初步设 艺，提高公司在海水淡化市场的竞争
渤海、东海不同海水水 计 力。
质条件下中试实验。
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7 膜分离技术应用于传统 将膜分离技术用于改造传统工艺领域， 已完成膜分离技术应 进一步深入研究膜污染及 拓展全新的膜应用领域，开辟产品应
工艺技术研究 开拓膜技术应用的新领域。 用于纯碱工业领域 工艺控制技术 用市场空间，提升企业综合竞争力。
8 中空纤维纳滤膜产品开 开发中空纤维纳滤膜，丰富公司产品种 正在进行中试实验研 正在进行中试前期工艺研 丰富了公司的产品线，扩大了公司的
发 类，提高公司市场竞争力。 究 究 业务范围。
9 中空纤维特种分离膜产 开发中空纤维特种分离膜产品，搭建应 面向不同特种分离应 正在进行应用试验研究 丰富了公司的产品线，扩大了公司的
品开发 用平台，丰富公司产品种类。 用领域开发试验研究 业务范围。
10 中空纤维反渗透膜产品 开发中空纤维反渗透膜产品，丰富公司 完成小试研究，进行组 正在进行组件结构设计及 丰富了公司的产品线，扩大了公司的
开发 产品种类，提高公司市场竞争力。 件设计。 性能评价 业务范围。
11 内衬增强型中空纤维膜 面向水质环境恶劣的应用领域，开发内 完成制备工艺研究，产 正在进行产业化制备及其 丰富了公司的产品线，提高公司产品
产品开发 衬增强型中空纤维膜产品，提高公司市 业化攻尖。 应用工艺研究 市场竞争力。
场竞争力。
12 浸没式新型中空纤维膜 选用低成本聚合物为成膜基质相材料制 完成中试研究，对工艺 正在进行组件开发及应用 丰富了公司的产品线，提高公司产品
产品开发 备中空纤维膜产品，降低产品成本。 进行改进优化。 工艺研究 市场竞争力。
13 海水淡化预处理膜及膜 突破海水预处理膜复合纺丝等关键技 已突破复合纺丝关键 正在进行海水淡化预处理 提高了公司在海水淡化预处理领域的
组器研究 术，开发高性能海水淡化预处理膜组器 技术，建成新型复合纺 膜组器定型研究 市场竞争力
系列产品。 丝生产线，完成海水预
处理膜组件结构设计。
14 高抗污染聚醚砜中空纤 开发中空纤维膜技术在果汁分离领域工 正在进行产业化放大， 正在产业化放大与应用技 丰富了公司的产品，扩大了公司的业
维膜制备技术及其在果 艺技术，开发适用于果汁分离等高浓、 并与合作单位共同开 术开发 务范围。
汁分离行业应用 高粘液体领域，具有密闭、模块化、自 发应用技术。
动化、灵活性高、操作简便、连续生产、
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运行费用低的过滤系统。
15 新型CMF膜材料制备及 开发具有自主知识产权的新型CMF膜材 正在进行CMF膜材料 正在进行膜材料规模化制 提升公司膜产品的市场占有率和国际
应用中的关键技术 料制备及其应用技术，解决现有CMF膜 规模化制备及其组件 备 竞争力。
产品工艺适应性、耐压性和耐候性相对 设计。
较差，分离精度和分离效率不能兼顾等
问题。
16 新型高效中空纤维膜 开发面向不同处理领域市场需求的全方 面向不同处理市场完 正在进行制备工艺研究 提升公司综合实力及水资源整体解决
（MF/UF/NF/RO）的研 位、全过程、精细化的水资源化整体解 成对中空纤维膜的差 方案产业链发展。
发 决方案，进行示范工程建设、市场应用 别化设计。
推广。
17 面向纯碱工业的膜法卤 开发“超滤+纳滤”双膜法氨碱法卤水精 完成双膜过滤过程工 示范工程建设中 提升公司综合实力及水资源整体解决
水精制工艺研究与示范 制成套工艺，开发膜法联碱卤水精制技 艺研究 方案产业链发展
术。
18 用于海水淡化与浓海水 面向海水淡化及浓海水（卤水）精制行 完成超滤膜制备优化 进入中试研究阶段 提高了公司超滤膜及装备在海水淡化
（卤水）精制工程高性 业需求，开发高性价比超滤膜产品及装 试验 与浓海水（卤水）精制领域的市场竞
价比超滤膜及装备开发 备。
