江门市科恒实业股份有限公司 2013 年半年度报告全文
江门市科恒实业股份有限公司
2013 年半年度报告
2013 年 08 月
江门市科恒实业股份有限公司 2013 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人万国江、主管会计工作负责人李胜光及会计机构负责人(会计主
管人员)邓雪芬声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目 录
第一节 重要提示、释义.................................................................................................................... 2
第二节 公司基本情况简介................................................................................................................ 5
第三节 董事会报告............................................................................................................................ 9
第四节 重要事项.............................................................................................................................. 18
第五节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 21
第六节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................... 24
第七节 财务报告.............................................................................................................................. 26
第八节 备查文件目录.................................................................................................................... 106
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释义
释义项 指 释义内容
公司/科恒股份/本公司/股份公司 指 江门市科恒实业股份有限公司
董事会 指 江门市科恒实业股份有限公司董事会
监事会 指 江门市科恒实业股份有限公司监事会
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
公司章程 指 江门市科恒实业股份有限公司章程
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
保荐人 指 国信证券股份有限公司
元/万元 指 人民币元/万元
利用稀土金属的特殊性能制备成具有某些物理或化学功能，如电学、
稀土功能材料 指 磁学、光学、热学、声学、力学、化学和生物医学等功能，可以完成
功能相互转化的材料
利用稀土元素独特的 4f 电子结构，采用不同激发方式而使其发光的
稀土发光材料 指
稀土应用型产品，俗称稀土荧光粉。
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 6 月 30 日
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 科恒股份 股票代码
公司的中文名称 江门市科恒实业股份有限公司
公司的中文简称（如有） 江门市科恒实业股份有限公司
公司的外文名称（如有） Jiangmen Kanhoo Industry Co., Ltd
公司的外文名称缩写（如有） Kanhoo
公司的法定代表人 万国江
注册地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路 22 号
注册地址的邮政编码
办公地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路 22 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 Http://www.keheng.com.cn
电子信箱 txl@keheng.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 唐秀雷 叶卫清
广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南
联系地址
路 22 号 路 22 号
电话 3863815
传真 3899896
电子信箱 txl@keheng.com.cn kh7227@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网
公司半年度报告备置地点 广东江门市江海区滘头滘兴南路 22 号
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
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□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业总收入（元） 198,374,709.81 303,291,404.14 -34.59%
归属于上市公司股东的净利润（元） 3,292,692.80 41,489,594.51 -92.06%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
620,117.67 36,609,232.31 -98.31%
益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -14,173,198.63 -76,959,073.83 -81.58%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.1417 -2.05 -93.09%
股）
基本每股收益（元/股） 0.03 1.11 -97.3%
稀释每股收益（元/股） 0.03 1.11 -97.3%
净资产收益率（%） 0.36% 11.84% -11.48%
扣除非经常损益后的净资产收益率（%） 0.07% 9.86% -9.79%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减（%）
总资产（元） 1,018,463,499.57 1,076,546,423.05 -5.4%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 919,284,621.86 925,991,929.06 -0.72%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/
9.1928 18.52 -50.36%
股）
五、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -435,849.33
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,586,855.37
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,800.00
减：所得税影响额 471,630.91
合计 2,672,575.13 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 3,292,692.80 41,489,594.51 919,284,621.86 925,991,929.06
按国际会计准则调整的项目及金额：
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 3,292,692.80 41,489,594.51 919,284,621.86 925,991,929.06
按境外会计准则调整的项目及金额：
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
七、重大风险提示
1、未来期间的经营业绩可能出现较大波动的风险
2010年至2013上半年，公司营业收入分别为36,204.38万元、108,843.02万元、52,729.48
万元及19,837.47万元，波动幅度较大；2013年上半年营业收入同比下降34.59% ，当年实现归
属于上市公司股东的净利润329.27万元，同比下降92.06%。考虑到未来市场竞争进一步加剧、
价格波动以及技术进步等因素影响，公司在未来期间的经营业绩可能出现较大波动。投资者
应综合考虑公司所处行业和上下游行业的国内外市场竞争情况、国家宏观经济政策、LED行
业市场发展情况、照明技术发展趋势等因素审慎的估值和投资。
2、募集资金投资项目实施的风险
为了提升公司公司稀土发光材料生产能力和整体研发水平，公司募投项目“研发中心扩建
项目”、“年产1200吨稀土发光材料扩建项目”和“新型稀土发光材料产业化项目——符合一级
能效、EUP指令等标准要求的稀土发光材料产业化项目”到目前已有序开展，虽然公司在选择
上述投资项目过程中，已聘请有关专业机构在多方面进行了充分论证和预测分析，本公司董
事会也对项目进行了充分的可行性研究。但由于在项目实施及后期生产经营过程中可能会由
于市场供求变化、产业政策调整、技术更新等因素导致项目不能按计划完成或无法达到预期
收益，因此募集资金投资项目的实施存在一定的风险。
3、存货跌价风险
近年来由于稀土原材料价格的大幅波动，给公司经营和业绩带来了大幅的影响，特别是
给公司的存货管理带来较大的难度，如果稀土价格进一步下降，公司可能受到存货跌价的损
失，公司的经营业绩将受到一定影响。
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4、新领域产品市场风险
报告期内公司加大了对锂电池材料、稀土催化材料等其它非稀土发光材料主营产品的推
进力度，未来将持续加大研发和推广力度，虽然锂电池材料已取得初步进展，但由于这些产
品均为公司未曾涉足过的领域，在产品研发和市场推广等方面存在经验不足的情况，这些产
品是否能为公司带来较好的收益存在不确定性。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司原材料稀土氧化物价格波动导致公司产品价格向下调整，公司客户谨慎采购，消耗库
存，导致销售数量减少，公司产品平均售价受原材料稀土氧化物价格波动影响，同期比下降较大幅度，公
司产品量价齐跌导致公司营业总收入较上年下降幅度较大，公司总体经营情况较上年同期相比如下：
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增
减（%）
营业总收入（元） 198,374,709.81 303,291,404.14 -34.59%
归属于上市公司股东的净利润（元） 3,292,692.80 41,489,594.51 -92.06%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 620,117.67 36,609,232.31 -98.31%
益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -14,173,198.63 -76,959,073.83 -81.58%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/ -0.1417 -2.05 -93.09%
股）
基本每股收益（元/股） 0.03 1.11 -97.3%
稀释每股收益（元/股） 0.03 1.11 -97.3%
净资产收益率（%） 0.36% 11.84% -11.48%
扣除非经常损益后的净资产收益率（%） 0.07% 9.86% -9.79%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末
增减（%）
总资产（元） 1,018,463,499.57 1,076,546,423.05 -5.4%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 919,284,621.86 925,991,929.06 -0.72%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/ 9.1928 18.52 -50.36%
股）
报告期内，主要财务数据同比变动情况如下：
一、资产负债表项目重大变动情况
项目 期末余额 期初余额 变动比率 变动原因
预付款项 -41.00% 原材料降价，相应预付采购金额减少
39,034,526.03 66,165,217.32
应收利息 114.32% 2012年9月开始将闲置募集资金转为
8,363,703.29 3,902,517.81 定期，期初应收利息只包括了3个月多
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的应收利息，期末包括了6个月的应收
利息。
其他应收款 570.62% 公司合作研发项目结束应收项目退款
3,550,726.74 529,469.99 增加
在建工程 504.09% 公司研发中心扩建项目及扩产项目土
26,624,669.60 4,407,384.48 建增加
短期借款 100,000,000.00 -39.60% 公司在3月用超募资金还银行贷款
60,400,000.00
应交税费 -356.57% 公司高新技术企业获得税局备案确认
-1,385,861.02 540,156.26 前按25%税率预缴所得税
其他应付款 -32.95% 支付了应付的款项
604,582.96 901,658.50
其他非流动负债 4,470,000.00 -74.91% 按项目完工进度确认与收益相关的政
1,121,405.00 府补助
实收资本（或股本） 50,000,000.00 100.00% 资本公积转增了股本
100,000,000.00
二、利润表项目重大变动情况
项目 本期金额 上期金额 变动比率 变动原因
由于稀土原材料价格持续下降，公司
主要产品稀土发光材料平均售价随之
营业收入 -34.59%
198,374,709.81 303,291,404.14 降低，下游客户因宏观经济低迷采购
需求减少
营业税金及附加 -38.65% 收入减少，相应税金及附加减少
868,882.63 1,416,325.82
财务费用 -231.27% 闲置募集资金转为定期，利息收入增
-4,159,710.21 3,168,912.88 加
资产减值损失 1265.20% 应收数期增加相应坏账准备增加，原
-3,044,853.96 -223,033.79 材料价格下降导致存货跌价准备增加
营业外收入 -44.85% 政府补助减少
3,589,855.37 6,509,149.60
营业外支出 22182.47% 确认了固定资产报废损失
445,649.33 2,000.00
所得税费用 -95.63% 上期按25%所得税税率计算，本期收入
533,232.98 12,198,530.58 金额及毛利率下降导致利润下降相应
所得税费用下降。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，由于稀土原材料价格下降，公司主要产品稀土发光材料平均售价随之调，下游客户因宏观经济低迷采购需求减
少，导致公司营业收入及利润大幅下滑；此外，公司锂电材料产品取得进展，实现1,166.37万元营业收入。
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公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
报告期内，公司主营业务在原有稀土发光材料产品基础上增加了锂电材料业务。报告期内，公司主营业务
稀土发光材料的主要原材料稀土氧化物价格波动，导致公司产品价格继续向下调整，下游客户谨慎采购，
消耗库存，导致销售数量减少，公司产品平均售价原材料稀土氧化物价格波动影响，同期比下降较大幅度，
公司产品量价齐跌导致公司营业总收入较上年下降幅度较大。同时锂电池材料的推广取得进展，实现
1,166.37万元营业收入。
（2）主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
（1）工 业 198,374,709.81 179,938,920.14 9.29% -34.59% -21.9% -61.34%
分产品
节能灯用稀土发
163,052,925.68 152,675,385.06 6.36% -41.47% -29.68% -71.16%
光材料
新兴领域用稀土
23,658,066.21 16,844,452.12 28.8% -4.18% 26.87% -37.7%
发光材料
锂电材料 11,663,717.92 10,419,082.96 10.67%
分地区
浙江省 71,465,016.52 67,694,575.97 5.28% -52.1% -40.33% -77.97%
福建省 25,385,867.47 22,350,937.32 11.96% 3.26% 12.21% -37%
江苏省 23,893,555.87 21,667,616.35 9.32% -37.7% -24.42% -63.11%
华东地区其他省
16,647,404.13 14,672,215.67 11.86% -54.75% -49.09% -45.26%
份
国内其他地区 60,912,789.72 53,545,220.86 12.1% 12.02% 35.46% -55.7%
出口 70,076.10 8,353.97 88.08%
4、其他主营业务情况
利润构成与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
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收入及毛利大幅下降导致公司稀土发光材料产品净利润大幅下降，另本期由于闲置募集资金转为定期，利
息收入增加导致财务费用为负数。
主营业务或其结构发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
新增锂电材料业务，公司锂电材料产品取得进展，实现1,166.37万元营业收入。
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
公司基于战略考虑，在市场需求下降的情况下，为了继续扩大市场占有率，对产品销售价格进行了适当的
调控，公司主要产品稀土发光材料平均售价随稀土原材料价格持续下降持续降低，但由于公司期初存有较
多的成本较高的存货，导致公司产品单位平均成本下降的速度远低于公司产品平均售价的下降速度，公司
产品毛利出现较大幅度的下降。
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√ 适用 □ 不适用
新增锂电材料业务，公司锂电材料产品取得进展，实现1,166.37万元营业收入
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本期前五大供应商 金额 上年同期前五大供应商 金额
宜兴市捷成窑炉耐火材料有限公司 30,707,858.98 赣州立强新材料有限责任公司 44,692,307.68
甘肃稀土新材料股份有限公司 23,769,230.77 清远市加先达稀土有限公司 41,760,752.18
吉安县鑫源矿业有限公司 19,777,777.79 广东珠江稀土有限公司 22,410,430.05
清远市加先达稀土有限公司 15,787,179.47 赣州市金和矿产品有限公司 17,623,931.65
西安迈克森新材料有限公司 10,480,341.89 甘肃稀土新材料股份有限公司 16,260,683.75
合计 100,522,388.90 合计 142,748,105.31
占公司全部采购金额比例 50.72% 占公司全部采购金额比例 47.24%
报告期内公司前五大供应商发生变更，主要原因是：公司为了降低采购价格，不断寻求合适的供应商
进行采购业务，扩大了供应商的选择范围，前五大供应商的变化，不会对公司未来的经营产生影响
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本期前五大客户 金额 上年同期前五大客户 金额
广东广晟有色金属进出口有限公司 25,728,753.02 广东广晟有色金属进出口有限公 26,039,324.46
司
厦门海莱照明有限公司 8,170,974.38 临安金典贸易有限公司 25,641,111.12
扬州强凌有限公司 7,098,290.59 临安天宇照明电器有限公司 13,366,495.75
临安天宇照明电器有限公司 5,201,102.59 浙江长兴友和光电有限公司 8,382,025.64
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杭州宇中高虹照明电器有限公司 4,763,059.83 安徽天目兰普电气有限公司 8,119,658.11
合计 50,962,180.41 合计 81,548,615.08
占公司全部营业收入的比例 25.69% 占公司全部营业收入的比例 26.89%
报告期内公司前五大客户发生变更，主要原因是：由于公司客户群体数量较多，对产品需求的时间各
不相同，因而出现不同报告期内前五大客户的排名变化，前五大客户的变化，不会对公司未来的经营产生
影响。
6、主要参股公司分析
公司持有江门市江海区汇通小额贷款股份有限公司500万股，占其总股本11,000万股的4.545%，江门市
江海区汇通小额贷款股份有限公司主要从事小额贷款业务，2013年上半年实现268.24万元净利润。
7、研发项目情况
报告期内，公司原有研发项目按照计划有序推进，并根据公司发展的需要，新增一些研发项目。所有
研发项目根据市场情况及技术成熟情况，分为短期、中期、长期项目。研发项目的顺利完成，将有助于公
司提升产品的竞争力，进一步扩大市场占有率。同时一些新领域的项目的研发成功，也会给公司找到新的
增长点。其中新材料中锂电池正极材料也已经完成实验研究，基本完成技术储备。
报告期内公司研发项目按计划进行，部分项目已经到客户验证阶段，已被客户认可。具体情况见下表：
序号 项目名称 研发项目目的及进展
1 高光效红粉 主要应用于节能灯中对光效要求特别高的客户。已经通过客户认证，在批量生产使用
主要应用于节能灯中对光效要求特别高的客户。目前已经通过客户认证，在批量生产使
2 高光效绿粉
用。
3 高光效蓝粉 主要应用于节能灯中对光效要求特别高的客户。在中试放大过程当中
4 荧光粉分散技术 提高粉体分散性，改进粉体的涂覆性能，提高光效，目前在小试当中。
5 特种助熔剂 通过对助熔剂的挑选和改进，提高助熔效果，改进荧光粉的性能，目前在小试当中。
主要是用于PDP显示器用的发光材料。目前在小试实验当中。部分产品已经通过客户的
6 PDP用荧光粉
初步认证
主要是针对农作物产品进行开发的材料，部分型号已经通过客户验证，计划下半年进行
7 农膜用转光材料
