江门市科恒实业股份有限公司 2013 年度报告全文
江门市科恒实业股份有限公司
2013 年度报告
2014 年 04 月
江门市科恒实业股份有限公司 2013 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人万国江、主管会计工作负责人李胜光及会计机构负责人（会计
主管人员）李树生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要....................................................................................................7
第四节 董事会报告..........................................................................................................................10
第五节 重要事项..............................................................................................................................26
第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................32
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................39
第八节 公司治理..............................................................................................................................46
第九节 财务报告..............................................................................................................................50
第十节 备查文件目录....................................................................................................................150
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释义
释义项 指 释义内容
公司/科恒股份/本公司/股份公司 指 江门市科恒实业股份有限公司
联星实业 指 江门市联星实业发展总公司
广发信德 指 广发信德投资管理有限公司
董事会 指 江门市科恒实业股份有限公司董事会
监事会 指 江门市科恒实业股份有限公司监事会
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
公司章程 指 江门市科恒实业股份有限公司章程
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
保荐人 指 国信证券股份有限公司
元/万元 指 人民币元/万元
利用稀土金属的特殊性能制备成具有某些物理或化学功能，如电学、磁学、
稀土功能材料 指 光学、热学、声学、力学、化学和生物医学等功能，可以完成功能相互转
化的材料
利用稀土元素独特的 4f 电子结构，采用不同激发方式而使其发光的稀土应
稀土发光材料 指
用型产品，俗称稀土荧光粉。
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
联腾/联腾科技 指 深圳市联腾科技有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 科恒股份 股票代码
公司的中文名称 江门市科恒实业股份有限公司
公司的中文简称 江门市科恒实业股份有限公司
公司的外文名称 Jiangmen Kanhoo Industry Co., Ltd
公司的外文名称缩写 Kanhoo
公司的法定代表人 万国江
注册地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路 22 号
注册地址的邮政编码
办公地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路 22 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 Http://www.keheng.com.cn
电子信箱 txl@keheng.com.cn
公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中心 B 栋 3 楼
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 唐秀雷 叶卫清
联系地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路 22 号 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路 22 号
电话 0750-3863815 0750-3814790
传真 0750-3899896 0750-3899896
电子信箱 txl@keheng.com.cn kh7227@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网
公司年度报告备置地点 广东江门市江海区滘头滘兴南路 22 号
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四、公司历史沿革
注册登记 企业法人营业执照
注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
日期 注册号
1994 年 04 广东省江门市江海区联
首次注册 44070210011489 440704194052545 19405254-5
月 02 日 星工业区 5 号
转制为有限责任 2000 年 09 广东省江门市江海区联
4407001900048 440704194052545 19405254-5
公司 月 20 日 星工业区 5 号
股份公司成立变 2007 年 11 广东省江门市江海区滘
440704000000406 440704194052545 19405254-5
更注册登记 月 30 日 头工业区滘兴南路 22 号
首次公开发行股 2012 年 08 广东省江门市江海区滘
440704000000406 440704194052545 19405254-5
票变更注册登记 月 21 日 头工业区滘兴南路 22 号
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本年比上年增减
2013 年 2012 年 2011 年
(%)
营业收入（元） 379,671,825.84 527,294,787.81 -28% 1,088,430,175.41
营业成本（元） 336,873,996.98 419,600,060.85 -19.72% 792,801,191.52
营业利润（元） 1,215,675.25 45,846,594.34 -97.35% 217,461,252.30
利润总额（元） 4,982,041.38 49,253,298.48 -89.88% 220,024,923.57
归属于上市公司普通股股东的净利
3,450,152.10 42,599,333.23 -91.9% 187,642,274.17
润（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除
1,913,722.17 39,703,634.71 -95.18% 185,468,516.69
非经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 25,771,864.82 -44,469,858.72 -157.95% 6,122,517.80
每股经营活动产生的现金流量净额
0.2577 -0.8894 -128.97% 0.1633
（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.0345 0.9737 -96.46%
稀释每股收益（元/股） 0.0345 0.9737 -96.46%
加权平均净资产收益率（%） 0.37% 6.78% -6.41% 79.52%
扣除非经常性损益后的加权平均净
0.21% 6.24% -6.03% 78.6%
资产收益率（%）
本年末比上年末
2013 年末 2012 年末 2011 年末
增减(%)
期末总股本（股） 100,000,000.00 50,000,000.00 100% 37,500,000.00
资产总额（元） 1,055,995,614.18 1,076,546,423.05 -1.91% 474,436,534.85
负债总额（元） 133,376,021.00 150,554,493.99 -11.41% 144,648,439.02
归属于上市公司普通股股东的所有
919,442,081.16 925,991,929.06 -0.71% 329,788,095.83
者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股
9.1944 18.5198 -50.35% 8.7943
净资产（元/股）
资产负债率（%） 12.63% 13.98% -1.35% 30.49%
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二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 3,450,152.10 42,599,333.23 919,442,081.16 925,991,929.06
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 3,450,152.10 42,599,333.23 919,442,081.16 925,991,929.06
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
三、非经常性损益的项目及金额
单位：元
项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产
-435,849.33 -8,377.70 -25,903.38
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 222,061.37 3,399,719.60 2,602,850.40
量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支
3,980,154.09 15,362.24 -13,275.75
出
减：所得税影响额 564,954.92 511,005.62 389,913.79 所得税率 15%
少数股东权益影响额（税后） 1,664,981.28
合计 1,536,429.93 2,895,698.52 2,173,757.48 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及
把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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四、重大风险提示
1、未来期间的经营业绩下滑的风险
2011年至2013年度，公司营业收入分别为108,843.02万元、52,729.48万元和37,967.18万元万元，营
业收入呈现逐年下滑趋势，同时公司净利润也逐年大幅下滑。主要原因为稀土发光材料营业收入受稀土原
材料价格下滑，公司产品价格下调，同时下游节能灯受LED以及出口不振的影响需求下滑。考虑到未来市
场竞争进一步加剧，稀土价格波动以及技术进步等因素影响，公司在未来期间的经营业绩可能出现较大波
动，公司营业收入特别是稀土发光材料产品营业收入存在继续下降的风险。投资者应综合考虑公司所处行
业和上下游行业的国内外市场竞争情况、国家宏观经济政策、LED行业市场发展情况、照明技术发展趋势
等因素审慎的估值和投资。
2、募集资金投资项目实施的风险
为了提升公司公司稀土发光材料生产能力和整体研发水平，公司募投项目“研发中心扩建项目”、“年产
1200吨稀土发光材料扩建项目”和“新型稀土发光材料产业化项目——符合一级能效、EUP指令等标准要求的
稀土发光材料产业化项目”到目前已有序开展，“研发中心扩建项目”目前已基本建设完成。虽然公司在选择
上述投资项目过程中，已聘请有关专业机构在多方面进行了充分论证和预测分析，本公司董事会也对项目
进行了充分的可行性研究。但由于在项目实施及后期生产经营过程中可能会由于市场供求变化、产业政策
调整、技术更新等因素导致项目不能按计划完成或无法达到预期收益，因此募集资金投资项目的实施存在
一定的风险。
3、存货跌价风险
2011年-2013年，公司存货账面价值分别为12,724.82万元、13,668.26万元和16,915.50万元。近年来
由于稀土原材料价格的大幅波动，特别是近两年的持续下滑，公司分别计提存货跌价准备1,163.37万元和
882.87万元，给公司经营和业绩带来了大幅的影响，并使公司存货管理难度增加，如果稀土价格进一步下
降，公司可能进一步受到存货跌价的损失，公司的经营业绩将受到一定影响。
4、新领域产品市场风险
2013年公司加大了对锂电材料、转光材料和稀土催化材料等其它非稀土发光材料主营产品的推进力
度，目前锂电材料已经取得量产，形成销售收入。未来将持续加大研发和推广力度，由于这些产品均为公
司未曾涉足过的领域，在产品研发和市场推广等方面存在经验不足的情况，这些产品是否能为公司带来较
好的收益存在不确定性。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
报告期内，公司实现营业收入37,967.18万元，同比下滑28.00%，实现归属于上市公司股东的净利润
为345.02万元，同比下滑91.90%，收入和利润大幅下降的原因为：稀土原材料价格持续下降，公司主要产
品稀土发光材料平均售价随之降低，使公司主要产品稀土发光材料收入同期相比减少较大；公司库存原材
料成本较高，公司基于战略考虑，在市场需求下降的情况下，为了继续扩大市场占有率，对产品销售价格
进行了适当的调控，使得毛利率出现一定下降；公司上市后管理人员增加，上马新项目致使研发费用较大
导致公司净利润下降。此外，公司锂电材料产品形成量产，2013年实现营业收入3,469.38万元。
报告期内公司经营成效主要体现在以下几个方面：
1. 新领域项目发展方面
报告期内，公司新产品锂电材料在公司研发中心、销售部等的努力下，实现了量产，2013年实现营业
收入3,469.38万元。
2. 产品及技术研发方面
报告期内，公司继续加大研发工作的投入力度，在人员、资金等方面重点支持，经过多年的研发积累，
目前锂电材料、转光 材料均已实现销售收入，稀土催化剂等项目已处于研发后期阶段。截至目前，公司
主要研发项目情况如下：
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3. 管理创新方面
报告期内，公司全面深化绩效考核机制，果断对其管理人员进行合理调配。对中层干部深化月度、季
度、年度阶段考核，加大奖惩比例，切实提高全员成本意识。积极推进并大力完善ERP核心应用系统开发。
为适应公司发展，有利于新领域产品的推进，目前公司已启动机构调整。对重点发展领域实行事业部
机制。公司将设立荧光粉事业部、锂电材料事业部、催化材料事业部及LED与光生物材料事业部。事业部
机制的建立将使公司管理模式与项目发展形成有机整体，有利于公司新项目的发展，有利于公司业绩的提
升。
4. 战略并购方面
2013年8月，完成了对深圳市联腾科技有限公司的并购，使公司成功涉足LED终端行业。 联腾科技的
成功并购不仅对公司发展方向起到极大的拓展作用，而且使并购手段促进公司业务的发展成为重要手段。
同时，经过与联科科技的管理及运用的磨合，使公司对于子公司管理以及资源整合方面积累了经验。未来，
随着公司并购运作更趋成熟，通过并购实现公司业务的发展将成为公司发展的重要途径。
5. 人才队伍建设方面
报告期内，公司启动了新一轮人才引进计划，人力资源工作局面有了改善。一是注重高端人才的引进。
一年来，通过修订引进高端人才战略细则，对重点部门、重点岗位及核心板块做了大量的人才引进工作。
通过完善招聘体系的整体效能，实现了人才学历结构优化，专业技能升级、管理人才集聚的阶段性目标。
二是团队建设更具活力。在加强对外招聘的同时，重视内部培养和队伍建设。通过定期培训、持续召开并
组织参加各种现场会、学习会，积极开展内部讲师培养等，组织管理人员和员工进行深入学习提升，深化
绩效考核模式改革，推行月度、季度和年度考核制，不断优化人员管理机制。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1)概述
2013年，公司主营业务主要为稀土发光材料和锂电材料销售收入，报告期内公司实现营业收入
37,967.18万元，其中发光材料实现营业收入33,855.97万元，锂电材料实现营业收入3,469.38万元，稀土
发光材料收入和净利润大幅下降的原因为：稀土原材料价格持续下降，公司主要产品稀土发光材料平均售
价随之降低，使公司主要产品稀土发光材料收入同期相比减少较大；公司库存原材料成本较高，公司基于
战略考虑，在市场需求下降的情况下，为了继续扩大市场占有率，对产品销售价格进行了适当的调控，使
得毛利率出现一定下降；公司上市后管理人员增加，上马新项目致使研发费用较大导致公司净利润下降。
2)报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
报告期内，公司锂电材料产品实现量产；成功并购联腾科技，合并联腾科技8-12月份数据，均形成公
司新的利润来源。此外公司取得募集资金利息1235.8万元。
3)收入
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单位：元
项目 2013 年 2012 年 同比增减情况
营业收入 379,671,825.84 527,294,787.81 -28%
驱动收入变化的因素
报告期内，由于稀土发光材的原材料-稀土氧化物价格下滑和下游产品节能灯需求受出口不振、LED冲
击等影响需求降低导致公司产品价格向下调整，使发光材料收入大幅下滑；锂电材料形成量产，全年实现
营业收入3,469.38万元。合并联腾科技报表，实现收入640.44万元。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类/产品 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
销售量 989,603.66 1,011,937.72 -2.21%
稀土发光材料 生产量 990,059.41 995,527.08 -0.55%
库存量 45,398.15 44,942.4 1.01%
销售量 228,975
锂电材料 生产量 253,587
库存量 24,612
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√ 适用 □ 不适用
1、新增锂电材料业务，公司锂电材料产品取得进展，销售229吨锂电材料，实现 34,693,841.79元营
业收入；
2、报告期合并了深圳市联腾科技有限公司自购买日至本期期末的营业收入6,404,472.09元。
4)成本
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单位：元
2013 年 2012 年
项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
直接材料 301,068,756.77 90.08% 388,657,758.77 92.63% -22.54%
直接人工 6,151,511.00 1.84% 5,535,618.72 1.32% 11.13%
制造费用 9,993,678.41 2.99% 10,779,008.85 2.57% -7.29%
燃料动力 17,012,180.49 5.09% 14,627,674.50 3.49% 16.3%
5)费用
单位：元
2013 年 2012 年 同比增减（%） 重大变动说明
销售费用 8,955,626.82 7,361,849.53 21.65%
管理费用 37,784,170.57 33,582,851.07 12.51%
募集资金定期存款利息收入增加,
财务费用 -7,590,548.20 789,361.10 -1,061.61%
相应财务费用减少
所得税 1,080,156.97 6,653,965.25 -83.77% 利润总额下降，所得税费用减少
6)研发投入
报告期内，公司研发投入共16,701,514.90元，占营业收入比例为4.4%。报告期内，公司主要研发项
目如下：
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近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2013 年 2012 年 2011 年
研发投入金额（元） 16,701,514.90 16,847,054.81 35,159,673.77
研发投入占营业收入比例
4.4% 3.19% 3.23%
（%）
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
资本化研发支出占研发投入
0% 0% 0%
的比例（%）
资本化研发支出占当期净利
0% 0% 0%
润的比重（%）
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
7)现金流
单位：元
项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 320,558,619.49 342,446,151.59 -6.39%
经营活动现金流出小计 294,786,754.67 386,916,010.31 -23.81%
经营活动产生的现金流量净
25,771,864.82 -44,469,858.72 157.95%
额
投资活动现金流入小计 1,000,000.00 228,224.17 338.17%
投资活动现金流出小计 86,283,582.19 22,346,586.77 286.12%
投资活动产生的现金流量净
-85,283,582.19 -22,118,362.60 285.58%
额
筹资活动现金流入小计 158,042,000.00 880,200,000.00 -82.04%
筹资活动现金流出小计 257,899,695.77 286,132,910.76 -9.87%
筹资活动产生的现金流量净
-99,857,695.77 594,067,089.24 -116.81%
额
现金及现金等价物净增加额 -159,369,413.14 527,478,867.92 -130.21%
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、经营活动现金流出较上年同期减少23.81%，主要是由于本期稀土材料单价下降，采购额减少所致；
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2、投资活动现金流入较上年同期增大157.95%，主要是由于与资产相关的政府补助增加100万所致；
3、投资活动现金流出较上年同期增大338.17%，主要是由于本期募投资金投资项目投入增大所致；
4、筹资活动现金流入较上年同期减少82.04%，主要是由于2012年募投资金到位导致上期筹资活动现
金流入增大；
5、现金及现金等价物净增加额较上年同期减少130.21，是因为本期加大募投资金投资项目的投入导
致本期现金流出增大和上期募投资金到位使得上期现金流入增加所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
8)公司主要供应商、客户情况
公司主要销售客户情况
