江门市科恒实业股份有限公司 2014 年年度报告全文
江门市科恒实业股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 04 月
江门市科恒实业股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人万国江、主管会计工作负责人李胜光及会计机构负责人(会计主
管人员)李树生声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义.............................................................................. 2
第二节 公司基本情况简介...................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要.......................................................................... 7
第四节 董事会报告................................................................................................ 10
第五节 重要事项.................................................................................................... 24
第六节 股份变动及股东情况................................................................................ 30
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况............................................... 35
第八节 公司治理.................................................................................................... 42
第九节 财务报告.................................................................................................... 45
第十节 备查文件目录.......................................................................................... 143
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释义
释义项 指 释义内容
公司/科恒股份/本公司/股份公司 指 江门市科恒实业股份有限公司
联星实业 指 江门市联星实业发展总公司
广发信德 指 广发信德投资管理有限公司
董事会 指 江门市科恒实业股份有限公司董事会
监事会 指 江门市科恒实业股份有限公司监事会
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
公司章程 指 江门市科恒实业股份有限公司章程
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
保荐人/保荐机构 指 国信证券股份有限公司
元/万元 指 人民币元/万元
利用稀土金属的特殊性能制备成具有某些物理或化学功能,如电学、
稀土功能材料 指 磁学、光学、热学、声学、力学、化学和生物医学等功能,可以完成
功能相互转化的材料
利用稀土元素独特的 4f 电子结构,采用不同激发方式而使其发光的
稀土发光材料 指
稀土应用型产品,俗称稀土荧光粉。
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
联腾/联腾科技 指 深圳市联腾科技有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 科恒股份 股票代码
公司的中文名称 江门市科恒实业股份有限公司
公司的中文简称 江门市科恒实业股份有限公司
公司的外文名称 Jiangmen Kanhoo Industry Co., Ltd
公司的外文名称缩写 Kanhoo
公司的法定代表人 万国江
注册地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路 22 号
注册地址的邮政编码
办公地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路 22 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 Http://www.keheng.com.cn
电子信箱 txl@keheng.com.cn
公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中心 B 栋 3 楼
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 唐秀雷 叶卫清
广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南
联系地址
路 22 号 路 22 号
电话 0750-3863815 0750-3814790
传真 0750-3899896 0750-3899896
电子信箱 txl@keheng.com.cn kh7227@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网
公司年度报告备置地点 广东江门市江海区滘头滘兴南路 22 号
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
广东省江门市江海
首次注册 1994 年 04 月 02 日 44070210011489 440704194052545 19405254-5
区联星工业区 5 号
转制为有限责任公 广东省江门市江海
2000 年 09 月 20 日 4407001900048 440704194052545 19405254-5
司 区联星工业区 5 号
广东省江门市江海
股份公司成立变更
2007 年 11 月 30 日 区滘头工业区滘兴 440704000000406 440704194052545 19405254-5
注册登记
南路 22 号
广东省江门市江海
首次公开发行股票
2012 年 08 月 21 日 区滘头工业区滘兴 440704000000406 440704194052545 19405254-5
变更注册登记
南路 22 号
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入(元) 389,697,552.61 379,671,825.84 2.64% 527,294,787.81
营业成本(元) 362,608,534.06 336,873,996.98 7.64% 419,600,060.85
营业利润(元) -54,420,594.43 1,215,675.25 -4,576.57% 45,846,594.34
利润总额(元) -56,088,366.11 4,982,041.38 -1,225.81% 49,253,298.48
归属于上市公司普通股股东的净
-48,185,456.14 3,450,152.10 -1,496.62% 42,599,333.23
利润(元)
归属于上市公司普通股股东的扣
-47,012,555.42 1,913,722.17 -2,556.60% 39,703,634.71
除非经常性损益后的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额
-12,032,527.35 25,771,864.82 -146.69% -44,469,858.72
(元)
每股经营活动产生的现金流量净
-0.1203 0.2577 -146.68% -0.8894
额(元/股)
基本每股收益(元/股) -0.4819 0.0345 -1,496.81% 0.9737
稀释每股收益(元/股) -0.4819 0.0345 -1,496.81% 0.9737
加权平均净资产收益率 -5.39% 0.37% -5.76% 6.78%
扣除非经常性损益后的加权平均
-5.26% 0.21% -5.47% 6.24%
净资产收益率
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
期末总股本(股) 100,000,000.00 100,000,000.00 0.00% 50,000,000.00
资产总额(元) 1,008,342,042.24 1,055,995,614.18 -4.51% 1,076,546,423.05
负债总额(元) 136,802,527.06 133,376,021.00 2.57% 150,554,493.99
归属于上市公司普通股股东的所
869,256,625.02 919,442,081.16 -5.46% 925,991,929.06
有者权益(元)
归属于上市公司普通股股东的每
8.6926 9.1944 -5.46% 18.5198
股净资产(元/股)
资产负债率 13.57% 12.63% 0.94% 13.98%
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二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位:元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减
-825,536.44 -435,849.33 -8,377.70
值准备的冲销部分)
计入当期损益的政府补助(与企业业务密
切相关,按照国家统一标准定额或定量享 320,072.14 222,061.37 3,399,719.60
受的政府补助除外)
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,162,307.38 3,980,154.09 15,362.24
减:所得税影响额 564,954.92 511,005.62
少数股东权益影响额(税后) -494,870.96 1,664,981.28
合计 -1,172,900.72 1,536,429.93 2,895,698.52 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
四、重大风险提示
1、未来期间的经营业绩波动的风险
2012年至2014年度,公司营业收入分别为52,729.48万元、37,967.18万元和38,969.76万元,营业收入波
动较大,同时公司净利润也逐年大幅下滑。主要原因为稀土发光材料营业收入受稀土原材料价格下滑、公
司产品价格下调、LED替代节能灯等影响市场需求下滑。公司其它业务包括锂电材料等收入的增长未必能
对冲稀土发光材料业务下降的影响。考虑到未来市场竞争进一步加剧,稀土价格波动以及技术进步等因素
影响,公司在未来期间的经营业绩可能出现较大波动,公司营业收入特别是稀土发光材料产品营业收入存
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在继续下降的风险。投资者应综合考虑公司所处行业和上下游行业的国内外市场竞争情况、国家宏观经济
政策、LED行业市场发展情况、照明技术发展趋势等因素审慎的估值和投资。
2、募集资金投资项目实施的风险
为了提升公司公司稀土发光材料生产能力和生产制造水平,公司募投项目“研发中心扩建项目”、“年产
1200吨稀土发光材料扩建项目”和“新型稀土发光材料产业化项目——符合一级能效、EUP指令等标准要求
的稀土发光材料产业化项目”到目前已有序开展。虽然公司在选择上述投资项目过程中,已聘请有关专业
机构在多方面进行了充分论证和预测分析,但由于稀土原材料价格波动、LED替代节能灯、外围市场情况
等等影响,以及市场供求变化、产业政策调整、技术更新等因素导致项目不能达到预期收益,因此募集资
金投资项目的实施存在一定的风险。
3、存货跌价风险
近年来由于稀土原材料价格的大幅波动,给公司存货及在产品管理带来较大的不确定性。报告期末,
公司计提存货跌价准备1,379.47万元,给公司经营和业绩带来了负面的影响,并使公司存货管理难度增加,
如果稀土原材料及公司其它产品原材料价格进一步下降,公司可能进一步加大接替存货减值准备。
4、新领域产品市场风险
近年来公司主要发展的新项目中,锂电材料取得了较快的发展,但其它新项目如稀土转光材料和稀土
催化材料等未能达到公司的预期。未来公司将持续加大研发和推广力度,由于这些产品均为公司未曾涉足
过的领域,在产品研发和市场推广等方面存在经验不足的情况,这些产品是否能为公司带来较好的收益、
公司的人力、物力以及财力投入是否会有所回报存在不确定性。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
公司主营业务主要为稀土发光材料、锂电材料及LED显示屏工程。报告期实现营业收入38,969.76万元,
同比增长2.64%e。其中发光材料实现营业收入25,720.95万元,同比下滑19.02%,锂电材料实现营业收入
8,595.76万元,同比增长147.76,LED工程实现营业收入4,564.44万元,同比增长655.85%(2013年只合并联腾科
技后4个月财务数据)
报告期内公司经营成效主要体现在以下几个方面:
a. 新领域项目发展方面
报告期内,公司新产品锂电材料在公司研发中心、销售部等的努力下,实现了大幅度增长,2014年实
现营业收入8,595.76万元。
b. 产品及技术研发方面
报告期内,公司继续加大研发工作的投入力度,在人员、资金等方面重点支持。经过多年的研发积累,
目前锂电材料产品已形成较丰富的技术积累,已开始由电子产品领域向动力锂电方向拓展。转光材料、稀
土催化剂等项目技术已较为成熟。截至目前,公司主要研发项目情况如下:
序号 项目名称 研发项目目的及进展
1 高涂覆率红粉 主要应用于节能灯中对用粉量有特殊需求的客户,第二代产品。已经通
过客户认证,在批量生产使用
2 高涂覆率绿粉 主要应用于节能灯中对用粉量有特殊需求的客户,第二代产品。已经通
过客户认证,在逐步放大生产过程中。
3 高涂覆率蓝粉 主要应用于节能灯中对用粉量有特殊需求的客户,第二代产品。在客户
认证过程中。
4 特 种 灯 用 荧 光 主要应用于特殊的荧光灯中,如复印灯,保健灯,晒黑灯,植物生产灯
粉 中。有多个品种,部分品种已经开始批量供货,部分品种还在客户认证
当中。
5 氮 化 物 红 色 荧 随着 LED 进入室内照明,对光效和显指要求越来越高,此项目开发的
光粉的 荧光粉应用于 LED 中主要用来调节色温和提高白光 LED 的显色性
制备 能。该项目产品已经通过客户认证,在大批量生产使用。
6 农 膜 用 转 光 材 主要是针对农作物产品进行开发的材料,在继续开展不同农作物的实验。
料 针对大棚草莓的转光农膜已经开始进行初步的推广销售。
7 锂 电 池 正 极 材 电子产品用的锂电池正极材料部分型号已经批量开始生产销售,针对高
料 倍率型,高电压等电池用正极材料目前分别在客户批量试用和认证过程
中。
锂 电 池 三 元 正 针对数码产品的三元材料已经在客户认证过程当中,小批量销售。针对
极材料 动力电池的三元材料还处在研发过程当中。
8 汽 车 尾 气 用 催 主要是针对机动车尾气净化催化用的材料进行开发,部分型号产品已经
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化材料 开始小批量的销售;针对不同应用场合的型号产品还在继续研发及验证
当中。
9 MLCC 用 电 子 主要是针对多层陶瓷电容器用的钛酸钡及其改性进行开发,目前在客户
陶瓷材料 认证和小批量试用中。
10 LED 用 铝 酸 盐 随着 LED 的快速发展,其对光效和荧光粉的稳定性要求越来越高,此
黄绿色荧 项目开发的荧光粉性能稳定,主要用来调节色温和提高白光 LED 的显
光粉的制备 色性能。已经通过客户认证,正批量生产使用。第二代产品在开发中。
c. 管理创新方面
报告期内,公司全面深化绩效考核机制,果断对其管理人员进行合理调配。对中层干部深化月度、季
度、年度阶段考核,增加部门审计次数,加大奖惩比例,切实提高全员成本意识。
为适应公司发展,有利于新领域产品的推进,公司调整内部部门结构和职能,事业部机制的建立将使
公司管理模式与项目发展形成有机整体,有利于公司新项目的发展,有利于公司业绩的提升。
d. 战略并购、投资方面
2014年10月,公司完成了对湖南雅城新材料发展有限公司的增资。通过参股湖南雅城,将进一步加强
双方业务合作。同时,鉴于湖南雅城拥有的研发和渠道优势,且其在四氧化三钴、氢氧化亚钴、磷酸铁等
方面亦具有较强的技术储备,双方可在锂电新材料、新技术研究方面展开广泛的合作,有利于扩大公司竞
争优势、提升公司锂电材料产业链的竞争力。公司与泓科投资(控股股东万国江控制的公司)共同参股雅
城新材,有利于降低投资风险,亦充分体现了控股股东对上市公司经营发展的支持和信心。总之,产业投资
和对外并购,有利于加快公司战略目标的实现,为公司带来新的利润增长点,增强公司的可持续发展能力,
同时促进募集资金尽快产生效益,提高公司的资产回报率,实现股东利益的最大化。
2、报告期内主要经营情况
(1)主营业务分析
1) 概述
报告期内,公司主营业务主要为稀土发光材料、锂电材料及LED显示屏工程。报告期实现营业收入
38,969.76万元,其中发光材料实现营业收入25,720.95万元,锂电材料实现营业收入8,595.76万元,LED
工程实现营业收入4,564.44万元,稀土发光材料收入和净利润大幅下降的原因为:稀土原材料价格下跌,
使公司主要产品稀土发光材料销售单价持续下降,导致产品毛利率大幅下降;公司超期应收账款的增大,
使得公司计提应收账款坏账准备大幅增加;稀土发光材料售价的下降,使得公司计提存货跌价准备增加。
2)报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
□ 适用 √ 不适用
3)收入
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 389,697,552.61 379,671,825.84 2.64%
驱动收入变化的因素
报告期内,稀土发光材销量为1,026.5吨,同比增长3.73%,但由于价格下滑,使发光材料收入同比下滑
19.02%;锂电材料销售595.5吨,同比增长160.07%,全年实现营业收入8,595.76万元,同比增长147.76。合
并联腾科技报表,实现收入4,564.44万元,同比增长655.85%(2013年只合并联腾科技后4个月财务数据)?
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公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类/产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 KG 1,026,500 989,603.66 3.73%
稀土发光材料 生产量 KG 1,039,800 990,059.41 5.02%
库存量 KG 58,698.15 45,398.15 29.30%
销售量 KG 595,500 228,975 160.07%
锂电材料 生产量 KG 607,600 253,587 139.60%
库存量 KG 36,712 24,612 49.16%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内,锂电材料的销售量、生产量、库存量较去年同期大幅增长,主要系锂电材料受益于产品技术提升和需求扩大,销
售业绩稳步提升所致。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
4)成本
单位:元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
直接材料 322,981,599.60 89.07% 303,453,941.41 90.08% 6.44%
直接人工 9,007,929.79 2.48% 6,200,245.68 1.84% 45.28%
制造费用 12,597,690.18 3.47% 10,072,852.25 2.99% 25.07%
燃料动力 18,021,314.49 4.97% 17,146,957.65 5.09% 5.10%
5)费用
单位:元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
主要系本期公司加大了对新产品的
销售费用 13,114,960.78 8,955,626.82 46.44% 推广力度和本期子公司联腾加大市
场开拓投入所致
主要是合并子公司联腾管理费用增
管理费用 42,786,672.83 37,784,170.57 13.24%
大所致
主要系本年募集资金定期利息收入
财务费用 -5,137,090.04 -7,590,548.20 32.32%
减少所致
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主要系本年亏损及确认递延所得税
所得税 -7,008,288.11 1,080,156.97 -748.82%
资产所致
6)研发投入
√ 适用 □ 不适用
报告期内,公司原有研发项目按照计划有序推进,并根据公司发展的需要,新增或调整部分研发项目。所
有研发项目根据市场情况及技术成熟情况,分为短期,中期,长期项目。研发项目的顺利完成,将有助于
公司提升产品的竞争力,进一步扩大市场占有率。同时一些新领域的项目的研发成功,也会给公司找到新
的增长点。其中新材料中锂电池正极材料、催化材料和生物转光材料已经掌握基础的技术,开始不同程度
的推广当中。
具体进展如下:
序号 项目名称 研发项目目的及进展
1 高涂覆率红粉 主要应用于节能灯中对用粉量有特殊需求的客户,第二代产品。已经通
过客户认证,在批量生产使用
2 高涂覆率绿粉 主要应用于节能灯中对用粉量有特殊需求的客户,第二代产品。已经通
过客户认证,在逐步放大生产过程中。
3 高涂覆率蓝粉 主要应用于节能灯中对用粉量有特殊需求的客户,第二代产品。在客户
认证过程中。
4 特 种 灯 用 荧 光 主要应用于特殊的荧光灯中,如复印灯,保健灯,晒黑灯,植物生产灯
粉 中。有多个品种,部分品种已经开始批量供货,部分品种还在客户认证
当中。
5 氮 化 物 红 色 荧 随着 LED 进入室内照明,对光效和显指要求越来越高,此项目开发的
光粉的 荧光粉应用于 LED 中主要用来调节色温和提高白光 LED 的显色性
制备 能。该项目产品已经通过客户认证,在大批量生产使用。
6 农 膜 用 转 光 材 主要是针对农作物产品进行开发的材料,在继续开展不同农作物的实验。
料 针对大棚草莓的转光农膜已经开始进行初步的推广销售。
7 锂 电 池 正 极 材 电子产品用的锂电池正极材料部分型号已经批量开始生产销售,针对高
料 倍率型,高电压等电池用正极材料目前分别在客户批量试用和认证过程
中。
锂 电 池 三 元 正 针对数码产品的三元材料已经在客户认证过程当中,小批量销售。针对
极材料 动力电池的三元材料还处在研发过程当中。
8 汽 车 尾 气 用 催 主要是针对机动车尾气净化催化用的材料进行开发,部分型号产品已经
化材料 开始小批量的销售;针对不同应用场合的型号产品还在继续研发及验证
当中。
9 MLCC 用 电 子 主要是针对多层陶瓷电容器用的钛酸钡及其改性进行开发,目前在客户
陶瓷材料 认证和小批量试用中。
10 LED 用 铝 酸 盐 随着 LED 的快速发展,其对光效和荧光粉的稳定性要求越来越高,此
黄绿色荧 项目开发的荧光粉性能稳定,主要用来调节色温和提高白光 LED 的显
光粉的制备 色性能。已经通过客户认证,正批量生产使用。第二代产品在开发中。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
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2014 年 2013 年 2012 年
研发投入金额(元) 13,049,786.03 16,701,514.90 16,847,054.81
研发投入占营业收入比例 3.35% 4.