江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
江门市科恒实业股份有限公司
2015 年第三季度报告
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江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次季报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
尹荔松 独立董事 因公出差 熊永忠
公司负责人万国江、主管会计工作负责人李胜光及会计机构负责人(会计主管人员)李树生
声明:保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产(元) 974,859,158.59 1,008,342,042.24 -3.32%
归属于上市公司普通股股东的
850,375,068.87 869,256,625.02 -2.17%
股东权益(元)
归属于上市公司普通股股东的
8.5038 8.6926 -2.17%
每股净资产(元/股)
本报告期比上年同 年初至报告期末
本报告期 年初至报告期末
期增减 比上年同期增减
营业总收入(元) 93,126,696.64 -6.64% 277,623,823.11 -4.23%
归属于上市公司普通股股东的
-9,256,049.33 46.73% -18,881,556.15 -15.62%
净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -6,131,608.83 81.52%
(元)
每股经营活动产生的现金流量
-- -- -0.0613 81.52%
净额(元/股)
基本每股收益(元/股) -0.0926 46.73% -0.1888 -15.62%
稀释每股收益(元/股) -0.0926 46.73% -0.1888 -15.62%
加权平均净资产收益率 -1.08% 0.83% -2.20% -0.41%
扣除非经常性损益后的加权平
-1.07% 0.84% -2.22% -0.41%
均净资产收益率
本报告期末比上
上年度末
本报告期末 年度末增减
调整前 调整后 调整后
总资产(元) 974,859,158.59 1,008,342,042.24 -3.32%
归属于上市公司普通股股东的
850,375,068.87 869,256,625.02 -2.17%
股东权益(元)
归属于上市公司普通股股东的
8.5038 8.6926 -2.17%
每股净资产(元/股)
本报告期 本报告期比上年同 年初至报告期末 年初至报告期末
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期增减 比上年同期增减
营业总收入(元) 93,126,696.64 -6.64% 277,623,823.11 -4.23%
归属于上市公司普通股股东的
-9,256,049.33 46.73% -18,881,556.15 -15.62%
净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -6,131,608.83 81.52%
(元)
每股经营活动产生的现金流量
-- -- -0.0613 81.52%
净额(元/股)
基本每股收益(元/股) -0.0926 46.73% -0.1888 -15.62%
稀释每股收益(元/股) -0.0926 46.73% -0.1888 -15.62%
加权平均净资产收益率 -1.08% 0.83% -2.20% -0.41%
扣除非经常性损益后的加权平
-1.07% 0.84% -2.22% -0.41%
均净资产收益率
公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益
金额
□ 是 √ 否
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位:元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部
分)
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家
343,334.80
统一标准定额或定量享受的政府补助除外)
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
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同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交
易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,
以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值
变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -36,530.93
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减:所得税影响额 46,020.58
少数股东权益影响额(税后) 24,336.47
合计 236,446.82 --
二、重大风险提示
1、未来期间的经营业绩波动的风险
2013年至2015年度上半年,公司净利润逐年大幅下滑。主要原因为稀土发光材料营业收入受稀土原材
料价格下滑、公司产品价格下调、LED替代节能灯等影响市场需求下滑。公司其它业务包括锂电材料等收
入的增长未能对冲稀土发光材料业务下降的影响。考虑到未来市场竞争进一步加剧,稀土价格波动以及技
术进步等因素影响,公司在未来期间的经营业绩可能出现较大波动,公司营业收入特别是稀土发光材料产
品营业收入存在继续下降的风险。投资者应综合考虑公司所处行业和上下游行业的国内外市场竞争情况、
国家宏观经济政策、LED行业市场发展情况、照明技术发展趋势等因素审慎的估值和投资。
2、募集资金投资项目实施的风险
为了提升公司公司稀土发光材料生产能力和生产制造水平,公司募投项目“研发中心扩建项目”、“年产
1200吨稀土发光材料扩建项目”和“新型稀土发光材料产业化项目——符合一级能效、EUP指令等标准要求的
稀土发光材料产业化项目”到目前已有序开展。虽然公司在选择上述投资项目过程中,已聘请有关专业机
构在多方面进行了充分论证和预测分析,但由于稀土原材料价格波动、LED替代节能灯、外围市场情况等
等影响,以及市场供求变化、产业政策调整、技术更新等因素导致项目不能达到预期收益,因此募集资金
投资项目的实施存在一定的风险。
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3、存货跌价风险
近年来由于稀土原材料及锂电正极材料原材料价格的大幅波动,给公司存货及在产品管理带来较大的
不确定性,给公司经营和业绩带来了负面的影响,并使公司存货管理难度增加,如果稀土原材料及公司其
它产品原材料价格进一步下降,公司可能进一步加大计提存货减值准备。
4、新领域产品市场风险
近年来公司主要发展的新项目中,锂电材料取得了较快的发展,但其它新项目如稀土转光材料和稀土
催化材料等未能达到公司的预期。未来公司将持续加大研发和推广力度,由于这些产品均为公司未曾涉足
过的领域,在产品研发和市场推广等方面存在经验不足的情况,这些产品是否能为公司带来较好的收益、
公司的人力、物力以及财力投入是否会有所回报存在不确定性。
5、发生坏账风险
近几年及报告期末公司合计计提坏账金额较大且呈逐步增加的态势。公司已开展相应对超期应收账款
催收催缴工作,但是否能够取得较好的效果存在一定的不确定性。
6、控股公司业绩不达预期风险
联腾科技为公司控股子公司,公司持有其51%股权,根据收购承诺,联腾科技在2014年度、2015年度
经审计税后净利润分别不低于人民币400万元、600万元。2014年度及2015年三季度,联腾科技净利润分别
均未达到业绩承诺,虽然联腾科技业务规模逐步提高,但是盈利能力未能达到预计,虽然目前公司已开展
相应调整措施,但后续能否实现业绩承诺以及相应业绩补偿是否能实现存在不确定性。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位:股
报告期末股东总数 5,156
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
万国江 境内自然人 22.56% 22,558,500 20,000,000 质押 18,000,000
陈波 境内自然人 4.84% 4,840,000
陈超 境内自然人 2.59% 2,590,900
广东新价值投资有
境内非国有法
限公司-阳光举牌 2.58% 2,577,031
人
1 号证券投资基金
中央汇金投资有限
国有法人 2.35% 2,350,100
责任公司
黄秋英 境内自然人 1.84% 1,835,770
银河资本-西部证
券-银河资本-盛 境内非国有法
1.65% 1,650,000
世景新策略 1 号资 人
产管理计划
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广东新价值投资有
限公司-卓泰阳光 境内非国有法
1.51% 1,508,099
举牌 1 号证券投资 人
基金
广州金骏投资控股
国有法人 1.46% 1,463,900
有限公司
万涛 境内自然人 1.36% 1,355,886
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
陈波 4,840,000 人民币普通股 4,840,000
陈超 2,590,900 人民币普通股 2,590,900
广东新价值投资有限公司-阳光举
2,577,031 人民币普通股 2,577,031
牌 1 号证券投资基金
万国江 2,558,500 人民币普通股 2,558,500
中央汇金投资有限责任公司 2,350,100 人民币普通股 2,350,100
黄秋英 1,835,770 人民币普通股 1,835,770
银河资本-西部证券-银河资本-
1,650,000 人民币普通股 1,650,000
盛世景新策略 1 号资产管理计划
广东新价值投资有限公司-卓泰阳
1,508,099 人民币普通股 1,508,099
光举牌 1 号证券投资基金
广州金骏投资控股有限公司 1,463,900 人民币普通股 1,463,900
万涛 1,355,886 人民币普通股 1,355,886
上述股东关联关系或一致行动的说 上述股东中万国江和万涛为直系亲属关系,其他股东之间,未知是否存在关联,
明 也未知是否属于一致行动人
参与融资融券业务股东情况说明 股东陈超通过光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股票
(如有) 2,300,000 股
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位:股
本期解除限售 本期增加限售 期末限售股
股东名称 期初限售股数 限售原因 拟解除限售日期
股数 股数 数
万国江 22,558,500 2,558,500 0 20,000,000 上市承诺 2015 年 7 月 31 日
万涛 1,355,886 1,355,886 0 0 上市承诺 2015 年 7 月 31 日
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高管每年按照上年末
持有股份数的 25%解
朱永康 481,239 120,310 0 360,929 高管锁定 除限售,2015 年 8 月
18 日辞职,其持有股
份锁定半年
高管每年按照上年末
唐维 1,203,370 150,843 0 1,052,527 高管锁定 持有股份数的 25%解
除限售
高管每年按照上年末
持有股份数的 25%解
除限售;2015 年 3 月
胡学芳 1,253,043 1,253,043 0 0 高管锁定
16 日辞职,其持有股
份锁定半年并于 2015
年 9 月 16 日届满
高管每年按照上年末
唐秀雷 268,029 66,750 201,279 高管锁定 持有股份数的 25%解
除限售
高管每年按照上年末
李子明 337,170 84,293 252,877 高管锁定 持有股份数的 25%解
除限售
合计 27,457,237 5,589,625 0 21,867,612 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产负债表项目:
项目 期末余额 期初余额 变动比率 变动原因
应收票据 11,856,353.61 31,955,802.17 -62.90% 主要系应收票据到期或背书支付货款所致
应收利息 3,596,597.83 861,479.65 317.49% 主要系确认募集资金定期存款利息所致
其他流动资产 11,198,417.84 22,573,259.15 -50.39% 上年期末待抵扣进项税在本期予以抵扣所
致
短期借款 8,000,000.00 27,500,000.00 -70.91%主要系报告期内利用超募资金补充的流动
资金归还银行贷款所致
应付票据 56,924,829.72 18,251,084.46 211.90% 主要系报告期内公司使用票据结算的金额
增加所致
应付账款 26,003,054.39 47,058,348.15 -44.74%主要系报告期内应付供应商货款到期支付
所致
应付职工薪酬 2,060,993.26 4,132,036.89 -50.12%主要系本期发放2014年底预提的2014年年
终奖所致
应交税费 267,900.03 1,054,158.24 -74.59%2014年期末的应交税费在本期支付所致
少数股东权益 -1,554,544.53 2,282,890.16 -168.10%主要系报告期内子公司联腾科技亏损增大
所致
2、利润表项目:
项目 2015年1-9月 2014年1-9月 变动比率 变动原因
资产减值损失 2,730,098.57 11,024,715.69 -75.24%主要系本期计提存货跌价准备和计提应收
账款坏账准备同比减少所致
投资收益 2,168,811.22 153,540.65 1312.53% 主要系本期确认湖南雅城投资收益所致
营业外收入 682,466.59 221,974.09 207.45% 主要系本期政府补助增加所致
营业外支出 375,662.72 1,351.39 27698.25% 主要系子公司联腾支付了房屋抵押风险金
所致
所得税费用 -373,636.08 -1,424,721.59 -73.77%主要系本期确认递延所得税资产同比减少
所致
少数股东损益 -3,837,434.69 -788,342.12 386.77% 主要系报告期内子公司联腾科技亏损增大
所致
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3、现金流量表项目:
项目 2015年1-9月 2014年1-9月 变动比率 变动原因
经营活动产生的现金流量净 -6,131,608.83 -33,172,804.53 81.52% 主要系本期购买材料支付的现金同比减少
额 所致
投资活动产生的现金流量净 -17,229,723.52 -47,040,310.42 63.37% 主要系上年同期使用2700万超募资金投资
额 湖南雅城新材料发展有限公司所致
筹资活动产生的现金流量净 -21,516,474.71 60,585,125.14 -135.51% 主要系本期取得银行借款收到的现金同比
额 大幅下降所致
现金及现金等价物净增加额 -44,876,025.47 -19,627,989.81 -128.63% 主要系本期取得银行借款收到的现金同比
大幅下降所致
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内,公司实现营业收入277,623,823.11元,同比下滑4.23%,实现归属于上市公司股东的净利
润为亏损18,881,556.15元,同比下滑15.62%。收入变化不大主要是稀土发光材料收入下降的同时锂电材
料收入上涨,锂电材料收入125,727,553.84元,同比增长124.98,稀土发光材料收入128,903,946.41元,同
比下滑35.52%。利润大幅下降的原因为:受行业和市场总体影响,以及公司高价库存和稀土发光材料售价
下降的影响,本期公司主要产品稀土发光材料的销售收入和毛利均大幅下降;子公司联腾科技业绩未达预
期,亏损加大;随着公司募投设备和厂房的转固,本期折旧费用大幅增大。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员(非董事、监事、高级管理人员)等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本报告期,公司前五大供应商采购金额合计为 6,073.85 万元,占当期采购总额的 63.08%,上年同期
前五大供应商采购金额合计为 5,450.08 万元,占上期采购总额的 70.01%;前五大供应商的变化是公司根
据业务需要进行采购的结果,前五大供应商的变化,不会对公司的未来经营产生影响。
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报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本报告期,公司前五大客户销售金额合计为 2,222.9 万元,占当期销售总额的 24.51%,上年同期前
五大客户的销售金额合计为 1,853.03 万元,占上期销售总额的 21.65%;前五大客户的变化是由于公司客
户群体数量较多,对产品需求的时间各不相同,因而出现不同报告期内前五大客户的排名变化,前五大客
户的变化,不会对公司未来的经营产生影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内,公司实现营业收入 277,623,823.11 元,同比下滑 4.23%,实现归属于上市公司股东的净利
润为亏损 18,881,556.15 元,同比下滑 15.62%。锂电材料收入 125,727,553.84 元,同比增长 124.98,稀土
发光材料收入 128,903,946.41 元,同比下滑 35.52%。LED 工程实现营业收入 22,054,475.03 元,同比增
长 9.45%。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □不适用
(1)、针对经营业绩下滑的风险,公司采取自主发展与外延式发展结合的相关多元化发展模式,拓展
新产品新项目领域,目前锂电正极材料已步入正轨,正大力推进动力锂电材料业务及筹备扩产等,其它项
目也积极推进中;同时一直谋求适合公司战略发展方向的项目实施外延式发展。
(2)、针对募投项目投资的风险,公司审慎开展募投项目的建设,进一步优化产品定位,大力发展 LED
等新型稀土发光材料的研发和推广工作。
(3)、针对存货跌价风险,公司采取更为灵活的存货管理方式,努力加大订单锁定原材料的比例,降
低存货跌价风险。
(4)、针对新领域市场的风险,公司不断改进和提升研发水平,深入开展市场评估工作,谨慎选择研
发项目,优化研发格局和层次,集中力量推进重点研发项目、现有产品升级改造项目的进度,同时开展战
略性产品研发以及探索性研究,拓展研发深度与广度。
(5)、针对发生坏账的风险,公司将组织专人对超期应收账款分析处理,针对不同情况采取相应应对
措施;进一步提高客户评审的有效性,抑制新增坏账准备。
(6)、针对控股子公司业绩承诺风险,公司已开展相应的处理及预防工作,避免可能发生的风险。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
2013 年 7 月 29 日召开的公司第二届
董事会第十五次会议审议通过了《关
于对外投资的议案》,公司决定使用
自有资金 1,095 万元收购深圳市联腾
科技有限公司 51% 股份,并在《股
权转