常熟市天银机电股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
常熟市天银机电股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016-76
2016 年 10 月
常熟市天银机电股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人赵晓东、主管会计工作负责人李玲玲及会计机构负责人(会计主
管人员)李玲玲声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 1,346,091,885.39 1,050,921,214.47 28.09%
归属于上市公司股东的净资产
1,165,649,672.46 858,926,059.41 35.71%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 154,028,867.09 24.89% 456,434,336.74 13.66%
归属于上市公司股东的净利润
35,782,717.17 54.80% 107,672,181.13 31.67%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
34,561,531.90 50.60% 104,163,638.34 30.15%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 95,304,468.47 52.43%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.11 37.50% 0.34 25.93%
稀释每股收益（元/股） 0.11 37.50% 0.34 25.93%
加权平均净资产收益率 3.12% 0.29% 10.45% 0.39%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -9,725.48
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,446,747.70
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 690,945.66
减：所得税影响额 619,425.09
合计 3,508,542.79 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、宏观经济周期波动风险
2016年，国际环境仍然复杂严峻，世界经济复苏不及预期，国内外宏观经济的疲软将导致消费需求不
足，压缩机产业也将面临增长乏力的问题。公司下游行业形势不容乐观受宏观经济影响较大。未来公司压
缩机零配件产品市场将受到下游及宏观经济波动的不利影响，可能造成公司在国内外市场的订单减少、销
售困难、存货积压等状况。随着国家2016年10月1日开始实施新的能效标准，公司将抓住机遇，进一步加
强产品结构调整，在继续做大国内优势市场的同时，大力开拓欧洲、亚洲、美洲等国外市场，提升市场份
额。
2、新市场拓展风险
近年来，公司一直积极寻找新的市场机会，及时布局智能家电零配件、智能机器人及自动化成套设备
市场，努力拓展军工电子、航天传感器等应用领域，能否成功拓展新的市场领域对公司未来发展至关重要。
如不能顺利打开新市场，将会对公司发展产生不利影响。公司将不断加强市场销售力量，密切把握市场发
展动向，根据市场变化及时调整市场策略，充分发挥公司的技术优势和产品优势，加快产品在新市场的推
广。
3、管理风险
随着公司规模的扩大以及业务的扩张，公司及各子公司对于管理人才、营销人才、专业技术人才的需
求大幅增长，使公司管理任务加重。若不及时根据外部环境的变化对管理模式进行调整、对管理水平进行
提升，将对公司未来的经营发展带来一定风险。针对这一情况公司将逐步完善激励制度，对公司中高层管
理人员和核心技术人员采用绩效考核方式，在留住人才的同时加大人才引进力度，提高人力资源投入，加
大培训力度，对公司有发展潜力人员加强培养，使其尽快成长为公司骨干人才。同时加强企业文化建设，
提高公司员工的团队意识和凝聚力。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
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报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 10,749
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
常熟市天恒投资管理 境内非国有
46.04% 151,249,241 1,061,741 质押 87,580,000
有限公司 法人
常熟市恒泰投资有限 境内非国有
4.27% 14,017,500
公司 法人
赵云文 境内自然人 3.93% 12,898,372 9,011,250
华娟 境内自然人 3.05% 10,008,600 10,008,600
中国银行－嘉实成长
其他 2.74% 9,015,576
收益型证券投资基金
北信瑞丰基金－工商
银行－北信瑞丰基金
其他 2.70% 8,862,628 8,862,628
丰庆 92 号资产管理
计划
梁志恒 境内自然人 1.81% 5,936,510 5,936,510
中国建设银行股份有
限公司－宝盈新兴产
其他 1.58% 5,200,000
业灵活配置混合型证
券投资基金
朱骏 境内自然人 1.00% 3,298,325 2,638,325
中国工商银行－宝盈
泛沿海区域增长股票 其他 0.96% 3,150,000
证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
常熟市天恒投资管理有限公司 150,187,500 人民币普通股 150,187,500
常熟市恒泰投资有限公司 14,017,500 人民币普通股 14,017,500
中国银行－嘉实成长收益型证券
9,015,576 人民币普通股 9,015,576
投资基金
中国建设银行股份有限公司－宝
盈新兴产业灵活配置混合型证券 5,200,000 人民币普通股 5,200,000
投资基金
赵云文 3,887,122 人民币普通股 3,887,122
中国工商银行－宝盈泛沿海区域 3,150,000 人民币普通股 3,150,000
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增长股票证券投资基金
全国社保基金一一三组合 3,131,400 人民币普通股 3,131,400
中国农业银行股份有限公司－嘉
3,063,600 人民币普通股 3,063,600
实领先成长股票型证券投资基金
常熟市天聚投资管理有限公司 3,035,139 人民币普通股 3,035,139
中国建设银行股份有限公司－宝
盈先进制造灵活配置混合型证券 1,976,150 人民币普通股 1,976,150
投资基金
上述股东关联关系或一致行动的 公司法人股东天恒投资及恒泰投资为公司自然人股东赵云文之子赵晓东控制的企业，公
说明 司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否是一致行动人。
公司股东天恒投资除了通过普通证券账户持有 136,999,241 股外，还通过中信证券股份
参与融资融券业务股东情况说明 有限公司客户信用交易担保证券账户持有 14,250,000 股，实际合计持股 151,249,241 股；
（如有） 公司股东赵云文除了通过普通证券账户持有 12,015,000 股外，还通过广发证券股份有限
公司客户信用交易担保证券账户持有 883,372 股，实际合计持股 12,898,372 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限 本期增加限
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
售股数 售股数
每年按照上年末
赵云文 6,007,500 0 3,003,750 9,011,250 高管锁定股 持有股份数的
25%解除限售
华娟作为公司第二届监事会
非职工代表监事，因其已离
职，离任后半年内不得转让其 2016 年 11 月 17
华娟 5,014,050 0 4,994,550 10,008,600
所持有的公司股份，其持有的 日
10,008,600 股无限售流通股
全部转为高管锁定股
天恒投资 0 0 1,061,741 1,061,741 非公开发行股份锁定承诺 2019 年 5 月 5 日
北信瑞丰基金管
0 0 8,862,628 8,862,628 非公开发行股份锁定承诺 2017 年 5 月 5 日
理有限公司
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财通基金管理有
0 0 693,042 693,042 非公开发行股份锁定承诺 2017 年 5 月 5 日
限公司
朱骏 0 0 2,638,324 2,638,324 非公开发行股份锁定承诺 其中，23.56%的
部分自 2016 年 5
梁志恒 0 0 5,936,510 5,936,510 非公开发行股份锁定承诺 月 5 日起十二个
月内不得转让，
陶青长 0 0 2,638,325 2,638,325 非公开发行股份锁定承诺
其余 76.44%的
孙亚光 0 0 2,638,324 2,638,324 非公开发行股份锁定承诺 股份自 2016 年 5
月 5 日起三十六
乔广林 0 0 1,354,027 1,354,027 非公开发行股份锁定承诺
个月内不得转
让，且自 2016 年
雷磊 0 0 677,015 677,015 非公开发行股份锁定承诺
5 月 5 日起四十
王涛 0 0 677,014 677,014 非公开发行股份锁定承诺 八个月内转让的
股份不得超过其
王宏建 0 0 677,014 677,014 非公开发行股份锁定承诺
所持前述三年锁
定股份总数的
朱宁 0 0 677,015 677,015 非公开发行股份锁定承诺 50%。
讯析科技原股东购买公司股 自其增持完成之
曹蓁 0 0 883,354 883,354
票锁定承诺 日起算，增持股
讯析科技原股东购买公司股 票的锁定期不低
李方慧 0 0 1,318,800 1,318,800
票锁定承诺 于 12 个月。
合计 11,021,550 0 38,731,433 49,752,983 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1．合并资产负债表项目
报表项目 期末数较期初数变动幅度 变动原因说明
货币资金 增长 69.57% 主要系本期发行股份收到现金所致。
应收利息 下降 71.62% 主要系定期存单到期收到利息所致。
商誉 增长 62.41% 主要系华清瑞达本期非同一控制下合并上海讯析所致。
其他非流动资产 增长 246.87% 主要系长期资产预付款增加所致。
应付票据 增长 31.07% 主要系公司以票据结算的材料采购增加所致。
应交税费 增长 43.51% 主要系公司销售增长，相应税金增加所致。
2．合并现金流量表项目
报表项目 本期数较上年同期变动幅度 变动原因说明
经营活动产生的现金流
量净额 增加 52.43% 主要系销售回款增加所致。
投资活动产生的现金流
量净额 下降 39.01% 主要系上年同期收购华清瑞达，支付股权转让款所致。
筹资活动产生的现金流
量净额 大幅度增加 主要系本期发行股份收到现金所致。
二、业务回顾和展望
报告期内，公司围绕年初制定的发展战略和经营计划，紧盯行业发展机遇，积极开展各项工作，经营
业绩稳健增长，实现营业收入45,643.43万元，较上年同期增长13.66%；实现净利润10,845.45万元，较上年
同期增长16.17%；实现归属于上市公司股东的净利润10,767.22万元，较上年同期增长31.67%，其中:第三
季度实现营业收入15,402.89万元，较上年同期增长24.89%；实现归属于上市公司股东的净利润3,578.27万
元，较上年同期增长54.80%。
1、业务经营
（1）新版能效国家标准驱动冰箱压缩机零配件业务增长
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从行业传统购买季节上来看，三季度为冰箱压缩机零配件生产淡季，但今年第三季度，受新版能效国
家标准政策影响及各大冰箱厂对市场需求预测影响，各大冰箱厂纷纷转型生产高端节能冰箱及变频冰箱，
冰箱压缩机零配件的销售旺季提前，公司无功耗起动器、迷你型PTC 起动器和变频控制器等作为高端节能
冰箱及变频冰箱的核心部件，市场需求大规模攀升，公司冰箱压缩机零配件业务第三季度实现销售收入
13,170.84万元，较上年同期增长34.50%，特别是变频控制器业务，第三季度实现销售收入2,653.43万元，
较上年同期增长了12.91倍，成为公司新的收入增长点。此外，公司前期已积极布局无功耗起动器、迷你型
PTC 起动器和变频控制器生产线的产能建设，进行自动化生产线的改造、升级，提高生产效率和产品质量，
保证产能的同时降低产品成本。
报告期内，冰箱压缩机零配件业务受益于第三季收入的大幅增长及自动化生产线的研发优势，业绩增
长显著，实现销售收入39,845.69万元，较上年同期增长16.28%，实现归属于上市公司股东的净利润8,728.81
万元，较上年同期增长25.22%。
（2）华清瑞达实现100%并表，收购讯析科技拓展国防信息化业务
2016年4月，公司完成了对华清瑞达剩余49%股权的收购，华清瑞达业绩100%归属于上市公司，对公
司经营业绩产生了积极影响。2016年7月，华清瑞达收购讯析科技，强化军工电子板块，拓展国防信息化
业务。报告期内，华清瑞达实现归属于上市公司股东的净利润2,021.30万元，较上年同期增长67.59%。
2、投资并购
（1）发行股份收购华清瑞达剩余49%股权并募集配套资金
2015年10月，公司筹划发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易项目，以25,700万元的价格收购
华清瑞达剩余49%股权，并募集配套资金23,959.96万元。报告期内，上述事项均已实施完毕，公司持有华
清瑞达100%股权，华清瑞达成为公司的全资子公司。募集配套资金主要用于支付本次交易中介机构费用及
华清瑞达新一代雷达目标及电子战模拟器研制等4个项目的建设，配套募集资金的到位有利于发挥华清瑞
达业务优势，加快华清瑞达业务的发展速度，进一步增强上市公司与华清瑞达之间的协同效应，有利于上
市公司的发展。
（2）全资子公司华清瑞达收购上海讯析100%股权
2016 年 7 月，全资子公司华清瑞达以10,000 万元的价格收购讯析科技100%股权。报告期内，收购已
经完成，讯析科技成为华清瑞达全资子公司。讯析科技主要从事超宽带多通道信号采集存储回放与实时处
理平台、超宽带实时频谱分析与捕获系统、复杂电磁环境模拟系统的研发、生产和销售。产品在电子对抗、
电子侦查、第五代移动通信、工业自动化、雷达信号处理等领域都具备广阔的市场前景。
华清瑞达和讯析科技具有协同效应，可实现大量市场和技术资源共享。依靠讯析科技在超宽带信号处
理方向的领先技术，可进一步巩固华清瑞达在雷达射频仿真领域的领先地位，提升华清瑞达雷达目标及电
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子战模拟器产品的技术优势，并扩展华清瑞达在电子侦查、电子对抗、军用通信等领域的业务，华清瑞达
在系统级产品方面的优势资源也将扩大讯析科技产品应用市场。
讯析科技提供通用高端信号处理平台技术，其产品将在通用高速信号存储、超级计算和虚拟仪器等领
域占领国内市场，替代进口，提升华清瑞达及上市公司效益。华清瑞达收购讯析科技，是公司在国防信息
化领域战略布局的重要一步，对公司的军工业务发展有重要意义。
3、研发投入
公司根据发展战略及经营目标，进一步优化产品结构，并针对性地进行新产品研发，各立项的研发项
目按计划有条不紊地进行。报告期内，公司总研发投入达到1,540.94万元，占营业收入的3.38%，较去年同
期增长了13.37%。
报告期内，公司加强与子公司研发人员之间的技术交流和信息互通，有效整合了公司与子公司各自
研发团队的现有资源，发挥优势互补的协同效应，提升研发团队的整体技术创新能力；并通过健全以市场
为导向的研发体系，使产品研发工作更符合市场需求，在产品的环境适应性和可靠性、稳定性方面加大投
入，提升研发产品标准化水平。
4、业务展望
新能效标准的实施将推动整个冰箱产业链的转型升级，为变频技术、高效压缩机等先进技术在冰箱行
业的广泛应用奠定了基础。无功耗类起动器作为可以有效提升压缩机 COP值的压缩机零部件，节能效果明
显，销量也将进一步提高。同时，变频冰箱作为提升冰箱能效水平的解决方案之一，变频冰箱渗透率远远
低于空调和洗衣机行业，新能效标准的实施及新政策的推出将促进变频技术的普及应用。公司将在第四季
度继续把握机会，积极应对新的市场变化，使上述产品对公司做出更多利润贡献。
综上，面对新的机遇和挑战，公司将秉承既定的战略，保持清晰的发展方向，继续保持研发费用投入，
追求行业内的技术领先，提升自主创新能力，并借助国家冰箱新能效标准实施和国防信息化建设的东风实
现公司业务的继续可持续发展。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
2016 年 1 月 19 日，公司与加西贝拉压缩机有限公司就压缩机用变频压缩机用控制系统组件、无功
耗起动器与保护器组合件、ZH 系列起动与保护器组合件、吸气消音器等产品的研究、开发与生产等事宜，
签署了《战略合作协议》。合作内容为：1、2016年2月1日至2017年1月31日期间，加西贝拉从公司购买至
少120万套变频压缩机用控制系统组件；2、2016年2月1日至2017年1月31日期间，加西贝拉从公司购买至
少800万套无功耗起动器与保护器组合件；3、2016年2月1日至2017年1月31日期间，加西贝拉从公司购买
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至少400万套 ZH系列起动与保护器组合件；4、2016年2月1日至2017年1月31日期间，加西贝拉从公司购买
至少1200万只吸气消音器。上述4类产品在2016年2月1日至2017年1月31日期间，加西贝拉采购金额不低于
2.5亿人民币（不含税）。
目前该战略合作协议的进展情况为：2016年2月1日至9月30日，加西贝拉公司已从公司购买变频压缩
机用控制系统组件70.73万套；购买无功耗起动器与保护器组合件共343.29万套；购买ZH系列起动与保护
器组合件108.78万套；购买吸气消音器767.85万只。2016年2月1日至9月30日期间，加西贝拉从公司购买
以上4项产品及配套、其他相关产品所涉及的采购总额为15,651.54万元人民币（不含税）。目前，公司与
加西贝拉公司针对战略合作协议的合作正在按计划有序推进。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名供应商合计采购金额（元） 65,783,024.36
前五名供应商合计采购金额占半年度采购总额比例 23.19%
报告期内，公司前五大供应商较去年同期性质结构并无明显变化，对公司未来经营没有影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名客户合计销售金额（元） 360,899,288.73
前五名客户合计销售金额占半年度销售总额比例 79.07%
报告期内，公司前五大客户销售情况稳定，客户总体排名较上年同期无明显变化，对公司未来经营没
有影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
公司年度经营计划在报告期内的执行情况详见“第三节 管理层讨论与分析”之“二、业务回顾和展望”。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
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对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施详见
“第二节 公司基本情况”之“二、重大风险提示”。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺 无 无 无 不适用 不适用
收购报告书或权益变
无 无 无 不适用 不适用
动报告书中所作承诺
通过本次重组取得的天银机电股
份中的 23.56%的部分自本次发行
朱骏、梁志
结束并上市之日起十二个月内不
恒、孙亚光、 正在履行，且
得转让，其余 76.44%的股份自本
陶青长、乔广 股份限售承 2015 年 12 月 截至公告日，
次发行结束并上市之日起三十六 2020-05-04
林、雷磊、王 诺 10 日 承诺方遵守
个月内不得转让，且自本次发行结
宏建、王涛、 了上述承诺
束并上市之日起四十八个月内转
朱宁
让的股份不得超过其所持前述三
年锁定股份总数的 50%。
资产重组时所作承诺
本次参与认购取得的股份自发行
正在履行，且
常熟市天恒 结束之日起三十六个月内不得上
股份限售承 2015 年 12 月 截至公告日，
投资管理有 市交易。本次发行完成后，由于公 2019-05-04
诺 10 日 承诺方遵守
限公司 司送红股、转增股本等原因增持的
了上述承诺。
公司股份，亦应遵守上述约定。
正在履行，且
股份限售承 自其增持完成之日起算，增持股票 2016 年 08 月 截至公告日，
李方慧、曹蓁 2017-08-29
| 天银机电：2016年第三季度报告全文 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2016-10-20 |
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| 附件：公告原文 |
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