杭州泰格医药科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
杭州泰格医药科技股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016 年 10 月
杭州泰格医药科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人叶小平、主管会计工作负责人陈岚及会计机构负责人(会计主管
人员)夏江梅声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 2,137,881,634.85 1,610,031,208.39 32.79%
归属于上市公司股东的净资产
1,533,249,023.83 1,002,354,761.07 52.96%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 283,674,270.54 23.61% 849,441,751.52 29.38%
归属于上市公司股东的净利润
21,516,633.54 -37.78% 99,668,591.43 -9.81%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
23,077,642.22 -39.03% 91,589,320.32 -15.85%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 58,793,357.17 -14.53%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.0457 -43.09% 0.2115 -17.67%
稀释每股收益（元/股） 0.0454 -43.04% 0.2091 -17.84%
加权平均净资产收益率 1.52% -2.29% 6.84% -5.39%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 225,276.68
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 主要政府补助：瞪羚企业资助、
11,381,617.02
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 浙江省科技项目专项补助
委托他人投资或管理资产的损益 2,524,731.57 理财产品计提利息
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 166,073.03
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -4,637,780.72 现金股票增值权
减：所得税影响额 1,438,722.50
少数股东权益影响额（税后） 141,923.97
合计 8,079,271.11 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、质量控制风险真实、完整的临床试验数据反映了试验药品真实的疗效和安全性，是药品是否可以获得批准上市的重
要依据。而临床试验的质量控制就是要确保每一个临床试验数据都是完整的、真实的。如果质量控制出问题，就会出现数据
不完整、不真实的情况，导致药品评价不客观，使有风险的产品上市或者错杀好产品，都会给申办方造成巨大的损失，同时
也使CRO公司的信誉受到较大损害，必将对公司的正常经营造成严重影响，从而直接影响公司的品牌形象与市场竞争力，
公司将完善并严格执行质量体系，确保临床试验质量标准。2015年7月22日公布的1622个临床试验数据自查项目中，公司子
公司湖南泰格作为生物等效性分析单位承接的3个项目不予批准，另有部分产品撤回，公司作为临床试验CRO承接的部分项
目撤回，如果部分客户向公司提出赔偿或要求公司以优惠价格重做项目，将对公司2016年度业绩带来一定压力。
2、CFDA自查核查带来的项目进度缓慢风险：因临床试验技术服务业务受到国家食品药品监督管理局关于临床试验自查
核查活动的影响，造成项目进度放缓，导致公司2016年前三季度业绩增长幅度较上年同期有所降低。公司将提高工作效率，
加强项目管理，追赶项目进度，争取将自查核查影响降到可控范围内。
3、商誉减值风险
根据证监会出具的161068号《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（以下简称“《反馈意见》”）的要求，公
司在反馈意见回复中就商誉进行减值测试及定性分析，根据分析结果报告期上海晟通、泰州康利华、DreamCIS存在减值风
险。具体内容详见中国证监会创业板指定信息披露网站2016年8月11日披露的《杭州泰格医药科技股份有限公司关于非公开
发行股票申请文件反馈意见之回复》。
4、政策风险
公司属于医药研发行业，受国内研发政策影响较大。2015年-2016年国内研发政策属于变动期，虽然预期将向有利于改善
国内研发环境的方向发展，但仍然存在一定的政策不确定性，有可能会影响到公司业务的发展。
公司根据实际情况，着力加强自身能力建设，建立全产业服务链、做大做强每一项业务，建立更加良好的口碑。同时，
根据国内外市场情况，及时调整业务方向，一方面把业务转向重点发展审批环节较少的临床试验数据管理和统计、SMO服
务等业务，另一方面大力拓展国内市场，争取更多的国内创新药研发的订单。
5、人力资源风险
临床试验专业人才是公司发展的根本。在医药研发人才市场激烈竞争的情况下，公司存在人才流失的风险。为防止该情
况发生，公司通过选拔、培育、留用、激励等措施，吸引保留了一大批临床试验方面的专业人才。针对专业人才紧缺、流动
性大等问题，公司制定并实施针对性的培养计划，主要培养计划有新员工培养计划、项目负责人培养计划、专业技术人才培
养计划、管理人员培养计划等，以此提高公司管理团队的管理能力、技术人才的项目管理能力和员工队伍的工作技能。通过
打造教导型企业，培养教导型人才，将是公司在人才和团队建设上的根本途径。
6 、业务整合、规模扩大带来的集团化管理风险
随着公司大规模并购业务的实施，公司已拥有数十家境内外子公司，呈现出鲜明的集团化特征。集团化对公司整体运
营管理和人才队伍建设都提出了新的更高的要求，如何协调统一、加强管控，实现多元化后的协同效应，提高整体运营和管
理效能是今后公司发展面临的风险因素之一。公司将根据集团化发展需求，进一步细分业务板块，在财务、业务方面完善母
公司、子公司及三级公司之间的管理体系，逐步建立起与集团化发展相适应的内部运营机制和监督机制，保证公司整体运营
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健康、安全。公司将持续加强企业文化建设，使集团公司内部企业价值观一致、企业经营理念和员工观念和谐一致，以健全
的制度和先进的企业文化保障集团科学、高效运营
7、正在筹划的非公开发行股票的相关风险
公司于2016年4月28日召开2016年第一次临时股东大会，会议审议通过《关于公司非公开发行股票方案的议案》，并于
2016年5月13日收到了中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》
（161068号），2016年6月2日收到了中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（161068号），公
司与相关中介机构对反馈意见进行了认真研究和落实，并按照反馈意见的要求对相关事项进行了资料补充和问题答复，2016
年8月11日公司根据要求对反馈意见回复进行公开披露，并于同日将反馈意见回复报送中国证监会行政许可审查部门。2016
年9月1日，公司对《反馈意见》有关问题的说明情况进行补充说明。公司本次非公开发行股票事项尚需取得中国证监会核准，
最终能否获得证监会的核准尚存在不确定性，请广大投资者注意投资风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 15,586
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
叶小平 境内自然人 28.46% 134,122,733 103,960,313 质押 59,405,500
曹晓春 境内自然人 10.01% 47,195,500 36,706,505 质押 26,180,000
施笑利 境内自然人 2.23% 10,533,440 7,900,080
徐家廉 境内自然人 2.13% 10,060,000
中央汇金资产管
国有法人 2.11% 9,960,700
理有限责任公司
ZHUAN YIN 境外自然人 1.94% 9,152,000 6,864,000
全国社保基金一
其他 1.74% 8,199,857
零九组合
上海季广投资管
理中心（有限合 境内非国有法人 1.59% 7,485,030
伙）
宁波鼎亮睿兴股
权投资中心（有 境内非国有法人 1.59% 7,485,030 0 质押 7,485,000
限合伙）
全国社保基金四
其他 1.10% 5,172,086
零六组合
前 10 名无限售条件股东持股情况
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股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
叶小平 30,162,420 人民币普通股 30,162,420
曹晓春 10,488,995 人民币普通股 10,488,995
徐家廉 10,060,000 人民币普通股 10,060,000
中央汇金资产管理有限责任公司 9,960,700 人民币普通股 9,960,700
全国社保基金一零九组合 8,199,857 人民币普通股 8,199,857
全国社保基金四零六组合 5,172,086 人民币普通股 5,172,086
宫芸洁 4,723,480 人民币普通股 4,723,480
泰康人寿保险股份有限公司－分
4,710,989 人民币普通股 4,710,989
红－个人分红-019L-FH002 深
瑞士盈丰银行股份有限公司－客
4,341,939 人民币普通股 4,341,939
户资金
BING ZHANG 3,625,500 人民币普通股 3,625,500
上述股东关联关系或一致行动的
叶小平和曹晓春签署《一致行动协议书》，两人为一致行动人、本公司实际控制人。
说明
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
首发后个人类限
售股将于 2019 年
首发后个人类限
叶小平 90,487,260 0 13,473,053 103,960,313 2 月 3 日解除限
售股、高管锁定
售，高管锁定股
每年解限 25%
首发后个人类限
首发后个人类限 售股将于 2019 年
曹晓春 31,466,984 0 5,239,521 36,706,505
售股、高管锁定 2 月 3 日解除限
售，高管锁定股
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每年解限 25%
施笑利 8,650,080 750,000 0 7,900,080 高管锁定 每年解限 25%
Zhuan Yin 7,614,000 750,000 0 6,864,000 高管锁定 每年解限 25%
Wen Chen 2,139,360 300,000 0 1,839,360 高管锁定 每年解限 25%
首发后机构类限
宁波鼎亮睿兴股
首发后机构类限 售股将于 2019 年
权投资中心（有 0 0 7,485,030 7,485,030
售股 2 月 3 日解除限
限合伙）
售
首发后机构类限
上海季广投资管
首发后机构类限 售股将于 2019 年
理中心（有限合 0 0 7,485,030 7,485,030
售股 2 月 3 日解除限
伙）
售
国金证券－兴业 首发后机构类限
银行－国金涌铧 首发后机构类限 售股将于 2019 年
0 0 3,742,515 3,742,515
价值成长定增集 售股 2 月 3 日解除限
合资产管理计划 售
合计 140,357,684 1,800,000 37,425,149 175,982,833 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目的异常情况及原因的说明
项目 期末余额（元） 期初余额（元） 变动比例
货币资金 320,344,629.55 226,559,762.95 41.40%
应收票据 - 480,000.00 -100.00%
应收账款 508,906,174.01 381,482,187.86 33.40%
预付款项 49,325,091.56 22,310,596.90 121.08%
应收利息 8,776.29 1,495.10 487.00%
其他应收款 69,509,881.07 39,880,207.65 74.30%
其他流动资产 10,318,616.98 17,517,903.44 -41.10%
可供出售金融资产 310,657,611.38 177,400,785.53 75.12%
长期股权投资 31,281,406.24 16,291,286.30 92.01%
在建工程 4,017,998.71 - 100.00%
商誉 611,281,427.33 469,661,426.85 30.15%
其他非流动资产 774,700.00 34,974,717.94 -97.78%
短期借款 150,000,000.00 259,398,324.47 -42.17%
预收款项 149,787,955.19 76,494,921.63 95.81%
应付利息 225,858.38 168,451.83 34.08%
应付股利 1,404,563.04 3,695,770.59 -62.00%
预计负债 58,160,729.81 34,116,003.99 70.48%
资本公积 623,276,583.47 182,579,395.36 241.37%
（1）货币资金较期初余额增加41.40%，主要是由于报告期母公司非公开发行股票募集资金人民币5亿元。
（2）应收票据较期初余额减少100%，主要是由于报告期应收票据款到期收回。
（3）应收账款较期初余额增加33.40%，主要是由于报告期新增合并子公司北医仁智应收账款增加人民币1,033万元和公司部
分项目未达合同约定收款节点。
（4）预付款项较期初余额增加121.08%，主要是由于报告期新增预付设备采购款。
（5）应收利息较期初余额增加人民币7,281.19元，主要是由于报告期计提定期存款利息。
（6）其他应收款较期初余额增加74.30%，主要是由于报告期公司子公司美国方达支付方泰达的投资意向金人民币1,469万元。
（7）其他流动资产较期初余额减少41.10%，主要是由于报告期公司赎回理财产品。
（8）可供出售金融资产较期初余额增加75.12%，主要是由于报告期公司新增投资漯河煜康人民币1,800万元、泰格盈科人民
币2,280万元、微邦生物人民币1,331万元、天津和美人民币1,932万元、上海仟德人民币2,000万元等。
（9）长期股权投资较期初余额增加92.01%，主要是由于报告期母公司新增投资上海观合人民币800万元以及公司子公司美
国方达投资FJ Pharma, LLC人民币654万元。
（10）在建工程较期初余额增加4,017,998.71元，主要是由于报告期公司子公司杭州泰汲新建动物实验室。
（11）商誉较期初余额增加30.15%，主要是由于报告期公司溢价收购北医仁智，新增商誉人民币1.42亿元。
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（12）其他非流动资产较期初余额减少97.78%，主要是由于报告期北医仁智已纳入合并范围，预付股权收购款减少。
（13）短期借款较期初余额减少42.17%，主要是由于报告期归还内保外贷款770万美元和1730万欧元所致。
（14）预收款项较期初余额增加95.81%，主要是由于报告期新增子公司北医仁智预收款增加人民币1,790万元，新增临床和
BE项目预收款增加人民币4,010万元，公司子公司美国方达CMC和生物分析预收款增加人民币1,125万元所致。
（15）应付利息较期初余额增加人民币57,406.55元，主要是由于报告期计提借款利息。
（16）应付股利较期初余额减少62.00%，主要是由于报告期公司子公司DreamCIS公司支付期初应付股利折合人民币232.99
万元。
（17）预计负债较期初余额增加70.48%，主要是由于报告期收购北医仁智，预计应支付收购尾款人民币2,310万元所致。
（18）资本公积较期初余额增加241.37%，主要是由于报告期非公开发行股票37,425,149股，资本溢价计入资本公积人民币
4.39亿元所致。
二、利润表项目的异常情况及原因的说明
项目 年初至报告期末 上年同期 变动比例
金额（元） 金额（元）
营业收入 849,441,751.52 656,555,390.76 29.38%
营业成本 502,498,662.68 348,320,435.03 44.26%
销售费用 18,784,477.56 14,477,295.04 29.75%
管理费用 174,437,982.37 141,598,486.21 23.19%
财务费用 2,896,501.76 655,528.04 341.86%
资产减值损失 8,309,118.34 1,357,888.13 511.91%
投资收益 -403,392.49 9,041,927.70 -104.46%
营业外收入 11,953,485.28 3,634,098.99 228.93%
营业外支出 180,518.55 1,232,318.60 -85.35%
所得税费用 39,477,123.80 36,333,039.24 8.65%
（1）营业收入较上年同期增加29.38%，主要是由于报告期业务不断拓展，业务收入规模增长和新增子公司所致，其中报告
期新增子公司DreamCIS公司和北医仁智，增加营业收入人民币7,141.76万元和人民币3,290.29万元。
（2）营业成本较上年同期增加44.26%，营业成本增长幅度高于营业收入的增长幅度，主要是由于报告期临床项目自查核查
影响项目进度，人员产能减少和报告期新增子公司DreamCIS营业成本率较高。
（3）销售费用较上年同期增加29.75%，销售费用随营业收入的增长而增长。
（4）管理费用较上年同期增加23.19%，管理费用增长幅度低于营业收入的增长幅度，主要是由于股权激励计提费用减少人
民币495万元；报告期新增子公司DreamCIS公司和北医仁智，管理团队人员较少 ，管理费用相对较少。
（5）财务费用较上年同期增加341.86%，财务费用增长主要是由于报告期银行借款计提利息高于上年同期。
（6）资产减值损失较上年同期增加511.91%，主要是由于报告期应收账款增加计提减值准备。
（7）投资收益较上年同期减少104.46%，主要原因是上年同期方达上海出售方达苏州股权确认投资收益，而报告期无该类
投资收益。
（8）营业外收入较上年同期增加228.93%，主要原因是报告期公司取得政府补助高于上年同期。
（9）营业外支出较上年同期减少85.35%，主要原因是上年同期公司公益性捐赠人民币90万元，而报告期无该类支出。
（10）所得税费用较上年同期增加8.65%，报告期母公司由于减免税的原因，无需计提报告期的企业所得税。
三、现金流量表项目的异常情况及原因的说明
（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期金额减少14.53%，主要原因是报告期净利润较上年同期减少产生的现金流量
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净额减少；报告期经营活动现金流入方面：销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期金额增长27.83%，收到其他与经营
活动有关的现金较上年同期金额增加86.9%，经营活动现金流出方面：购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期金额减少
2.46%，支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增长77.86%，支付的各项税费较上年同期增长47.53%。
（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期金额减少20.86%，主要原因是报告期投资支付的现金较上年同期增加49.95%，
报告期公司对漯河煜康、泰格盈科、微邦生物、天津和美、上海仟德等参股公司进行投资；其中处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额减少100%，主要由于公司上年同期收到苏州方达股权转让款人民币600万元所致；取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额较上年同期减少47.35%，主要原因报告期支付北医仁智收购款人民币10,010万元,上年同期支付DreamCIS
收购款人民币17,930.24万元。
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期金额增加473.27%，主要是报告期收到非公开发行募集资金人民币5亿元所致；
取得宁波银行流动资金贷款人民币1亿元；筹资活动现金流出主要是报告期归还内保外贷770万美元和1,730万欧元，以及公
司分配现金股利人民币4,707万元。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期，公司营业收入持续保持增长，营业利润有所下降。
报告期，公司实现营业收入人民币84,944.18万元，同比增长29.38%，报告期新增子公司DreamCIS和北医仁智，并入营业收
入分别为人民币7,141.76万元、3,290.29万元。若扣除并购影响后，营业收入较上年同期增长13.89%。
报告期，公司实现归属于母公司净利润人民币9,966.86万元，同比下降9.81%，报告期新增子公司DreamCIS和北医仁智，并
入归属于母公司净利润分别为人民币-1,356.47万元、510.89万元。若扣除并购影响后，归属于公司净利润较上年同期下降
2.16%。主要原因是临床试验技术服务业务受到国家食品药品监督管理局关于临床试验自查、核查活动影响造成项目进度放
缓，项目成本增加。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
杭州泰格智慧医疗研究院为浙江省第二批重点企业研究院项目，承担了“智慧医疗”操作系统软件技术创新试点任务。其目标
是建成中国领先的医疗大数据分析服务平台。公司将应用大数据策略，构建以民生健康为中心的智慧医疗生态系统，促进医
药研发创新，优化医疗效率，降低医疗成本，为医药卫生事业发展服务。公司将采用电子计算机软件系统来替代传统的以纸
质为媒介的临床试验数据管理模式（EDC)，从而使数据采集连接更加快捷流畅，数据更加真实准确、内部控制更加高效管
理。公司2014年搭建云平台，在B/S架构上完成EDC项目设计，电子CRF，初步Edit Check，人工快捷输入管理，理顺并实现
数据状态、工作任务的图标推动流程，从理论上已建立对系统全球化的实现方法（公司承接全球多中心项目时，EDC操作界
面将呈现多语言显示及处理时差功能），并完成基本报表输出和数据输出功能多辅助查询使用的功能。至今，公司分别在嘉
兴和新加坡同时设置境内外服务端，项目已有国内二十三家药物研发企业进行测试使用，其中包括恒瑞医药、吉林亚泰等国
内知名企业的临床项目，同时平台还参与了台湾泰格、澳大利亚等药物临床项目。根据计划，项目相关成果将申请软件著作
权10项，申请专利2项，其中发明专利1项、新型实用专利1项。目前已取得软著四项，正在申请中软著一项，临床试验中实
验室正常值范围的实时管理方法、临床试验用手持数据采集装置（设备）等两项发明专利已提交。
临床试验技术服务为公司的主营业务，公司于2012-2014年期间对糖尿病临床试验技术、血友病临床试验技术、血脂异常临
杭州泰格医药科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
床试验技术、癫痫临床试验技术、多发性骨髓瘤临床试验技术、肾脏病临床试验技术进行研究开发，2014年公司已获取与这
些适应症相关临床试验经验和知识，并将其集成和转化为企业的非专利技术，为公司今后承接这些类别项目的临床试验提供
技术支持和保证，从而不断扩展业务，保证项目质量，形成企业的规模效益。同时，2015-2017年公司针对难治急性淋巴细
胞白血病临床试验技术、他汀类药物临床试验技术、慢性肾衰竭类药物临床试验技术进行深入研究，提高药物临床试验效率
和试验成功概率。
新药研发SMO服务平台技术研究，通过对SMO业务流程和业务控制点的研究和实践，利用信息化管理手段，总结出SMO服
务的技术重点，形成非专利技术，进一步提高SMO服务的工作效率和工作质量。
此外，公司研究开发临床数据采集系统、临床数据统计分析系统、临床检验数据管理系统、临床研究数据库系统、 CDMS
