楚天科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
楚天科技股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
楚天科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人唐岳、主管会计工作负责人李刚及会计机构负责人(会计主管人
员)肖云红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司半年度财务报告已经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）审计并
被出具标准审计报告。
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目录
2014 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、释义 .................................................................................................................... 5
第二节 公司基本情况简介 ................................................................................................................ 5
第三节 董事会报告 ............................................................................................................................ 8
第四节 重要事项 .............................................................................................................................. 23
第五节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 23
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 27
第七节 财务报告 .............................................................................................................................. 29
第八节 备查文件目录 ...................................................................................................................... 96
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释义
释义项 指 释义内容
楚天科技、公司、本公司 指 楚天科技股份有限公司
楚天投资 指 长沙楚天投资有限公司
保荐机构 指 宏源证券股份有限公司
会计事务所 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）
公司章程 指 楚天科技股份有限公司章程
股东大会、董事会、监事会 指 楚天科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会
卫生部发布的《药品生产质量管理规范（2010 年修订）》，区别于 1998
新版 GMP 指
年版药品 GMP，新版药品 GMP 自 2011 年 3 月 1 日起正式施行
FDA 指 Food and Drug Administration 的简称，指美国食品和药物管理局
WHO 指 World Health Organization 的简称，指世界卫生组织
拉丁文 ampulla 的译音，一种可熔封的硬质玻璃容器，用以盛装小容
安瓿瓶 指
量注射药品，常用的有直颈和曲颈两种
安瓿瓶洗、烘、灌、封联动生产线，一般由安瓿超声波清洗机、隧道
安瓿瓶联动线 指
式灭菌干燥机、安瓿灌封机等组成
一种用胶塞封口的小瓶子，一般为玻璃材质，瓶颈部较细，瓶颈以下
西林瓶、抗生素瓶 指 粗细一致，瓶口略粗于瓶颈，略细于瓶身。一般用做盛装小容量注射
药品（水针剂、粉针剂、冻干粉针剂）
西林瓶洗、烘、灌、封联动生产线，也称抗生素瓶联动线，一般由西
西林瓶联动线 指 林瓶超声波清洗机、隧道式灭菌干燥机、西林瓶灌装加塞机、西林瓶
轧盖机等组成
口服液瓶洗、烘、灌、封联动生产线，一般由口服液瓶超声波清洗机、
口服液联动线 指
隧道式灭菌干燥机、口服液瓶灌轧机等组成
大容量注射剂，我国医药行业五大类重要制剂之一，是区别于小针剂
大输液 指
的输液产品，是静脉给药的一种剂型，在临床上应用广泛
生产大输液产品的联动灌装生产线，一般包括玻璃瓶大输液联动线、
大输液联动线 指
非 PVC 膜软袋大输液联动线、塑料瓶大输液联动线
未来须履行、处于正常状态的销售合同（包括未开始履行的销售合同
在手订单 指
以及正在履行但尚未履行完毕的销售合同）
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 楚天科技 股票代码
公司的中文名称 楚天科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 楚天科技
公司的外文名称（如有） Truking technology limited
公司的外文名称缩写（如有） TRUKING
公司的法定代表人 唐岳
注册地址 宁乡县玉潭镇新康路 1 号
注册地址的邮政编码
办公地址 宁乡县玉潭镇新康路 1 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.truking.cn
电子信箱 truking@truking.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周飞跃 黄玉婷
联系地址 宁乡县玉潭镇新康路 1 号 宁乡县玉潭镇新康路 1 号
电话 0731-87938288-8248 0731-87938288-8248
传真 0731-87938211 0731-87938211
电子信箱 truking@truking.cn truking@truking.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网）
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 488,181,648.62 407,644,663.55 19.76%
归属于上市公司普通股股东的净利润
69,239,453.17 65,062,877.43 6.42%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
66,685,218.49 65,084,795.93 2.46%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -29,023,775.95 75,187,080.01 -138.60%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.2485 1.1392 -121.81%
股）
基本每股收益（元/股） 0.6 0.59 1.69%
稀释每股收益（元/股） 0.6 0.59 1.69%
加权平均净资产收益率 9.92% 18.44% -8.52%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
9.55% 18.45% -8.90%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,302,541,734.27 1,076,231,044.14 21.03%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
745,309,128.68 455,299,375.51 63.70%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
6.3811 5.8392 9.28%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -442,118.02
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,664,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -216,900.00
减：所得税影响额 450,747.30
合计 2,554,234.68 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
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项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、对下游行业依赖的风险
公司的客户群主要集中在制药行业，因此，制药行业的发展状况及景气程度将直接影响公司的经营业绩。近几年制药行
业的快速增长带动公司业务快速成长，但如果未来制药行业增长趋缓或者发生重大不利变化，将会直接影响公司的经营业绩
并带来收益下滑的风险。
2、市场竞争风险
公司是国内制药装备行业中具有领先竞争优势的厂商之一，经过多年的技术创新和市场开拓，公司在技术与研发、营销
与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相对竞争优势，并已发展成为国内领先的制药装备制造企业。公司
的产品质量、性能达到或接近国外同类产品先进水平，产品性价比较高，已起着替代进口满足国内中高端市场需求的作用。
由于国内制药装备技术与国外发达国家还存在一定差距，随着下游制药行业的不断发展及药品GMP认证的日趋严格，对制
药装备产品的需求将向高端产品转移，如果国际领先制药装备企业在中国加快实施本土化战略，通过建立合资生产企业降低
产品成本及产品价格、增强营销与服务，行业市场竞争将加剧。如果公司不能持续提高技术和研发水平，保持生产管理、产
品质量、营销与服务的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，经营业绩和财务状况将受到一定影响。
3、公司管理水平及人力资源无法适应经营规模快速扩大的风险
公司已经建立了较为完善的法人治理结构，拥有独立健全的公司运营体系，适合公司目前的经营规模和发展需要。随着
投资项目的陆续实施，公司的经营规模将快速扩大，在资源整合、技术研发、生产管理、市场开拓和资本运作等方面对公司
提出了更高的要求，公司也迫切需要技术、管理、生产和营销等方面的人才。如果公司管理水平及人力资源不能及时适应公
司未来经营规模的快速扩大，将影响公司的运营能力和发展动力，公司会面临一定的管理风险。
4、核心技术人员及关键岗位熟练技术工人流失或短缺风险
公司作为制药装备制造企业，在日常生产经营中，核心技术人员、技术工人等的专业知识和经验积累对产品质量及生产
效率的提高至关重要。公司是国内领先的制药装备提供商，在多年的发展中培养和积累了大批优秀专业技术人员和熟练技术
工人，而上述人才也同样受到同行业其它企业的欢迎。虽然公司建立了较为完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效
与任职资格评定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人才，并与核心人员签订了《商业秘密
保护与竞业限制协议书》，但仍然存在人才流失风险。此外，在未来经营过程中，随着公司业务规模的扩大，也存在该类人
才短缺的风险。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2014年上半年，公司各方面工作都在持续优化提升。1月21日，楚天科技于深交所创业板挂牌上市，为公司的发展提供
了更大的平台。公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》的要求，在完
善内控制度体系的同时，进一步优化公司治理机制。公司积极落实公司提出的《公司股东分红回报规划（2014-2016）年》，
报告期内完成了利润分配，以公司2014年1月21日72999250股总股本数为基数，向全体股东以未分配利润每10股派发现金股
利4元（含税），同时，以资本公积每10股转增6股。
报告期内，受新版GMP改造的影响，制药装备行业整体需求下降。由于公司提前做了准备，加大了新产品的研发力度，
拓展了产品链。公司继续巩固传统产品的市场份额和提高中高端市场占有率的同时，狠抓冻干制剂生产整体解决方案和智能
灯检机等产品的销售，促进了公司上半年的持续稳定逆势增长。
报告期内，公司围绕战略发展规划，筹划了重大资产重组事项，公司股票于2014年5月26日停牌，停牌期间公司按规定
发布重组进展公告，履行信息披露义务，做好内幕信息的保密工作。并积极推进重组各项工作，截止报告期末，公司尚处于
停牌阶段。
2014年1-6月公司实现营业收入4.88亿元，同比增长19.76%；实现净利润6923.95万元，同比增长6.41%；扣除非经常性损
益后的净利润，同比增长2.45%。报告期末在手订单为7.95亿。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 488,181,648.62 407,644,663.55 19.76%
本报告期冻干制剂生产
整体解决方案产品的销
售带动收入增长，而冻
营业成本 284,103,626.56 211,246,813.44 34.49%
干制剂生产整体解决方
案产品的毛利率相较联
动线产品较低。
销售费用 56,627,927.08 66,105,875.40 -14.34%
管理费用 59,511,719.42 49,325,835.25 20.65%
公司募集资金存款利息
财务费用 -41,817.16 1,097,951.51 -103.81%
增加了利息收入。
所得税费用 12,600,474.93 10,484,464.02 20.18%
研发投入 27,074,919.78 30,112,449.11 -10.09%
经营活动产生的现金流 报告期购买材料及元器
-29,023,775.95 75,187,080.01 -138.60%
量净额 件所支付的现金增加。
投资活动产生的现金流 -47,759,315.64 -28,855,813.84 -65.51% 三期工程付款增加所
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量净额 致。
筹资活动产生的现金流 2014 年 1 月公司公开发
226,834,988.28 -51,788,223.93 538.00%
量净额 行股票募集资金所致。
本报告期筹资活动产生
现金及现金等价物净增
150,044,454.48 -5,529,005.91 2,813.77% 的现金流量净额较上年
加额
同期增加 2.78 亿元。
销售收入的增长导致应
交增值税增加，城建税
营业税金及附加 3,597,546.39 1,311,441.06 174.32%
及教育费附加相应增
加。
销售收入增加导致应收
资产减值损失 5,547,700.21 2,983,618.97 85.94% 账款增加，相应计提的
坏账准备增加。
收到政府补助增加所
营业外收入 3,673,100.00 1,822,916.34 101.50%
致。
2013 年 1-6 月固定资产
营业外支出 668,118.02 1,848,702.81 -63.86%
处置较多。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2014年1-6月公司实现营业收入4.88亿元，同比增长19.76%，增长的主要原因为（1）尽管制药行业进入了后GMP时代，
但公司提早做了准备，加大新产品开发力度，拓宽产品链，增加了新的利润增长点；（2）公司加大了固定资产及市场营销
的投入，销售量和生产量均增长；（3）产品质量、技术水平及公司品牌度的持续提升，保证了销售的增长。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司主营业务为水剂类制药装备的研发、设计、生产、销售和服务。自成立以来，公司一直致力于为制药企业提供专
业化、个性化的制药装备解决方案。公司是国内领先的制药装备制造商，是我国替代进口制药装备产品的代表企业，报告期
内水剂类制药装备产销量居国内行业前列。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
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同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
安瓿洗烘灌封联
84,705,548.29 47,398,217.73 44.04% -41.55% -36.60% -4.37%
动线
西林瓶洗烘灌封
120,425,954.32 62,954,523.40 47.72% -36.30% -34.84% -1.18%
联动线
冻干制剂生产整
146,910,256.33 100,651,363.03 31.49%
体解决方案
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司不存在过度依赖单一供应商的情形，前五大供应商的变化是根据业务需要进行采购引起，属正常变化，对公
司经营无重大影响。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司不存在过度依赖单一客户的情形，前五大客户的变化对公司经营无重大影响。
6、主要参股公司分析
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无参股公司。
7、重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
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8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
医药工业是关系国计民生的重要产业，是国家培育发展战略性新兴产业的重点领域，公司目前所处的制药装备、医疗
器械行业均属于医药工业之列。工业和信息化部制定的《医药工业“十二五”发展规划》中指出新型制药设备及先进医疗器械
是医药工业的重点领域之一，要提高制药设备生产水平，鼓励符合 GMP 要求的新型制药设备的开发与生产，为提高药品生
产水平提供支持。涉及制药、医疗器械、农业、能源、信息、环保等多个产业的生物产业将发展成为国民经济的支柱产业。
制药机械行业为医药制造业提供基础设备和技术支持，与医药行业的发展息息相关。药监部门对药品生产质量监管力
度的加强，将促使制药装备的不断更新和升级，加大制药装备的需求。我国于2011 年3月正式施行新版GMP 认证，近几年
来为制药工业和制药装备行业带来了重新洗牌、优胜劣汰的大好机遇，带来一轮市场需求高峰。随着无菌药品生产企业2013
年12月31日前新版GMP认证大限的过去，尽管传统注射剂生产设备的需求有所下降。但公司提前布局研发的新产品冻干制
剂生产整体解决方案，其技术先进，投入市场后销量逐渐放量，有效地缓解了新版GMP认证大限过去带来的冲击。我国医
药消费需求的增加、消费者用药水平的提高也将带动制药装备市场需求。
公司的行业地位和市场地位没有改变。公司将深耕于医药装备行业，继续加大研发投入，规划在未来的五年内建立健全
楚天中央、楚天上海和楚天欧洲三大技术研究院，保持在技术上引领行业向前发展。持续提升产品质量和技术性能及优化服
务水平，长久保持公司品牌的良好形象。
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
公司的年经营计划为实现销售收入10亿、实现净利润1.6亿。2014年1-6月公司实现营业收入4.88亿元，同比增长19.76%，
占年度计划的48.8%；实现净利润6923.95万元，同比增长6.41%，占年度计划的43.3%；扣除非经常性损益后的净利润，同比
增长2.45%。报告期末在手订单为7.95亿。时间过半，收入和净利润均未过半，然而过往年份下半年要略好于上半年，这主
要是上半年春节假期长和二月份天数少导致有效工作天数少，因此全年经营计划的完成没有多大问题。
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
1、风险因素
（1）宏观经济环境影响的风险。全球经济复苏缓慢，中国经济增速放缓，这种宏观经济环境的不确定性，对医药行业
和公司的经营发展都将产生不利影响。
（2）行业政策变化的风险。新版药品GMP已于2011年3月1日起正式实施，根据规定，自实施之日起，新建药品生产企
业、药品生产企业新建（改、扩建）车间应符合新版药品GMP的要求，现有药品生产企业将给予不超过五年的过渡期，并
依据产品风险程度，按类别分阶段达到新版药品GMP的要求。如果上述规定发生变化，可能对药品生产企业GMP改造进程
及近五年国内中高端制药装备市场需求增速产生影响，从而对本公司的发展造成一定的影响。
根据《关于贯彻实施<药品生产质量管理规范（2010年修订）>的通知》（国食药监安[2011]101号）规定，现有药品生
产企业血液制品、疫苗、注射剂等无菌药品的生产，应在2013年12月31日前达到新版GMP的要求，其他类别药品的生产均
应在2015年12月31日前达到新版GMP的要求，未达到要求的企业（车间），在上述规定期限后不得继续生产药品。公司目
前主要产品中安瓿瓶联动线、西林瓶联动线、大输液联动线均为注射剂类制剂装备，由于上述政策的实施，使得公司上述产
品在报告期内产品销售出现较大增长。根据国家药监局统计，截止到2013年12月31日，通过新版GMP认证的药品生产企业
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为 796家，占无菌药品生产企业总数的60.35%。随着国内从事上述无菌药品生产的企业新版GMP认证的陆续完成，公司上
述产品未来几年的销售增速可能放缓，从而对公司未来生产经营和业绩增长产生不利影响。
2006年国务院发布了《关于加快振兴装备制造业的若干意见》，取消医药设备整机和成套设备的进口免税政策，限制
进口需求。如果上述政策发生变化，国内高端制药装备市场的竞争可能加剧，本公司的生产经营将受到一定影响。
（3）对下游行业依赖的风险。公司的客户群主要集中在制药行业，因此，制药行业的发展状况及景气程度将直接影响
公司的经营业绩。近几年制药行业的快速增长带动公司业务快速成长，但如果未来制药行业增长趋缓或者发生重大不利变化，
将会直接影响公司的经营业绩并带来收益下滑的风险。
（4）市场竞争风险。公司是国内制药装备行业中具有领先竞争优势的厂商之一，经过多年的技术创新和市场开拓，公
司在技术与研发、营销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相对竞争优势，并已发展成为国内领先的制
药装备制造企业。公司水剂类制药装备产品质量、性能达到或接近国外同类产品先进水平，产品性价比较高，已具备替代进
口满足国内中高端市场需求的能力。由于国内制药装备技术与国外发达国家还存在一定差距，随着下游制药行业的不断发展
及药品GMP认证的日趋严格，对制药装备产品的需求将向高端产品转移，如果国际领先制药装备企业在中国加快实施本土
化战略，通过建立合资生产企业降低产品成本及产品价格、增强营销与服务，行业市场竞争将加剧。如果公司不能持续提高
技术和研发水平，保持生产管理、产品质量、营销与服务的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，经营业绩和财务状
况将受到一定影响。
（5）公司管理水平及人力资源无法适应经营规模快速扩大的风险。公司已经建立了较为完善的法人治理结构，拥有独
立健全的公司运营体系，适合公司目前的经营规模和发展需要。随着项目的陆续实施，公司的经营规模将快速扩大，在资源
整合、技术研发、生产管理、市场开拓和资本运作等方面对公司提出了更高的要求，公司也迫切需要技术、管理、生产和营
销等方面的人才。如果公司管理水平及人力资源不能及时适应公司未来经营规模的快速扩大，将影响公司的运营能力和发展
动力，公司会面临一定的管理风险。
（6）核心技术人员及关键岗位熟练技工流失或短缺的风险。公司作为制药装备制造企业，在日常生产经营中，核心技
术人员和技术工人等的专业知识和经验积累对产品质量及生产效率的提高至关重要。公司是国内领先的制药装备提供商，在
多年的发展中培养和积累了大批优秀专业技术人员和熟练技术工人，而上述人才也同样受到同行业其它企业的欢迎。虽然公
司建立了较为完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造
条件吸引、培养和留住人才，并与核心人员签订了《商业秘密保护与竞业限制协议书》，但仍然存在人才流失风险。此外，
在未来经营过程中，随着公司业务规模的扩大，也存在该类人才短缺的风险。
（7）知识产权保护风险。公司的生产经营在很大程度上依赖于拥有的知识产权。如果未来其他企业擅自使用公司的知
识产权，将对公司的生产经营、市场声誉等方面造成负面影响。此外，如果发生侵权情况，公司可能需要通过法律诉讼等方
式对自身知识产权进行保护，由此可能需承担较大的法律和经济成本，而诉讼结果也存在一定的不确定性。同时，公司也面
临其他企业就其享有的知识产权向本公司提出
