楚天科技股份有限公司 2014 年年度报告全文
楚天科技股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人唐岳、主管会计工作负责人李刚及会计机构负责人(会计主管人
员)肖云红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
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目录
2014 年度报告..................................................................................................................................... 1
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要....................................................................................................6
第四节 董事会报告............................................................................................................................7
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 11
第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................15
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................17
第八节 公司治理..............................................................................................................................19
第九节 财务报告..............................................................................................................................20
第十节 备查文件目录......................................................................................................................81
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释义
释义项 指 释义内容
楚天科技、公司、本公司 指 楚天科技股份有限公司
楚天投资 指 长沙楚天投资有限公司
新华通 指 长春新华通制药设备有限公司
汉森投资 指 新疆汉森股权投资管理有限合伙企业（原海南汉森投资有限公司）
保荐机构/宏源证券 指 宏源证券股份有限公司
会计事务所/中审亚太 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）
法律顾问/湖南启元 指 湖南启元律师事务所
公司章程 指 楚天科技股份有限公司章程
股东大会、董事会、监事会 指 楚天科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会
卫生部发布的《药品生产质量管理规范（2010 年修订）》，区别于 1998
新版 GMP 指
年版药品 GMP，新版药品 GMP 自 2011 年 3 月 1 日起正式施行
FDA 指 Food and Drug Administration 的简称，指美国食品和药物管理局
WHO 指 World Health Organization 的简称，指世界卫生组织
拉丁文 ampulla 的译音，一种可熔封的硬质玻璃容器，用以盛装小容
安瓿瓶 指
量注射药品，常用的有直颈和曲颈两种
安瓿瓶洗、烘、灌、封联动生产线，一般由安瓿超声波清洗机、隧道
安瓿瓶联动线 指
式灭菌干燥机、安瓿灌封机等组成
一种用胶塞封口的小瓶子，一般为玻璃材质，瓶颈部较细，瓶颈以下
西林瓶、抗生素瓶 指 粗细一致，瓶口略粗于瓶颈，略细于瓶身。一般用做盛装小容量注射
药品（水针剂、粉针剂、冻干粉针剂）
西林瓶洗、烘、灌、封联动生产线，也称抗生素瓶联动线，一般由西
西林瓶联动线 指 林瓶超声波清洗机、隧道式灭菌干燥机、西林瓶灌装加塞机、西林瓶
轧盖机等组成
口服液瓶洗、烘、灌、封联动生产线，一般由口服液瓶超声波清洗机、
口服液联动线 指
隧道式灭菌干燥机、口服液瓶灌轧机等组成
大容量注射剂，我国医药行业五大类重要制剂之一，是区别于小针剂
大输液 指
的输液产品，是静脉给药的一种剂型，在临床上应用广泛
生产大输液产品的联动灌装生产线，一般包括玻璃瓶大输液联动线、
大输液联动线 指
非 PVC 膜软袋大输液联动线、塑料瓶大输液联动线
未来须履行、处于正常状态的销售合同（包括未开始履行的销售合同
在手订单 指
以及正在履行但尚未履行完毕的销售合同）
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 楚天科技 股票代码
公司的中文名称 楚天科技股份有限公司
公司的中文简称 楚天科技
公司的外文名称 Truking technology limited
公司的外文名称缩写 Truking
公司的法定代表人 唐岳
注册地址 宁乡县玉潭镇新康路 1 号
注册地址的邮政编码
办公地址 宁乡县玉潭镇新康路 1 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.truking.cn
电子信箱 truking@truking.cn
公司聘请的会计师事务所名称 中审亚太会计师事务所（普通特殊合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周飞跃 黄玉婷
联系地址 宁乡县玉潭镇新康路 1 号 宁乡县玉潭镇新康路 1 号
电话 0731-87938288-8248 0731-87938288-8248
传真 0731-87938211 0731-87938211
电子信箱 truking@truking.cn truking@truking.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网）
公司年度报告备置地点 公司证券事务办公室
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
首次注册 2002 年 11 月 08 日 宁乡县工商局 4301242000439 430124743176293 743176293
股份公司成立变更
2010 年 10 月 27 日 长沙市工商局 430124000003013 430124743176293 743176293
注册登记
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 1,005,189,784.75 797,205,682.29 26.09% 588,699,882.68
营业成本（元） 599,331,698.75 421,109,448.05 42.32% 305,210,782.83
营业利润（元） 163,029,361.72 139,842,306.74 16.58% 107,192,909.47
利润总额（元） 182,986,990.84 154,512,708.49 18.43% 109,556,190.87
归属于上市公司普通股股东的净
156,906,209.90 134,975,692.56 16.25% 95,367,795.32
利润（元）
归属于上市公司普通股股东的扣
139,942,225.15 122,505,851.07 14.23% 92,739,058.63
除非经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-8,686,723.89 138,893,825.11 -106.25% 175,879,641.30
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-0.0744 2.1045 -103.54% 2.6648
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 1.35 1.23 9.76% 0.87
稀释每股收益（元/股） 1.35 1.23 9.76% 0.87
加权平均净资产收益率 21.04% 34.80% -13.76% 31.15%
扣除非经常性损益后的加权平均
18.76% 31.59% -12.83% 30.29%
净资产收益率
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
期末总股本（股） 116,798,800.00 66,000,000.00 76.97% 66,000,000.00
资产总额（元） 1,435,927,944.00 1,076,231,044.14 33.42% 752,165,687.19
负债总额（元） 602,952,058.59 620,931,668.63 -2.90% 431,842,004.24
归属于上市公司普通股股东的所
832,975,885.41 455,299,375.51 82.95% 320,323,682.95
有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
7.1317 6.8985 3.38% 4.8534
股净资产（元/股）
资产负债率 41.99% 57.70% -15.71% 57.41%
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二、备注说明
2014年初，财政部分别以财会[2014]6号、7号、8号、10号、11号、14号及16号发布了《企业会计准则第39号——公允
价值计量》、《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》、《企业会计准则第9号——职工薪酬（2014年修
订）》、《企业会计准则第33号——合并财务报表（2014年修订）》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计
准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》及《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》，要求自2014年7
月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。同时，财政部以财会[2014]23号发
布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2014年修订）》（以下简称“金融工具列报准则”），要求在2014年年度及以
后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行列报。因新准则的实施而进行的会计政策变更对本公司财务报表未产
生重大影响。
本公司于2014年7月1日开始执行前述除金融工具列报准则以外的7项新颁布或修订的企业会计准则，在编制2014年年
度财务报告时开始执行金融工具列报准则，并根据各准则衔接要求进行了调整，对可比期间财务报表项目及金额的影响如下：
准则名称 会计政策变更的内容及其对本公 对2013年12月31日/2013年度相关财务报
司的影响说明 表项目的影响金额
项目名称 影响金额增加+/减
少-
《企业会计准则第30号--财务报 按照《企业会计准则第30号—— 递延收益 20,300,000.00
表列报（2014年修订）》 财务报表列报（2014年修订）》 其他非流动负债 -20,300,000.00
及应用指南的相关规定
本次会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对公司2013年末和2012年末资产总额、负债总额和净资产以及2013
年度和2012年度净利润未产生影响。
三、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-544,503.98 -1,495,231.09 -70,950.55 处置固定资产利得
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 21,669,100.00 16,796,010.99 3,205,300.00 政府补助
受的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
729,350.00
回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,166,966.90 -630,378.15 -771,068.05 捐赠等支出
减：所得税影响额 2,993,644.37 2,200,560.26 463,894.71
合计 16,963,984.75 12,469,841.49 2,628,736.69 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
四、重大风险提示
1、中国医药装备行业处于战略转型期，对医药行业依赖的风险
公司的客户群集中在医药行业，医药行业的发展已从每年20%以上的高速发展降到了15%左右的中速发展，尽管是中国
经济新常态下发展速度的两倍多，但已进入了换挡期。如果公司不能有效把握此战略发展机遇，不利用自身的资本、品牌、
技术与质量、管理等优势拓宽产品系列，增加品种，延伸产业链，将会直接影响公司的经营业绩并带来收益下滑的风险。
2、市场竞争的风险
公司是国内制药装备行业中具有领先竞争优势的厂商之一，经过多年的技术创新和市场开拓，公司在技术与研发、营
销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相对竞争优势，并已发展成为国内领先的水剂类制药装备制造企
业。公司水剂类制药装备产品质量、性能达到或接近国外同类产品先进水平，产品性价比较高，已具备替代进口满足国内中
高端市场需求的能力。由于国内制药装备技术与国外发达国家还存在一定差距，随着下游制药行业的不断发展及药品GMP
认证的日趋严格，对制药装备产品的需求将向高端产品转移，如果国际领先制药装备企业在中国加快实施本土化战略，通过
建立合资生产企业降低产品成本及产品价格、增强营销与服务，行业市场竞争将加剧。如果公司不能持续提高技术和研发水
平，保持生产管理、产品质量、营销与服务的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，经营业绩和财务状况将受到一定
影响。
3、公司管理水平及人力资源无法适应经营规模快速扩大的风险
随着公司各产品事业部的建立与运营，以及外延式扩张并购项目的完成，公司的规模将快速扩大，在资源整合、技术
研发、生产管理、市场开拓和资本运作方面对公司提出了更高的要求。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构，拥有
独立健全的公司运营体系，能满足目前的经营规模和发展需要，并且在管理、技术开发等方面储备了数量较多的人才，但是
如果使用不当，无法调动其积极性和创造性，不能优胜劣汰，不能及时补充，将影响公司的运营能力和发展动力，会给公司
带来管理风险。
4、核心技术人员及关键岗位熟练技工流失或短缺的风险
公司作为制药装备制造企业，在日常生产经营中，核心技术人员、大型设备操作主技工、数控机床操作工等的专业知
识和经验积累对产品质量及生产效率的提高至关重要。公司是国内领先的水剂类制药装备提供商，在多年的发展中培养和积
累了大批优秀专业技术人员和熟练操作工，而上述人才也同样受到同行业其它企业的欢迎。虽然公司建立了较为完善的人才
激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人
才，并与核心技术人员签订了《商业秘密保护与竞业限制协议书》，但仍然存在人才流失风险。此外，在未来经营过程中，
随着公司业务规模的扩大，也存在该类人才短缺的风险。
5、新产品研发费用快速增加的风险
为实现公司的战略目标，公司快速扩大了研发人员队伍，同时加大了新产品的开发力度，这将使得研发费用快速增加。
如果新产品开发失败，或新产品销售滞后，将会影响公司的经营业绩，造成利润的下滑。
6、固定资产投资规模快速增大的风险
公司今年不但要完成IPO的两个募投项目，还计划自筹资金建设智能后包装线产品规模生产厂房及配套设备设施项目，
固定资产规模会快速增加，会增加折旧和维护费用，如果不能及时消耗产能增加产出，会有费用增加、利润下滑的风险。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
2014年元月21日，公司于深交所创业板挂牌上市，为公司的发展提供了更大的平台。公司各方面的工作，本着“机制创
新、管理创新、技术创新”的原则，都在持续优化提升，并严格遵循《公司法》、《公司章程》、《深圳证券交易所创业板
上市公司规范运作指引》等治理机制。2014年中国进入了经济发展的新常态，医药行业的发展从高速发展，进入到了中速发
展的换挡期。伴随医药行业发展成长起来的中国医药装备行业，也进入了后GMP时代的战略转型期，整体需求下降。为实
现公司到2025年将公司打造成全球医药装备的领军企业之一的远景目标，公司深入研究市场变化和客户需求的发展方向，积
极推进技术升级、质量升级，拓宽产品系列、增加品种和延伸产业链，积极拓展以南亚、东南亚、南美洲、前苏联地区、中
东及阿拉伯和非洲市场为重点的国际市场，努力巩固提高国内市场的领军地位，基本实现完成了年初制定的各项目标。实现
营业收入10.05亿元，较上年增加2.08亿，增长26.09%，实现净利润1.57亿元，增长16.24%，公司经营业绩继续保持平稳增长。
在报告期内，公司积极落实公司提出的《公司股东分红回报规划（2014-2016）年》，报告期内完成了利润分配，以公
司2014年1月21日72999250股总股本数为基数，向全体股东以未分配利润每10股派发现金股利4元（含税），同时，以资本公
积每10股转增6股。并且围绕战略发展规划，按照“要么唯一，要么第一”的原则，筹划了以发行股份加现金的形式，并购国
内医药用水装备第一品牌企业——长春新华通制药设备有限公司，目前已进入到了审查及反馈意见阶段。
公司秉承“因为执着，所以卓越”的楚天精神，以“做受尊敬的人，造受尊敬的产品，办受尊敬的企业”及“不在中国争地
位，而是为中国争地位”为使命，坚持“要么唯一，要么第一”的经营管理原则，服务于全球医药行业，继续保持了快速、健
康、协调发展的良好态势，公司竞争力和行业地位得到了进一步巩固和提升。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
公司主营业务为水剂类制药装备的研发、设计、生产、销售和服务。自成立以来，公司一直致力于为制药企业提供专
业化、个性化的制药装备解决方案。公司是国内领先的制药装备制造商，是我国替代进口制药装备产品的代表企业，报告期
内水剂类制药装备产销量居国内行业前列。
2014年公司实现营业收入10.05亿元，较上年增加2.08亿元，增长26.09%， 2014年营业成本较上年增加1.78亿元，增长
42.32%，主要原因是2014年起公司研发的冻干制剂生产整体解决方案产品实现放量销售，带动销售收入的增长；另一方面，
由于冻干制剂生产整体解决方案产品处于市场推广期，毛利率相较原联动线产品较低，从而拉低了公司整体毛利率，导致营
业成本的增速高于营业收入的增速。
2014年销售费用1.15亿元，较上年减少958.25万元，下降7.69%，主要原因是为提高销售激励政策的实效性，提升业务
人员的技能水平，2014年公司优化了销售人员业务提成方案，增加了业务提成的考核指标，导致销售人员的业务提成较上年
减少1568.38万元。
2014年管理费用1.15亿元，较上年增加1,558.76万元，增长15.62%，主要原因是公司加大了新产品研发投入，导致当期
费用化的研发费较上年增加1,448.82万元；同时，2014年为了提升内部管理水平，引入了高级管理人才，使管理人员人均工
资有所提高，导致计入管理费用的职工薪酬费用较上年增加137.86万元。
2014年财务费用-119.28万元，较上年减少255.70万元，下降187.43%，主要原因是公司募集资金存款增加了利息收入,同
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时公司归还了部分银行贷款，较上年度减少了利息支出。
2014年研发投入（含研发材料投入）5,856.33万元，较上年减少225.42万元，下降3.71%，其中费用类的研发费4,268.55
万元，较上年增加507.22万元，增长27.81%，增长的原因系公司增设了上海研究院（分公司），专门从事流体、粉体设备的
研究开发，共新增研发人员18人；其中研发材料投入1,587.78万元，较上年减少732.64万元，减少的原因系冻干类设备已完
成样机试制并正式投放市场，而流体、粉体设备仅部分进入样机试制阶段，故研发材料投入较2013年有所减少，预计2015
年该部分投入将较2014年有所增加。
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
□ 适用 √ 不适用
3）收入
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 1,005,189,784.75 797,205,682.29 26.09%
驱动收入变化的因素
2014年公司实现营业收入10.05亿元，同比增长26.09%，增长的主要原因为（1）为应对无菌制剂GMP结束后需求下降，
公司2012年开发完成的冻干机及其无菌制剂生产设备整体解决方案新产品，通过2013年的推广，2014年放量增长，较上年增
加3.26亿元；（2）在推广新产品的同时，公司对原有产品继续加大营销力度，使得口服液瓶洗烘灌封联动线较上年增加3821
万元，增长167.06%，以及智能灯检机较上年增加3020万，增长52.30%；（3）同时，产品质量、技术水平及公司品牌度的
持续提升，保证了销售的增长。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类/产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 线/台 488 421 15.91%
制药装备行业 生产量 线/台 546 528 3.41%
库存量 线/台 91 113 -19.47%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
4）成本
单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
原材料 505,476,354.73 84.34% 351,635,331.82 83.50% 43.75%
人工费用 50,823,328.05 8.48% 37,558,128.29 8.92% 35.32%
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制造费用 43,032,015.97 7.18% 31,915,987.94 7.58% 34.83%
5）费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 114,948,116.98 124,530,608.67 -7.69%
管理费用 115,409,739.61 99,822,136.70 15.62%
财务费用 -1,192,812.41 1,364,232.12 -187.43% 公司募集资金存款增加了利息收入。
所得税 26,080,780.94 19,537,015.93 33.49% 报告期利润增加所致。
6）研发投入
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司进行了高速西林瓶线、粉针西林瓶线、智能后包装线、检漏机、医用机器人等新产品的开发研究，同时
对原有产品进行技术升级与技术进步，使之能达到国内领先或国际先进技术水平。公司新产品的开发，将进一步拓宽产品系
列、增加品种，提高公司综合竞争力。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2014 年 2013 年 2012 年
研发投入金额（元） 58,563,270.55 60,817,517.28 39,722,836.44
研发投入占营业收入比例 5.83% 7.63% 6.75%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
资本化研发支出占研发投入
0.00% 0.00% 0.00%
的比例
资本化研发支出占当期净利
0.00% 0.00% 0.00%
润的比重
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
7）现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 838,652,272.35 1,032,021,749.27 -18.74%
经营活动现金流出小计 847,338,996.24 893,127,924.16 -5.13%
经营活动产生的现金流量净
-8,686,723.89 138,893,825.11 -106.25%
额
投资活动现金流入小计 53,554.62 1,130,083.99 -95.26%
投资活动现金流出小计 128,024,525.14 120,413,199.89 6.32%
投资活动产生的现金流量净
-127,970,970.52 -119,283,115.90 -7.28%
额
筹资活动现金流入小计 324,970,000.00 30,000,000.00 983.23%
楚天科技股份有限公司 2014 年年度报告全文
筹资活动现金流出小计
