楚天科技股份有限公司 2016 年半年度报告全文
楚天科技股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
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楚天科技股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人唐岳、主管会计工作负责人李刚及会计机构负责人(会计主管人
员)肖云红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
2016 半年度报告........................................................................................................................................1
第一节 重要提示、释义..........................................................................................................................1
第二节 公司基本情况简介......................................................................................................................4
第三节 董事会报告.................................................................................................................................. 6
第四节 重要事项.....................................................................................................................................10
第五节 股份变动及股东情况............................................................................................................... 14
第六节 董事、监事、高级管理人员情况.......................................................................................... 15
第七节 财务报告.....................................................................................................................................16
第八节 备查文件目录............................................................................................................................ 76
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释义
释义项 指 释义内容
楚天科技、公司、本公司 指 楚天科技股份有限公司
楚天投资 指 长沙楚天投资有限公司
楚天华通 指 楚天华通医药设备有限公司
楚天机器人 指 楚天智能机器人（长沙）有限公司
四川医药设计院 指 四川省医药设计院有限公司
楚天睿想 指 楚天睿想信息技术有限公司（原上海睿想信息科技有限公司）
汉森投资 指 新疆汉森股权投资管理有限合伙企业（原海南汉森投资有限公司）
保荐机构/申万宏源 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
财务顾问/兴业证券 指 兴业证券股份有限公司
会计事务所/中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
法律顾问/湖南启元 指 湖南启元律师事务所
公司章程 指 楚天科技股份有限公司章程
股东大会、董事会、监事会 指 楚天科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会
卫生部发布的《药品生产质量管理规范（2010 年修订）》，区别于 1998
新版 GMP 指
年版药品 GMP，新版药品 GMP 自 2011 年 3 月 1 日起正式施行
FDA 指 Food and Drug Administration 的简称，指美国食品和药物管理局
WHO 指 World Health Organization 的简称，指世界卫生组织
拉丁文 ampulla 的译音，一种可熔封的硬质玻璃容器，用以盛装小容
安瓿瓶 指
量注射药品，常用的有直颈和曲颈两种
安瓿瓶洗、烘、灌、封联动生产线，一般由安瓿超声波清洗机、隧道
安瓿瓶联动线 指
式灭菌干燥机、安瓿灌封机等组成
一种用胶塞封口的小瓶子，一般为玻璃材质，瓶颈部较细，瓶颈以下
西林瓶、抗生素瓶 指 粗细一致，瓶口略粗于瓶颈，略细于瓶身。一般用做盛装小容量注射
药品（水针剂、粉针剂、冻干粉针剂）
西林瓶洗、烘、灌、封联动生产线，也称抗生素瓶联动线，一般由西
西林瓶联动线 指 林瓶超声波清洗机、隧道式灭菌干燥机、西林瓶灌装加塞机、西林瓶
轧盖机等组成
口服液瓶洗、烘、灌、封联动生产线，一般由口服液瓶超声波清洗机、
口服液联动线 指
隧道式灭菌干燥机、口服液瓶灌轧机等组成
大容量注射剂，我国医药行业五大类重要制剂之一，是区别于小针剂
大输液 指
的输液产品，是静脉给药的一种剂型，在临床上应用广泛
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生产大输液产品的联动灌装生产线，一般包括玻璃瓶大输液联动线、
大输液联动线 指
非 PVC 膜软袋大输液联动线、塑料瓶大输液联动线
未来须履行、处于正常状态的销售合同（包括未开始履行的销售合同
在手订单 指
以及正在履行但尚未履行完毕的销售合同）
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 楚天科技 股票代码
公司的中文名称 楚天科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 楚天科技
公司的外文名称（如有） Truking technology limited
公司的外文名称缩写（如有） Truking
公司的法定代表人 唐岳
注册地址 宁乡县玉潭镇新康路 1 号
注册地址的邮政编码
办公地址 宁乡县玉潭镇新康路 1 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.truking.cn
电子信箱 truking@truking.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周飞跃 黄玉婷
联系地址 宁乡县玉潭镇新康路 1 号 宁乡县玉潭镇新康路 1 号
电话 0731-87938220 0731-87938220
传真 0731-87938211 0731-87938211
电子信箱 truking@truking.cn truking@truking.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网）
公司半年度报告备置地点 公司证券事务办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 439,415,253.77 421,021,980.47 4.37%
归属于上市公司普通股股东的净利润
49,843,684.86 48,842,215.80 2.05%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
45,518,634.51 45,159,005.70 0.80%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -39,050,976.14 -15,593,070.76 -150.44%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.0875 -0.0668 -30.99%
股）
基本每股收益（元/股） 0.11 0.12 -8.33%
稀释每股收益（元/股） 0.11 0.12 -8.33%
加权平均净资产收益率 3.24% 5.82% -2.58%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
2.96% 5.38% -2.42%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 2,571,442,661.58 2,386,372,304.68 7.76%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
1,539,283,606.58 1,519,401,890.21 1.31%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
3.4484 3.4135 1.02%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -14,724.65 处置固定资产利得
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
5,271,588.93 政府补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -125,553.16 捐赠等支出
减：所得税影响额 806,260.77
合计 4,325,050.35 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
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项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、中国医药装备行业处于战略转型期，对医药行业依赖的风险。公司的客户群集中在医药行业，医药行业的发展已从
每年 20%以上的高速发展降到了 15%左右的中速发展，尽管是中国经济新常态下发展速度的两倍多，但已进入了换挡期。
如果公司不能有效把握此战略发展机遇，不利用自身的资本、品牌、技术与质量、管理等优势拓宽产品系列，增加品种，延
伸产业链，将会直接影响公司的经营业绩并带来收益下滑的风险。
2、市场竞争的风险。公司是国内制药装备行业中具有领先竞争优势的厂商之一，经过多年的技术创新和市场开拓，公
司在技术与研发、营销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相对竞争优势，并已发展成为国内领先的水
剂类制药装备制造企业。公司水剂类制药装备产品质量、性能达到或接近国外同类产品先进水平，产品性价比较高，已具备
替代进口满足国内中高端市场需求的能力。由于国内制药装备技术与国外发达国家还存在一定差距，随着下游制药行业的不
断发展及药品 GMP 认证的日趋严格，对制药装备产品的需求将向高端产品转移，如果国际领先制药装备企业在中国加快
实施本土化战略，通过建立合资生产企业降低产品成本及产品价格、增强营销与服务，行业市场竞争将加剧。如果公司不能
持续提高技术和研发水平，保持生产管理、产品质量、营销与服务的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，经营业绩
和财务状况将受到一定影响。
3、公司管理水平及人力资源无法适应经营规模快速扩大的风险。随着公司各产品事业部的建立与运营，以及外延式扩
张并购项目的完成，公司的规模将快速扩大，在资源整合、技术研发、生产管理、市场开拓和资本运作方面对公司提出了更
高的要求。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构，拥有独立健全的公司运营体系，能满足目前的经营规模和发展需
要，并且在管理、技术开发等方面储备了数量较多的人才，但是如果使用不当，无法调动其积极性和创造性，不能优胜劣汰，
不能及时补充，将影响公司的运营能力和发展动力，会给公司带来管理风险。
4、核心技术人员及关键岗位熟练技工流失或短缺的风险。公司作为制药装备制造企业，在日常生产经营中，核心技术
人员、大型设备操作主技工、数控机床操作工等的专业知识和经验积累对产品质量及生产效率的提高至关重要。公司是国内
领先的水剂类制药装备提供商，在多年的发展中培养和积累了大批优秀专业技术人员和熟练操作工，而上述人才也同样受到
同行业其它企业的欢迎。虽然公司建立了较为完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评定、企业文化和
经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人才，并与核心技术人员签订了《商业秘密保护与竞业限制协议书》，
但仍然存在人才流失风险。此外，在未来经营过程中，随着公司业务规模的扩大，也存在该类人才短缺的风险。
5、新产品研发费用快速增加的风险。为实现公司的战略目标，公司快速扩大了研发人员队伍，同时加大了新产品的开
发力度，这将使得研发费用快速增加。如果新产品开发失败，或新产品销售滞后，将会影响公司的经营业绩，造成利润的下
滑。
6、收购整合的风险。楚天华通已成为楚天科技的全资子公司，从整体角度看，公司的资产规模和业务范围都得到扩大。
楚天科技的主营业务为水剂类制药装备的研发、设计、生产、销售和服务，楚天华通的主营业务为制药用水设备的研发、生
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产与销售，两者虽然均处制药设备行业，但所提供的产品与服务仍有一定差异，需要在企业文化、经营管理、业务拓展等方
面进行融合，二者能否顺利实现整合具有不确定性。如在整合过程中，不能及时制定与之相适应的企业文化、组织模式、财
务管理与内控制度、人力资源管理、技术研发管理等方面的具体措施，可能会对公司的经营产生不利影响，从而给股东利益
造成一定的影响。四川医药设计院与楚天睿想（原\"上海睿想信息科技有限公司\")也成为了公司的全资子公司和控股子公司,
他们提供的产品与服务同公司本部完全不同，更需要在企业文化、经营管理、业务拓展等方面进行融合，能否顺利实现整合,
不确定性更大。
7、业绩承诺的风险。公司与马庆华、马力平和马拓（以下简称“业绩补偿义务人”）签署的《业绩承诺与补偿协议》及
《<业绩承诺与补偿协议>的补充协议》约定：业绩补偿义务人承诺楚天华通在 2015 年度、2016 年度、2017 年度实现的
净利润（楚天华通合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润）分别不低于 4,200 万元，5,020 万元和 6,830
万元。该盈利预测系楚天华通管理层基于楚天华通目前的研发能力、运营能力和未来的发展前景作出综合的判断，最终其能
否实现将取决于行业发展趋势的变化及楚天华通管理层的经营管理能力。2015年度，楚天华通实现扣除非经常性损益后归属
于母公司股东的净利润4340万元，实现业绩承诺。但2016年、2017年可能会存在承诺期内标的资产实际净利润达不到承诺净
利润的风险。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司实现营业收入43,941.53万元，较上年同期增加1,839.33万元，增长4.37%；营业成本较上年同期下降414.86
万元，下降1.68%；利润总额较上年同期增加221.53万元，增长4.12%；归属于公司普通股股东的净利润较上年同期增加100.15
万元，增长2.05%；扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润较上年同期增加35.96万元，增长0.80%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 439,415,253.77 421,021,980.47 4.37%
营业成本 242,491,501.22 246,640,095.36 -1.68%
销售费用 59,360,947.17 53,036,829.78 11.92%
管理费用 79,456,718.75 65,614,329.58 21.10%
主要原因系报告期内合
财务费用 1,848,068.46 24,150.54 7,552.29% 并全资子公司楚天华通
的利息支出增加所致。
所得税费用 6,183,575.62 4,969,730.52 24.42%
研发投入 43,129,191.00 47,688,748.96 -9.56%
主要原因一方面系母公
司报告期内为扩大水系
统、智能后包装线、制
药整厂项目工程总承包
（EPC）等新产品的市
经营活动产生的现金流 场份额，适当放宽了信
-39,050,976.14 -15,593,070.76 -150.44%
量净额 用政策，导致销售商品
收到的现金较上年同期
减少，另一方面系报告
期内全资子公司楚天华
通及四川医药设计院并
表所致。
主要原因系母公司报告
投资活动产生的现金流 期内取得全资子公司四
-84,020,088.70 -57,418,085.64 -46.33%
量净额 川医药设计院支付购买
价款所致。
筹资活动产生的现金流 88,714,597.60 142,973,426.62 -37.95% 主要系本报告期内收到
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量净额 的募集资金及取得借款
较上年同期减少 0.18 亿
元，偿还借款及分配股
利较上年同期增加 0.36
亿元。
主要系本报告期内经营
活动、投资活动及筹资
现金及现金等价物净增
-34,173,919.75 70,543,182.39 -148.44% 活动产生的现金流量净
加额
额均较上年同期减少所
致。
主要原因系报告期内母
公司一方面消耗上期待
抵扣进项税金，另一方
面系三证合一影响报告
营业税金及附加 1,361,306.04 2,345,231.45 -41.95% 期内收取原税号的进项
税发票全部进行验证导
致本期应交增值税减
少，因而城建税及教育
费附加随之减少。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司经营业绩较上年同期同向上升，业绩变动的主要原因是：
1、为应对国内经济下行及GMP验证等因素而导致医药行业增速放缓的现状，公司积极实施战略部署，2015年度完成了
楚天华通医药设备有限公司（原长春新华制药设备有限公司）100%股权收购，2016年1季度完成了四川省医药设计院有限公
司100%的股权收购，新设了子公司楚天智能机器人（长沙）有限公司，同时增资了楚天睿想信息技术有限公司。报告期内，
子公司经营状况良好，在2016年半年度实现营业收入占比为21.47%，取得的归属于公司普通股股东的净利润占比为34.65%。
2、公司加大国际业务宣传及推广力度，积极拓展国际市场，2016年半年度海外市场营业收入较上年同期增长86.83%，
其占总营业收入的比率为22.13%。
3、公司继续加大新产品的研发和销售力度，本报告期内流体工艺系统（即配液系统）、水处理系统、隔离系统及灭菌
柜等新产品销售收入较上年同期大幅增加（其中：配液系统及水系统分别占营业收入的比例分别为4.07%和16.23%），另外
新产品智能后包装线在本报告期也实现了销售收入（其占营业收入的比例为4.28%），同时，公司在医药及医疗机器人方面
及制药整厂项目工程总承包（EPC）的投入正逐步加大。
4、2016年半年度非经常性损益对净利润的影响金额为432.51万元。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司主营业务为水剂类制药装备的研发、设计、生产、销售和服务。已利用自动化与信息化技术成功研制了部分智能
医药生产机器人及其生产线，正向打造医药工业4.0智慧工厂整体解决方案的EPC服务商转型。自成立以来，公司一直致力
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于为制药企业提供专业化、个性化的制药装备解决方案。公司是国内领先的制药装备制造商，是我国替代进口制药装备产品
的代表企业，报告期内水剂类制药装备产销量居国内行业前列。
全资子公司楚天华通是一家专业从事纯蒸汽发生器、多效蒸馏水机、纯化水制备系统等产品的研发、制造的制药装备
生产企业，其主要服务对象是制药公司、医药工程设计公司、化妆品生产企业、高端食品饮料生产企业等。经过多年的技术
创新和市场开拓，在客户中的市场认知度和信誉度较高，华通品牌受到客户的认可，并已发展成为国内领先的制药用水设备
制造企业。
全资子公司四川医药设计院从事医药工程设计服务，属于专业技术服务行业。主要从事医药行业（生化、生物药、化
学原料药、中成药、药物制剂、医疗器械）工程设计及资质范围内的相应工程前期咨询、项目管理和认证咨询服务。公司自
成立至今承接了工程设计咨询等项目千余项，积累了丰富的工程设计咨询及项目管理经验，在四川及周边地区的工程设计咨
询市场具有较高的市场占有率，被四川省建委列为全省十七家大、中型设计单位之一，被四川省人民政府评为“勘察设计单
位20强”之一，公司现为中国医药工程设计协会副会长单位，在全国同行中享有较高的知名度和美誉度。
新设子公司楚天机器人经营范围：医药医疗机器人的研发、生产、销售与服务等。即：机器人开发；机器人技术咨询；
机器人文化交流；工业机器人、医疗仪器设备及器械、干燥设备、包装专用设备、印刷、制药、日化及日用品生产专用设备
的制造；机器人零配件、医疗实验室设备和器具、专用设备的销售；工业设计服务；自营和代理各类商品及技术的进出口，
但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
分行业
制药装备行业 431,191,537.53 238,463,284.03 44.70% 2.47% -3.22% 3.26%
分产品
西林瓶洗烘灌封
45,914,578.27 24,328,726.38 47.01% 13.04% 16.59% -1.61%
联动线
冻干制剂生产整
101,415,081.08 57,153,890.23 43.64% -13.77% -18.24% 3.08%
体解决方案
水处理系统 71,166,645.54 40,697,676.23 42.81% 323.36% 280.91% 6.37%
分区域
华北 42,395,774.09 22,573,672.51 46.75% -39.17% -38.73% -0.38%
华东 158,479,092.82 89,253,089.07 43.68% 23.70% 10.21% 6.89%
国外 97,032,702.72 50,635,471.47 47.82% 86.83% 72.01% 4.50%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
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主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司不存在过度依赖单一供应商的情形，前五大供应商的变化是根据业务需要进行采购引起，属正常变化，对公
司经营无重大影响。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司不存在过度依赖单一客户的情形，前五大客户的变化对公司经营无重大影响。
6、主要参股公司分析
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内无应当披露的参股公司信息。
7、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，医药无菌生产智能机器人研发成功上市，并已形成了部分订单。该产品对公司未来发展的影响，需要根据市场需
求及产品推广情况而定。
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
医药装备行业，是为医药工业提供装备的行业，属于大健康产业，对一个国家制药工业的生产工艺水平起着关键的作用。
尽管2015年由于宏观经济形势下行和国内医药行业第二轮GMP验证结束等多重因素叠加，致使行业形势严峻，需求下降，
效益不够理想。但是药品是特殊的商品，随人民生活水平的不断提高，人们对药品安全性和疗效的要求会越来越高
