上海飞凯光电材料股份有限公司 2015 年半年度报告全文
上海飞凯光电材料股份有限公司
2015 年半年度报告
2015-050
2015 年 08 月
上海飞凯光电材料股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人 JINSHAN ZHANG、主管会计工作负责人苏斌及会计机构负责
人(会计主管人员)柏毅华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 .......................................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 董事会报告 ...............................................................................................................................................................................9
第四节 重要事项 .................................................................................................................................................................................19
第五节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................32
第六节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................36
第七节 财务报告 .................................................................................................................................................................................38
第八节 备查文件目录 ....................................................................................................................................................................... 112
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 上海飞凯光电材料股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
飞凯有限 指 上海飞凯光电材料有限公司
安庆飞凯 指 安庆飞凯高分子材料有限公司
飞凯美国 指 飞凯美国有限公司 Phichem America, Inc.
香港飞凯 指 香港飞凯控股有限公司
北京汉和泰兴 指 北京汉和泰兴管理咨询有限责任公司
上海凯佳 指 上海凯佳投资管理咨询有限公司
元，万元 指 人民币元，人民币万元
报告期 指 2015 年 1-6 月
公司章程 指 上海飞凯光电材料股份有限公司章程
董事会 指 上海飞凯光电材料股份有限公司董事会
股东大会 指 上海飞凯光电材料股份有限公司股东大会
监事会 指 上海飞凯光电材料股份有限公司监事会
上海飞凯光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书 指
的招股说明书
本公司董事长兼总经理，美国国籍，英文名 JINSHAN ZHANG，中文
JINSHAN ZHANG（张金山） 指
名张金山
YUAN WANG（王媛） 指 本公司董事，美国国籍，英文名 YUAN WANG，中文名王媛
惠州嘉裕 指 嘉裕涂料(惠州)有限公司、惠州嘉裕新材料有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 飞凯材料 股票代码
公司的中文名称 上海飞凯光电材料股份有限公司
公司的中文简称（如有） 飞凯材料
公司的外文名称（如有） Shanghai Phichem Material Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） Phichem
公司的法定代表人 JINSHAN ZHANG
注册地址 上海市宝山区潘泾路 2999 号
注册地址的邮政编码
办公地址 上海市宝山区潘泾路 2999 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.phichem.com.cn
电子信箱 investor@phichem.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 苏斌 夏时峰
联系地址 上海市宝山区潘泾路 2999 号 上海市宝山区潘泾路 2999 号
电话 021-50322662 021-50322662
传真 021-50322661 021-50322661
电子信箱 investor@phichem.com.cn investor@phichem.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网）
公司半年度报告备置地点 公司证券事务部办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 218,865,309.20 174,229,193.79 25.62%
归属于上市公司普通股股东的净利润
51,749,472.75 37,620,503.12 37.56%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
46,671,779.63 36,663,890.36 27.30%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 28,470,193.47 32,724,717.25 -13.00%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.2738 0.5454 -49.80%
股）
基本每股收益（元/股） 0.50 0.63 -20.63%
稀释每股收益（元/股） 0.50 0.63 -20.63%
加权平均净资产收益率 7.78% 13.54% -5.76%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
7.02% 13.19% -6.17%
收益率
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 932,414,154.09 834,118,230.84 11.78%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
680,137,324.60 644,390,534.69 5.55%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
6.5398 8.0549 -18.81%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -39,763.77
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
6,014,104.59 详见营业外收入政府补助披露
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他 -584.21
减：所得税影响额 896,063.49
合计 5,077,693.12 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、技术失密的风险
公司拥有行业内领先的低聚物树脂合成技术及配方技术，上述技术是公司保持生产技术及市场地位领先并与国内外竞争对手
竞争的关键。
为此，公司制订了严格完善的技术保密制度，推行先进的人才管理理念和薪酬激励制度，营造和谐的企业文化，迄今为止，
未出现技术失密事件。尽管如此，仍不能排除未来发生部分技术或配方失密的风险，从而对公司的市场竞争地位带来不利影
响。
2、市场竞争导致毛利率下降的风险
近几年公司产品保持了较高的毛利率，2013年、2014年和2015年1-6月综合毛利率分别为43.80%、45.31%和47.65%，不排除
未来市场竞争加剧导致公司毛利率下降的风险。
3、光纤光缆通信市场波动带来的风险
本公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料主要面向光纤光缆生产企业。近10多年来中国光纤光缆市场增长迅速，需求量从
2002年的1,000万芯公里增长至2014年的1.4亿芯公里左右，年均复合增长率约为24.60%。光纤光缆市场的持续增长带动了公
司业绩迅速增长，公司营业收入从2014年1-6月的17,422.92万元增长到2015年1-6月的21,886.53万元，增加了25.62%，同期净
利润从3,762.05万元增长至5,174.95万元，增加了37.56%。未来几年在3G、4G网络建设、光纤到户、农村信息化市场启动、
提高网速等因素的持续刺激下，预计通信市场将继续保持良好的发展势头。但若光纤光缆通信市场发生不可预见的突变，将
会影响到公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料的销售，从而对公司经营业绩造成一定的影响。
4、新产品、新领域所面临的市场开拓风险
公司开始逐步渗入其他紫外固化材料及其他新材料应用领域，主要包括紫外固化塑胶涂料、光刻胶及其他紫外固化材料，其
中紫外固化塑胶涂料以及紫外固化光刻胶为公司募集资金投资项目产品。
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上述新产品广泛应用于印刷电路板、电子信息、汽车和日化等与国民经济发展休戚相关的各行各业，如果公司新产品的研发
和推广跟不上下游产业的发展或不能及时针对下游新兴应用领域做好市场开拓，公司将面临新产品、新领域的市场开拓风险。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司管理层始终秉承“为高科技制造提供优质材料”的宗旨，紧密围绕着年初既定的发展战略目标，贯彻董事会的
战略部署，继续深耕新材料行业，在细分行业领域不断强化公司的主导地位。报告期内，公司营业收入21,886.53万元，较上
年同期增长了25.62%；归属于母公司所有者的净利润为5,174.95万元，较上年同期增长了37.56%。
（1）公司积极巩固和开拓国内及海外市场
报告期内，公司所面对的光通信市场由于4G、3G网络建设需求的增加、宽带网络建设的持续投入、农村信息化建设、提高
网速等国家信息化战略带动等背景持续发展，特别是韩国和印度4G网络展开对光纤光缆的需求大幅增加，公司响应市场需
求，继续保持紫外固化光纤光缆涂覆材料的核心竞争力，不断巩固和开拓销售市场。报告期内，公司紫外固化光纤涂覆材料
实现销售收入18,740.41万元，较上年同期增长21.32%，继续扩大紫外固化光纤光缆涂覆材料在国内市场的份额。在稳固国
内市场领军地位的同时，积极拓展海外市场，保证公司的持续盈利能力和增长潜力，努力发展成为在国内外有重要影响力的
新材料生产企业。
（2）公司不断加大研发投入
公司保持一贯的重视研发投入的经营理念，继续坚持自主创新与吸收引进相结合，不断加大研发投入，加强对已有产品的技
术改造和工艺改良，降低成本，同时积极推动新品研发工作，推动技术和产品不断升级，持续强化项目储备及新产品研发。
报告期内，公司研发费用支出为1,560.91万元，占营业收入的7.13%，不断为公司后续发展储备内生增长动力，提升公司的
整体实力。
（3）稳步推进募投项目及其他项目建设
报告期内，公司根据长期的发展战略有序推进募投项目的建设。目前募投项目之一的3,500吨/a紫外固化光刻胶项目已完成房
屋主体建设。公司以自有资金投入的超纯氧化铝项目和研发中心项目也稳步建设中，之后公司将会继续稳步推进项目的建设。
（4）进一步完善公司治理
报告期内，公司根据中国证监会和相关部门关于上市公司规范运作的有关规定，积极提高管理水平，健全各项规章制度和内
控制度，完善法人治理结构，加强内部控制。证券事务部门严格按照创业板及其他监管部门要求的法律法规，及时准确完整
履行信息披露义务，同时重视与投资者的沟通与交流，树立和维护了公司良好的公众形象。
（5）实体经营和资本运作双轮驱动
公司在强化公司核心竞争力的同时，及时把握行业及市场创新趋势，积极地寻求外延式发展。2015年5月，公司决策以自有
资金1,000万元参与设立创业投资基金——北京华卓世纪创业投资企业（有限合伙）。公司将利用基金管理团队的专业化运
作，培育新的利润增长点，为公司的产业链扩展和整合并购提供支持和帮助，切实优化投资者回报，增加长期价值投资的吸
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引力。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 218,865,309.20 174,229,193.79 25.62%
营业成本 114,586,541.25 98,056,190.27 16.86%
销售费用较上期增加，主要系
本期销售量上升所致的运费
销售费用 10,983,280.15 7,679,310.74 43.02%
增加，以及销售人员积极开拓
市场以致差旅费增加。
管理费用较上期增加主要系
管理费用 34,084,013.19 21,793,017.44 56.40% 本期业务量增大，人员薪酬、
办公费、税费等相应增加。
财务费用本期较上期减少，主
财务费用 417,746.94 2,138,699.27 -80.47% 要系公司优化负债结构，降低
融资成本。
所得税费用增加，主要系报告
所得税费用 11,410,505.59 6,371,577.57 79.08% 期公司利润总额增加，致使当
期所得税费用增加。
研发投入 15,609,089.47 11,061,654.41 41.11% 主要系本期增加研发投入。
经营活动产生的现金流
28,470,193.47 32,724,717.25 -13.00%
量净额
主要系本期罗店项目（即研发
中心）、紫外固化光刻胶项目
投资活动产生的现金流 及电子级超纯氧化铝项目同
-123,382,149.42 -37,401,310.32 229.89%
量净额 时在建，项目建设支出所致以
及公司投资安徽新荣久农业
科技有限公司 2.5%股权。
筹资活动产生的现金流 主要系公司本期进行 2014 年
-5,458,360.69 -1,484,556.08 267.68%
量净额 年度股利分配所致。
主要系本期罗店项目（即研发
中心）、紫外固化光刻胶项目
及电子级超纯氧化铝项目同
现金及现金等价物净增
-99,970,442.59 -5,916,893.28 1,589.58% 时在建，项目建设支出所致和
加额
投资安徽新荣久农业科技有
限公司 2.5%股权及进行 2014
年年度股利分配。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
公司延续了2014的良好发展趋势，加强市场开拓及研发投入，在满足原有客户增长需求的同时，积极开拓新产品、新客户。
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公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司主营业务为高科技领域适用的紫外固化材料及其他新材料的研究、生产和销售，主要产品为紫外固化光纤光缆涂覆材料。
报告期内，公司加强市场开拓及研发投入，在满足原有客户增长需求的同时积极开拓新产品、新客户；此外，海外市场开拓
对于公司业务开拓也有贡献。报告期内，公司实现营业收入21,886.53万元，较上年同期增长25.62%。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
紫外固化光纤涂
187,404,146.47 101,616,364.33 45.78% 21.32% 15.02% 2.97%
覆材料
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司不存在过度依赖单一供应商的情形，前五大供应商的变化是根据业务需要进行采购引起，属正常变化，对公
司经营无重大影响。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
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√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司不存在过度依赖单一客户的情形，前五大客户的变化对公司经营无重大影响。
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
中药材（不含国家禁止品种及加工）、
农副产品（不含粮食、烟草、蚕茧等国
家明令禁止经营的）种植、收购、加工、
销售，蔬菜制品（食用菌干制品）分装、
罐头（果蔬罐头）加工、销售（截止至
2015 年 05 月 20 日），五金产品、纺织
安徽新荣久农业科技有限公司 9,314,511.42
品加工、销售，农、林业技术开发、咨
询、服务，经济林苗、油茶良种生产、
经营（截止至 2016 年 07 月 2 日），自
营和代理各类商品和技术进出口业务
（国家限定企业经营或进出口的除
外）。
7、重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
公司所面对的光通信市场由于国家对于宽带建设的政策扶持面持续向好，公司亦在保持国内市场优势地位的同时，继续扩大
市场份额并积极开拓海外市场。于此同时，公司借助国家对于新材料产业的鼓励和扶持，持续加大研发投入，积极开拓新产
品、新客户。公司快速反应能力、良好的品质、稳定的供货保证等优势，进一步得到客户的认可与信赖，公司行业地位不断
上升，对客户影响力逐步扩大。
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
报告期内，公司积极围绕长期发展战略及2015年度经营计划，积极推进各项工作的贯彻执行，总体上达到预期目标，具体详
见本节董事会工作报告“1、报告期内总体经营情况”部分。
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11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
具体见“第二节：七 重大风险提示”。
二、投资状况分析
1、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 31,402.49
报告期投入募集资金总额 3,748.53
已累计投入募集资金总额 15,166.53
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会《关于核准上海飞凯光电材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2014]954 号）
核准，公司 2014 年 9 月于深圳证券交易所向社会公众公开发行人民币普通股(A)20,000,000 股，发行价为 18.15 元/股，募
集资金总额为人民币 363,000,000.00 元，扣除承销及保荐费用人民币 35,605,021.17 元，余额为人民币 327,394,978.83 元，
另外扣除中介机构费和其他发行费用人民币 13,370,100.00 元，实际募集资金净额为人民币 314,024,878.83 元。截至 2015
年 6 月 30 日，本公司累计使用募集资金人民币 151,665,283.51 元。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
项目达 截止报 项目可
是否已 募集资 截至期 截至期
调整后 本报告 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超募 变更项 金承诺 末累计 末投资
投资总 期投入 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
资金投向 目(含部 投资总 投入金 进度(3)
额(1) 金额 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额 额(2) ＝(2)/(1)
期 益 化
承诺投资项目
2015 年
1. 3500t/a 紫外固化光
否 7,744 7,744 1,073.53 2,988.04 38.59% 09 月 30 0 否 否
刻胶项目
日
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