飞凯材料：2015年第三季度报告全文

                 上海飞凯光电材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
上海飞凯光电材料股份有限公司
     2015 年第三季度报告
           2015-058
    2015 年 10 月
                                                   上海飞凯光电材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人 JINSHAN ZHANG、主管会计工作负责人苏斌及会计机构负责人(会计主管人员)柏毅华声
明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                              上海飞凯光电材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                  本报告期末比上年度末增
                                        本报告期末                        上年度末
                                                                                                                 减
总资产（元）                                   948,539,431.61                    834,118,230.84                       13.72%
归属于上市公司普通股股东的股东
                                               711,736,249.67                    644,390,534.69                       10.45%
权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股
                                                      6.8436                             8.0549                       -15.04%
净资产（元/股）
                                                           本报告期比上年同                                年初至报告期末比
                                       本报告期                                     年初至报告期末
                                                                期增减                                       上年同期增减
营业总收入（元）                        117,195,003.77                   9.42%           336,060,312.97               19.45%
归属于上市公司普通股股东的净利
                                         31,468,790.64                   5.47%            83,218,263.39               23.37%
润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）          --                      --                      56,088,499.34                -8.55%
每股经营活动产生的现金流量净额
                                          --                      --                              0.5393              -29.66%
（元/股）
基本每股收益（元/股）                               0.30               -37.50%                      0.89              -17.59%
稀释每股收益（元/股）                               0.30               -37.50%                      0.89              -17.59%
加权平均净资产收益率                              4.52%                 -5.67%                    12.29%              -12.33%
扣除非经常性损益后的加权平均净
                                                  4.19%                 -5.53%                    11.20%              -12.60%
资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：元
                         项目                                 年初至报告期期末金额                         说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                           -39,763.77
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                            8,760,695.69
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                               -10,535.38
减：所得税影响额                                                            1,301,526.36
合计                                                                        7,408,870.18                    --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、技术失密的风险
公司拥有行业内领先的低聚物树脂合成技术及配方技术，上述技术是公司保持生产技术及市场地位领先并与国内外竞争对手
竞争的关键。
为此，公司制订了严格完善的技术保密制度，推行先进的人才管理理念和薪酬激励制度，营造和谐的企业文化，迄今为止，
未出现技术失密事件。尽管如此，仍不能排除未来发生部分技术或配方失密的风险，从而对公司的市场竞争地位带来不利影
响。
2、市场竞争导致毛利率下降的风险
近几年公司产品保持了较高的毛利率，不排除未来市场竞争加剧导致公司毛利率下降的风险。
3、光纤光缆通信市场波动带来的风险
本公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料主要面向光纤光缆生产企业。近10多年来中国光纤光缆市场增长迅速，需求量从
2002年的1,000万芯公里增长至2014年的1.4亿芯公里左右，年均复合增长率约为24.60%。光纤光缆市场的持续增长带动了公
司业绩迅速增长。未来几年在3G、4G网络建设、光纤到户、农村信息化市场启动、提高网速等因素的持续刺激下，预计通
信市场将继续保持良好的发展势头。但若光纤光缆通信市场发生不可预见的突变，将会影响到公司核心产品紫外固化光纤光
缆涂覆材料的销售，从而对公司经营业绩造成一定的影响。
4、新产品、新领域所面临的市场开拓风险
公司开始逐步渗入其他紫外固化材料及其他新材料应用领域，主要包括紫外固化塑胶涂料、光刻胶及其他紫外固化材料，其
中紫外固化塑胶涂料以及紫外固化光刻胶为公司募集资金投资项目产品。
上述新产品广泛应用于印刷电路板、电子信息、汽车和日化等与国民经济发展休戚相关的各行各业，如果公司新产品的研发
和推广跟不上下游产业的发展或不能及时针对下游新兴应用领域做好市场开拓，公司将面临新产品、新领域的市场开拓风险。
                                                         上海飞凯光电材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
报告期末股东总数                                                                                               5,291
                                            前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条          质押或冻结情况
       股东名称           股东性质   持股比例      持股数量
                                                                   件的股份数量      股份状态           数量
飞凯控股有限公司     境外法人            53.80%       55,949,400        55,949,400
兴业银行股份有限公
司－工银瑞信新材料
                     其他                 4.49%        4,670,773
新能源行业股票型证
券投资基金
上海康奇投资有限公 境内非国有法
                                          3.95%        4,110,600         4,110,600
司                   人
北京汉和泰兴管理咨 境内非国有法
                                          3.75%        3,900,000         3,900,000
询有限责任公司       人
北京联科斯凯物流软 境内非国有法
                                          3.00%        3,120,000         3,120,000
件有限公司           人
上海凯佳投资管理咨 境内非国有法
                                          3.00%        3,120,000         3,120,000
询有限公司           人
江苏凯凯电信器材有 境内非国有法
                                          3.00%        3,120,000         3,120,000
限公司               人
如皋市博信企业管理 境内非国有法
                                          3.00%        3,120,000         3,120,000
服务有限公司         人
中央汇金投资有限责
                     国有法人             0.99%        1,032,400
任公司
北京德乐管理咨询有 境内非国有法
                                          0.75%         780,000           780,000
限公司               人
                                       前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                             股份种类
               股东名称                     持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类           数量
兴业银行股份有限公司－工银瑞信新
                                                                         4,670,773 人民币普通股          4,670,773
材料新能源行业股票型证券投资基金
中央汇金投资有限责任公司                                                 1,032,400 人民币普通股          1,032,400
中国建设银行－工银瑞信精选平衡混
                                                                          750,020 人民币普通股            750,020
合型证券投资基金
太平人寿保险有限公司－分红－团险
                                                                          699,890 人民币普通股            699,890
分红
                                                         上海飞凯光电材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
全国社保基金六零二组合                                                  589,499 人民币普通股         589,499
中国工商银行股份有限公司－圆信永
丰双红利灵活配置混合型证券投资基                                        398,920 人民币普通股         398,920
金
工银瑞信基金－农业银行－工银瑞信
                                                                        308,400 人民币普通股         308,400
中证金融资产管理计划
南方基金－农业银行－南方中证金融
                                                                        308,400 人民币普通股         308,400
资产管理计划
中欧基金－农业银行－中欧中证金融
                                                                        308,400 人民币普通股         308,400
资产管理计划
博时基金－农业银行－博时中证金融
                                                                        308,400 人民币普通股         308,400
资产管理计划
                                   本公司实际控制人 JINSHAN ZHANG（张金山）先生与上海凯佳投资管理咨询有限
                                   公司的控股股东张艳霞女士为兄妹关系，香港飞凯控股有限公司的股东 YUAN
上述股东关联关系或一致行动的说明 WANG（王媛）女士与北京汉和泰兴管理咨询有限责任公司的控股股东王琳女士为
                                   姐妹关系。除此之外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致
                                   行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                   无
有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
                                                       上海飞凯光电材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                           第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
               项目       期末余额          期初余额        变动幅度                          原因
                                                                       主要系本期罗店项目（即研发中心）、紫外固化光
预付款项                  51,009,006.37      8,461,840.98    502.81% 刻胶项目及电子级超纯氧化铝项目同时在建，预付
                                                                       工程与设备款所致。
                                                                       主要系本期收回安庆建设项目开竣工履约保证金及
其他应收款                 1,926,721.67      3,789,392.03    -49.15%
                                                                       期初暂估的待抵扣进项税完成抵扣所致。
                                                                       主要系本期投资安徽新荣久农业科技有限公司2.5%
                                                                       股权（500万元）、参与设立创业投资基金北京华卓
可供出售金融资产          35,000,000.00                 -      100% 世纪创业投资企业（有限合伙）（1,000万元）和参
                                                                       与设立产业基金上海聚源载兴投资中心（有限合伙）
                                                                       （2,000万元）投资所致。
                                                                       主要系本期罗店项目（即研发中心）、紫外固化光
在建工程                 195,347,239.69    126,628,268.75     54.27% 刻胶项目及电子级超纯氧化铝项目全面进入动工期
                                                                       所致。
                                                                       主要系收购嘉裕涂料(惠州)有限公司100%股权，本
商誉                      14,217,491.92                 -      100%
                                                                       期纳入合并范围所致。
长期待摊费用                258,770.04         519,071.61    -50.15% 主要系本期装修费摊销所致。
短期借款                  92,660,200.00     59,000,000.00     57.05% 主要系本期借款较上年同期增加所致。
                                                                       主要系期初交易金额较小采用预收款项结算的新客
预收款项                       9,722.23        268,705.46    -96.38%
                                                                       户部分交易完成，确认了销售收入所致。
应交税费                   9,813,667.67      5,449,741.90     80.08% 主要系营业收入较上年同期增加所致。
                                                                       主要系公司本期以生产和研发设备进行融资租赁收
其他应付款                48,575,718.69      4,759,631.44    920.58%
                                                                       到融资租赁款所致。
一年内到期的非流动负债     3,750,000.00     17,500,000.00    -78.57% 主要系归还部分长期借款所致。
                                                                       主要系收购嘉裕涂料(惠州)有限公司100%股权，本
递延所得税负债             2,706,755.80                 -      100%
                                                                       期纳入合并范围所致。
                                                                       主要系汇率变动引起的外币报表折算差额变动所
其他综合收益                  95,494.44        -31,957.15 -398.82%
                                                                       致。
               项目      本期发生数       上年同期发生数 变动幅度                             原因
                                                                       主要系本期销售量上升所致的运费增加，以及销售
销售费用                  15,291,791.79     11,269,375.88     35.69%
                                                                       人员积极开拓市场以致差旅费增加所致。
                                                                       主要系本期业务量增大，技术开发费、人员薪酬、
管理费用                  49,446,742.51     34,095,796.31     45.02%
                                                                       办公费、税费等相应增加所致。
财务费用                    862,639.21       3,320,203.41    -74.02% 主要系公司优化负债结构，降低融资成本所致。
                                                             上海飞凯光电材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                             主要系以账龄为类似信用风险特征的应收账款金额
资产减值损失                     1,011,750.64        620,119.55     63.15%
                                                                             增加导致本期计提的坏账准备增加所致。
                                                                             主要系本期确认为收入的政府补助较上年同期增加
营业外收入                       8,760,960.15       2,947,415.78   197.24%
                                                                             所致。
所得税费用                      16,760,708.64      11,971,010.82    40.01% 主要系营业收入较上年同期增加所致。
收到其他与经营活动有关的现金    14,749,757.37       2,819,174.63   423.19% 主要系本期收到政府补助较上年同期增加所致。
                                                                             主要系本期业务量增大，技术开发费、人员薪酬、
支付其他与经营活动有关的现金    32,232,014.16      20,229,933.61    59.33% 办公费、税费等相应增加以及销售人员积极开拓市
                                                                             场以致差旅费增加所致。
处置固定资产、无形资产和其他
                                     178,237.40                -   100.00% 主要系本期处置固定资产所致。
长期资产收回的现金净额
购建固定资产、无形资产和其他                                                 主要系罗店项目（即研发中心）、紫外固化光刻胶项
                               108,789,472.53      62,799,808.71    73.23%
长期资产支付的现金                                                           目及电子级超纯氧化铝项目建设支出增加所致。
                                                                             主要系本期收购嘉裕涂料(惠州)有限公司 100%股权
                                                                             （3,620.33 万元）、投资安徽新荣久农业科技有限公
                                                                             司 2.5%股权（500 万元）、参与设立创业投资基金北
投资支付的现金                  71,203,300.00                  -   100.00%
                                                                             京华卓世纪创业投资企业（有限合伙）（1,000 万元）
                                                                             和参与设立产业基金上海聚源载兴投资中心（有限
                                                                             合伙）（2,000 万元）投资所致。
吸收投资收到的现金                            -   314,024,878.83 -100.00% 主要系上年同期收到公司上市募集资金净额所致。
                                                                             主要系公司本期以生产和研发设备进行融资租赁收
收到其他与筹资活动有关的现金    43,364,832.26      15,370,121.17   182.14%
                                                                             到融资租赁款所致。
偿还债务支付的现金              68,500,000.00     109,025,538.96   -37.17% 主要系本期到期偿还借款较上年同期减少所致。
分配股利、利润或偿付利息支付
                                20,303,098.00       4,454,247.90   355.81% 主要系本期实施 2014 年年度权益分配方案所致。
的现金
                                                                             主要系上年同期支付发行费用，本期购买银行结构
支付其他与筹资活动有关的现金    45,000,000.00       9,351,699.97   381.20%
                                                                             性存款所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业收入33,606.03万元，较上年同期增长了19.45%；归属于母公司所有者的净利润为8,321.83万元，较
上年同期增长了23.37%。公司积极响应客户对光纤光缆涂覆材料及其他新材料的需求，不断加强研发，公司核心产品光纤
光缆涂覆材料综合竞争实力得到巩固和提升，在巩固核心业务的基础上，不断完善产业布局，扩展新的业务领域，实现了经
营业绩的稳步增长。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
                                                           上海飞凯光电材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司紧密围绕着年初既定的发展战略目标，始终秉承”为高科技制造提供优质材料”的宗旨，继续深耕新材料行业，
公司业绩保持持续稳定增长。2015年前三季度实现营业收入33,606.03万元，实现净利润8,321.83万元。
公司积极响应市场需求，继续保持紫外固化光纤光缆涂覆材料的核心竞争力，在稳固国内市场领军地位的同时，积极拓展海
外市场。公司继续坚持自主创新与吸收引进相结合，不断加大研发投入，推动技术和产品不断升级，提升企业核心竞争力。
公司在强化公司核心竞争力的同时，及时把握行业及市场创新趋势，积极地寻求外延式发展。
报告期内，公司根据长期的发展战略有序推进募投项目的建设。目前募投项目之一的3,500吨/a紫外固化光刻胶项目已获取试
生产批复。公司以自有资金投入的电子级超纯氧化铝项目和罗店项目（即研发中心）也稳步建设中。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见“第二节、公司基本情况”的“二、重大风险提示”部分。
                                                                   上海飞凯光电材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                              第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
     承诺来源        承诺方                             承诺内容                          承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权
益变动报告书中
所作承诺
资产重组时所作
承诺
                               自上海飞凯光电材料股份有限公司（以下简称\"股份公司\"）股
                                                                                                              报告期内
                               票上市之日起 36 个月之内，不转让或委托他人管理本人于股
                    JINSHAN                                                                                   承诺人恪
                               份公司首次公开发行股票前已间接持有的股份公司股份，也
                    ZHANG;                                                                2011 年 12 至承诺履 守承诺，
                               不由股份公司回购该部分股份。上述在上述锁定期满后，本
                    YUAN                                                                  月 16 日   行完毕   未发生违
                               人在任职期间，每年通过香港飞凯控股有限公司转让的股份
                    WANG                                                                                      反承诺的
                               不得超过本人间接持有的股份公司股份总数的 25%；离职后
                                                                                                              情况。
                               半年内不转让本人间接持有的股份公司股份。
                                                                                                              报告期内
                               自上海飞凯光电材料股份有限公司（以下简称\"股份公司\"）股                         承诺人恪
                    飞凯控股 票上市之日起 36 个月之内，不转让或委托他人管理本公司持 2011 年 12 至承诺履 守承诺，
                    有限公司 有的股份公司首次公开发行股票前已发行的股份公司股份， 月 16 日           行完毕   未发生违
                               也不由股份公司回购该部分股份。                                                 反承诺的
首次公开发行或                                                                                                情况。
再融资时所作承                 关于本公司所持上海飞凯光电材料股份有限公司（以下简称\"
诺                             股份公司\"）股票锁定期限的追加承诺若股份公司上市后 6 个
                               月内股份公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,
                    飞凯控股                                                              2014 年 02 至承诺履 已履行完
                               或者股份公司上市后 6 个月期末股票收盘价低于发行价, 本
                    有限公司                                                          月 24 日       行完毕   毕。
                               公司承诺的持有股份公司股份的锁定期限将自动延长 6 个月。
                               若本公司违反上述承诺, 本公司同意将实际减持股票所得收
                               益归股份公司所有。
                               若上海飞凯光电材料股份有限公司（以下简称\"股份公司\"）上
                               市后 6 个月内股份公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于
                    JINSHAN
                               发行价, 或者股份公司上市后 6 个月期末股票收盘价低于发
                    ZHANG;                                                                2014 年 02 至承诺履 已履行完
                               行价, 本人承诺的间接持有股份公司股份的锁定期限将自动
                    YUAN                                                                  月 24 日   行完毕   毕。
                               延长 6 个月, 在职务变更、离职等情形下, 本人仍将忠实履行
                    WANG
                               上述承诺; 若本人违反上述承诺,本人同意将实际减持股票所
                               获收益归股份公司所有。
                                           上海飞凯光电材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
           若香港飞凯控股有限公司于本人承诺的间接持有上海飞凯光                              报告期内
JINSHAN 电材料股份有限公司（以下简称\"股份公司\"）股票的锁定期届