读取中,请稍候

00-00 00:00:00
--.--
0.00 (0.000%)
昨收盘:0.000今开盘:0.000最高价:0.000最低价:0.000
成交额:0成交量:0买入价:0.000卖出价:0.000
市盈率:0.000收益率:0.00052周最高:0.00052周最低:0.000
迦南科技:中汇会计师事务所(特殊普通合伙)关于深圳证券交易所《关于对浙江迦南科技股份有限公司的2021年年报问询函》有关财务问题回复的专项说明 下载公告
公告日期:2022-05-10

关于深圳证券交易所《关于对浙江迦南科技股份有限公司的2021年年报问询函》

有关财务问题回复的专项说明

中汇会专[2022]3874号

深圳证券交易所:

由浙江迦南科技股份有限公司(以下简称公司或迦南科技公司)转来的贵所于2022年4月25日下发的《关于对浙江迦南科技股份有限公司的2021年年报问询函》(创业板年报问询函【2022】第 128 号,以下简称问询函)奉悉。我们作为迦南科技公司的年报会计师,对问询函中需要我们回复的财务问题进行了审慎核查。现就问询函有关财务问题回复如下:

一、报告期内,公司仓储物流行业实现销售收入25,637.40万元,同比增长

53.60%,毛利率仅为11.92%,较上年同期减少7.92个百分点。请结合公司销售政策、定价模式、成本费用构成、市场拓展情况、主要客户销售及回款、同行业可比公司情况等,说明报告期内仓储物流行业收入大幅增加及毛利率下滑的原因及合理性,并提示相关风险。请年审会计师核查并发表明确意见。

回复:

(一)2021年度公司仓储物流行业收入大幅增加合理性分析

1、公司加大市场拓展力度,订单增长带动收入大幅增加

公司仓储物流行业收入主要来自于子公司飞奇公司,产品为仓储物流相关的大型分拣传输整线设备,在发送至客户现场安装并经调试验收合格后确认收入。飞奇公司2020年采取发展战略,快递行业客户订单出现较大规模增长,由于其产品交付的特性和收入确认的时点,其2021年验收确认收入的项目部分来自于2020年签订的合同。考虑到该部分发出商品对2020年和2021年收入确认金额的影响后,公

司仓储物流行业收入2021年收入较2020年增长21.93%。考虑发出商品后2021年和2020年仓储物流业务收入情况如下:

单位:万元

项目2021年2020年同比增减比例
仓储物流业务收入25,637.4016,690.5153.60%
其中:发出商品对应收入6,338.92862.40-

因此,公司2021年仓储物流业务收入较2020年同比增长53.60%,涨幅较大,主要系2020年6,338.92万元发出商品于2020年底生产完毕后发至客户现场安装调试,于2021年第一季度完成验收确认收入所致。

2、仓储物流行业收入变动与同行业可比公司趋势一致

公司仓储物流行业同行业可比公司2021年营业收入情况如下:

单位:万元

公司名称项目细分领域2021年同比增减比例
今天国际营业收入批发和零售业35,974.15220.04%
德马科技营业收入自动化物流输送分拣关键设备37,521.7257.56%
兰剑智能营业收入能仓储物流自动化系统53,247.2834.86%

公司仓储物流行业同行业可比公司均呈现出2021年度收入大幅上升的情况,与公司仓储物流业务的收入上升趋势和幅度较为一致。

(二) 2021年度公司仓储物流行业毛利率下滑的原因分析

2021年和2020年仓储物流业务分行业客户毛利率情况如下:

单位:万元

项目2021年2020年同比增减比例
毛利率11.92%19.84%-39.90%
其中:快递客户9.25%21.59%-57.16%
其他客户24.42%18.33%33.21%

公司仓储物流业务毛利率2021年度为11.92%,较2020年19.84%大幅下降,主要系客户所属行业结构变化,快递客户业务收入占比从2020年46.22%上升到2021年82.38%,但快递客户业务的毛利率从2020年21.59%下降到2021年9.25%所致。快递客户业务毛利率大幅下降的原因分析如下:

1、快递行业同质化竞争激烈,销售定价水平进一步降低

公司生产的智能物流系统可广泛运用在医药、食品饮料、快递、电子商务、第三方仓储、通讯等多个行业。公司销售渠道和定价模式主要采取直接销售的方式,依靠多区域布局的销售网络,通过参与客户招标或进行一对一商务谈判方式取得订单。投标或谈判时主要依据客户需求、公司产能排产情况、订单竞争情况等来进行报价并协商最终定价,公司快递行业主要客户为大型快递企业,如中国邮政、申通快递等。随着快递行业竞争加剧,客户预算管理和控制进一步加强,加之系统设备标准化程度较高,入围门槛较低,使得一些新的设备生产商涌入,同质化竞争加剧,从而导致公司为了开拓市场降低了项目报价,快递业务的毛利率下降。

2、仓储物流行业产品成本以直接材料为主,上游材料成本上涨导致毛利率下降

公司2021年和2020年仓储物流业务产品成本结构明细情况如下:

项目2021年占比2020年占比
考虑发出商品影响后直接材料85.91%81.53%
考虑发出商品影响后直接人工4.73%4.51%
考虑发出商品影响后制造费用9.36%13.96%
考虑发出商品影响后产品成本100.00%100.00%

考虑公司2020年6,338.92万元发出商品于2020年底生产完毕后发至客户现场安装调试,并于2021年第一季度调试验收合格确认收入对营业成本的影响后,公司2021年生产成本费用结构明细较2020年变动不大,较为稳定,总体生产成本的上涨幅度略大于营业收入的增长幅度,主要系受原材料价格上升及人工成本上升的影响。

公司产品生产所使用的直接材料主要系钢材为主的结构件及分拣部件,其成本总额变动比例大于收入变动比例,主要系2021年原材料价格上升所致,根据Wind的螺纹钢日均价格的相关信息查询,其均价2021年末较2020年末上涨近

32.88%。直接人工主要系生产技术人员人工成本支出,直接人工成本总额变动比例大于收入变动比例,主要系2021年快递客户业务占比大幅上升,快递客户单个项目较大,生产周期较长,导致员工人数需求较大,人工成本较高,相关费用支出增加。制造费用主要系与现场安装调试工作相关的差旅费、临时工工资及劳务外包费用等,公司2021年快递客户合同签署数量大幅上升,且单笔合同金额1,000万元以上的大合同数量也新增较多,为保证快递行业重点客户的项目执行及订单获取,减轻疫情因素等导致的项目拖期的影响,加大了本公司自身人员的投入,减少了现场安装服务等外协的采购支出。

3、仓储物流行业毛利率变动与同行业可比公司趋势一致

公司仓储物流行业同行业可比公司2021年毛利率情况如下:

公司名称项目细分领域2021年同比增减比例
今天国际毛利率批发和零售业13.24%-10.43%
德马科技毛利率自动化物流输送分拣关键设备13.88%-16.48%
兰剑智能毛利率能仓储物流自动化系统31.39%-9.69%

公司仓储物流行业同行业可比公司均呈现毛利率大幅下降的情形,与公司仓储物流业务的毛利率下降趋势和幅度较为一致。

4、公司仓储物流行业主要客户回款良好,基本与合同约定一致

2021年度仓储物流行业前五大客户销售回款情况

单位:万元

序号单位销售(含税)回款回款占比
1第一名7,656.005,359.2070.00%
2第二名4,390.004,170.5095.00%
3第三名3,282.062,297.4470.00%
4第四名2,180.691,526.4970.00%
5第五名2,160.001,512.0070.00%

公司仓储物流业务前五大客户的回款情况良好,回款比例均在70%以上;未达到验收后付款90%的比例系由于公司快递业务的客户较为集中,主要客户为中国邮政和申通快递,客户规模较大,付款审批等流程长,导致付款进度略晚于实际应收款进度,但总体收款情况良好。综上所述,公司仓储物流行业收入规模大幅上涨主要系上年有较大规模的发出商品在本期确认收入,以及公司业务开拓扩张所致;毛利率下降主要受行业竞争加剧、客户预算控制、项目投标竞争态势激烈,以及项目材料及人工成本增长等因素影响,与同行业可比公司趋势一致,较为合理;公司仓储物流行业主要客户本期回款良好,处于正常水平。由于考虑到快递客户业务毛利率偏低、项目实施过程中资金垫资严重等不利因素,经公司经营管理层研究后,决定调整经营策略。公司自在2021年第二季度起开始作了经营计划策略调整,减少对承接快递客户行业预计毛利率较低的订单量,并逐步加大向快递行业客户之外的其他下游应用行业拓展力度。

(三)补充风险提示

公司2020-2021年仓储物流业务毛利率分别为19.84%和11.92%。公司毛利率水平主要受原材料价格、员工薪酬水平、客户预算、项目投标竞争态势等影响,随着仓储物流行业竞争加剧,以及公司不断向快递行业客户之外的其他下游应用行业拓展,不同行业、不同客户的项目毛利率水平相差较大,加上公司单个项目金额一般较大,所以若仓储物流行业竞争进一步加剧,或公司毛利率较低的项目收入占比增加,将可能导致公司仓储物流业务毛利率下降,从而导致综合毛利率下降。

我们作为年审会计师,针对上述事项执行了以下核查程序:

1、通过审阅销售合同与管理层的访谈,了解和评估公司的收入确认、费用核算

政策,同时了解并测试公司与收入确认、费用确认相关的内部控制制度、财务核算制度的设计和执行;

2、我们对管理层、治理层进行访谈,了解公司2021年度收入变动及毛利率波动的原因,并评价管理层诚信及舞弊风险;

3、执行分析程序,包括:主要产品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析,本期成本费用结构与上期的波动分析等;

4、执行细节测试,抽样检查销售合同、存货发出记录、客户确认的验收报告及收款记录等,以审核销售收入的真实性;抽样检查大额费用合同、费用审批单据及支付凭证等,以审核费用的真实性;

5、结合应收账款函证程序,对重要客户当期销售情况进行函证,并对未回函的客户执行检查销售合同、客户确认的验收报告和收款记录等替代测试程序;

6、针对资产负债表日前后确认的销售收入及费用支出执行截止性测试,以评价销售收入及成本费用是否计入恰当期间;

7、针对临近期末确认收入的大额项目和期末在产品结存余额较大的项目,我们执行了现场走访和盘点程序,核实并确认了收入的真实性以及截止性是否正确。

经核查,我们认为:公司仓储物流行业收入规模大幅上涨主要上年有较大规模的发出商品在本期确认收入,以及公司业务开拓扩张所致;毛利率下降主要受行业竞争加剧、客户预算控制、项目投标竞争态势激烈,以及项目材料及人工成本增长等因素影响,与同行业可比公司趋势一致,较为合理;公司仓储物流行业主要客户本期回款良好,处于正常水平。

二、报告期内,因云南迦南飞奇科技有限公司(以下简称“飞奇公司”)未完成承诺业绩,公司将应收现金补偿款5,196.40万元计入当期公允价值变动损益。报告期末,公司交易性金融资产账面余额0元,其他应收款中业绩补偿款余额3,216.40万元。请说明前述应收业绩补偿款的相关会计处理以及是否符合企业会

计准则的规定,并结合利润补偿协议具体条款、补偿期限安排、补偿义务人财务状况、已采取的或拟采取的收款措施等,说明上述款项是否存在无法收回的风险,并提示相关风险。请年审会计师核查并发表明确意见。

回复:

(一)请说明前述应收业绩补偿款的相关会计处理以及是否符合企业会计准则的规定

1、应收业绩补偿款计入当期公允价值变动损益的会计处理符合会计准则的规定

《企业会计准则第22号—金融工具确认与计量准则》第十九条规定:“企业在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的,该金融资产应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,不得指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。”

公司收购飞奇公司为非同一控制下的企业合并,业绩补偿条款构成了“从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利”,属于或有对价范畴,且该或有对价系公司的一项金融资产。因此,公司将业绩承诺补偿款计入当期公允价值变动损益的相关会计处理合理,符合会计准则的规定。

截至本问询回复出具之日,飞奇公司原股东均不存在违反相关合同约定的行为。公司相关会计处理符合企业会计准则的相关要求。

2、报告期末,公司交易性金融资产账面余额和其他应收款中业绩补偿款账面余额列示方法符合会计准则的规定

根据公司与自然人王晓明、赵志富、王美孝、江津于2017年4月21日签订的《关于云南飞奇科技有限公司之股权转让协议》(以下简称“《股权转让协议》”)和《关于云南飞奇科技有限公司之股权转让之利润补偿协议》(以下简称“《利润补偿协议》”),公司通过支付现金方式以人民币6,600万元收购王晓明、赵志富、江津、王美孝4人合计持有的云南飞奇科技有限公司(以下简称“飞奇公司”)60%的股权,

成为其控股股东。自然人王晓明、赵志富、江津、王美孝共4人对飞奇公司的净利润水平的盈利承诺期间为2017、2018、2019、2020、2021年度共五个完整会计年度累计完成净利润人民币7,500万元。公司已支付股权转让款4,620.00万元,剩余股权转让款1,980.00万元约定在飞奇公司完成业绩承诺后支付。根据2021年度报告披露的审计结果,飞奇公司2017年、2018年、2019年、2020年、2021年度5个会计年度累计实际完成扣除非经常性损益后的净利润为1,595.00万元,与累计业绩承诺7,500.00万元的差异金额为5,905.00万元,按照《利润补偿协议》公司应收取的业绩承诺补偿款为5,196.40万元。由于截止2021年12月31日飞奇公司未达到业绩承诺,故根据上述协议剩余股权转让款1,980.00万元公司未予支付,而直接抵扣业绩承诺补偿款,抵扣后剩余业绩补偿款余额为3,216.40万元。由于该事项补偿金额已根据《利润补偿协议》确定,后续不会再产生公允价值变动,同时公司参考了同行业可比上市公司楚天科技的会计处理,将此款项在其他应收款列示,相关会计处理符合企业会计准则的相关要求。

(二) 应收业绩补偿款是否存在无法收回的风险

1、利润补偿协议具体条款和补偿期限安排

根据公司与交易对方签署的《股权转让协议》和《利润补偿协议》,自然人王晓明、赵志富、江津、王美孝共4人(以下协议条款中简称“乙方”)对飞奇公司的净利润水平的盈利承诺期间为2017、2018、2019、2020、2021年度共五个完整会计年度,累计完成净利润人民币7,500万元。《利润补偿协议》中利润补偿具体条款如下:

(1)盈利承诺的补偿

如飞奇公司在业绩承诺年度内实际净利润未达到承诺净利润的,对于差额部分,乙方应以现金形式对公司(以下协议条款中简称“甲方”)进行业绩补偿。乙方内部就业绩补偿义务向甲方承担连带责任。

在业绩承诺年度内,补偿现金数的具体计算公式如下:

补偿现金数=(累计承诺净利润-累计实际净利润)÷业绩承诺年度的承诺净利润总和×本次交易总价。

计算的补偿现金数量小于0时,按0取值,已经补偿的现金不冲回。

乙方应于飞奇公司2021年的专项审核报告出具后且甲方发出书面补偿通知之日起20个工作日内,将补偿款以现金形式全额一次性支付给甲方,如在以上期限内乙方未支付补偿款或支付金额不足,则由甲乙双方在进行当年度飞奇公司的利润分配时,从给乙方的分红中等额扣除以上乙方应承担的补偿款(扣除金额=乙方应承担的补偿款金额/(1-利润分配个人所得税率),并分配给甲方。

(2)减值测试及补偿

飞奇公司在业绩承诺年度期限届满后,如标的资产期末减值额大于乙方已提供的业绩补偿,则乙方应向甲方另行提供减值补偿。乙方内部就减值补偿义务承诺向甲方承担连带责任。

在业绩承诺年度期限届满后120日内,甲方应聘请具有证券从业资格的会计师事务所对飞奇公司以2021年12月31日为基准日进行减值测试,并出具专项审核报告。如标的资产期末减值额>业绩承诺年度期限内已补偿现金总数,则乙方应向甲方另行进行补偿。应补偿金额=期末减值额-在业绩承诺期内因实际净利润低于承诺净利润已支付的补偿额。前述减值额为标的资产交易作价减去业绩承诺期末标的资产的评估值并扣除盈利承诺期间内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。

乙方应于减值测试专项审核报告出具后且甲方发出书面补偿通知之日起20个工作日内,将补偿款以现金形式一次性全额支付给甲方,如在以上期限内乙方未支付补偿款或支付金额不足,则由甲乙双方在进行2021年度飞奇公司的利润分配时,从给乙方的分红中等额扣除以上补偿款,扣除金额=乙方应承担的补偿款金额/(1-利润分配个人所得税率),并分配给甲方。

截止盈利承诺期届满时,对于以上业绩及减值补偿,如乙方以现金形式不足补

偿的,差额部分由王晓明、赵志富、江津三人抵押房产当时市场公允价值补偿,剩余差额部分由乙方以所持飞奇公司的剩余股权补偿给甲方,股权补偿形式为乙方以零对价将所持飞奇公司股权转让给甲方,补偿持股比例=剩余差额需补偿金额/目前飞奇公司的整体估值(即1.1亿元)。

完成以上全部业绩补偿及减值补偿后20个工作日内,公司解除对乙方所持飞奇公司剩余40%股权的质押和王晓明、赵志富、江津三人房产抵押。

(3)补偿上限

乙方予以补偿(业绩补偿+减值补偿)的金额合计不超过本次交易总价中归属于乙方的部分。

2、补偿义务人财务状况

王晓明等4名自然人持有的飞奇公司2,006.40万元股权,按照《股权转让协议》约定的对应飞奇公司整体估值(即1.1亿元)计算的公允价值为4,400万元,该股权已在收购时质押给公司用于本次收购担保,同时王晓明、赵致富、江津三人为本次收购用自有房产进行抵押担保,上述用于担保的资产价值可以有效覆盖业绩对赌结束时,按照《利润补偿协议》计算的应补偿金额3,216.40万元。

3、公司已采取的或拟采取的收款措施

(1)如上述第2点回复所述,王晓明等4名自然人将持有的飞奇公司2,006.40万元股权质押给本公司,且王晓明、赵致富、江津三人承诺以房产各一套作为对未来业绩补偿的担保,截至本问询回复日,上述股权均完成了工商质押登记手续,同时上述房产均抵押给本公司;此外,王晓明等4名自然人内部就业绩补偿义务向本公司承担连带责任。

(2)公司已成立专项工作组就飞奇公司业绩承诺未尽事项与承诺方王晓明、赵志富、江津、王美孝共4人进行积极谈判和协商,公司将根据《利润补偿协议》相关约定要求业绩承诺方及时兑现业绩补偿承诺,尽快完成未尽事项。

(3)公司已对飞奇公司未完成承诺业绩的原因进行分析,将及时调整其管理

层,精简组织架构及人员,完善机构设置,优化人员配置,减少管理层级,推行扁平化管理模式,实现企业高效运转。

(4)2022年,飞奇公司将继续加大研发投入,实现产品迭代,加强并巩固飞奇公司技术在同类产品中的先进性、前瞻性;并通过管理革新尽快实现业务模式创新,努力实现2022年的经营计划。综上所述,补偿义务人财务状况良好,为业绩补偿设置了股权和房产质押,且公司将加大对飞奇公司的管理优化,努力提升飞奇公司业绩,应收业绩承诺补偿款不存在无法收回的风险。

(三)补充风险提示

其他应收款中业绩补偿款余额3,216.40万元,已计提坏账准备金额160.82万元,账面价值3,055.58万元,占2021年度实现净利润的34.86%;未来期间如果由于飞奇公司经营管理不善等原因导致无法收回该赔偿款,其他应收款将面临减值风险,从而影响公司合并报表净利润。

我们作为年审会计师,针对上述事项执行了以下核查程序:

1、通过审阅相关协议,了解和复核了业绩赔偿款的计算方式和结果是否正确,并出具了关于飞奇公司业绩承诺完成情况的鉴证报告;

2、我们查阅了《企业会计准则》等相关文件,复核了企业对应的会计处理是否与《企业会计准则》规定相符;

3、我们复核了赔偿人的财务状况以及质押和抵押给公司的资产状况和价值;

4、我们对管理层、治理层进行访谈,了解公司对业绩赔偿款采取或拟采取的收款措施;

5、我们对王晓明、赵志富、江津、王美孝4人分别进行了访谈,对其赔偿事项和赔偿金额进行了确认;

经核查,我们认为应收业绩补偿款的相关会计处理符合《企业会计准则》的规定;业绩赔偿款不存在无法收回的风险。

三、报告期末,公司存货账面余额68,327.77万元,同比增长20.04%,其中,原材料余额16,266.55万元,在产品余额38,159.39万元;本期计提存货跌价准备

961.94万元,存货跌价准备期末余额1,145万元,计提比例1.68%。请结合公司期末在手订单、原材料备货、产品生产、运输和验收周期以及同行业可比公司情况等,说明原材料、在产品余额较大的原因及合理性,存货跌价准备计提是否充分、谨慎。请年审会计师核查并发表明确意见。

回复:

(一)公司原材料和在产品余额较大的原因及合理性分析

1、公司原材料和在产品余额变动趋势与在手订单基本一致

公司各期末存货的明细构成及变动情况具体如下:

单位:万元

项目/年份2021年12月31日2020年12月31日
金额占比变动比例金额占比
存货余额68,327.77100.00%20.04%56,922.17100.00%
其中:原材料16,266.5523.81%65.17%9,848.3117.30%
在产品38,159.3955.85%27.70%29,881.8552.50%
小计54,425.9479.66%36.99%39,730.1669.80%
在手订单105,158.66193.03%32.50%79,366.60199.76%

公司原材料和在产品合计占存货的比例较高,2020年和2021年占比分别为

69.80%和79.66%,2021年原材料和在产品合计增长比例为36.99%,在手订单增长比例为32.50%,原材料和在产品合计总体增长趋势与在手订单增长趋势一致。

公司在手订单金额逐年增加,引起为合理备货和保证交付对应的原材料和在产品余额逐年增长。在手订单增幅和绝对额均略高于同期在产品增加比例,期末充足的在手订单既保证了来年业绩的稳定性,也使公司生产运营处于平稳状态。

2、公司根据客户订单组织生产,原材料和在产品余额基本为项目执行正常备

公司采用根据客户订单组织采购、生产的经营模式。公司产品生产周期较长,从设计部确定技术指标和生产图纸后,经过外部采购、内部生产、组装调试、工厂验收、发货运输及客户现场安装调试等环节,正常情况下一般需要3-4个月时间,而客户进行工厂验收和现场安装调试的时间一定程度上受到客户自身因素(如项目工期)的影响,与产品完工时间之间往往存在一定的时差,从而使得公司的存货余额随着销售规模扩大而逐年增加。由于公司产品基本均为根据客户订单需求生产,原材料基本为满足日常生产需要的备货,在产品基本均与销售合同相对应,因此原材料和在产品合计余额与在手订单规模占比波动较小,两年均在190%左右。

3、公司存货余额结构与同行业可比公司存货结构差异不大

项目/年份2021年度2020年度
诚益通楚天科技东富龙平均数迦南科技诚益通楚天科技东富龙平均数迦南科技
原材料10.10%21.39%13.94%15.14%23.81%10.66%29.43%8.61%16.23%17.30%
在产品68.45%20.98%27.95%39.13%55.85%62.19%41.71%41.03%48.31%52.50%

公司存货结构与可比公司基本一致,在产品的比例略有波动,主要受资产负债表日在执行项目的完工情况影响,2021年末公司主要项目均未完工,导致在产品比例略高于同行业,发出商品比例低于同行业,总体来看,公司与同行业可比公司的存货结构比例基本一致。

(二)公司存货跌价准备计提充分性及谨慎性分析

1、公司存货跌价准备计提方法符合《企业会计准则》的相关规定,计提方法合理

根据《企业会计准则第1号—存货》的相关规定,公司的存货跌价准备计提采用成本与可变现净值孰低的原则进行计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为基础,同时考虑持有存货的目的以及资

产负债表日后事项的影响,除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外,报告期的期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定,其中:

(1)产成品、原材料等直接用于出售的商品存货,在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;

(2)需要经过加工的材料存货,在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;资产负债表日,同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的,分别确定其可变现净值,并与其对应的成本进行比较,分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备;但对于数量繁多、单价较低的存货,按照存货类别计提存货跌价准备;与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最终用途或目的,且难以与其他项目分开计量的存货,则合并计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存货的可变现净值高于其账面价值的,在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回,转回的金额计入当期损益。

公司按上述计提方法,对期末存货计提了相应的跌价准备,存货跌价准备账面余额1,145.00万元,截至2021年12月31日,公司存货跌价准备计提具体情况如下:

单位:万元

项目期初余额本期增加金额本期减少金额期末余额
计提转回或转销
原材料1.71253.79-255.50
在产品31.73343.4331.73343.43
库存商品335.78229.56138.49426.85
发出商品146.81135.17162.76119.22
小 计516.03961.94332.981,145.00

2、公司存货周转率、存货增长率和存货跌价计提比例与同行业可比公司基本一致,存货跌价计提合理、充分同行业可比公司存货周转率、存货增长率、存货跌价准备计提情况具体如下:

项目诚益通楚天科技东富龙平均数迦南科技
存货周转率0.941.470.931.141.21
存货跌价准备计提比例0.20%3.07%2.63%1.89%1.68%
存货增长率8.92%105.81%88.36%55.78%20.04%

公司存货周转率1.21略高于同行业平均水平1.14,存货增长率20.04%低于同行业平均水平55.78%,体现出公司存货余额与公司经营状况较为匹配,不存在大面积减值的迹象,因此,公司存货跌价准备计提比例1.68%,略低于同行业平均水平1.89%;公司相关指标与同行业具有可比性,无重大异常。

综上所述,公司报告期原材料、在产品余额较大与公司期末在手订单情况较为匹配,主要系公司结合原材料备货、产品生产、运输和验收周期等因素为满足订单需求进行生产的结果,存货结构与同行业可比公司情况相符;公司存货跌价准备计算方法符合《企业会计准则》的相关规定,依据合理,与同行业可比公司情况基本一致,不存在计提存货跌价准备不充分和不谨慎的情况。

我们作为年审会计师,针对上述事项执行了以下核查程序:

1、通过审阅采购合同与管理层的访谈,了解和评估公司的存货及成本核算政策,同时了解并测试公司与生产及仓储相关的内部控制制度、存货及成本核算制度的设计和执行;

2、我们对管理层、治理层进行访谈,了解公司存货期末结存余额波动的原因,并评价管理层诚信及舞弊风险;

3、执行分析程序,包括:存货期末结存余额波动分析,主要存货类别结构与上期、同行业可比公司比较分析,增值税进项税额与采购额的勾稽复核等;

4、执行细节测试,抽样采购合同、存货入库记录及付款记录等,以审核采购的真实性;

5、结合应付账款函证程序,对重要供应商的当期采购情况进行函证,并对未回函的供应商执行采购合同、存货入库记录及付款记录等替代测试程序;

6、对期末存货中的原材料、在产品和库存商品执行盘点程序,对发出商品执行函证程序;

7、对公司期末存货按类别执行的跌价测试结果执行重新计算等复核程序。

经核查,我们认为公司报告期原材料、在产品余额较大与公司期末在手订单情况较为匹配,主要系公司结合原材料备货、产品生产、运输和验收周期等因素为满足订单需求进行生产的结果,存货结构与同行业可比公司情况相符;公司存货跌价准备计算方法符合《企业会计准则》的相关规定,依据合理,与同行业可比公司情况基本一致,不存在计提存货跌价准备不充分和不谨慎的情况。

四、报告期末,公司商誉账面余额达11,450.02万元,其中并购飞奇公司形成的商誉余额5,990.28万元,本期计提减值准备2,536.32万元;并购北京迦南莱米特科技有限公司(以下简称“莱米特公司”)形成的商誉余额2,583.22万元,本期未计提减值准备。请说明本期对上述商誉减值测试的具体过程,包括可收回金额和关键参数(如预测期营业收入、预测期增长率、稳定期增长率、利润率等)及其确定依据、重要假设及其合理性,关键参数及重要假设与以前年度商誉减值测试是否存在差异,结合上述相关公司本期主要财务数据与前期预测数据的差异情况,说明对飞奇公司计提商誉减值准备是否充分,未对莱米特公司计提商誉减值准是否合理审慎。请年审会计师核查并发表明确意见。

回复:

(一)飞奇公司计提商誉减值准备充分性分析

报告期内,公司定期对商誉进行减值测试。同时,公司委托具有证券业务资格

的评估机构天源资产评估有限公司以2021年12月31日为评估基准日对飞奇公司资产组(包含商誉)进行了商誉减值测试,并出具了《浙江迦南科技股份有限公司对合并云南飞奇公司科技有限公司所形成的商誉进行减值测试涉及的资产组(包含商誉)预计未来现金流量的现值资产评估报告》(天源评报字〔2022〕第0228号)。管理层结合评估机构的评估结果认为,相关资产可收回金额小于包括商誉的资产组(包含商誉)账面价值,收购飞奇公司形成的商誉存在减值情况。

1、 商誉减值测试过程及结果

单位:万元

飞奇公司序号2021年12月31日
含收购日评估增值影响的长期资产账面价值269.40
商誉账面余额5,990.28
少数股东商誉余额价值3,993.52
商誉资产组账面余额④=①+②+③10,253.20
资产组评估价值6,026.00
收购日持股比例60%
测试减值金额⑦=(④-⑤)×⑥2,536.32
以前年度计提减值准备-
是否发生减值

根据上述商誉减值测试结果,公司收购飞奇公司确认的商誉截至本2021年12月31日需计提减值准备2,536.32万元,以前年度未计提减值准备,故本期计提减值准备2,536.32万元。

2、 关键参数的相关假设、确定依据以及合理性分析

(1)营业收入的预测

按照公司管理层编制的财务预算,飞奇公司在预测期的营业收入情况预计如下:

单位:万元

项目/年份2022年2023年2024年2025年2026年稳定期
营业收入合计17,177.9820,979.4224,195.6326,199.8827,430.4927,430.49
营业收入增长率-33.02%[注]22.13%15.33%8.28%4.70%0.00%

注:公司管理层基于飞奇公司2021年年中发展战略和经营模式上的转变,预计2022年的收入较2021年收入有所下降,2022年的收入基于在手订单、意向订单进行谨慎预测。

飞奇公司专业从事智能物流系统业务。结合管理层访谈及历史业务收入情况,2017年、2018年、2019年、2020年、2021年其营业收入分别为3,457.02万元、7,337.68万元、10,620.18万元、16,819.33万元和25,646.75万元,近五年收入复合增长率为65.04%,增速较快。公司管理层依据飞奇公司历史业绩、自身发展战略、未来经营目标,以及市场前景的判断,对飞奇公司未来五年营业收入增长率进行了谨慎预测。

截至2021年末,飞奇公司已签订合同、尚未执行完毕的在手订单共计11,604.16万元;此外,飞奇公司已中标或正在洽谈但尚未签订正式合同的意向订单超过2.3亿元,其中,2021年12月31日后已签订合同订单金额超过1亿元。目前飞奇公司智能仓储物流系统相关业务已签订合同的在手订单构成及前五名情况如下:

单位:万元

序号客户约定交付期金额(含税)
1客户A合同签订后3-4个月到货,安装完成后,经稳定试运行3个月可终验3,985.25
2客户B按甲方要求的时间交货进行到货验收,到货验收合格后调试并试运行7日后进行正式验收2,288.00
3客户C安装和调试总工期不超过180天,经双方现场验收合格后正式交付1,700.00
4客户D合同签订后首次付款并技术条件确认后110天内设备交货,交货调试运行60天后正式交付使用1,408.00
5客户E合同签订后4个月内交付,验收合格后正式交付1,200.00
6其他/1,022.91
合 计11,604.16

上述已签订合同、尚未执行完毕、意向订单等可以保证飞奇公司在未来两年内的业务收入稳定,在此基础上,公司管理层谨慎地预测了2024-2026年间的收入、利润规模。基于上述考虑,详细预测期收入的复合增长率为12.41%,稳定期收入增长率为零,预测较为谨慎。

(2)营业成本及毛利率的预测

按照公司管理层编制的财务预算,飞奇公司在预测期的主营业务的毛利率情况预计如下:

单位:万元

项目/年份2022年2023年2024年2025年2026年稳定期
主营业务收入17,083.4820,863.9924,062.5126,055.7327,279.5727,279.57
主营业务成本13,961.2517,050.8219,664.7721,293.6922,293.8722,293.87
平均毛利率18.28%18.28%18.28%18.28%18.28%18.28%

2017年、2018年、2019年、2020年和2021年,飞奇公司的毛利率分别为28.61%、

29.16%、27.47%、18.90%和10.29%。2017年至2019年飞奇公司毛利率相对稳定,2020年和2021年毛利率水平出现较大幅度下降,主要原因系2020年度验收的项目主要为2019年和2020年签单项目,2021年验收的项目主要为2020年和2021年上半年签单项目,2020年飞奇公司采取发展战略,订单出现较大增长,订单量较2019年增长130%,一方面以较低的价格获取大额订单,另一方面,项目执行期间受疫情因素影响项目拖期导致成本增加,2020年下半年开始至2021年,市场原材料价格上涨,带动采购成本增加。上述综合因素导致预期外成本上升,整体毛利水平下降。2021年年中开始飞奇公司采取一系列成本控制和成本预算措施,精准定位自身优势,避免同质低价竞争,未来将采取稳健发展战略,优先承接利润率较高的项目以减少毛利率波动性。

本次商誉减值测试已综合考虑上述因素,预测期收入增速减缓,毛利率有所提升并维持在2020年度相近水平,为18.28%,低于评估选取的同行业可比上市公司

2021年度平均销售毛利率25.24%,具有谨慎性和合理性。

(3)息前税后净利润及净利润率的预测

按照公司管理层编制的财务预算,飞奇公司在预测期的净利润率情况预计如下:

单位:万元

项目/年份2022年2023年2024年2025年2026年稳定期
营业收入17,177.9820,979.4224,195.6326,199.8827,430.4927,430.49
息前税后净利润1,015.461,313.271,570.311,739.271,828.751,605.62
净利润率5.91%6.26%6.49%6.64%6.67%5.85%

飞奇公司详细预测期的净利润率处于5.91%-6.67%区间,稳定期的净利润率为

5.85%,低于评估选取的同行业可比上市公司2021年报显示的平均净利率7.80%,具有谨慎性。

(4)折现率的确定

本次减值测试选取税前加权平均资本成本(WACC)作为企业自由现金流量的折现率。由于飞奇公司为非上市公司,其折现率无法直接计算获得。因此本次减值测试采用选取可比公司进行分析计算的方法估算被评估单位期望投资回报率。为此,第一步,首先在上市公司中选取可比公司,然后估算可比公司的系统性风险系数β(Levered Beta);第二步,根据对比公司资本结构、对比公司β以及资产组经营主体目标资本结构估算资产组的期望投资回报率,并以此作为折现率。结合资产组的实际情况,确定持续经营期内的目标资本结构,参照以下公式计算加权平均资本成本(WACC):WACC=Re×We+Rd×(1-T)×Wd。此外,由于在预计资产组的未来现金流量时均以税前现金流量作为预测基础,收益法要求评估的资产组经营主体价值内涵与应用的收益类型以及折现率的口径一致,故本次减值测试将税后WACC通过迭代的方式调整为税前的折现率。

经测算,飞奇公司预测期内的税前折现率为11.88%。

(5)商誉减值测试结论

根据上述测算,飞奇公司资产组(包含商誉)在2021年12月31日在持续经营的假设条件下的可收回金额为6,026.00万元,小于包括商誉的资产组(包含商誉)账面价值10,253.20万元,故对合并飞奇公司形成的商誉计提减值准备金额为2,536.32万元。

3、关键参数及重要假设与2020年商誉减值测试对比分析

(1)营业收入的对比分析

单位:万元

项目/年份2021年2022年2023年2024年2025年2026年稳定期
2020年商誉减值测试—营业收入28,821.7728,429.2730,395.8431,526.6332,385.6432,385.6432,385.64
2021年商誉减值测试—营业收入17,177.9820,979.4224,195.6326,199.8827,430.4927,430.49

本次商誉减值测试预测的各期收入低于2020年商誉减值测试预测的各期收入,主要系飞奇公司采取稳健发展战略,减少了部分利润较低项目的承接,短期内造成快递行业客户订单量下降所致,该变化系基于公司实际经营情况调整。

(2)毛利率的对比分析

单位:万元

项目/年份2021年2022年2023年2024年2025年2026年稳定期
2020年商誉减值测试—毛利率22.85%23.45%23.85%24.25%24.45%24.45%24.45%
2021年商誉减值测试—毛利率18.51%18.51%18.51%18.51%18.51%18.51%

本次商誉减值测试预测的各期毛利率低于2020年商誉减值测试预测的各期毛利率,主要系考虑随着行业竞争加剧以及业务结构调整,并结合在手订单的预估毛利率以及飞奇公司内部项目承接管理制度的调整的基础上,预计未来年度的合理毛利率水平所致。

(3)净利润及净利润率的对比分析

项目/年份2021年2022年2023年2024年2025年2026年稳定期
2020年商誉减值测试—息前税后净利润3,099.072,975.443,203.582,980.503,013.073,013.073,013.07
2021年商誉减值测试—息前税后净利润1,015.461,313.271,570.311,739.271,828.751,605.62
2020年商誉减值测试—净利润率10.75%10.47%10.54%9.45%9.30%9.30%9.30%
2021年商誉减值测试—净利润率5.91%6.26%6.49%6.64%6.67%5.85%

本次商誉减值测试预测的各期净利率低于2020年商誉减值测试预测的各期净利率,主要系考虑随着项目预计的毛利率下降,同步调整资产组的净利润水平。

(4)税前折现率的对比分析

项目名称税前折现率-详细预测期
2020年商誉减值测试13.74%
2021年商誉减值测试11.88%

本次商誉减值测试预测的税前折现率较2020年商誉减值测试预测的税前折现率下降1.86%,经对比,主要系受市场波动影响衡量资产组(包含商誉)相对风险的指标β风险系数存在较大降幅,下降了0.2255,其他指标不存在较大差异。

(5)2020年商誉减值预测数据和实际经营数据对比分析

2020年预测数据和实际经营数据及增长率情况统计如下表:

单位:万元

项目2020年商誉减值测试预测数-2021年度实际数-2021年度实际数-预测数差异
营业收入28,821.7725,646.75-3,175.01
营业成本22,234.5822,967.61733.03
毛利率22.85%10.45%-12.41%
息前税后净利润3,099.07-241.80-3,340.87

注1:息前税后净利润=净利润+税后利息支出+税后资产减值损失+税后信用减值损失-税后其他收益-税后营业外收入+税后营业外支出;

注2:评估采用息前税后净利润口径对飞奇公司进行业绩预测,上表实际数已调整为预测数同口径的息前税后净利润进行比较。

从上表可知,2021年为应对行业竞争加剧的格局,企业及时进行了经营战略和经营策略的调整,放弃承接部分利润较低的快递行业项目,故实际收入与预测收入存在一定差距;同时由于2021年验收的项目主要为2020年签单项目,项目执行期间受疫情因素影响项目拖期导致成本增加,以及原材料价格持续上涨,导致营业毛利总体水平下降,最终导致实际净利润与预测净利润存在较大差异。因此公司在2021年度进行商誉减值测试时,对上述因素进行了谨慎考虑,同步下调了预测营业收入规模及毛利率、净利率水平。

综上,通过对商誉减值测试的各关键参数进行分析,考虑飞奇公司在手订单较为充裕,且自身经营战略有所调整,预测的收入、毛利率较为合理,折现率的确定方式和以前年度商誉减值测试保持一致,故飞奇公司的商誉减值测试的整体测算较为合理。

(二) 未对莱米特公司计提商誉减值准备的合理性及审慎性分析

本报告期末,公司定期对商誉进行减值测试。公司管理层按照编制的财务预算采用资产组预计未来现金流量的现值确定其可收回金额,经测算,相关资产可收回金额大于包括商誉的资产组(包含商誉)账面价值,收购莱米特公司形成的商誉不存在减值情况。

1、商誉减值测试过程及结果

单位:万元

莱米特公司序号2021年12月31日
含收购日评估增值影响的长期资产账面价值222.75
商誉账面余额2,583.22
少数股东商誉余额价值2,113.54
商誉资产组账面余额④=①+②+③4,919.52
资产组评估价值8,161.00
收购日持股比例55%
测试减值金额⑦=(④-⑤)×⑥-
以前年度计提减值准备-
是否发生减值

根据上述商誉减值测试结果,公司收购莱米特公司确认的商誉截至2021年12月31日无需计提减值准备。

2、关键参数的相关假设、确定依据以及合理性分析

(1)营业收入的预测

按照公司管理层编制的财务预算,莱米特公司在预测期的营业收入情况预计如下:

单位:万元

项目/年份2022年2023年2024年2025年2026年稳定期
营业收入合计13,096.9715,061.5216,567.6717,396.0518,265.8518,265.85
营业收入增长率24.97%15.00%10.00%5.00%5.00%0.00%

莱米特公司主要从事粉体制药设备的研发、设计及生产,主要产品包括制药输送系统、投料混料系统、制粒线等。2017年、2018年、2019年、2020年和2021年,莱米特公司分别实现营业收入4,607.66万元、6,117.63万元、9,244.39万元、6,846.93万元和10,480.31万元,近五年收入复合增长率为22.81%,增长速度较快,市场竞争力逐步加强。公司管理层依据莱米特公司历史业绩、未来经营目标,以及市场前景的判断,对莱米特公司未来五年营业收入增长率进行预测。

(2)营业成本及毛利率的预测

按照公司管理层编制的财务预算,莱米特公司在预测期的营业收入、营业成本和毛利率情况预计如下:

单位:万元

项目/年份2022年2023年2024年2025年2026年稳定期
主营业务收入13,096.9715,061.5216,567.6717,396.0518,265.8518,265.85
主营业务成本9,162.5510,536.9311,590.6312,170.1612,778.6712,778.67
平均毛利率30.04%30.04%30.04%30.04%30.04%30.04%

2017年、2018年、2019年、2020年和2021年,莱米特公司的毛利率分别为

40.20%、44.56%、37.26%、30.06%。报告期内,随着莱米特公司业务规模的扩大、客户结构调整和市场竞争的加剧,莱米特公司毛利率出现一定程度的下降。莱米特公司预测期的毛利率水平参照其历史水平、行业情况并考虑其毛利率变化趋势后综合预测。

(3)折现率的确定

本次减值测试选取税前加权平均资本成本(WACC)作为企业自由现金流量的折现率。由于莱米特公司为非上市公司,其折现率无法直接计算获得。因此本次减值测试采用选取可比公司进行分析计算的方法估算莱米特公司的期望投资回报率。为此,第一步,首先在上市公司中选取可比公司,然后估算可比公司的系统性风险系数β(Levered Beta);第二步,根据对比公司资本结构、对比公司β以及资产组资本结构估算资产组的期望投资回报率,并以此作为折现率。结合企业实际情况,持续经营期内的企业实际资本结构与目标资本结构相一致,参照以下公式计算加权平均资本成本(WACC):WACC=Re×We+Rd×(1-T)×Wd。此外,由于在预计资产组的未来现金流量时均以税前现金流量作为预测基础,收益法要求资产组经营主体价值内涵与应用的收益类型以及折现率的口径一致,故本次减值测试将税后WACC通过迭代的方式调整为税前的折现率。

经测算,莱米特公司预测期内的税前折现率为11.64%。

(4)商誉减值测试结论

根据上述测算,莱米特公司资产组(包含商誉)在2021年12月31日在持续经营的假设条件下的可收回金额为8,161.00万元,大于包括商誉的资产组(包含商誉)

账面价值4,919.52万元。故公司收购莱米特公司形成的商誉在2021年12月31日不存在减值情况。

3、公司未对莱米特公司计提商誉减值准备合理性分析

(1)收购时点预测业绩及实现情况

根据收购时天源资产评估有限公司出具的估值报告(天源评报字〔2015〕第0386号),收购时莱米特公司的预测业绩及实际实现情况比较如下:

单位:万元

期间收购时预测净利润实际净利润净利润完成率
2015年8-12月124.02125.87101.49%
2016年度601.54668.43111.12%
2017年度761.12815.33107.12%
2018年度955.691,008.37105.51%
2019年度898.581,090.43121.35%
2020年度878.16578.0965.83%
2021年度878.16850.9996.91%

结合上述预测结果,交易对方承诺莱米特公司2015年度、2016年度、2017年度和2018年度扣除非经常性损益后的净利润分别不低于500万元、625万元、781万元和976万元。

收购完成后,莱米特公司实际实现净利润超过了交易对方的业绩承诺。其中,2015年至2018年,莱米特公司累计实现扣除非经常性损益后的净利润3,076.93万元,超过业绩承诺金额194.93万元。

2020年由于客户结构调整,实际净利润未达到收购时点预测净利润,2021年莱米特公司及时进行调整,经营业绩有所提升,实现的净利润接近收购时点预测净利润,2021年和预测同口径的息前税后净利润超过预测净利润。

(2)莱米特公司在手订单充足

截至2021年12月末,莱米特公司已签订合同,但尚未执行完毕的在手订单规

模为11,965.77万元,其在手订单构成及前五名客户情况如下:

单位:万元

序号客户约定交付期金额(含税)
1客户F承揽方于合同签订总工期120个日历日,工期包括设计、订货、制造、安装、调试1,925.00
2客户G合同签字盖章生效且收到预付款后100个自然日内完成全部发货、安装、调试899.00
3客户H合同签订技术条件确认后90天内设备全部进场,50天完成安装(最终发货时间以甲方正式通知函为准);633.00
4客户I合同签订生效后3个月内交付550.00
5客户J收到预付款及图纸确认后100天内交货,若延后一天向需方支付违约金每天壹万元,最高不超过法律规定的限额449.00
6其他/7,509.77
合 计11,965.77

综上,莱米特公司在手订单较为充裕,莱米特公司的未来预测收益具有较强的保障性,公司管理层对莱米特公司的整体发展预期较好,通过计算资产组(包含商誉)预计未来现金流量的现值高于其账面价值,故未对莱米特公司提商誉减值准备,相关测算较为合理。我们作为年审会计师,针对上述事项执行了以下核查程序:

1、了解及评估与商誉减值测试相关的内部控制的设计及执行有效性,包括关键假设的采用及减值测试表的复核及审批;

2、了解并评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性,并复核其相关专业资质;

3、了解资产组的历史业绩情况及发展规划,以及行业的发展趋势,与管理层聘请的外部专家讨论商誉减值测试过程中所使用的方法、关键评估的假设、参数的选择、预测未来收入及现金流折现率等的合理性;

4、复核评价管理层预测时所使用的关键参数,将预测期收入增长率与历史的收入增长率进行对比分析;将预测的毛利率与历史毛利率进行比较;分析管理层所

采用的折现率;复核未来现金流预测计算过程与计算结果的准确性。

经核查,我们认为:

1、飞奇公司2021年底在手订单较为充裕,所处的智能仓储物流行业,发展势头较好,通过自主研发已形成一定的技术壁垒,并考虑2021年经营战略和经营策略调整,对收入和利润水平作出谨慎预测,本次商誉减值测试的具体过程及关键参数选取较为合理,采用预计未来现金流量的现值确定的资产组可收回金额低于其账面价值的部分已计提减值准备,相关测算过程及结论合理;

2、莱米特公司自收购以来,销售收入稳步增长,经营情况、财务状况较好。2021年底,在手订单较为充裕,发展势头较好,故莱米特公司的未来预测收益具有较强的保障性。本次商誉减值测试的具体过程及关键参数选取较为合理,采用预计未来现金流量的现值确定的资产组可收回金额高于其账面价值,故未对莱米特公司计提商誉减值准备,相关测算过程及结论合理。

五、报告期末,公司应收账款账面余额40,680.48万元,其中账龄3年以上应收账款余额5,778.67万元;本期计提坏账准备1,101.60万元,坏账准备期末余额7,015.29万元。最近三年坏账准备计提比例分别为13.02%、16.77%、17.24%,逐年上升。请说明:

(1)结合公司主营业务收入变动、坏账准备计提政策、应收账款账龄、期后回款情况、同行业可比公司情况、账龄3年以上应收账款欠款方资信和财务状况、预期信用损失模型等,说明坏账准备计提比例较高且逐年上升的原因及合理性,坏账准备计提是否充分;

(2)分行业分别列示应收账款余额及变化情况,应收账款余额与对应行业收入变化、信用政策、回款模式、实际回款情况等是否匹配,并请分业务报备前五大欠款方名称,与你公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系,应收账款余额、坏账准备余额及账龄情况。

请年审会计师核查并发表明确意见。回复:

一、结合公司主营业务收入变动、坏账准备计提政策、应收账款账龄、期后回款情况、同行业可比公司情况、账龄3年以上应收账款欠款方资信和财务状况、预期信用损失模型等,说明坏账准备计提比例较高且逐年上升的原因及合理性,坏账准备计提是否充分;

(一) 公司坏账准备计提比例较高且逐年上升的原因及合理性分析

1、公司2021年度营业收入增长,引起整体应收账款账面余额增长,因此按照坏账政策计提的坏账准备余额增加

报告期内,公司实现主营业务收入及应收账款余额情况如下:

单位:万元

项 目2021年度2020年度同比变动额同比波动率
主营业务收入105,357.7999,865.885,491.915.50%
应收账款余额40,680.4835,263.915,416.5715.36%
其中:1年以内20,131.3815,034.575,096.8133.90%
1年以上20,549.1020,229.34319.761.58%

公司本期主营业务收入较上期增加5,491.91万元,同比增长5.50%,随着业务规模的扩大,公司应收账款期末余额也进一步增长。公司2021年末的应收账款余额较2020年末增长15.36%,主要是1年以内应收账款余额增加所致,与公司的营业收入实现情况匹配。

2、公司应收账款账龄结构的变化,引起按照坏账政策计提的坏账准备余额增加

(1)迦南科技

单位:万元

账 龄2021年12月31日占比2021年12月31日占比
1年以内20,131.3849.49%15,034.5742.63%
1-2年8,745.3721.50%10,468.2529.69%
2-3年6,025.0614.81%5,342.1115.15%
3-4年2,507.186.16%2,081.565.90%
4-5年1,286.813.16%744.022.11%
5年以上1,984.684.88%1,593.404.52%
账面余额小计40,680.48100.00%35,263.91100.00%
减:坏账准备7,015.29-5,914.70-
坏账准备综合计提比例17.24%-16.77%-

(2)同行业可比公司账龄结构如下所示:

1)东富龙

账 龄2021年12月31日占比
1年以内46,531.0844.36%
1-2年26,542.0625.30%
2-3年14,500.9013.82%
3年以上17,320.2216.51%
账面余额小计104,894.26100.00%
减:坏账准备24,229.31-
坏账准备综合计提比例23.10%-

2) 楚天科技

账 龄2021年12月31日占比
1年以内48,766.8857.28%
1-2年17,164.5120.16%
2-3年6,990.708.21%
3-4年3,691.364.34%
4-5年3,413.784.01%
5年以上5,114.056.01%
账面余额小计85,141.28100.00%
减:坏账准备13,973.16-
坏账准备综合计提比例16.41%-

3) 诚益通

账 龄2021年12月31日占比
1年以内32,296.9160.26%
1-2年8,410.9415.69%
2-3年6,029.3111.25%
3-4年4,220.017.87%
4-5年1,425.742.66%
5年以上1,212.502.26%
账面余额小计53,595.40100.00%
减:坏账准备10,426.71-
坏账准备综合计提比例19.45%-

公司应收账款账龄结构的变化,引起按照坏账政策计提的坏账准备余额增加,从上表可知,公司账龄结构与同行业可比公司相比基本一致,1年以内应收账款占比在50%-60%左右,坏账准备综合计提比例也基本一致。

(二)公司坏账准备计提政策符合《企业会计准则》相关规定,与同行业可比

1、公司应收账款坏账准备计提政策

本公司按照金融工具准则所述的简化计量方法确定应收账款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日,本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。当单项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本公司根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合,参考历史信用损失经验,结合当前状况并考虑前瞻性信息,在组合基础上估计预期信用损失,确定组合的依据如下:

组合名称确定组合的依据
账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款

2、公司对应应收账款预期信用损失的确定方法

公司自 2019 年执行新金融工具准则,采用预期信用损失模型计量应收账款损失准备。对于存在客观证据表明存在减值迹象,以及其他适用于单项评估的应收账款,单独进行减值测试,并按差额计提坏账准备。对于没有客观证据表明发生了减值的应收账款,或当单项减值测试后没有发生减值的应收账款,依据信用风险特征

将应收款项划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失。本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,编制应收账款账龄表与整个存续期预期信用损失率对照表,计算预期信用损失,并于每年年末重新评估。

预期信用损失率的确认是基于迁徙模型所测算出的历史损失率,并在此基础上进行前瞻性因素的调整所得出。公司预期信用损失模型符合会计准则的规定,历史数据集合源于公司历年账面记载,历史损失率根据公司实际发生数据计算,前瞻调节因素考虑国家统计局及其他或权威机构发布的公开信息,各项参数的选取是合理的,本期坏账准备的计提是审慎的。

3、公司与同行业可比公司的坏账准备综合计提比例对比如下:

公 司东富龙楚天科技诚益通可比公司平均迦南科技
2021年坏账计提比例23.10%16.41%19.45%19.65%17.24%
2020年坏账计提比例19.44%18.75%17.16%18.45%16.77%

注:以上数据来源于同行业可比公司2021年年报。

由于同行业可比上市公司在主营业务细分领域与公司存在一定的差异,因此其综合计提比例存在一定差异,但差异较小。同时,同行业可比上市公司坏账准备综合计提比例逐年上升,公司坏账准备综合计提比例波动趋势与其一致。

(三)公司截至2021年12月31日账龄3年以上应收账款欠款方资信和财务状况

公司截至2021年12月31日3年以上应收账款金额为5,778.67万元,占期末应收账款比例为14.21%。公司的客户以地方大型国企、上市公司及大型民营企业为主,通过公开信息平台对应收账款余额较大的客户的资信情况进行了查询,该等客户实力较强、信誉状况良好,且多数客户与公司合作多年,双方均能按合同履约交付产品及收款,因此,总体来说客户信用风险较小。

我们列示了截至2021年12月31日应收账款余额账龄3年以上前五名客户的财务状况和资信状况,前五名客户均为上市公司或其下属子公司,具体情况如下:

单位:万元

客 户对应上市公司3年以上应收账款对应坏账准备金额对应坏账比例对应上市公司财务状况资信状况
实收资本营业收入净利润
第一名天津红日药业股份有限公司723.80361.9050.00%300,415.48767,052.5067,085.13根据其年报披露本年度无重大诉讼、仲裁事项,暂无处罚及整改情况。
第二名东北制药集团股份有限公司320.70195.1160.84%134,787.33814,511.759,544.14根据其年报告披露涉及多起诉讼、仲裁事项,暂无处罚及整改情况。
第三名长春高新技术产业(集团)股份有限公司221.00110.5050.00%40,472.031,074,671.73389,746.44根据其年报披露本年度无重大诉讼、仲裁事项,暂无处罚及整改情况。
第四名重庆三圣实业股份有限公司210.73105.3750.00%43,200.00248,914.52-36,083.60根据其年报告披露涉及较多诉讼、仲裁事项,处罚及整改情况:2021年度审计意见为保留意见[注]
第五名乐普(北京)医疗器械股份有限公司164.5082.2550.00%180,458.731,065,973.49178,041.86根据其年报披露本年度无重大诉讼、仲裁事项,暂无处罚及整改情况。
小 计1,640.73855.1252.12%

注:重庆三圣实业股份有限公司于2022年4月26日披露的财务报告,晚于公司报告披露时间。截至2022年3月31日,公司应收账款账龄3年以上客户期后回款金额为1,740.16万元,占全部3年以上应收账款余额的30.12%,期后回款情况良好。

针对上表所示的第四名客户其母公司重庆三圣实业股份有限公司信用状况异常的情况,公司已就相关应收款项通过发送律师函等方式积极进行确权和催收,同时将持续关注其可回收风险;若未来重庆三圣实业股份有限公司及其下属子公司信用风险进一步加大,公司拟考虑将其纳入单独组合单项计提坏账准备。

(四)公司与同行业可比公司2021年度应收账款周转率及周转天数基本一致

公司与同行业可比公司2021年度应收账款周转率及周转天数具体情况如下:

项 目东富龙楚天科技诚益通可比公司平均迦南科技
应收账款周转率4.595.851.924.122.79
应收账款周转天数79.5462.39190.22110.72130.80

2021年公司的应收账款周转率为2.79,周转天数为130.80天,2020年度的

应收账款周转率为2.88,周转天数为126.95,两年变动较小,同行业可比公司平均应收账款周转率为4.12,周转天数为110.72天,公司与同行业相比较差异较小。

综上所述,公司坏账准备计提比例较高且逐年上升的原因主要系受营业收入规模的自然增长及账龄结构的变化所致,具备合理性。公司已根据《企业会计准则》的相关规定,制定了坏账准备计提政策并得到有效执行;应收账款账龄结构、应收账款周转率及周转天数、坏账准备计提比例与同行业可比公司基本一致,账龄3年以上的客户期后回款良好,其主要客户资信情况良好,针对个别客户出现的信用风险已进行了发送律师函、诉讼仲裁、保全等催收措施保障按时回款;坏账准备计提充分。

二、分行业分别列示应收账款余额及变化情况,应收账款余额与对应行业收入变化、信用政策、回款模式、实际回款情况等是否匹配,并请分业务报备前五大欠款方名称,与你公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系,应收账款余额、坏账准备余额及账龄情况。

(一)分行业分别列示应收账款余额及变化情况,应收账款余额与对应行业收入变化、信用政策、回款模式、实际回款情况

1、分行业列示应收账款余额较期初的变动情况

单位:万元

行 业2021年12月31日2020年12月31日变动金额变动比例
金 额占 比金 额占 比
制药装备行业29,823.6773.31%25,153.4371.33%4,670.2418.57%
仓储物流行业10,763.5726.46%10,098.1728.64%665.406.59%
其他设备行业93.240.23%12.310.03%80.93657.52%
合 计40,680.48100.00%35,263.91100.00%5,416.5715.36%

2、分行业列示营业收入变动情况

单位:万元

3、分行业列示2021年度确认收入对应回款模式、实际回款情况

单位:万元

行 业回款模式2021年营业收入(含税)[注]截止2022.3.31回款金额回款占比
制药装备行业电汇和承兑汇票90,096.8173,017.2381.04%
仓储物流行业电汇和承兑汇票28,970.2621,571.6574.46%
其他设备行业电汇和承兑汇票669.30594.4188.81%

注:根据公司营业收入按照13%的增值税平均税率匡算。

由上表所述,公司主要业务收入来自于制药装备行业,2021年度制药装备行业收入占比营业收入的75.25%,较上年同期增加15.91%,应收账款余额增长

18.57%,应收账款增长幅度与营业收入增长幅度基本一致;公司2021年度仓储物流行业收入占比营业收入的24.20%,较上年同期增加53.60%,对应行业应收账款余额增长6.59%,公司为应对行业竞争加剧等风险,加大了快递行业客户的收款力度,对应应收账款余额的增幅较小。

通常,公司与客户签订的销售合同约定,合同签订后客户支付部分预付款(一般为合同总额的30%),产品完工经客户现场验收合格后客户支付第二笔款项(一般为合同总额的30%或60%),然后公司组织发货,在客户现场安装、调试合格后由客户签字确认后,公司收取安装调试款(一般为合同总额的60%或30%);同时公司一般约定10%的合同款作为质保金,通常在产品正常运行一年后收取。截止2022年3月31日,2021年度收入回款比例略低于90%,主要系受新冠疫情影响部分客户付款流程所致。

报告期内,公司应收账款在信用政策、回款模式、实际回款等方面与销售收入

行 业2021年度2020年度变动金额变动比例
金 额占 比金 额占 比
制药装备行业79,731.6975.25%68,785.1868.29%10,946.5015.91%
仓储物流行业25,637.4024.20%16,690.5116.57%8,946.9053.60%
其他设备行业592.300.55%15,249.2315.14%-14,656.93-96.12%
合 计105,961.39100.00%100,724.92100.00%5,236.475.20%

情况匹配。

(二)分行业列示应收账款余额前五名情况:

1、制药装备行业应收账款余额前五大情况表:

单位:万元

序 号客 户是否为公司关联方金 额账 龄占应收账款余额合计数的比例坏帐准备余额
1第一名1,415.37[注1]4.75%87.98
2第二名1,166.80[注2]3.91%154.72
3第三名1,106.841年以内3.71%55.34
4第四名953.81[注3]3.20%333.22
5第五名937.00[注4]3.14%219.10
合 计5,579.8218.71%850.37

注1:其中1年以内1,071.14万元,1-2年344.24万元;注2:其中1年以内7.28万元,1-2年797.30万元,2-3年359.49万元,5年以上2.73万元;

注3:其中1年以内45.89万元,1-2年31.40万元,2-3年663.38万元,3-4年36.05万元,5年以上177.08万元;

注4:其中1-2年0.01万元,2-3年831.31万元,3-4年105.68万元。

2、仓储物流行业应收账款余额前五大情况表:

单位:万元

序 号单 位是否为公司关联方金 额账 龄占应收账款余额合计数的比例坏帐准备余额
1第一名2,897.58[注1]26.92%231.06
2第二名1,990.94[注2]18.50%103.29
3第三名540.001年以内5.02%27.00
4第四名531.691年以内4.94%26.58
5第五名510.092-3年4.74%102.02
合 计6,470.3060.11%489.95

注1:其中1年以内2,473.41万元,1-2年77.67万元,2-3年245.43万元,3-4年101.08万元;注2:其中1年以内1,916.09万元,1-2年74.85万元。

3、其他设备行业应收账款余额前五大情况表:

单位:万元

序 号单 位是否为公司关联方金 额账 龄占应收账款余额合计数的比例坏帐准备余额
1第一名93.241年以内100.00%4.66
合 计93.24100.00%4.66

上述公司与迦南科技及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均不存在关联关系。

我们作为年审会计师,针对上述事项执行了以下核查程序:

1、获取公司销售与应收账款管理相关的内部控制制度,了解和评价内部控制的设计并实施穿行测试检查相关内控制度是否得到有效执行;

2、复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况,评价管理层过往预测的准确性;

3、复核管理层对应收账款进行减值测试的相关考虑和客观证据,评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征;

4、对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款,评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性;根据具有类似信用风险特征组合的历史信用损失经验及前瞻性估计,评价管理层编制的应收账款账龄的合理性;测试管理层使用数据(包括应收账款账龄、历史损失率等)的准确性和完整性以及对应计提坏账准备的计算是否准确;

5、检查应收账款的期后回款情况,评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性;

6、通过分析公司应收账款的账龄和主要客户信誉情况,并执行应收账款函证

程序及检查期后回款情况,评价应收账款坏账准备计提的合理性;

7、对于单独计提坏账准备的应收账款,选取样本获取管理层对预计未来可收回金额做出估计的依据,包括客户信用记录、违约或延迟付款记录及期后实际还款情况,并复核其合理性;

8、了解逾期款项客户欠款原因,检查报告期内公司涉及诉讼的全部资料,核查公司报告期末是否存在交易争议的应收账款,核查应收账款坏账计提充分性;

9、执行分析性复核程序,分析应收账款余额与对应行业收入变化、信用政策、回款模式、实际回款情况是否匹配性;

(10)通过公开信息平台查询分行业应收账款前五大客户和公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系,并与公司管理层及治理层确认。

经核查,我们认为:

1、公司坏账准备计提比例较高且逐年上升的原因主要系受营业收入规模的自然增长及账龄结构的变化所致,具备合理性。公司已根据《企业会计准则》的相关规定,制定了坏账准备计提政策并得到有效执行;应收账款账龄结构、应收账款周转率及周转天数、坏账准备计提比例与同行业可比公司基本一致,账龄3年以上的客户期后回款良好,其主要客户资信情况良好,针对个别客户出现的信用风险已进行了发送律师函、诉讼仲裁、保全等催收措施保障按时回款;坏账准备计提充分。

2、应收账款余额与对应行业收入变化、信用政策、回款模式、实际回款情况匹配;分行业应收账款前五大客户与公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。

专此说明,请予审核。

中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师:

中国·杭州 中国注册会计师:

报告日期:2022年5月7日


  附件:公告原文
返回页顶