北京昆仑万维科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
北京昆仑万维科技股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016 年 10 月
北京昆仑万维科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人周亚辉、主管会计工作负责人王立伟及会计机构负责人(会计主
管人员)马苓月声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 5,968,397,303.38 3,888,484,313.92 53.49%
归属于上市公司股东的净资产
3,078,964,251.90 2,680,018,953.91 14.89%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 618,734,924.53 46.89% 1,844,514,442.41 41.08%
归属于上市公司股东的净利润
248,927,250.80 268.75% 492,886,009.08 87.89%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
246,574,701.14 357.47% 453,965,537.35 114.73%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 135,693,449.31 690.74%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.23 -4.17% 0.45 -53.13%
稀释每股收益（元/股） 0.23 -4.17% 0.45 -53.13%
加权平均净资产收益率 8.48% 5.75% 17.27% 5.80%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -67,127.70
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
7,335,718.71
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 1,187,260.28
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
30,677,818.87
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
受托经营取得的托管费收入 -62,973.63
减：所得税影响额 41,290.35
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少数股东权益影响额（税后） 108,934.45
合计 38,920,471.73 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
一、行业监管政策风险
互联网行业在我国乃至全球均处在快速发展阶段，公司目前涉及的网络游戏和软件商店行业都属于国家鼓励的新兴互
联网行业。伴随着技术的持续创新、业务模式的不断升级，我国互联网相关行业的法律监管体系也正处于不断发展和完善的
过程中。如果国家对相关互联网行业监管政策发生不利变化，可能会对公司的经营业绩产生一定程度的不利影响。同时，由
于公司计划开展的多个项目均在境外区域开展，当地行业监管政策变化也会对公司的发展产生一定程度的影响。
公司在进入新的市场前，都会进行深入的市场环境和监管政策环境的调研，必要时向熟悉当地法律政策的机构或人员
咨询监管政策，并根据相应的监管环境及政策要求开展业务运营，在实际业务运作的过程中，也会积极配合和落实监管要求，
有效控制和降低监管政策的风险。
二、市场竞争加剧的风险
互联网产业日新月异，互联网用户对产品的要求也日益提升。如果未来市场竞争进一步加剧，将影响本公司未来业务的
发展和产品推广，给公司带来一定的发展压力。网络游戏行业在产品服务、市场渠道等方面已经形成激烈的行业竞争格局，
平台化、精品化、泛娱乐化等趋势明显。公司需保持持续创新能力，对抗市场竞争加剧的风险。公司上线项目均经过严格筛
选，有针对性的面向细分市场，通过玩法的持续创新和策划水平的不断提高，提升游戏的娱乐性与用户体验，提升核心玩家
群体的粘性。同时，公司拥有经验丰富的市场推广队伍和反馈机制，在产品推出过程中通过分阶段的测试进行动态修改和调
整，从而使产品能及时更新适应市场需求，并不断改进以规避市场风险。
三、境外市场经营风险
由于公司业务涉及的地域范围较广，各个国家和地区的政治环境、法律、税务等政策存在差异，如果公司对当地政局
风险的把握不够、对相关法律法规、税务要求的了解不够全面，可能会面临境外运营的产品无法满足当地监管政策要求的风
险。如果公司的运营触犯了当地政府的法律法规，还可能会遭受处罚，甚至导致运营平台关闭，无法正常运营。
此外，各个国家的文化背景和市场情况也各不相同，用户对于互联网产品的不同偏好可能导致公司在境内运营成功的
产品不能很好地适应境外市场。公司在进行境外市场的开发时，如果对部分国家和地区的互联网产品运营模式不够了解，导
致前期投入的市场开发资金不能达到预想的效果，可能会给公司未来的经营造成不利的影响。
四、核心管理和技术人才流失的风险
对于互联网公司而言，掌握行业核心技术与保持核心技术团队稳定是公司生存和发展的根本。互联网企业一般都面临
人员流动大、知识结构更新快的问题，行业内的市场竞争也越来越体现为高素质人才之间的竞争。为了稳定公司的管理、技
术和运营团队，公司提供有竞争力的薪酬福利和建立公平的竞争晋升机制，提供全面、完善的培训计划，创造开放、协作的
工作环境，提倡“专注、创新”的企业文化，吸引并培养管理和技术人才，公司的核心骨干人员也直接或间接持有公司股份。
但是，如果公司之后核心骨干人员流失且无法吸引新的优秀人才加入，将对公司的经营造成不利影响。公司将在保障现有人
才队伍稳定及后续人才持续培养的同时，以优厚的待遇及激励机制，引进行业中优秀的人才为公司服务，以满足公司业务持
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续快速发展的需要。
五、汇率风险
自公司开始布局海外市场至今，公司境外业务收入占总收入的比重较大且呈现快速增长的态势。公司自2009年开始布
局海外市场，目前已经分别在香港、日本、韩国、马来西亚、美国、英国等国家和地区设立子公司。一方面，公司与境外支
付渠道的结算涉及美元、港币等货币，账期一般在3个月以内，期间应收账款中的外币资产会面临一定的汇率风险。另一方
面，母公司报表及合并报表的记账单位是人民币，境外子公司的期末报表外币折算时同样面临汇率风险。综上，如果未来我
国汇率政策发生重大变化或者未来人民币的汇率出现大幅波动，公司可能面临一定的汇率波动风险。在应对汇率风险方面，
公司将培养和强化汇率风险防范意识，随时密切注视国际外汇市场相关货币的变化趋势，培养和吸收高素质的外汇风险管理
人才，同时形成防范汇率风险的有效管理机制，并从合同等源头控制交易风险。
六、投资项目业绩不及预期
上市以来，公司已经陆续投资了达达、趣分期、随手科技、银客、映客、Grindr、Opera（尚在交割阶段，还未完成最
终交割）等众多互联网细分领域的龙头企业。但由于互联网市场竞争激烈、新型公司层出不穷、商业模式面临创新、技术手
段不断更迭，所以公司投资的相关项目可能在市场搏杀中面临着业绩不及预期的风险。公司及时关注投资并购公司的经营状
况及所在行业变化趋势，不断强化公司的治理行为，充分给予投资并购公司发展空间和必要的资源共享。
七、公司规模扩大带来的管理风险
随着公司经营规模逐渐庞大，组织结构逐渐复杂，对公司的经营管理、财务规划以及人力资源配置等提出更高要求。
如果公司的管理水平不能随之提升，可能面临相应的运营管理和内部控制等方面的挑战。公司将进一步完善法人治理结构，
提高公司治理水平，建立更加有效的运行机制，确保公司各项业务计划的平稳实施、有序进行。目前，公司整体战略和发展
目标由董事长把控，并在每条业务线上委派CEO负责相关工作的执行，确保各业务线的有序进行。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 84,442
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
周亚辉 境内自然人 35.09% 395,562,758 395,562,758 质押 188,171,613
北京盈瑞世纪软
件研发中心（有 境内非国有法人 17.78% 200,408,085 200,408,085 质押 73,000,000
限合伙）
王立伟 境内自然人 5.18% 58,371,289 58,371,289 质押 52,710,600
方汉 境内自然人 2.80% 31,574,653 0 质押 2,424,300
兴业银行股份有
其他 1.98% 22,316,860
限公司－中邮战
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略新兴产业混合
型证券投资基金
中国农业银行股
份有限公司－中
邮信息产业灵活 其他 1.38% 15,572,986
配置混合型证券
投资基金
宁波昆仑博远信
息科技中心（有 境内非国有法人 1.25% 14,092,799
限合伙）
东方富海（芜湖）
股权投资基金 境内非国有法人 1.21% 13,619,967
（有限合伙）
宁波昆仑博观信
息科技中心（有 境内非国有法人 1.21% 13,609,207
限合伙）
陈芳 境内自然人 0.87% 9,811,188 9,811,188 质押 9,811,188
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
方汉 31,574,653 人民币普通股 31,574,653
兴业银行股份有限公司－中邮战
22,316,860 人民币普通股 22,316,860
略新兴产业混合型证券投资基金
中国农业银行股份有限公司－中
邮信息产业灵活配置混合型证券 15,572,986 人民币普通股 15,572,986
投资基金
宁波昆仑博远信息科技中心（有限
14,092,799 人民币普通股 14,092,799
合伙）
东方富海（芜湖）股权投资基金（有
13,619,967 人民币普通股 13,619,967
限合伙）
宁波昆仑博观信息科技中心（有限
13,609,207 人民币普通股 13,609,207
合伙）
兴业银行股份有限公司－中邮核
心竞争力灵活配置混合型证券投 6,276,632 人民币普通股 6,276,632
资基金
东方富海（芜湖）二号股权投资基
5,837,127 人民币普通股 5,837,127
金（有限合伙）
北京澜讯科信投资顾问有限公司 5,837,127 人民币普通股 5,837,127
中国建设银行股份有限公司－富 3,049,237 人民币普通股 3,049,237
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国创业板指数分级证券投资基金
东方富海（芜湖）与东方富海（芜湖）二号的普通合伙人（执行事务合伙人）均为东方
上述股东关联关系或一致行动的
富海（芜湖）股权投资基金管理企业（有限合伙），执行事务合伙人委派代表均为陈玮。
说明
除上述关联关系之外，公司股东之间不存在其他关联关系。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
方汉 29,185,643 29,185,643 0 0 首发限售 2016-9-22
合计 29,185,643 29,185,643 0 0 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要
报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
资产负债表项目重大变化情况
单位：元
项目 2016 年 9 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 变动比例 重大变动说明
货币资金 499,635,411.60 1,047,811,978.64 -52.32% 主要为支付对外投资款所致
应收账款 528,289,098.45 288,512,695.57 83.11% 主要为收入增加所致
其他应收款 110,285,635.87 240,529,260.53 -54.15% 主要为本期收回股权转让款所致
其他流动资产 34,568,509.04 71,486,430.36 -51.64% 主要为购买理财产品减少所致
可供出售金融资 主要为新增对外投资、对部分投资公
2,050,855,971.07 1,128,458,691.17 81.74%
产 司失去重大影响变更核算方法所致
长期股权投资 1,520,148,195.88 581,554,981.10 161.39% 主要为对外投资增加所致
商誉 573,817,559.31 主要为新增合并 Grindr 业务所致
长期待摊费用 91,340,535.99 138,183,314.31 -33.90% 主要为游戏授权金摊销所致
递延所得税资产 2,495,722.62 785,068.72 217.90% 主要为坏账准备计提增加导致
其他非流动资产 264,320,132.39 141,957,731.60 86.20% 主要为对外投资增加所致
短期借款 753,992,289.10 247,823,862.19 204.25% 主要为增加银行借款所致
主要为未确认的收入增加及新增合
预收款项 228,244,019.87 158,189,357.96 44.29%
并 Grindr 业务所致
主要为公司上年未发放的奖金在本
应付职工薪酬 13,927,858.62 22,296,579.23 -37.53%
期发放所致
主要为发行公司债券、银行借款增加
应付利息 19,000,127.38 199,511.24 9423.34%
所致
应付股利 44,137,674.19 8,337,643.75 429.38% 主要为 Grindr 纳入合并范围所致
其他应付款 643,458,152.53 374,944,337.55 71.61% 主要为应付对外投资款所致
应付债券 718,659,524.60 主要为发行公司债券所致
其他综合收益 -89647,250.63 -36,620,146.24 144.80% 主要为外币报表折算差异所致
少数股东权益 12,894,120.51 主要为 Grindr 纳入合并范围所致
损益表项目重大变动情况
单位：元
项目 2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月 变动比例 重大变动说明
主要为收入增加及新增合并 Grindr
营业收入 1,844,514,442.41 1,307,469,398.31 41.08%
业务所致
主要为代理游戏分成增加及新增合
营业成本 875,222,628.46 490,407,844.72 78.47%
并 Grindr 业务所致
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主要为股权激励费用及新增合并
管理费用 308,510,446.12 144,488,897.62 113.52%
Grindr 业务所致
主要为汇兑损益和利息支出变动所
财务费用 33,536,733.96 -54,102,447.22 161.99%
致
主要为计提坏账准备及预付分成款
资产减值损失 38,006,224.79 -7,612,439.91 599.26%
减值所致
主要为处置被投资公司股权产生的
投资收益 432,460,593.57 51,733,907.35 735.93%
投资收益所致
主要为本期利润比去年同期增加所
所得税费用 25,405,814.22 11,011,094.85 130.73%
致
现金流量表项目重大变动情况
单位：元
项目 2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月 变动比例 重大变动说明
经营活动产生的
135,693,449.31 17,160,374.63 690.74% 主要为收入增加所致
现金流量净额
投资活动产生的
-1,794,468,374.38 -1,334,870,541.13 34.43% 主要为公司对外投资增加所致
现金流量净额
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2016年第三季度，公司实现营业收入618,734,924.53元，同比增长46.89%；归属于上市公司股东的净利润
248,927,250.80元，同比增长268.75%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润246,574,701.14元，同比增长
357.47%。第三季度的增长主要来自于公司游戏业务的持续发展，软件商店1Mobile的商业化推进，以及出售映客的部分股权
带来的投资收益。前三季度产生管理费用308,510,446.12元，同比增加113.52%，主要是本期包括股权激励费用及合并Grindr
业务所致；财务费用33,536,733.96元，同比增加161.99%，主要是利息支出和汇兑损益的增加。
报告期内，公司继续巩固游戏研发、游戏发行以及互联网工具业务，同时以“打造国际化新媒体和数字娱乐平台”为
公司发展战略进行一系列业务升级和投资布局。截至报告期，公司（包括游戏业务、软件工具业务、Grindr平台）月活跃用
户提升至7350万。
一、游戏业务
报告期内，公司将游戏业务战略升级为移动端精品IP研运一体模式，优先研发有经典IP支撑的游戏，保证代理海内外
精品游戏，同时不断深化公司的全球发行网络。
第三季度，自研游戏方面，公司重点发行了《神魔圣域》的大陆版及繁体版（繁体名为：《女神圣域》），并对东南
亚和韩国版进行了准备；《艾尔战记》国际版增加了欧洲区多语言支持。代理发行方面，《全民奇迹》印尼版、《太极熊猫
2》东南亚地区、《梦三国》泰文版等精品游戏相继上线。同时公司内部还在积极准备《偷星九月天》、《BLEACH》（动画
片译作：《死神》）、《终结者》、《轩辕剑汉之云》等自研游戏的研发和发行准备工作。
二、互联网工具业务
报告期内，以1Mobile为核心的互联网工具业务继续保持良好态势。1Mobile与Facebook、Google等超过20家国内外广
告联盟进行合作，并对自身广告系统进行优化，显著提升了变现效率。
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三、投资布局
报告期内，公司继续围绕二次元和网红经济等互联网方向进行投资布局。公司全资子公司昆诺赢展通过增资及股权转
让的方式，累计以1400万元人民币的价格获得徒子文化20%的股权。同时，徒子文化创始人承诺，投资人昆诺赢展将享有以
100万元人民币的对价取得徒子文化所持有的使徒子作品《豪学竞技》在影视及游戏领域使用授权的权利。
四、调整非公开发行股票方案
7月29日，公司发布了《非公开发行股票预案（第三次修订稿）》，对募集资金投资项目进行了调整，删除了互联网金
融相关项目，仅保留1Mobile线下手机分发渠道建设项目，募集资金总额也相应调整至6亿元人民币。同时，公司也不再将互
联网金融业务作为今后的主营业务方向。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
《偷星九月天》：本产品为首款国产动漫题材ARPG移动网络游戏，采用轻松可爱的日式Q萌画风，主打社交互动玩法，面向
亚洲地区二次元用户，目前处于项目开发阶段，计划于2016年11月进行封测。
《BLEACH》(国内译作：《死神》)：本产品为日本人气动漫作品《BLEACH》授权改编的动作移动网络游戏，由昆仑游戏联手
日本著名游戏厂商KLAB，预计将于17年上半年对外推出。
《轩辕剑-汉之云》：本产品为大宇授权的大型中式仙侠MMORPG移动网络游戏，采用中式古典唯美画风，主打大地图国战玩
法，面向亚洲区域的重度移动游戏用户，计划于2017年三季度上线。
《终结者2》：公司获得《终结者2》（阿诺施瓦辛格主演，詹姆斯卡梅隆导演）的全球版权。游戏中不只美满重现了原作
中的形象与剧情，漫迷们还可以在战斗的进程中体味愉快畅快淋漓的战斗快感，预计2016年四季度进行测试，之后将进行全
球同服发行。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内前五大供应商整体采购占营业成本比重为 74.52%，较上年同期增加 41.62%。因为新增合并 Grindr 业务，前五大供
应商较去年同期有所变化，前五大供应商的变化不会对公司生产经营造成重大影响。
2016 年 1-9 月前五大供应商
序 供应商名称 发生额（元） 占 1-9 月营业成本比例
号
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1 供应商 1 435,285,398.42 49.73%
2 供应商 2 123,976,183.98 14.17%
3 供应商 3 35,163,016.08 4.02%
4 供应商 4 34,759,828.75 3.97%
5 供应商 5 23,047,036.82 2.63%
合计 652,231,464.05 74.52%
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内前五大客户实现的营业收入占总营业收入的比重为51.32%，较上年同期下降12.72%。前五大客户的变化不对公司
生产经营造成重大影响。
2016 年 1-9 月公司前 5 大客户
序号 客户名称 销售额（元） 占 1-9 月销售总额比例
1 客户 1 322,846,189.57 17.50%
2 客户 2 284,015,965.38 15.40%
3 客户 3 168,388,408.29 9.13%
4 客户 4 94,323,827.38 5.11%
5 客户 5 77,092,834.47 4.18%
合计 946,667,225.09 51.32%
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
详见第三节管理层讨论与分析“二、业务回顾和展望”。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
具体见第二节“重大风险提示”。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
1、自本承诺
函出具之日，
本人不存在
持有、控制其
他境内或境
外上市公司
发行在外股
份总额 5%以
上的情
