北京耐威科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
北京耐威科技股份有限公司
2015 年第三季度报告
2015 年 10 月
北京耐威科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带
责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人杨云春先生、主管会计工作负责人白绍武先生及会计机构负责人（会计主管
人员）李咏青女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 626,862,286.69 394,362,465.06 58.96%
归属于上市公司普通股股东的股东权益（元） 550,525,186.15 263,701,153.38 108.77%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股） 6.5539 4.190 56.42%
本报告期比上年 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
同期增减 上年同期增减
营业总收入（元） 23,965,095.31 56.45% 88,354,966.39 25.54%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 1,243,314.74 -50.39% 20,653,859.07 15.66%
经营活动产生的现金流量净额（元） -- -- -33,799,725.01 -80.34%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -- -- -0.4024 -34.45%
基本每股收益（元/股） 0.0148 -62.81% 0.2855 0.74%
稀释每股收益（元/股） 0.0148 -62.81% 0.2855 0.74%
加权平均净资产收益率 0.23% -79.82% 5.26% -33.75%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 -0.14% -126.42% 3.78% -45.69%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 284,919.93 -
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
6,946,149.40 -
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -68,798.56 -
减：所得税影响额 972,148.44 -
少数股东权益影响额（税后） 240,447.78 -
合计 5,949,674.55 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、经营业绩大幅波动的风险
惯性导航产品是公司目前营业收入占比最大的产品种类，但惯性导航产品的销售主要集中于国防装备、航空航海等特殊
领域的几家军工性质大客户。由于军工性质客户的订单项目和数量存在不稳定性、交货时间具有不均衡性，并且具有报批周
期长、新产品测试和试用流程复杂等特点，公司惯性导航产品的销售收入存在较大不确定性。同时，公司的卫星导航产品主
要销售给专业/行业应用市场的终端制造商，市场竞争较为激烈，其销售收入波动较大。因此，公司未来的经营业绩存在大
幅波动的风险。
2、客户集中度较高的风险
2015年1-9月，公司前五大客户的销售占比达约80%，较高的客户集中度主要由公司产品应用的下游行业特征所决定。
虽然公司不存在向单个客户销售比例超过50%、依赖单一客户的情形，但报告期内产品销售客户比较集中，主要销售给军工、
军贸企业，存在客户集中度较高的风险。若未来出现重要客户流失而又未能及时开拓新客户或新市场进行弥补，公司的经营
业绩存在大幅下滑的风险。
3、应收账款增长的风险
2015年9月末，公司应收账款金额较大，且占同期末流动资产的比例较高，与2012-2014年各年末的情况相似。公司近几
年各期末应收账款主要来自于国防装备、航空航海等领域的大型客户，该类客户付款审批手续繁琐、流程较长，随着公司业
务增长，该类客户产生的应收账款金额一直处于较高水平。公司存在因应收账款增长而影响公司的资金周转、带来营运资金
压力的风险，同时还存在应收账款发生坏账或坏账准备计提不足而影响公司损益的财务风险。
4、出口业务销售模式导致的风险
公司的军品出口业务需要通过由军贸公司代理或由军贸公司总包买断的模式进行。在代理模式下，可能出现交货大幅延
迟、订单取消及款项回收大幅延迟等风险，不仅影响公司收入的实现，而且导致公司的存货及应收账款增多，造成资金占用，
对公司造成较大的运营资金压力；在总包买断模式下，军贸公司一般根据境外用户需求选择部分较为成熟的产品类型进行总
包买断，在获取超出代理费的价差收益的同时，承担产品买断后的风险。但若军贸公司不能及时实现买断产品的对外销售并
取得新订单，则买断模式不可持续，且若军贸公司不能及时对外销售并收回款项，不排除会影响公司应收账款的按期收回。
5、经营管理难度上升的风险
随着公司上市后资产、业务、机构和人员规模的继续扩张，资源配置和内控管理的复杂程度不断上升，公司存在经营管
理水平不能完全适应公司发展状态、管理制度完善程度不能完全符合内部约束要求的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 7,967
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
杨云春 境内自然人 55.73% 46,810,907 46,810,907 质押 11,340,000
中国农业银行-中邮 境内非国有法
3.51% 2,946,849 - - -
核心成长股票型证券 人
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投资基金
李长 境内自然人 2.96% 2,489,190 2,489,190 - -
李纪华 境内自然人 2.96% 2,489,190 2,489,190 - -
郭四清 境内自然人 2.38% 2,000,148 2,000,148 - -
中国工商银行股份有
限公司－中邮趋势精 境内非国有法
1.60% 1,347,433 - - -
选灵活配置混合型证 人
券投资基金
刘琼 境内自然人 1.19% 1,000,074 1,000,074 - -
宋慧明 境内自然人 1.19% 1,000,074 1,000,074 - -
丁新春 境内自然人 1.14% 960,069 960,069 - -
朱金妹 境内自然人 1.04% 877,354 - - -
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中国农业银行－中邮核心成长股票型
2,946,849 人民币普通股 2,946,849
证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－中邮趋
1,347,433 人民币普通股 1,347,433
势精选灵活配置混合型证券投资基金
朱金妹 877,354 人民币普通股 877,354
兴业银行股份有限公司－中邮战略新
799,995 人民币普通股 799,995
兴产业股票型证券投资基金
中国农业银行股份有限公司－中邮信
757,551 人民币普通股 757,551
息产业灵活配置混合型证券投资基金
中央汇金投资有限责任公司 593,000 人民币普通股 593,000
中国农业银行－中邮核心优选股票型
588,981 人民币普通股 588,981
证券投资基金
兴业银行股份有限公司－中邮核心竞
499,984 人民币普通股 499,984
争力灵活配置混合型证券投资基金
中国农业银行股份有限公司－中邮核
350,200 人民币普通股 350,200
心优势灵活配置混合型证券投资基金
中国邮政储蓄银行股份有限公司－中
邮核心科技创新灵活配置混合型证券 259,918 人民币普通股 259,918
投资基金
对于前 10 名股东，股东杨云春、李长、李纪华、郭四清、刘琼、宋慧明、丁新春之
间不存在关联关系，亦不存在一致行动关系。公司未知其他股东中国农业银行－中
上述股东关联关系或一致行动的说明
邮核心成长股票型证券投资基金、中国工商银行股份有限公司－中邮趋势精选灵活
配置混合型证券投资基金、朱金妹之间是否存在关联关系或是否存在一致行动关系。
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对于前 10 名无限售条件股东，公司未知其是否存在关联关系，也未知其是否存在一
致行动关系。
参与融资融券业务股东情况说明 无。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
2015年1-9月，公司实现营业收入8,835.50万元，同比增长25.54%，实现营业利润883.76万元，同比下降19.48%，实现
净利润2,114.45万元，同比增长18.03%。
1、资产负债表项目变动分析
单位：元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 变动比率 变动原因
货币资金 180,941,752.80 57,139,043.54 216.67% 主要系首次公开发行股票所致。
应收票据 1,683,857.20 42,428,752.00 -96.03% 主要系应收票据到期兑付所致。
应收账款 164,434,625.34 114,958,364.81 43.04% 主要系业务增长、部分客户回款不及预期所致。
主要系业务需要进行材料采购及采购实施募投
预付款项 50,905,922.07 18,019,753.24 182.50%
项目所需的生产、研发设备所致。
存货 73,471,070.69 55,015,490.86 33.55% 主要系业务需要而增加采购、生产备货所致。
主要系使用部分闲置募集资金购买保本型银行
其他流动资产 41,495,512.18 3,736,534.13 1,010.53%
理财产品所致。
在建工程 38,341,315.08 27,138,540.50 41.28% 主要系亦庄工程建设逐步推进所致。
长期待摊费用 242,974.31 6,250.07 3,787.55% 主要系对办公场所进行装修所致。
递延所得税资产 3,512,957.86 2,542,823.21 38.15% 主要系计提的减值准备增加所致。
短期借款 11,259,720.00 40,000,000.00 -71.85% 主要系自有资金偿还借款所致。
预收款项 3,393,300.00 1,559,420.00 117.60% 主要系相关业务增长所致。
主要系上年末应付职工薪酬为当年计提的年终
应付职工薪酬 - 665,865.00 -100.00%
奖所致。
主要系不同报告期间内应计算缴纳的税费不同
应交税费 1,682,226.21 12,959,345.49 -87.02%
所致。
应付利息 96,562.98 141,750.05 -31.88% 主要系银行借款余额减少所致。
应付股利 465,000.00 12,600,000.00 -96.31% 主要系报告期内完成相关股利发放所致。
其他应付款 1,136,933.96 723,447.84 57.15% 主要系子公司迈普时空增加借款所致。
实收资本 84,000,000.00 63,000,000.00 33.33% 主要系首次公开发行股票所致。
资本公积 267,526,818.77 22,356,645.07 1,096.63% 主要系首次公开发行股票所致。
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2、利润表项目变动分析
单位：元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年 1-9 月 变动比率 变动原因
主要系营业收入增长、增值税进项税抵扣减少
营业税金及附加 684,523.56 456,915.36 49.81%
所致。
主要系加大市场开拓力度组织增加参展以及根
销售费用 2,319,641.97 1,642,938.52 41.19%
据绩效考核计提的奖金较上年同期增加所致。
主要系使用银行短期借款资金较上年同期减少
财务费用 993,057.10 1,659,460.69 -40.16%
而负担的利息费用减少所致。
主要系应收账款增长以及计提的减值准备增加
资产减值损失 6,211,591.21 -456,174.24 -1,461.67%
所致。
营业外收入 15,143,281.24 9,532,624.29 58.86% 主要系政府补助、增值税退税增加所致。
主要系根据法院判决书在本期确认了 5 万元合
营业外支出 68,798.56 10,549.13 552.17%
同赔偿款所致。
3、现金流量表项目变动分析
单位：元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年 1-9 月 变动比率 变动原因
收到的其他与经营
6,892,284.73 3,662,740.89 88.17% 主要系收到的政府补助、增值税退税增加所致。
活动有关的现金
支付的各项税费 21,499,994.62 14,699,268.90 46.27% 主要系支付的增值税及所得税增加所致。
经营活动产生的现
-33,799,725.01 -18,742,562.12 -80.34% 主要系经营活动导致的现金流出增加所致。
金流量净额
购建固定资产、无
主要系为实施募投项目支付的设备采购款增加
形资产和其他长期 30,929,884.53 15,415,247.47 100.64%
所致。
资产所支付的现金
投资活动产生的现
-65,579,884.53 -15,415,247.47 -325.42% 主要系投资活动导致的现金流出增加所致。
金流量净额
取得借款收到的现
35,179,720.00 52,460,000.00 -32.94% 主要系本期银行借款减少所致。
金
偿还债务支付的现
64,459,512.82 30,495,460.62 111.37% 主要系本期偿还的银行借款金额较大所致。
金
分配股利、利润或
偿付利息支付的现 15,411,293.34 1,676,525.99 819.24% 主要系完成相关股利分配所致。
金
筹资活动产生的现
223,182,318.80 20,288,013.39 1,000.07% 主要系首次公开发行股票所致。
金流量净额
现金及现金等价物 123,802,709.26 -13,869,796.20 -992.61% 主要系首次公开发行股票所致。
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净增加额
期末现金及现金等
180,941,752.80 13,411,027.75 1,249.20% 主要系首次公开发行股票所致。
价物余额
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素：
1、原有国防装备、航空航海领域客户对惯性导航系统的需求较去年同期增长明显，带动了公司惯性导航系统的销售；
2、公司对组合导航系统市场的开拓初见成效，在硬件、软件平台整合实力提升、满足客户定制化需求的基础上，实现
组合导航系统销售的显著突破；
3、在市场竞争日趋激烈的背景下，公司卫星导航产品的销售较去年同期下滑明显，拉低了报告期内业务收入的整体增
长水平。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
公司目前正在从事的技术研发项目一方面是对现有惯性导航产品和卫星导航产品的深度开发和优化，不断推出新产品；
另一方面则是根据行业技术的发展方向进行前瞻性的研究，为公司的长远发展提供技术储备。公司正在进行的主要自主技术
研发项目如下：
技术领域 项目名称 项目意义及目标 项目进展
采用高精度微机械陀螺和石英加速度计，实现小体积高精度的姿
小型化高精度航姿测量系统 结题准备
态测量。
通过在已有的成熟的激光惯性导航系统基础上增加旋转机构，动
基于旋转调制的激光惯性导航系统 结题准备
态补偿激光陀螺零位，提高导航定位精度。
高性能MEMS陀螺工程化关键技术 研究具有MEMS闭环控制技术、量程300°/s、零偏 10-30°/h的高精
已鉴定
与系统 度MEMS陀螺产品。
惯性导航定 微机械（MEMS）轻小型定位定向 研制满足移动测量和低空摄影测图需要的轻小型MEMS低成本
正在研制
位技术 （POS）系统 POS系统。
基于MEMS惯性技术的步行者导航 研制满足消防救援等多工况下应用的融合卫星导航、惯性导航、 已延期
系统 人体运动感知技术的自主导航系统。 正在研发
小型化、高性能、石英挠性加速度 研制能与当前中高精度光纤陀螺配套使用的大量程、高精度、数
正在研发
计研发 字化输出石英挠性加速度计。
舰用单轴旋转调制高精度惯性导航 基于高精度激光陀螺，通过实施高精度的旋转调制以及应用惯性
正在研发
系统 旋转调试下的系统导航算法，研制舰用高精度惯性导航系统。
卫星导航定 高精度数据采集终端 研制通用高精度数据采集终端，并开发相关数据处理软件包，为 已组织鉴定
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位技术 通用研发平台提供技术支撑。 验证
计划延期
BD/GPS双模高动态卫星导航系统 研究能兼容北斗/GPS的双模高动态弹载接收机系统产品。
正在研发
利用中等精度光纤陀螺仪与动态GPS接收机、磁罗盘实现组合导
GPS/INS组合导航系统 鉴定准备
航系统，用于提高组合导航系统精度。
将惯性信息引入卫星导航接收机环路，增强接收机对卫星信号的 结题鉴定
组合导航定 GPS/INS超紧耦合导航系统
捕获、跟踪、抗干扰、高动态性能。 试验
位技术
利用中等精度光纤陀螺仪与动态双天线GPS接收机实现组合导
GPS/INS双天线组合导航系统 航系统，用于提高组合导航系统精度，特别是静动态下的航向精 正在研制
度测量提高。
此外，公司正在与高校、科研院所、其他企业进行的合作研发项目如“基于国产成套装备的生产线技术开发与产业化”
项目和“GNSS/INS深组合系统中载波跟踪性能与IMU误差之间映射关系的理论与方法研究”项目均在正常推进中。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本期前五大供应商 金额（万元） 上年同期前五大供应商 金额（万元）
前五大供应商采购金额合计 4,716.69 前五大供应商采购金额合计 3,938.91
占公司当期采购总额的比例 66.90% 占公司当期采购总额的比例 73.84%
报告期内，公司第二、三大供应商（占采购总额的比例为31.14%）属于上年同期的前五大供应商，由于公司产品销售结
构不同于上年同期、部分销售所产生的定制化采购指向不同的供应商，以及公司对研发、生产安排的不同，公司第一、四、
五大供应商并不属于上年同期的前五大供应商，该等变化属于因业务、战略需求而产生的主动、非趋势性变化，因此不会对
公司的未来经营情况产生重大影响。报告期内，公司向前五大供应商采购的合计金额较上年同期相比有所上升，是属于因订
单情况及采购需求变化而发生的正常增长。同时，公司不存在向单一供应商采购比例超过采购总额50%，或严重依赖少数供
应商的情况。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本期前五大客户 金额（万元） 上年同期前五大客户 金额（万元）
前五大客户营业收入合计 7,013.41 前五大客户营业收入合计 4,260.76
占公司当期营业收入总额的比例 79.38% 占公司当期营业收入总额的比例 60.54%
报告期内，公司前五大客户与上年同期相比有四家发生变化（其中有一家为新增客户），第一、二大客户（占营业收入
总额的比例为52.14%）同为 2014年度的第一、二大客户。公司惯性导航产品的主要客户群体较为稳定，此次发生四家前五大
客户变动主要是因为与去年同期相比，公司报告期内的惯性导航产品销售比重较去年同期进一步提高，且公司加大市场开拓
力度获得新的客户，去年同期前五大客户中则有两家为卫星导航产品客户，因此该客户变动情况不会对公司的未来经营情况
产生重大影响。报告期内，公司向前五大客户销售的合计金额较上年同期相比明显上升，是下游客户需求驱动的正常增长。
同时，公司不存在向单个客户销售比例超过50%、依赖单一客户的情形。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
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报告期内，公司管理层根据董事会的战略部署，切实执行年初制定| 耐威科技：2015年第三季度报告全文 （下载公告） |
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| 公告日期:2015-10-27 |
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| 附件：公告原文 |
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