广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)关于深圳证券交易所对广东新劲刚新材料科技股份有限公司2019年年报问询函的回复 广会专字[2020]G19028500110号 |
目 录报告正文…………………………………………………1-37
关于对广东新劲刚新材料科技股份有限公司
2019年年报问询函的回复
广会专字[2020]G19028500110号深圳证券交易所:
广东新劲刚新材料科技股份有限公司(以下简称“新劲刚”或“公司”)于2020年5月28日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对广东新劲刚新材料科技股份有限公司2019年年报问询函》(创业板年报问询函【2020】第 374号),我们对问询函中涉及年审会计师的相关问题进行了核查,对相关情况说明如下:
问题1:本报告期,公司实现境外收入9,004.47万元,占营业收入的46.79%。请说明境外收入的构成、客户情况、对应的应收账款余额及期后回款情况。请年审会计师核查发表意见,并说明就境外收入真实性采取的审计程序。
【回复说明】
一、境外收入情况的构成、客户情况、对应的应收账款余额及期后回款情况 公司境外收入主要为面向境外厂商销售金属基超硬材料制品及配套产品产生的营业收入,销售市场集中在越南、印度、土耳其等地区。主要客户的情况如下:
单位:万元
境外客户分布地区 | 主要客户 | 2019年度收入 | 占境外收入比例 | 期末应收账款余额 | 2020年1-5月回款 |
越南 | VIGLACERA TIEN SON JOINT STOCK COMPANY(越南仙山)、HOAN MY COMPANY LIMITED(北部环美公司)、CATALAN JOINT STOCK COMPANY(北部加得龙公司)等 | 5,546.76 | 61.60% | 3,627.01 | 1,313.59 |
境外客户分布地区 | 主要客户 | 2019年度收入 | 占境外收入比例 | 期末应收账款余额 | 2020年1-5月回款 |
印度 | GREENSTONE INTERNATIONAL LLP(印度绿石头)、VARMORA GRANITO PVT.LTD(印度哇摩尔)等 | 1,350.90 | 15.00% | 2,486.94 | 248.27 |
土耳其 | SERMET IC VE DIS TIC LTD STI(土耳其瑟米特)等 | 1,173.75 | 13.04% | 765.98 | 659.31 |
埃及 | CAIRO INTERNATIONAL TRADE COMPANY EGPTY(开罗国际) | 322.45 | 3.58% | 68.25 | 68.20 |
其他 | 佛山瑞泰进出口有限公司、佛山市天雅进出口有限公司等 | 610.60 | 6.78% | 462.61 | 313.37 |
总计 | 9,004.47 | 100.00% | 7,410.79 | 2,602.73 |
注:“其他”主要为代理出口收入,代理出口终端客户主要为南亚、东南亚地区客户。
公司超硬材料制品业务长期深耕于越南市场,在越南建筑陶瓷加工市场具有较高的品牌知名度和影响力,因此2019年公司在越南市场的销售规模仍相对较大。从期后回款情况分析,印度市场的回款相对较慢,主要受海外新冠疫情影响,与客户沟通受阻对1-5月的货款结算进度产生一定影响。
二、会计师核查意见及就境外收入真实性采取的审计程序
针对境外收入真实性,我们执行了以下具体审计程序:
(一)对公司执行风险评估程序,在了解和测试销售与收款循环相关内部控制(包括境外)设计及是否有效执行的基础上执行控制测试,未发现内部控制制度存在重大缺陷;
(二)对营业收入执行分析性复核审计程序,对比分析营业收入变动原因,针对主要产品、客户对比分析变动原因,分析毛利率变化情况;
(三)采用抽样方式,检查与境外收入确认相关的支持性文件,包括合同订单、
报关单、海运提单、产量单等,核查收入金额真实性、准确性,检查合同签订时间、销售价格、销售数量、付款条件等合同条款,检查报关单、海运提单的目的地、出口货物名称、数量及报关日期是否与合同订单信息相符,评估境外收入的真实性;
(四)对印度市场第一大客户GREENSTONE INTERNATIONAL LLP(印度绿石头)进行实地走访,通过现场访谈、察看生产经营场所、拜访当地下游厂商等程序,了解海外客户的生产经营状况及使用公司相关产品的实际情况,核实境外销售的真实性;
(五)对境外收入客户进行函证,函证销售金额占境外收入总额比例为92.41%,检查回函情况未发现重大异常;对未回函的执行替代性审计程序,包括查验主要客户的销售订单和报关单等与收入确认相关的支持性文件、检查期后回款记录;
(六)向海关相关主管部门获取公司年度出口数据并和实际账面情况进行对比,检查有无重大异常差异;
(七)对营业收入执行截止性测试,检查营业收入是否存在跨期确认情况;
(八)核对银行流水,检查实际回款信息与会计记录是否相符。
经核查,我们认为公司境外收入具有真实的交易背景,收入确认会计处理符合会计准则规定。
问题2、公司2019年度完成了对广东宽普科技有限公司(以下简称宽普科技)100%股权的收购,形成约4.5亿元的商誉,占公司总资产的41.33%。宽普科技2019年度实现扣除非经常性损益后的净利润为4,354.32万元,业绩承诺完成率为
108.86%。请公司:(1)补充提供宽普科技2019年、2018年的年度财务报表、重要报表项目注释及分季度主要财务指标;(2)说明宽普科技前五大客户销售金额、应收账款余额及期后回款情况;(3)说明宽普科技第四季度确认收入的具体情况,包括确认收入金额、应收账款余额、合同关于支付进度的约定、期后回款情况,并说明是否存在提前确认收入的情形;(4)结合商誉测试过程、主要假设和关键参数等说明管理层认为无需计提商誉减值准备的原因及合理性。请年审会计师就上述事项进行核查并发表意见。
【回复说明】
一、宽普科技2019年、2018年的年度财务报表、重要报表项目注释及分季度主要财务指标
(一)宽普科技2019年、2018年的年度财务报表情况
1、资产负债表
单位:元
项 目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 |
资产 | ||
流动资产: | ||
货币资金 | 19,189,297.78 | 47,431,494.51 |
交易性金融资产 | - | - |
衍生金融资产 | - | - |
应收票据 | 70,590,483.74 | 30,512,507.00 |
应收账款 | 50,755,398.39 | 55,441,543.67 |
应收款项融资 | 4,237,500.00 | - |
预付款项 | 790,861.11 | 430,403.59 |
其他应收款 | 1,650,183.60 | 11,774,417.78 |
存货 | 84,005,298.99 | 42,119,195.33 |
持有待售资产 | - | - |
一年内到期的非流动资产 | - | - |
其他流动资产 | 753,128.62 | 306,509.07 |
流动资产合计: | 231,972,152.23 | 188,016,070.95 |
非流动资产: | ||
债权投资 | - | - |
其他债权投资 | - | - |
其他权益工具投资 | - | - |
其他非流动金融资产 | - | - |
长期应收款 | - | - |
长期股权投资 | - | - |
项 目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 |
投资性房地产 | - | - |
固定资产 | 23,113,475.86 | 20,411,460.63 |
在建工程 | - | - |
生产性生物资产 | - | - |
油气资产 | - | - |
无形资产 | - | - |
开发支出 | - | - |
长期待摊费用 | 186,585.48 | 155,690.82 |
递延所得税资产 | 1,088,878.60 | 846,166.20 |
其他非流动资产 | - | - |
非流动资产合计: | 24,388,939.94 | 21,413,317.65 |
资产总计: | 256,361,092.17 | 209,429,388.60 |
负债和所有者权益 | ||
流动负债: | ||
短期借款 | - | - |
交易性金融负债 | - | - |
衍生金融负债 | - | - |
应付票据 | - | 1,170,000.00 |
应付账款 | 26,880,130.64 | 16,868,166.19 |
预收款项 | 471,000.00 | 335,560.00 |
应付职工薪酬 | 8,227,592.36 | 7,009,157.50 |
应交税费 | 1,898,369.80 | 6,190,251.54 |
其他应付款 | 7,196,317.82 | 23,983,297.76 |
持有待售负债 | - | - |
一年内到期的非流动负债 | - | - |
其他流动负债 | 9,048,844.58 | - |
流动负债合计: | 53,722,255.20 | 55,556,432.99 |
非流动负债: | ||
长期借款 | - | - |
项 目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 |
应付债券 | - | - |
长期应付款 | - | - |
预计负债 | - | - |
递延收益 | - | - |
递延所得税负债 | 774,266.28 | 219,613.93 |
其他非流动负债 | - | - |
非流动负债合计: | 774,266.28 | 219,613.93 |
负债合计: | 54,496,521.48 | 55,776,046.92 |
所有者权益: | ||
实收资本 | 35,600,000.00 | 34,680,000.00 |
其他权益工具 | - | - |
资本公积 | 42,917,957.79 | 41,031,957.79 |
减:库存股 | - | - |
其他综合收益 | - | - |
专项储备 | 4,824,686.47 | 4,824,686.47 |
盈余公积 | 16,691,225.63 | 12,150,702.72 |
未分配利润 | 101,830,700.80 | 60,965,994.70 |
所有者权益合计: | 201,864,570.69 | 153,653,341.68 |
负债和所有者权益总计: | 256,361,092.17 | 209,429,388.60 |
2、利润表
单位:元
项 目 | 2019年度 | 2018年度 |
一、营业收入 | 145,726,313.52 | 119,306,713.70 |
减: 营业成本 | 64,466,141.10 | 51,247,979.64 |
税金及附加 | 303,493.85 | 128,923.27 |
销售费用 | 2,320,361.07 | 1,660,683.73 |
管理费用 | 7,427,404.20 | 11,621,922.66 |
项 目 | 2019年度 | 2018年度 |
研发费用 | 20,356,687.70 | 16,544,484.17 |
财务费用 | -130,360.25 | -96,326.40 |
其中:利息费用 | - | - |
利息收入 | 150,923.88 | 115,047.34 |
加: 其他收益 | 1,235,977.28 | 5,919,032.84 |
投资收益(损失以“-”号填列) | 327,485.42 | 278,363.84 |
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | - | - |
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 | - | - |
公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | 28,912.60 | - |
信用减值损失(损失以“-”号填列) | -1,005,547.22 | - |
资产减值损失(损失以“-”号填列) | -1,281,064.36 | -1,367,084.30 |
资产处置收益(损失以“-”号填列) | - | - |
二、营业利润 | 50,288,349.57 | 43,029,359.01 |
加:营业外收入 | 215,629.19 | - |
减:营业外支出 | 28,612.74 | 18,847.06 |
三、利润总额 | 50,475,366.02 | 43,010,511.95 |
减:所得税费用 | 5,419,643.26 | 5,700,318.55 |
四、净利润 | 45,055,722.76 | 37,310,193.40 |
(一)持续经营净利润(净亏损以"-"填列) | 45,055,722.76 | 37,310,193.40 |
(二)终止经营净利润(净亏损以"-"填列) | - | - |
五、其他综合收益的税后净额 | - | - |
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 | - | - |
(二)以后将重分类进损益的其他综合收益 | - | - |
六、综合收益总额 | 45,055,722.76 | 37,310,193.40 |
3、现金流量表
单位:元
项 目 | 2019年度 | 2018年度 |
项 目 | 2019年度 | 2018年度 |
一、经营活动产生的现金流量: | ||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 83,334,821.00 | 106,202,252.72 |
收到的税费返还 | 14,200,901.42 | 6,648,121.42 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 1,788,701.76 | 6,179,470.33 |
经营活动现金流入小计 | 99,324,424.18 | 119,029,844.47 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 51,424,240.41 | 50,653,334.09 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 36,272,404.70 | 27,384,625.59 |
支付的各项税费 | 13,998,559.51 | 13,292,103.73 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 8,239,517.54 | 3,477,815.15 |
经营活动现金流出小计 | 109,934,722.16 | 94,807,878.56 |
经营活动产生的现金流量净额 | -10,610,297.98 | 24,221,965.91 |
二、投资活动产生的现金流量: | ||
收回投资收到的现金 | 124,700,000.00 | 77,800,000.00 |
取得投资收益收到的现金 | 356,398.02 | 278,363.84 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | - |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - |
收到其他与投资活动有关的现金 | - | - |
投资活动现金流入小计 | 125,056,398.02 | 78,078,363.84 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 3,975,512.41 | 10,138,103.00 |
投资支付的现金 | 124,700,000.00 | 77,800,000.00 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - |
支付其他与投资活动有关的现金 | - | - |
投资活动现金流出小计 | 128,675,512.41 | 87,938,103.00 |
投资活动产生的现金流量净额 | -3,619,114.39 | -9,859,739.16 |
三、筹资活动产生的现金流量 |
项 目 | 2019年度 | 2018年度 |
吸收投资收到的现金 | 2,806,000.00 | 10,852,400.00 |
取得借款收到的现金 | - | - |
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - |
筹资活动现金流入小计 | 2,806,000.00 | 10,852,400.00 |
偿还债务所支付的现金 | - | - |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 16,818,784.36 | - |
支付其他与筹资活动有关的现金 | - | 2,678,400.00 |
筹资活动现金流出小计 | 16,818,784.36 | 2,678,400.00 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -14,012,784.36 | 8,174,000.00 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | - |
五、现金及现金等价物净增加额 | -28,242,196.73 | 22,536,226.75 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 47,431,494.51 | 24,895,267.76 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 19,189,297.78 | 47,431,494.51 |
(二)宽普科技重要报表项目注释
1、应收账款
① 应收账款按种类披露
种 类 | 期末余额 | ||||
账 面 余 额 | 占总额比例(%) | 坏账准备 | 坏账准备计提比例(%) | 账面价值 | |
单项计提的应收账款 | - | - | - | - | - |
按组合计提坏账准备的应收账款 | 53,690,039.42 | 100.00 | 2,934,641.03 | 5.47 | 50,755,398.39 |
应收射频微波客户 | 53,690,039.42 | 100.00 | 2,934,641.03 | 5.47 | 50,755,398.39 |
合 计 | 53,690,039.42 | 100.00 | 2,934,641.03 | 5.47 | 50,755,398.39 |
种 类 | 期初余额 | ||||
账 面 余 额 | 占总额比例(%) | 坏账准备 | 坏账准备计提比例(%) | 账面价值 |
种 类 | 期初余额 | ||||
账 面 余 额 | 占总额比例(%) | 坏账准备 | 坏账准备计提比例(%) | 账面价值 | |
单项计提的应收账款 | - | - | - | - | - |
按组合计提坏账准备的应收账款 | 58,366,391.00 | 100.00 | 2,943,691.19 | 5.04 | 55,422,699.81 |
应收射频微波客户 | 58,366,391.00 | 100.00 | 2,943,691.19 | 5.04 | 55,422,699.81 |
合 计 | 58,366,391.00 | 100.00 | 2,943,691.19 | 5.04 | 55,422,699.81 |
② 应收账款按账龄披露:
账 龄 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
金 额 | 坏账准备 | 计提比例(%) | 金 额 | 坏账准备 | 计提比例(%) | |
1年以内 | 40,195,420.00 | 1,254,097.10 | 3.12 | 45,831,311.00 | 1,450,543.29 | 3.16 |
1至2年 | 11,797,219.42 | 1,001,583.93 | 8.49 | 11,053,080.00 | 900,347.90 | 8.15 |
2至3年 | 1,697,400.00 | 678,960.00 | 40.00 | 1,482,000.00 | 592,800.00 | 40.00 |
合 计 | 53,690,039.42 | 2,934,641.03 | 5.47 | 58,366,391.00 | 2,943,691.19 | 5.04 |
注:首次执行新金融工具准则对应收账款期初余额调整-18,843.86元,按原准则计算的账面价值为55,441,543.67元,按新金融工具准则计算的账面价值为55,422,699.81元。
2019年末的应收账款较2018年末有所减少,主要是因为军改完成后,客户回款速度加快。
2、存货
项 目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | |
产 成 品 | 177,995.18 | - | 177,995.18 | - | - | - |
原 材 料 | 22,642,552.59 | 2,090,302.23 | 20,552,250.36 | 16,723,565.12 | 1,066,582.95 | 15,656,982.17 |
半 成 品 | 11,558,877.39 | - | 11,558,877.39 | 8,399,216.14 | - | 8,399,216.14 |
发出商品 | 51,697,008.56 | - | 51,697,008.56 | 18,061,455.14 | - | 18,061,455.14 |
周转材料 | 19,167.50 | - | 19,167.50 | - | - | - |
项 目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | |
在途物资 | - | - | - | 1,541.88 | - | 1,541.88 |
合 计 | 86,095,601.22 | 2,090,302.23 | 84,005,298.99 | 43,185,778.28 | 1,066,582.95 | 42,119,195.33 |
2019年末存货的余额较2018年上升了99.36%,原材料、半成品以及发出商品均有较大幅度的增长,其余额的增长均与订单的增长和生产规模的扩大直接相关。期末已对存货进行减值测试并对存在减值迹象的原材料计提了存货跌价准备209.03万元。由于宽普科技特殊的“以销定产”、“实地测试”的经营模式,在实现产品为客户接收前必须要在客户现场经过系列测试流程,包括军方代表检查等程序,故发出商品期末余额较大。
3、营业收入、营业成本
营业收入、营业成本明细如下:
项 目 | 2019年度 | 2018年度 | ||
收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
主营业务 | 144,916,664.85 | 64,244,901.90 | 119,068,250.44 | 51,154,519.43 |
其他业务 | 809,648.67 | 221,239.20 | 238,463.26 | 93,460.21 |
合 计 | 145,726,313.52 | 64,466,141.10 | 119,306,713.70 | 51,247,979.64 |
2019年度的营业收入较2018年度有所增长,主要是由于军改完成后,订单需求增加,拉动了收入增长。
(三)2018年及2019年分季度主要财务指标
1、 2018年分季度主要财务指标
单位:万元
项 目 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 |
营业收入 | 1,363.53 | 3,754.60 | 3,491.96 | 3,320.59 |
营业利润 | 285.48 | 1,606.14 | 1,360.16 | 1,051.15 |
净利润 | 242.66 | 1,365.21 | 1,155.93 | 967.22 |
毛利率 | 56.91% | 58.86% | 53.53% | 58.75% |
2、 2019年分季度主要财务指标
单位:万元
项 目 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 |
营业收入 | 3,831.51 | 3,351.02 | 3,125.84 | 4,264.27 |
营业利润 | 1,395.31 | 1,083.42 | 911.39 | 1,638.71 |
净利润 | 1,242.56 | 963.89 | 830.85 | 1,468.27 |
毛利率 | 53.96% | 56.00% | 55.91% | 57.08% |
宽普科技各个季度的指标整体波动不大。2018年第一季度的营业收入及净利率较低是由于军改对企业销售业务的影响延续到2018年第一季度之后才有所缓和。各个季度之间的毛利率略有波动主要是受产品结构变化的影响。
二、宽普科技前五大客户销售金额、应收账款余额及期后回款情况单位:万元
序号 | 客户代码 | 2019年度 销售金额 | 2019-12-31 应收账款余额 | 期后回款情况(截至2020年5月30日) |
1 | A公司 | 8,205.11 | 2,305.63 | 1,671.20 |
2 | B公司 | 2,414.24 | 985.37 | 424.00 |
3 | C公司 | 1,412.19 | 804.41 | 804.41 |
4 | D公司 | 900.17 | - | - |
5 | E公司 | 686.66 | 201.61 | 201.61 |
合 计 | 13,618.38 | 4,297.01 | 3,101.22 |
注1:对归属同一集团下的客户以合并口径列示
如上表所示,应收账款余额与销售规模匹配。2019年期末的应收账款在期后陆续回款,回款情况正常。
三、说明宽普科技第四季度确认收入的具体情况,包括确认收入金额、应收账款余额、合同关于支付进度的约定、期后回款情况,并说明是否存在提前确认收入的情形;
(一)、宽普科技第四季度确认收入具体情况:
单位:万元
主要销售客户代码 | 第四季度销售收入 | 应收账款余额 | 期后回款(截至2020年5月30日) | 支付约定 |
A公司 | 3,397.42 | 2,305.63 | 1,671.20 | 货到验收合格后,需方在1-6个月内付清款项 |
B公司 | 396.65 | 985.37 | 424.00 | 货到验收合格后,需方在3个月内付清款项 |
F公司 | 208.00 | 168.00 | 168.00 | 货到验收合格后,需方在3个月内付清款项 |
D公司 | 135.65 | - | - | 货到验收合格后,需方在3个月内付清款项 |
其他 | 126.55 | 201.61 | 201.61 | 货到验收合格后,需方在3个月内付清款项 |
合 计 | 4,264.27 | 3,660.60 | 2,464.81 |
第四季度主要销售客户近年来与宽普科技保持长期稳定的合作关系,回款情况良好,期后回款占期末应收余额比例为67.33%。其中A公司与B公司由于集团组织规模庞大、内部审核流程较长,实际结算周期有所延长,与以往结算习惯一致。
(二)说明是否存在提前确认收入的情形
宽普科技不存在提前确认收入的情形。 宽普科技根据《企业会计准则第14号——收入》的规定制定与收入相关会计政策,具体确认原则为:
①军品销售:公司军品销售确认收入需满足三个条件:(1)产品已交付客户;
(2)验收合格并取得客户的产品接收单;(3)最终销售价格确定。
②民品销售:公司民品销售于产品交付并经客户验收合格后确认收入 根据上述政策,宽普科技收入确认的主要依据为取得客户的产品接收单,且销售价格已经最终确定。
宽普科技第四季度销售收入均有对应的产品接收单,客户接收日期均归属于2019年度,不存在提前确认收入的情形。第四季度销售收入同比增长主要是由于客户订单规模增长拉动,两期对比如下:
单位:万元
年度 | 年度营业收入 | 期末发出商品 | 期末在手订单 |
2018 | 11,930.67 | 1,806.15 | 8,279.10 |
2019 | 14,572.63 | 5,169.70 | 17,310.25 |
变动 | 2,641.96 | 3,363.56 | 9,031.15 |
变动比例 | 22.14% | 186.23% | 109.08% |
宽普科技的营业收入、发出商品与在手订单金额均呈同步增长态势,第四季度收入增长具有合理性。
四、结合商誉测试过程、主要假设和关键参数等说明管理层认为无需计提商誉减值准备的原因及合理性。公司期末对与商誉相关的资产组进行了减值测试,将包含整体商誉的资产组的账面价值与其可收回金额进行比较,以确定资产组(包括商誉)是否发生了减值。
(一)商誉减值测试主要假设
1、国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化;
2、含商誉资产组所处的社会经济环境以及所执行的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等政策不发生重大变化;
3、含商誉资产组涉及的主要经营管理团队按现有的管理水平继续经营,勤勉尽责,且管理层相对稳定和有能力担当其职务,不考虑将来经营者发生重大调整或管理水平发生重大变化对未来预期收益的影响;
4、含商誉资产组在未来经营期内涉及的主营业务、收入与成本的构成以及经营策略等仍保持其最近几年的状态持续,而不发生较大变化。不考虑未来可能由于管理层、经营策略和追加投资等情况导致的经营能力扩大,也不考虑后续可能会发生的生产经营变化带来的影响;
5、在未来的经营期内,含商誉资产组所涉及的各项营业费用、管理费用不会在现有基础上发生大幅的变化,仍将保持其最近几年的变化趋势持续;
6、含商誉资产组的现金流入为平均流入,现金流出为平均流出;
7、不考虑未来的经营期内含商誉资产组可能涉及的非经常性损益;
由于疫情的影响,全球的经济短期受到了一定的冲击。在国家一系列促经济的措施的实施及全球人民的共同努力下,新冠肺炎疫情终将过去,从长期趋势来看,新冠肺炎疫情只是一个偶发事件,其对社会的影响也会消除。基于上述分析,本次减值测试假设政策环境、经营环境、法律环境、资产利用效果及税收政策具有合理性。
(二)商誉减值测试关键参数
项目 | 关键参数 |
预测期 | 2020至2024年 |
预测期增长率 | 18.22%~11.99% |
稳定期增长率 | 0% |
利润率 | 34.35%-36.88% |
折现率(税前) | 13.58% |
1、销售增长率
宽普科技历史期2018年及2019年度销售增长率分别为44.31%和22.14%,业务保持较好的增长,结合行业政策、市场竞争、企业经营预测预测期销售收入。
(1)行业政策方面,宽普科技所在国防科技工业是由国家主导的战略性产业,是推动科学技术进步和国民经济发展的重要力量,对增强军事实力,促进国防现代化具有战略意义,并且能够提高信息化水平进而有力地带动其他产业的发展。因此,国家对国防科技工业的重视程度不断提高,《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出要“全面推进国防和军队现代化,并要求加强国防科技、装备和现代后勤发展建设,着力提高基于网络信息体系的联合作战能力。”
2017 年《国务院办公厅关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》中指出以军民融合发展战略为引领,推进军民结合、寓军于民的武器装备科研生产体系
建设,实现军民资源互通共享和相互支撑、有效转化,推动国防科技工业军民融合深度发展,建设中国特色先进国防科技工业体系。2018年3月2日,中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央军民融合发展委员会主任习近平主持召开十九届中央军民融合发展委员会第一次全体会议并发表重要讲话。他强调,党的十九大强调要坚定实施军民融合发展战略,形成军民融合深度发展格局,构建一体化的国家战略体系和能力。要深入贯彻党的十九大精神,增强使命感和责任感,真抓实干,紧抓快干,不断开拓新时代军民融合深度发展新局面。
(2)市场竞争方面,军工行业存在特有的资质壁垒、技术壁垒,具体表现在武器装备的科研生产需要国防科技工业主管部门的许可,严格的许可审查条件和审查流程形成了其特有的资质壁垒;军工电子行业是高科技、高附加值的技术密集、资金密集型行业,对技术人员、器件性能、生产设备、制造工艺均有较高的要求,成为行业技术壁垒。此外,武器装备的采购、技术改进和升级对军品供应商存在较强的技术路径依赖。武器装备需纳入军方型号管理,由军方组织项目综合论证,在军方的控制下进行型号研制和设计定型,整个项目程序严格且时间较长,配套军品一旦定型并广泛应用,就融入了国防体系,为维护军事装备的技术稳定性和整个国防体系的安全性,军方通常不会轻易改型,即使更换部分零件,都必须逐一重新履行复杂的审批程序。因此,公司作为军用射频微波通讯领域的领先企业,被其他供应商替代的风险很低。
(3)公司经营方面,军工产品定价模式的特点在于,在确定价格时,公司的下游客户在审价过程中会在充分考虑公司的产品生产成本、研发投入以及技术水平等因素,公司产品的技术水平、产品性能、产品质量及技术服务等都对公司的产品价格有重大影响。因此,为了维持盈利稳定,公司将坚持不断地进行研发投入、保证产品性能、完善健全质量控制体系、发挥综合服务能力优势,并不断推出代表行业高水平的新产品,进一步优化产品结构。
综上,预测期销售收入增长率18.22%-11.99%具有合理性。
2、折现率
(1)无风险收益率rf,参照中国资产评估协会官方网站发布的由中央国债登记结算公司(CCDC)提供的中国国债收益率曲线数据,按照2019年12月31日十年期国债
收益率水平确定无风险收益率rf的近似,即rf=3.14%。
(2)市场期望报酬率rm,一般认为,股票指数的波动能够反映市场整体的波动情况,指数的长期平均收益率可以反映市场期望的平均报酬率。本次测算,以上证指数历年以来的五年几何平均数的算术平均值作为上证指数的平均收益率,以深证成指历年以来的五年几何平均数的算术平均值作为深证成指的平均收益率,两者的算术平均值9.73%作为股东期望报酬率,即市场期望报酬率的近似,因此,rm=9.73%。
(3)βe值,该系数是衡量委估企业相对于资本市场整体回报的风险溢价程度,也用来衡量个别股票受包括股市价格变动在内的整个经济环境影响程度的指标。由于宽普科技目前为非上市公司,一般情况下难以直接对其测算出该系数指标值,故本次通过选定与公司处于同行业的上市公司于基准日的β系数(βu)指标平均值作为参照。
wind资讯是一家从事于β的研究并给出计算β值的计算公式的公司,被评估单位属于军工通信行业,查询沪深“军工通信”行业上市公司股票(剔除不符合时间范围的上市公司),主要为军工通信行业的7家上市公司,以2015年1月至2019年12月为计算时长,以周为计算周期,查询得出公司预期无财务杠杆风险系数的估计值βu=0.9559,最终由式:
得到公司权益资本预期风险系数的估计值βe=1.0478;
(4)权益资本成本re,本次测算考虑到在公司的融资条件、资本流动性以及公司的治理结构和公司资本债务结果等方面与可比上市公司的差异性所可能产生的特性个体风险,设公司特性风险调整系数ε=1.5%;
最终由式re=rf+βe×(rm-rf)+ε得到公司的权益资本成本re 11.55%
(5)加权平均资本成本折现率的确定
Wd:付息负债价值在投资性资本中所占的比例0%;
We:权益资本价值在投资性资本中所占的比例100%;
T:适用所得税税率为15%;
则:R=Re/(1-T)×We+Rd×Wd=13.58%
(三)商誉减值测试情况
项 目 | 宽普科技 |
商誉账面余额① | 454,348,487.92 |
商誉减值准备余额② | - |
商誉的账面价值③=①-② | 454,348,487.92 |
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④ | - |
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑤=④+③ | 454,348,487.92 |
资产组的账面价值⑥ | 38,517,711.34 |
包含整体商誉的资产组的账面价值⑦ =⑤+⑥ | 492,866,199.26 |
可回收金额⑧ | 507,386,456.77 |
商誉减值损失(大于0时)⑨=⑦-⑧ | - |
经测试,可收回金额大于包含整体商誉的资产组的账面价值,商誉不存在减值情况。
综上,管理层认为无需计提商誉减值准备具有合理性。
五、会计师核查意见
针对上述问题,我们执行了以下程序:
(一)对宽普科技执行风险评估程序,在了解和测试销售与收款循环相关内部控制设计及是否有效执行的基础上执行控制测试,未发现内部控制制度存在重大缺陷;
(二)对营业收入执行截止性测试,检查营业收入是否存在跨期确认情况;通过检查截止日前后一段期间与收入确认相关的支持性文件,包括合同订单、发票、产品接收单等,复核相关交易的收入确认时点,确定营业收入是否已记录于正确的会计期间;
(三)对收入客户进行函证,检查回函情况未发现重大异常;对未回函的执行替代性审计程序,包括查验主要客户的销售订单和产品接收单等与收入确认相关的支持性文件;
(四)了解、测试和评价商誉减值测试相关内部控制的设计和执行的有效性;
(五)通过参考行业惯例,评估了管理层进行现金流量预测时使用的估值方法的适当性,并对预测收入、采用的折现率、毛利率等关键假设进行敏感性分析,以评价关键假设的变化对减值评估结果的影响以及考虑对关键假设的选择是否存在管理层偏向的迹象;
(六)通过对比企业合并时点的预测和本年度的实际业绩进行追溯性审核,以评估管理层预测过程的可靠性和历史准确性;
(七)与管理层和治理层就计提商誉减值准备的依据和关键假设进行了充分讨论。
经核查,我们认为宽普科技不存在提前确认收入的情形;应收账款期后回款情况正常;本报告期对商誉减值测试过程及结果合理,符合《企业会计准则》和公司会计政策的要求。
问题3、公司2019年三季度末应收账款账面价值为2.56亿元,2019年末应收账款账面价值为1.80亿元,2020年一季度末应收账款账面价值为2.13亿元。2019年计提坏账准备3,637.91万元。请公司:(1)结合公司业务模式以及客户特征,说明应收账款余额各季度波动较大且四季度回款金额较高的原因,并对比同行业公司应收账款变化情况说明销售信用政策是否存在差异,若是,请说明具体原因及合理性;(2)说明2019年第四季度主要客户回款情况,包括客户名称、回款金额、是否为关联方等;(3)结合2020年一季度公司销售情况、销售信用政策说明应收账款增长规模与收入规模是否匹配;(4)说明2019年末以及2020年一季度末按欠款方归集的前五名应收账款明细,包括客户名称、应收款余额及占比、计提坏账准备金额及占比、账龄、是否存在关联关系等;(5)补充说明各账龄下应收账款的坏账准备计提金额及比例;(6)补充说明单项计提坏账准备的应收账款坏账准备计提比例的
确定及其合理性。请年审会计师就上述事项进行核查并发表意见。
【回复说明】
一、结合公司业务模式以及客户特征,说明应收账款余额各季度波动较大且四季度回款金额较高的原因,并对比同行业公司应收账款变化情况说明销售信用政策是否存在差异,若是,请说明具体原因及合理性。 (一)结合公司业务模式以及客户特征,说明应收账款余额各季度波动较大且四季度回款金额较高的原因。
公司主要从事金属基超硬材料制品业务(包括单卖模式和消耗管理模式)与射频微波业务。金属基超硬材料制品业务的下游客户主要为陶瓷行业厂商,射频微波业务则主要面向军工电子领域深耕经营。最近几个季度,公司经营情况总体保持稳定,经营模式、下游客户、信用政策未发生重大变化。
最近三个季度的应收账款变动如下:
单位:万元
项 目 | 2019年第三季度 | 2019年第四季度 | 2020年第一季度 |
应收账款期末账面价值 | 25,623.59 | 18,000.16 | 21,327.63 |
其中:金属制品及其他业务 | 16,739.61 | 12,924.62 | 13,193.36 |
射频微波业务 | 8,883.98 | 5,075.54 | 8,134.27 |
应收账款期末余额 | 29,495.33 | 21,638.06 | 25,260.76 |
其中:金属制品及其他业务 | 20,236.88 | 16,269.06 | 16,805.52 |
射频微波业务 | 9,258.45 | 5,369.00 | 8,455.23 |
应收账款余额各季度波动较大,第四季度应收余额与前后两个季度相比较低,主要原因为:
1、公司在年底会加大催收力度,而下游的如大型军工集团等客户也更倾向于在第四季度对交易款项集中支付,因此第四季度的回款上升符合交易结算习惯;
2、2020年第一季度应收账款余额增加较大,主要是因为宽普科技一季度的营业收入持续上升,从而使得公司一季度末应收账款余额同步增加;
3、公司根据客户的回款及信用情况,在2019年第四季度核销应收坏账1,166.67万元,从而使得该季度应收余额下降。 (二)对比同行业公司应收账款变化情况说明销售信用政策是否存在差异,若是,请说明具体原因及合理性。同行业公司应收账款变动情况如下:
单位:万元
同行业可比公司应收账款 | 2019年第三季度 | 2019年第四季度 | 2020年第一季度 |
金属制品行业 | |||
四方达 | 19,457.72 | 15,419.50 | 17,372.00 |
博深工具 | 39,477.23 | 29,503.55 | 34,913.77 |
军工电子行业 | |||
雷科防务 | 104,204.63 | 84,150.88 | 95,959.68 |
天银机电 | 38,992.78 | 34,300.37 | 35,144.07 |
经对比,同行业公司应收账款变化呈现出类似的变动,第一季度应收账款余额相比较第四季度存在不同程度上升,各季度应收账款余额趋势总体相近。公司的应收账款波动主要受季节性特征和突发疫情影响,销售信用政策不存在重大差异。
二、说明2019年第四季度主要客户回款情况,包括客户名称、回款金额、是否为关联方等。
2019年第四季度回款前十大客户明细如下:
单位:万元
序号 | 客户名称 | 回款金额 | 是否为关联方 |
1 | A-2 | 3,593.04 | 否 |
序号 | 客户名称 | 回款金额 | 是否为关联方 |
2 | A-11 | 1,643.89 | 否 |
3 | B-1 | 1,481.51 | 否 |
4 | VITTO VPCO.,LTD(维多) | 626.77 | 否 |
5 | D-1 | 487.67 | 否 |
6 | 郑州白鸽钻石科技有限公司 | 375.35 | 否 |
7 | C | 320.00 | 否 |
8 | GREENSTONE INTERNATIONAL LLP(印度绿石头) | 278.29 | 否 |
9 | TAICERA ENTERPRISE COMPANY(越南大同奈) | 262.69 | 否 |
10 | VIGLACERA TIEN SON JOINT STOCK COMPANY(越南仙山) | 255.46 | 否 |
总计 | 9,324.67 |
上述主要客户2019年第四季度回款金额合计9,324.67万元,占2019年第四季度回款总金额的62.51%。上述客户与公司均不存在关联关系。
三、结合2020年一季度公司销售情况、销售信用政策说明应收账款增长规模与收入规模是否匹配;
2019年第四季度和2020年第一季度企业营业收入分别为7,896.91万元和7,467.66万元,2020年第一季度较2019年第四季度的收入略有下降,但总体持平。
2020年第一季度较2019年期末应收账款原值增加了3,622.69万元,新劲刚集团内的商品销售大部分采用赊销模式,根据对客户的评估,一般给予客户2-6个月不等的信用期。企业年底会加大催收力度,客户倾向于年底统一结算,导致回款出现季节性特征。加之,企业2019年第四季度核销应收坏账金额为1,166.67万元,故2019年末的应收账款余额相对较低。2020年一季度末公司应收账款余额增加较大,主要是因为宽普科技一季度的销售收入上升,应收账款余额相应增加。
综上所述,公司应收账款的增长受多种因素影响,其增长规模与收入规模匹配。
四、说明2019年末以及2020年一季度末按欠款方归集的前五名应收账款明细,包括客户名称、应收款余额及占比、计提坏账准备金额及占比、账龄、是否存在关联关系等;
(一)2019年期末按欠款方归集的前五名应收账款明细
单位:万元
客户名称 | 应收账款 | 坏账准备 | 账龄 | 是否为关联方 | ||
金额 | 占比(%) | 金额 | 占比(%) | |||
GREENSTONE INTERNATIONAL LLP(印度绿石头) | 2,415.63 | 11.16 | 276.71 | 7.61 | 2年以内 | 否 |
TAICERA ENTERPRISE COMPANY(越南大同奈) | 989.29 | 4.57 | 84.91 | 2.33 | 2年以内 | 否 |
B-1 | 985.37 | 4.55 | 30.74 | 0.85 | 1年以内 | 否 |
A-15 | 956.09 | 4.42 | 118.48 | 3.26 | 3年以内 | 否 |
A-11 | 880.31 | 4.07 | 27.47 | 0.75 | 1年以内 | 否 |
合 计 | 6,226.69 | 28.78 | 538.31 | 14.80 |
2019年期末按欠款方归集的报告期末余额前五名应收账款汇总金额为6,226.69万元,占应收账款报告期末余额合计数的比例为28.78%,相应计提的坏账准备报告期末余额汇总金额为538.31万元。
(二)2020年一季度末按欠款方归集的前五名应收账款明细
单位:万元
客户名称 | 应收账款 | 坏账准备 | 账龄 | 是否为关联方 | ||
金额 | 占比(%) | 金额 | 占比(%) | |||
GREENSTONE INTERNATIONAL LLP(印度绿石头) | 2,435.97 | 9.64 | 279.94 | 7.12 | 2年以内 | 否 |
C | 1,590.92 | 6.30 | 47.73 | 1.21 | 1年以内 | 否 |
B-1 | 1,528.05 | 6.05 | 45.84 | 1.17 | 1年以内 | 否 |
A-2 | 1,254.75 | 4.97 | 37.64 | 0.96 | 1年以内 | 否 |
A-11 | 1,061.74 | 4.20 | 31.85 | 0.81 | 1年以内 | 否 |
合 计 | 7,871.42 | 31.16 | 443.00 | 11.26 |
2020年第一季度末按欠款方归集的报告期末余额前五名应收账款汇总金额为7,871.42万元,占应收账款报告期末余额合计数的比例为31.16%,相应计提的坏账准备报告期末余额汇总金额为443.00万元。
五、补充说明各账龄下应收账款的坏账准备计提金额及比例
2019年末,公司各账龄下的应收账款的坏账准备计提金额及比例列示如下:
单位:元
一、按组合计提坏账准备的应收账款: | |||
1、应收账款组合1应收金属制品及其他客户 | |||
账 龄 | 金 额 | 坏账准备 | 预期信用损失率 (%) |
1年以内 | 78,494,442.21 | 3,312,465.46 | 4.22 |
1-2年 | 45,833,051.00 | 7,617,453.08 | 16.62 |
2-3年 | 10,611,161.58 | 3,257,626.60 | 30.70 |
3-4年 | 5,809,742.84 | 2,602,183.82 | 44.79 |
4-5年 | 1,010,950.98 | 785,812.20 | 77.73 |
5年以上 | 1,608,888.38 | 1,537,775.52 | 95.58 |
小 计 | 143,368,236.99 | 19,113,316.68 | 13.33 |
2、应收账款组合2应收射频微波客户 | |||
账 龄 | 金 额 | 坏账准备 | 预期信用损失率 (%) |
1年以内 | 40,195,420.00 | 1,254,097.10 | 3.12 |
1-2 年 | 11,797,219.42 | 1,001,583.93 | 8.49 |
2-3年 | 1,697,400.00 | 678,960.00 | 40.00 |
小 计 | 53,690,039.42 | 2,934,641.03 | 5.47 |
合 计 | 197,058,276.41 | 22,047,957.71 | 11.19 |
二、单项计提的应收账款 | 19,322,350.81 | 14,331,111.72 | 74.17 |
总计 | 216,380,627.22 | 36,379,069.43 | 16.81 |
应收款项坏账准备的计提方法采用“单项计提+组合计提”的方法,对于组合计提,结合行业特征、客户性质等因素,按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组,按照会计准则及公司政策要求计算预期信用损失。公司已按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等新金融工具准则的要求,考虑了各业务板块历史应收账款账龄组合迁徙率及损失率,在此基础上,根据可获取的前瞻性信息对预期损失率修正,对期末应收账款计提了相应的坏账准备。公司在年报编制遵照《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》及《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》的相关要求。
六、补充说明单项计提坏账准备的应收账款坏账准备计提比例的确定及其
合理性。
(一)2019年度期末单项计提坏账的应收账款明细如下:
单位:万元
单 位 名 称 | 期末余额 | ||
金 额 | 坏账准备 | 预期信用损失率 (%) | |
江西瑞明陶瓷有限公司 | 465.46 | 372.37 | 80.00 |
江西金枫玉石有限公司 | 150.47 | 120.38 | 80.00 |
四川一名微晶科技股份有限公司 | 552.43 | 276.21 | 50.00 |
印度JALARAM CERAMICS LTD(基拉姆) | 104.64 | 83.71 | 80.00 |
客户G | 250.69 | 200.55 | 80.00 |
客户H | 143.30 | 114.64 | 80.00 |
其他 | 265.25 | 265.25 | 100.00 |
合 计 | 1,932.24 | 1,433.11 | 74.17 |
注:“其他”为账面余额100万以下的应收客户。
(二)坏账准备计提比例的确定及其合理性
2015年,江西瑞明陶瓷有限公司(以下简称“江西瑞明”)由于经营不善,陷入财务困难,将主要资产转租给第三方并以租金收入偿还所欠债务,公司出于谨慎性考虑对其应收余额单项计提坏账。结合客户近年来的回款情况,同时考虑当前的经济状况以及未来款项回收可能性影响,公司预计未来可收回该客户所欠款项的20%,故期末按照80%的预期损失率计提坏账准备。
江西金枫玉石有限公司(以下简称“金枫玉石”)自2018年以来由于股东纠纷处于停产状态,若股东间矛盾无法调和其公司将面临破产清算,公司出于谨慎性考虑对其应收余额单项计提坏账。金枫玉石目前处于法院开庭审理阶段,本身未出现资产情况恶化、资不抵债等情形,若进入清算阶段公司预计其账面资产出售款项可覆盖供应商欠款。综合考虑以上情形,公司谨慎预计未来可收回该客户所欠款项的20%,故期末按照80%的预期损失率计提坏账准备。
四川一名微晶科技股份有限公司(以下简称“四川一名”)2019起由于拖欠包括公司在内的多家供应商货款涉及多宗诉讼案件,企业因自身失信被限制高消费,公
司处于谨慎性考虑对其应收余额单项计提坏账。根据荥阳县人民法院的裁定,法院已应公司申请对四川一名名下的车辆、银行账户、股权、不动产和机器设备等财产执行冻结和查封,受强制执行的财产价值的可覆盖四川一名欠款。综合考虑以上情形,公司谨慎预计未来可收回该客户所欠款项的50%,故期末按照50%的预期损失率计提坏账准备。
印度JALARAM CERAMICS LTD(基拉姆)(以下简称“基拉姆”)与公司在产品质量上产生纠纷,双方经协商尚未能形成一致认可的处理方案,故款项目前仍拖欠未还。目前公司的印度市场部销售人员正在联系催收中。综合考虑基拉姆自身稳定的经营情况和还款能力,以及公司在印度陶瓷市场深耕多年的客户基础,公司谨慎预计未来可收回该客户所欠款项的20%,故期末按照80%的预期损失率计算坏账准备。客户G与客户H所欠款项为其向新劲刚子公司佛山市康泰威新材料有限公司(以下简称“康泰威”)采购形成的货款,由于下游应用设计更改,导致康泰威供应的产品暂停使用,因此目前需要重新协商修改结算方案。由于结算金额面临较大不确定性,并综合考虑客户G和客户H具备国企背景、经营情况稳定及长期合作关系,公司出于谨慎性预计未来可收回原交易款项的20%,故期末按照80%的预期损失率计算坏账准备。
其他单项计提坏账准备的应收账款为小额的交易货款,经催收仍拖欠未还,公司预计无法收回,故按100%的预期损失率提取坏账准备。
七、会计师核查意见
针对上述问题,我们履行以下核查程序:
(1)查阅企业会计准则及公司会计政策,并通过网上查询同行业可比公司的信息,对比分析公司应收账款回款季节性特征是否与同行业趋势一致;
(2)获取应收账款账龄分析明细表,分析各季度应收账款波动原因,对应收账款回款进行复核,包括将明细表与总账、明细账比对复核、检查银行流水、通过工商信息检索平台确定是否存在关联关系等,核查应收账款回款的真实性;
(3)与管理层及销售部等人员沟通,了解公司应收账款组成、应收账款回收情况、信用政策、应收账款期末余额变动的原因等情况;
(4)评估和测试新劲刚应收账款坏账准备计提内部控制流程的有效性;
(5)通过分析新劲刚应收账款的账龄和客户经营情况,并执行应收账款函证程序及检查期后回款情况,评价应收账款坏账准备计提的合理性;
(6)获取坏账准备计提表,检查计提方法是否按照坏账政策执行;基于预期信用损失模型重新计算2019年期初和期末坏账准备,评价计提金额是否准确;
(7)与管理层就单项计提坏账准备的应收账款进行沟通,了解计提依据,评价计提比例是否谨慎、合理;
(8)结合工商信息检索平台查询结果及以前年度走访情况,了解单项计提坏账准备的应收账款客户的实际经营情况、偿债能力和诉讼进展等信息,评估计提比例的合理性。
经核查,我们认为:公司收账款余额各季度波动较大且四季度回款金额较高具有合理性,与同行业公司相比应收账款变动趋势一致,销售信用政策不否存在重大差异;第四季度主要客户回款情况真实,回款客户不存在关联方;2019年末及一季度末按欠款方归集的应收账款前五名客户与公司不存在关联关系;应收账款坏账准备计提合理、符合会计准则相关规定;单项计提坏账准备的应收账款坏账准备计提比例的确定具有合理性。
问题4、报告期末,公司存货余额为1.53亿元,计提存货跌价准备1,189.16万元。2018年末公司存货同比增长72.20%,2019年公司存货同比增长80.81%,而2018年、2019年营业收入持续下滑。请公司补充说明:(1)在公司收入持续下滑的情况下,存货大幅增长的原因及合理性,是否与业务规模相匹配;(2)公司存货是否存在滞销风险,存货跌价准备测试的具体过程,存货跌价准备计提是否充分;请年审会计师就上述事项进行核查发表意见,并说明就存货真实性采取的审计程序。
【回复说明】
一、在公司收入持续下滑的情况下,存货大幅增长的原因及合理性,是否与业务规模相匹配;
近3年收入和存货变动情况如下:
单位:万元
业务板块 | 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 2019年同比变动 | 2018年同比变动 |
金属制品及其他业务 | 营业收入 | 15,096.62 | 21,128.44 | 25,040.13 | -28.55% | -15.62% |
存货余额 | 6,714.50 | 8,072.08 | 4,781.23 | -16.82% | 68.83% | |
收入存货比 | 2.25 | 2.62 | 5.24 | -14.10% | -50.02% | |
射频微波业务 | 收入 | 4,264.27 | - | - | 100.00% | - |
存货余额 | 8,609.56 | - | - | 100.00% | - | |
收入存货比 | 0.50 | - | - | - | - | |
合计 | 营业收入 | 19,360.89 | 21,128.44 | 25,040.13 | -8.37% | -15.62% |
存货余额 | 15,324.06 | 8,072.08 | 4,781.23 | 89.84% | 68.83% | |
收入存货比 | 1.26 | 2.62 | 5.24 | -51.73% | -50.02% |
如上表所示,公司2018年金属制品及其他业务收入同比下降15.62%,但存货余额同比增长68.83%。其主要原因在于,2018年公司根据年初的市场判断加大了对金刚石微粉产品备货。但由于相关市场的发展状况影响,金刚石微粉的销售状况未达预期,导致公司期末存货余额增加。2019年营业收入同比下降8.37%,但存货余额同比增长89.84%。其主要原因在于2019年9月份公司完成了宽普科技收购并将其纳入合并范围,其经营的射频微波产品2019年12月31日存货余额达到8,609.56万元,从而使得公司存货余额大幅增加,但纳入合并报表的营业收入只包含其10-12月三个月的金额,从而导致存货增加与营业收入增长不匹配。宽普科技主要从事射频微波军品业务,由于产品验收通常需要等全部订单交付完成或客户整机联试之后才能进行,而且部分产品除了需要通过客户验收之外,还需通过军方的检查(简称“军检”),拉长了验收周期,故发出商品期末余额较大。
二、公司存货是否存在滞销风险,存货跌价准备测试的具体过程,存货跌价准备计提是否充分
(一)公司存货是否存在滞销风险
受国内下游建筑陶瓷行业持续低迷的影响,以及发展中国家建筑陶瓷市场增速放缓的影响,传统的金属制品业务国内外销售收入均存在一定程度的下滑,对金属基超硬材料产品产生一定的滞销风险。公司积极进行营销管理,积极进行新客户和新市场的开拓,同时严格控制库存水平,以应对产品的滞销风险。
2019年度公司通过并购宽普科技开拓军工电子领域,目前宽普科技的营业收入稳定增长,其经营的射频微波产品销路顺畅,不存在滞销风险。
截至2020年4月30日,期末的存货已结转6,429.75万,占期末余额比重41.96%。产成品已实现对外销售1,213.77万,占期末余额比重34.25%,发出商品期后结转2,504.87万,占期末余额比重44.90%。
单位:万元
项目 | 账面余额 | 占比(%) | 1 年以内 | 1年以上 | 期后结转 | 结转比例(%) | 跌价准备 |
原材料 | 3,114.22 | 20.32 | 2,455.96 | 658.27 | 1,494.52 | 47.99 | 217.64 |
产成品 | 3,543.82 | 23.13 | 1,905.72 | 1,638.10 | 1,213.77 | 34.25 | 860.54 |
发出商品 | 5,578.73 | 36.41 | 5,578.73 | - | 2,504.87 | 44.90 | - |
委托加工物资 | 1,272.64 | 8.30 | 1,272.64 | - | 10.18 | 0.80 | 110.99 |
周转材料 | 171.44 | 1.12 | 171.44 | - | 74.39 | 43.39 | - |
自制半成品 | 314.24 | 2.05 | 314.24 | - | 180.53 | 57.45 | - |
在产品 | 1,328.97 | 8.67 | 1,328.97 | - | 951.49 | 71.60 | - |
合计 | 15,324.06 | 100.00 | 13,027.70 | 2,296.36 | 6,429.75 | 41.96 | 1,189.16 |
结合库龄来看,库龄1年以上的存货余额为2,296.36万元,占比14.99%,主要为产成品微粉1,351.64万、产成品涂层170.15万及原材料元器件363.74万,分别占
1年以上存货余额比重57.05%、7.24%和15.35%。库龄1年以内的产品有订单支持或变现性高,均在正常经营范围内。1年以上的微粉较多,主要由于2018年金刚石微粉原材料备货较多,受到市场环境及国家政策的影响,金刚石微粉业务销售未达到预期,原材料金刚石积压较多,同时加工产生的尾料较少实现销售。公司优化业务结构,积极去库存,整体出售涂层产品,打包销售微粉产品,公司已按照可变现净值来测算跌价,已充分计提跌价准备。
(二)存货跌价准备测试的具体过程
公司的存货主要由原材料、产成品、发出商品和委托加工物资组成,分别占比
20.32%、23.13%、36.40%和8.30%。
1、公司存货跌价准备计提整体原则
存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货,在正常生产经营过程中,以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;需要经过加工的材料存货,在正常生产经营过程中,以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外,存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。具体如下:
①用于直接对外销售的产成品、材料、自制半成品: 存货的可变现净值=【存货的合同售价或估计售价】-【估计的销售费用和相关税费】
②继续加工的材料、在产品或自制半成品: 存货的可变现净值=【该存货所生产的产成品的合同售价或估计售价】-【至完工时估计将要发生的成本】-【估计的销售费用和相关税费】
2、公司具体的存货跌价准备测算
2.1、原材料跌价准备测试
公司的原材料主要为子公司宽普科技经营的射频微波业务产品元器件,余额2,264.26万,占比72.71%。由于宽普科技供应的产品高度定制化,需要消耗的元器件种类繁多,对于事先备货的元器件,若长时间未领用可能会出现陈旧老化的迹象,从而存在跌价减值的风险,相对来说,库龄越长的存货,存货跌价的风险越高,因
此原材料跌价测试过程中需要结合库龄因素综合考虑。原材料跌价测算过程如下:
单位:万元
项 目 | 账面金额 | 1 年以内 | 1-2 年 | 2-3 年 | 3年以上 |
原材料 | 2,264.26 | 1,900.52 | 199.52 | 75.21 | 89.00 |
跌价比例 | 9.23% | 0.00% | 30.00% | 80.00% | 100.00% |
跌价计提数 | 209.03 | - | 59.86 | 60.17 | 89.00 |
2.2、产成品跌价准备测试
公司的产成品主要为金属制品及其他业务产品,其中产成品超硬、涂层、微粉、其他占产成品的比重分别为43.83%、4.84%、48.69%和2.64%。产成品主要是由超硬和微粉组成,合计占比92.52%。产成品超硬中废品和待处理品的金额分别为350.37万、178.93万,其占产成品超硬的比重22.56%、11.52%,合计34.07%,计提跌价317.18万、124.12万,合计
441.30万。金刚石微粉选用优质的人造金刚石作为微粉原料,经过层层筛选等多道工序,加工成应用于不同行业的切割、研磨、抛光等,满足客户的不同需求。产成品微粉包括粗线锯料、破碎料、细线锯料和尾料,占微粉比重分别为2.23%、3.88%、
16.49%和77.40%。公司历史尾料销售,对同一客户一般是打包销售,不再针对不同粒度单独制定价格,从谨慎性出发,测算时按照粒度号分5及5以上两大类,分别计算可变现净值。
产成品跌价测算过程如下:
单位:万元
项目 | 账面金额 | 继续加工成本 | 预计销售费用及税金 | 达到可售状态成本及预计销售费用税金合计 | 预计售价总额 | 跌价金额 |
产成品-超硬1 | 818.51 | - | 142.48 | 960.99 | 1,292.16 | - |
产成品-超硬2 | 680.56 | 0.16 | 22.62 | 703.33 | 232.08 | 471.25 |
项目 | 账面金额 | 继续加工成本 | 预计销售费用及税金 | 达到可售状态成本及预计销售费用税金合计 | 预计售价总额 | 跌价金额 |
产成品-涂层 | 171.52 | - | - | 171.52 | 26.55 | 144.97 |
产成品-微粉1 | 58.31 | - | 8.30 | 66.61 | 71.99 | - |
产成品-微粉2 | 1,667.10 | - | 185.45 | 1,852.56 | 1,608.24 | 244.32 |
合计 | 3,396.00 | 0.16 | 358.85 | 3,755.01 | 3,231.02 | 860.54 |
单位:万元
项目 | 账面金额 | 预计销售费用及税金 | 达到可售状态成本及预计销售费用税金合计 | 预计售价总额 | 跌价金额 |
微粉-粗线锯料1 | 11.74 | 1.79 | 13.53 | 15.52 | - |
微粉-粗线锯料2 | 26.71 | 3.28 | 29.99 | 28.46 | 1.53 |
微粉-破碎料1 | 7.56 | 1.11 | 8.67 | 9.60 | - |
微粉-破碎料2 | 59.34 | 5.50 | 64.85 | 47.73 | 17.12 |
微粉-细线锯料 | 284.53 | 31.46 | 315.99 | 272.83 | 43.16 |
微粉-尾料1 | 39.01 | 5.40 | 44.41 | 46.87 | 0.00 |
微粉-尾料2 | 1,296.52 | 145.21 | 1,441.72 | 1,259.22 | 182.50 |
合计 | 1,725.41 | 193.75 | 1,919.17 | 1,680.23 | 244.32 |
2.3、委托加工物资跌价准备测试
公司的委托加工物资为微粉,包括粗线锯料、破碎料、细线锯料和尾料,占委托加工物资的比重分别为4.96%、2.53%、31.60%和60.91%。委托加工物资目前处于在产品状态,可以预计后续加工成本,参考历史各类料的产出率,根据再加工需要的加工成本,税费来估算成品的可变现净值,按照批次来测算跌价。
委托加工物资跌价测算过程如下:
单位:万元
项目 | 账面金额 | 继续加工成本 | 预计销售费用及税金 | 达到可售状态成本及预计销售费用税金合计 | 预计售价总额 | 跌价金额 |
细线锯料1 | 44.26 | 2.01 | 6.45 | 52.72 | 55.91 | - |
细线锯料2 | 357.94 | 37.69 | 43.61 | 439.24 | 378.22 | 61.02 |
粗线锯料1 | 44.00 | 11.69 | 10.71 | 66.39 | 92.84 | - |
粗线锯料2 | 19.12 | 0.44 | 0.54 | 20.09 | 4.66 | 15.44 |
破碎料 | 32.17 | 22.44 | 24.80 | 79.41 | 215.07 | - |
尾料1 | 539.52 | 149.64 | 106.10 | 795.27 | 920.14 | - |
尾料2 | 235.62 | 42.10 | 31.70 | 309.41 | 274.88 | 34.53 |
合 计 | 1,272.64 | 265.99 | 223.91 | 1,762.54 | 1,941.72 | 110.99 |
2.4、发出商品减值迹象判断
公司的发出商品库龄均在1年以内,主要由宽普科技的军工板块(射频微波)构成,占92.67%。宽普科技的发出商品与在手订单的增长直接相关,由于其特殊的“以销定产”、“实地测试”的经营模式,客户验收需要等全部订单交付完成或客户整机联试之后才能进行,而且部分产品除了需要通过客户验收之外,还需通过军方的检查,拉长了验收周期,故发出商品期末余额较大。2017年-2018年处于军方改革阶段,军改后订单需求逐步释放,导致了发出商品增长。发出商品均有在手订单支持,不存在减值迹象,无需计提跌价准备。
三、请年审会计师就上述事项进行核查发表意见,并说明就存货真实性采取的审计程序。
针对上述问题,我们履行了如下核查程序:
(一)了解、测试及评价管理层与存货相关的关键内部控制的设计和执行的有效性;
(二)对存货执行监盘程序,检查存货的数量及状况等;
(三)获取并且评价新劲刚计提存货跌价准备相关假设和方法,通过比较同类产品最近销售单价、历史销售费用和相关税费等关键参数,检查分析管理层估计的合理性;
(四)取得存货的库龄清单,对其进行了分析性程序,判断是否存在长库龄导致存货可变现净值降低的风险。
经核查,我们认为,公司存货增长具有合理性,因为企业合并导致存货增加与营业收入增长不具匹配性;传统的金属制品及其他业务的存货已实施跌价测试,存在一定滞销风险的金属制品业务相关存货,已计提了跌价准备。
对于存货的真实性,我们执行了如下审计程序:
(一)对采购与付款、生产与仓储相关内部控制进行了解和穿行测试,测试结果无异常;
(二)对报告期内存货采购进行抽查,包括采购合同、发票、入库验收记录等,对报告期内存货发出进行抽查,包括领料单、销售合同、发票、出库单、 送货签收单等;
(三)对期末存货进行监盘,并将监盘结果与财务数据进行核对,结果无异常。监盘范围基本覆盖产成品、半成品、周转材料、金属制品业务重要的原材料、射频微波业务所有原材料和在产品。金属制品业务库存商品和原材料抽盘比例为60.01%;射频微波业务原材料抽盘比例为64.20%;射频微波业务在产品的抽盘比例为32.64%,结果未见异常;
(四)对委托加工物资进行了函证,函证比例99.77%,回函比例100%,回函无异常;对发出商品进行了函证,发函比例88.98%,回函比例69%,回函无异常;对本期采购额进行了函证,函证比例65.44%,回函比例75.76%,回函无异常;对未回函的执行了替代审计程序,结果无异常;
(五)对原材料、产成品期末出入库进行截止测试,检查存货出入库是否被正
确记录于各报告期,结果无异常;
(六)选取重要存货项目进行计价测试,结果无异常。
【本页无正文,为《广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)关于深圳证券交易所对广东新劲刚新材料科技股份有限公司2019年年报问询函的回复》之盖章页】
广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)
二〇二〇年六月五日