指南针：2018年年度报告

2018

年度报告指南针NEEQ : 430011

指南针NEEQ : 430011

北京指南针科技发展股份有限公司

（Beijing Compass Technology

Development Co., Ltd. ）

公司年度大事记

公司和中华社会救助基金会联合设立“指南针爱心公益基金”专项公益基金，该基金以发展公益事业为宗旨，专注于扶贫帮困、灾害救助、助学助教等领域。公司2018年度已累计向公益基金捐款172.39万元，致力于使指南针爱心公益基金能够汇众人之心、集众人之力，为更多需要帮助的群体奉献一份爱心，提供一份温暖。

公司于2017年在北京、广东佛山两地购买了办公房产，触发公司重大资产重组，公司已按照规定审议重大资产重组相关议案，并在全国股转系统指定信息披露平台（www.neeq.com.cn）完成了信息披露（公告编号：2017-037至2017-041、2017-061至2017-064、2017-066）。2018年上半年，公司购买前述办公房产的产权证已全部办理完毕，公司于2018年5月7日披露了《支付现金购买资产暨重大资产重组实施情况报告书》等文件（公告编号：2018-016、2018-017），公司本次重大资产重组已实施完毕，不存在交易各方继续履行的后续事项。

目 录

第一节 声明与提示 ...... 5

第二节 公司概况 ...... 11

第三节 会计数据和财务指标摘要 ...... 13

第四节 管理层讨论与分析 ...... 16

第五节 重要事项 ...... 30

第六节 股本变动及股东情况 ...... 33

第七节 融资及利润分配情况 ...... 35

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ...... 36

第九节 行业信息 ...... 39

第十节 公司治理及内部控制 ...... 40

第十一节 财务报告 ...... 45

释义

释义项目		释义
公司、本公司、母公司	指	北京指南针科技发展股份有限公司
三会	指	股东大会、董事会、监事会
高级管理人员	指	公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书
管理层	指	公司董事、监事及高级管理人员
主办券商、国泰君安	指	国泰君安证券股份有限公司
致同会计师事务所	指	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
全国股份转让系统	指	全国中小企业股份转让系统
全国股份转让系统公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
元、万元	指	人民币元、人民币万元
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	最近一次由股东大会会议通过的《北京指南针科技发展股份有限公司章程》
《股东大会议事规则》	指	最近一次由股东大会会议通过的《北京指南针科技发展股份有限公司股东大会议事规则》
《董事会议事规则》	指	最近一次由股东大会会议通过的《北京指南针科技发展股份有限公司董事会议事规则》
报告期、本期	指	2018年1月1日—2018年12月31日
上年同期	指	2017年1月1日—2017年12月31日
上年期末	指	2017年12月31日
上上年同期	指	2016年1月1日—2016年12月31日
上上年期末	指	2016年12月31日
广州展新	指	控股股东、广州展新通讯科技有限公司
上证信息公司	指	上证所信息网络有限公司
深证信息公司	指	深圳证券信息有限公司

第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈宽余、主管会计工作负责人郑勇及会计机构负责人（会计主管人员）刘耀坤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

致同会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在豁免披露事项	□是 √否

重要风险事项名称	重要风险事项简要描述
市场波动引致经营业绩变动的风险	公司的主营业务是以证券工具型软件终端为载体，以互联网为平台，向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投资咨询服务。随着中国经济快速发展及国家政策的推动，国内证券市场发展迅速，投资者队伍不断壮大，也为互联网金融信息服务行业的发展带来了广阔的空间。该业务的经营情况与证券市场的发展和景气程度密切相关。未来，若证券市场出现长期低迷、市场交投不活跃等情况，或证券市场出现大幅波动、投资者对金融信息及咨询等服务的需求可能出现下降或发生较大变化，从而引起公司产品销售和服务收入的下滑最终导致公司盈利能力的波动。
现有业务受行业监管政策变动影响的风险	目前国内对证券期货信息经营业务实行许可经营制度，未经证券交易所或期货交易所许可，任何单位和个人不得发布证券期货交易即时行情。对于业务经营中所使用的证券交易信息，公司已与上证所信息网络有限公司、深圳证券信息有限公司等授

	权机构建立了长期稳定的合作关系，均取得了相关信息发布的授权，并按期提出展期或者换发许可证的申请，确保持续获取各项证券期货信息经营资格。此外，公司现有业务属于证券投资咨询服务范畴，依法应当取得中国证监会颁发的相关业务资格证书，并接受中国证券业协会及证券交易所等部门的监管。公司及其子公司现持有中国证监会颁发的《证券投资咨询业务资格证书》，具备从事证券投资咨询业务的资格。若未来国内关于金融信息经营许可、证券投资咨询业务许可的政策发生变化，出现公司当前证书失效后无法继续取得该类许可的情形，则可能直接影响公司现有业务的正常经营。
市场竞争加剧的风险	公司经过多年的研发和经营，已形成技术、产品、用户、服务及平台等多方面的竞争优势，具备一定的市场竞争实力。但是，由于互联网技术、金融产品的创新速度较快，国内同行业企业均在不断增加资金、技术的投入，国际知名企业也在不断进入国内市场，互联网金融信息服务行业的市场竞争日趋激烈。随着投资者对金融信息的需求不断增加，对相关产品的数据处理能力、安全性、系统可扩展性的要求不断提高。如果公司不能适时加大人力物力的投入、及时进行产品升级和新产品开发，或出现决策失误、市场开拓不力等情况，则将面临不利的市场竞争局面。
技术及产品创新滞后的风险	公司目前主要依托互联网和移动通讯网提供金融信息服务，新产品的推出不仅需要互联网、数据挖掘及整理等IT技术的保障，还需要融合证券分析、金融工程及用户行为分析等方面的技术，对公司技术创新的要求较高。由于互联网技术、软件技术及数据处理技术发展迅速，金融工具创新速度不断加快，而客户对金融信息的需求也日益多元化、个性化。在此情况下，若公司未来不能紧跟技术更新步伐、准确掌握用户需求，则可能出现技术及产品创新滞后的情形，从而可能对公司市场竞争力和盈利能力造成不利影响。

专业技术人员流失的风险	公司属于技术密集型企业，技术研发和产品创新工作依赖公司的专业技术人员，专业技术人员流失可能会对公司的经营和发展带来重大影响。公司自成立以来，始终重视人才的培养，拥有一支技术过硬、人员稳定的技术团队。报告期内公司专业技术人员队伍稳定，未出现技术人员重大流失的情形。但随着市场竞争的加剧，不排除专业技术人员流失的可能，从而对公司的未来发展产生不利的影响。
互联网系统及数据安全风险	公司的主营业务是以互联网为工具开展的，因此公司业务的持续开展依托于网络系统安全可靠的运行。为确保产品服务的稳定性和安全性，公司将网络服务器托管于中国联通、中国电信等大型网络运营商提供的专业机房中，并配置了稳定、成熟的数据安全硬件和软件，同时在内部建立了严格的数据备份管理制度及相关操作制度。但是，互联网及相关设备客观上存在着网络基础设施故障、软件漏洞、网络恶意攻击及自然灾害等因素引起网络瘫痪的风险。上述风险一旦发生，客户将无法及时享受公司提供的产品和服务，严重时可能造成公司业务中断，从而影响公司的声誉和经营业绩，甚至引起法律诉讼。因此，公司存在互联网系统和数据安全风险。
客户开发及管理风险	公司是国内最早从事互联网金融信息服务业的企业之一。公司现有的庞大的用户群体是公司收入和利润快速增长的主要来源，也是公司包括广告服务、保险经纪在内的各项延伸业务的基础。公司通过不断丰富产品功能、持续优化客户体验等方式积极满足客户日趋多样化的信息使用需求。随着未来市场竞争的加剧，公司若不能有效地实现付费用户规模的增加，则会对公司的业务发展带来重大不利影响。
规模扩大引致的管理风险	近年来随着业务规模的扩张，公司资产规模、人员规模快速扩大，在此过程中实施精细化管理的重要性也越来越高，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。如果公司未能

	及时调整经营观念和管理手段，将面临企业规模扩张所带来的管理风险。
金融产品创新带来的法律监管风险	互联网技术创新、金融产品创新，是促进互联网金融信息服务行业发展的重要因素，也是推动互联网金融信息服务行业创新的主要动力。由于当前互联网技术日新月异、金融创新产品层出不穷，导致监管体系及相应的政策制定可能出现一定的滞后，从而出现部分业务领域缺乏明确法规进行规范的情况，由此可能引发包括公司在内的互联网金融信息服务企业从事的部分业务存在法律监管风险。
税收优惠及财政补贴政策变动的风险	公司主要通过自主研发的软件终端产品提供金融信息服务，享受国家实施的多项税收优惠和财政补贴政策。根据相关规定，公司自2014年至2019年享受15%的企业所得税税率的优惠政策。未来，若国家及地方政府主管机关对高新技术企业、软件企业和软件产品所得税、增值税的优惠政策或相关政府补贴政策作出对公司不利的调整，将对公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。
货币资金管理风险	公司目前的资产构成中货币资金所占比重较大，从公司的业务发展需求来看，保持高水平的现金储备，有利于公司适应互联网技术及证券市场产品的快速变动，确保公司技术、服务的不断创新，从而有利于公司及时把握新的商业机会，应对日益激烈的市场竞争。同时，若公司不能采取适当的货币资金管理策略实现货币资金安全性、流动性和收益性的有效平衡，则可能出现货币资金利用率低等现金管理风险。
知识产权风险	公司自成立以来不断进行产品和技术创新。目前公司拥有多项软件著作权、商标权及其他非专利技术，并已将其成功应用于公司的现有产品及服务，该等无形资产现已成为公司核心竞争力的重要组成部分。未来，若公司的知识产权受到侵犯，或者非专利技术失密，则可能会削弱公司业务的核心竞争力，从而给公司的盈利水平造成不利影响。

成长性风险

从上述风险事项可以看出，公司在未来发展过程中，经营业绩可能受证券市场景气程度、行业监管政策、技术和研发、管理经营等多方面因素的影响。公司管理层关于公司未来成长性及持续盈利能力的判断，系基于现有的行业前景、市场地位、业务模式、研发能力、核心技术能力及持续创新能力等因素的分析结果。若未来影响上述环境因素发生不利变化，且公司不能及时做出调整，则可能出现公司无法按照预期情况实现成长的风险。

经营业绩全年分布不均衡的风险

公司的产品和服务以“体验式”销售模式开展，绝大多数付费客户，均是从公司免费版产品试用开始，经过一段时间体验后，公司会根据用户需求向其推荐低端版本（博弈版）付费产品，并逐渐升级使用中端版本（先锋版）付费产品，最终至购买高端版本（私享家版）产品。通常情况下，公司的注册用户从免费版逐步升级至高端版本的体验周期需要半年至一年时间。因此，公司各版本的销售并非全年连续不间断进行，而是依据当时市场情况和自身实际经营情况进行有节奏、有规律的销售：公司的低端版本（博弈版）销售根据阶段性的免费版客户的数量累计和体验情况，全年各月基本常态化开展销售；中端版本（先锋版）产品则根据低端版本（博弈版）用户数量累积和体验情况，每年安排3次左右的集中销售；而高端版本（私享家版）则根据中端版本（先锋版）用户数量累积和体验情况，每年通常只安排1次集中销售。 受上述产品和服务销售模式及销售周期的影响，公司在部分月份实施中高端产品集中销售，对应相关月份及所属季度所实现的销售收入和净利润会大幅增长；而在未实施中高端产品集中销售的月份所实现的销售收入和净利润基数会相对较小，甚至出现个别月份或季度亏损的情形。 因此，受经营模式和销售周期的特点影响，公司可能出现经营业绩全年分布不均衡的风险，其季度财务数据或半年度财

	务数据可能无法完整衡量全年的经营业绩。
公司购置房产引致折旧大幅增加的风险	随着业务的快速发展，公司员工规模不断扩大，亟需扩大办公场所以满足业务发展需要。2017年之前，公司的办公场所主要通过租赁方式取得，且较为分散，不利于公司集中规划和统一管理，增加了沟通管理的成本，降低了工作效率。公司于2017年在北京和广东佛山两地购置了办公房产，并完成了办公场地的搬迁。报告期内，两处办公房产的产权证全部办理完毕。本次购置的房产（含装修费）总价值为33,713.67万元，此后每年会产生一定金额的折旧费用。经审计，公司2018年的房屋建筑物折旧金额为1,103.91万元。虽然购置房产会减少公司房产租赁的相应支出，但该等折旧费用的计提仍可能会对公司的经营业绩带来影响，从而可能在一定程度上影响公司盈利能力的提升。
本期重大风险是否发生重大变化：	否

第二节 公司概况

一、 基本信息

公司中文全称	北京指南针科技发展股份有限公司
英文名称及缩写	Beijing Compass Technology Development Co., Ltd.
证券简称	指南针
证券代码	430011
法定代表人	陈宽余
办公地址	北京市昌平区七北路42号院TBD云集中心2号楼A座

董事会秘书或信息披露事务负责人	孙鸣
职务	董事、董事会秘书、副总经理
电话	010-82559889
传真	010-82559999
电子邮箱	[e-mail]
公司网址	http://www.compass.cn
联系地址及邮政编码	北京市昌平区七北路42号院TBD云集中心2号楼A座102209
公司指定信息披露平台的网址	www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地	公司董事会秘书办公室

股票公开转让场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	2001-4-28
挂牌时间	2007-1-23
分层情况	基础层
行业（挂牌公司管理型行业分类）	其他金融业-金融信息服务
主要产品与服务项目	证券金融信息服务类工具型软件、证券投资咨询服务
普通股股票转让方式	集合竞价
普通股总股本（股）	348,099,999
优先股总股本（股）	0
做市商数量	0
控股股东	广州展新
实际控制人及其一致行动人	黄少雄、徐兵

四、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	911101087263410239	否
注册地址	北京市昌平区北七家镇七北路42号院2号楼1单元501室	是
注册资本（元）	348,099,999	否

主办券商	国泰君安
主办券商办公地址	上海市静安区南京西路768号
报告期内主办券商是否发生变化	否
会计师事务所	致同会计师事务所
签字注册会计师姓名	韩瑞红、朱小娃
会计师事务所办公地址	北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层

第三节 会计数据和财务指标摘要

一、 盈利能力

单位：元

	本期	上年同期	增减比例
营业收入	577,695,680	669,098,740	-13.66%
毛利率%	85.45%	88.35%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	127,865,172	154,821,076	-17.41%
归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	110,105,546	136,508,812	-19.34%
加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）	21.12%	33.34%	-
加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）	18.19%	29.39%	-
基本每股收益	0.37	0.44	-15.91%

	本期期末	上年期末	增减比例
资产总计	1,123,241,496	977,017,127	14.97%
负债总计	453,857,047	436,212,761	4.04%
归属于挂牌公司股东的净资产	669,384,449	541,519,277	23.61%
归属于挂牌公司股东的每股净资产	1.92	1.56	23.08%
资产负债率%（母公司）	42.23%	45.71%	-
资产负债率%（合并）	40.41%	44.65%	-
流动比率	1.64	1.28	-
利息保障倍数	-	-	-

	本期	上年同期	增减比例
经营活动产生的现金流量净额	169,214,921	170,544,198	-0.78%
应收账款周转率	192.47	211.96	-
存货周转率	165.81	312.02	-

四、 成长情况

	本期	上年同期	增减比例
总资产增长率%	14.97%	24.03%	-
营业收入增长率%	-13.66%	17.13%	-
净利润增长率%	-17.26%	6.87%	-

	本期期末	上年期末	增减比例
普通股总股本	348,099,999	348,099,999	-
计入权益的优先股数量	-	-	-
计入负债的优先股数量	-	-	-

项目	金额
非流动性资产处置损益	-1,309,476
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	2,409,441
委托他人投资或管理资产的损益	22,215,789
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,732,878
非经常性损益合计	21,582,876
所得税影响数	3,820,411
少数股东权益影响额（税后）	2,839
非经常性损益净额	17,759,626

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
应收票据及应收账款	-	2,919,293	-	3,394,220
应收账款	2,919,293	-	3,394,220	-
其他应收款	5,032,549	5,040,341	10,448,846	10,449,345
应收利息	7,792	-	499	-
应付账款	39,398,883	-	58,426,635	-
应付票据及应付账款	-	39,398,883	-	58,426,635
应付股利	9,787	-	9,787	-
其他应付款	5,752,934	5,650,796	4,559,311	4,510,617
管理费用	81,515,806	49,307,484	86,256,669	38,954,537
研发费用	-	32,208,322	-	47,302,132
财务费用	873,508	873,508	322,665	322,665
其中：利息收入	-	-708,570	-	-1,057,658
其他收益	9,745,708	9,799,152	-	58,481

第四节 管理层讨论与分析

一、 业务概要

商业模式

本公司属于金融信息服务行业，是以证券工具型软件终端为载体，以互联网为工具，向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投资咨询服务。同时，公司基于自身在金融信息服务领域积累的客户资源、流量入口优势及营销优势，积极拓展广告服务及保险经纪业务，该类业务系公司对现有用户资源和互联网入口资源的深度挖掘。公司拥有成熟的研发与产品团队，截至报告期末，共享有88项计算机软件著作权（其中母公司65项，子公司天一星辰23项）。公司目前通过直营方式拓展业务，主要收入来源是金融信息服务收入、广告服务收入和保险经纪服务收入。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否

公司的持续盈利能力。报告期内，我国A股市场受贸易摩擦影响总体呈下跌趋势，国内证券市场和投资者情绪处于相对低迷的状态，公司业务推广难度有所提升，并适当缩减了当期广告投放规模，在确保核心人员稳定的前提下，公司销售客服员工的人数有所减少，受此影响公司报告期的营业收入和净利润较去年同期有所下降。

(二) 行业情况

1、行业发展对公司经营情况的影响

随着我国证券市场规模、品种不断增加，金融信息服务行业处于高速发展态势。目前，行业呈现规模扩大化、技术专业化、产品丰富化、用户成熟化、行业集中化等发展趋势，市场竞争将不断加剧，而公司的市场份额与同行业上市公司相比还有待提高，需要公司发挥自身研发与产品优势，注重用户服务，提升用户体验，在目前已成熟的营业模式基础上，抓住行业发展带来的机会，提升市场竞争能力。

2、周期波动对公司经营情况的影响

公司的主营业务是向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投资咨询服务。该等业务的经营情况与证券市场的发展和景气程度密切相关，若证券市场出现长期低迷、市场交投不活跃等情况，投资者对金融信息及咨询等服务的需求可能出现下降，从而引起公司产品销售和服务收入的下滑最终导致公司盈利能力的波动。

基于现有客户结构和业务模式，公司已进一步在广告服务业务、保险经纪业务等方面进行延伸布局，从而丰富公司主营业务收入构成，同时在成本、费用方面加强管控，以减小对公司造成的影响，但市场的周期性波动对公司的经营会产生一定的影响。

3、行业法律法规的变动对公司经营情况的影响

目前公司的业务属于证券投资咨询服务范畴，接受中国证监会及地方监管局等部门监管。公司一直严格按照现行法律法规规定开展业务，关注相关法律法规的修订、变动情况，积极与监管部门保持沟通，了解新的监管要求，合法合规经营，保障公司业务持续健康发展。

随着近年来业务规模的不断发展扩大，公司也意识到加强和提高员工的从业素质，是行业监管和企业自身发展的必然趋势。为此，公司不断通过内部倡议等手段敦促员工加强学习，鼓励全公司各部门员工参加证券行业资格考试并取得证券从业的相关资质。截至报告期末，公司全部高级管理人员以及400余名其他员工已通过证券从业资格考试。

(三) 财务分析

1. 资产负债结构分析

单位：元

项目	本期期末		上年期末		本期期末与上年期末金额变动比例
	金额	占总资产的比重	金额	占总资产的比重
货币资金	698,707,515	62.20%	510,667,718	52.27%	36.82%
应收票据与应收账款	3,083,772	0.27%	2,919,293	0.30%	5.63%
存货	514,662	0.05%	499,463	0.05%	3.04%
投资性房地产	-	-	-	-	-
长期股权投资	-	-	-	-	-
固定资产	352,537,537	31.39%	363,523,870	37.21%	-3.02%
在建工程	-	-	-	-	-
短期借款	-	-	-	-	-
长期借款	-	-	-	-	-
预付款项	4,827,127	0.43%	4,808,008	0.49%	0.40%
其他应收款	1,034,497	0.09%	5,040,341	0.52%	-79.48%
其他流动资产	31,014,449	2.76%	33,470,583	3.43%	-7.34%
无形资产	4,207,597	0.37%	6,692,369	0.68%	-37.13%
长期待摊费用	5,353,867	0.48%	6,014,770	0.62%	-10.99%
递延所得税资产	19,875,568	1.77%	29,637,735	3.03%	-32.94%
其他非流动资产	2,084,905	0.19%	13,742,977	1.41%	-84.83%
应付票据及应付账款	54,613,590	4.86%	39,398,883	4.03%	38.62%
预收款项	332,486,687	29.60%	337,237,646	34.52%	-1.41%
应付职工薪酬	48,325,998	4.30%	38,809,007	3.97%	24.52%
应交税费	9,682,741	0.86%	15,116,429	1.55%	-35.95%
其他应付款	5,879,676	0.52%	5,650,796	0.58%	4.05%
递延收益	2,868,355	0.26%	-	0.00%	100.00%
资产总计	1,123,241,496	-	977,017,127	-	14.97%

公司的负债结构主要与公司行业特点和经营模式有关，公司的负债以流动负债为主，而流动负债主要由金融信息服务业务形成的预收款项构成。公司主营业务主要采取预收款模式，在出售产品和服务时一次性收取所有款项，因此公司在账目上会形成一定金额的预收款项。公司资产质量良好且无银行贷款，资产负债率呈逐年下降趋势，具备较强的短期和长期偿债能力。

2. 营业情况分析

(1) 利润构成

单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期金额变动比例
	金额	占营业收入的比重	金额	占营业收入的比重
营业收入	577,695,680	-	669,098,740	-	-13.66%
营业成本	84,074,276	14.55%	77,920,972	11.65%	7.90%
毛利率%	85.45%	-	88.35%	-	-
管理费用	45,780,357	7.92%	49,307,484	7.37%	-7.15%
研发费用	43,442,678	7.52%	32,208,322	4.81%	34.88%
销售费用	263,471,317	45.61%	352,008,423	52.61%	-25.15%
财务费用	-367,856	-0.06%	873,508	0.13%	-142.11%
资产减值损失	30,083	0.01%	776,242	0.12%	-96.12%
其他收益	3,898,151	0.67%	9,799,152	1.46%	-60.22%
投资收益	20,966,369	3.63%	17,891,869	2.67%	17.18%
公允价值变动收益	-	0.00%	15,000	0.00%	-100.00%
资产处置收益	-60,056	-0.01%	-264,171	-0.04%	-77.27%
汇兑收益	-	-	-	-	-
营业利润	157,912,535	27.33%	176,123,363	26.32%	-10.34%
营业外收入	2,222	0.00%	88,653	0.01%	-97.49%
营业外支出	1,735,100	0.30%	6,441	0.00%	26,838.36%
净利润	126,959,360	21.98%	153,446,216	22.93%	-17.26%

营业外支出较上年同期有大幅度增长，主要为公司和中华社会救助基金会联合设立“指南针爱心公益基金”专项公益基金，公司在2018年度累计向公益基金捐款172.39万元。

(2) 收入构成

单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例
主营业务收入	577,695,680	669,098,740	-13.66%
其他业务收入	-	-	-
主营业务成本	84,074,276	77,920,972	7.90%
其他业务成本	-	-	-

类别/项目	本期收入金额	占营业收入比例%	上期收入金额	占营业收入比例%
金融信息服务	530,144,531	91.77%	607,550,207	90.80%
广告	40,568,490	7.02%	46,085,643	6.89%
保险经纪	6,971,660	1.21%	15,272,014	2.28%
其他	10,999	0.00%	190,876	0.03%

公司的主营业务收入主要由金融信息服务、广告服务业务和保险经纪收入构成。其中金融信息服务业务收入是公司最主要的收入来源。

报告期我国A股市场受贸易摩擦影响总体呈下跌趋势，国内证券市场和投资者情绪处于相对低迷的状态，公司业务推广难度有所提升，并适当缩减了当期广告投放规模，受此影响公司金融信息服务业务与广告业务收入较上年度有所减少，占比与2017年度基本持平；保险经纪业务收入较2017年同期有所下降，主要原因为受当期证券市场下行及市场情绪低迷的影响，相关目标客户资产水平下降，保险产品购买意欲不强，同时公司结合市场环境对保险经纪业务规模进行了适当调整。

(3) 主要客户情况

单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占比	是否存在关联关系
1	第一创业证券股份有限公司	38,030,754	6.58%	否
2	华夏人寿保险股份有限公司北京分公司	5,391,012	0.93%	否
3	长江证券股份有限公司	2,537,736	0.44%	否
4	泰康人寿保险有限责任公司北京分公司	1,563,575	0.27%	否

5	个人客户	35,788	0.01%	否
合计		47,558,865	8.23%	-

序号	供应商	采购金额	年度采购占比	是否存在关联关系
1	百度时代网络技术（北京）有限公司	24,217,712	5.45%	否
2	北京品众互动网络营销技术有限公司	18,443,396	4.15%	否
3	深圳证券信息有限公司	12,899,132	2.90%	否
4	上证所信息网络有限公司	12,611,142	2.84%	否
5	上海翼诚文化传媒有限公司	11,603,773	2.61%	否
合计		79,775,155	17.95%	-

项目	本期金额	上期金额	变动比例
经营活动产生的现金流量净额	169,214,921	170,544,198	-0.78%
投资活动产生的现金流量净额	18,806,982	-192,794,727	109.75%
筹资活动产生的现金流量净额	-	-168,025	100.00%

投资活动产生的现金流量净额发生较大变动的原因主要是公司上年同期购买了新的办公房产，因此上期购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较大。

筹资活动产生的现金流量净额发生变动的原因是公司上年度有处置子公司部分股权现金流入以及为赎回天一精选基金其他份额持有人所持份额现金流出，而2018 年没有筹资活动产生的现金流。

(四) 投资状况分析

1、主要控股子公司、参股公司情况

3、北京康帕思商务服务有限公司，注册资本3,000万元，公司持股比例100%，承担公司自有办公房产及物业管理的相关业务职能，为公司提供后台支撑服务。

4、广东指南针信息技术有限公司，注册资本10,000万元，公司持股比例100%，为公司提供后台支撑服务。

5、北京指南针技术服务有限公司，注册资本1,000万元，公司持股比例100%，目前无实际经营业务。

6、上海指南针创业投资有限公司，注册资本6,000万元，公司持股比例100%，目前无实际经营业务。

7、上海及时雨网络科技有限公司，注册资本1,000万元，公司持股比例100%，目前无实际经营业务。

8、广东指北针商务服务有限公司，注册资本1,000万元，公司子公司广东指南针信息技术有限公司持股100%，为公司提供后台支撑服务。

报告期内，公司原子公司广州指南针通信科技有限公司的注销登记手续已全部办理完毕。公司子公司天一星辰（北京）科技有限公司对外转让其持有的北京驼峰科技有限公司的全部股权，并办理完成工商变更登记。

2、委托理财及衍生品投资情况

报告期内，公司申购银行理财产品2,923,250,000元，赎回银行理财产品2,923,250,000元，

截止期末无尚未赎回的银行理财产品，本期银行理财产品取得的投资收益为22,215,789元。

报告期内，公司未发生金融衍生品投资情况。

(五) 非标准审计意见说明

□适用 √不适用

(六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

√适用 □不适用

将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。B、利润表从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目；将原“重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动”改为“重新计量设定受益计划变动额”；将原“权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下不能转损益的其他综合收益”；将原“权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下可转损益的其他综合收益”；C、股东权益变动表在“股东权益内部结转”行项目下，将原“结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”改为“设定受益计划变动额结转留存收益”。

公司对可比期间的比较数据按照财会[2018]15号文进行调整。财务报表格式的修订对公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。

2、根据财政部《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，公司作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费在“其他收益”中填列，对可比期间的比较数据进行调整，调增2016年度、2017年度其他收益58,481元、53,444元，调减2016年度、2017年度其他应付款58,481元、111,925元。

(七) 合并报表范围的变化情况

√适用 □不适用

1、2018年6月，公司原子公司广州指南针通信科技有限公司经广州市天河区工商行政管理局审查并核准注销登记。

2、公司子公司天一星辰（北京）科技有限公司于2018年11月将其持有的北京驼峰科技有限公司全部股权转让给驼峰科技自然人股东马涛，于2018年12月完成工商变更登记。

(八) 企业社会责任

员工、客户、社会等的责任。截止报告期末，公司聘用来自国家扶贫开发工作重点县的员工213人，占公司员工总数的比例近20%，同时，公司聘用残疾员工12人。公司今后将根据自身经营情况，加强与国家扶贫开发工作重点县劳动主管部门联系，制定向上述省份倾斜的人才招聘计划，努力将社会责任融入自身的发展战略中，为社会发展做出应有的贡献。

2017年，公司和中华社会救助基金会联合设立“指南针爱心基金”专项公益基金，该基金以发展公益事业为宗旨，专注于扶贫帮困、灾害救助、助学助教等领域。公司2018年度已累计向公益基金捐款

172.39万元，并致力于在指南针爱心基金存续期间，推动慈善公益事业发展，使指南针爱心基金能够汇众人之心、集众人之力，为更多需要帮助的群体奉献一份爱心，提供一份温暖。服务更多需要帮助的弱势群体。

三、 持续经营评价

报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。

四、 未来展望

是否自愿披露

□是 √否

五、 风险因素

(一) 持续到本年度的风险因素

升。

(二) 报告期内新增的风险因素

应对措施：公司目前实现统一规划和集中办公，将加强管理，整体提升管理效率，同时为员工创造良好的工作环境，稳定员工队伍，减少折旧费用对公司经营业绩带来的影响。另外，公司已向中国证监会提交首次公开发行股票并在创业板上市申请，如公司成功首发上市，将新增风险如下：

1、股价波动的风险

由于二级市场股票价格不仅取决于公司经营状况，同时也受利率、汇率、通货膨胀、国内外政治经济形势及投资者心理预期等因素的影响，导致股价波动的原因较为复杂。特此提醒投资者，在投资本公司股票时可能因股价波动而遭受损失。

第五节 重要事项

一、 重要事项索引

事项	是或否	索引
是否存在重大诉讼、仲裁事项	√是 □否	五.二.(一)
是否存在对外担保事项	□是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况	□是 √否
是否对外提供借款	□是 √否
是否存在日常性关联交易事项	□是 √否
是否存在偶发性关联交易事项	□是 √否
是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项	√是 □否	五.二.(二)
是否存在股权激励事项	□是 √否
是否存在股份回购事项	□是 √否
是否存在已披露的承诺事项	□是 √否
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况	√是 □否	五.二.(三)
是否存在被调查处罚的事项	□是 √否
是否存在失信情况	□是 √否
是否存在自愿披露的其他重要事项	□是 √否

单位：元

未结案件的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响：

澳门中级法院于2015年4月23日对该案作出裁定，撤销一审判决，案件发回重审。因上海指南针创业投资有限公司于2009年已就对该案件所涉的长期股权投资全额计提了减值准备，且不会产生预计负债。目前上海指南针创业投资有限公司正积极准备各项诉讼工作，公司将依据后续诉讼进展情况，及时履行信息披露义务。

3、 以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

(二) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项

1、前次购买房产事项

公司于2016年11月28日与北京宁科置业有限责任公司签订协议，以公司或子公司名义购买其开发的位于北京市昌平区北七家镇云集园（推广名TBD云集中心）项目3号楼3单元第3层至第6层共36套房产，规划建筑面积7092.58平米，单价为人民币23,200 元/平方米, 成交金额人民币164,547,856元。支付方式为现金。协议约定自公司董事会、股东大会审议通过后生效。公司于2016年11月30日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（www.neeq.com.cn）披露《购买房产的公告》（公告编号：

2016-083）。公司于2016年12月6日召开了第十一届董事会第八次会议、2016年12月23日召开了2016年第三次临时股东大会，审议通过了购买房产的议案（公告编号：2016-084、2016-089）。

公司于2017年1月9日与北京宁科置业有限责任公司签订协议，以子公司北京康帕思商务服务有限公司名义购买其开发的位于北京市昌平区北七家镇云集园（推广名TBD云集中心）项目2号楼1单元第2层至第5层共4套房产，规划建筑面积3208.02平米，单价为人民币29,000 元/平方米, 成交金额人民币93,032,580元。支付方式为现金。协议自公司董事会、股东大会审议通过后生效。公司于2017年1月11日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（www.neeq.com.cn）披露《购买房产的公告》（公告编号：2017-003）。公司于2017年1月16日召开第十一届董事会第九次会议，于2017年2月原告/申请人

原告/申请人	被告/被申请人	案由	涉及金额	占期末净资产比例%	是否形成预计负债	临时公告披露时间
亚太影视媒体服务有限公司、华通泰丰卫星网络资讯有限公司、Asia Broadband Network Pte Ltd.	中华卫星电视（集团）有限公司、黄益腾、李杰、北京阿原世纪传媒科技股份有限公司、上海指南针创业投资有限公司（公司全资子公司）、大中华国际实业（深圳）有限公司	股权纠纷	15,000,000	2.24%	否	2014年2月10日
总计	-	-	15,000,000	2.24%	-	-

3日召开2017年第一次临时股东大会，审议通过了购买房产的议案（公告编号：2017-004、2017-012）。报告期内，公司购买的上述云集园项目的房产产权登记手续已全部办理完毕。

2、关于公司支付现金购买资产暨重大资产重组事项及进展情况

公司于2017年1月24日与佛山市南海区丽雅苑房地产发展有限公司签订协议，以子公司广东指南针信息技术有限公司名义购买其开发的位于佛山市南海区桂城街道融通路22号智富大厦共12套房产，建筑面积为8,854.49平方米，单价为人民币7,997元/平方米，成交金额人民币70,808,381元。支付方式为现金。协议自公司董事会、股东大会审议通过后生效。根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的规定，公司本次交易标的资产与前次交易标的资产总额合计占公司最近一个会计年度经审计的财务会计报告期末总资产额的比例达到50%以上，此次交易构成重大资产重组。

公司于2017年4月14日召开第十一届董事会第十五次会议，审议通过本次重大资产重组相关议案，于同日在全国股转系统指定信息披露平台（www.neeq.com.cn）完成首次信息披露（公告编号：2017-037至2017-041），并于2017年6月21日完成二次信息披露，披露本次重组相关文件（公告编号：2017-061至2017-064）。在通过全国股转公司审查后，公司于2017年7月6日召开2017年第四次临时股东大会，审议通过本次重大资产重组相关议案（公告编号：2017-066）。

截至2017年12月，公司购买的上述智富大厦12套房产的产权登记手续已全部办理完毕。

3、关于公司支付现金购买资产暨重大资产重组事项实施情况

公司购买的上述办公房产的产权证已全部办理完毕，公司于2018年5月7日在全国股转系统指定信息披露平台（www.neeq.com.cn）披露了《支付现金购买资产暨重大资产重组实施情况报告书》等文件（公告编号：2018-016、2018-017），公司本次重大资产重组已实施完毕，不存在交易各方继续履行的后续事项。

4、购买房产事项对公司的影响

随着公司的不断发展，公司人员规模不断扩大，对办公场所的需求越来越大，目前公司办公场所系通过租赁方式取得，分散办公不利于公司集中规划管理，增加沟通管理的成本，降低了工作效率。完成购买房产事项，公司能实现统一规划集中办公，对提升公司整体管理效率和降低成本，提高资源利用效率都将起到积极的促进作用，也有助于提升公司整体形象与品牌知名度，同时将为公司员工创造良好的工作环境，有利于稳定员工队伍，提升公司对人才的吸引力。

(三) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况

单位：元

资产	权利受限类型	账面价值	占总资产的比例	发生原因
保证金	见注释	6,030,927	0.54%	缴存的从事保险经纪业务的保证金及保证金孳息
总计	-	6,030,927	0.54%	-

股份性质		期初		本期变动	期末
		数量	比例%		数量	比例%
无限售条件股份	无限售股份总数	322,590,885	92.67%	0	322,590,885	92.67%
	其中：控股股东、实际控制人	164,511,953	47.26%	0	164,511,953	47.26%
	董事、监事、高管	4,373,876	1.26%	0	4,373,876	1.26%
	核心员工	7,321,532	2.10%	0	7,321,532	2.10%
有限售条件股份	有限售股份总数	25,509,114	7.33%	0	25,509,114	7.33%
	其中：控股股东、实际控制人	1,114,583	0.32%	0	1,114,583	0.32%
	董事、监事、高管	17,546,531	5.04%	0	17,546,531	5.04%
	核心员工	7,628,208	2.19%	0	7,628,208	2.19%
总股本		348,099,999	-	0	348,099,999	-
普通股股东人数		398

序号	股东名称	期初持股数	持股变动	期末持股数	期末持 股比例%	期末持有限售股份数量	期末持有无限售股份数量
1	广州展新	165,626,536	0	165,626,536	47.58%	1,114,583	164,511,953
2	陈宽余	13,723,963	0	13,723,963	3.94%	10,476,879	3,247,084
3	任民	12,815,480	0	12,815,480	3.68%	0	12,815,480
4	隋雅丽	12,318,376	0	12,318,376	3.54%	0	12,318,376
5	鞠建国	10,104,813	0	10,104,813	2.90%	0	10,104,813
合计		214,589,168	0	214,589,168	61.64%	11,591,462	202,997,706

普通股前五名或持股10%及以上股东间相互关系说明：公司前五名股东之间不存在关联关系。

二、 优先股股本基本情况

□适用 √不适用

三、 控股股东、实际控制人情况

是否合并披露：

□是 √否

(一) 控股股东情况

公司控股股东为广州展新通讯科技有限公司，持有本公司股份165,626,536股，持股比例为47.58%。广州展新于2010年7月14日设立，注册资本4,000万元，统一社会信用代码为91440101558376656A，法定代表人为徐兵。报告期内，公司控股股东未发生变更。

(二) 实际控制人情况

公司实际控制人为黄少雄、徐兵。

黄少雄先生，男，1963年出生，中国国籍，无境外永久居留权；1987年2月毕业于广东财经职业学院，大专学历，2002年7月和2003年7月分别取得澳洲梅铎大学工商管理硕士和财务管理硕士学位。1981年至1992年，就职于广州市税务分局，担任稽查队长；1992年至1995年就职于羊城集团公司，担任经理；1995年至2001年就职于广州金亚房地产有限公司，担任董事、总经理；2002年至2012年就职于广州祥能投资集团有限公司，担任总经理，其中2009年至2010年兼任广州南湖高尔夫俱乐部有限公司董事，2006年至2016年兼任广州市保利国贸投资有限公司和广州市保利锦汉展览有限公司董事；2011年至今担任广州正辰投资有限公司的董事长兼总经理。

徐兵先生，男，1965年出生，中国国籍，拥有香港居民身份证（非香港永久居民身份证），不享有香港永久居留权；1990年7月毕业于广东新华教育学院，大专学历。1984年至1997年，就职于广州军区空军后勤部；1997年至2008年就职于广州南湖高尔夫俱乐部有限公司，曾任总经理助理；2009年至2011年，担任广州南湖高尔夫俱乐部有限公司董事；2010年至今担任广州展新总经理。

报告期内，公司实际控制人未发生变更。

第七节 融资及利润分配情况

一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况

□适用 √不适用

二、 存续至本期的优先股股票相关情况

□适用 √不适用

三、 债券融资情况

□适用 √不适用

债券违约情况

□适用 √不适用

公开发行债券的特殊披露要求

□适用 √不适用

四、 间接融资情况

□适用 √不适用

违约情况

□适用 √不适用

五、 权益分派情况

报告期内的利润分配与公积金转增股本情况

□适用 √不适用

报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况：

□适用 √不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况

一、 董事、监事、高级管理人员情况

(一) 基本情况

姓名	职务	性别	出生年月	学历	任期	是否在公司领取薪酬
顿衡	董事长	男	1976年8月	硕士	2016.01-2019.01	否
陈宽余	副董事长、总经理	男	1963年4月	本科	2016.01-2019.01	是
孙鸣	董事、董事会秘书、副总经理	男	1976年10月	本科	2016.01-2019.01	是
郑勇	董事、财务总监	男	1977年11月	硕士	2016.01-2019.01	是
李文婷	独立董事	女	1978年5月	硕士	2016.01-2019.01	否
樊泰	独立董事	男	1971年8月	硕士	2016.01-2019.01	否
刘业伟	独立董事	男	1979年6月	本科	2016.04-2019.01	否
税翎	监事会主席	女	1977年9月	大专	2016.01-2019.01	否
屈在宏	监事	男	1982年8月	硕士	2016.01-2019.01	是
王浩	职工监事	男	1978年11月	本科	2016.01-2019.01	是
钟漫求	副总经理	男	1977年11月	硕士	2016.01-2019.01	是
陈岗	副总经理	男	1976年10月	本科	2016.01-2019.01	是
冷晓翔	副总经理	男	1982年6月	硕士	2016.01-2019.01	是
张黎红	副总经理	女	1976年9月	本科	2016.01-2019.01	是
董事会人数：						7
监事会人数：						3
高级管理人员人数：						7

董事顿衡、郑勇、刘业伟，监事税翎由控股股东提名。董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系或一致行动关系。

(二) 持股情况

单位：股

姓名	职务	期初持普通股股数	数量变动	期末持普通股股数	期末普通股持股比例%	期末持有股票期权数量
陈宽余	副董事长、总经理	13,723,963	0	13,723,963	3.94%	0

孙鸣	董事、董事会秘书、副总经理	3,395,348	0	3,395,348	0.98%	0
郑勇	董事、财务总监	456,979	0	456,979	0.13%	0
屈在宏	监事	624,167	0	624,167	0.18%	0
王浩	职工监事	189,479	0	189,479	0.05%	0
钟漫求	副总经理	868,556	0	868,556	0.25%	0
陈岗	副总经理	1,270,915	0	1,270,915	0.37%	0
冷晓翔	副总经理	646,458	0	646,458	0.19%	0
张黎红	副总经理	744,542	0	744,542	0.21%	0
合计	-	21,920,407	0	21,920,407	6.30%	0

信息统计	董事长是否发生变动	□是 √否
	总经理是否发生变动	□是 √否
	董事会秘书是否发生变动	□是 √否
	财务总监是否发生变动	□是 √否

按工作性质分类	期初人数	期末人数
行政管理人员	63	59
人事人员	10	9
财务人员	12	9
技术人员	94	78
销售客服人员	1,391	999
员工总计	1,570	1,154

按教育程度分类	期初人数	期末人数
博士	1	1
硕士	22	22
本科	165	137
专科	362	267
专科以下	1,020	727
员工总计	1,570	1,154

员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：

1、员工薪酬政策

员工薪酬包括薪金、津贴等，同时依据相关法规，公司按照员工的月薪一定比例缴纳员工的社会保险和公积金。

2、培训计划

公司一直十分重视员工的培训和发展工作，制定了一系列培训计划与人才培育项目，多层次、多渠道、多领域、多形式地加强员工培训工作，包括新员工入职培训、在职人员业务培训、一线员工的技能培训、管理者提升培训等，不断提高公司员工的整体素质，以实现公司与员工的双赢共进。

3、离退休职工

公司及子公司有退休人员共3人。

4、报告期末，公司及子公司员工人数较2017年末减少416人，其中销售客服人员减少392人，主要原因为2018年以来国内证券市场受国际贸易争端影响表现较为低迷，公司销售业务难度有所增加，导致部分销售客服人员离职，主要以初级岗位且为专科及专科以下学历人员为主；同时公司结合2018年市场环境适当控制了招聘规模，导致期末销售客服人员数量较2017年末有所下降；技术人员减少16人，主要系原控股孙公司驼峰科技的员工，2018年12月子公司天一星辰已将所持驼峰科技的全部股权对外转让并完成工商变更登记。

(二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况

√适用 □不适用

核心人员	期初人数	期末人数
核心员工	26	25
其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）	9	18

报告期内，公司的核心员工离职1人，为公司子公司的管理人员，公司及子公司负责人已任命新的人员负责相关工作，未对公司正常经营产生任何影响。其他对公司有重大影响的人员增加9人。

第九节 行业信息

是否自愿披露

□是 √否

第十节 公司治理及内部控制

事项	是或否
年度内是否建立新的公司治理制度	√是 □否
董事会是否设置专门委员会	√是 □否
董事会是否设置独立董事	√是 □否
投资机构是否派驻董事	□是 √否
监事会对本年监督事项是否存在异议	□是 √否
管理层是否引入职业经理人	□是 √否
会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷	□是 √否
是否建立年度报告重大差错责任追究制度	√是 □否

报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》以及全国股份转让系统公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。本年度公司建立了《董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》等内部制度。

2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见

经董事会评估认为，公司治理机制完善，符合《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》等法律法规及规范性文件的要求，能够给所有股东提供合适的保护和平等权利保障。公司《章程》明确规定了股东享有的权利，持有同一种类股份的股东，享有同等权利。明确了股东可以依据《章程》起诉公司、公司高管、其他股东来维护自己的合法权益。

公司已制定《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《关联交易管理制度》、《关于防范控股股东及其他关联方占用公司资金的制度》等制度，保障了股东特别是中小股东充分行使合法权利。

因此，公司现有治理机制能够保证股东特别是中小股东充分行使知情权，并保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。

3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见

报告期内，公司对外投资、重大资产重组等重要事项均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，均依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷。报告期内，公司未发生重要的人事变动、融资、关联交易及担保事项。

4、 公司章程的修改情况

报告期内公司没有修订公司章程。

(二) 三会运作情况

1、 三会召开情况

会议类型	报告期内会议召开的次数	经审议的重大事项（简要描述）
董事会	3	1、 第十一届董事会第二十一次会议 审议2017年年度报告议案 2、 第十一届董事会第二十二次会议 审议2017年度董事会相关议案以及公司首次公开发行股票并在创业板上市相关议案 3、 第十一届董事会第二十三次会议 审议2018年半年度报告的议案
监事会	3	1、 第十二届监事会第七次会议 审议2017年年度报告议案 2、 第十二届监事会第八次会议 审议2017年年度监事会相关议案 3、 第十二届监事会第九次会议 审议2018年半年度报告的议案
股东大会	1	1、2017年年度股东大会 审议年度股东大会相关议案及公司首次公开发行股票并在创业板上市相关议案

公司的股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等符合法律、行政法规和公司章程的规定。公司信息披露工作按照相关法律、法规的规定，做到了及时、准确、完整。

(三) 公司治理改进情况

司法》的任职要求，公司股东大会和董事会能够较好地履行自己的职责，对公司的重大决策事项作出决议，从而保证了公司的正常发展。公司监事会能够较好地履行监管职责，保证公司治理的合法合规。管理层通过不断加深公司法人治理理念，加深相关知识的学习，提高规范运作的意识。公司对管理层在公司治理和规范运作方面进行培训，进一步发挥监事会的作用，督促股东、董事和高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》等相关规定履行职责，确保管理制度有效实施，切实有效地保证中小股东的利益。

(四) 投资者关系管理情况

公司通过电话、网站、邮件、来访接待等途径与股权投资人和潜在投资者保持沟通联系，积极答复有关问题，沟通渠道畅通。

(五) 董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议

√适用 □不适用

公司董事会审计委员会已审阅截至2018年6月30日的2018年半年度财务报告，并审阅了截至2018年12月31日的经审计的2018年度财务报告，对财务报告的编制满意，且已提出建议供董事会参考，并建议公司聘任致同会计师事务所担任新一年度的审计机构。

公司董事会风险、战略委员会就公司重大投资、重大资产重组等可能性进行了研究。

公司董事会提名与薪酬委员会对公司董事、高级管理人员的选任标准、程序及薪酬考核、激励方案等进行了研究，并已展开公司新一届董事、监事候选人人选提名等相关工作。

(六) 独立董事履行职责情况

√适用 □不适用

姓名	本年应参加董事会次数	亲自出席次数	委托出席次数	缺席次数
李文婷	3	2	1	0
樊泰	3	3	0	0
刘业伟	3	2	1	0

关注涉及中小投资者的相关董事会、股东大会决议的执行落实情况，充分发挥独立董事的专业知识及独立作用，向公司提出建设性的意见和建议。

二、 内部控制

(一) 监事会就年度内监督事项的意见

监事会对本年度内的监督事项无异议。

(二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明

1、公司资产独立完整

公司的资产独立于股东资产，与股东的资产权属关系界定明确，不存在公司股东利用公司资产为股东个人债务提供担保的情形。公司的各项资产权利不存在产权归属纠纷或潜在纠纷。

2、公司人员独立

公司已与所有与公司建立劳动关系的员工签订了劳动合同；对于其他员工，根据不同的用工性质签订了相应的协议，包括退休返聘协议、实习协议及劳务派遣协议。公司的董事、监事均根据《公司法》和《公司章程》的规定选举产生，通过合法程序进行；公司的高级管理人员均由董事会聘任或辞退。公司的高级管理人员不存在在控股股东、实际控制人及其控制的企业担任董事、监事之外的其他职务或领薪的情形。

3、公司财务独立

公司设立了独立的财务部，建立了独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和财务管理制度。公司的财务人员专职在公司任职，并领取薪酬。公司单独在银行开立账户、独立核算、并能够独立进行纳税申报和依法纳税。

4、公司机构独立

公司已设立股东大会、董事会和监事会，并聘任了总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员，在公司内部设立了从事公司业务相应的办公机构、职能部门。公司内部经营管理机构健全，并能够根据公司的内部管理制度独立行使经营管理职权，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间机构混同的情形。

5、公司业务独立

公司的业务独立于公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。报告期内公司与其控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在关联交易。

(三) 对重大内部管理制度的评价

1、关于会计核算体系

报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，制定会计核算制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。

2、关于财务管理体系

报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。

3、关于风险控制体系

报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制体系。

(四) 年度报告差错责任追究制度相关情况

报告期内，公司已建立《年度报告重大差错责任追究制度》。公司在编制半年报、年报的过程中，按照《公司法》、《会计法》、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》等法律、法规及其他规范性文件的要求，为确保信息披露的真实、准确、完整，努力提升年报信息披露的质量。公司将严格执行《年度报告重大差错责任追究制度》的相关规定。

报告期内，公司未发生年度报告重大差错责任事件。

第十一节 财务报告

一、 审计报告

是否审计	是
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落

审计报告编号	致同审字（2019）第110ZA1737号
审计机构名称	致同会计师事务所
审计机构地址	北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层
审计报告日期	2019年2月27日
注册会计师姓名	韩瑞红、朱小娃
会计师事务所是否变更	否
审计报告正文： 审计报告 致同审字（2019）第110ZA1737号 北京指南针科技发展股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称北京指南针公司）财务报表，包括2018年12月31日的合并及公司资产负债表，2018年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了北京指南针公司2018年12月31日的合并及公司财务状况以及2018年度的合并及公司的经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于北京指南针公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、其他信息 北京指南针公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括北京指南针公司2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结

表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

致同会计师事务所（特殊普通合伙）

中国注册会计师 韩瑞红中国注册会计师 朱小娃二〇一九年二月二十七日

二、 财务报表

(一) 合并资产负债表

单位：元

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	三、（五）1	698,707,515	510,667,718
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款	三、（五）2	3,083,772	2,919,293
预付款项	三、（五）3	4,827,127	4,808,008
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	三、（五）4	1,034,497	5,040,341
买入返售金融资产
存货	三、（五）5	514,662	499,463
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	三、（五）6	31,014,449	33,470,583
流动资产合计		739,182,022	557,405,406
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产	三、（五）7
持有至到期投资
长期应收款

长期股权投资	三、（十四）3	-	-
投资性房地产
固定资产	三、（五）8	352,537,537	363,523,870
在建工程		-	-
生产性生物资产
油气资产
无形资产	三、（五）9	4,207,597	6,692,369
开发支出	三、（五）10
商誉
长期待摊费用	三、（五）11	5,353,867	6,014,770
递延所得税资产	三、（五）12	19,875,568	29,637,735
其他非流动资产	三、（五）13	2,084,905	13,742,977
非流动资产合计		384,059,474	419,611,721
资产总计		1,123,241,496	977,017,127
流动负债：
短期借款		-	-
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款	三、（五）14	54,613,590	39,398,883
预收款项	三、（五）15	332,486,687	337,237,646
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	三、（五）16	48,325,998	38,809,007
应交税费	三、（五）17	9,682,741	15,116,429
其他应付款	三、（五）18	5,879,676	5,650,796
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		450,988,692	436,212,761
非流动负债：
长期借款		-	-
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款

长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	三、（五）19	2,868,355
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		2,868,355
负债合计		453,857,047	436,212,761
所有者权益（或股东权益）：
股本	三、（五）20	348,099,999	348,099,999
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	三、（五）21	12,169,318	12,169,318
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	三、（五）22	47,595,153	33,847,765
一般风险准备
未分配利润	三、（五）23	261,519,979	147,402,195
归属于母公司所有者权益合计		669,384,449	541,519,277
少数股东权益			-714,911
所有者权益合计		669,384,449	540,804,366
负债和所有者权益总计		1,123,241,496	977,017,127

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金		560,246,237	351,383,191
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产			7,820,996
衍生金融资产
应收票据及应收账款	三、（十四）1	2,660,000	2,854,750
预付款项		4,258,349	3,994,276
其他应收款	三、（十四）2	270,419,950	265,262,038
存货		514,662	499,463
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		17,191,434	12,510,969

流动资产合计		855,290,632	644,325,683
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	三、（十四）3	290,890,759	300,790,759
投资性房地产
固定资产		8,534,948	7,986,070
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产		4,204,113	6,482,004
开发支出
商誉
长期待摊费用		21,066,515	37,228,777
递延所得税资产		14,709,169	17,438,254
其他非流动资产		2,019,198	5,918,646
非流动资产合计		341,424,702	375,844,510
资产总计		1,196,715,334	1,020,170,193
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款		75,823,590	39,398,883
预收款项		332,163,329	335,866,443
应付职工薪酬		17,910,493	8,392,294
应交税费		8,613,921	1,865,714
其他应付款		70,897,325	80,814,063
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		505,408,658	466,337,397
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债

其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计		505,408,658	466,337,397
所有者权益：
股本		348,099,999	348,099,999
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		30,854,552	30,854,552
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积		46,063,054	32,315,666
一般风险准备
未分配利润		266,289,071	142,562,579
所有者权益合计		691,306,676	553,832,796
负债和所有者权益合计		1,196,715,334	1,020,170,193

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		577,695,680	669,098,740
其中：营业收入	三、（五）24	577,695,680	669,098,740
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		444,587,609	520,417,227
其中：营业成本	三、（五）24	84,074,276	77,920,972
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	三、（五）25	8,156,754	7,322,276
销售费用	三、（五）26	263,471,317	352,008,423
管理费用	三、（五）27	45,780,357	49,307,484
研发费用	三、（五）28	43,442,678	32,208,322

财务费用	三、（五）29	-367,856	873,508
其中：利息费用
利息收入		2,462,583	708,570
资产减值损失	三、（五）30	30,083	776,242
加：其他收益	三、（五）31	3,898,151	9,799,152
投资收益（损失以“－”号填列）	三、（五）32	20,966,369	17,891,869
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	三、（五）33		15,000
资产处置收益（损失以“-”号填列）	三、（五）34	-60,056	-264,171
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		157,912,535	176,123,363
加：营业外收入	三、（五）35	2,222	88,653
减：营业外支出	三、（五）36	1,735,100	6,441
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		156,179,657	176,205,575
减：所得税费用	三、（五）37	29,220,297	22,759,359
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		126,959,360	153,446,216
其中：被合并方在合并前实现的净利润
(一)按经营持续性分类：	-	-	-
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）		126,959,360	153,446,216
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
(二)按所有权归属分类：	-	-	-
1.少数股东损益		-905,812	-1,374,860
2.归属于母公司所有者的净利润		127,865,172	154,821,076
六、其他综合收益的税后净额
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额		126,959,360	153,446,216
归属于母公司所有者的综合收益总额		127,865,172	154,821,076
归属于少数股东的综合收益总额		-905,812	-1,374,860
八、每股收益：
（一）基本每股收益		0.37	0.44

（二）稀释每股收益

0.37

0.44

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入	三（十四）4	569,424,646	649,331,672
减：营业成本	三（十四）4	71,282,150	69,149,251
税金及附加		1,813,556	2,402,061
销售费用		268,618,899	318,173,416
管理费用		47,885,137	76,826,383
研发费用		36,753,588	24,795,887
财务费用		-290,566	1,056,317
其中：利息费用
利息收入		2,335,664	484,001
资产减值损失		57,503	341,529
加：其他收益		411,155
投资收益（损失以“－”号填列）	三（十四）5	15,795,359	11,467,762
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		1,179,004	109,059
资产处置收益（损失以“-”号填列）		-40,837	-264,171
汇兑收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		160,649,060	167,899,478
加：营业外收入		584	1,564
减：营业外支出		1,724,100
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		158,925,544	167,901,042
减：所得税费用		21,451,664	25,060,418
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		137,473,880	142,840,624
（一）持续经营净利润		137,473,880	142,840,624
（二）终止经营净利润
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额		137,473,880	142,840,624
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		599,146,386	710,293,787
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还		6,474,851	7,259,408
收到其他与经营活动有关的现金	三（五）38（1）	11,192,366	6,043,261
经营活动现金流入小计		616,813,603	723,596,456
购买商品、接受劳务支付的现金		42,914,677	38,456,685
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		214,986,915	231,093,602
支付的各项税费		43,531,700	66,468,900
支付其他与经营活动有关的现金	三（五）38（2）	146,165,390	217,033,071
经营活动现金流出小计		447,598,682	553,052,258
经营活动产生的现金流量净额		169,214,921	170,544,198
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		2,953,192,385	3,976,673,765

取得投资收益收到的现金			148,500
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		43,999	20,600
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		2,953,236,384	3,976,842,865
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		10,934,116	209,737,156
投资支付的现金		2,923,250,000	3,957,997,086
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	三（五）38（3）	245,286	1,903,350
投资活动现金流出小计		2,934,429,402	4,169,637,592
投资活动产生的现金流量净额		18,806,982	-192,794,727
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	三（五）38（4）		700,000
筹资活动现金流入小计			700,000
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	三（五）38（5）		868,025
筹资活动现金流出小计			868,025
筹资活动产生的现金流量净额		-	-168,025
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		188,021,903	-22,418,554
加：期初现金及现金等价物余额		504,654,685	527,073,239
六、期末现金及现金等价物余额		692,676,588	504,654,685

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		591,874,214	693,991,652
收到的税费返还		301,428
收到其他与经营活动有关的现金		3,073,021	2,102,396

经营活动现金流入小计		595,248,663	696,094,048
购买商品、接受劳务支付的现金		42,821,367	37,909,803
支付给职工以及为职工支付的现金		50,138,812	32,697,338
支付的各项税费		27,547,851	41,200,013
支付其他与经营活动有关的现金		286,763,725	468,524,427
经营活动现金流出小计		407,271,755	580,331,581
经营活动产生的现金流量净额		187,976,908	115,762,467
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		2,538,725,137	2,611,967,762
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		20,000	20,600
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		17,470,223
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		2,556,215,360	2,611,988,362
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		13,589,222	97,221,088
投资支付的现金		2,521,500,000	2,700,500,000
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		240,000	18,600
投资活动现金流出小计		2,535,329,222	2,797,739,688
投资活动产生的现金流量净额		20,886,138	-185,751,326
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		208,863,046	-69,988,859
加：期初现金及现金等价物余额		351,383,191	421,372,050
六、期末现金及现金等价物余额		560,246,237	351,383,191

(七) 合并股东权益变动表

单位：元

项目	本期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益
	股本	其他权益工具			资本 公积	减：库存股	其他综合收益	专项 储备	盈余 公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	348,099,999				12,169,318				33,847,765		147,402,195	-714,911	540,804,366
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	348,099,999				12,169,318				33,847,765		147,402,195	-714,911	540,804,366
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）									13,747,388		114,117,784	714,911	128,580,083
（一）综合收益总额											127,865,172	-905,812	126,959,360
（二）所有者投入和减少资本												1,620,723	1,620,723
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他												1,620,723	1,620,723
（三）利润分配									13,747,388		-13,747,388

1．提取盈余公积

13,747,388

-13,747,388

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增资本（或股本）

2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

348,099,999

12,169,318

47,595,153

261,519,979

669,384,449

项目

上期

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益

股本

其他权益工具

资本 公积

减：库存股

其他综合收益

专项 储备

盈余 公积

一般风险准备

未分配利润

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

218,619,800

12,169,318

19,563,703

136,793,490

-488,160

386,658,151

加：会计政策变更

前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	218,619,800				12,169,318				19,563,703		136,793,490	-488,160	386,658,151
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	129,480,199								14,284,062		10,608,705	-226,751	154,146,215
（一）综合收益总额											154,821,076	-1,374,860	153,446,216
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									14,284,062		-14,284,062
1．提取盈余公积									14,284,062		-14,284,062
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转	129,480,199										-129,480,199
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他	129,480,199										-129,480,199
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他											-448,110	1,148,109	699,999
四、本年期末余额	348,099,999				12,169,318				33,847,765		147,402,195	-714,911	540,804,366

项目

本期

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

348,099,999

30,854,552

32,315,666

142,562,579

553,832,796

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额

348,099,999

30,854,552

32,315,666

142,562,579

553,832,796

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

13,747,388

123,726,492

137,473,880

（一）综合收益总额

137,473,880

137,473,880

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

13,747,388

-13,747,388

1．提取盈余公积

13,747,388

-13,747,388

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增资本（或股本）

2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

348,099,999

30,854,552

46,063,054

266,289,071

691,306,676

项目

上期

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

218,619,800

30,854,552

18,031,604

143,486,216

410,992,172

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额

218,619,800

30,854,552

18,031,604

143,486,216

410,992,172

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

129,480,199

14,284,062

-923,637

142,840,624

（一）综合收益总额

142,840,624

142,840,624

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

14,284,062

-14,284,062

1．提取盈余公积

14,284,062

-14,284,062

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分

配
4．其他
（四）所有者权益内部结转	129,480,199										-129,480,199
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他	129,480,199										-129,480,199
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额	348,099,999				30,854,552				32,315,666		142,562,579	553,832,796

三、财务报表附注

（一）公司基本情况

1、公司概况

北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称本公司或公司）系由北京市工商行政管理局批准，于2001年4月28日在北京市成立的股份有限公司。统一社会信用代码911101087263410239；注册资本34,809.9999万元；法定代表人陈宽余；住所：北京市昌平区北七家镇七北路42号院2号搂1单元501室。经中关村科技园区管委会批准以及中国证券业协会备案，2007年1月，本公司股份正式在代办股份转让系统挂牌并报价转让，股份代码为430011，股份简称为“指南针”。本公司初始注册资本为2,600万元，2007年8月分红送股，比例为1：2.25，注册资本增加至5,850万元；2008年1月份定向增发1,463万股，注册资本增加至7,313万元。

经中国证券监督管理委员会以及全国中小企业股份转让系统公司核准，2013年4月本公司股份在全国股份转让系统公开转让，纳入非上市公众公司监管。

根据2014年第二次临时股东大会决议及修改后的公司章程，本公司向第一大股东广州展新通讯科技有限公司（以下简称广州展新）定向增发7,000万股，广州展新以其持有的天一星辰（北京）科技有限公司（以下简称天一星辰）100%股权作为支付对价。2014年12月8日天一星辰完成工商变更，2015年2月27日根据股转系统函（2015）261号“关于北京指南针科技发展股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组股份登记的函”，本公司定向增发7,000万股的备案申请获全国中小企业股份转让系统有限责任公司确认，并于2015年3月份完成新增股份的登记工作，定向增发后本公司注册资本增加至14,313万元。上述出资于2014年12月15日经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）出具的利安达验字[2014]第1083号验资报告予以验证。

根据2015年第二次临时股东大会决议及修改后的公司章程，本公司向中信证券股份有限公司等33位股东定向发行1,302.70万股，增发后本公司的注册资本增加至15,615.70万元。2015年10月22日，中国证券监督管理委员会出具证监许可[2015]2334号“关于核准北京指南针科技发展股份有限公司定向发行股票的批复”予以许可，2015年12月17日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具股转系统函[2015]9027号“关于北京指南针科技发展股份有限公司股票发行股份登记的函”予以登记确认。2016年1月29日，在北京市工商行政管理局完成注册资本变更的备案登记。上述出资于2015年11月18日经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）出具的利安达验字[2015]第2134号验资报告予以验证。

根据2015年度股东大会及修改后章程的规定，本公司以截止2015年12月31日总股本15,615.70万股为基数，以资本公积向全体股东按每10股转增4股，共计转增6,246.28万股，转增后注册资本增加至21,861.98万股。上述出资于2016年6月17日经致同会计师事务所

（特殊普通合伙）出具的致同验字（2016）第110ZA0389号验资报告予以验证，并于同日在北京市工商行政管理局完成注册资本变更的备案登记。根据2016年度股东大会及修改后章程的规定，本公司以截止2016年12月31日总股本21,861.98万股为基数，以截止2016年12月31日累计未分配利润向全体股东按每10股转增5.92262股，共计转增12,948.0199万股，每股面值1元，计增加股本12,948.0199万元，转增后注册资本增加至34,809.9999万元，上述出资于2017年3月24日经致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的致同验字（2017）第110ZC0116号验资报告予以验证，并于2017年3月28日在北京市工商行政管理局完成注册资本变更的备案登记。

本公司建立了股东大会、董事会、监事会的法人治理结构，目前设开发部、产品部等十个部门，拥有天一星辰（北京）科技有限公司等八个直接或间接子孙公司。本公司及其子公司（以下简称“本集团”）业务性质和主要经营活动（经营范围）：技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；计算机培训；设计、制作、代理、发布广告；组织文化技术交流活动；企业策划、设计；公共关系服务；承办展览展示活动；计算机系统服务；数据处理；基础软件服务、应用软件服务；销售计算机、软件及辅助设备、机械设备、电子产品；互联网信息服务业务；零售书报刊、电子出版物及音像制品；证券投资咨询业务；英特网信息服务业务；第二类增值电信业务中的信息服务业务；企业形象策划；公关策划；企业管理咨询；财务咨询；保险经纪业务；电信、广播电视和卫星传输服务；投资管理；投资咨询；实业投资；技术推广服务；经济贸易咨询；企业管理；出租商业用房、出租办公用房；物业服务；软件和信息技术服务业；科技中介服务；会议及展览服务；软件和信息技术服务业；科技中介服务；会议及展览服务；广告业；商务服务；市场调查；社会经济咨询；其他技术推广服务；软件开发；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；自有房地产经营活动。本财务报表及财务报表附注业经本公司第十一届董事会第二十四次会议于2019年2月27日批准。

2、合并财务报表范围

本期纳入合并范围的子孙公司共计8家，分别为子公司天一星辰（北京）科技有限公司（以下简称天一星辰）、上海及时雨网络科技有限公司（以下简称上海及时雨）、上海指南针创业投资有限公司（以下简称上海创投）、北京指南针保险经纪有限公司（以下简称指南针保险经纪）、北京指南针技术服务有限公司（以下简称指南针技术服务）、北京康帕思商务服务有限公司（以下简称康帕思商务）、广东指南针信息技术有限公司（以下简称广东指南针）、孙公司广东指北针商务服务有限公司（以下简称广东指北针）。

孙公司北京驼峰科技有限公司（以下简称驼峰科技，于2018年12月处置）、原子公司广州指南针通信科技有限公司（以下简称广州指南针，2018年6月注销），本期不再纳入合并报表范围。合并财务报表范围及其变化情况详见“附注（六）合并范围的变动”及“附注

（七）在其他主体中的权益”。

（二）财务报表的编制基础

本财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本集团还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2014年修订）披露有关财务信息。本财务报表以持续经营为基础列报。本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

（三）重要会计政策及会计估计

本集团根据自身生产经营特点，确定存货、固定资产折旧、无形资产摊销、研发费用资本化条件以及收入确认政策，具体会计政策参见附注（三）13、附注（三）16、附注（三）

19、附注（三）20和附注（三）26。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2018年12月31日的合并及公司财务状况以及2018年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量等有关信息。

2、会计期间

本集团会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本集团的营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并

在个别财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为该项投资的初始投资成本；初始投资成本与合并前

持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。

对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，购买日对这部分其他综合收益不作处理，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。购买日之前持有的股权投资采用公允价值计量的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

在合并财务报表中，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

6、合并财务报表编制方法

（1）合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等）。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（3）购买子公司少数股东股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转入当期损益，由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

7、 合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营

共同经营是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本集团确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业

合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本集团按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

8、 现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务

本集团发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。10、金融工具

金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

② 该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团（债

务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量

本集团的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。持有至到期投资持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。应收款项

应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收票据、应收账款和其他应收款等（附注（三）12）。应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

可供出售金融资产

可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，其折溢价采用实际利率法摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。

对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本计量。

（3）金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。其他金融负债与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。金融负债与权益工具的区分金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

如果本集团不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本集团的金融负债；如果是后者，该工具是本集团的权益工具。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

本集团衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产或金融负债。

（5）金融工具的公允价值

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注（三）11。

（6）金融资产减值

除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的情形：

①发行方或债务人发生严重财务困难；

②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

③本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；

④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；

⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；

⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：

- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；

⑦债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；

⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，如权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过50%（含50%）或低于其初始投资成本持续时间超过12个月（含12个月）；

低于其初始投资成本持续时间超过12个月（含12个月）是指，权益工具投资公允价值月度均值连续12个月均低于其初始投资成本；

⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。

以摊余成本计量的金融资产

如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。

对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有

类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试；已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

可供出售金融资产

如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。

以成本计量的金融资产

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不得转回。

（7）金融资产转移

金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

11、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。存在活跃市场的金融资产或金融负债，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

12、应收款项

应收款项包括应收票据、应收账款、其他应收款等。

（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准：期末余额达到15万元（含15万元）以上的应收款项为单项金额重大的应收款项。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明发生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项，再按组合计提坏账准备。

（2）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备的理由	涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项
坏账准备的计提方法	根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备

（3）按组合计提坏账准备应收款项

经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）以及未单独测试的单项金额不重大的应收款项，按以下信用风险特征组合计提坏账准备：

组合类型	确定组合的依据	按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合	账龄状态	账龄分析法
合并范围内应收款项组合	资产类型	依据历史经验个别认定

账龄	应收账款计提比例%	其他应收款计提比例%
1年以内	5	5
1至2年	30	30
2至3年	50	50
3年以上	100	100

组合类型	按组合计提坏账准备的计提方法
合并范围内应收款项组合	依据历史经验个别认定

（5）存货的盘存制度

本集团存货盘存制度采用永续盘存制。

（6）低值易耗品的摊销方法

本集团低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。

14、持有待售和终止经营

（1）持有待售的非流动资产或处置组的分类与计量

本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，该非流动资产或处置组被划分为持有待售类别。

上述非流动资产不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、金融资产、递延所得税资产及保险合同产生的权利。

处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。在特定情况下，处置组包括企业合并中取得的商誉等。

同时满足下列条件的非流动资产或处置组被划分为持有待售类别：根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本集团是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，账面价值高于公允价值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。

持有待售的非流动资产和持有待售的处置组中的资产不计提折旧或进行摊销；持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。被划分为持有待售的联营企业或合营企业的全部或部分投资，对于划分为持有待售的部分停止权益法核算，保留的部分（未被划分为持有待售类别）则继续采用权益法核算；当本集团因出售丧失对联营企业和合营企业的重大影响时，停止使用权益法。

某项非流动资产或处置组被划分为持有待售类别，但后来不再满足持有待售类别划分条件的，本集团停止将其划分为持有待售类别，并按照下列两项金额中较低者计量：

①该资产或处置组被划分为持有待售类别之前的账面价值，按照其假定在没有被划分为持有待售类别的情况下本应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；

②可收回金额。

（2）终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的已被本集团处置或被本集团划分为持有待售类别的、能够单独区分的组成部分：

①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。

②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。

③该组成部分是专为转售而取得的子公司。

（3）列报

本集团在资产负债表中将持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产列报于“持有待售资产”，将持有待售的处置组中的负债列报于“持有待售负债”。

本集团在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。

拟结束使用而非出售且满足终止经营定义中有关组成部分的条件的处置组，自其停止使用日起作为终止经营列报。

对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，原来作为持续经营损益列报的信息被重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中，原来作为终止经营损益列报的信息被重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

15、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本集团能够对被投资单位施加重大影响的，为本集团的联营企业。

（1）初始投资成本确定

形成企业合并的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允

价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权于转换日的公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股

而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

本集团与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本集团拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）持有待售的权益性投资

对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，相关会计处理见附注（三）14。

对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。

已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件的，从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。

（5）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注（三）21。

16、固定资产

（1）固定资产确认条件

本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。本集团固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

（2）各类固定资产的折旧方法

本集团采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本集团确定各类固定资产的年折旧率如下：

类别	使用年限（年）	残值率%	年折旧率%
房屋及建筑物	30	5	3.17
运输设备	5	5	19
办公设备及其他	5	5	19

短的期间内计提折旧。

（5）每年年度终了，本集团对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。

（6）大修理费用

本集团对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产确认条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。

17、在建工程

本集团在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

在建工程计提资产减值方法见附注（三）21。

18、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

②借款费用已经发生；

③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

本集团购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

19、无形资产

本集团无形资产包括商标权、计算机软件著作权、专利和非专利技术、软件使用权。

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

类别	使用寿命（年）	摊销方法	备注
商标权	5	直线法
计算机软件著作权	5	直线法
专利和非专利技术	5	直线法
软件使用权	1、3、5	直线法

递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

22、长期待摊费用

本集团发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

23、买入返售金融资产

根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资产所支付的成本（包括利息），在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。

24、职工薪酬

（1）职工薪酬的范围

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

（2）短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

（3）离职后福利

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划

对于设定受益计划，在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法确定提供福利的成本。本集团设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：

①服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。

②设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

③重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本集团将上述第①和②项计入当期损益；第③项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

（4）辞退福利

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

（5）其他长期福利

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

25、预计负债

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：

（1）该义务是本集团承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本集团于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

26、收入

（1）一般原则

①销售商品

在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。

②提供劳务

对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本集团于资产负债表日按完工百分比法确认收入。

劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。

提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：A、收入的金额能够可靠地计量；B、相关的经济利益很可能流入企业；C、交易的完工程度能够可靠地确定；D、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。

如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成

本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。

③让渡资产使用权

与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，本集团确认收入。

（2）具体方法

本集团收入确认的具体方法如下：

①金融信息服务收入

本集团金融信息服务包括金融资讯及数据PC终端服务。本集团在提供金融资讯和数据服务前向客户收取全部款项，向客户收取的服务费包括证券信息初始化费用和后继维护运行费。公司收取的证券信息初始化费用，在客户获得软件授权时确认收入，收取的后继维护运行费，在提供服务的期间内分期确认收入。

②广告服务收入

本集团通过公司官方网站为客户提供网络广告服务，对客户的服务和义务进行宣传推广。本集团在广告服务已经提供，服务金额经双方确认、并按照约定的结算方式分月收取服务款或取得收取服务款权利时，确认广告费收入的实现。

③保险经纪服务收入

本集团为投保人与客户订立保险合同提供中介服务，协助投保人投保客户保险产品，并按照合同约定收取经纪费用。本集团在中介服务已经提供，服务金额经双方确认、并按照约定的结算方式收取中介服务费或取得收取服务款权力时，确认保险经纪收入的实现。

27、政府补助

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本集团对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

28、递延所得税资产及递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。

本集团根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

29、经营租赁与融资租赁

本集团将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。

（1）本集团作为出租人

融资租赁中，在租赁期开始日本集团按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认当期的融资收入。经营租赁中的租金，本集团在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的初始直接费用，计入当期损益。

（2）本集团作为承租人

融资租赁中，在租赁期开始日本集团将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认当期的融资费用。本集团采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。

经营租赁中的租金，本集团在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益。30、重大会计判断和估计

本集团根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。

很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：

坏账准备

本集团根据应收款项的可收回性为判断基础确认坏账准备。当存在迹象表明应收款项无法收回时需要确认坏账准备。坏账准备的确认需要运用判断和估计。如重新估计结果与现有估计存在差异，该差异将会影响估计改变期间的应收款项账面价值。

递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

税项

本集团按照规定计提多项税项，确定该等税项的计提时需要作出判断。在日常业务过程中，许多交易及计算所涉及的最终税项并不确定。若该等事项的最终税务结果与初始记录金额不同，其差额将影响作出判断有关期间的税项。

31、重要会计政策、会计估计的变更

（1）重要会计政策变更

①根据财政部《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号），经董事会第二十三次决议通过，本集团对财务报表格式进行了以下修订：

A、资产负债表

将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；

将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；

将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；

将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；

将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目；

将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；

将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。B、利润表

从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；

在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目；

将原“重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动”改为“重新计量设定受益计划变动额”；将原“权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下不能转损益的其他综合收益”；将原“权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下可转损益的其他综合收益”；C、股东权益变动表

在“股东权益内部结转”行项目下，将原“结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”改为“设定受益计划变动额结转留存收益”。

本集团对可比期间的比较数据按照财会[2018]15号文进行调整。

财务报表格式的修订对本集团的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。

②根据财政部《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，本集团作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费在“其他收益”中填列，对可比期间的比较数据进行调整，调增上期其他收益53,444元，调减上期其他应付款111,925元。

上述会计政策的累积影响数如下：

受影响的项目	本期	上期
期初净资产	111,925	58,481
其中：留存收益	111,925	58,481
净利润	-115,107	53,444
期末净资产	-3,182	111,925
其中：留存收益	-3,182	111,925

本期主要会计估计是否变更：否。

（四）税项

1、主要税种及税率

税种	计税依据	法定税率%
增值税	应税收入	3、6、16、17
城市维护建设税	应纳流转税额	5、7
企业所得税	应纳税所得额	25

纳税主体名称	业务内容	税率%
本公司	金融信息服务收入	6
本公司	广告收入	6
天一星辰	金融信息产品收入	17
天一星辰	技术服务收入	16
天一星辰	服务收入	6
天一星辰	广告代理收入	6
天一星辰	基金托管收入	6
指南针保险经纪	保险经纪收入	6
康帕思商务	服务收入	6
康帕斯商务	金融信息服务收入	6
康帕斯商务	广告代理收入	6
广东指南针	服务收入	6
广东指南针	广告代理收入	6
广东指北针	服务收入	6
广东指北针	广告代理收入	6
驼峰科技	纪家保险软件收入	0

纳税主体名称	所得税税率%
本公司	15
天一星辰	25
上海及时雨	25
上海创投	25
广州指南针	25
指南针保险经纪	25

指南针技术服务	25
康帕思商务	25
广东指南针	25
广东指北针	25
驼峰科技	15

项目	期末数			期初数
	外币金额	折算率	人民币金额	外币金额	折算率	人民币金额
库存现金	--	--	244,191	--	--	285,851
银行存款	--	--	690,013,407	--	--	503,182,521
其他货币资金	--	--	8,449,917	--	--	7,199,346
合计	--	--	698,707,515	--	--	510,667,718

项 目	期末数	期初数
应收账款	3,083,772	2,919,293

种类	期末数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款	-	-	-	-	--
按账龄组合计提坏账准备的应收账款	3,246,076	100	162,304	5.00	3,083,772
合计	3,682,076	100	162,304	5	3,083,772

种类	期初数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款	436,000	12.43	436,000	100.00	--
按账龄组合计提坏账准备的应收账款	3,072,940	87.57	153,647	5.00	2,919,293
合计	3,508,940	100	589,647	16.80	2,919,293

账龄组合，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款

账龄	期末数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
1年以内	3,246,076	100	162,304	5	3,083,772

账龄	期初数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
1年以内	3,072,940	100	153,647	5	2,919,293

项 目	核销金额
实际核销的应收账款	436,000

单位名称	应收账款 性质	核销金额	核销原因	履行的核销程序	是否由关联 交易产生
中航证券有限公司	货款	436,000	无法收回	董事会决议	否

单位名称	应收账款 期末余额	占应收账款期末余额合计数的比例%	坏账准备 期末余额
第一创业证券股份有限公司	2,800,000	86.26	140,000
华夏人寿保险股份有限公司	446,076	13.74	22,304
合计	3,246,076	100	162,304

账龄	期末数		期初数
	金额	比例%	金额	比例%
1年以内	4,827,127	100	2,703,859	56.24
1至2年	--	--	2,104,149	43.76
合 计	4,827,127	100	4,808,008	100

单位名称	预付款项 期末余额	占预付款项期末余额 合计数的比例%
北京首邦人力资源管理服务有限公司	3,013,947	62.44
北京德诚进展企业管理有限公司	422,524	8.75
重庆京东海嘉电子商务有限公司	383,689	7.95
国贸物业酒店管理有限公司	335,340	6.95
北京燃气能源发展有限公司	234,732	4.86
合计	4,390,232	90.95

项 目	期末数	期初数
应收利息	--	7,792
其他应收款	1,034,497	5,032,549
合 计	1,034,497	5,040,341

项 目	期末数	期初数
天一精选基金结算备付金、银行存款及买入返售金融资产产生的利息	--	7,792

种类	期末数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
按账龄组合计提坏账准备的其他应收款	1,249,958	91.24	215,461	17.24	1,034,497
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款	120,000	8.76	120,000	100.00	--
合计	1,369,958	100	335,461	24.49	1,034,497

种类	期初数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
按账龄组合计提坏账准备的其他应收款	5,899,769	99.91	867,420	14.70	5,032,349

单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款	5,400	0.09	5,200	96.30	200
合计	5,905,169	100	872,620	14.78	5,032,549

账龄	期末数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
1年以内	908,906	72.71	45,446	5	863,460
1至2年	205,053	16.40	61,516	30	143,537
2至3年	55,000	4.40	27,500	50	27,500
3年以上	80,999	6.48	80,999	100	--
合计	1,249,958	100	215,461	17.24	1,034,497

账龄	期初数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
1年以内	5,210,146	88.30	260,508	5	4,949,638
1至2年	62,300	1.06	18,689	30	43,611
2至3年	78,200	1.33	39,100	50	39,100
3年以上	549,123	9.31	549,123	100	--
合计	5,899,769	100	867,420	14.70	5,032,349

项 目	核销金额
实际核销的应收账款	553,723

单位名称	应收账款 性质	核销金额	核销原因	履行的核销程序	是否由关联 交易产生
广州福到物业管理有限公司	押金保证金	183,250.00	无法收回	董事会决议	否
北京市海淀区人民法院	往来款	83,499.00	无法收回	董事会决议	否
范例	往来款	70,000.00	无法收回	董事会决议	否

④其他应收款按款项性质披露

项目	期末账面余额	期初账面余额
押金、保证金、备用金	1,224,944	995,040
即征即退税款	--	4,563,789
往来款及其他	145,014	346,340
合计	1,369,958	5,905,169

单位名称	款项性质	其他应收款 期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
百度时代网络技术（北京）有限公司	押金保证金	452,400	1年以内	33.02	22,620
北京德诚进展企业管理有限公司	押金保证金	217,800	2年以内	15.90	23,890
北京驼峰科技有限公司	往来款	120,000	1年以内	8.76	120,000
快钱支付清算信息有限公司	押金保证金	75,000	3年以上	5.47	75,000
江苏京东旭科信息技术有限公司	押金保证金	60,000	1年以内	4.38	3,000
合计	--	925,200	--	67.53	244,510

存货种类	期末数			期初数
	账面余额	跌价准备	账面价值	账面余额	跌价准备	账面价值
库存商品	514,662	--	514,662	499,463	--	499,463

项 目	期末数	期初数
待认证及待抵扣的增值税进项税	28,089,417	25,039,959
买入返售金融资产	--	7,700,770
预缴税款	2,925,032	729,854

合 计

31,014,449

33,470,583

项目	期末数			期初数
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售权益工具	--	--	--	--	--	--
其中：按公允价值计量	--	--	--	--	--	--
按成本计量	9,014,572	9,014,572		9,014,572	9,014,572
合计	9,014,572	9,014,572	--	9,014,572	9,014,572	--

被投资单位	账面余额
	期初	本期 增加	本期 减少	期末
中华卫星电视(集团)股份有限公司	6,000,000	--	--	6,000,000
太力信息产业股份有限公司	2,910,000	--	--	2,910,000
北京中农立民羊业科技股份有限公司	104,572	--	--	104,572
合 计	9,014,572	--	--	9,014,572

被投资单位	减值准备				在被投资单位持股比例(%)	本期现金红利
	期初	本期 增加	本期 减少	期末
中华卫星电视(集团)股份有限公司	6,000,000	--	--	6,000,000	4.00	--
太力信息产业股份有限公司	2,910,000	--	--	2,910,000	5.51	--
北京中农立民羊业科技股份有限公司	104,572	--	--	104,572	0.04	--
合 计	9,014,572	--	--	9,014,572	--	--

可供出售金融资产分类	可供出售权益工具
期初已计提减值金额	9,014,572
本年计提	--
其中：从其他综合收益转入	--
本年减少	--
其中：期后公允价值回升转回	--

期末已计提减值金额

9,014,572

项 目	期末数	期初数
固定资产	352,537,537	363,523,870

项目	房屋建筑物	运输设备	办公设备及其他	合计
一、账面原值
1. 期初	347,546,762	2,784,929	30,579,196	380,910,887
2.本期增加金额	1,350,946	1,429,359	2,989,124	5,769,429
购置	1,350,946	1,429,359	2,989,124	5,769,429
3.本期减少金额	--	--	834,368	834,368
（1）处置或报废	--	--	757,329	757,329
（2）处置子公司减少	--	--	77,039	77,039
4. 期末	348,897,708	4,214,288	32,733,952	385,845,948
二、累计折旧				-
1. 期初	1,682,138	1,306,165	14,398,714	17,387,017
2.本期增加金额	11,039,085	635,077	4,935,519	16,609,681
计提	11,039,085	635,077	4,935,519	16,609,681
3.本期减少金额	--	--	688,287	688,287
（1）处置或报废	--	--	656,647	656,647
（2）处置子公司减少	--	--	31,640	31,640
4. 期末	12,721,223	1,941,242	18,645,946	33,308,411
三、减值准备				-
1. 期初	--	--	--	--
2.本期增加金额	--	--	--	--
计提	--	--	--	--
3.本期减少金额	--	--	--	--
（1）处置或报废	--	--	--	--
（2）处置子公司减少	--	--	--	--
4. 期末	--	--	--	--
四、账面价值	--	--	--	--
1. 期末账面价值	336,176,485	2,273,046	14,088,006	352,537,537

2. 期初账面价值

345,864,624

1,478,764

16,180,482

363,523,870

项目	专利权和非专利技术	计算机软件著作权	软件使用权	商标 使用权	合计
一、账面原值
1. 期初	536,537	5,520,338	5,405,615	6,102,864	17,565,354
2.本期增加金额	--	--	--	--	--
购置	--	--	---	--	--
3.本期减少金额	--	--	--	--	--
处置	--	--	--	--	--
4. 期末	536,537	5,520,338	5,405,615	6,102,864	17,565,354
二、累计摊销
1. 期初	536,537	5,429,616	2,005,703	2,901,129	10,872,985
2.本期增加金额	--	87,238	908,072	1,489,462	2,484,772
计提	--	87,238	908,072	1,489,462	2,484,772
3.本期减少金额	--	--	--	--	--
处置	--	--	--	--	--
4. 期末	536,537	5,516,854	2,913,775	4,390,591	13,357,757
三、减值准备
1. 期初	--	--	--	--	--
2.本期增加金额	--	--	--	--	--
计提	--	--	--	--	--
3.本期减少金额	--	--	--	--	--
处置	--	--	--	--	--
4. 期末	--	--	--	--	--
四、账面价值
1.期末账面价值	--	3,484	2,491,840	1,712,273	4,207,597
2.期初账面价值	--	90,722	3,399,912	3,201,735	6,692,369

项目	期初	本期增加		本期减少		期末
		内部开发支出	其他增加	确认为无形资产	计入当期损益
沪深港通资金流向分析系统	--	2,469,882	--	--	2,469,882	--
指南针信号旗V1.0	--	2,714,968	--	--	2,714,968	--
指南针场外资金动向系统	--	2,285,359	--	--	2,285,359	--

指南针卡位系统1.0	--	2,259,695	--	--	2,259,695	--
指南针卖出策略王系统	--	3,543,303	--	--	3,543,303	--
指南针弹药准备库选股系统	--	3,904,619	--	--	3,904,619	--
指南针行业核心选股系统	--	1,615,213	--	--	1,615,213	--
指南针股权监控系统	--	2,189,594	--	--	2,189,594	--
指南针模拟炒股训练系统	--	2,368,453	--	--	2,368,453	--
Android平台指南针股票系统	--	2,473,613	--	--	2,473,613	--
iOS平台指南针股票系统	--	2,799,861	--	--	2,799,861	--
指南针"自动引导机器人-财财"项目	--	3,773,585	--	--	3,773,585	--
指南针"分仓管理实验研究平台"项目	--	1,886,792	--	--	1,886,792	--
比学赶帮超系统	--	3,423,807	--	--	3,423,807	--
销售绩效管理系统	--	4,430,153	--	--	4,430,153	--
纪家保险软件	--	1,303,781	--	--	1,303,781	--
合 计	--	43,442,678	--	--	43,442,678	--

项目	期初数	本期增加	本期减少		期末数
			本期摊销	其他减少
装修费	6,001,095	636,364	1,287,011	--	5,350,448
软件服务费	13,675	--	10,256	--	3,419
合计	6,014,770	636,364	1,297,267	--	5,353,867

项目	期末数		期初数
	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
递延所得税资产：
坏账准备	333,204	55,316	1,345,040	244,018
长期待摊费用摊销差异	27,222,162	4,083,324	51,432,398	7,714,860
无形资产摊销差异	1,979,511	296,927	1,062,613	188,135
分期客户预收款	--	--	1,282,625	320,656
预提费用	68,579,594	10,286,939	61,946,011	9,291,902

可抵扣税务亏损	7,974,390	1,993,598	25,183,600	6,295,900
未实现内部销售损益	21,063,097	3,159,464	37,215,101	5,582,264
合 计	127,151,958	19,875,568	179,467,388	29,637,735

项 目	期末数	期初数
可抵扣暂时性差异：
其中：坏账准备	164,561	117,227
可供出售金融资产减值准备	9,014,572	9,014,572
分期客户预收款	143,753	--
无形资产摊销差异	396,550	--
未弥补税务亏损	28,460,332	11,907,020
合 计	38,179,768	21,038,819

年份	期末数	期初数	备注
2020年	10,054,484	1,100,259
2021年	4,767,387	3,767,854
2022年	410,795	7,038,907
2023年	13,227,666	--
合计	28,460,332	11,907,020	--

项 目	期末数	期初数
预付固定资产购置款	240,000	1,903,350
待认证的长期资产进项税	1,844,905	11,839,627
合 计	2,084,905	13,742,977

项 目	期末数	期初数
应付账款	54,613,590	39,398,883

项 目	期末数	期初数
积分奖励	54,613,590	39,238,470
广告宣传及网络推广费	--	160,413
合 计	54,613,590	39,398,883

15、预收款项

项 目	期末数	期初数
金融信息服务费	332,446,212	337,197,171
其他	40,475	40,475
合 计	332,486,687	337,237,646

项 目	期初数	本期增加	本期减少	处置子公司减少	期末数
短期薪酬	37,671,208	206,677,389	196,637,250	324,667	47,386,680
离职后福利-设定提存计划	1,137,799	15,513,318	15,711,799	--	939,318
合 计	38,809,007	222,190,707	212,349,049	324,667	48,325,998

项 目	期初数	本期增加	本期减少	处置子公司减少	期末数
工资、奖金、津贴和补贴	26,704,959	179,381,645	168,553,441	--	37,533,163
其中：1. 自有员工	26,530,638	172,812,226	161,878,761	--	37,464,103
2. 劳务派遣	174,321	6,569,419	6,674,680	--	69,060
职工福利费	--	712,610	712,610	--	--
社会保险费	789,581	10,532,460	10,731,375	--	590,666
其中：1．医疗保险费	707,643	9,464,775	9,639,657	--	532,761
2．工伤保险费	25,307	308,807	318,842	--	15,272
3．生育保险费	56,631	758,878	772,876	--	42,633
住房公积金	--	8,197,797	8,197,453	--	344
工会经费和职工教育经费	10,176,668	7,852,877	8,442,371	324,667	9,262,507
合 计	37,671,208	206,677,389	196,637,250	324,667	47,386,680

项 目	期初数	本期增加	本期减少	处置子公司减少	期末数
离职后福利
其中：1．基本养老保险费	1,091,852	14,909,625	15,100,099	--	901,378
2．失业保险费	45,947	603,693	611,700	--	37,940
合 计	1,137,799	15,513,318	15,711,799	--	939,318

税 项	期末数	期初数
企业所得税	449,420	4,006,921
增值税	8,122,047	3,679,919
城市维护建设税	558,696	257,472
教育费附加	400,637	183,909
文化事业建设费	151,941	--
契税	--	4,953,683
残疾人保证金	--	1,947,835
印花税	--	86,690
合 计	9,682,741	15,116,429

项 目	期末数	期初数
应付股利	9,787	9,787
其他应付款	5,869,889	5,641,009
合 计	5,879,676	5,650,796

项 目	期末数	期初数
普通股股利	9,787	9,787

项 目	期末数	期初数
押金保证金	2,038,984	2,038,984
代扣个人社保	492,910	609,470
装修工程款	722,352	818,470
其他	2,615,643	2,174,085
合 计	5,869,889	5,641,009

项 目	期初数	本期增加	本期减少	期末数	形成原因
政府补助	--	2,951,496	83,141	2,868,355	--

项 目	期初数	本期增减（+、-）					期末数
		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计

股份总数

34,809.9999

--

--

--

--

--

34,809.9999

项 目	期初数	本期增加	本期减少	期末数
股本溢价	1,978,804	--	--	1,978,804
其他资本公积	10,190,514	--	--	10,190,514
合 计	12,169,318	--	--	12,169,318

项 目	期初数	本期增加	本期减少	期末数
法定盈余公积	32,630,475	13,747,388	--	46,377,863
任意盈余公积	1,217,290	--	--	1,217,290
合 计	33,847,765	13,747,388	--	47,595,153

项 目	本期发生额	上期发生额
调整前上年年末未分配利润	147,402,195	136,793,490
调整年初未分配利润合计数 （调增+，调减-）	--	--
调整后年初未分配利润	147,402,195	136,793,490
加：本年归属于母公司所有者的净利润	127,865,172	154,821,076
减：提取法定盈余公积	13,747,388	14,284,062
提取任意盈余公积	--	--
提取一般风险准备	--	--
应付普通股股利	--	--
应付其他权益持有者的股利	--	--
转作股本的普通股股利	--	129,480,199
其他	--	448,110
年末未分配利润	261,519,979	147,402,195
其中：子公司当年提取的盈余公积归属于母公司的金额	--	666,888

24、营业收入和营业成本

项 目	本期发生额	上期发生额
主营业务收入	577,695,680	669,098,740
其他业务收入	--	--
营业成本	84,074,276	77,920,972

业务名称	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
金融信息服务	530,144,531	81,466,460	607,550,207	74,097,449
广告费	40,568,490	1,847,538	46,085,643	2,270,954
保险经纪	6,971,660	760,278	15,272,014	1,540,321
其他	10,999	--	190,876	12,248
合 计	577,695,680	84,074,276	669,098,740	77,920,972

项 目	本期发生额	上期发生额
残疾人保障金	1,993,784	1,950,689
车船使用税	16,737	11,550
房产税	2,969,130	666,252
土地使用税	48,140	1,083
印花税	190,506	192,318
城市维护建设税	1,152,861	2,094,304
教育费附加	823,473	1,495,931
文化事业建设费	962,123	910,149
合 计	8,156,754	7,322,276

项 目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	133,272,327	162,631,196
广告宣传及网络推广费	79,956,514	127,958,181
积分奖励	28,569,600	37,486,851
房租及物业管理费	4,409,163	7,152,867
差旅费	6,014,937	6,895,559
折旧及摊销	7,668,657	5,637,183

服务费	2,140,229	2,513,426
办公费	1,425,827	1,691,737
其他费用	14,063	41,423
合 计	263,471,317	352,008,423

项 目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	16,166,062	14,972,841
办公费	5,020,603	7,366,663
中介机构费	3,119,249	5,094,995
服务费	8,721,576	7,978,377
租赁及物业管理费	2,317,458	4,201,308
折旧费与摊销	7,657,984	5,821,596
差旅费	2,024,576	2,648,285
邮电通讯费	460,444	886,208
其他费用	292,405	337,211
合 计	45,780,357	49,307,484

项 目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	33,917,433	27,106,617
委外服务费	5,660,377	1,000,000
折旧及摊销费用	3,072,979	2,755,201
零星费用	791,889	1,346,504
合 计	43,442,678	32,208,322

项 目	本期发生额	上期发生额
利息支出	--	--
减：利息收入	2,462,583	708,570
手续费及其他	2,094,727	1,582,078
合 计	-367,856	873,508

项 目	本期发生额	上期发生额
坏账损失	30,083	776,242

补助项目	本期发生额	上期发生额	与资产相关/ 与收益相关
即征即退增值税	1,109,048	6,745,708	与收益相关
南海项目奖励款之落地补贴	2,000,000	3,000,000	与收益相关
南海项目奖励款之购房补贴	83,141	--	与资产相关
上市资金补贴	326,300	--	与收益相关
个税返还手续费	379,662	53,444	--
合 计	3,898,151	9,799,152	--

项 目	本期发生额	上期发生额
银行理财产品取得的投资收益	22,215,789	17,692,999
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益	--	50,370
股息收入	--	148,500
处置子公司及其他营业单位产生的投资收益	-1,249,420	--
合计	20,966,369	17,891,869

产生公允价值变动收益的来源	本期发生额	上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	--	15,000

项 目	本期发生额	上期发生额
固定资产处置利得（损失以“-”填列）	-60,056	-264,171

项 目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
无法支付的应付款项	--	82,349	--
其他	2,222	6,304	2,222
合 计	2,222	88,653	2,222

36、营业外支出

项 目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
公益性捐赠支出	1,723,900	--	1,723,900
其他	11,200	6,441	11,200
合 计	1,735,100	6,441	1,735,100

项 目	本期发生额	上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税	19,458,130	26,164,879
递延所得税调整	9,762,167	-3,405,520
合 计	29,220,297	22,759,359

项目	本期发生额	上期发生额
利润总额	156,179,657	176,205,575
按法定（或适用）税率计算的所得税费用（利润总额*15%）	23,426,949	26,430,836
某些子公司适用不同税率的影响	-2,253,486	645,273
无须纳税的收入	-160,772	-251,258
不可抵扣的费用	4,414,860	4,094,498
利用以前期间的税务亏损	-533,201	-8,050,045
未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响	7,340,695	1,310,146
研发加计扣除	-3,405,317	-1,420,091
年初可抵扣时间性差异未确认递延所得税影响	-660	--
其他	391,229	--
所得税费用	29,220,297	22,759,359

项 目	本期发生额	上期发生额
利息收入	2,443,100	652,745
往来款收款	2,510,000	9,421
押金保证金	330,225	1,749,497

个人所得税返还	402,429	53,444
生育津贴	228,787	577,142
与收益相关的政府补助	5,277,796	3,000,000
其他利得	29	1,012
合 计	11,192,366	6,043,261

项 目	本期发生额	上期发生额
费用支付	135,180,283	191,859,511
往来款支付	9,801,090	18,986,307
支付押金保证金	903,600	502,318
保险经纪业务保证金及利息	17,894	5,010,472
支付生育津贴	262,523	674,463
合 计	146,165,390	217,033,071

项 目	本期发生额	上期发生额
预付装修款	--	39,000
预付固定资产采购款	240,000	1,864,350
处置子公司现金流量净流出	5,286	--
合 计	245,286	1,903,350

项 目	本期发生额	上期发生额
处置子公司部分股权（未丧失控制权）收到的价款	--	700,000

项 目	本期发生额	上期发生额
天一精选基金其他份额持有人赎回	--	868,025

补充资料	本期发生额	上期发生额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	126,959,360	153,446,216
加：资产减值准备	30,083	776,242

固定资产折旧	16,609,681	6,484,677
无形资产摊销	2,484,772	2,398,468
长期待摊费用摊销	1,297,267	3,702,181
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	60,056	264,171
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	--	--
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	--	-15,000
财务费用（收益以“－”号填列）	-18,447	-55,432
投资损失（收益以“－”号填列）	-20,966,369	-17,891,869
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	9,762,167	-3,405,520
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	--	--
存货的减少（增加以“－”号填列）	-15,199	-499,463
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	8,486,478	-2,025,351
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	24,525,072	27,364,878
其他	--	--
经营活动产生的现金流量净额	169,214,921	170,544,198
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本	--	--
一年内到期的可转换公司债券	--	--
融资租入固定资产	--	--
3、现金及现金等价物净变动情况：	--	--
现金的期末余额	692,676,588	504,654,685
减：现金的期初余额	504,654,685	527,073,239
加：现金等价物的期末余额	--	--
减：现金等价物的期初余额	--	--
现金及现金等价物净增加额	188,021,903	-22,418,554

项目	期末金额	期初金额
一、现金	--	--
其中：库存现金	244,191	285,851
可随时用于支付的银行存款	690,013,407	503,182,521
可随时用于支付的其他货币资金	2,418,990	1,186,313
二、现金等价物	--	--

其中：三个月内到期的债券投资	--	--
三、期末现金及现金等价物余额	692,676,588	504,654,685

子公司名称	股权处置价款	股权处置比例%	股权处置方式	丧失控制权的时点	丧失控制权时点的确定依据	处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额	合并财务报表中与该子公司相关的商誉
驼峰科技	1	50.15	转让	2018年12月10日	工商变更登记	-1,249,420	--

子公司名称	主要经 营地	注册地	业务性质	持股比例%		取得方式
				直接	间接
天一星辰	广州市	北京市	证券投资咨询	100	--	同一控制下企业合并
上海及时雨	上海市	上海市	咨询服务	100	--	设立
上海创投	上海市	上海市	投资	100	--	设立

指南针保险经纪	北京市	北京市	保险经纪	100	--	设立
指南针技术服务	北京市	北京市	技术推广服务等	100	--	设立
康帕思商务	北京市	北京市	商务服务	100	--	设立
广东指南针	佛山市	佛山市	商务服务	100	--	设立
广东指北针	佛山市	佛山市	商务服务	--	100	设立

本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收款项等。本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本集团预期银行存款不存在重大的信用风险。对于应收款项，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并设置相应欠款额度与信用期限。本集团已采取政策只与信用良好的交易对手方合作，以此缓解因交易对手方未能履行合同义务而产生财务损失的风险。本集团会定期对债务人信用记录进行监控，对于信用记录不良的债务人，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。本集团应收账款的债务人主要为证券公司和保险公司。本集团持续对应收账款的财务状况实施信用评估。本集团所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本集团没有提供任何其他可能令本集团承受信用风险的担保。本集团应收账款中，欠款金额前五大客户的应收账款占本集团应收账款总额的100%（2017年：100%）；本集团其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本集团其他应收款总额的67.53%（2017年：87.30%）。

（2）流动性风险

流动性风险，是指本集团在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。

本集团通过经营业务产生的资金来筹措营运资金。

期末，本集团持有的金融资产、金融负债按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：人民币元）：

项 目	期末
	1年以内	1至2年	2至3年	3年以上	合计
金融资产：
货币资金	698,707,515	--	--	--	698,707,515
应收账款	3,246,076	--	--	--	3,246,076
其他应收款	1,369,958	--	--	--	1,369,958
其他流动资产	31,014,449	--	--	--	31,014,449
可供出售金融资产	9,014,572	--	--	--	9,014,572
其他非流动资产	2,084,905	--	--	--	2,084,905

金融资产合计	745,437,475	--	--	--	745,437,475
金融负债：
应付账款	54,613,590	--	--	--	54,613,590
应付股利	9,787	--	--	--	9,787
其他应付款	5,869,889	--	--	--	5,869,889
金融负债合计	60,493,266	--	--	--	60,493,266

项目	期初
	1年以内	1至2年	2至3年	3年以上	合计
金融资产：
货币资金	510,667,718	--	--	--	510,667,718
应收账款	3,508,940	--	--	--	3,508,940
其他应收款	5,905,169	--	--	--	5,905,169
其他流动资产	33,470,583	--	--	--	33,470,583
可供出售金融资产	9,014,572	--	--	--	9,014,572
其他非流动资产	13,742,977	--	--	--	13,742,977
金融资产合计	576,309,959	--	--	--	576,309,959
金融负债：
应付账款	39,398,883	--	--	--	39,398,883
应付股利	9,787	--	--	--	9,787
其他应付款	5,641,009	--	--	--	5,641,009
金融负债合计	45,049,679	--	--	--	45,049,679

汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。本集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。因此本集团认为面临的汇率风险不重大。

2、资本管理

本集团资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。

本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。于2018年12月31日，本公司的资产负债率为40.41%（2017年12月31日：44.65%）。

（九）公允价值

按照在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，公允价值层次可分为：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整的）。

第二层次：直接（即价格）或间接（即从价格推导出）地使用除第一层次中的资产或负债的市场报价之外的可观察输入值。

第三层次：资产或负债使用了任何非基于可观察市场数据的输入值（不可观察输入值）。

（十）关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

母公司 名称	注册地	业务性质	注册资本(万元)	母公司对本公司持股比例%	母公司对本公司表决权比例%
广州展新	广州市	技术开发、数据服务	4,000	47.58	47.58

关联方名称	与本公司关系
董事、经理、财务总监及董事会秘书	关键管理人员

项目	本期发生额	上期发生额
关键管理人员薪酬	7,545,709	6,858,533

不可撤销经营租赁的最低租赁付款额	期末数	期初数
资产负债表日后第1年	2,264,166	1,171,660
资产负债表日后第2年	49,200	944,690
资产负债表日后第3年	43,800	101,040
以后年度	--	43,800
合 计	2,357,166	2,261,190

澳门初级法院于2013年12月6日作出《判决书》，宣告黄益腾、阿原世纪于2008年3月5日取得中华卫视股份，黄益腾于2008年3月17日及2008年4月10日分别将中华卫视票面值澳门币1,000万元和500万元股份转让予大中华，阿原世纪于2008年3月17日将中华卫视面值澳门币3,000万元股份转让予大中华，阿原世纪于2008年3月18日将中华卫视面值澳门币1,000万元股份转让予上海创投，以及上海创投于2008年6月6日将中华卫视面值澳门币600万元股份转让予大中华的行为无效；命令注销前述股权转让在商业及动产登记局的相关登记；裁定三名原告提出的其他请求不成立。上海创投委托澳门方盛律师事务所于2014年1月8日提起上诉，上诉意见认为上海创投已经按照《股份转让协议（一）》及《股权转让协议（二）》向阿原世纪支付了全部股份转让价款并在商业和动产登记局办理了变更登记，上海创投应为善意第三人，其受让、持有并转让中华卫视股份的行为应为有效，《判决书》在事实认定和法律适用上存在较大瑕疵。2015年4月23日，澳门中级法院就上诉作出裁定，撤销一审判决，发回重审。截至2018年12月31日，该案尚在审理过程中。本公司已经对上述资产全额计提了减值准备600万元。截至2018年12月31日，本集团不存在其他应披露的或有事项。

（十二）资产负债表日后事项

截至2019年2月27日，本集团不存在应披露的资产负债表日后事项。

（十三）其他重要事项

1、处置子公司股权

具体情况详见附注（六）1。

2、子公司注销

具体情况详见附注（六）2。

3、政府补助

（1）计入递延收益的政府补助，后续采用总额法计量

补助项目	种类	期初	本期新增补助金额	本期结转计入损益的金额	其他 变动	期末	本期结转计入损益的列报项目	与资产相关/与收益相关
南海项目奖励款之购房补贴	财政拨款		2,951,496	83,141		2,868,355	其他收益	与资产相关

本期应结转计入损益的金额为83,141元。

（2）采用总额法计入当期损益的政府补助情况

补助项目	种类	本期计入损益的金额	本期计入损益的列报项目	与资产相关/与收益相关
天一星辰软件企业实际税负超过3%即征即退增值税	税收返还	1,109,048	其他收益	与收益相关
南海项目奖励款之落地补贴	政府补助	2,000,000	其他收益	与收益相关
南海项目奖励款之购房补贴	政府补助	83,141	其他收益	与资产相关
上市资金补贴	政府补助	326,300	其他收益	与收益相关
合 计	--	3,518,489	--	--

项 目	期末数	期初数
应收账款	2,660,000	2,854,750

种类	期末数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款	--	--	--	--	--

按账龄组合计提坏账准备的应收账款	2,800,000	100.00	140,000	5.00	2,660,000
合计	2,800,000	100	140,000	5	2,660,000

种类	期初数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款	436,000	12.67	436,000	100	--
按账龄组合计提坏账准备的应收账款	3,005,000	87.33	150,250	5	2,854,750
合计	3,441,000	100	586,250	17.04	2,854,750

账龄	期末数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
1年以内	2,800,000	100	140,000	5	2,660,000

账龄	期初数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
1年以内	3,005,000	100	150,250	5	2,854,750

项 目	核销金额
实际核销的应收账款	436,000

单位名称	应收账款 性质	核销金额	核销原因	履行的核销程序	是否由关联 交易产生
中航证券有限公司	货款	436,000	无法收回	董事会决议	否

单位名称	应收账款 期末余额	占应收账款期末余额合计数的比例%	坏账准备 期末余额
第一创业证券股份有限公司	2,800,000	100.00	140,000

2、其他应收款

项 目	期末数	期初数
其他应收款	270,419,950	265,262,038

种类	期末数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
按组合计提坏账准备的其他应收款
其中：账龄组合	716,090	0.26	139,854	19.53	576,236
合并范围内应收款项	269,843,714	99.74	--	--	269,843,714
组合小计	270,559,804	100.00	139,854	0.05	270,419,950
单项金额不重大并单项计提的其他应收款	--	--	--	--	--
合计	270,559,804	100	139,854	0.05	270,419,950

种类	期初数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
按组合计提坏账准备的其他应收款
其中：账龄组合	749,096	0.28	330,971	44.18	418,125
合并范围内应收款项	264,843,713	99.72	--	--	264,843,713
组合小计	265,592,809	100	330,971	0.12	265,261,838
单项金额不重大并单项计提的其他应收款	5,400	0.00	5,200	96.30	200
合计	265,598,209	100	336,171	0.13	265,262,038

账龄	期末数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
1年以内	562,291	78.52	28,115	5	534,176
1至2年	20,800	2.90	6,240	30	14,560
2至3年	55,000	7.68	27,500	50	27,500
3年以上	77,999	10.89	77,999	100	--
合计	716,090	100	139,854	19.53	576,236

账龄	期初数
	金额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
1年以内	360,026	48.06	18,001	5	342,025
1至2年	55,000	7.34	16,500	30	38,500
2至3年	75,200	10.04	37,600	50	37,600
3年以上	258,870	34.56	258,870	100	--
合计	749,096	100	330,971	44.18	418,125

项 目	核销金额
实际核销的应收账款	264,070

单位名称	应收账款 性质	核销金额	核销原因	履行的核销程序	是否由关联 交易产生
北京市海淀区人民法院	往来款	83,499.00	无法收回	董事会决议	否

项目	2018.12.31账面余额	2017.12.31账面余额
押金、保证金、备用金	691,091	409,788
合并范围内往来	269,843,714	264,843,713
往来款及其他	24,999	344,708
合计	270,559,804	265,598,209

单位名称	是否为关联方	款项性质	其他应收款 期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
康帕思商务	是	合并范围内往来款	260,080,000	1至2年	96.13	--
广东指南针	是	合并范围内往来款	5,000,000	1年以内	1.85	--
指南针保险经纪	是	合并范围内往来款	4,763,714	1至2年	1.76	--
百度时代网络技术（北京）有限公司	否	押金保证金	444,000	1年以内	0.16	22,200
快钱支付清算信息有限公司	否	押金保证金	75,000	3年以上	0.03	75,000

合计

--

--

270,362,714

--

99.93

97,200

项目	期末数			期初数
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	290,890,759	--	290,890,759	300,790,759	--	300,790,759

被投资单位	期初	本期增加	本期减少	期末	本期计提 减值准备	减值准备 期末余额
上海创投	61,309,033	--	--	61,309,033	--	--
指南针保险经纪	50,000,000	--	--	50,000,000	--	--
天一星辰	39,481,726	--	--	39,481,726	--	--
广州指南针	9,900,000	--	9,900,000	--	--	--
上海及时雨	100,000	--	--	100,000	--	--
指南针技术服务	10,000,000	--	--	10,000,000	--	--
康帕思商务	30,000,000	--	--	30,000,000	--	--
广东指南针	100,000,000	--	--	100,000,000	--	--
合计	300,790,759	--	9,900,000	290,890,759	--	--

项目	本期发生额	上期发生额
主营业务收入	569,424,646	649,331,672
其他业务收入	--	--
营业成本	71,282,150	69,149,251

项目	本期发生额	上期发生额
理财产品收益	17,225,137	11,467,762
处置子公司损益	-1,429,778	--
合计	15,795,359	11,467,762

项目	本期发生额
非流动性资产处置损益	-1,309,476

计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	2,409,441
委托他人投资或管理资产的损益	22,215,789
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,732,878
非经常性损益总额	21,582,876
减：非经常性损益的所得税影响数	3,820,411
非经常性损益净额	17,762,465
减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数	2,839
非经常性损益（归属于母公司）	17,759,626

报告期利润	加权平均净资产	每股收益
	收益率%	基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	21.12	0.37
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	18.19	0.32

附：

备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

文件备置地址：

公司董事会秘书办公室