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宝钢股份2016年年度报告 下载公告
公告日期:2017-04-28
2016 年年度报告
公司代码:600019                                                 公司简称:宝钢股份
                      宝山钢铁股份有限公司
                        2016 年年度报告
                                      重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人董事长戴志浩、主管会计工作负责人财务总监吴琨宗及会计机构负责人(会计主
     管人员)财务部部长王娟声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
根据公司有关现金股利政策,每年分派的现金股利不低于当年度经审计的合并报表归属于母公司
股东净利润的50%,2016年度现金分红总额应不低于4,482,757,045.43元。鉴于公司一贯重视回报
股东,秉承长期现金分红的政策,公司拟向在派息公告中确认的股权登记日在册的全体股东派发
现金股利0.21元/股(含税),合计4,641,557,954.25元(含税),占合并报表归属于母公司股东
净利润的51.77%。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?
否
九、   重大风险提示
√适用 □不适用
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2017 年公司生产经营面临巨大的挑战和压力。一是钢铁市场供大于求矛盾短期内难以出现根本性
改观,受钢材价格回暖影响,钢铁投资增长抬头,钢铁产能快速释放,化解上亿吨过剩钢铁产能
目标任重道远;二是随着宝武集团正式成立,宝钢股份换股吸收合并武钢股份,亟需快速发挥强
强联合协同效应和规模效应,亟需快速增强持续盈利能力;三是随着国家环保要求日趋严格,作
为城市钢厂,必须重点关注钢厂环境整治和提前做好与城市协调、共生的各种预案,有效化解由
此带来的生产组织难度和环保成本上升的风险。
十、 其他
□适用 √不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 13
第五节     重要事项........................................................................................................................... 28
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 62
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 69
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 70
第九节     公司治理........................................................................................................................... 84
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 87
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 88
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 222
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                                   第一节释义
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
中国证监会        指   中国证券监督管理委员会
上交所            指   上海证券交易所
宝武集团          指   中国宝武钢铁集团有限公司
                       宝钢集团有限公司(简称“宝钢集团”),为中国宝武钢铁集团有限
宝钢集团          指
                       公司(简称“宝武集团”)的前身
武钢股份          指   武汉钢铁股份有限公司(简称“武钢股份”)
武钢有限          指   武汉钢铁有限公司,为武钢股份设立的全资子公司
德勤              指   德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
EVI               指   供应商早期介入
                       是铁和碳的合金,一般认为其含碳量在 0.04%至 2%之间,而大多数又
碳钢              指   在 1.4%以下。钢中含有铁、碳、硅、锰、硫、磷,没有其它合金元素,
                       而且硅含量不超过 0.4%,锰含量不超过 0.8%的钢。
                       指结晶排列有一定规律和方向的硅钢。其硅含量通常稳定在 3%左右,
取向硅钢          指   铁损低,磁感应强度高,公称厚度有 0.20mm、0.23mm、0.27mm、0.30mm
                       和 0.35mm 等。用于电力工业的各种变压器等方面。
                       二次冷轧(Double Cold Reduction)冷轧带钢退火后代替平整而进行的
二次冷轧(DCR)   指
                       再次冷轧,是生产更薄且强度较高镀锡原(板)带的一种方法。
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                          第二节公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                           宝山钢铁股份有限公司
公司的中文简称                           宝钢股份
公司的外文名称                           Baoshan Iron & Steel Co., Ltd.
公司的外文名称缩写                       Baosteel
公司的法定代表人                         戴志浩
二、 联系人和联系方式
                               董事会秘书                      证券事务代表
姓名                吴一鸣                          虞红
                    上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中
联系地址
                    中心宝钢股份董事会秘书室        心宝钢股份董事会秘书室
电话                86-21-26647000                  86-21-26647000
传真                86-21-26646999                  86-21-26646999
电子信箱            ir@baosteel.com                 ir@baosteel.com
三、 基本情况简介
公司注册地址                             上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                             上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                 http://www.baosteel.com/
电子信箱                                 ir@baosteel.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             中国证券报 上海证券报 证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/
公司年度报告备置地点                   上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心
五、 公司股票简况
                                        公司股票简况
       股票种类      股票上市交易所       股票简称         股票代码       变更前股票简称
         A股         上海证券交易所       宝钢股份         600019             G宝钢
六、 其他相关资料
                       名称               德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
 公司聘请的会计师
                       办公地址           中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼(200002)
 事务所(境内)
                       签字会计师姓名     许育荪、窦成明
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七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
                                                                       单位:百万元 币种:人民币
                                                 2015年             本期比上年          2014年
     主要会计数据            2016年
                                         调整后           调整前    同期增减(%)     调整后    调整前
营业收入                     185,459     163,790          163,790         13.23     187,414   187,414
归属于上市公司股东的净
                               8,966            944        1,013         849.33      5,349       5,792
利润
归属于上市公司股东的扣
                               8,994       1,085           1,085         711.29      5,794       5,794
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
                              16,373      21,177          21,177         -22.69     28,280    28,280
净额
                                                2015年末            本期末比上         2014年末
                            2016年末                                年同期末增
                                    调整后   调整前                   减(%)       调整后    调整前
归属于上市公司股东的净
                          121,266 112,803 112,803                          7.50     114,258   114,258
资产
总资产                    267,983 234,123 234,123                         14.46     228,653   228,653
注:以前年度财务数据调整说明详见第五节十三、2。
(二) 主要财务指标
                                                   2015年           本期比上年          2014年
           主要财务指标                                               同期增减
                                  年       调整后          调整前                   调整后    调整前
                                                                        (%)
基本每股收益(元/股)            0.55           0.06        0.06         850.32       0.32       0.35
稀释每股收益(元/股)            0.55           0.06        0.06         850.32       0.32       0.35
扣除非经常性损益后的基本每股
                                  0.55           0.07        0.07        729.50        0.35       0.35
收益(元/股)
                                                                     增加6.84个
加权平均净资产收益率(%)         7.68           0.84        0.90                      4.78       5.16
                                                                         百分点
扣除非经常性损益后的加权平均                                         增加6.74个
                                  7.70           0.96        0.96                      5.17       5.17
净资产收益率(%)                                                        百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 2016 年分季度主要财务数据
                                                                       单位:百万元 币种:人民币
                                 第一季度     第二季度                 第三季度          第四季度
                               (1-3 月份) (4-6 月份)             (7-9 月份)     (10-12 月份)
营业收入                               35,273              42,719          55,443             52,023
归属于上市公司股东的净利润              1,529               1,940           2,129                3,368
归属于上市公司股东的扣除非
                                        1,520               2,162           1,905                3,407
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额              7,401                 876           1,145                6,951
                                                6 / 222
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九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                     单位:百万元 币种:人民币
                                                                                2014 年金   2014 年
                                  2016 年       2015 年金  2015 年金额
      非经常性损益项目                                                          额(调整    金额(调
                                   金额       额(调整后) (调整前)
                                                                                  后)      整前)
非流动资产处置损益                     -439              100         100              46         46
计入当期损益的政府补助,但与公
司正常经营业务密切相关,符合国
                                        343              506         506             637        637
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外,持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
                                        626              252         252              26         26
允价值变动损益,以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
其他符合非经常性损益定义的损
                                       -563             -944        -852          -1,129       -538
益项目
除上述各项之外的其他营业外收
                                        21                41          41             -46        -46
入和支出
少数股东权益影响额                      -28              -15         -15              -6         -6
所得税影响额                            12               -82        -105              26       -121
               合计                     -28             -141         -73            -445         -2
十、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                   单位:百万元 币种:人民币
                                                                                 对当期利润的影响
    项目名称          期初余额            期末余额             当期变动
                                                                                       金额
以公允价值计量且
其变动计入当期损                 873                1,123                 250
益的金融资产
可供出售金融资产              1,331                 3,529            2,197
以公允价值计量且
其变动计入当期损                  4                     35                32                    -15
益的金融负债
      合计                    2,208                 4,687            2,479
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                                    2016 年年度报告
                               第三节公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
1.报告期内公司所从事的主要业务、经营模式
公司是全球领先的特大型钢铁联合企业,是《财富》世界 500 强中国宝武钢铁集团公司的核心企
业。公司以“创享改变生活”为使命,以“成为钢铁技术的领先者、成为环境友好的最佳实践者、
成为员工与企业共同发展的公司典范”为愿景,致力于为客户提供超值的产品和服务、为股东和
社会创造最大价值,实现相关利益主体的共同发展。
2016 年 11 月,湛江项目全面投运。2017 年 2 月,公司吸收合并武钢股份。至此,公司拥有上海
宝山、南京梅山、湛江东山、武汉青山等主要生产基地,拥有享誉全球的品牌、世界一流的技术
水平和服务能力,是全球碳钢品种最为齐全的钢铁企业之一。
公司持续实施以技术领先为特征的精品开发战略,紧密关注中国高端制造业的高速增长,主要产
品被广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源交通等行业,在汽车用钢、硅钢、镀锡
板、能源及管线用钢、高等级厚板、其它高等级薄板产品等六大战略产品领域处于国内市场领导
地位。公司整体技术装备建立在当代钢铁冶炼、冷热加工、液压传感、电子控制、计算机和信息
通讯等先进技术的基础上,具有大型化、连续化、自动化的特点,处于世界钢铁行业领先者地位。
公司始终坚持走“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展之路,注重创新能力的培育,全面掌
握钢铁制造核心技术,积极开发应用先进节能环保技术,建立覆盖全国、遍及世界的营销网络和
加工中心,并积极寻求整个产业链的绿色发展和低碳的解决方案。公司自主研发的新一代汽车高
强钢、取向硅钢、高等级家电用钢、油气管、桥梁用钢、热轧重轨等高端产品处于国际先进水平。
自 2002 年起,宝钢股份连续 14 年获得“国家科技进步奖”,是中国唯一获此殊荣的企业。
公司以智慧制造和欧冶云商钢铁生态圈平台化服务为两翼,构建公司发展新动力,强化“成本变
革、技术领先、服务先行、智慧制造与城市钢厂”五大能力,努力实现成为“全球最具竞争力的
钢铁企业”和“最具投资价值的上市公司”的战略目标。
2016 年在集团公司统一部署下,公司组建了化解过剩产能领导小组和工作联络团队,向集团公司
申报了拟化解产能的情况。8 月,公司与集团公司签署了《宝钢化解钢铁过剩产能目标责任书》。
11 月,国务院国资委落实国家钢铁去产能验收组来宝钢股份进行了验收。验收组认为,宝钢股份
罗泾项目和宝通钢铁两地克服了设备处置、人员安置、债务处置等诸多困难,圆满地完成了去产
能任务。12 月,经国务院国资委验收、国家发改委复查,确认宝钢股份已经提前完成 2016 年集
团公司与国资委签订的《化解过剩产能目标责任书》中宝钢股份 465 万吨的“去产能”目标任务。
其中,罗泾项目去产能 345 万吨,宝通钢铁去产能 120 万吨。
2.报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
2016 年是“十三五”开局年,得益于基础设施、房地产和汽车行业的增长,全年粗钢产量 8.1 亿
吨,同比增长 1.2%;粗钢表观消费量为 7.1 亿吨,同比增长 2.0%。
在国家推进钢铁业供给侧结构性改革,严格落实环保限产和查处“地条钢”等政策实施的大背景
下,国内钢材价格成功扭转了 2011 年以来单边下行的态势出现明显上涨,这也使得中国钢材出口
有所下降,2016 年中国出口钢材 1.1 亿吨,同比下降 3.5%。基于市场回暖、钢价上涨,以及钢铁
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                                       2016 年年度报告
企业通过结构调整和转型升级实现提质增效,2016 年,国内钢铁行业一举扭转了 2015 年全行业
深度亏损的不利局面,99 家大中型钢企实现利润 303.8 亿元,同比增加 949.1 亿元,扭亏为盈。
但中国钢铁行业依然面临产能过剩、产能利用率低、行业集中度低、发展水平参差不齐、产业布
局不尽合理、创新能力不足等诸多挑战,仍处于转型升级、脱困发展的关键时期。
2016 年,公司坚持精品开发战略,积极保持国内高端产品市场差异化竞争优势,加快东山基地制
造能力提升、产品认证及市场开拓,全年独有领先产品和战略产品销量,同比分别增加 16.8%和
8.6%,持续保持 50%以上的冷轧汽车板市场份额。积极扩大海外高端市场营销能力,全年出口量
同比增加 35.6%。借助全方位成本削减,持续提升产品竞争力,国内外市场的竞争地位进一步得
到巩固。
3.核心数据
归属于上市公司股东的净利润                       吨钢利润(全球2000万吨以上钢企)
RMB 89.7 亿元                      849%          RMB 420元(全球第一)              439%
2015年:RMB 9.4亿元                              2015年:RMB 78元
商品坯材销量                                     独有领先产品销量
                                   8.8%                                             16.8%
2408.7万吨                                       1453.9 万吨
2015年:2214.8万吨                               2015年:1244.5万吨
首发产品/标志性技术数                            电商业务营业收入及销量
10个                               100%          RMB 386.9 亿元(1487.4万吨)       93.1%
2015年:5个                                      2015年:RMB 200.4亿元
全方位成本削减                                   正式员工劳动效率提升比率
                                                                                    上升2.7
RMB 58.5亿元                       43.3%         6.5%                               个百分
2016年计划:RMB 40亿元                           2016年计划:3.8%                     点
4.报告期内公司亮点
 经营业绩大幅提升。全年实现利润总额 115.2 亿元,比去年同期增加 553%,在全球 2000 万
    吨以上钢企中利润排名第二,吨钢利润排名第一。
     成本削减成果固化。成本削减额全年累计实现 58.5 亿元,超预期完成年度目标。
     技术创新成果显著。《薄带连铸连轧工艺、装备与控制工程化技术集成及产品研发》项目荣
     获冶金科学技术奖特等奖;《二次冷轧产品及核心技术研究》成果获上海市科技进步一等奖;
     取向硅钢 B30R090、超高强连续油管用钢 CT110 等产品实现全球首发。
     湛江钢铁进展顺利。二号高炉于 2016 年 7 月 15 日顺利点火,标志一期工程比原计划提前两
     个月全面建成,开始进入经营阶段。技术经济指标与环保指标持续向好,经营绩效优于年度
     目标。
     2017 年 2 月,宝钢股份吸收合并武钢股份,合并后在全球上市钢铁企业中粗钢产量排名第三、
     汽车板产量排名第三、取向硅钢产量排名第一。
     两翼建设同步推进。欧冶云商全年电商业务量 1487.4 万吨,实现销售收入 386.9 亿元,物流
     平台超额完成“千仓布局”。布局智慧制造路径,1580 板坯库无人化改造已投入运行。
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     全过程节能减排。新增技术节能量 1.5 万吨标煤,完成厂区生态绿化 31.8 万平方米,二期光
     伏发电项目正式建成试运行。
     2016 年,国际三大信用评级机构标普、穆迪和惠誉分别给予公司 BBB+(稳定)、Baa1(负面)
     和 A-(稳定)的长期企业信用评级和展望,公司继续享有全球综合性钢铁行业最高的信用评
     级。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
1.   股权资产变化
(1) 组建上海宝钢资产管理有限公司,专门从事供给侧改革产生的资产处置工作
为积极响应国家供给侧改革化解钢铁产能和清退低效无效资产的要求,寻求股份公司内部待处置
资产国内外处置渠道,加大公司罗泾区域和宝通钢铁停产资产的处置力度,提高资产回收价值,
本公司于 2016 年 12 月出资 10 亿元独资设立上海宝钢资产管理有限公司。
(2) 向上海欧冶金融信息服务股份有限公司增资
2016 年 4 月,上海欧冶金融信息服务股份有限公司增发 11 亿股,本公司及下属欧冶云商股份有
限公司分别以 2.9 亿元和 2.1 亿元合计 5 亿元认购 5.0 亿股。增发完成后,上海欧冶金融信息服
务股份有限公司股本为 14 亿元,本公司持有其 20.9%股权,欧冶云商股份有限公司持有其 34%股
权,本公司和欧冶云商股份有限公司合计持有其 54.91%股权。
(3)2016 年 3 月,宝钢国际完成其全资子公司宝钢集团广州保税区国际贸易有限公司清算关闭,
收回投资 0.3 亿元。
2.   固定资产与在建工程变动情况
固定资产较年初增加 270.5 亿元,其中在建工程转入 392.0 亿元(其中湛江钢铁项目转入 315 亿
元),计提折旧 118.3 亿元。
在建工程较年初减少 243.2 亿元,主要是湛江钢铁在建工程转固影响。
3.   境外资产情况
截至 2016 年末境外资产 156.3(单位:亿元 币种:人民币),占总资产的比例为 5.8%。
(1) 境外国有资产的发展历程
2005 年公司通过增发收购了宝钢集团所持宝欧、宝美等海外营销公司、宝运和宝金航运公司的股
权,和宝华瑞矿山公司的优先股权。2011 年开始,为拓展境外制造和加工服务能力,公司陆续在
境外独资或合资设立了宝力钢管、宝钢印度等七家公司。截至 2016 底,公司拥有分别设立在美国、
日本、德国、新加坡、泰国、香港等国家和地区的海外各级子公司 15 家、参股公司 6 家。截至
2016 年,公司对下属一级海外公司的直接投资为 8101.5 万美元,投资领域为钢材贸易和深加工
业务。资金全部来源于公司自有资金。
(2) 境外国有资产的运营状况
                                          10 / 222
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境外贸易类子公司主要包括:宝和、宝欧、宝美、宝新公司及其下属子公司;境外航运服务类子
公司包括:宝运;境外钢铁制造及加工服务类子公司主要包括:宝力钢管、BGM、印度剪切中心和
印尼钢材加工中心。
(3) 境外国有资产的整体情况
截至 2016 年末,公司下属一级海外子公司资产总计 156.3 亿元,营业收入合计 461.9 亿元,所有
者权益 44.5 亿元。2016 年,一级海外子公司合计实现利润总额 6.3 亿元,净利润 5.1 亿元,净
资产收益率 11.6%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司核心竞争力主要体现在技术创新、制造能力、成本控制、用户服务、品牌建设、可持续发展
能力等方面。
1.   技术创新方面
公司持续实施以技术领先为特征的精品开发战略。2016 年,宝钢股份加大技术创新投入,产品开
发、技术进步等方面不断取得进展。R&D 投入率 2.0%,发明专利申请占比超过 70%。新试独有比
例超过 71%;高磁感取向硅钢 B27R080、B30R090、连续油管 CT110 这三项产品实现全球首发。
2.   制造能力方面
2016 年,湛江钢铁先后迎来了冷轧、厚板、二号高炉等重要工程的投入运行,一期项目已全面进
入产能爬坡期。凭借公司已有的制造基地,利用多种形式的互供料,不仅有效缓解了部分品种供
需矛盾、提升用户保障能力,而且实现了公司整体效益的最大化。
2016 年,公司以较强的制造能力,为战略产品新品种的用户认证、工业化生产提供了有力的保障。
汽车用钢方面,冷轧超高强钢销量增幅同比超过 40%。高延伸率冷轧 QP980、QP1180 钢成功通过
日产材料认证,成为日产在全球第四家、中国第一家该类产品的供应商。
硅钢方面,无取向硅钢获得比亚迪新能源汽车认证,已开始批量订货,将替代进口材料用于制造
新能源汽车驱动电机。低噪音特性变压器钢产品已批量应用于制造电力变压器、配电变压器、电
抗器等。
厚板方面,船用 2205 双相不锈钢+DH36 轧制复合板通过 BV 船级社认证,成为全球首家通过船级
社认证的 2205 双相不锈钢复合板的厂家。顺利完成 CAP1400 核电站 2#安全壳用 SA738Gr.B 钢板
首单合同顺利完成。LPG 船用超低温钢通过主要船级社的认证目前已经获得权威船级社 ABS 的证
书,标志着宝钢在该领域内可以全方位供货。
热轧方面,桥壳钢 BQT800 通过了德国戴姆勒板簧式桥壳的认证。产品 BW300TP 在混凝土搅拌车行
业及下游用户处的实际使用效果已得到充分认可,综合成材率 90%以上,较 2015 年合同量有大幅
度提高。
冷轧方面,实现了覆膜铁全新产品的工艺、装备、在线检测技术产业化。完成锌铝镁首次工业试
制,分别完成低铝锌铝镁和高铝锌铝镁镀层首次工业试制,并完成锌铝镁镀层彩涂板试制,初步
掌握锌铝镁镀层热浸镀及彩涂工艺技术。
钢管方面,超高强连续油管用钢 CT110 首次向北美、伊朗等市场批量供货,实现了海外市场的里
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程碑式突破。国际首发的无缝钢管在线控冷工艺技术实现规模化应用。
3.   成本控制方面
降本是公司提升竞争力的核心战略。2016 年,公司完善了以成本削减为核心的敏捷经营管控体系,
组织开展了宝山基地成本精细化管理及成本对标工作,持续优化了融资策略、降低了资金使用成
本。
在技术降本方面,2016 年公司主要开展了三个方面的工作:一是以产品一贯制造技术为核心,从
全流程的角度进行降本。二是针对成熟大类产品,围绕“规格拓展、成本降低、制造稳定”三个
维度,优化产品成分,优化和简化工艺流程,稳定制造提高成材率,实现从设计到生产的低成本
生产。三是充分发挥厂所一体化作用,从“能力提升、结构优化、流程优化、节能降耗”等维度,
提升工艺技术降本成效。
4.   用户服务方面
2016 年,公司积极探索智慧制造在供应链协同中的研究与应用。智慧供应链协同以汽车板用户为
试点,建立全程供应链智能协同模式,实施“按需求拉动组织生产”,提高交付精度、缩短交货
周期、降低供应链库存,实现低库存成本、低资金占用、高效率响应、稳定可靠的供货保障协同
解决方案,巩固并不断提升宝钢在供应链安全性和保障性方面的竞争优势。2016 年,智慧供应链
系统试点 2 家,按用户需求和库存精确计算订货、制造单元按周交货、全程跟踪合同管理及库存
断点预警管理。
依据“以客户为中心”的经营理念和聚焦差异化竞争策略,以及从制造到服务转型的战略要求,
公司积极探索和拓展 EVI 项目、EVI 项目管理流程制度化及 EVI 队伍建设。2016 年,公司 EVI 计
划覆盖了汽车、家电及电子、输配电、金属包装及容器、工程/机械及建筑、能源交通运输等 6
大行业近 60 个 EVI 项目。
5.   品牌建设方面
以“创享改变生活”为品牌建设出发点,不断深化和完善公司品牌定位。从 2014 年 11 月起选定
浦东机场 T1 国内登机口通道灯箱和虹桥机场 T2 安检区通道灯箱位置连续 2 年进行持续投放;以
“你好宝钢”微信平台为基础,逐步构建宝钢产品品牌社交媒体平台矩阵;以“创享生活,绿色
出行”和“创享生活,璀璨城市”为主题持续开展立体的品牌传播活动,推动“汽车用钢整体解
决方案”的发展,推介宝钢电工钢产品品牌。
围绕公司品牌核心价值,进一步加强以“创新引领”、“价值共享”、“城市钢厂”、“社会责
任”为基本内涵的企业品牌形象传播,塑造和提升公司的品牌价值。
6.   可持续发展能力方面
公司致力于共同打造绿色产业链,成为环境友好的最佳实践者。在主要能源、环保指标方面,公
司继续保持世界先进水平,处于中国钢铁行业环保领先者的地位。2016 年公司在改善环境、打造
绿色工厂方面的主要举措和效果如下:①加大环保技改投入,实施料场改造和烧结烟气脱硝、电
厂燃煤机组烟气超净排放改造,有效控制污染物排放达标,2016 年宝山基地环保技改投入 10.0
亿元;②增加绿化面积,完成厂界林带建设等绿化改造面积 20.6 万平方米,其中新增绿化面积
14.4 万平方米;③加强污染源排放监控管理,分别在炼钢、电炉、烧结机尾等重点排放源增设在
线监测设施;④扩大光伏发电,3 月 29 日金太阳二期光伏发电项目正式建成,一二期项目年发电
总量 6000 万度,相当于节约标煤 1.9 万吨,减排二氧化碳 4.7 万吨。
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                                                                第四节经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2016 年我国钢材出口量结束六连涨,首次出现下滑。国内,下游汽车、家电呈现增长态势,钢材
市场需求缓慢回升,钢铁行业的供求关系得到阶段性改善。
得益于国家供给侧改革、市场需求有所好转等多重因素影响,2016 年国内钢材价格波动回升,全
年平均价格与上年同期比,2016 年中钢协钢材综合价格 CSPI 指数上涨 12.9%,62%铁矿石普氏指
数上涨 5.3%,山西吕梁主焦煤价格基本持平。四季度,原材料市场价格快速上涨,62%铁矿石普
氏指数、山西吕梁主焦煤日均价格环比三季度分别上涨 21%、101.4%,公司购销差价与去年同期
基本持平。
                                                                                                                                                                                                                     单位:万吨
  7,200
  7,000
  6,800
  6,600
  6,400
  6,200
  6,000
  5,800
  5,600
  5,400
                                                                                                                        201601-2月均值
                                                                 粗钢产量                                                                     cspi月均
数据来源:wind 资讯
公司抓住钢铁去产能叠加市场回暖的机遇,直面国际贸易保护、汇率波动加剧、经营多线作战、
内部建设等困难与挑战,以成本削减、机构精简和人力资源效率提升为三大主线,积极加强市场
开拓和品种结构优化,一系列产销协同及深化改革的举措取得实效。2016 年销售商品坯材 2,408.7
万吨,实现营业总收入 1857.1 亿元、利润总额 115.2 亿元。
二、报告期内主要经营情况
报告期内主要经营情况如下:
                                                                                                      13 / 222
                                                  2016 年年度报告
(一) 主营业务分析
                                  利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                      单位:百万元 币种:人民币
                 科目                                 本期数               上年同期数               变动比例(%)
营业收入                                                   185,459                  163,790                       13.2
营业成本                                                   161,851                  149,258                        8.4
销售费用                                                     2,268                    2,153                        5.3
管理费用                                                     7,588                    7,287                        4.1
财务费用                                                     2,186                    2,393                       -8.6
经营活动产生的现金流量净额                                  16,373                  21,177                      -22.7
投资活动产生的现金流量净额                                 -17,765                  -21,676                       18.0
筹资活动产生的现金流量净额                                   1,580                  -1,119                      241.2
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                      单位:百万元 币种:人民币
                                                 主营业务分行业情况
                                                                                     营业成本比
                                                       毛利率      营业收入比上年                    毛利率比上年增减
    分行业      营业收入         营业成本                                          上年增减
                                                       (%)         增减(%)                             (%)
                                                                                         (%)
 钢铁制造               103,243           85,874          16.8                6.6          -2.7      增加 8.0 个百分点
 加工配送               158,192          153,414           3.0               12.4          12.6      减少 0.2 个百分点
 信息科技                 3,956            2,813          28.9                0.5          -1.8      增加 1.6 个百分点
 电子商务                38,753           38,641           0.3               93.2          92.9      增加 0.2 个百分点
 化工                     7,659            7,142           6.8                0.4          -1.5      增加 1.9 个百分点
 金融                      530                  253       52.3              -15.6         -17.3      增加 1.0 个百分点
 分部间抵销          -126,497           -126,025
 合计                   185,837          162,112          12.8               13.2             8.4    增加 3.8 个百分点
                                                 主营业务分产品情况
                                                                    营业收入比 营业成本比上          毛利率比上年增减
    分产品      营业收入         营业成本         毛利率(%)
                                                                    上年增减(%) 年增减(%)              (%)
 冷轧碳钢板卷            43,033         33,117             23.0             3.3            -7.2      增加 8.7 个百分点
 热轧碳钢板卷            28,592         22,262             22.1            24.7               9.9   增加 10.5 个百分点
 钢管产品                 6,271          6,254              0.3           -15.8           -16.8      增加 1.2 个百分点
 其他钢铁产品             8,581          7,637             11.0            11.6               3.0    增加 7.4 个百分点
    合 计            86,476         69,271             19.9             8.5            -2.3      增加 8.8 个百分点
                                                        14 / 222
                                             2016 年年度报告
                                             主营业务分地区情况
                                                             营业收入比上   营业成本比上    毛利率比上年增
    分地区        营业收入       营业成本      毛利率(%)
                                                             年增减(%)    年增减(%)         减(%)
 境内市场              162,083     139,633            13.9           13.6           8.0     增加 4.5 个百分点
 境外市场               23,754      22,479             5.4           10.4           11.4    减少 0.9 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
公司按内部组织机构划分为钢铁制造、加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融六个分部。
钢铁制造分部包括各钢铁制造单元、加工配送分部包括宝钢国际、海外公司等贸易单元,信息科
技分部为宝信软件业务,电子商务分部包括欧冶云商等单元,化工分部为化工公司业务,金融分
部为财务公司业务。
受钢材市场回暖,下游行业需求增长以及公司内部全体系开展的成本削减工作等因素影响,2016
年公司主要产品的毛利率较去年有较大幅度上升。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
                                                                                               单位:万吨
                                                               生产量比上 销售量比上 库存量比上
   主要产品        生产量        销售量          库存量
                                                               年增减(%) 年增减(%) 年增减(%)
 冷轧碳钢板卷            987            973            121            4.3             3.1             -1.5
 热轧碳钢板卷            959         1,004              54            7.9            13.6             22.9
 钢管产品                153            156             29           -6.8            -3.0             16.2
 其他钢铁产品            276            275             26           18.8            22.1             32.5
    合计           2,374         2,409             230            6.4             8.8               8.9
注:2016 年度钢铁产品产量不含湛江钢铁试生产产品。
2016 年,公司出口钢铁产品 332.4 万吨,同比增加 76.9 万吨,出口分渠道销售情况如下:
                地区                            2016 年(比例%)                 2015 年(比例%)
 东亚、澳洲                                                        18.5                                23.3
 欧非                                                              22.7                                24.0
 美洲                                                               9.6                                14.4
 东南亚、南亚                                                      49.1                                38.4
                合计                                              100.0                              100.0
2016 年宝钢产品出口至 70 余个国家和地区,韩国、意大利等传统市场销量稳定,市场得以深耕;
越南、印度、沙特、土耳其等新兴市场同比增幅明显。
2016 年宝钢股份碳钢板材六大类战略产品(汽车用钢、硅钢、能源及管线用钢、高等级薄板类产
品、镀锡板、高等级船板及海工用钢)出口占比碳钢板材出口总量的 66%。
                                                 15 / 222
                                            2016 年年度报告
依托领先的技术优势及产品优势,服务客户的全球营销网络,宝钢已与多家世界跨国企业建立了
战略合作关系。推进海外战略布局。公司积极深化与海外战略用户的合作,推进向 GM、大众等著
名跨国企业供货,已成为多家跨国公司的全球供应商。
(3). 成本分析表
                                                                           单位:百万元 币种:人民币
                                             分行业情况
                                                                         上年同期   本期金额较
             成本构成                 本期占总成         上年同期                                情况
 分行业                  本期金额                                        占总成本   上年同期变
               项目                   本比例(%)            金额                                  说明
                                                                         比例(%)    动比例(%)
              原燃料      53,005           62.1              52,591        63.7        0.5
 钢铁制
                  其他    32,344           37.9              29,974        36.3        2.9
 造行业
                  合计    85,349            100              82,565        100         3.4
注:仅包括钢铁制造单元成本,不包括加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融单元成本。
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 212.6 亿元,占年度销售总额 11.5%;其中前五名客户销售额中关联方销售额
100.4 亿元,占年度销售总额 5.4%。
前五名供应商采购额 184.0 亿元,占年度原燃料采购总额 40.3%;其中前五名供应商采购额中关
联方采购额 24.8 亿元,占年度采购总额 5.4%。
2. 费用
√适用 □不适用
(1)销售费用、管理费用
                                                                           单位:百万元 币种:人民币
           项目           本期金额           上年同期金额             本期金额较上年同期变动比例(%)
销售费用                           2,268                     2,153                                 5.3
管理费用                           7,588                     7,287                                 4.1
(2)财务费用
                                                                           单位:百万元 币种:人民币
       项目               本期金额            上年同期金额            本期金额较上年同期变动比例(%)
利息收入                             -290                      -561                               -48.3
利息支出                            2,231                     1,206                                85.0
汇兑损益                              173                     1,685                               -89.7
其他                                   72                       62                                 15.9
       合计                         2,186                     2,393                                -8.6
                                                  16 / 222
                                      2016 年年度报告
本年财务费用较去年同期减少 2.1 亿元,主要为:去年 8 月央行调整人民币汇率中间价形成机制,
人民币兑美元快速贬值,公司按照“外汇融资利率加汇率锁定成本”小于可比人民币融资成本的
敲出原则,实施外币债务切换,形成汇兑损失 16.9 亿元,而本年因融资主币种已切换为人民币,
累计汇兑损失为 1.7 亿元,同比减少 15.1 亿元;受吴淞地块长期应收款本金减少影响,本年利息
收入同比减少 2.7 亿元;为规避汇率风险,避免汇兑损失,公司 2016 年主要采取以人民币为主的
融资策略,基于公司对直接融资窗口的判断及流动性管理需要,直接融资规模同比净增加 130 亿
元,较 2015 年以外汇为主的融资策略,融资利率有所上升,且下属子公司湛江钢铁在建工程转为
固定资产,相应融资利息不再资本化,转列财务费用,受上述多因素影响,本年利息支出同比增
加 10.2 亿元;同时公司对阶段性闲置资金开展低风险保值增值运作,相应收益按到期日分期确认
投资收益。
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                          单位:百万元 币种:人民币
本期费用化研发投入                                                                 3,662
本期资本化研发投入                                                                      -
研发投入合计                                                                       3,662
研发投入总额占营业收入比例(%)                                                       2.0
公司研发人员的数量                                                                 1,060
研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                                   2.8
研发投入资本化的比重(%)                                                               -
情况说明
√适用 □不适用
2016 年,公司持续不断开发钢铁精品,高磁感取向硅钢(B27R080、B30R090)、连续油管用板(CT110)
三项产品实现全球首发。公司多项科研成果获得国家、上海市和冶金行业的“科技进步奖”,其
中《薄带连铸连轧工艺、装备与控制工程化技术集成及产品研发》荣获冶金科技进步特等奖,另
有四项成果荣获冶金科技进步二、三等奖;《宝钢二次冷轧(DCR)产品及核心技术研究》荣获上
海市科技进步一等奖,另有三项成果荣获上海市科技进步二、三等奖。
4. 现金流
√适用 □不适用
2016 年公司现金及现金等价物净增加 3.6 亿元,其中经营活动现金流量净额 163.7 亿元,投资活
动现金流量净额-177.6 亿元,筹资活动现金流量净额 15.8 亿元,汇率变动对现金影响 1.8 亿元。
剔除财务公司影响,公司现金及现金等价物净增加 27.1 亿元,其中经营活动现金流量净额 184.1
亿元,投资活动现金流量净额-177.0 亿元,筹资活动现金流量净额 18.4 亿元,汇率变动对现金
影响 1.6 亿元。
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                                     2016 年年度报告
                                                                单位:百万元 币种:人民币
                                    2016 年                    2015 年            同比变动
                                                                                         不含
            项目              含财务公       不含财       含财务公   不含财     含财务
                                                                                         财务
                                司           务公司         司       务公司       公司
                                                                                         公司
 经营活动产生的现金流量净额      16,373       18,411       21,177    17,801     -4,804     610
 投资活动产生的现金流量净额     -17,765     -17,704       -21,676    -20,003     3,911   2,298
 筹资活动产生的现金流量净额       1,580        1,843       -1,119        -580    2,699   2,423
 汇率变动对现金的影响               177             164      -564        -571      741     736
 现金及现金等价物净增加额           365        2,714       -2,182    -3,353      2,547   6,067
剔除财务公司影响,公司经营活动现金流量净额 184.1 亿元,较去年同期经营活动现金流量净额
178.0 亿元增加 6.1 亿元,主要原因如下:
(1)本年净利润 89.7 亿元,去年同期为 8.0 亿元,同比增加流量 81.7 亿元;
(2)折旧与摊销 123.1 亿元,去年同期为 106.2 亿元,同比增加流量 16.9 亿元;
(3)资产减值准备 10.8 亿元,去年同期为 14.8 亿元,同比减少流量 4.0 亿元;
(4)财务费用 22.1 亿元,去年同期为 24.7 亿元,同比减少流量 2.6 亿元;
(5)处置资产损失、公允价值变动损失、投资损失、递延所得税资产与负债等项目减少流量 6.2
     亿元,去年同期为减少流量 2.7 亿元,同比减少流量 3.5 亿元;
(6)存货较年初上升而减少流量 124.1 亿元,去年同期存货下降增加流量 28.1 亿元,两年同比
     减少流量 152.1 亿元;
(7)经营性应收项目较年初上升减少流量 104.3 亿元,去年同期应收项目下降增加流量 10.8 亿
     元,两年同比减少流量 115.1 亿元;
(8)经营性应付项目较年初上升增加流量 173.2 亿元,去年同期应付项目下降减少流量 11.8 亿
     元,两年同比增加流量 184.8 亿元。
剔除财务公司影响,投资活动现金流量净额-177.0 亿元,与去年同期投资活动现金流量净额
-200.0 亿元相比,减少净流出 23.0 亿元,主要原因如下:
(1)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 115.3 亿元,去年同期为 239.7 亿元,
     同比减少流出 124.4 亿元,主要因东山基地建设支出同比减少。
(2)其他投资活动净流出 61.7 亿元,去年同期为净流入 39.7 亿元,同比增加流出 101.4 亿元,
     主要为本年低风险资金运作支出增加。
                                                               单位:百万元 币种:人民币
    项目(剔除财务公司)                  2016 年              2015 年              同比变动
 投资活动现金流入                  64,366                 23,053                41,313
 投资活动现金流出                  82,070                 43,055                39,015
 投资活动产生的现金流量净额       -17,704                 -20,003               2,298
                                           18 / 222
                                         2016 年年度报告
剔除财务公司影响,筹资活动现金流量净额 18.4 亿元,与去年同期流量净额-5.8 亿元相比,增
加流入 24.2 亿元,主要如下:
                                                                           单位:百万元 币种:人民币
    项目(剔除财务公司)                             2016 年              2015 年           同比变动
 融资规模变化对流量影响                           4,981                     3,986
 分配股利、利润或偿付利息支付的现金              -3,822                    -4,966              1,144
 回购股票支付的现金                                  0                     -1,500              1,500
 吸收投资收到的现金                                720                      1,900              -1,180
 其他与筹资活动有关的现金                          -36                       0                  -36
 筹资活动产生的现金流量净额                       1,843                     -580               2,423
(二) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.   资产及负债状况
                                                                           单位:百万元 币种:人民币
                                                             上期期         本期期末
                                   本期期末
                                                             末数占         金额较上
                      本期期       数占总资    上期期
      项目名称                                               总资产         期期末变           情况说明
                        末数       产的比例      末数
                                                             的比例         动比例
                                     (%)
                                                             (%)            (%)
流动资产              102,210           38.1     69,903             29.9             46.2
其中:货币资金            10,477        3.9       7,817             3.3              34.0   年末集中回款
                                                                                            原材料价格上涨,
      存货                35,779        13.4     23,516             10.0             52.1   战略备库量增加
                                                                                            等原因
      应收款项            20,632        7.7      17,351             7.4              18.9
                                                                                            采购价格上涨,且
      预付账款             7,800        2.91      4,160             1.8             87.52   业务规模有所增
                                                                                            长
非流动资产            165,773           61.9    164,220             70.1             0.9
其中:固定资产        118,102           44.1     91,068             38.9             29.7
                                                                                            湛江钢铁在建工
      在建工程             9,310        3.5      33,628             14.4            -72.3
                                                                                            程转固
      长期股权投资         5,310        2.0       5,010             2.1              6.0
资产总计              267,983          100.0    234,123            100.0             14.5
流动负债              119,890           44.7     91,860             39.2             30.5
其中:短期借款            27,754        10.4     27,111             11.6             2.4
                                                                                            采购价格上涨,且
      应付款项            33,979        12.7     25,820             11.0             31.6   业务规模有所增
                                                                                            长
                                               19 / 222
                                                        2016 年年度报告
                                                                                                         产品价格上涨,销
           预收账款             21,745                8.11      12,468               5.3         74.41
                                                                                                         量增加影响
           一年内到期的
                                      155               0.1          208             0.1         -25.7
           非流动负债
                                                                                                         新增发行超短期
  其他流动负债                  18,054                  6.7     10,057               4.3          79.5
                                                                                                         融资券
  非流动负债                    16,672                  6.2     20,117               8.6         -17.1
  其中:长期借款                      296               0.1      9,111               3.9         -96.7   调整融资结构
                                                                                                         新增发行中期票
           应付债券             14,077                  5.3      8,747               3.7          60.9
                                                                                                         据
  负债合计                     136,562                51.0     111,977               47.8         22.0
  股东权益                     131,421                49.0     122,146               52.2          7.6
  负债及权益总计               267,983               100.0     234,123              100.0        14.46
  2.   截至报告期末主要资产受限情况
  √适用 □不适用
                                                                                             单位:百万元 币种:人民币
       项目              年末账面价值                                    受限原因
   货币资金                        1,003          财务公司存放中央银行法定准备金存款
   应收票据                          524          质押开票 5.1 亿元,贴现 0.2 亿元
   固定资产                          592          下属子公司抵押借款
   无形资产                           89          下属子公司抵押借款
       合计                        2,209
  (三) 行业经营性信息分析
  √适用 □不适用
  钢铁行业经营性信息分析
  1.   按加工工艺分类的钢材制造和销售情况
  √适用 □不适用
                                                                                             单位:百万元 币种:人民币
按加工工        产量(吨)                     销量(吨)                    营业收入            营业成本         毛利率(%)
艺区分的                                                                   本年       上年     本年      上年     本年    上年
种类         本年度       上年度            本年度        上年度
                                                                             度       度       度        度         度      度
冷轧钢材     9,865,762    9,456,127         9,733,394    9,445,106         43,033     41,655    33,117   35,695    23.0    14.3
热轧钢材     9,587,806    8,888,578     10,040,169       8,839,070         28,592     22,937    22,262   20,259    22.1    11.7
其他         3,567,259    3,279,873         3,613,875    3,271,513         12,597     13,054    11,918   12,923     5.4     1.0
  注:上表中仅为自产钢材制造和销售信息,不含钢坯信息。
                                                              20 / 222
                                                    2016 年年度报告
 2.     按成品形态分类的钢材制造和销售情况
 √适用 □不适用
                                                                                  单位:百万元 币种:人民币
按成品
                产量(吨)                 销量(吨)                   营业收入            营业成本          毛利率(%)
形态区
分的种                                                                本年     上年       本年       上年     本年    上年
           本年度       上年度         本年度          上年度
  类                                                                    度       度         度         度     度      度
板带材     20,902,733   19,500,501     21,233,112      19,454,468     75,500   68,163     59,268     59,689   21.5     12.4
管材       1,525,339    1,637,311       1,562,650       1,611,194     6,271    7,450      6,254      7,520     0.3     -0.9
其他          592,755      486,766        591,676         490,026     2,452    2,033      1,776      1,668    27.6     17.9
 注:上表中仅为自产钢材制造和销售信息,不含钢坯信息。
 3.     按销售渠道分类的钢材销售情况
 √适用 □不适用
                                                                                  单位:百万元 币种:人民币
                                            营业收入                              占总营业收入比例(%)
       按销售渠道区分
                                     本年度          上年度                         本年度          上年度
 线下销售                                125,259       122,807                             67.4         74.8
 线上销售                                 34,053                   18,728                          18.3              11.4
 4.     铁矿石供应情况
 √适用 □不适用
                                                                                  单位:百万元 币种:人民币
                                    供应量(吨)                                        支出金额
  铁矿石供应来源
                              本年度            上年度                          本年度           上年度
 国内采购                       6,400,000         2,420,000                           3,052
 国外进口                      40,230,000               34,460,000                       14,715                 14,296
 (四) 投资状况分析
 1.     对外股权投资总体分析
 √适用 □不适用
 2016 年公司完成股权投资项目 19.7 亿元,较去年减少 28.8 亿元,下降 59.3%。
 其中重大的股权投资
 √适用 □不适用
                                                              单位:百万元 币种:人民币
    被投资的公司名称             主要业务        宝钢股份方直接或间接持股比例                  宝钢股份方实际出资额
 上海宝钢资产管理有限公司        资产管理                                                100%                        1,000
 上海欧冶金融服务有限公司        电子商务                                               54.91%
 欧冶国际电商有限公司            电子商务                                                100%
 宝钢化工湛江有限公司            化工                                                    100%
              合计                                                                                                   1,689
                                                        21 / 222
                                      2016 年年度报告
注:按公司股权投资项目当年出资额统计。
2.   重大的非股权投资
√适用 □不适用
2016 年,公司完成固定资产投资 147.5 亿元,其中:湛江钢铁工程完成投资 77.4 亿元。
(1) 募集资金项目情况
     无。
(2) 非募集资金项目
①建成投运项目
湛江钢铁工程。为贯彻落实国家《钢铁产业调整和振兴规划》,实现粤沪两地钢铁产业战略调整,
在广东省湛江市东海岛新建炼铁、炼钢、热轧、冷轧等产线,设计年产铁水 823 万吨、钢水 892.8
万吨、连铸坯 874.9 万吨、钢材 689 万吨。项目二高炉系统于 7 月 15 日提前开始热负荷试车,标
志着湛江钢铁一期工程全面建成。
一二期矿场 OC、OD 料条 C 型封闭改造。为进一步改善原料矿场区域环境,减少粉尘无组织排放,
降低物料损耗和入炉含水率,对露天堆放的矿场实施封闭改造,改造后料场同步实现全自动运行。
项目于 9 月份建成投运。
煤场 E、F 料条改建筒仓。为进一步改善煤场区域环境,减少粉尘无组织排放,降低物料损耗,将
露天煤场改建成筒仓.项目于 2016 年 12 月建成投运。
②续建项目
一二期混匀料场 BA、BB 和副料场 OA、OB 封闭改造。为解决一二期混匀料场、副料场的物料扬尘
及流失,减轻物料对周边环境污染,对露天堆放的混匀料场实施封闭改造,计划于 2017 年 6 月底
投运。目前正在进行土建施工和钢结构安装。
3.   以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
                                                                   单位:百万元 单位:人民币
                                                                                     公允价
             项目               2015 年末      2016 年末       当期购入   当期售出
                                                                                     值变动
 以公允价值计量且其变动
                                      873              1,123      3,515      3,401       136
 计入当期损益的金融资产
 可供出售金融资产                   1,331              3,529      2,644        570       124
             合计                   2,204              4,652      6,159      3,971       260
(五) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1.   上海梅山钢铁股份有限公司
                                            22 / 222
                                      2016 年年度报告
截至 2016 年底,公司拥有其 77.0%股权,该公司注册资本人民币 70.8 亿元,主要经营范围为黑
色金属冶炼及压延加工、销售等。截至 2016 年末,该公司总资产为 307.6 亿元,净资产为 97.9
亿元,本年度实现净利润 3.6 亿元。
2.   宝钢湛江钢铁有限公司
截至 2016 年底,公司拥有其 90%股权,该公司注册资本人民币 200 亿元,主要经营范围为黑色
金属冶炼及压延加工、销售等,目前该公司部分项目仍处于建设过程中。截至 2016 年末,该公司
总资产为 630.5 亿元,净资产为 178.8 亿元,本年度实现净利润-7.0 亿元。
3.   宝钢新日铁汽车板有限公司
截至 2016 年底,公司拥有其 50%股权,该公司注册资本人民币 30 亿元,主要经营范围为生产、
销售用于汽车、汽车零部件的冷轧钢板和热镀锌钢板,并从事与上述业务相关的附带业务。截至
2016 年末,该公司总资产为 50.3 亿元,净资产为 35.1 亿元,本年度实现净利润 2.6 亿元。
4.   烟台鲁宝钢管有限公司
截至 2016 底,公司拥有其 100%股权,该公司注册资本人民币 5 亿元,主要经营范围为无缝钢管
的加工、销售,其主要产品为结构用无缝钢管、低中压锅炉用无缝钢管、输送流体用无缝钢管、
液压支柱无缝钢管、高压锅炉用无缝钢管、石油设备用无缝钢管、地质钻探用管、石油光管、氧
气瓶管等。截至 2016 年末,该公司总资产为 8.4 亿元,净资产为 5.6 亿元,本年度实现净利润-0.9
亿元。
5.   宝钢股份黄石涂镀板有限公司
2016 年,黄石市国有资产经营有限公司向该公司单方增资 7200 万元,首期已完成出资 4000 万元。
全部增资完成后,宝钢股份持有黄石涂镀的股权比例由 58.45%降至 50.63%。该公司注册资本人民
币 1.67 亿元,主要经营范围为生产、销售冷轧板、镀铝钢板、彩涂板及相关镀层制品。截至 2016
年末,该公司总资产为 10.6 亿元,净资产为 4.6 亿元,本年度实现净利润 0.3 亿元。
6.   上海宝钢国际经济贸易有限公司
截至 2016 年底,公司拥有其 100%的股权,该公司注册资本人民币 22.5 亿元,主要经营范围为自
营和代理经国家批准的商品和技术进出口,钢材、废钢进口,进料加工和“三来一补”等。截至
2016 年末,该公司总资产为 458.6 亿元,净资产为 146.4 亿元,本年度实现净利润 14.6 亿元。
7.   上海宝信软件股份有限公司
截至 2016 年底,公司拥有其 55.5%的股权,该公司注册资本人民币 7.83 亿元,主要经营范围为
计算机、自动化、网络通讯系统及软硬件产品的研究、设计、开发、制造、集成等。截至 2016
年末,该公司总资产为 68.4 亿元,净资产为 42.5 亿元,本年度实现净利润 3.7 亿元。
8.   上海宝钢化工有限公司
截至 2016 年底,公司拥有其 100%的股权,该公司注册资本人民币 21.1 亿元,主要经营范围为化
工原料及产品的生产销售,化学工业专业领域内的“四技”服务,经营自产产品的出口业务等。
截至 2016 年末,该公司总资产为 53.0 亿元,净资产为 36.6 亿元,本年度实现净利润 0.7 亿元。
9.   上海宝钢资产管理有限公司
                                          23 / 222
                                     2016 年年度报告
2016 年,公司出资 10 亿元独资设立上海宝钢资产管理有限公司,该公司主要经营范围为资产管
理;工程机械、冶金设备维修;机电设备设计、制作、安装、维修(除特种设备);货物及技术
的进出口业务;冶金技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务等。2016 年 12 月,
该公司收购公司持有的南通宝钢钢铁有限公司 95.82%股权。截至 2016 年末,该公司总资产为 7.5
亿元,净资产为 6.9 亿元,本年度实现净利润 55 万元。
10. 宝钢集团财务有限责任公司
截至 2016 年底,公司拥有其 62.1%的股权,该公司注册资本人民币 14 亿元,主要经营范围为吸
收成员单位的存款,对成员单位办理贷款,办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算,办
理成员单位之间的委托贷款及委托投资,从事同业拆借等。截至 2016 年末,该公司总资产为 150.9
亿元,净资产为 19.7 亿元,本年度实现净利润 1.3 亿元。
11. 烟台宝钢钢管有限责任公司
截至 2016 年底,公司拥有其 80%股权,烟台鲁宝钢管有限公司拥有其 20%股权,该公司注册资本
人民币 40 亿元,主要经营范围为生产、加工、销售钢管、配套产品及其副产品;钢管轧制技术咨
询服务、仓储、货物和进出口业务等。截止 2016 年末,该公司总资产为 41.6 亿元,净资产为 10.3
亿元,本年度实现净利润-3.5 亿元。
12. 欧冶云商股份有限公司
截至 2016 年底,公司及下属子公司宝钢国际共同拥有其 51%的股权(公司持该公司 8.67%股权),
该公司注册资本人民币 24 亿元,主要经营范围为电子商务领域内的技术咨询、技术开发、技术服
务、技术转让,实业投资,投资管理,股权投资管理,投资咨询,经济信息咨询,企业管理咨询,
国内贸易(专项审批除外),从事货物及技术的进出口业务。截止 2016 年末,该公司总资产为
143.4 亿元,净资产为 24.1 亿元,本年度实现净利润-2.9 亿元。
13. 海外公司
截至 2016 年底,公司拥有分别设立在美国、日本、德国、新加坡、香港等国家和地区的海外子公
司,为拓展公司的销售和采购网络、提高公司在国际市场的竞争力发挥了重要的作用。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
2017 年,世界经济的增长将面临美联储加息、欧洲经济不稳定等诸多不确定性因素影响,包括中
国在内的广大发展中国家面临较大资金压力,同时,我国外贸环境可能面临更大挑战。
2017 年,全球粗钢产量预计将同比略增 0.1%至 16.2 亿吨。由于中国房地产建设活动放缓,
2017-2018 年中国粗钢产量预计将出现下滑,这对中国钢铁企业而言可能存在风险。相比之下,
未来两年印度粗钢产量预计将继续保持强劲增长,2018 年有望超越日本成为全球第二大粗钢生产
国。受国内钢材需求增加以及针对低价进口钢材反倾销支撑,未来两年美国和欧盟粗钢产量预计
都将保持增长。
2017 年对于中国而言,既是供给侧结构性改革深化之年,也是化解钢铁过剩产能攻坚之年。国内
经济增长将大体平稳,继续保持中高速增长,结构更平衡。钢铁行业去产能工作将继续向前推进,
                                         24 / 222
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地条钢、中频炉等落后产能将逐渐退出市场,但从总体情况看,国内市场供大于求局面短期内难
以根本扭转。
2017 年,中国钢材市场需求有望保持稳定,钢铁生产将保持高水平,但由于国内外市场环境更加
复杂,钢铁出口贸易摩擦或将多发,全年出口量呈下降态势,钢铁行业仍处于转型脱困阶段,总
体市场变化不大,钢价难以大幅上涨。化解过剩产能、淘汰落后产能将成为钢材价格平稳运行的
关键因素。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
2016 年,公司在回顾和梳理上轮规划、系统分析外部发展环境和国家发展战略的基础上,积极把
握机遇、应对威胁,启动了新一轮发展规划(2016-2021 年),完善了“一体两翼”发展战略的
内涵。即:坚持以钢铁业务发展为主体,强化综合竞争力,坚持“成为全球最具竞争力的钢铁企
业、成为最具投资价值的上市公司”的战略目标,立志担负起中国从钢铁大国走向钢铁强国的使
命;同时,公司充分把握时代机遇,决策通过钢铁行业的智慧制造和欧冶云商为两翼的发展,构
建公司在互联网时代和智能时代领先同行一代的新优势。公司的新发展战略衔接国家战略,紧扣
时代脉搏,战略定位清晰,路径举措明确,与中国钢铁产业发展大环境相符合。
2016 年,围绕“一体两翼”的发展战略,公司全年实现利润总额在 115.2 亿元,实现了国内同行
业绩最优的规划目标;完成高磁感取向硅钢等全球首发产品三项、无酸除磷技术等重大新技术突
破 6 项;实施组织机构精简,提升劳动效率,全年正式员工优化 2222 人,正式员工劳动效率提升
了 6.5%。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
1. 前期发展战略和经营计划在报告期内的进展
与年度经营目标比,2016 年公司全方位成本削减 58.5 亿元,经营活动净现金流入 184.1 亿元(不
含财务公司),冷轧汽车板占有率超过 50%,正式员工劳动效率提升比例 6.5%,超额完成年度经
营目标,实现了国内行业业绩最优。
2. 2017 年公司经营目标、计划与拟开展的重点工作
2017 年,公司将围绕“一体两翼、四地协同,改革创新谋发展;差异竞争、成本变革,绿色精益
创佳绩”的经营总方针,坚定成本削减三年规划目标不动摇,努力实现“经营业绩保持国内第一,
吨钢利润全球前三;成本削减超过 60 亿元;宝武协同效益超过 10 亿元;湛江钢铁全面盈利;正
式员工劳动效率提升比例 6%以上”的经营总目标。
2017 年,宝钢股份计划产铁 4522 万吨(其中:武钢有限 1532 万吨)、产钢 4619 万吨(其中:
武钢有限 1568 万吨)、销售商品坯材 4394 万吨(其中:武钢有限 1440 万吨)、营业总收入 3385
亿元、营业成本 3102 亿元。公司经营管理层将持续以成本削减成果固化和深水区突破为主要抓手,
以保持公司国内碳钢板材的领导地位和全球经营业绩相对领先为目标,通过推进联合重组、强化
多基地协同、持续推进成本削减等手段,确保完成公司各项生产经营目标,争创更优经营业绩。
围绕公司 2017 年的经营总方针和经营总目标,结合规划要求以及集团公司的要求,公司年内将重
点推进以下方面工作:
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(1)推进联合重组,发挥协同效应。认真做好宝武联合重组工作,充分挖掘协同效应,全面优化
资源配置,增强持续盈利能力。同时,进一步提升技术引领能力,促进多基地互动交流和制造能
力提升,尽快建立四个生产基地对标机制,形成公司内部对标改进良性循环。策划支撑宝钢股份
未来四个基地运营的信息化架构,支撑多基地协同融合运营。
(2)聚焦新产品开发,引领市场和用户。坚持技术引领,为用户提供质量稳定、成本合理的钢铁
精品及材料整体解决方案。大力推进各团队首发产品与原创技术研发进度,强化产学研用协作,
探索建立研究院与属地化技术中心协同的研发模式,加快核心工艺技术移植覆盖,发挥研究院和
宝山基地厂部研发优势资源的辐射效能。
(3)强化多基地协同,实现稳定高效制造。宝山基地进一步强化全流程控制,提升制造能力。梅
山基地建立稳定受控的生产运行体系,不断提升技术、管理、现场操作、设备运维等各环节的标
准化、精细化水平。东山基地全面提升各项生产技术指标,挖掘成本改善潜力点。钢管条钢事业
部进一步拓展市场,提升经营绩效。
(4)坚持成本削减目标不动摇,提升成本竞争力。不断挖掘新的降本项目和潜力点,推动成本削
减向纵深开展,确保各项费用同比不反弹,指标不劣化,有效支撑公司整体经营业绩目标实现。
(5)关注环境改善,建设城市钢厂。宝山基地要全方位提升环保过程绩效和体系能力,扎实推进
环保新标达标改善和清洁空气计划督办项目。梅山基地推动厂前区“提档升级”、北区“改善提
升”等环保绿化项目落地,推进污染物减排,强化废气、废水排放风险梳理及管控;东山基地全
力推进二高炉系统环保验收工作,完善环境管理体系与体系认证,拓宽社会综合利用渠道,提高
二次资源利用价值。
(6)发挥品种竞争优势,巩固市场引领地位。继续完善和优化多基地运营模式,做好多基地的生
产组织;持续优化产品结构,确保并提高品种钢市场占有率;进一步加强产品发展管理,根据新
产品需求及使用技术研究需求,推进新产品需求的搜集、传递和新产品开发需求落实效率。
(7)创新人力资源机制,激发员工队伍活力。结合宝武联合重组工作推进,围绕多基地人力资源
管理模式,开展人力资源顶层设计,探索全口径劳动效率提升多样化手段,创新薪酬福利激励机
制,建设核心人才队伍。
(8)以试点项目为抓手,积极推进智慧制造。宝山基地积极推进高炉炉前作业、冷轧包装自动化
等机器人应用示范改造项目以及智慧采购平台的建成投运。梅山基地继续推进重点区域智能化集
控和重点工序模型化生产项目。钢管条钢事业部持续推进工业机器人与智能检测,在产品标识与
逐支跟踪、战略用户端到端贴身服务、热态钢管表面检测、螺纹自动判定等技术上实现突破。
3. 2017 年公司经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,提示投资者对此保持足够的风险意识。
4. 维持公司当前业务并完成在建投资项目所需的资金需求,对公司经营计划涉及的投资资金的来
源、成本及使用情况。
2017 年公司预算安排固定资产投资资金 159 亿元,主要用于宝山基地取向硅钢产品结构优化、镀
锡板产品结构优化、原料场“煤进仓、矿进棚”系列项目改造;梅山基地外购焦及煤筒仓改造;
东山基地 1550 冷轧工程和工厂站工程建设;青山基地条材厂大型分厂新增在线热处理钢轨生产线
等重点项目。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
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1.公司整体风险情况,及有关应对风险举措
2016 年湛江钢铁实现了从建设到经营的转变,生产经营成果超预期。湛江钢铁建设稳步推进,1
月份实现 2030 冷轧热负荷试车,3 月份实现一号高炉系统全线贯通,7 月份实现二号高炉顺利点
火。随着各条产线陆续进入试生产,湛江钢铁快速提升各项技术经济指标,一高炉、热轧、冷轧
连退等陆续实现月达产,顺利通过 BSI 的 ISO9001 认证和 ISO/TS16949 符合性认证,产品已为 50
多家汽车用户供货。同时,抓住有利机遇,加快产能爬坡,产品毛利总体向好。
以成本削减和能介整合为驱动,大力推进能源系统管理优化,实现能源系统高效、经济、安全稳
定供能。克服控煤对物流及能源影响,吨钢能源成本及主要工序能耗全面下降,煤气、氧气放散
持续降低,全年超额完成能源成本削减目标,完成工序节能量 8.99 万吨标煤。强化过程管控和环
境风险管控,重点污染源在线排放 100%过程达标,全年无重大环境风险事件,以 G20 峰会为标
志的系列应急管控措施得到地方环保部门高度认可,并获得中央第二环境保护督察组的飞检认可。
2. 2017 年度新增风险因素
2016 年随着宝武集团正式成立,宝钢股份换股吸收合并武钢股份,亟需快速发挥强强联合协同效
应和规模效应,亟需快速增强持续盈利能力。2017 年在宝武整合过程中,通过各方面业务及管理
整合,可能存在目标期内未能达到采购、生产、销售、人事等各方面跨地域协同效益最大化的风
险。
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                                  第五节重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
公司历年股利分配方案符合公司章程的规定,并获得股东大会的决议通过。公司制定的现金分红
标准和比例明确和清晰,相关的决策程序和机制完备,独立董事尽职履责并发挥了应有的作用,
中小股东享有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益得到充分维护。
2016 年度,法人口径实现净利润 6,889,147,293.69 元,加上 2016 年初公司未分配利润
33,913,169,990.02 元,减去已发放的 2015 年度现金股利 988,015,633.44 元,2016 年末公司预
计可供分配利润为 39,814,301,650.27 元。为实现公司长期、持续的发展目标,更好回报投资者,
根据公司章程规定,提议公司 2016 年度利润分配方案如下:
1、按照 2016 年度法人口径实现净利润的 10%提取法定公积金 688,914,729.37 元;
2、按照 2016 年度法人口径实现净利润的 10%提取任意公积金 688,914,729.37 元;
3、根据公司 2012 年度股东大会审议通过的《关于宝山钢铁股份有限公司修改章程的议案》,每
年分派的现金股利不低于当年度经审计的合并报表归属于母公司净利润的 50%的原则,2016 年度
现金分红总额应不低于 4,482,757,045.43 元。鉴于公司一贯重视回报股东,秉承长期现金分红的
政策,公司拟向在派息公告中确认的股权登记日在册的全体股东派发现金股利 0.21 元/股(含税),
合计 4,641,557,954.25 元(含税),占合并报表归属于母公司股东净利润的 51.77%;
4、不实施资本公积金转增股本等其它形式的分配方案。
5、2013~2016 年度现金分红占净利润比例
                      项     目                        2016 年   2015 年   2014 年   2013 年
1   每股现金分红(含税)(元)                              0.21      0.06      0.18      0.10
2   现金回购总额(亿元)                                                               30.83
3   现金分红总额(含现金回购)(亿元)                   46.42      9.88     29.65     47.31
4   法人报表净利润(亿元)                               68.89     33.27     67.12     64.92
5   合并报表归属于母公司股东净利润(亿元)               89.66     10.13     57.92     58.18
6   现金分红总额占法人报表净利润比例                    67.37%    29.69%    44.17%    72.87%
    现金分红总额占合并报表归属于母公司股东净利
7                                                       51.77%    97.55%    51.19%    81.30%
    润比例
注:未考虑追溯调整的影响。
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(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                 单位:百万元 币种:人民币
                                                                分红年度合并   占合并报表中
                每 10 股 每 10 股派   每 10 股       现金分红   报表中归属于   归属于上市公
     分红
                送红股   息数(元)     转增数           的数额   上市公司普通   司普通股股东
     年度
                数(股) (含税)     (股)         (含税)   股股东的净利   的净利润的比
                                                                    润             率(%)
2016 年(注)                                           4,642          8,966          51.77
2015 年                                                   988          1,013          97.55
2014 年                                                 2,965          5,792          51.19
注:2016 年度现金分红数额为预计金额。
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二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
宝钢集团有限公司(简称“宝钢集团”),为中国宝武钢铁集团有限公司(简称“宝武集团”)的前身。
                                                                                                                  是否及   如未能及时履行   如未能及时
               承诺                                      承诺                           承诺时间及     是否有履
  承诺背景             承诺方                                                                                     时严格   应说明未完成履   履行应说明
               类型                                      内容                              期限         行期限
                                                                                                                   履行    行的具体原因     下一步计划
                                  本公司承诺及时提供本次交易相关信息,并保证所提
                                  供的信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导
              关于提
                                  性陈述或重大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确
              供的信
                                  性和完整性承担个别及连带的法律责任,如因提供的
               息真    宝钢股                                                                                     是,已
                                  信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给本        2016 年