招商銀行股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.
二○一四年第三季度报告
（A 股股票代码：600036）
§1 重要提示
1.1 招商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存
在异议。
1.3 本公司第九届董事会第二十五次会议以通讯表决方式审议通过了本公司2014年第三季度报告。
会议应表决的董事17人，实际表决的董事17人。
1.4 本报告中的财务报告按中国会计准则编制且未经审计，本公司按国际财务报告准则编制且未经
审计的季报详见香港联合交易所网站。本报告中金额币种除特别说明外，均以人民币列示。
1.5 本报告中“本公司”、“本行”、“招商银行”均指招商银行股份有限公司；“本集团”指招商银行
股份有限公司及其附属公司。
1.6 本公司董事长李建红先生、行长兼首席执行官田惠宇先生、常务副行长兼财务负责人李浩先生
及财务机构负责人汪涛先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。
招商银行 2014 年第三季度报告（A 股）
§2 基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
本报告
本报告期末 上年末 期末比
2014 年 9 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 上年末
增减（％）
总资产 4,722,648 4,016,399 17.58
归属于本行股东的权益 301,915 265,465 13.73
归属于本行股东的每股净资
11.97 10.53 13.68
产（人民币元）
比上年
年初至报告期末 上年初至上年报告期末
同期增减
2014 年 1-9 月 2013 年 1-9 月
（％）
经营活动产生的现金流量净
151,170 6,474 2,235.03
额
每股经营活动产生的现金流
5.99 0.26 2,203.85
量净额（人民币元）
年初至 比上年
本报告期 上年初至上年报告期末
报告期末 同期增减
2014 年 7-9 月 2013 年 1-9 月
2014 年 1-9 月 （％）
营业收入 40,767 125,027 97,531 28.19
归属于本行股东的净利润 15,345 45,804 39,498 15.97
扣除非经常性损益后归属于 15,155 45,425 39,254 15.72
本行股东的净利润
归属于本行股东的 0.61 1.82 1.83 (0.55)
基本每股收益（人民币元）
归属于本行股东的 0.61 1.82 1.83 (0.55)
稀释每股收益（人民币元）
扣除非经常性损益后归属于 0.60 1.80 1.82 (1.10)
本行股东的基本每股收益
（人民币元）
年化后归属于本行股东的 20.80 21.33 24.59 减少 3.26 个
加权平均净资产收益率 百分点
(%)
年化后扣除非经常性损益后 20.54 21.15 24.44 减少 3.29 个
归属于本行股东的加权 百分点
平均净资产收益率(%)
本报告期 年初至报告期末
非经常性损益项目
2014 年 7-9 月 2014 年 1－9 月
营业外收入 298
营业外支出 (50) (89)
所得税影响 (58) (119)
营业外收支净额 190
注：有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》 2010
年修订）规定计算。
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2.2 按中国会计准则与按国际财务报告准则编制的财务报表差异说明
本集团按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至 2014 年 9 月 30 日止报
告期归属于本行股东的净利润和报告期末归属于本行股东的权益并无差异。
2.3 报告期末资本充足率情况
本公司持续优化业务结构，加强资本管理，报告期内满足中国银监会的各项资本要求，资本充
足率总体运行平稳，保持内生平衡态势。
截至 2014 年 9 月 30 日，高级法下本集团资本充足率 12.28%，一级资本充足率 10.35%。
本报告期末
本集团 2014 年 9 月 30 日
（人民币百万元，百分比除外）
高级法(1)下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 290,473
2.一级资本净额 290,476
3.资本净额 344,387
4.风险加权资产(不考虑并行期底线要求)(2) 2,690,079
其中：信用风险加权资产 2,458,179
市场风险加权资产 17,823
操作风险加权资产 214,077
5.风险加权资产（考虑并行期底线要求） 2,805,239
6.核心一级资本充足率 10.35%
7.一级资本充足率 10.35%
8.资本充足率 12.28%
注 1：“高级法”指 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的高级计量方法，
下同。按该办法规定，本集团资本充足率计算范围包括招商银行股份有限公司及其附属公司。本公司资本充足率计
算范围包括招商银行股份有限公司境内外所有分支机构。截至 2014 年 9 月 30 日，本集团符合资本充足率并表范围
的附属公司包括：永隆银行、招银国际、招银租赁和招商基金。
注 2：“并行期底线要求”指商业银行在实施资本计量高级方法的并行期内，应当通过资本底线调整系数对银行风
险加权资产乘以最低资本要求与储备资本要求之和的金额、资本扣减项总额、可计入资本的超额贷款损失准备进行
调整而计算得出的受资本底线约束的资本要求。资本底线要求调整系数在并行期第一年为 95%，第二年为 90%，第
三年及以后为 80%。
招商银行 2014 年第三季度报告（A 股）
本公司高级法下资本充足率 11.93%，一级资本充足率 10.01%。
本报告期末
本公司 2014 年 9 月 30 日
（人民币百万元，百分比除外）
高级法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 259,725
2.一级资本净额 259,725
3.资本净额 309,512
4.风险加权资产(不考虑并行期底线要求) 2,482,984
其中：信用风险加权资产 2,265,594
市场风险加权资产 14,376
操作风险加权资产 203,014
5.风险加权资产（考虑并行期底线要求） 2,595,302
6.核心一级资本充足率 10.01%
7.一级资本充足率 10.01%
8.资本充足率 11.93%
招商银行 2014 年第三季度报告（A 股）
截至 2014 年 9 月 30 日，本集团权重法下资本充足率 11.64%，比年初上升 0.50 个百分点；一
级资本充足率 9.48%，比年初上升 0.21 个百分点。具备较强的资本内生平衡能力。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本集团 2014 年 9 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
权重法(1)下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 290,473 254,393 14.18
2.一级资本净额 290,476 254,393 14.18
3.资本净额 356,735 305,704 16.69
4.风险加权资产 3,065,283 2,744,991 11.67
5.核心一级资本充足率 9.48% 9.27% 上升 0.21 个百分点
6.一级资本充足率 9.48% 9.27% 上升 0.21 个百分点
7.资本充足率 11.64% 11.14% 上升 0.50 个百分点
附：旧办法(2)下资本充足率情况
8.核心资本充足率 9.43% 9.14% 上升 0.29 个百分点
9.资本充足率 11.98% 11.28% 上升 0.70 个百分点
注 1：“权重法”是指高级方法获批之前，本集团根据《商业银行资本管理办法（试行）》规定，采用信用风险权
重法、市场风险标准法和操作风险基本指标法计量风险加权资产，下同。
注 2：“旧办法”指 2006 年 12 月 28 日中国银监会发布的《关于修改<商业银行资本充足率管理办法>的决定》，
下同。
招商银行 2014 年第三季度报告（A 股）
截至 2014 年 9 月 30 日，本公司权重法下资本充足率 11.25%，比年初上升 0.40 个百分点；一
级资本充足率 9.07%，比年初上升 0.03 个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本公司 2014 年 9 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
权重法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 259,725 231,379 12.25
2.一级资本净额 259,725 231,379 12.25
3.资本净额 322,348 277,710 16.07
4.风险加权资产 2,864,458 2,560,011 11.89
5.核心一级资本充足率 9.07% 9.04% 上升 0.03 个百分点
6.一级资本充足率 9.07% 9.04% 上升 0.03 个百分点
7.资本充足率 11.25% 10.85% 上升 0.40 个百分点
附：旧办法下资本充足率情况
8.核心资本充足率 9.71% 9.54% 上升 0.17 个百分点
9.资本充足率 11.64% 11.01% 上升 0.63 个百分点
招商银行 2014 年第三季度报告（A 股）
2.4 报告期末股东总人数及前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况表
股东总数(户) 481,727
前 10 名股东及前 10 名无限售条件股东持股情况
持有有
持股 质押或
序 限售条件
股东名称 股东性质 比例 持股数（股） 股份类别 冻结
号 股份数量
（%） （股）
(股)
香港中央结算（代理人）有限
1 / 17.97 4,532,422,696 H股 - -
公司（注 1）
2 招商局轮船股份有限公司 国有法人 12.54 3,162,424,323 无限售条件的 A 股 - -
安邦财产保险股份有限公司－
3 境内非国有法人 7.36 1,856,605,092 无限售条件的 A 股 - -
传统产品
4 中国远洋运输(集团)总公司 国有法人 6.24 1,574,729,111 无限售条件的 A 股 - -
生命人寿保险股份有限公司－
5 境内非国有法人 4.01 1,011,075,427 无限售条件的 A 股 - -
万能 H
6 深圳市晏清投资发展有限公司 国有法人 2.96 747,589,686 无限售条件的 A 股 - -
7 广州海运（集团）有限公司 国有法人 2.65 668,649,167 无限售条件的 A 股 - -
8 深圳市楚源投资发展有限公司 国有法人 2.59 653,135,659 无限售条件的 A 股 - -
9 中国交通建设股份有限公司 国有法人 1.78 450,164,945 无限售条件的 A 股 - -
10 上海汽车集团股份有限公司 境内非国有法人 1.71 432,125,895 无限售条件的 A 股 - -
注 1：香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上
交易的招商银行 H 股股东账户的股份总和。
注 2：上述前十名无限售条件股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源
投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司，其余股东本公司未知其关联关系。
注 3：上述股东没有通过信用证券账户持有本公司股票。
2.5 管理层讨论与分析
2.5.1 本集团经营情况分析
截至2014年9月末，本集团资产总额为47,226.48亿元，比年初增长17.58%；负债总额为44,202.50
亿元，比年初增长17.86%；客户存款总额为32,655.20亿元，比年初增长17.66%；贷款及垫款总额为
24,455.04亿元，比年初增长11.31%。
2014年1-9月，本集团实现归属于本行股东的净利润458.04亿元，同比增长15.97%；实现营业收
入1,250.27亿元，其中，净利息收入822.67亿元，同比增长13.36%，净利息收入在营业收入中占比为
65.80%；2014年1-9月净利差为2.30%，净利息收益率为2.50%，同比分别下降0.36个百分点和0.33个
百分点，2014年第3季度，本集团净利差为2.20%，净利息收益率为2.39%，环比分别下降0.10个百分
点和0.11个百分点；净手续费及佣金收入342.46亿元，同比上升57.77%，净手续费及佣金收入在营
业收入中的占比为27.39%；其他净收入85.14亿元，同比上升161.73%。本集团成本收入比（不含营
业税及附加）为28.10%，同比下降3.28个百分点。
截至2014年9月末，本集团不良贷款余额为269.23亿元，比年初增加85.91亿元；不良贷款率
1.10%，比年初上升0.27个百分点；不良贷款拨备覆盖率227.99%，比年初下降38.01个百分点；贷款
拨备率2.51%，比年初上升0.29个百分点。
招商银行 2014 年第三季度报告（A 股）
2.5.2 本公司经营情况分析
2014年1-9月，本公司加快推进结构调整，深化转型，总体保持了良好的发展态势：
资产负债规模较快增长。截至2014年9月末，本公司资产总额为44,792.16亿元，比年初增长
17.79%；负债总额为41,793.44亿元，比年初增长18.20%。贷款及垫款总额为22,178.57亿元，比年初
增长10.38%，其中，企业贷款占比57.04%，零售贷款占比39.63%，票据贴现占比3.33%。客户存款
总额为31,181.33亿元，比年初增长17.45%，其中，活期存款占比46.63％，较年初下降5.34个百分点，
定期存款占比53.37%。活期存款中，企业存款占58.47%，零售存款占41.53%；定期存款中，企业存
款占75.02%，零售存款占24.98%。
截至2014年9月30日，本公司自营资金投资非标准化债权资产的余额为3,802.79亿元，较年初增
长79.26%，其中，信贷类自营非标投资余额为2,085.02亿元，占比54.83%，较年初增长59.40%。本
公司已对信贷类自营非标投资，比照自营贷款标准计提资本并以贷款补充风险准备的形式计提了拨
备。截至2014年9月30日，本公司信托受益权、资产管理计划和债权收益权等买入返售乙方业务余
额为1,414.75亿元，较年初下降9.02%，本公司已对其按照相应金融机构风险敞口计提资本。
盈利保持稳步增长。2014年1-9月，本公司实现净利润426.41亿元，同比增长14.86%；本公司实
现营业收入1,187.55亿元，其中，净利息收入792.62亿元，同比增长13.34%，主要是生息资产规模增
加；受资金成本上升的影响，本公司净利差和净利息收益率有所回落，2014年1-9月，本公司净利差
为2.36%，净利息收益率为2.55%，同比分别下降0.38个百分点和0.36个百分点；2014年第3季度，本
公司净利差为2.26%，净利息收益率为2.45%，环比分别下降0.10个百分点和0.09个百分点；实现非
利息净收入394.93亿元，同比增长72.80%。
资产质量总体风险可控，拨备计提稳健审慎。
本公司积极应对宏观经济下行风险，动态调整信贷政策，加强重点区域、行业、客户、业务风
险防控，推进产能过剩、大额风险客户、小企业风险客户、民营担保公司业务四项风险主动退出，
前瞻防范房地产行业、地方政府融资平台潜在风险，提高新兴融资业务风险管理的全面性、一致性，
制定差异化的区域信贷政策，提升区域风险监测和预警能力，逐步稳定和降低区域资产风险，加快
不良资产处置力度，及时开展不良回检及问责，有效控制资产质量下行风险。截至2014年9月末，
本公司不良贷款余额265.34亿元，比年初增加84.65亿元；不良贷款率1.20%，比年初上升0.30个百分
点。
本公司坚持稳健、审慎的拨备计提政策，前三季度对产能过剩行业贷款加大风险补充拨备计提
力度。截至2014年9月末，本公司贷款减值准备余额为594.63亿元，比年初增加122.41亿元。不良贷
款拨备覆盖率224.10%，比年初下降37.24个百分点；贷款拨备率2.68%，比年初上升0.33个百分点。
理财业务继续保持稳健发展。2014年1-9月，本公司累计发行理财产品54,153.19亿元，同比增长
51.32%。截至报告期末，本公司理财产品运作资金余额为8,066.00亿元，同口径较年初增长22.41%，
其中表外理财产品运作资金余额为7,914.03亿元，较年初增长35.86%。截至报告期末，本公司理财
资金投资非标准化债权资产的余额为1,446.23亿元，占理财产品余额的比例为13.70%，占上年末本
招商银行 2014 年第三季度报告（A 股）
公司总资产的比例为3.80%，均低于根据中国银监会相关规定计算的规模上限，持续满足监管要求。
经营转型继续取得良好效果
零售业务稳健发展。截至2014年9月末，本公司管理零售客户总资产（AUM）余额达32,961亿
元，较年初增长16.67%；其中，金葵花及以上客户（指在本公司月日均总资产在50万元及以上的零
售客户）AUM余额达24,610亿元，较年初增长19.90%，私人银行客户（指在本公司月日均总资产在
1,000万元及以上的零售客户）AUM余额达7,043亿元，较年初增长23.26%。零售存款余额达10,195.64
亿元，较年初增长13.41%；零售贷款余额达8,788.90亿元，较年初增长11.89%。
非利息收入保持快速增长。2014年1-9月，本公司累计实现非利息净收入394.93亿元，同比增长
72.80%，其中：净手续费及佣金收入318.18亿元，同比增长56.34%，主要是托管及其他受托业务佣
金、银行卡手续费收入和代理手续费收入增加，净手续费及佣金收入在营业收入中的占比为26.79%；
其他净收入76.75亿元，同比增加51.72亿元，主要受票据价差收益和汇兑净收益增加影响。
“两小”业务持续推进。本公司坚持“两小”（即小企业及小微）发展战略，逐步完善专业化
经营体系。因年初部分企业成长后行标标识变化需对相关数据予以剔除，加之本公司调整个别产品
分类，“两小”口径较上年末有所调整。截至2014年9月30日，本公司行标口径“两小”贷款余额合
计6,065.85亿元，比年初增加415.61亿元，增幅7.36%，占境内一般性贷款（不含票据贴现）的比重
为29.27%，占比较年初下降0.52个百分点，其中：小企业贷款余额为2,757.49亿元，较年初下降2.57%，
小企业贷款占境内企业贷款比重为23.10%，较年初下降2.37个百分点，增幅及占比下降的主要原因
是由于当前经济处于下行通道，本公司主动退出存量风险客户并减少一般性贷款的投放，增加承兑、
保函、信用证等其他信贷品种的运用；小微贷款余额为3,308.36亿元，较年初增长17.31%，小微贷
款占零售贷款比重为37.64%，较年初提高1.74个百分点。小企业贷款和小微贷款不良率分别为2.58%
和0.92%，分别较上年末上升0.65和0.34个百分点。
贷款风险定价水平保持稳定。2014年1-9月份，本公司新发放人民币企业贷款加权平均利率浮动
比例（按发生额加权，下同）为13.84%，较上年全年提高1.15个百分点，其中新发放小企业贷款加
权平均利率浮动比例23.28%，较上年全年提高0.50个百分点；新发放人民币零售贷款加权平均利率
浮动比例为29.39%，较上年全年下降0.10个百分点，其中新发放小微企业贷款加权平均利率浮动比
例33.06%，较上年全年提高0.43个百分点。
高价值客户稳步增长。截至2014年9月末，本公司金葵花及以上客户数较年初增长16.23%；私
人银行客户数较年初增长21.28%。
成本费用投入总体平稳。2014年1-9月，本公司业务及管理费334.32亿元，成本收入比（不含营
业税及附加）为28.15%，同比下降3.45个百分点，力争全年成本收入比控制在预算目标范围内。
招商银行 2014 年第三季度报告（A 股）
§3 重要事项
3.1 主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
会计报表中，变化幅度超过 30%以上的主要项目及原因：
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
2014 年 较上年末
主要项目 主要原因
9 月 30 日 增减
存放同业和其他金融 87,416 125.01% 由于收益率上升，存放境内同业增加
机构款项
应收利息 23,892 34.99% 应收权责利息增加
衍生金融资产 8,963 51.27% 期权业务浮盈增加
长期股权投资 1,427 83.42% 对合营公司投资增加
应收投资款项 413,633 75.70% 投资信托受益权等业务增加
其他资产 14,187 35.13% 卖出债券待交割款项增加
同业和其他金融机构 740,768 44.07% 同业存放款项增加
存放款项
卖出回购金融资产款 48,179 (68.54%) 卖出回购证券业务减少
以公允价值计量且其 11,007 (49.72%) 指定为以公允价值计量且其变动计入当
变动计入当期损益 期损益的拆入纸贵金属减少
的金融负债
衍生金融负债 11,101 34.80% 掉期业务浮亏增加
应付债券 101,047 46.58% 发行次级债和同业定期存单
应付职工薪酬 10,250 100.23% 应付工资增加
应付利息 44,766 44.46% 应付权责利息增加
投资重估储备 (214) 96.14% 可供出售金融资产估值回升
套期储备 (235) 75.29% 套期项目估值回升
2014 年 较上年同期
主要项目 主要原因
1－9 月 增减
利息收入 165,345 31.56% 生息资产规模增加
利息支出 (83,078) 56.44% 计息负债规模增加、成本率上升
手续费及佣金收入 36,800 58.55% 托管及其他受托等业务佣金增加
手续费及佣金支出 (2,554) 69.70% 资金清算、信用卡业务手续费支出增加
公允价值变动净收益 261 不适用 交易性债券投资估值浮盈增加
投资净收益 5,564 115.91% 票据价差收益增加
汇兑净收益 2,220 263.34% 人民币较年初贬值使得所持外币敞口收
益增加，各类外币交易收益增加
资产减值损失 (21,998) 169.52% 贷款减值准备金计提增加
营业外收入 587 44.94% 子公司营业外收入增加
招商银行 2014 年第三季度报告（A 股）
3.2 本公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
在2013年度A＋H股配股过程中，招商局集团有限公司（以下简称“招商局集团”）、招商局轮
船股份有限公司和中国远洋运输（集团）总公司曾分别承诺：不谋求优于其他股东的关联交易；对
本公司向其提供的贷款按时还本付息；不干预本公司的日常经营事务；若参与认购本公司本次配股
股份，在获配股份交割之日起五年之内，将不会转让或者委托他人管理获配股份，也不会寻求由本
公司回购其所持获配股份；获配股份锁定期届满后，如转让股份将就转让行为及受让方的股东资格
提前取得监管部门的同意；在本公司董事会及股东大会批准的情况下，持续补充本公司合理的资本
需求；不向本公司施加不当的指标压力。在本次H股配股过程中，招商局集团亦向本公司及联席全
球协调人做出一系列承诺。有关前述承诺的详情，请参阅本公司网站（www.cmbchina.com）的日期
为2013年8月22日的A股配股说明书及日期为2013年9月5日的H股供股章程。就本公司所了解，截至
本报告刊登日，前述股东不存在违反前述承诺的情形。
3.3 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大
幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.4 报告期内现金分红政策的执行情况
本公司董事会已具体实施了2013年度分红派息方案，有关实施详情请参阅本公司在上海证券交
易所、香港联合交易所及本公司网站刊登的日期为2014年7月2日的公告。
3.5 执行新会计准则对合并财务报表的影响
本集团已于 2013 年度财务报告提前适用财政部于 2014 年初颁布的《企业会计准则第 39 号—
—公允价值计量》和《企业会计准则第 40 号——合营安排》以及修订后的《企业会计准则第 9 号
——职工薪酬》、《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》和《企业会计准则第 33 号——合
并财务报表》等新会计准则，并于 2014 年半年度财务报告提前适用财政部于 2014 年 3 月颁布的
《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》(修订)和《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权
益的披露》等新会计准则。提前适用上述新会计准则对本集团本季度财务报表无重大影响，本季度
比较期数据无调整。
招商银行股份有限公司董事会
2014 年 10 月 29 日
招商银行 2014 年第三季度报告（A 股）
未经审计合并资产负债表
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2014
