招商銀行股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.
二〇一六年半年度报告
（A 股股票代码：600036）
二〇一六年八月十八日
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确和完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。
2、本公司第十届董事会第二次会议于 2016 年 8 月 18 日在深圳招银大学召开。李建红董事长
主持了会议，会议应参会董事 14 名，实际参会董事 12 名，李晓鹏非执行董事、梁锦松独立董事因
公务未出席会议，分别委托洪小源非执行董事和黄桂林独立董事行使表决权，本公司 8 名监事列席
了会议，符合《中华人民共和国公司法》和《招商银行股份有限公司章程》的有关规定。
3、本公司 2016 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本。
4、本公司 2016 年中期财务报告未经审计。
5、本报告除特别说明外，货币币种为人民币。
6、本公司董事长李建红、行长兼首席执行官田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机
构负责人汪涛保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。
7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如
“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。
这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是
合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，投资
者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、
业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确定因素的影响。
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
目 录
重要提示 ................................................................................................................................................2
释义 ........................................................................................................................................................4
重大风险提示 ........................................................................................................................................4
第一章 公司简介 ................................................................................................................................5
第二章 会计数据和财务指标摘要.....................................................................................................7
第三章 董事会报告 .......................................................................................................................... 11
3.1 总体经营情况分析 ............................................................................................................. 11
3.2 利润表分析 ......................................................................................................................... 11
3.3 资产负债表分析 ................................................................................................................. 20
3.4 贷款质量分析 ..................................................................................................................... 31
3.5 资本充足率分析 ................................................................................................................. 38
3.6 分部经营业绩 ..................................................................................................................... 41
3.7 其他 ..................................................................................................................................... 43
3.8 推进战略转型的成效分析 ................................................................................................. 44
3.9 外部环境变化及措施 ......................................................................................................... 46
3.10 业务运作 ........................................................................................................................... 52
3.11 风险管理 ........................................................................................................................... 66
3.12 利润分配 ........................................................................................................................... 74
3.13 社会责任 ........................................................................................................................... 75
第四章 重要事项 .............................................................................................................................. 76
第五章 股本结构及股东基础........................................................................................................... 81
第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况 ............................................................... 83
第七章 公司治理 .............................................................................................................................. 88
第八章 备查文件 ................................................................................................................................ 90
第九章 财务报告（见附件）............................................................................................................. 90
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释义
本公司、本行、招行、招商银行：招商银行股份有限公司
本集团：招商银行股份有限公司及其附属公司
中国银监会：中国银行业监督管理委员会
中国证监会：中国证券监督管理委员会
香港联交所：香港联合交易所有限公司
香港上市规则：香港联交所证券上市规则
永隆银行：永隆银行有限公司
永隆集团：永隆银行及其附属公司
招银租赁：招银金融租赁有限公司
招银国际：招银国际金融控股有限公司
招商基金：招商基金管理有限公司
招商信诺：招商信诺人寿保险有限公司
招商证券：招商证券股份有限公司
德勤华永会计师事务所：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
证券及期货条例：证券及期货条例（香港法例第571章）
标准守则：上市发行人董事进行证券交易的标准守则
重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，敬请参阅第三章“风险管
理”的相关内容。
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第一章 公司简介
1.1 公司基本情况
1.1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）
法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd.
1.1.2 法定代表人：李建红
授权代表：田惠宇、李浩
董事会秘书：王良
联席公司秘书：王良、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD，FTIHK）
证券事务代表：郑先炳
1.1.3 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
1.1.4 联系地址：
中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
联系电话：86755-83198888
传真： 86755-83195109
电子信箱： cmb@cmbchina.com
国际互联网网址：www.cmbchina.com
服务及投诉热线：95555
1.1.5 香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼
1.1.6 股票上市证券交易所：
A 股：上海证券交易所
股票简称：招商银行；股票代码：600036
H 股：香港联交所
股份简称：招商银行；股份代号：03968
1.1.7 国内会计师事务所：德勤华永会计师事务所
办公地址：中国上海市延安东路222号外滩中心30楼
国际会计师事务所：德勤关黄陈方会计师行
办公地址：香港金钟道88号太古广场一座35楼
1.1.8 中国内地法律顾问：君合律师事务所
香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所
1.1.9 A股股票托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
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1.1.10 H 股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 号铺
1.1.11 本公司指定的信息披露报纸和网站：
中国内地：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、本公司网站（www.cmbchina.com）
香 港： 香港联交所网站（www.hkex.com.hk）、本公司网站（www.cmbchina.com）
半年度报告备置地点：本公司董事会办公室
1.1.12 本公司其他有关资料：
首次注册登记日期：1987 年 3 月 31 日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
统一社会信用代码：9144030010001686XA
1.2 核心竞争优势
本公司零售金融业务行业领先，形成由客户、产品、渠道、品牌等构成的体系化优势，并正在
不断巩固和扩大；公司金融业务体现自身特色和专业化能力，交易银行竞争优势明显，投行业务竞
争力不断提升，票据业务、资管业务、托管业务、金融市场业务等均呈良好发展态势；本公司以“专
业化、扁平化、集约化”为方向，不断改进组织管理体制，优化业务流程，提升管理和经营效率；
本公司拥有强大的IT团队以及领先的信息技术平台，紧跟互联网发展趋势，不断创新产品、服务、
渠道与业务模式，提升客户服务效率和水平、降低运营成本；本公司通过长期实践确立了“因您而
变”的服务理念；本公司拥有快速发展和布局合理的跨境金融平台，可为客户提供优质的跨境金融
服务。
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第二章 会计数据和财务指标摘要
2.1 主要会计数据和财务指标
2016 年 2015 年 本期比上年同期 2014 年
经营业绩 1-6 月 1-6 月 增减（%） 1-6 月
（人民币百万元，百分比除外）
营业收入 112,919 104,135 8.44 84,260
营业利润 45,020 43,138 4.36 40,015
利润总额 45,495 43,384 4.87 40,265
净利润 35,332 33,169 6.52 30,519
归属于本行股东的净利润 35,231 32,976 6.84 30,459
扣除非经常性损益后归属于
34,862 32,788 6.33 30,269
本行股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 (300,326) 321,275 不适用 408,780
每股计（人民币元 / 股）
归属于本行股东的基本每股
1.40 1.31 6.87 1.21
收益
归属于本行股东的稀释每股
1.40 1.31 6.87 1.21
收益
扣除非经常性损益后归属于
1.38 1.30 6.15 1.20
本行股东的基本每股收益
每股经营活动产生的现金流
量净额 (11.91) 12.74 不适用 16.21
财务比率（年化） (%)
归属于本行股东的税后平均总
1.28 1.33 减少 0.05 个百分点 1.35
资产收益率
归属于本行股东的税后平均净
19.07 20.40 减少 1.33 个百分点 22.10
资产收益率
归属于本行股东的加权平均
19.07 20.40 减少 1.33 个百分点 21.49
净资产收益率
扣除非经常性损益后归属于本
行股东的加权平均净资产收 18.87 20.29 减少 1.42 个百分点 21.35
益率
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2016 年 2015 年 本期末比上年末 2014 年
规模指标 6 月 30 日 12 月 31 日 增减（%） 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
总资产 5,537,298 5,474,978 1.14 4,731,829
贷款和垫款总额 3,026,532 2,824,286 7.16 2,513,919
—正常贷款 2,971,276 2,776,876 7.00 2,486,002
—不良贷款 55,256 47,410 16.55 27,917
贷款减值准备 104,496 84,842 23.17 65,165
总负债 5,158,110 5,113,220 0.88 4,416,769
客户存款总额 3,692,648 3,571,698 3.39 3,304,438
—公司活期存款 1,424,379 1,167,467 22.01 973,646
—公司定期存款 1,067,371 1,194,064 (10.61) 1,237,765
—零售活期存款 875,340 835,062 4.82 644,836
—零售定期存款 325,558 375,105 (13.21) 448,191
归属于本行股东权益 378,177 360,806 4.81 314,404
归属于本行股东的每股净
15.00 14.31 4.82 12.47
资产（人民币元/股）
资本净额（权重法） 435,487 416,834 4.47 369,532
其中：核心一级资本净额 364,943 347,434 5.04 301,977
风险加权资产净额 3,495,509 3,499,231 (0.11) 3,146,571
注：
1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号〈年度报告的内容与格式〉》（2015 年
修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修
订）规定计算。
2、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（2008 年修订）的规定，本集团
非经常性损益列示如下：
2016 年 1-6 月
非经常性损益项目
（人民币百万元）
物业租赁收入
处置固定资产净损益
其他净损益
减：非经常性损益项目所得税影响数 (106)
合计
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2.2 补充财务比率
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 本期比上年同期 2014 年 1-6 月
财务比率
（%） （%）(重述)(4) 增减 （%）
盈利能力指标
净利差(1) 2.45 2.60 减少 0.15 个百分点 2.48
净利息收益率(2) 2.58 2.78 减少 0.20 个百分点 2.68
占营业收入百分比
－净利息收入 59.76 63.91 减少 4.15 个百分点 66.66
－非利息净收入 40.24 36.09 增加 4.15 个百分点 33.34
成本收入比(3) 23.44 24.40 减少 0.96 个百分点 26.78
注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。
(2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
(3)成本收入比=业务及管理费/营业收入，下同。
(4)2016 年起，本集团对贵金属租赁收益进行了重分类，将其从非利息净收入重分类至净利息收入，与净利息收
入和非利息净收入相关财务指标已重述。
2016 年 2015 年 本期末比上年末 2014 年
资产质量指标（%）
6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
不良贷款率 1.83 1.68 增加 0.15 个百分点 1.11
不良贷款拨备覆盖率（1） 189.11 178.95 增加 10.16 个百分点 233.42
（2）
贷款拨备率 3.45 3.00 增加 0.45 个百分点 2.59
注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额；
(2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。
资本充足率指标（%） 2016 年 2015 年 本期末比上年末 2014 年
（权重法） 6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
一级资本充足率 10.44 9.93 增加 0.51 个百分点 9.60
资本充足率 12.46 11.91 增加 0.55 个百分点 11.74
注：截至 2016 年 6 月 30 日，本集团按照 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中
的高级计量方法计算的本集团资本充足率为 13.90%，一级资本充足率为 12.09%，比权重法下资本充足率分别高 1.44
个百分点和 1.65 个百分点。
2.3 补充财务指标
主要指标(%) 标准值 2016 年 6 月 30 日 2015 年 2014 年
流动性比例 人民币 ≥25 61.14 65.67 59.38
外币 ≥25 72.39 75.57 81.48
单一最大贷款和垫款比例 ≤10 2.34 2.33 2.02
最大十家贷款和垫款比例 16.07 12.67 12.99
注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。
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迁徙率指标（%） 2016 年上半年 2015 年 2014 年
正常类贷款迁徙率 2.16 5.07 4.14
关注类贷款迁徙率 26.83 42.17 25.47
次级类贷款迁徙率 48.09 55.61 64.60
可疑类贷款迁徙率 17.49 30.12 36.62
注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。
正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％；关注
类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类贷款
迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑类贷
款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。
2.4 境内外会计准则差异
本集团 2016 年 6 月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。
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第三章 董事会报告
3.1 总体经营情况分析
2016年上半年，本集团面对错综复杂的外部形势，保持战略定力，加快战略转型，总体发展态势
良好，主要表现在：
盈利稳步增长。2016上半年本集团实现归属于本行股东净利润352.31亿元，同比增长6.84%；实现
净利息收入674.77亿元，同比增长1.39%；实现非利息净收入454.42亿元，同比增长20.90%。年化后归
属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别
为1.28%和19.07%，同比分别下降0.05个百分点和1.33个百分点。
资产负债规模小幅扩张。截至2016年6月末，本集团资产总额为55,372.98亿元，较上年末增长
1.14%；贷款和垫款总额为30,265.32亿元，较上年末增长7.16%；客户存款总额为36,926.48亿元，较上
年末增长3.39%。
不良贷款上升，拨备覆盖保持稳健水平。截至2016年6月末，本集团不良贷款余额为552.56亿元，
较上年末增长16.55%；不良贷款率为1.83%，较上年末上升0.15个百分点；不良贷款拨备覆盖率为
189.11%，较上年末增加10.16个百分点。
3.2 利润表分析
3.2.1 财务业绩摘要
2016年1-6月 2015年1-6月
（重述）
（人民币百万元）
净利息收入 67,477 66,550
净手续费及佣金收入 37,779 30,747
其他净收入 7,663 6,838
业务及管理费 (26,463) (25,414)
流转税及附加 (5,133) (6,266)
保险申索准备 (133) (146)
资产减值损失 (36,170) (29,171)
营业外收支净额 475
税前利润 45,495 43,384
所得税 (10,163) (10,215)
净利润 35,332 33,169
归属于本行股东净利润 35,231 32,976
2016年1-6月，本集团实现税前利润454.95亿元，同比增长4.87%，实际所得税率为22.34%，同
比下降1.21个百分点。
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3.2.2 营业收入
2016年1-6月，本集团实现营业收入1,129.19亿元，同比上升8.44%。其中净利息收入的占比为
59.76%，同比下降4.15个百分点，非利息净收入的占比为40.24%，同比上升4.15个百分点。
下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。
2016年1-6月 2015年1-6月 2014年1-6月
（%） （%）(重述) （%）
净利息收入 59.76 63.91 66.66
净手续费及佣金收入 33.46 29.53 25.39
其他净收入 6.78 6.56 7.95
合计 100.00 100.00 100.00
3.2.3 净利息收入
2016年1-6月，本集团净利息收入为674.77亿元，同比增长1.39%。
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
2016 年 1-6 月 2015 年 1-12 月 2015 年 1-6 月
年化平均 平均 利息 平均 平均 利息 年化平均
平均 利息
收益率 余额 收入 收益 余额 收入 收益率
余额 收入
% （重述） (重述) 率% （重述） (重述) %
生息资产 （人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款 2,945,701 76,276 5.21 2,706,114 160,973 5.95 2,634,379 81,404 6.23
投资 1,331,646 23,577 3.56 1,174,151 48,175 4.10 1,069,862 23,249 4.38
存放中央银行
564,214 4,059 1.45 604,403 8,598 1.42 599,397 4,333 1.46
款项
存拆放同业和
其他金融机 416,937 4,945 2.39 498,585 18,230 3.66 523,934 10,073 3.88
构款项
合计 5,258,498 108,857 4.16 4,983,253 235,976 4.74 4,827,572 119,059 4.97
年化平
年化平均 平均 利息 平均 平均 利息
平均 利息 均
成本率 余额 支出 成本 余额 支出
余额 支出 成本率
% (重述) (重述) 率% (重述) (重述)
%
计息负债 （人民币百万元，百分比除外）
客户存款 3,525,154 23,561 1.34 3,350,298 60,448 1.80 3,262,174 32,176 1.99
同业和其他金
