招商銀行股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.
二〇一七年半年度报告
（A 股股票代码：600036）
二〇一七年八月十八日
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2、本公司第十届董事会第十四次会议于 2017 年 8 月 18 日在深圳蛇口培训中心召开。李建红
董事长主持了会议，会议应参会董事 16 名，实际参会董事 16 名，本公司 8 名监事列席了会议，符
合《中华人民共和国公司法》和《招商银行股份有限公司章程》的有关规定。
3、本公司 2017 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本。
4、本公司 2017 年中期财务报告未经审计。
5、本报告除特别说明外，货币币种为人民币。
6、本公司董事长李建红、行长兼首席执行官田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机
构负责人李俐保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。
7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如
“将”“可能”“有望”“力争”“努力”“计划”“预计”“目标”及类似字眼以表达展望性
陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的
期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，
投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后
财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确定因素的影响。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
目 录
重要提示 ................................................................................................................................................2
释义 ........................................................................................................................................................4
重大风险提示 ........................................................................................................................................4
第一章 公司简介 ................................................................................................................................5
第二章 会计数据和财务指标摘要.....................................................................................................7
第三章 经营情况讨论与分析........................................................................................................... 11
3.1 总体经营情况概要 ............................................................................................................. 11
3.2 利润表分析 ......................................................................................................................... 11
3.3 资产负债表分析 ................................................................................................................. 19
3.4 贷款质量分析 ..................................................................................................................... 24
3.5 资本充足率分析 ................................................................................................................. 31
3.6 分部经营业绩 ..................................................................................................................... 31
3.7 其他 ..................................................................................................................................... 36
3.8 推进战略转型的成效分析 ................................................................................................. 37
3.9 外部环境变化及措施 ......................................................................................................... 39
3.10 业务运作 ........................................................................................................................... 45
3.11 风险管理 ........................................................................................................................... 59
3.12 利润分配 ........................................................................................................................... 66
3.13 社会责任 ........................................................................................................................... 67
第四章 重要事项 ..............................................................................................................................68
第五章 股份变动及股东情况...........................................................................................................73
第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况 ...............................................................76
第七章 公司治理 ..............................................................................................................................79
第八章 备查文件 ................................................................................................................................83
第九章 财务报告（见附件）.............................................................................................................83
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
释义
本公司、本行、招行、招商银行：招商银行股份有限公司
本集团：招商银行股份有限公司及其附属公司
中国银监会：中国银行业监督管理委员会
中国证监会：中国证券监督管理委员会
中国保监会：中国保险监督管理委员会
香港联交所：香港联合交易所有限公司
香港上市规则：香港联交所证券上市规则
永隆银行：永隆银行有限公司
永隆集团：永隆银行及其附属公司
招银租赁：招银金融租赁有限公司
招银国际：招银国际金融控股有限公司
招商基金：招商基金管理有限公司
招商信诺：招商信诺人寿保险有限公司
招商证券：招商证券股份有限公司
德勤华永会计师事务所：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
证券及期货条例：证券及期货条例（香港法例第571章）
标准守则：香港联交所上市发行人董事进行证券交易的标准守则
重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，请参阅第三章“风险管
理”的相关内容。
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第一章 公司简介
1.1 公司基本情况
1.1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）
法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd.
1.1.2 法定代表人：李建红
授权代表：田惠宇、李浩
董事会秘书：王良
联席公司秘书：王良、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD，FTIHK）
证券事务代表：郑先炳
1.1.3 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
1.1.4 联系地址：
中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
联系电话：86755-83198888
传真： 86755-83195109
电子信箱： cmb@cmbchina.com
国际互联网网址：www.cmbchina.com
服务及投诉热线：95555
1.1.5 香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼
1.1.6 股票上市证券交易所：
A 股：上海证券交易所
股票简称：招商银行；股票代码：600036
H 股：香港联交所
股票简称：招商银行；股票代码：03968
1.1.7 国内会计师事务所：德勤华永会计师事务所
办公地址：中国上海市延安东路222号外滩中心30楼
国际会计师事务所：德勤关黄陈方会计师行
办公地址：香港金钟道88号太古广场一座35楼
1.1.8 中国内地法律顾问：君合律师事务所
香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所
1.1.9 A股股票托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
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1.1.10 H 股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 号铺
1.1.11 本公司指定的信息披露报纸和网站：
中国内地：《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、本公司网站（www.cmbchina.com）
香 港：香港联交所网站（www.hkex.com.hk）、本公司网站（www.cmbchina.com）
半年度报告备置地点：本公司董事会办公室
1.1.12 本公司其他有关资料：
首次注册登记日期：1987 年 3 月 31 日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
统一社会信用代码：9144030010001686XA
1.2 核心竞争优势
本公司零售金融业务行业领先，形成由客户、产品、渠道、品牌等构成的体系化优势，并正在
不断巩固和扩大；公司金融业务体现自身特色和专业化能力，交易银行竞争优势明显，投行业务竞
争力不断提升，票据业务、资管业务、托管业务、金融市场业务等均呈良好发展态势；本公司以“专
业化、扁平化、集约化”为方向，不断改进组织管理体制，优化业务流程，提升管理和经营效率；
本公司拥有强大的IT团队及领先的信息技术平台，紧跟互联网发展趋势，不断创新产品、服务、渠
道与业务模式，提升客户服务效率和水平、降低运营成本；本公司通过长期实践确立了“因您而变”
的服务理念；本公司拥有快速发展和布局合理的跨境金融平台，可为客户提供优质的跨境金融服务。
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第二章 会计数据和财务指标摘要
2.1 主要会计数据和财务指标
2017 年 2016 年 本期比上年同期 2015 年
经营业绩 1-6 月 1-6 月 增减（%） 1-6 月
（人民币百万元，百分比除外）
营业收入 112,666 112,919 (0.22) 104,135
营业利润 49,576 45,020 10.12 43,138
利润总额 49,942 45,495 9.77 43,384
净利润 39,466 35,332 11.70 33,169
归属于本行股东的净利润 39,259 35,231 11.43 32,976
扣除非经常性损益后归属于
38,967 34,862 11.77 32,788
本行股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 (55,876) (300,326) 81.39 321,275
每股计（人民币元 / 股）
归属于本行股东的基本每股
1.56 1.40 11.43 1.31
收益
归属于本行股东的稀释每股
1.56 1.40 11.43 1.31
收益
扣除非经常性损益后归属于
1.55 1.38 12.32 1.30
本行股东的基本每股收益
每股经营活动产生的现金流
量净额 (2.22) (11.91) 81.36 12.74
财务比率（年化） (%)
归属于本行股东的税后平均总
1.29 1.28 增加 0.01 个百分点 1.33
资产收益率
归属于本行股东的税后平均净
19.11 19.07 增加 0.04 个百分点 20.40
资产收益率
归属于本行股东的加权平均
19.11 19.07 增加 0.04 个百分点 20.40
净资产收益率
扣除非经常性损益后归属于本
行股东的加权平均净资产收 18.97 18.87 增加 0.10 个百分点 20.29
益率
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2017 年 2016 年 本期末比上年末 2015 年
规模指标 6 月 30 日 12 月 31 日 增减（%） 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
总资产 6,199,690 5,942,311 4.33 5,474,978
贷款和垫款总额 3,539,938 3,261,681 8.53 2,824,286
—正常贷款 3,479,479 3,200,560 8.71 2,776,876
—不良贷款 60,459 61,121 (1.08) 47,410
贷款减值准备 135,844 110,032 23.46 84,842
总负债 5,777,866 5,538,949 4.31 5,113,220
客户存款总额 4,142,254 3,802,049 8.95 3,571,698
—公司活期存款 1,543,497 1,441,225 7.10 1,167,467
—公司定期存款 1,222,528 1,076,266 13.59 1,194,064
—零售活期存款 1,042,025 951,615 9.50 835,062
—零售定期存款 334,204 332,943 0.38 375,105
归属于本行股东权益 419,377 402,350 4.23 360,806
归属于本行股东的每股净
16.63 15.95 4.26 14.31
资产（人民币元/股）
资本净额（高级法） 476,723 449,116 6.15 403,409
其中：核心一级资本净额 405,543 388,762 4.32 347,434
风险加权资产净额（考虑并
3,266,377 3,368,990 (3.05) 3,208,152
行期底线要求）
注：
1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号〈年度报告的内容与格式〉》及《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算。
2、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》的规定，本集团非经常性损益列
示如下：
2017 年 1-6 月
非经常性损益项目
（人民币百万元）
物业租赁收入
处置固定资产净损益
其他净损益
减：非经常性损益项目所得税影响数 (74)
合计
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2.2 补充财务比率
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 本期比上年同期 2015 年 1-6 月
财务比率
（%） （%） 增减 （%）
盈利能力指标
净利差(1) 2.31 2.45 减少 0.14 个百分点 2.60
净利息收益率(2) 2.43 2.58 减少 0.15 个百分点 2.78
占营业收入百分比
－净利息收入 62.93 59.76 增加 3.17 个百分点 63.91
－非利息净收入 37.07 40.24 减少 3.17 个百分点 36.09
成本收入比(3) 25.96 23.44 增加 2.52 个百分点 24.40
注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。
(2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
(3)成本收入比=业务及管理费/营业收入，下同。
2017 年 2016 年 本期末比上年末 2015 年
资产质量指标（%）
6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
不良贷款率 1.71 1.87 减少 0.16 个百分点 1.68
（ ）
不良贷款拨备覆盖率 1 224.69 180.02 增加 44.67 个百分点 178.95
（2）
贷款拨备率 3.84 3.37 增加 0.47 个百分点 3.00
注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额；
(2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。
资本充足率指标（%） 2017 年 2016 年 本期末比上年末 2015 年
（高级法） 6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
一级资本充足率 12.42 11.54 上升 0.88 个百分点 10.83
资本充足率 14.59 13.33 上升 1.26 个百分点 12.57
注：截至 2017 年 6 月 30 日，本集团权重法下资本充足率为 11.85%，一级资本充足率为 9.98%。
2.3 补充财务指标
主要指标(%) 标准值 2017 年 6 月 30 日 2016 年 2015 年
人民币 ≥25 58.17 59.42 65.67
流动性比例
外币 ≥25 54.94 70.75 75.57
单一最大贷款和垫款比例 ≤10 2.87 2.46 2.33
最大十家贷款和垫款比例 15.43 16.42 12.67
注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。
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迁徙率指标（%） 2017 年上半年 2016 年 2015 年
正常类贷款迁徙率 0.90 3.65 5.07
关注类贷款迁徙率 17.46 42.42 42.17
次级类贷款迁徙率 47.31 75.86 55.61
可疑类贷款迁徙率 12.46 49.08 30.12
注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。
正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％；关注
类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类贷款
迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑类贷
款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。
2.4 境内外会计准则差异
本集团 2017 年 6 月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。
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第三章 经营情况讨论与分析
3.1 总体经营情况概要
2017年上半年，本集团面对错综复杂的外部形势，保持战略定力，加快战略转型，总体发展态势
良好，主要表现在：
盈利稳步增长。2017上半年本集团实现归属于本行股东净利润392.59亿元，同比增长11.43%；实
现净利息收入708.96亿元，同比增长5.07%；实现非利息净收入417.70亿元，同比减少8.08%。年化后
归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分
别为1.29%和19.11%，同比分别上升0.01和0.04个百分点。
资产负债规模小幅扩张。截至2017年6月30日，本集团资产总额61,996.90亿元，较上年末增长
4.33%；贷款和垫款总额35,399.38亿元，较上年末增长8.53%；负债总额57,778.66亿元，较上年末增长
4.31%；客户存款总额41,422.54亿元，较上年末增长8.95%。
不良贷款下降，拨备覆盖保持稳健水平。截至2017年6月30日，本集团不良贷款总额604.59亿元，
较上年末减少6.62亿元；不良贷款率为1.71%，较上年末减少0.16个百分点；不良贷款拨备覆盖率
224.69%，较上年末提高44.67个百分点。
3.2 利润表分析
3.2.1 财务业绩摘要
2017年1-6月，本集团实现税前利润499.42亿元，同比增长9.77%，实际所得税率为20.98%，同
比下降1.36个百分点。下表列出2017年上半年本集团主要损益项目变化。
2017年1-6月 2016年1-6月 变动额
（人民币百万元）
净利息收入 70,896 67,477 3,419
净手续费及佣金收入 34,750 37,779 (3,029)
其他净收入 7,020 7,663 (643)
业务及管理费 (29,249) (26,463) (2,786)
税金及附加 (1,073) (5,133) 4,060
保险申索准备 (120) (133)
资产减值损失 (32,648) (36,170) 3,522
营业外收支净额 366 475 (109)
税前利润 49,942 45,495 4,447
所得税 (10,476) (10,163) (313)
净利润 39,466 35,332 4,134
归属于本行股东净利润 39,259 35,231 4,028
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.2.2 营业收入
2017年1-6月，本集团实现营业收入1,126.66亿元，同比下降0.22%。其中净利息收入的占比为
62.93%，同比上升3.17个百分点，非利息净收入的占比为37.07%，同比下降3.17个百分点。
下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。
2017年1-6月 2016年1-6月 2015年1-6月
（%） （%） （%）
净利息收入 62.93 59.76 63.91
净手续费及佣金收入 30.84 33.46 29.53
其他净收入 6.23 6.78 6.56
合计 100.00 100.00 100.00
3.2.3 利息收入
2017年1-6月，本集团实现利息收入1,163.93亿元，同比上升6.92%，主要由于生息资产规模增
长。贷款和垫款利息收入仍为本集团利息收入最大组成部分。
贷款利息收入
2017年1-6月，本集团贷款和垫款利息收入为815.90亿元，同比上升6.97%。
下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及年化平均收益率情
况。
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息收入 平均余额 利息收入
收益率% 收益率%
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,651,597 32,451 3.96 1,503,021 33,801 4.52
零售贷款 1,613,404 47,163 5.89 1,283,310 40,057 6.28
票据贴现 163,198 1,976 2.44 159,370 2,418 3.05
贷款和垫款 3,428,199 81,590 4.80 2,945,701 76,276 5.21
2017年1-6月，本公司贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额14,339.76亿元，利息收入
390.33亿元，年化平均收益率5.49%；中长期贷款平均余额17,389.23亿元，利息收入380.95亿元，年
化平均收益率4.42%。短期贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的信
用卡贷款及小微贷款收益率较高。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.2.4 利息支出
2017年1-6月，本集团利息支出为454.97亿元，同比上升9.95%，主要由于计息负债规模增长。
受存款活期化及降息后定期存款重定价效应逐步释放影响，计息负债平均成本率同比小幅下降。
客户存款利息支出
2017年1-6月，本集团客户存款利息支出为242.16亿元，同比上升2.78%，主要是由于客户存款
规模上升。
下表列出所示期间本集团公司客户存款及零售客户存款的平均余额、利息支出和年化平均成本
率。
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
成本率% 成本率%
（人民币百万元，百分比除外）
公司客户存款
活期 1,470,672 5,124 0.70 1,233,410 4,034 0.66
定期 1,171,623 14,006 2.41 1,100,738 13,835 2.53
小计 2,642,295 19,130 1.46 2,334,148 17,869 1.54
零售客户存款
活期 969,894 1,749 0.36 843,158 1,535 0.37
定期 333,911 3,337 2.02 347,848 4,157 2.40
小计 1,303,805 5,086 0.79 1,191,006 5,692 0.96
客户存款总额 3,946,100 24,216 1.24 3,525,154 23,561 1.34
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3.2.5 净利息收入
2017年1-6月，本集团净利息收入为708.96亿元，同比增长5.07%。
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
2017 年 1-6 月 2016 年 1-12 月 2016 年 1-6 月
年化平均 平均 年化平均
生息资产 平均 利息 平均 利息 平均 利息
收益率 收益 收益率
余额 收入 余额 收入 余额 收入
% 率% %
（人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款 3,428,199 81,590 4.80 3,075,611 151,236 4.92 2,945,701 76,276 5.21
投资 1,414,121 24,653 3.52 1,300,604 45,721 3.52 1,331,646 23,577 3.56
存放中央银行
568,452 4,279 1.52 557,347 8,170 1.47 564,214 4,059 1.45
款项
存拆放同业和
其他金融机 461,410 5,871 2.57 451,820 10,354 2.29 416,937 4,945 2.39
构款项
合计 5,872,182 116,393 4.00 5,385,382 215,481 4.00 5,258,498 108,857 4.16
年化平均
年化平均 平均 平均 利息
平均 利息 平均 利息 成本率
成本率 成本 余额 支出
余额 支出 余额 支出 %
% 率% (重述) (重述)
（重述）
计息负债 （人民币百万元，百分比除外）
客户存款 3,946,100 24,216 1.24 3,619,703 46,000 1.27 3,525,154 23,561 1.34
同业和其他金
融机构存拆 867,224 11,172 2.60 873,695 20,168 2.31 818,438 10,669 2.62
放款项
应付债券 323,450 5,983 3.73 301,430 9,925 3.29 310,518 5,041 3.26
向中央银行借
285,366 4,126 2.92 177,449 4,793 2.70 207,057 2,109 2.05
款
合计 5,422,140 45,497 1.69 4,972,277 80,886 1.63 4,861,167 41,380 1.71
净利息收入 / 70,896 / / 134,595 / / 67,477 /
净利差 / / 2.31 / / 2.37 / / 2.45
净利息收益率 / / 2.43 / / 2.50 / / 2.58
注：2016 年年报起，本集团将票据回购式再贴现负债及对央行公开市场债券回购负债从“卖出回购款项”重分类至
“向中央银行借款”，“利息支出”明细亦据此进行重分类。2016 年中期报告相关明细数据和财务指标已重述。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
2017年1-6月，本集团净利差为2.31%，同比下降14个基点，主要受营改增价税分离因素影响。
生息资产年化平均收益率为4.00%，同比下降16个基点，计息负债年化平均成本率为1.69%，同比下
降2个基点。
2017年1-6月，本集团净利息收益率为2.43%，同比下降15个基点。
下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况：
规模变化以平均余额（日均余额）变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利
率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。
2017年1-6月对比2016年1-6月
增（减）因素 增（减）
规模 利率 净值
（人民币百万元）
资产
贷款和垫款 29,543 (24,229) 5,314
投资 2,282 (1,206) 1,076
存放中央银行款项 (591) 811
存拆放同业和其他金融机构款项 (594) 1,520
利息收入变动 30,640 (23,104) 7,536
负债
客户存款 8,231 (7,576)
同业和其他金融机构存拆放款项 893 (390)
应付债券 (1,973) 2,915
向中央银行借款 (1,605) 3,622 2,017
利息支出变动 5,546 (1,429) 4,117
净利息收入变动 25,094 (21,675) 3,419
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
2017 年 1-3 月 2017 年 4-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息收入 平均余额 利息收入
收益率% 收益率%
生息资产 （人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款 3,374,096 40,016 4.81 3,481,710 41,574 4.79
投资 1,372,798 11,709 3.46 1,454,990 12,944 3.57
存放中央银行款项 570,732 2,123 1.51 566,197 2,156 1.53
存拆放同业和其他金融机构款项 517,495 3,212 2.52 405,941 2,659 2.63
合计 5,835,121 57,060 3.96 5,908,838 59,333 4.03
2017 年 1-3 月 2017 年 4-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
成本率% 成本率%
计息负债 （人民币百万元，百分比除外）
客户存款 3,932,874 11,989 1.24 3,959,181 12,227 1.24
同业和其他金融机构存拆放款项 893,115 5,621 2.55 841,619 5,551 2.65
应付债券 318,421 2,837 3.61 328,424 3,146 3.84
向中央银行借款 252,951 1,699 2.72 317,425 2,427 3.07
合计 5,397,361 22,146 1.66 5,446,649 23,351 1.72
净利息收入 / 34,914 / / 35,982 /
净利差 / / 2.30 / / 2.31
净利息收益率 / / 2.43 / / 2.44
由于资产结构改善带动资产收益率上升，2017年第二季度本集团净利差为2.31%，环比上升1
个基点；生息资产年化平均收益率为4.03%，环比上升7个基点；计息负债年化平均成本率为1.72%，
环比上升6个基点。
2017年第二季度本集团净利息收益率为2.44%，环比上升1个基点。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.2.6 非利息净收入
2017年1-6月，本集团实现非利息净收入417.70亿元，同比下降8.08%。构成如下：
净手续费及佣金收入为347.50亿元，同比下降8.02%。其中：银行卡手续费收入同比增加17.14
亿元，增幅35.72%，主要是代理银联POS收入及个人信用卡其他手续费收入增长；结算与清算手续
费收入同比增加20.63亿元，增幅61.29%，主要是电子支付收入增长；托管及其他受托业务佣金收入
同比下降40.49亿元，降幅25.32%，其中，2017年1-6月实现受托理财收入62.39亿元，同比下降37.03%；
实现托管业务收入25.42亿元，同比下降7.33%。
其他非利息净收入为70.20亿元，同比下降8.39%。其中：投资收益44.09亿元，同比下降46.77%，
主要由于票据价差收益和贵金属现货交易价差收益减少；其他业务净收入12.14亿元，同比增长
74.43%，主要由于经营租赁收入增长；公允价值变动净损益-2.08亿元，同比增加20.47亿元，主要
由于贵金属现货头寸及其相关衍生品估值增加。
从业务分部看，其中，批发金融业务非利息净收入184.40亿元，同比减少17.57%，占本集团非
利息净收入的44.15%；零售金融业务非利息净收入202.45亿元，同比增长1.52%，占本集团非利息
净收入的48.47%；其他业务非利息净收入30.85亿元，同比减少1.44%，占本集团非利息净收入的
7.38%。
下表列出所示期间本集团非利息净收入的主要组成部分。有关本公司非利息净收入的详情，请
参阅本报告3.9.1节中关于非利息净收入的分析。
2017年1-6月 2016年1-6月
（人民币百万元）
手续费及佣金收入 37,526 39,991
银行卡手续费 6,512 4,798
结算与清算手续费 5,429 3,366
代理服务手续费 8,280 9,676
信贷承诺及贷款业务佣金 2,271 2,363
托管及其他受托业务佣金 11,942 15,991
其他 3,092 3,797
减：手续费及佣金支出 2,776 2,212
净手续费及佣金收入 34,750 37,779
其他非利息净收入 7,020 7,663
公允价值变动净损失 (208) (2,255)
投资净收益 4,409 8,283
汇兑净收益 1,605
其他业务净收入 1,214
非利息净收入总额 41,770 45,442
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.2.7 业务及管理费
2017年1-6月，本集团业务及管理费为292.49亿元，同比增长10.53%；成本收入比为25.96%，同
比上升2.52个百分点。
下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。
2017年1-6月 2016年1-6月
（人民币百万元）
员工费用 17,734 16,359
固定资产及投资性房地产折旧 2,177 1,774
租赁费 2,066 2,002
其他一般及行政费用 7,272 6,328
业务及管理费合计 29,249 26,463
3.2.8 资产减值损失
2017年1-6月，本集团资产减值损失为326.48亿元，同比减少9.74%。
下表列出所示期间本集团资产减值损失的主要构成。
2017年1-6月 2016年1-6月
（人民币百万元）
贷款和垫款 33,139 35,207
应收同业和其他金融机构款项 100 (9)
投资 (960)
其他资产 369
资产减值损失合计 32,648 36,170
贷款减值损失是资产减值损失最大的组成部分。2017年上半年贷款减值损失331.39亿元，同比
减少5.87%。有关贷款减值准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.3 资产负债表分析
3.3.1 资产
截至2017年6月30日，本集团资产总额达61,996.90亿元，较上年末增长4.33%。
下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。
2017年6月30日 2016年12月31日
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款总额 3,539,938 57.10 3,261,681 54.89
贷款减值准备 (135,844) (2.19) (110,032) (1.85)
贷款和垫款净额 3,404,094 54.91 3,151,649 53.04
投资证券及其他金融资产 1,571,099 25.34 1,463,322 24.63
现金、贵金属及存放中央银行款项 610,420 9.85 600,510 10.11
存放同业和其他金融机构款项 61,312 0.99 103,013 1.73
拆出资金及买入返售金融资产 384,031 6.19 478,950 8.06
商誉 9,954 0.16 9,954 0.17
其他（注）
158,780 2.56 134,913 2.26
资产总额 6,199,690 100.00 5,942,311 100.00
注：包括应收利息、固定资产、无形资产、投资性房地产、递延所得税资产和其他资产。
3.3.1.1 贷款和垫款
截至2017年6月30日，本集团贷款和垫款总额为35,399.38亿元，较上年末增长8.53%；贷款和垫
款总额占资产总额的比例为57.10%，较上年末上升2.21个百分点。有关本集团贷款和垫款的详情，
请参阅本章“贷款质量分析”一节。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.3.1.2 投资证券及其他金融资产
本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具。
下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
以公允价值计量且其变动计入当期
52,956 3.37 55,972 3.82
损益的金融资产
可供出售金融资产 404,182 25.73 389,138 26.59
持有至到期投资 516,094 32.85 477,064 32.60
应收款项类投资 582,370 37.07 528,748 36.13
长期股权投资 4,016 0.25 3,712 0.27
衍生金融资产 11,481 0.73 8,688 0.59
投资证券及其他金融资产总额 1,571,099 100.00 1,463,322 100.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
截至 2017 年 6 月 30 日，本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为 529.56
亿元，较上年末减少 5.39%，该类投资主要是把握债券市场交易机会的需要。2017 年上半年，受到
货币政策和去杠杆政策的影响，交易账户债券市值受到一定冲击。本集团通过加强市场研究，采取
与市场形势相匹配的稳健型交易策略，前瞻性地降低交易账户久期和规模，并采用利率衍生工具进
行对冲，在适度减少交易敞口的同时积极进行债券及利率互换的波段操作，整体受冲击程度可控。
相关详情请参阅财务报告附注 10“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。
可供出售金融资产
截至 2017 年 6 月 30 日，本集团可供出售金融资产为 4,041.82 亿元，较上年末增长 3.87%。该
类投资主要是基于提高经营绩效的需要。2017 年上半年，本集团顺应市场趋势，积极把握市场机会，
重点增持国债等高流动性资产，灵活调整久期，优化了资产负债配置结构。相关详情请参阅财务报
告附注 11“可供出售金融资产”。
持有至到期投资
截至 2017 年 6 月 30 日，本集团持有至到期投资为 5,160.94 亿元，较上年末增长 8.18%。该类
投资是基于银行账户利率风险管理及流动性管理的需要，兼顾收益与风险，作为本集团资产负债的
战略性配置而长期持有，主要类别为中国政府债券、政策性银行债券等。2017 年上半年，为配合地
方政府债务置换，同时出于全行综合经营需要考虑，持有至到期投资增量以地方政府债券为主。相
关详情请参阅财务报告附注 13“持有至到期投资”。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
应收款项类投资
应收款项类投资主要为本集团持有的无活跃市价债券投资和非标准债权投资。截至 2017 年 6
月 30 日，本集团应收款项类投资为 5,823.70 亿元，较上年末增长 10.14%，主要是非标准债权投资
增加。相关详情请参阅财务报告附注 14“应收款项类投资”及本报告 3.9.1 节中关于自营非标业务
的分析。
按发行主体分类列示的本集团债券投资总额构成
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
官方机构 （注）
483,713 428,932
政策性银行 243,019 264,317
商业银行及其他金融机构 140,716 139,628
其他（注）
77,248 68,291
债券投资合计 944,696 901,168
注：“官方机构”包括中央及地方政府，“其他”主要是企业。
报告期末本公司所持前十大面值金融债券
债券名称 面值（人民币百万元） 票面利率(%) 到期日 减值
2012 政策性银行债券 6,242 4.06 2022-07-09 -
2013 政策性银行债券 5,530 4.43 2023-01-10 -
2016 商业银行债券 5,000 0 2017-12-14 -
2014 政策性银行债券 4,750 5.67 2024-04-08 -
2014 政府债券 4,720 4.13 2024-09-18 -
2016 商业银行债券 4,700 0 2017-09-13 -
2012 政策性银行债券 4,690 4.29 2022-09-17 -
2012 政策性银行债券 4,630 4.44 2022-04-23 -
2016 商业银行债券 4,500 0 2017-12-05 -
2015 政策性银行债券 4,250 4.18 2022-05-04 -
注：上述金融债券发行人财务状况在报告期内没有发生重大变化。票面利率为零的债券为贴现发行。
长期股权投资
截至 2017 年 6 月 30 日，本集团长期股权投资为 40.16 亿元，较上年末增加 3.04 亿元，主要是
对权益法下合营公司的投资收益增加。下表列出本集团长期股权投资构成的情况。
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
对合营公司的投资 3,998 3,630
对联营公司的投资 18
长期股权投资总额 4,016 3,712
减值准备 - -
长期股权投资净额 4,016 3,712
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
衍生金融工具
截至 2017 年 6 月 30 日，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。详情请参
阅财务报告附注 46(g)“风险管理—运用衍生金融工具”。
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
名义金额 公允价值 名义金额 公允价值
资产 负债 资产 负债
（人民币百万元）
利率衍生金融工具 1,127,860 1,772 (1,734) 1,410,276 599 (450)
货币衍生金融工具 1,342,385 9,309 (13,942) 1,257,163 8,022 (10,634)
其他衍生金融工具 129,955 400 (401) 335 67 (68)
合计 2,600,200 11,481 (16,077) 2,667,774 8,688 (11,152)
2017 年上半年，人民币兑美元汇率中间价形成机制有序运行，汇率形成机制的规则性、透明度
和市场化水平不断提升，人民币汇率逐步企稳，人民币汇率市场双边波动减小，市场避险意愿减弱，
结售汇客盘交易量下降。本集团充分发挥交易能力强的优势，把握人民币掉期交易机会，加大交易
力度，外汇交易利润实现增长。
3.3.1.3 商誉
截至2017年6月30日，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值为99.54亿元。
3.3.2 负债
截至2017年6月30日，本集团负债总额为57,778.66亿元，较上年末增长4.31%。
下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。
2017年6月30日 2016年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比% 金额 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
客户存款 4,142,254 71.69 3,802,049 68.64
同业和其他金融机构存放款项 399,902 6.92 555,607 10.03
向中央银行借款 351,542 6.08 330,108 5.96
拆入资金 212,457 3.68 248,876 4.49
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债 23,995 0.42 23,576 0.43
衍生金融负债 16,077 0.28 11,152 0.20
卖出回购金融资产款 158,357 2.74 162,942 2.94
应付债券 346,902 6.00 275,082 4.97
（注）
其他 126,380 2.19 129,557 2.34
负债总额 5,777,866 100.00 5,538,949 100.00
注：包括应付职工薪酬、应交税费、应付利息、递延所得税负债和其他负债。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
客户存款
截至2017年6月30日，本集团客户存款总额为41,422.54亿元，较上年末增长8.95%，占本集团负
债总额的71.69%，为本集团的主要资金来源。
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。
2017年6月30日 2016年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比% 金额 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
公司客户存款
活期存款 1,543,497 37.26 1,441,225 37.91
定期存款 1,222,528 29.52 1,076,266 28.30
小计 2,766,025 66.78 2,517,491 66.21
零售客户存款
活期存款 1,042,025 25.15 951,615 25.03
定期存款 334,204 8.07 332,943 8.76
小计 1,376,229 33.22 1,284,558 33.79
客户存款总额 4,142,254 100.00 3,802,049 100.00
截至2017年6月30日，本集团活期存款占客户存款总额的比例为62.41%，较上年末下降0.53个百
分点。其中，公司客户活期存款占公司客户存款的比例为55.80%，较上年末下降1.45个百分点，零
售客户活期存款占零售客户存款的比例为75.72%，较上年末上升1.64个百分点。
3.3.3 股东权益
截至2017年6月30日，本集团股东权益为4,218.24亿元，较上年末增长4.58%。归属于本行股东权
益为4,193.77亿元，较上年末增长4.23%，其中：未分配利润为2,194.63亿元，较上年末增长10.22%；
其他综合收益为-6.18亿元，主要是因为债市估值下跌。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.4 贷款质量分析
报告期内，本集团信贷资产规模平稳增长，不良贷款率下降，拨备覆盖保持稳健水平，风险损
失吸收能力进一步增强。截至2017年6月30日，本集团贷款总额35,399.38亿元，较上年末增长8.53%；
不良贷款率1.71%，较上年末下降0.16个百分点；不良贷款拨备覆盖率224.69%，较上年末上升44.67
个百分点；贷款拨备率3.84%，较上年末上升0.47个百分点。
3.4.1 按五级分类划分的贷款分布情况
下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占总额 占总额
金额 金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
正常类贷款 3,418,740 96.57 3,132,460 96.04
关注类贷款 60,739 1.72 68,100 2.09
次级类贷款 21,544 0.62 24,309 0.74
可疑类贷款 23,531 0.66 22,296 0.68
损失类贷款 15,384 0.43 14,516 0.45
客户贷款总额 3,539,938 100.00 3,261,681 100.00
不良贷款总额 60,459 1.71 61,121 1.87
在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑及损失类的贷款。截至
报告期末，本集团不良贷款总额604.59亿元，较上年末下降1.08%。其中，不良贷款减少以次级贷款
为主，期末次级类贷款占比下降0.12个百分点至0.62%。期末关注类贷款607.39亿元，较上年末减少
10.81%，占比1.72%，较上年末下降0.37个百分点。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.4.2 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占总额 不良 占总额 不良
不良贷款 不良贷
贷款金额 百分比 贷款 贷款金额 百分比 贷款
率%(1) 款率%(1)
% 金额 % 金额
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,684,099 47.57 45,672 2.71 1,566,570 48.03 45,719 2.92
流动资金贷款 875,902 24.74 30,788 3.52 794,577 24.36 29,064 3.66
固定资产贷款 387,054 10.93 5,431 1.40 363,802 11.15 5,304 1.46
贸易融资 196,146 5.54 2,628 1.34 192,801 5.91 3,433 1.78
其他(2) 224,997 6.36 6,825 3.03 215,390 6.61 7,918 3.68
票据贴现 (3)
153,951 4.35 - - 154,517 4.74 - -
零售贷款 1,701,888 48.08 14,787 0.87 1,540,594 47.23 15,402 1.00
小微贷款 297,683 8.41 4,269 1.43 283,502 8.69 4,629 1.63
个人住房贷款 807,665 22.82 2,713 0.34 728,328 22.32 3,023 0.42
信用卡贷款 456,219 12.89 5,764 1.26 409,198 12.55 5,717 1.40
其他(4) 140,321 3.96 2,041 1.45 119,566 3.67 2,033 1.70
客户贷款总额 3,539,938 100.00 60,459 1.71 3,261,681 100.00 61,121 1.87
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)主要包括融资租赁、并购贷款及对公按揭等其他公司贷款。
(3)票据贴现逾期后转入公司贷款核算。
(4)其他主要包括综合消费贷款、商用房贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款及以货币资产质押的其他个
人贷款。
2017 年上半年，本集团零售、公司信贷业务均衡发展，贷款结构持续优化。零售贷款方面，加
大自住需求的住房按揭贷款投入，稳健发展小微贷款，零售贷款占比提高 0.85 个百分点至 48.08%。
截至报告期末，零售贷款不良率 0.87%，较上年末下降 0.13 个百分点。公司贷款方面，流动资金贷
款占比略有上升，固定资产贷款、贸易融资贷款占比下降，各品种贷款不良率均呈下降趋势，资产
质量向好。截至报告期末，本集团公司贷款不良率 2.71%。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.4.3 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占总额 不良 不良贷 占总额 不良 不良贷
贷款金额 百分比 贷款 款率%(1) 贷款金额 百分比 贷款 款率%(1)
% 金额 % 金额
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,684,099 47.57 45,672 2.71 1,566,570 48.03 45,719 2.92
制造业 291,921 8.25 18,561 6.36 297,442 9.12 18,970 6.38
批发和零售业 267,114 7.55 11,479 4.30 228,751 7.01 10,589 4.63
房地产业 243,331 6.87 2,605 1.07 227,564 6.98 2,292 1.01
交通运输、仓储和
207,506 5.86 1,615 0.78 193,829 5.94 1,587 0.82
邮政业
建筑业 88,720 2.51 1,914 2.16 84,673 2.60 1,671 1.97
电力、热力、燃气
及水生产和 124,614 3.52 1,279 1.03 108,669 3.33 1,088 1.00
供应业
采矿业 47,414 1.34 6,694 14.12 49,479 1.52 8,163 16.50
租赁和商务
128,670 3.63 221 0.17 102,469 3.14 129 0.13
服务业
水利、环境和公共
40,426 1.14 242 0.60 35,243 1.08 216 0.61
设施管理业
信息传输、软件和
68,180 1.93 285 0.42 77,492 2.38 225 0.29
信息技术服务业
其他(2) 176,203 4.97 777 0.44 160,959 4.93 789 0.49
票据贴现 153,951 4.35 - - 154,517 4.74 - -
零售贷款 1,701,888 48.08 14,787 0.87 1,540,594 47.23 15,402 1.00
客户贷款总额 3,539,938 100.00 60,459 1.71 3,261,681 100.00 61,121 1.87
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)主要包括金融，农、林、牧、渔，住宿和餐饮，卫生和社会工作等行业。
2017 年上半年，本集团继续支持实体经济发展，持续优化风险资产组合配置，坚持优质行业、
优质区域、优质项目和优质客户的“四优”原则，挖掘战略新兴产业、现代服务业、先进制造业、
文化产业等新行业、新市场；信贷资源向总行、分行两级战略客户倾斜，加大优质及潜力客户资产
业务拓展，压缩退出产能过剩、高负债等风险客户，优化信贷资源配置，实现风险、收益、成本综
合平衡。
报告期内，本集团不良贷款及不良率实现双降，不良贷款较上年末减少 6.62 亿元，不良率较上
年末下降 0.16 个百分点，其中采矿业、批发和零售业不良率分别下降 2.38、0.33 个百分点，资产质
量进一步好转。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.4.4 按地区划分的贷款及不良贷款分布情况
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占总额 不良贷款 不良贷 占总额 不良贷款 不良贷
(注) 注)
贷款金额 百分比 金额 款率% 贷款金额 百分比 金额 款率%(
% %
（人民币百万元，百分比除外）
总行 563,892 15.93 5,956 1.06 499,102 15.30 5,993 1.20
长江三角洲地区 740,393 20.92 10,591 1.43 674,209 20.67 11,134 1.65
环渤海地区 431,073 12.18 7,862 1.82 398,961 12.23 6,427 1.61
珠江三角洲及
海西地区 601,129 16.98 8,497 1.41 561,539 17.21 7,082 1.26
东北地区 145,497 4.11 3,675 2.53 137,171 4.21 2,987 2.18
中部地区 337,506 9.53 7,328 2.17 311,713 9.56 10,128 3.25
西部地区 350,584 9.90 14,701 4.19 332,342 10.19 15,999 4.81
境外 100,268 2.83 169 0.17 99,149 3.04 - -
附属机构 269,596 7.62 1,680 0.62 247,495 7.59 1,371 0.55
客户贷款总额 3,539,938 100.00 60,459 1.71 3,261,681 100.00 61,121 1.87
注：代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
针对各区域经济特点及客群差异，2017年上半年本集团对各地分支行实行差异化分类督导管
理。对风险较高地区提高授信准入标准、动态调整业务授权，防范区域系统性风险。截至报告期末，
本集团长江三角洲地区、总行贷款余额占比上升较快，西部地区、珠江三角洲及海西地区、境外机
构贷款余额占比下降较快。
截至2017年6月30日，不良贷款主要集中在西部地区、长江三角洲地区和珠江三角洲及海西地
区，不良率分别较上年末下降0.62个百分点、下降0.22个百分点和上升0.15个百分点。报告期内，本
集团不良贷款增量集中在环渤海地区、珠江三角洲及海西地区。与此同时，本集团主动调整信贷结
构，报告期内，环渤海地区、珠江三角洲及海西地区贷款余额占比分别下降0.05、0.23个百分点。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.4.5 按担保方式划分的贷款及不良贷款分布情况
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占总额 不良贷款 不良贷 占总额 不良贷款 不良贷
贷款金额 百分比 金额 款率% (注) 贷款金额
百分比 金额 款率%(
注)
% %
（人民币百万元，百分比除外）
信用贷款 985,062 27.83 9,273 0.94 850,482 26.07 9,223 1.08
保证贷款 442,604 12.50 24,122 5.45 430,410 13.20 23,009 5.35
抵押贷款 1,539,921 43.50 24,895 1.62 1,428,313 43.79 22,024 1.54
质押贷款 418,400 11.82 2,169 0.52 397,959 12.20 6,865 1.73
票据贴现 153,951 4.35 - - 154,517 4.74 - -
客户贷款
3,539,938 100.00 60,459 1.71 3,261,681 100.00 61,121 1.87
总额
注：代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
截至报告期末，抵质押贷款较上年末增长7.23%，保证贷款较上年末增长2.83%，信用贷款较上
年末增长15.82%，主要是信用卡贷款的增长。
3.4.6 前十大单一借款人的贷款情况
2017 年 6 月 30 日 占资本净额
占贷款总额
十大借款人 行业 贷款金额 (高级法)
百分比%
（人民币百万元） 百分比%
A 批发和零售业 12,050 2.53 0.34
B 交通运输、仓储和邮政业 9,800 2.06 0.28
C 批发和零售业 8,096 1.70 0.23
D 交通运输、仓储和邮政业 7,445 1.56 0.21
E 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,032 1.26 0.17
F 房地产业 5,592 1.17 0.16
G 批发和零售业 4,927 1.03 0.14
H 交通运输、仓储和邮政业 4,767 1.00 0.13
I 交通运输、仓储和邮政业 4,704 0.99 0.13
J 制造业 4,525 0.95 0.13
合计 67,938 14.25 1.92
截至报告期末，本集团最大单一借款人贷款余额为120.50亿元，占本集团高级法下资本净额
的2.53%。最大十家单一借款人贷款总额为679.38亿元，占本集团高级法下资本净额的14.25%，
占本集团权重法下资本净额的14.11%，占本集团贷款总额的1.92%。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.4.7 按逾期期限划分的贷款分布情况
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占贷款总额 占贷款总额
贷款金额 贷款金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
逾期 3 个月以内 23,125 0.65 22,006 0.68
逾期 3 个月至 1 年 18,020 0.51 24,280 0.74
逾期 1 年以上至 3 年以内 28,592 0.81 21,580 0.66
逾期 3 年以上 1,850 0.05 2,013 0.06
逾期贷款合计 71,587 2.02 69,879 2.14
客户贷款总额 3,539,938 100.00 3,261,681 100.00
截至报告期末，本集团逾期贷款715.87亿元，较上年末增加17.08亿元，逾期贷款占比2.02%，
较上年末下降0.12个百分点。逾期贷款中，抵质押贷款占比47.63%，保证贷款占比31.34%，信用贷
款占比21.03%（主要为信用卡逾期贷款）。本集团对逾期贷款采取审慎的分类标准，不良贷款与逾
期90天以上贷款的比值为1.25。
3.4.8 重组贷款情况
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占贷款总额 占贷款总额
贷款金额 贷款金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
（注）
已重组贷款 18,297 0.52 16,671 0.51
其中：逾期超过 90 天
的已重组贷款 10,316 0.29 8,605 0.26
注：指经重组的不良贷款。
本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团重组贷款占比为 0.52%，较上
年末上升 0.01 个百分点。
3.4.9 抵债资产及减值准备计提情况
截至报告期末，本集团抵债资产的余额为 15.48 亿元，扣除已计提减值准备 6.90 亿元，抵债资
产净值为 8.58 亿元。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.4.10 贷款减值准备的变化
本集团采用个别评估及组合评估两种方式，在资产负债表日对贷款的减值损失进行评估。对于
单项金额重大的贷款，本集团采用个别方式进行减值测试，如有客观证据显示贷款已出现减值，其
减值损失金额的确认，以贷款账面金额与该贷款预计未来可收回现金流折现价值之间的差额计量，
并计入当期损益。对于单项金额不重大的贷款，以及以个别方式评估但没有客观证据表明已出现减
值的贷款，将包括在具有类似信用风险特征的贷款组合中进行减值测试，根据测试结果，确定组合
方式评估的贷款减值准备计提水平。
下表列出本集团客户贷款减值准备的变化情况。
2017 年上半年 2016 年
（人民币百万元）
期初余额 110,032 84,842
本期计提 36,413 67,188
本期转回 （3,274） （2,628）
本期转入/转出 23 （5,700）
注
已减值贷款折现回拨( ) （446） （1,001）
收回以前年度核销贷款 3,083 2,893
期内核销 （9,836） （35,942）
汇率变动 (151)
期末余额 135,844 110,032
注：指随着时间的推移，已减值的贷款其随后现值增加的累计利息收入。
本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，本集团贷款减值准备余额1,358.44亿
元，较上年末增加258.12亿元；不良贷款拨备覆盖率224.69%，较上年末上升44.67个百分点；贷款
拨备率3.84%，较上年末提高0.47个百分点。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.5 资本充足率分析
截至 2017 年 6 月 30 日，本集团高级法下资本充足率 14.59%，一级资本充足率 12.42%，比权
重法下分别高 2.74 和 2.44 个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本集团 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
高级法(1)下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 405,543 388,762 4.32
2.一级资本净额 405,562 388,780 4.32
3.资本净额 476,723 449,116 6.15
4.风险加权资产(不考虑并行
3,233,878 3,209,980 0.74
期底线要求)
其中：信用风险加权资产 2,838,984 2,813,611 0.90
市场风险加权资产 36,598 38,073 (3.87)
操作风险加权资产 358,296 358,296 -
5.风险加权资产（考虑并行期
3,266,377 3,368,990 (3.05)
底线要求）
6.核心一级资本充足率 12.42% 11.54% 上升 0.88 个百分点
7.一级资本充足率 12.42% 11.54% 上升 0.88 个百分点
8.资本充足率 14.59% 13.33% 上升 1.26 个百分点
杠杆率情况(2)
9.调整后的表内外资产余额 6,958,729 6,758,093 2.97
10.杠杆率 5.83% 5.75% 上升 0.08 个百分点
注 1：“高级法”指 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中
的高级计量方法，下同。目前，在该办法下，本集团及本公司核心一级资本充足率和一级资本充足
率保持一致。按该办法规定，本集团资本充足率计算范围包括招商银行及其附属公司。本公司资本
充足率计算范围包括招商银行境内外所有分支机构。截至 2017 年 6 月 30 日，本集团符合资本充足
率并表范围的附属公司包括：永隆银行、招银国际、招银租赁和招商基金。商业银行在实施资本计
量高级方法的并行期内，应当通过资本底线调整系数对银行风险加权资产乘以最低资本要求与储备
资本要求之和的金额、资本扣减项总额、可计入资本的超额贷款损失准备进行调整。资本底线要求
调整系数在并行期第一年为 95%，第二年为 90%，第三年及以后为 80%，2017 年为并行期实施的
第三年。
注 2：自 2015 年起使用 2015 年 2 月 12 日中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》
计算杠杆率。2017 年第一季度末、2016 年末、2016 年第三季度末本集团的杠杆率水平分别为：6.01%、
5.75%、5.99%。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
本公司高级法下资本充足率 14.36%，一级资本充足率 12.08%，比权重法下分别高 2.99 和 2.63
个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本公司 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
高级法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 351,115 339,976 3.28
2.一级资本净额 351,115 339,976 3.28
3.资本净额 417,263 397,649 4.93
4.风险加权资产(不考虑并行期底
2,885,116 2,887,494 (0.08)
线要求)
其中：信用风险加权资产 2,516,334 2,516,838 (0.02)
市场风险加权资产 30,384 32,258 (5.81)
操作风险加权资产 338,398 338,398 -
5.风险加权资产（考虑并行期底线
2,906,119 3,061,019 (5.06)
要求）
6.核心一级资本充足率 12.08% 11.11% 上升 0.97 个百分点
7.一级资本充足率 12.08% 11.11% 上升 0.97 个百分点
8.资本充足率 14.36% 12.99% 上升 1.37 个百分点
截至 2017 年 6 月 30 日，本集团权重法下资本充足率 11.85%，较上年末下降 0.15 个百分点，一
级资本充足率 9.98%，较上年末下降 0.11 个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本集团 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
（注）
权重法 下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 405,543 388,762 4.32
2.一级资本净额 405,562 388,780 4.32
3.资本净额 481,588 462,493 4.13
4.风险加权资产 4,063,482 3,852,894 5.47
5.核心一级资本充足率 9.98% 10.09% 下降 0.11 个百分点
6.一级资本充足率 9.98% 10.09% 下降 0.11 个百分点
7.资本充足率 11.85% 12.00% 下降 0.15 个百分点
注：“权重法”指按照 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》
中的相关规定，信用风险使用权重法，市场风险使用标准法，操作风险使用基本指标法，下同。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
本公司权重法下资本充足率 11.37%，较上年末下降 0.22 个百分点，一级资本充足率 9.45%，较
上年末下降 0.18 个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本公司 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
权重法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 351,115 339,976 3.28
2.一级资本净额 351,115 339,976 3.28
3.资本净额 422,129 408,962 3.22
4.风险加权资产 3,713,556 3,529,142 5.23
5.核心一级资本充足率 9.45% 9.63% 下降 0.18 个百分点
6.一级资本充足率 9.45% 9.63% 下降 0.18 个百分点
7.资本充足率 11.37% 11.59% 下降 0.22 个百分点
信用风险暴露余额
在本报告期内，在内评初级法下，本公司信用风险共划分为主权、金融机构、公司、零售、股
权、其他等六类风险暴露。各类风险暴露余额如下所示：
单位：人民币百万元
风险暴露类型 法人 集团
金融机构 853,830 853,830
公司 1,754,297 1,754,297
零售 2,148,841 2,148,841
内评覆盖部分
其中：个人住房抵押 858,723 858,723
合格循环零售 894,007 894,007
其他零售 396,111 396,111
表内 2,080,676 2,480,561
内评未覆盖部分 表外 126,968 137,969
交易对手 34,060 35,613
市场风险资本计量
本集团采用混合法计算市场风险资本要求，具体而言：采用内模法计算境内总行的一般市场风
险资本要求，采用标准法计算境内总行特定市场风险资本要求、境外机构及附属公司一般市场风险
和特定市场风险资本要求。报告期末，本集团市场风险资本要求为 29.28 亿元，风险加权资产为 365.98
亿元，其中采用内模法计算的一般市场风险资本要求为 17.41 亿元，采用标准法计算的市场风险资
本要求为 11.87 亿元。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
本集团采用历史市场数据长度为 250 天，置信度为 99%，持有期为 10 天的市场风险价值计算
内模法资本要求。报告期末，本集团市场风险价值指标如下表所示：
单位：人民币百万元
序号 项目 报告期压力风险价值 报告期一般风险价值
1 平均值 261
2 最大值 619
3 最小值 93
4 期末值 313
3.6 分部经营业绩
以下分部经营业绩分别按业务分部和地区分部列示。由于业务分部信息较接近本集团的经营活
动，本集团以业务分部信息为分部报告的主要形式。分部报告数据主要来自本公司管理会计系统多
维盈利报告。
业务分部
本集团主要业务包括批发金融业务和零售金融业务。下表列出所示期间本集团各业务分部的经
营业绩。
单位：人民币百万元
2017年1-6月 2016年1-6月
税前利润
营业收入 税前利润 营业收入 注
（重述）
批发金融业务 53,334 20,889 55,392 15,137
零售金融业务 56,119 27,682 53,199 27,416
其他业务 3,213 1,371 4,328 2,942
合计 112,666 49,942 112,919 45,495
注：自2017年起，本集团细化对总行层面资产减值损失的考核管理，将其按照业务性质分摊至相应业务条线，2016
年同期数据已相应调整。
报告期内，本集团零售金融业务营业收入为561.19亿元，同比增长5.49%，占本集团营业收入的
49.81%，同比上升2.70个百分点。零售金融业务税前利润为276.82亿元，占业务条线税前利润的56.99%。
零售金融业务成本收入比为30.56%，同比上升1.23个百分点。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
地区分部
本集团主要营销网络集中于中国境内相对富裕的地区及其他地区的一些大城市。下表列示所示
期间本集团按地理区域划分的分部业绩。
总资产 总负债 税前利润总额
2017年6月30日 2017年6月30日 2017年1-6月
金额 占比 金额 占比 金额 占比
（%） （%） （%）
（人民币百万元，百分比除外）
总行 2,536,767 41 2,225,112 38 2,703
长江三角洲地区 858,335 14 848,840 15 12,822 26
环渤海地区 528,014 9 522,047 9 8,360 17
珠江三角洲及海西地区 707,849 11 700,055 12 10,733 21
东北地区 173,525 3 172,832 3 957
中部地区 385,135 6 381,966 7 4,328
西部地区 389,514 6 386,274 7 4,452
境外 187,953 3 185,866 3 1,229
附属机构 432,598 7 354,874 6 4,358
合计 6,199,690 100 5,777,866 100 49,942 100
总资产 总负债 税前利润总额
2016年12月31日 2016年12月31日 2016年1-6月
金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%）
（人民币百万元，百分比除外）
总行 2,634,760 44 2,313,672 42 14,933 33
长江三角洲地区 768,653 13 760,973 14 8,402 18
环渤海地区 465,320 8 461,735 8 5,770 13
珠江三角洲及海西地区 634,092 11 626,656 11 7,207 16
东北地区 157,710 3 156,670 3 1,628
中部地区 353,771 6 354,073 6 1,756
西部地区 368,485 6 373,028 7 1,261
境外 177,271 3 173,987 3 929
附属机构 382,249 6 318,155 6 3,609
合计 5,942,311 100 5,538,949 100 45,495 100
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.7 其他
3.7.1 以公允价值计量相关的项目
本集团以公允价值计量相关项目包括贵金属、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产及负债、衍生金融资产及负债和可供出售金融资产。相关情况如下表所示：
本期计提
本期公允价值 计入权益的累计
项目 期初余额 /(转回) 期末余额
变动损益 公允价值变动
减值
（人民币百万元）
资产
贵金属 2,981 (219) - - 3,797
以公允价值计量且其变动 55,972 (96) - - 52,956
计入当期损益的金融资产
可供出售金融资产 389,138 - (3,357) (87) 404,182
衍生金融资产 8,688 122 (92) - 11,481
合计 456,779 (193) (3,449) (87) 472,416
负债
以公允价值计量且其变动计入 23,576 (15) - - 23,995
当期损益的金融负债
衍生金融负债 11,152 - - - 16,077
合计 34,728 (15) - - 40,072
注：(1)本表各项目间无勾稽关系；
(2)衍生金融资产及负债公允价值变动合计在资产端列示。
3.7.2 可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其相关情况
本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括
信贷承诺、经营租赁承担、资本支出承诺、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及其
他或有负债。信贷承诺是最主要的组成部分，截至2017年6月末，信贷承诺余额13,106.08亿元。
有关或有负债及承担详见本报告财务报表附注44“资产负债表外风险项目”。
3.7.3 逾期未偿债务情况
截至2017年6月末，本集团没有发生逾期未偿债务情况。
3.7.4 应收利息及其他应收款坏帐准备的计提情况
1.应收利息增减变动情况：
项目 期初余额 本期增加额 本期收回数额 期末余额
（人民币百万元）
贷款和垫款 8,657 81,590 80,328 9,919
投资 14,275 24,653 25,259 13,669
其他 3,319 10,150 8,884 4,585
合计 26,251 116,393 114,471 28,173
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
2.坏账准备的提取情况
项目 金额 损失准备金 计提方法
（人民币百万元）
应收利息 28,173 - 个别认定
其他应收款 11,074 1,084 个别认定
3.7.5 现金流量情况
2017 年 1-6 月，本集团经营活动产生的现金流量净额为-558.76 亿元，同比增加 2,444.50 亿元，
主要由于客户存款较上年同期增加较多；投资活动产生的现金流量净额为-824.69 亿元，同比增加
1,375.87 亿元净流出额，主要由于收回投资所收到的现金相对减少；筹资活动产生的现金流量净额
为 477.19 亿元，同比增加 196.61 亿元，主要由于偿还已到期债务支付的现金相对减少。
3.7.6 主要财务指标增减变动幅度及其原因
有关主要财务指标增减变动幅度及其原因，请参阅财务报告财务报表附注 52。
以下从 3.8 节开始的内容和数据均从本公司角度进行分析。
3.8 推进战略转型的成效分析
2017 年上半年，面对经济去杠杆和金融强监管的外部形势，本公司坚持战略转型方向，加大改
革和科技应用力度，抢抓业务机会，整体经营持续向好，实现效益质量规模均衡发展。
继续以“轻型银行”引领方向
1、“轻”资本：截至报告期末，本公司高级法下资本充足率和一级资本充足率分别为 14.36%
和 12.08%，较权重法下分别高 2.99 和 2.63 个百分点，资本节约效果明显；高级法下税前风险调整
后的资本收益率（RAROC）为 29.58%，明显高于资本成本。
2、“轻”资产：截至报告期末，本公司零售贷款总额较上年末增长 10.63%，高于贷款总额的增
幅；零售贷款总额占贷款总额的比重达 51.43%，较上年末提高 0.98 个百分点。其中，个人住房贷
款余额较上年末增加 795.97 亿元，信用卡贷款余额较上年末增加 470.72 亿元，分别占零售贷款总
额的 47.55%和 27.11%。2017 年上半年，本公司压退对公风险资产 161.71 亿元；传统的采矿业贷款
余额较上年末下降 1.46%且占比较上年末下降 0.14 个百分点；新兴的文化、体育和娱乐业贷款余额
较上年末增长 33.82%；在对公信贷敞口中，高评级客户敞口为 65.78%，较上年末提高 5.81 个百分
点。
3、“轻”负债：报告期内，本公司强化负债成本精细化管理，压缩高成本协议存款 264.40 亿元，
期末协议存款到期利率 5.66%。期末活期存款余额 25,138.79 亿元，较上年末增长 7.83%，活期存款
占比 63.59%，维持在较高水平。经过努力，在上半年市场利率中枢明显上抬的背景下，本公司报告
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
期内计息负债年化平均成本率较上年全年仅上升 6 个基点。
4、“轻”收入结构：受营改增及监管政策趋严等因素影响，本公司非利息净收入有所下降，但
占比仍维持在较高水平，本期非利息净收入占营业收入的比重为 35.20%。同时，零售金融业务营业
收入占本公司营业收入的 51.46%，同比增加 3.03 个百分点。
5、“轻”运营：报告期内，本公司招商银行 APP 和掌上生活 APP 月活跃用户双双突破 2,000
万；网上企业银行客户数增长 11.39%，交易笔数同比增长 88.05%；同业招赢通平台正式签约金融
机构达 1,108 家，线上交易替代率近 50%。有关分销渠道的详情，可参阅本章“分销渠道”一节。
报告期，本公司成本收入比 25.30%。
持续巩固“一体两翼”战略定位
1、一体动力强劲。
零售税前利润达 269.11 亿元，占本公司业务条线税前利润的比重为 57.17%；零售营业收入为
547.33 亿元，占本公司营业收入的 51.46%；成本收入比 30.30%；零售非利息净收入同比增长 1.12%，
在零售营业收入中占比 36.45%。零售客户基础不断夯实，私人银行、钻石、金葵花、金卡、有效大
众客户、信用卡流通户均进一步增长，特别是价值贡献最大的“双金客户”新增 58.52 万户，私人
银行业务稳步发展，户均管理客户总资产达 2,803.16 万元。零售管理客户总资产（AUM）余额较上
年末增加 3,678 亿元。零售活期存款增加 871.32 亿元，占本公司零售存款总额的 78.50%。零售贷
款总额占本公司贷款总额的 51.43%。
2、两翼齐飞共进。
公司金融核心客户经营渐趋深入，基础客群拓展效率大幅提高，报告期内新开对公存款客户
16.90 万户，现金管理客户数新增 12.60 万户，供应链有效资产核心客户数和有效资产上下游客户数
分别新增 256 和 1,807 户，小企业客户数较年初增长 10.47%，总行级战略客户数 166 户，较上年末
增长 22.96%。报告期内，“千鹰展翼”客群共有 67 家公司在境内成功 IPO 并在本公司开立 IPO 募
集资金专户，募集资金托管金额达 87.16 亿元。交易银行体系化竞争优势初步形成，期末供应链融
资余额增长 24.71%，国内保理业务量同比大幅增长 498.29%。
同业金融聚焦客户经营，同业活期存款规模及占比均位列全国性中小型银行首位，活期占比高
达 77.94%。跨境人民币同业往来业务继续保持领跑优势，期末境内外同业在本公司开立的跨境人民
币同业往来账户数位列全国性中小型银行首位，人民币跨境支付系统（CIPS）间接参与行客户数位
列全国性中小型银行第一、行业第二。票据转贴、再贴现交易量继续保持行业领先地位。
投资银行和大资管业务继续发力，成为“两翼”的双核驱动。投资银行逆势而上，非利息收入
同比增长 16.84%；理财业务资金余额 2.13 万亿元，净值型产品占比 75.72%，产品净值化转型再上
一层楼；资产托管规模保持增长，余额达 10.63 万亿元；金融市场业务危中寻机，外汇贵金属业务
逆市突破，人民币汇率掉期业务量同比增长 69.46%，单一客户衍生交易量同比增长 69.33%，人民
币期权银行间市场交易量排名蝉联市场首位，银行间黄金询价交易做市第二季度综合排名全市场第
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
一。
3、“一体两翼”内部协同稳中有进。
零售金融加强对公转介，报告期内新增零售转介批发有效客户数 9,111 户；深入挖掘战略客户
价值，与其展开全面深度合作，为战略客户及其员工提供专属的综合性零售金融服务，提升客户粘
度；充分发挥零售渠道在保险、基金、信托等产品方面的销售优势，为同业业务引流，有效促进托
管业务发展和机构存款增长。同时，公司金融也以自身的快速发展为零售金融业务增长打下坚实基
础。截至报告期末，全年代发工资个人客户新增 498 万户，其中代发有效户新增 353 万户，同比增
长 20.06%，当年代发额实现 6,255.26 亿元，同比增长 17.81%。投商行联动协作的一系列具有市场
影响力的重大项目落地，带动本公司市场竞争力的大幅提升及负债和跨境业务的快速发展。同业客
群经营助力本公司承销 377.87 亿元金融债，同业客群贡献 9.2 万亿元托管业务规模。通过“票据管
家”的交叉营销，带动了公司存款、贷款、代发、信用卡等公司、零售金融业务的拓展。
3.9 外部环境变化及措施
3.9.1 经营环境变化的影响及经营中关注的重点问题
1、关于 2017 年上半年宏观经济金融形势的基本看法
2017 年上半年，中国经济延续了稳中向好的发展态势。经济增速为 6.9%，服务业和消费保持
最高贡献，新动能进一步发挥作用，经济增长质量进一步提高。进出口增速均由负转正，贸易差额
总体稳步回升，人民币汇率、外汇储备显现稳中有升态势。物价涨幅较为温和，CPI 同比增长 1.4%，
扣除食品和能源的核心 CPI 同比增长 2.1%；PPI 总体稳定向好，城镇新增就业人数和失业率均保持
稳定。今年以来，央行在防范潜在金融风险的同时，增强灵活性和预见性，强化市场沟通，加强预
期引导，灵活运用包括公开市场操作、中期借贷便利（MLF）和抵押补充贷款（PSL）在内的多种货
币政策工具，将市场流动性保持在合理水平。同时，财政支出保持稳定，对经济增长提供了有力支
持。
2、关于净利息收益率
本公司 2017 年上半年净利息收益率为 2.50%，同比下降 13 个基点，比上年全年下降 5 个基点，
下降的主要原因是“营改增”价税分离影响拉低了账面净利息收入。但从季度环比情况来看，本公
司 2017 年二季度净利息收益率为 2.51%，比一季度提高 2 个基点，已连续两个季度回升，主要受益
于本公司在市场利率不断上升、负债成本压力加大的情况下，通过优化资产负债结构、提高资产收
益率和加大存款推动力度等措施，实现了净利息收益率的提升。
展望下半年，预计市场利率有所回落但仍将维持相对高位，存款增长乏力的局面仍将持续，负
债端成本压力将始终存在。本公司下半年的主要应对措施包括：一是采取综合措施全力推动存款增
长，稳定核心负债来源，降低主动负债压力；二是优化贷款结构，在风险可控前提下加大对消费贷
款、信用卡贷款等高收益产品的拓展力度；三是深化客户关系管理，提高贷款风险定价水平及客户
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
综合回报。整体来看，预计下半年本公司净利息收益率将保持相对稳定。
3、关于非利息净收入
2017 年上半年，本公司实现非利息净收入 374.43 亿元，同比下降 11.21%，主要原因包括：一
是上年前 4 个月尚未实施营改增政策，收入中包含了税收部分，而今年收入为价税分离后结果；二
是与资本市场高度相关的代理基金和代理信托业务收入不及预期；三是随着今年监管政策的趋严，
受托理财、代理保险、托管及同业等业务均受到较大冲击，收入增长面临一定压力。
就重点项目来看，本公司上半年实现财富管理手续费及佣金收入 152.01 亿元，同比下降 25.61%
（其中：受托理财收入 62.39 亿元，同比下降 37.03%；代理保险收入 37.65 亿元，同比下降 9.43%；
代理基金收入 30.63 亿元，同比下降 26.09%；代理信托收入 20.47 亿元，同比下降 2.15%；代理贵
金属收入 0.87 亿元，同比下降 34.51%）；银行卡手续费收入 64.65 亿元，同比增长 37.14%；托管收
入 25.42 亿元，同比下降 7.33%。
在监管日益严格和市场复杂多变的环境下，本公司更加坚定长期以来树立的审慎经营理念，积
极发展非息业务。零售方面，在国内私人财富持续高速增长的背景下，本公司将继续专注于财富管
理领域，依托 Fintech 技术，打造“摩羯智投”等一系列金融科技产品，提高个性化服务水平，为
零售客户提供适用的资产配置计划，实现从依赖产品佣金过渡到产品佣金与投资管理服务费并重的
盈利模式；此外，本公司将凭借庞大的零售客群和多元化的产品体系，在居民消费意愿增强的背景
下，推动消费金融、线上消费支付结算业务的持续发展。批发方面，本公司将继续巩固已有业务优
势，积极把握市场机会，主要措施包括：资产管理业务方面通过提高资产组织和配置能力，优化资
产结构；投行业务方面通过债券承销、并购金融、结构融资和股权投融资业务为客户提供投商行一
体化服务，获取更高综合收益；托管业务方面通过加大对托管系统资源的投入，以高度专业的自动
化托管系统打造核心竞争力；交易收入与其他非利息收入方面，通过加强对市场和监管政策的研判，
提高交易的投资收益，同时加强风险管控，确保交易收入的稳健增长。
4、关于资本管理
本公司持续优化业务结构，加强资本管理，报告期内满足中国银监会关于过渡期安排的最低资
本要求、储备资本要求及逆周期资本要求。
2017 年上半年，本公司通过资源优化配置推动结构调整，资本回报水平有所提升。权重法下风
险加权资产较上年末上升 5.23%，在资本消耗较低的情况下保持了盈利的稳健增长。高级法下风险
加权资产（考虑并行期底线要求）较上年末下降 5.06%，风险加权资产与总资产的比值为 49.85%，
较上年末下降 4.69 个百分点，资本节约效果明显。同时，本公司继续深化资本管理精细化理念，持
续推动风险调整资本收益率（RAROC）和经济利润（EVA）等价值评估指标的运用，实施内部资本
充足评估程序（ICAAP），动态平衡资本供给与需求，紧跟国际资本监管改革进展，持续开展巴Ⅲ
全球定量测算和系统重要性银行定量测算。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
本公司坚持市场化、品牌化和国际化的发展策略，持续推进资产证券化业务创新发展，进一步
为资本节约提供空间。全年安排多期信贷资产证券化项目，包括不良类和正常类，本报告期内已发
行一期信用卡不良信贷资产支持证券。截至报告期末，本公司累计发行 15 单信贷资产支持证券，
发行规模累计 669.3 亿元，业务品种和市场份额均位居同业前列。
下半年，本公司将继续贯彻“轻型银行”战略导向，优化业务结构和客户结构，深化应用风险
资本计量高级方法，提升资本回报水平和价值创造能力，全面提升资本绩效。
5、关于不良资产的生成及处置
截至2017年6月30日，本公司不良贷款率为1.80%，较上年末下降0.18个百分点；关注贷款率为
1.79%，较上年末下降0.36个百分点；贷款拨备率为4.05%，较上年末上升0.50个百分点；不良贷款
拨备覆盖率为225.17%，较上年末上升46.14个百分点；信用成本为2.08%，较上年末下降0.19个百分
点，风险水平整体可控。
2017 上半年，本公司不良生成趋缓。总体看，上半年累计新生成不良贷款余额 166.13 亿元，
同比减少 140.64 亿元，降幅 45.85%，不良贷款生成率 1.06%，较上年末下降 1.18 个百分点，一、
二季度累计不良生成率均低于上年同期；从行业看，制造业、采矿业不良生成额、不良生成率较上
年同期均大幅下降；从地区看，不良生成高发区域长三角、西部地区不良生成额、不良生成率较上
年同期均大幅下降；从客群看，大型、中型、小型企业较上年同期不良生成额、不良生成率双降。
报告期内，本公司进一步加强不良资产处置力度，运用多种途径化解风险资产，2017 年上半
年共处置不良贷款 177.91 亿元，其中：常规核销 88.48 亿元，清收 49.11 亿元，不良资产证券化
12.36 亿元，折价转让 0.66 亿元，通过重组、上迁、抵债、减免等其他方式处置 27.30 亿元。
2017 年上半年，本公司凭借高效和成熟的资产证券化运作机制，继续积极推进不良资产证券
化实践，报告期内发行了一期信用卡不良资产证券化项目，处置信用卡不良资产本金规模 12.36
亿元，发行证券面值 2.3 亿元。本公司根据监管规定自持各档证券的 5%，其余部分全部由市场投
资者认购。本公司不良资产证券化构建了市场化的发行和定价机制，实现了资产的真实出售和破
产隔离，从资产持有转向资产服务，有利于优化资产负债结构、提高资产流动性、改善收入结构
和提升资本充足率。
此外，自 2016 年债转股试点重启以来，本公司根据国务院《关于市场化银行债权转股权的指
导意见》，持续稳妥推进债转股有关业务，合理筛选目标客户，认真做好可行性分析和可操作的服
务方案。
6、关于重点领域资产质量
本公司积极应对外部宏观经济变化，强化房地产行业、地方政府融资平台、产能过剩行业等重
点领域风险管控。
对房地产授信业务，本公司根据房地产行业调控政策动态调整信贷政策，严格制定和执行城市、
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客户和项目的准入标准，持续加强表内外全口径风险限额管控；强化区域和客户名单制管理，主动
契合国家行业调控政策，严格执行国家政策要求，严控前期房地产价格过高、市场主体杠杆率已处
高位、市场成交严重低迷、呈现相当泡沫化的城市和实力较弱的中小房企、经营激进的房地产客户、
以及高杠杆、高融资成本地产项目的业务，全面深化与优质品牌房企的战略合作，进一步提升房地
产战略客户和房地产市场稳健程度较高的城市占比，实现资产结构持续优化。截至报告期末，境内
公司房地产广义口径风险业务余额 3,951.21亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财非标
投资等业务），较年初增加438.80亿元。其中，境内公司房地产贷款余额1,796.44亿元，较上年末增
加94.21亿元，占本公司贷款和垫款总额的5.49%，较上年末下降0.16个百分点。2017年以来，境内
公司房地产领域资产质量有所好转，不良贷款率1.24%，较上年末下降0.11个百分点。此外，涉及房
地产的或有信贷、本公司主动管理类代销等业务无不良资产，房地产领域债券投资未出现风险事件。
对地方政府融资平台业务，本公司实施全口径限额管理，进一步明确总量管控要求和区域集中
度管理要求；坚持“现金流稳定覆盖、业务模式合规”的准入标准，将资源投向按市场化、商业化
原则运作且具有良好现金流、符合政府购买（采购）、PPP模式的政策要求叙做的地方政府融资平台
业务，不断优化结构；持续跟进研究中央、地方政府债务政策变化，积极配合地方债务置换和限额
管理，保障本公司债权安全。截至报告期末，地方政府融资平台广义口径风险业务余额2,391.14亿
元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财非标投资等业务），较年初增加108.98亿元，其中，
表内贷款余额997.30亿元，较上年末减少49.53亿元，占本公司贷款和垫款总额的3.05%，较上年末
下降0.42个百分点；涉及地方政府融资平台的各项业务均无不良资产。
对煤炭、钢铁、水泥、船舶制造、光伏、煤化工等20个1本公司压缩退出类行业，本公司提高客
户准入标准，重点支持与国计民生密切相关的业内龙头企业和地区优势企业，优先投放涉及节能环
保改造和技术改造升级的融资需求；着力压缩退出重大风险客户和低端过剩产能客户，特别是涉及
去产能、去杠杆和符合“僵尸企业”标准的客户；严格执行行业限额管理，加强对风险贷款退出执
行过程的监测，优化风险缓释手段。截至2017年6月末，本公司压缩退出类行业全口径融资余额为
2,547.09亿元，较年初减少76.99亿元，其中，表内贷款余额2,217.26亿元，较年初减少78.65亿元，
占本公司贷款和垫款总额的6.78%，较年初下降0.84个百分点；不良贷款率10.78%，较年初下降2.64
个百分点。钢铁和水泥等行业余额较年初增加，主要是因为针对优质企业和先进产能增加了贷款；
船舶制造和煤化工等行业不良贷款减少较多，主要是因为加快退出了风险客户和低端产能客户。
7、关于自营非标业务
报告期内，本公司进一步强化自营资金投资非标准化债权资产业务的风险审查与资金投向合
规性审查，严格按照监管要求，根据所投资基础资产的性质，准确计量风险并计提相应资本与拨
备。截至报告期末，本公司自营资金投资非标准化债权资产的余额为 5,647.00 亿元，较上年末上
升 11.18%。截至报告期末资产结构如下：
1 20 行业指：煤炭、钢贸、煤贸、钢铁、电解铝、造船、玻璃、水运、炼焦、煤化工、工程机械、光伏、水泥、基础化工、有色金属冶
炼及压延（不含电解铝）、常用金属矿采选、化肥、造纸、纺织和化纤。
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信贷类自营非标投资余额 5,423.84 亿元，较上年末上升 21.39%，其中：2,237.64 亿元投资标
的为公司债权收益权，较上年末上升 55.38%，主要是由于报告期内对公信贷需求上升；600.77 亿
元投资标的为个人债权收益权，较上年末下降 2.94%；2,585.43 亿元投资标的为已贴现的银行承兑
汇票、商业承兑汇票收益权，较上年末上升 7.33%。信贷类自营非标投资不良率 0.59%，较上年末
下降 0.25 个百分点。
非信贷类自营非标投资业务余额为223.16亿元，较上年末下降63.49%，此类业务的投资标的包
括：投资同业理财产品、存放其他商业银行的协议存款或定期存款。
截至报告期末，全口径信贷类资产（含自营贷款及信贷类自营非标投资）已计提拨备余额
1,357.83亿元，其中贷款拨备余额1,323.51亿元，信贷类自营非标投资拨备余额34.32亿元。全口径信
贷类资产拨备率3.56%，较上年末上升0.31个百分点，信贷类资产不良拨备覆盖率219.17%，较上年
末上升42.10个百分点。
8、关于金融科技（Fintech）
报告期内，本公司通过促进金融科技创新，积极提升金融科技能力，推动移动互联、云计算、
大数据、人工智能、区块链等新兴技术的创新应用，明确定位“金融科技银行”，对标金融科技企
业，加快向“网络化、数据化、智能化”目标迈进。
在金融科技创新方面，本公司按照上一年度税前利润 1%提取专项资金设立金融科技创新项目
基金，鼓励全行利用新兴技术进行金融创新；引入“精益创新”方法，建立了一套适合本公司特色
的覆盖“精益创新”全生命周期的创新项目运作流程，整合内外部资源，为创新项目提供全面孵化
支持，提高创新质量及成功率；同时,加强与外部技术领先公司的交流，探讨多元化合作方式，积
极开展外部新兴技术的探索、研究和引入工作。
在零售金融领域，本公司坚持“手机优先”策略，报告期内，招商银行 APP 推出直播、收益报
告、收益牛人榜、收支记录 2.0 等功能，围绕客户手机不断打造经营服务新模式，持续提升客户线
上活跃度与黏性。掌上生活 APP 持续升级智能服务，打造基于大数据的个性化信息推荐功能，大力
发展现金型消费信贷业务，推出 e 招贷产品。截至报告期末，招商银行 APP 累计下载客户数 4,805
万户，年度活跃客户数 2,855 万户；掌上生活 APP 累计绑定用户数 3,753 万户，年度活跃用户数 3,195
万户；e 招贷产品交易规模 381 亿元，余额逾 300 亿元。风险管理方面，本公司持续引入第三方征
信数据及客户在 P2P、小贷、消费金融公司等平台的借款信息，不断优化评分模型及预警模型；引
入生物识别技术进行客户身份验证，利用客户多维度数据建立新型反欺诈模型，精确识别客户伪冒
申请。报告期内，纯线上贷款产品闪电贷不良生成额持续下降，截至报告期末，闪电贷累计发放贷
款 253.4 亿元，贷款余额 119.45 亿元，不良率 0.23%。财富管理方面，“摩羯智投”多次进行资产配
置动态调整，向客户提供 6 次月度投资运作报告，申购规模累计达到 45 亿元，上半年平均回报位
于非货币基金的前 1/3。
在批发金融领域，本公司持续利用移动互联网、大数据和区块链等技术进行服务模式创新。客
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户经营方面，本公司推出移动客户关系管理系统（CRM），引导客户经理开展移动化客户经营；同
业客户方面，“招赢通”平台推出线上同业存款，实现同业存款交易撮合和存款业务一站式、全自
动化办理，截至报告期末，平台正式签约金融机构 1,108 家，线上业务量 3,264.63 亿元，线上交易
替代率近 50%；支付结算创新方面，已上线国内及亚太地区首个区块链跨境领域项目——跨境直联
支付区块链平台，同时以移动支票打造企业移动支付结算业务新生态，截至报告期末，移动支票有
效交易笔数 674.59 万笔，同比增长 443.94%，交易金额 3,324.64 亿元，同比增长 373.49%；风险管
理方面，利用互联网数据，推出企业大数据监测平台，对有贷客户进行全网异常信息监测，协助客
户经理主动发现企业经营异常信号。
此外，本公司持续推进多元化跨业联盟合作，构建具有招行特色的金融科技生态体系。与中国
联通共同组建的招联消费金融有限公司积极开展大数据模型、征信、伪冒防控及产学研合作工作，
截至报告期末，注册用户 3,131 万户，核批客户 1,189 万户，累计发放贷款 1,262 亿元，贷款余额
323 亿元，不良率 1.15%；与招商局集团共同组建的招银前海金融资产交易中心借助云计算、大数
据等技术，构建了高效的非标金融资产运营体系及财富管理平台，截至报告期末，累计总交易量
3,989.81 亿元，其中报告期内交易量 2,970.95 亿元，“招招理财”产品注册人数 21.33 万人；与滴滴
出行的战略合作业务快速发展，截至报告期末，发行联名信用卡 127 万张、联名借记卡 190 万张。
3.9.2 关于 2017 年下半年前景展望与措施
展望2017年下半年，世界经济总体向好，但不稳定、不确定性因素依然存在，全球贸易复苏空
间有限，经济持续回暖挑战仍存。国内经济形势总体平稳，供给侧改革和创新驱动战略深入推进，
政策红利持续发力，新旧动能转换加快。货币政策稳健基调不改，市场流动性难言宽松，整顿金融
秩序、缩短资金链条、降低金融杠杆将构成监管重点，引导资金进一步脱虚向实。受债务约束财政
扩张空间有限，基建投资增速将会放缓，企业效益改善将提高投资能力和投资预期，房地产调控的
政策效应继续释放，对房地产投资的不利影响将逐步显现。居民收入增速有所放缓，消费增长将受
到一定的制约。企业补库存周期逐渐减弱，工业和制造业生产回暖势头不稳。物价水平将平稳运行，
下半年通胀压力有限。整体来看，下半年中国经济增长将温和放缓，结构调整进一步加速，经济金
融风险总体可控。
对银行而言，“紧平衡”的货币环境、金融“去杠杆”、优质资产的组织难题及日益趋严的监
管压力等，都可能加大商业银行盈利增速持续下行压力。但也有一系列积极因素，成为化解经营压
力的重要机遇：一是随着外部需求走强及企业盈利改善，制造业投资持续回升，信贷等融资需求将
会回升；二是新型城镇建设持续推进，特别是旅游、文化、健康、养老等消费政策落地，居民消费
转型升级步伐加快；三是流动性边际改善利好债券市场，特别是“债券通”开通，有利于进一步增
强投资者信心、扩宽投资渠道和资金来源；四是国企改革将不断深化，电力、煤炭、钢铁、重型装
备等行业的央企并购重组加速的态势十分明显，地方国企也积极开展并购重组，为商业银行围绕资
本市场开展并购重组等投行业务创造了众多机遇。
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未来一段时期，“监管补短板”将成为金融业的新常态，本公司将面临货币环境趋紧、宏观审
慎监管加强、业务检查和风险检查频密、政府融资模式变革和交叉性金融风险传染等挑战。在新形
势下，下半年，本公司将继续坚持“轻型银行”和“一体两翼”的战略方向和定位，一方面回归客
户本源、服务本源、业务本源，专注于巩固优势、打牢基础、补好短板，另一方面将通过积极拥抱
金融科技，打造新的商业模式，寻找可持续发展的新动力。具体而言：一是继续深化改革，将转型
推向纵深。批发条线将重点推进客户服务和客户经理管理两大体系建设，零售条线将按照 O2O 线下
交付中心、客户关系管理与体验中心和复杂产品销售中心的网点定位，加快网点转型与配套流程优
化，同时深化“移动优先”策略，通过线上线下全渠道融合的方式，实现轻运营和客户体验提升。
二是主动拥抱金融科技，明确“金融科技银行”的定位，把科技变革作为未来三到五年的重中之重，
将金融科技的研发和应用全面铺开；重新审视和再造提供服务的方式，据此调整内部组织、流程、
制度和文化。三是全面落实风险管理“治本”之策，坚定不移地贯彻战略导向，继续深化结构调整，
以流程和系统管住关键环节，固化风险“治本”措施，同时顺应大数据、人工智能给风险管理模式
带来的变化，加大风险管理相关的科技投入，推动风险管理变革。四是通过苦练内功，全面夯实转
型发展的基础，包括巩固和强化服务的基本优势，夯实夯牢基础管理，以及按照“金融科技银行”
的定位，全面提升员工队伍的素质和能力。总而言之，在金融监管新常态的大背景下，本公司将攻
守兼备，积极作为，努力开创转型的新局面。
3.10 业务运作
3.10.1 零售金融业务
业务概述
报告期内，本公司零售金融税前利润 269.11 亿元，占本公司业务条线税前利润的 57.17%。零
售金融业务营业收入为 547.33 亿元，同比增长 4.96%，占本公司营业收入的 51.46%，同比上升 3.03
个百分点。其中，零售净利息收入达 347.85 亿元，同比增长 7.30%，占零售营业收入的 63.55%；零
售非利息净收入达 199.48 亿元，同比增长 1.12%，占零售营业收入的 36.45%，占本公司非利息净收
入的 53.28%。2017 年上半年，本公司零售业务实现银行卡（包括信用卡）手续费收入 64.12 亿元，
同比增长 37.45%；实现零售财富管理手续费及佣金收入 111.15 亿元，同比下降 18.80%，占零售净
手续费及佣金收入的 57.29%。
与国内同业相比，本公司始终将零售业务作为重点发展的领域，并形成体系化优势。2017 年上
半年，本公司持续优化零售金融业务的管理体系、产品体系、服务体系、渠道体系和风险防范体系，
进一步夯实零售客户基础，在财富管理、私人银行、零售信贷、消费金融等核心业务领域，本公司
均具备突出的竞争优势。
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零售客户及管理客户总资产
截至 2017 年 6 月末，本公司零售客户数 9,733 万户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长
6.89%，其中金葵花及以上客户（指在本公司月日均总资产在 50 万元及以上的零售客户）204.80 万
户，较上年末增长 7.38%；管理零售客户总资产（AUM）余额 58,983 亿元，较上年末增长 6.65%，
其中管理金葵花及以上客户总资产余额 48,208 亿元，较上年末增长 6.17%，占全行管理零售客户总
资产余额的 81.73%。零售客户存款余额 12,705.55 亿元，较上年末增长 6.62%，活期占比较上年末
提升 2.11 个百分点至 78.50%。根据中国人民银行数据，本公司零售客户存款余额仍然位居全国性
中小型银行第一。截至报告期末，本公司零售客户一卡通发卡总量 11,041 万张，较上年末增长 5.22%；
一卡通卡均存款 1.03 万元，较上年末增长 1.98%。
2017 年上半年，面对市场资金面趋紧、同业竞争及互联网金融冲击加剧的市场环境，本公司加
大 Fintech 投入，在移动技术、大数据、人工智能等基础设施领域持续发展，进一步夯实零售客户
基础，实现了零售客群及 AUM 的稳步增长。报告期内，本公司把握互联网金融发展机遇，进一步
推进“轻型银行”战略，通过优化招商银行 APP，提升复杂产品配置能力和零售客户大数据分析能
力，全面推进金融服务平台化、业务管理精细化和客户营销精准化。
财富管理业务
2017 年上半年，本公司实现个人理财产品销售额 38,964 亿元，实现代理开放式基金销售额 3,219
亿元，代理信托类产品销售额 1,046 亿元，代理保险保费 454 亿元；实现零售财富管理手续费及佣
金收入 111.15 亿元，同比下降 18.80%（其中：代理保险收入 37.64 亿元，同比下降 9.39%；代理基
金收入 30.63 亿元，同比下降 26.03%；受托理财收入 23.85 亿元，同比下降 31.76%；代理信托计划
收入 18.19 亿元，同比上升 2.77%；代理贵金属收入 0.84 亿元，同比下降 34.38%）。有关财富管理
手续费及佣金收入变化的原因，请参阅本报告 3.9.1 节中关于非利息净收入的分析。
报告期内，本公司财富管理业务依托于专业市场研究团队，针对宏观市场和金融市场趋势动态
变化进行独立研究，并定期提供市场观点、中长期投资策略及大类资产配置策略，全面支持财富管
理业务投资决策。同时，通过对宏观经济走势、市场竞争环境、财富管理业务发展规律和客户投资
偏好的研判，面对市场跌宕起伏、同业竞争同质化、异业冲击日趋激烈等不利外部条件，本公司秉
承“以客户为中心”的理念，结合大数据、人工智能和图像识别等 Fintech 技术，积极构建包括基
金售后服务体系在内的财富管理综合服务体系，进一步提升财富管理业务的核心竞争力。
私人银行业务
截至报告期末，本公司私人银行客户（指在本公司月日均全折人民币总资产在 1,000 万元及以
上的零售客户）63,985 户，较上年末增长 7.43%；管理的私人银行客户总资产为 17,936 亿元，较上
年末增长 8.08%。截至报告期末，本公司已在 54 个境内城市和 6 个境外城市建立了由 58 家私人银
行中心和 63 家财富管理中心组成的高端客户服务网络。
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本公司私人银行服务立足“助您家业常青，是我们的份内事”的经营理念，在个人、家庭、企
业三个层次，满足高价值客户的多元需求，提供投资、税务、法务、并购、融资、清算等方面的专
业、全面、私密的综合服务。2017 年上半年，本公司积极应对市场波动的影响，不断深化客户综合
化经营，持续构建多元化获客体系，坚持推动市场研究驱动产品的研发和资产配置落地，通过全权
委托、税务筹划、境外股权信托、家族信托、并购融资和投行撮合等服务，推进私人银行业务全面
升级，打造综合金融服务平台。报告期内，本公司蝉联《欧洲货币》和新加坡《国际私人银行家》
杂志等机构评选的“中国区最佳私人银行”大奖。
信用卡业务
截至报告期末，本公司信用卡累计发卡 8,812 万张；流通卡数 5,192 万张，报告期增加 642 万
张；流通户数 4,111 万户，较上年末增长 10.21%。通过不断提升客户获取与客户经营效率，2017 年
1-6 月本公司实现信用卡交易额 12,881 亿元，同比增长 22.27%；流通卡每卡月平均交易额 4,389 元；
信用卡循环余额占比为 22.39%；信用卡贷款余额为 4,560.86 亿元，较上年末上升 11.51%。2017 年
1-6 月信用卡利息收入 189.20 亿元，同比增长 21.63%；信用卡非利息业务收入 67.75 亿元，同比增
长 29.37%。截至报告期末，信用卡不良贷款率较上年末下降 0.14 个百分点，为 1.26%，风险水平整
体可控。
报告期内，本公司通过金融科技的有效推进，全面提升掌上生活 APP 经营能力，打造金融变现、
支付便捷、风控安全、服务引导的信用卡客户经营体系，截至报告期末，掌上生活 APP 绑定用户总
数达 3,753 万户，年度活跃用户数 3,195 万户；构建基于大数据的个性化信息推荐功能，应用语音
识别、人脸核身等技术，实现基于金融科技的智能服务升级；持续提升数据驱动获客效能，报告期
内新增客户中，数据获客占比较上年同期提升 15 个百分点；打造一站式额度管理平台“全景智额”，
围绕不同消费场景推出预约境外临时额度、汽车分期等额度产品，引领管家式额度服务新潮流；通
过差异化风险定价、大数据及场景化营销等金融科技的应用，创新型消费金融产品“e 招贷”快速
发展，报告期内交易规模达 381 亿元，余额逾 300 亿元；上线区域消费金融新产品“e 闪贷”，完善
消费金融产品体系；积极推进与互联网企业卡产品合作，推出多款广受欢迎的联名卡；作为首家账
户支付采用生物识别技术的银行，本公司推出了掌上生活 APP 指纹支付，通过与银联、Apple Pay、
支付宝、微信和京东等的合作，扩大无卡支付覆盖场景并提升客户支付体验；开展“和你一起红”
品牌整合营销活动，推出 30 周年纪念版“和”卡，在境外推出“非常英伦”和“非常迪拜”等营
销活动，保持境外市场领先地位。
零售贷款
2017 年上半年，本公司积极把握市场机遇，在有效管控零售信贷风险的前提下，努力扩大零售
信贷规模。截至 2017 年 6 月 30 日，本公司零售贷款总额 16,823.74 亿元，较上年末增长 10.63%，
占本公司贷款和垫款总额的 51.43%，较上年末上升 0.98 个百分点。
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业务开展方面，2017 年上半年，本公司按照国家管控要求发展住房贷款业务，同时平稳推进小
微贷款和消费贷款的投放。截至报告期末，本公司住房贷款余额 7,999.02 亿元，较上年末增长 11.05%，
占零售贷款的比重为 47.55%。截至报告期末，本公司行标口径小微贷款余额为 2,960.66 亿元，较上
年末增长 5.12%，占零售贷款比重为 17.60%，较上年末下降 0.92 个百分点；小微贷款不良率 1.44%，
较上年末下降 0.2 个百分点；报告期内新发放小微贷款加权平均利率浮动比例（按发生额加权，下
同）为 38.77%。截至报告期末，本公司消费贷款余额 840.77 亿元，较上年末增长 31.19%；不良率
1.27%，较上年末下降 0.34 个百分点；报告期内新发放消费贷款加权平均利率浮动比例为 43.31%。
平台建设方面，本公司持续升级和完善零售信贷轻型化经营平台，进一步优化闪电贷平台，闪
电贷各项业务数据和风险表现持续向好，截至报告期末，闪电贷累计投放贷款 253.40 亿元，不良率
为 0.23%，保持较低水平。
资产质量方面，受益于外部经济环境企稳向好、本公司持续优化零售信贷政策并提升风险管理
能力等因素，零售贷款资产质量持续改善。截至 2017 年 6 月 30 日，本公司关注类零售贷款余额为
191.57 亿元，较上年末下降 6.91%，关注类零售贷款占比较上年末下降 0.21 个百分点。零售不良贷
款余额为 147.79 亿元，不良率为 0.88%，较上年末下降 0.13 个百分点。剔除信用卡，2017 年上半
年本公司新生成零售不良贷款余额中抵质押占比达 78.74%，抵质押率为 49.9%，鉴于绝大多数新生
成零售不良贷款具有足额抵质押品作为担保，最终损失相对有限，零售贷款风险总体可控。
风险管理方面，本公司高度重视并打造了覆盖前中后台的全流程风险管理体系。报告期内，本
公司积极加强零售信贷队伍管理，提升队伍专业能力，持续快速推进全行业务的集中审批。零售贷
款集中审批量占比已达 80%以上，房贷业务自动审批逐渐成熟。同时，零售信贷集中审批中心创新
将 Fintech 应用到审批中，通过升级集中审批系统，扩大信息采集范围，提高系统智能化风险识别
能力。本公司不断优化风险模型并运用到产品政策制定、审批、贷后管理等环节，基本形成规范化、
系统化、数据化、模型化的风险控制体系。
3.10.2 批发金融业务
业务概况
报告期内，本公司实现批发金融业务税前利润201.57亿元，占本公司业务条线税前利润的
42.83%；批发金融业务营业收入522.55亿元，同比下降3.71%，占本公司营业收入的49.13%。其中，
批发金融业务净利息收入346.29亿元，同比上升5.77%，占批发金融业务营业收入的66.27%；批发金
融业务非利息净收入176.26亿元，同比下降18.12%，占批发金融业务营业收入的33.73%，占本公司
非利息净收入的47.07%。
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公司客户
2017 年上半年，本公司继续从审慎角度出发对客户结构进行主动调整，同时积极贯彻“轻型
银行”发展战略，紧跟客户融资需求的变化，以多种融资形式替代了一般性贷款的投放，公司贷
款客户为 1.96 万户，较上年末下降 6.67%。
报告期内，本公司进一步夯实客户基础，公司存款客户达 142.74 万户，较上年末增长 10.22%，
其中，报告期内新开对公存款客户 16.90 万户，同比增长 2.42%。
公司贷款
截至 2017 年 6 月 30 日，本公司公司贷款总额 14,405.63 亿元，较上年末增长 7.32%，占贷款和
垫款总额的 44.04%。其中，境内公司中长期贷款余额 5,573.42 亿元，占境内公司贷款总额的 41.58%，
较上年末下降 1.1 个百分点。公司贷款不良率 3.05%，较上年末下降 0.25 个百分点。2017 年上半年，
本公司新发放人民币公司贷款加权平均利率浮动比例为 1.82%。
因年初部分企业成长后行标标识变化需对相关数据予以调整，大、中型企业年初基数较上年末
有所调整。截至报告期末，本公司境内行标大型企业贷款余额 10,085.83 亿元，较年初上升 8.83%，
占境内公司贷款比重为 75.25%，较年初上升 0.71 个百分点，不良率为 2.63%，较年初下降 0.44 个
百分点；由于本公司主动调整贷款结构，境内行标中型企业贷款余额 1,722.54 亿元，较年初下降
2.36%，占本公司境内贷款比重为 12.85%，较年初下降 1.34 个百分点，不良率为 6.85%，较年初上
升 1.08 个百分点。
因年初部分企业成长后行标标识变化需对相关数据予以剔除，小企业年初基数较上年末有所调
整。截至报告期末，本公司境内行标小企业贷款余额 1,594.58 亿元，较年初增长 13.86%，占境内公
司贷款比重为 11.90%，较年初上升 0.63 个百分点；不良率为 3.33%，较年初下降 0.47 个百分点。
小企业客户数 133.28 万户，较年初增长 10.47%。报告期内，本公司小企业贷款加权平均利率浮动
比例为 18.69%。
2017 年，本公司进一步优化公司贷款的行业结构，优先支持结构升级产业、传统优势产业、战
略新兴产业、现代服务业和绿色产业，并结合外部形势变化，灵活调整向房地产、地方政府融资平
台等领域的贷款投放。截至 2017 年 6 月 30 日，战略新兴产业贷款余额 631.92 亿元，较上年末增加
45.09 亿元，占本公司公司贷款总额的 4.39%；绿色信贷余额 1,219.26 亿元，占本公司公司贷款总额
的 8.46%。有关房地产、地方政府融资平台等国家重点调控领域的贷款情况，请参阅本报告 3.9.1 节
中有关重点领域资产质量的分析。
“千鹰展翼”是本公司服务成长型中小科技创新企业的战略品牌。报告期内，本公司继续深入
推进“千鹰展翼”客群建设，持续创新针对科技企业的特色融资产品，推出了“高新贷”等。同时，
积极开展投贷联动业务创新，与外部投资机构紧密合作，为“千鹰展翼”入库企业提供多样化投贷
联动服务。“千鹰展翼”作为本公司重点拓展的成长型中小科技创新企业客群，坚持采用名单制获
取目标客户的营销模式，2017 年初，本公司在继续夯实客群数量的基础上主动进行客群内部结构的
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
调整优化，截至 2017 年 6 月 30 日，全行“千鹰展翼”入库客户 20,909 户，在年初客户调整的基础
上保持入库客户增加 740 户，期末授信总额 647.88 亿元，贷款余额 282.83 亿元，不良率 0.28%。
本公司银团贷款业务主要是为了增强与同业间的合作与信息共享，分散大额信贷风险。截至
2017 年 6 月 30 日，银团贷款余额为 1,024.86 亿元，较上年末减少 25.80%。
票据贴现
2017年上半年，本公司在综合考虑信贷总额、流动性、收益和风险的基础上，对票据贴现业务
进行有效调配与推动，报告期内票据直贴业务量为4,288.62亿元，业务量继续保持行业领先地位。
截至2017年6月30日，票据贴现余额为1,479.97亿元，较上年末减少2.29%，占本公司贷款和垫款总
额的4.53%。
公司客户存款
2017年上半年，本公司公司客户存款平稳增长。截至2017年6月30日，公司客户存款余额
26,828.70亿元，较上年末增长9.46%；日均余额25,735.05亿元，较上年增长10.15%；公司客户存款
日均余额中，活期存款占比56.28%。2017年上半年，公司客户存款平均成本率1.47%，较上年全年
下降0.01个百分点。
交易银行业务与离岸业务
在现金管理业务方面，本公司积极应对利率市场化挑战，为各种类型客户提供全方位、多模式、
综合化的现金管理服务，在开发和锁定基础客户、吸收扩大低成本对公结算存款、交叉销售其他公
司和零售产品方面做出重要贡献。截至2017年6月30日，本公司现金管理客户总数达到123.62万户，
较上年末增长11.35%。持续打造“C+结算套餐”品牌，新增开户超过11万户，“公司一卡通”新增
开卡40.3万张。基础现金管理业务健康发展，截至2017年6月30日，跨境现金池累计签约户数达到352
户；继续推进“C+账户-组合存款”、虚拟现金池、多级现金池、全球现金管理（GCM）等产品优
化创新和推广。持续迭代跨银行现金管理产品，创新推出跨银行现金管理平台（CBS）移动互联2.0
系列应用及基于云架构的CBS-TT版本，上线产融协作平台（SCBS），有效推动以行业龙头、跨国
企业、财政事业单位等为核心的各类重点项目营销，管理集团客户数达到1,219家，管理企业数量达
到3.96万家。
在供应链金融方面，本公司加快产业互联网布局，围绕纵向垂直的产业供应链、横向交叉的综
合交易链，建立端到端的产业互联网金融服务闭环，将互联网供应链金融业务向纵深发展，推出了
以Fintech技术为助推、投商行一体化下的产业互联网“智慧供应链金融4.0”版本。2017年上半年，
本公司按照“融资+融智+融器”的经营思路，深耕优质供应链客户，期末供应链融资余额1,207.95
亿元，较上年末增长24.71%；资产质量持续优良，不良资产率仅为0.17%；付款代理业务交易量367.13
亿元，同比增长194.65%；票据池业务交易量688.90亿元，同比增长116.91%。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
在贸易金融方面，本公司深化国内贸易融资产品的组合和延伸运用，主动调整融资资产投放结
构，重点推进国内保理业务，2017年上半年国内保理业务量785.26亿元，同比增长498.29%。在汇率
双向波动、风险管理更加审慎的情况下，通过创新出口代付、服务贸易保理等产品和模式促进投放，
在岸国际贸易融资投放保持平稳，月均余额65.13亿美元，较上年全年增长2.16%。
在跨境金融方面，本公司主动调整客户结构和业务结构，压缩退出产能过剩行业及离岸转手买
卖等高风险业务，在结构性发展机遇中加大轻型产品创新力度，重点推动“跨境资本通”业务发展，
升级跨境金融智汇平台。2017年上半年在岸国际业务客户数54,213户，同比增长1.90%；完成在岸国
际结算量930.27亿美元。代客涉外收付款市场份额2.86%，居全国性中小型银行第二（国家外汇管理
局统计数据）。受当前外汇宏观审慎管理政策影响，购汇需求受到抑制，结售汇总额642.09亿美元，
同比下降11.03%，但市场份额3.92%，仍居全国性中小型银行第一。
在离岸业务方面，本公司加大营销推广力度，夯实业务基础，离岸业务实现稳健增长。截至2017
年6月30日，离岸客户存款余额为222.18亿美元，较上年末增长37.90%；离岸客户贷款余额为141.35
亿美元，较上年末增长25.01%；资产质量保持良好，不良贷款率0.18%，较上年末下降0.09个百分点；
离岸国际结算量达1,559.36亿美元，同比增长15.31%。
同业业务
本公司进一步深化与同业客群的全面合作，提升同业客群的价值贡献。报告期内，本公司与 100
家券商开展第三方存管业务合作，期末绑定客户数 838.84 万户，较上年末增长 8.08%；与 83 家券
商开展融资融券业务合作，期末绑定客户数 34.06 万户，较上年末增长 4.57%；与 46 家券商开展股
票期权业务合作，期末绑定客户数 1.22 万户，较上年末增长 16.19%；累计开立跨境人民币同业往
来账户 173 户，位居全国性中小型银行首位；人民币跨境支付系统（CIPS）间接参与行客户数 99
户，位列全国性中小型银行第一、行业第二；获得中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商
品交易所、上海期货交易所、上海黄金交易所、上海国际黄金交易中心、上海清算所、上海保险交
易所、上海国际能源交易中心的存管银行资格和结算、清算资格；累计与 101 家期货公司开展银期
转账业务合作。
报告期内，受资产增长乏力、监管政策导向趋严及市场竞争加剧等影响，本公司同业业务规模
受到进一步限制，但本公司通过积极调整业务结构，优化招赢通交易平台，努力应对市场与监管政
策的变化。截至 2017 年 6 月 30 日，本公司同业存款余额 3,813.75 亿元，较上年末下降 28.96%，其
中第三方存管资金余额 1,110.18 亿元，较上年末下降 6.19%；同业活期存款占比较上年末提升 1.61
个百分点，达 77.94%，活期存款规模和占比继续领先其他全国性中小型银行，存款结构进一步优化；
同业存款年化平均成本率为 1.97%，较上年全年下降 0.28 个百分点。报告期内，本公司票据转贴现
业务量 41,267.37 亿元；央行再贴现业务量 425.29 亿元，同比增长 31.75%，市场份额仍居同业第一。
跨境人民币同业代理清算量 3,440.28 亿元，同比下降 16.41%。实现同业理财产品销售额 6,935 亿元，
同比下降 61.04%。招赢通平台签约金融机构达 1,108 家，报告期内线上业务量 3,264.63 亿元，交易
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
的线上化进程加快。
投资银行业务
报告期内，本公司认真研判市场环境与机遇，不断提升资产组织核心竞争力，积极打造投商行
一体化综合金融服务体系，伴随着一系列重大项目的成功落地，投资银行业务发展实现逆势而上，
市场品牌形象进一步提升，上半年实现非利息收入同比增长16.84%。
债券承销业务方面，面对利率震荡上行的市场环境，本公司主动出击，以业务创新和重点产品
为发展突破口，相继主承销了市场最大单金融债、首单绿色熊猫债、首单绿色资产支持票据等。上
半年主承销债券金额1,319.15亿元，债务融资工具市场占有率较上年同期提升0.43个百分点，金融债
主承销金额银行同业排名第一。
并购金融业务方面，面对跨境并购形势趋紧、国内资本市场监管趋严的外部政策环境，本公司
聚焦上市公司，强化方案设计、资金组织和交易撮合三大能力，牵头组织了境内外一批有市场影响
力的并购项目融资，担纲了多个产业重组及上市公司资产重组财务顾问。上半年并购金融发生额
608.78亿元，同比增长54.94%，累计为超过1,700亿元并购交易提供资金支持（“融资”）和财务顾问
（“融智”）服务。
结构融资业务方面，本公司结合当前市场热点进一步梳理完善产品体系，围绕资产证券化、产
业投资基金、市场交易（撮合类）等热点领域，积极开展产品创新工作。上半年结构融资发生额325.39
亿元，同比增长324.62%，市场交易（撮合类）业务量突破200亿元。
股权资本市场业务方面，本公司全面参与试点行业的国企混改，积极参与科技创新和消费升级
领域优质企业的投融资业务，紧抓与央企合作的业务契机，进一步深化与战略客户的良好合作关系，
投商行一体化综合金融服务优势初显。上半年股权投融资发生额52.04亿元，同比增长58.37%。
资产管理业务
报告期内，本公司代客理财业务保持稳健的发展势头。上半年发行理财产品2,202只，全行实现
理财产品销售额7.47万亿元，同比下降3.74%。截至报告期末，本公司理财业务资金余额2.13万亿元，
较上年末下降10.50%。根据中国银监会统计数据，截至报告期末，本公司理财产品募集资金余额、
表外理财产品募集资金余额在商业银行中均排名第二。
报告期内，面对监管政策变化及理财业务加速回归资产管理业务本源趋势，本公司理财业务一
方面已按照中国银监会发布的系列通知和指导意见部署开展各项自查工作，严格落实各项监管要
求；另一方面夯实投资管理基础，推进产品的净值化转型，推动理财业务回归业务本源，并取得一
系列成果。
一是稳步提高优质资产的组织和投资能力。本公司以提高资产配置的收益风险比为目标，提高
优质项目类资产的组织能力和标准化资产的投资能力。债券类资产方面，截至报告期末，本公司理
财资金投资债券的余额为10,269.97亿元，与上年末基本持平。报告期内，本公司抓住市场利率上升
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
带来的投资机遇，升级投资策略，进行了投资结构调整。债权类资产方面，稳步推进资产证券化和
银行业信贷资产登记流转中心资产流转投资业务。其中，非标债权资产方面，严格依据监管指引开
展投资，资产来源以行内授信公司客户和同业客户为主，通过采取严格的风险管理措施，报告期内，
资产质量未发生明显变化。权益类资产方面，上市公司“投融通”业务发展势头强劲，二级市场股
票及非上市公司股权直接投资业务稳步发展。
二是持续加强委托投资管理。本公司坚持以“自主投资为主、委托投资为辅”原则开展债券委
托投资。上半年，面对监管政策变化叠加债券市场调整，本公司结合受托投资机构投资表现和理财
组合配置需求，重点放在债券委托投资的结构调整和风险管理上，一方面，根据合作机构投资收益
和风险双维度的表现，调整委托投资份额，实施优胜劣汰；另一方面，持续夯实以合作机构和底层
资产为核心的委托投资风险管理基础，加强对合作机构的管理和以底层资产穿透为原则的风险控
制，实现委托投资业务稳健发展。截至报告期末，本公司债券委托投资杠杆率119.42%，风险整体可
控。
三是继续推进产品的净值化转型。本公司根据监管导向，加大净值型产品创设及发行力度，通
过产品的净值波动将产品的收益和风险传递给客户，培养投资者收益风险共担的成熟投资理念，促
进理财业务回归“受人之托、代客理财”本质。上半年相继推出“聚益生金”“年年享”“稳金”等
净值型产品。截至报告期末，净值型产品余额16,113.09亿元，较上年末增长2.22%，占理财业务资
金余额的比重为75.72%，占比较上年末提高9.37个百分点。
资产托管业务
2017年上半年，本公司资产托管业务稳步发展。截至报告期末，托管资产余额10.63万亿元，较
上年末增长4.52%；上半年实现托管费收入25.42亿元，同比下降7.33%；资产托管项目数1.7万个，
较上年末增长12.39%。报告期内，本公司继续践行科技引领托管业务发展的经营策略，海外托管业
务顺利推进，托管产品全周期线上管理开启，托管系统功能与业务流程持续优化，专业增值服务赢
得托管客户好评，领先技术进一步得到业内认可，荣膺《财资》“中国最佳托管银行”等大奖，托
管业务市场影响力持续提升。
金融市场业务
2017 年上半年，受市场环境影响，债券收益率有较大幅度上行；外汇市场汇率波动减小，客
户结售汇意愿下降。本公司通过调整持仓结构、减持高风险债券、大力开展创新类业务等策略积极
对冲市场波动的影响。
人民币债券投资方面，本公司根据市场走势灵活调整久期策略，利用市场波动积极调整持仓
结构，同时，加强对投资组合流动性的关注，持续增持国债和政策性金融债等高流动性资产，提
升投资组合的流动性状况，截至报告期末，本公司人民币债券余额 8,298.30 亿元，组合久期 4.01
年，组合收益率 3.76%。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
外币债券投资方面，本公司保持稳健的投资策略，控制投资节奏，适度降低新增投资的久期，
积极参与信用债的利差交易和波段操作，并开展二级市场操作和衍生产品业务，赚取价差收益。
截至报告期末，本公司外币投资组合投资余额 86.19 亿美元，组合久期 1.23 年，组合收益率 2.17%。
对客交易业务方面，本公司根据外部形势和自身业务稳健发展的需要，以及监管机构专项治
理的要求，全面开展了对客交易业务检查，持续优化内部风险管控，各项风险管理措施切实有效。
同时，本公司以名单制重点客户营销为突破，通过加强分行金融市场队伍建设，推动产品创新，
持续强化对客业务。报告期内，本公司对客交易类业务交易量 8,409 亿元，同比增长 8.10%，其中，
单一客户衍生交易量 2,716 亿元，同比增长 69.33%；实现对客交易中间业务收入 15.80 亿元，同
比增长 9.40%。
2017 年上半年，本公司人民币汇率掉期业务量 24,365 亿元，同比增长 69.46%；人民币期权
业务量（含自营和代客）4,437 亿元，人民币期权银行间市场交易量继续排名全市场第一（中国外
汇交易中心数据）。此外，根据上海黄金交易所数据，本公司银行间黄金询价交易做市商二季度
综合排名居全市场第一。
3.10.3 分销渠道
本公司通过各种不同的分销渠道来提供产品和服务。本公司的分销渠道主要分为物理分销渠道
和电子银行渠道。
物理分销渠道
本公司高效的分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域等经济
相对发达的地区，以及其他地区的一些大中城市。截至2017年6月30日，本公司在中国境内的130多
个城市设有136家分行及1,683家支行，1家分行级专营机构（信用卡中心），1家代表处，3,266家自
助银行，11,708台自助设备（其中取款机1,753台、存取款一体机9,955台），12,153台可视设备，两家
子公司——招银租赁和招商基金，一家合营公司——招商信诺；在香港拥有永隆银行和招银国际等
子公司，并设有香港分行；在美国设有纽约分行和代表处；在英国设有伦敦分行和代表处；在新加
坡设有新加坡分行；在卢森堡设有卢森堡分行；在台北设有代表处。
电子银行渠道
本公司十分注重扩张、完善和协同手机银行、网上银行和远程银行等电子银行渠道，有效分流
了营业网点的压力。报告期末，本公司零售电子渠道综合柜面替代率 97.75%；可视柜台非现金交易
替代率 61.64%；网上企业银行交易结算替代率 90.48%。
手机渠道
2017 年上半年，本公司个人手机渠道业务保持高速发展，客户活跃度不断提升，报告期内招商
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
银行 APP 累计登录次数 14.40 亿人次，是本公司客户最活跃的电子渠道。截至 2017 年 6 月 30 日，
招商银行 APP 累计下载客户总数达到 4,805 万户，年活跃登录客户达到 2,855 万户。同时，招商银
行 APP 交易量、手机支付业务量快速增长。2017 年上半年，手机渠道交易笔数 34.44 亿笔，同比增
长 83.88%；交易金额 9.51 万亿元，同比增长 53.14%。其中：招商银行 APP 交易笔数 4.52 亿笔，
同比增长 36.14%，交易金额 8.13 万亿元，同比增长 53.69%，手机支付交易笔数 29.92 亿笔，同比
增长 94.16%，交易金额 1.38 万亿元，同比增长 50%。
报告期内，本公司大力推进“移动优先”的发展策略，继续建立并迭代创新以招商银行 APP 为
核心的移动金融服务平台，为客户提供收支记录、黄金业务、收益牛人榜等多项特色产品，积极构
建招商银行 APP 高频场景的应用，大力践行金融科技的发展策略。
本公司“招商银行”微信公众号，以产品功能与时下热点结合的方式借势营销，从多角度丰富
产品的内涵，加强年轻客户群体对品牌的好感度，助力招商银行打造创新、有活力的品牌。2017 年
上半年，“招商银行”微信公众号累计关注客户数达 1,167.48 万户。
网上渠道
2017 年上半年，本公司网上银行业务继续保持平稳发展。
零售网上银行方面，截至报告期末，本公司零售网上银行专业版有效客户总数为 1,782 万户。
报告期内，零售网上渠道交易笔数 8.85 亿笔，同比增长 37.42%，交易金额 13.07 万亿元，同比下降
15.29%。其中：网上银行交易笔数 2.46 亿笔，同比增长 10.31%，交易金额 12.69 万亿元，同比下降
15.96%；网上支付交易笔数 6.39 亿笔，同比增长 51.78%，交易金额 3,800 亿元，同比增长 15.15%。
网上企业银行方面，受 C+结算套餐促进基础客群增长的积极影响，截至报告期末，本公司网上
企业银行客户总数达到 122.05 万户，较上年末增长 11.39%。报告期内，网上企业银行交易笔数
17,607.13 万笔，同比增长 88.05%，交易金额 51.54 万亿元，同比增长 5.81%。
远程银行
本公司远程银行通过电话、语音、网络和视频等方式为客户提供实时、全面、快速和专业的贴
心服务。
2017 年上半年，远程银行不断提升服务能力和客户体验，在线服务占比 67.18%，同比提升 7.4
个百分点；电话人工接通率 97.53%，电话人工 20 秒响应率 94.67%，客户服务满意度 99.66%。可
视柜台业务受理量月日均 9.55 万次，单日最高突破 14 万次，对网点非现金交易替代效用凸显。
2017 年上半年，远程银行持续推进金卡及金葵花卡客群的远程维护，服务双金客户 145.6 万户，
有效降低客户管理维护成本；积极助力优质小微客群的维护，完成小微贷款续贷 4.6 万笔，续贷金
额 177.95 亿元，续贷率达 82.88%。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.10.4 信息技术与研发
本公司致力于构建与“轻型银行”配套的 IT 支撑和创新引领能力，以 Fintech 为核心，创新
驱动，推进公司管理变革与业务发展。
本公司系统建设以自主研发为主，快速响应和支持业务发展，上半年完成项目 2,514 个，包括：
全面发展消费金融，首批接入非银行支付机构网络支付清算平台；实现银联无卡快捷支付、银联云
闪付二维码产品、闪电贷新平台、信用卡场景化现金贷等新兴及亮点业务；建立深度学习计算机视
觉处理能力，完成招商银行 APP 移动客户与客户经理的直接互动模式，结合大数据、地理位置定位
等新技术为精准营销、风险控制等提供平台支撑；可视柜台实现营销化转型；国内首单区块链跨境
支付业务落地前海蛇口自贸区，标志着本公司区块链技术研发进入实际应用阶段；新一代金融市场
业务系统（Murex）顺利投产，提升交易银行服务能力；信用卡大容量分布式授权交易平台顺利投
产，提升系统横向扩展和交易响应能力；建设大资信平台、构建全流程风险管理体系；大力推进海
外分行系统规划建设，完成海外信用风险管理系统、海外客户关系管理系统和海外版企业网银等系
统建设,推进海外私人银行系统建设。
此外，本公司高度重视 IT 架构优化和基础设施建设，强化系统运营维护的体系化管理，提升
系统运营维护服务能力。同时,本公司积极提升 IT 与业务的融合度和敏捷度，构建精益研发管理体
系。报告期内，本公司加大科技人才吸引和培养力度，成都软件中心开业运行，以深圳、杭州、成
都三个软件中心和深圳、上海两地数据中心布局，支撑全行业务发展。
3.10.5 海外分行业务
香港分行
本公司香港分行成立于 2002 年，业务范围包括批发及零售银行服务。批发业务方面，可向在
港企业提供存款、贷款（包括双边贷款、银团贷款、贸易融资、跨境并购组合方案等）、结算、资
产托管等多元化的公司银行业务产品和服务，可参与同业资金、债券及外汇市场交易，并与同业客
户开展资金清算及资产转让业务等。零售业务方面，积极发展特色零售银行业务，为香港和内地的
个人客户提供跨境个人银行服务，特色产品为“香港一卡通”及“香港银证通”。
2017年，香港分行借助香港作为中国对外经贸“桥头堡”和国际金融中心的优势，紧抓中国企
业“走出去”和“一带一路”带来的市场机遇，继续推动跨境联动业务，积极拓展本地市场，不断
扩大市场份额，同时，进一步加强风险合规和内部基础管理，不断完善和创新产品服务体系，努力
探索资产经营模式，各项业务均取得健康发展。
报告期内，香港分行实现营业收入14.61亿港元，税前利润13.00亿港元。
纽约分行
本公司纽约分行于 2008 年正式成立，是美国自 1991 年实施《加强外国银行监管法》以来批准
设立的首家中资银行分行，致力于打造以中美双向联动为特征的跨境金融平台，为中美两国企业和
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
高净值私人银行客户提供多样化、全方位的银行服务。
2017 年上半年，纽约分行以“做实存款业务”“做强资产业务”和“做大新兴业务”为经营重
点，跨境并购业务经营优势进一步扩大，项目融资业务、美国本地业务、资产管理业务、私人银行
业务和金融市场业务等方面也取得了良好业绩。
报告期内，纽约分行实现营业收入 4,564.25 万美元，税前利润 2,797.07 万美元。
新加坡分行
本公司新加坡分行成立于 2013 年，主要定位于东南亚地区重要的跨境金融平台，致力于为“走
出去”的中国企业和“引进来”的新加坡企业提供优质的跨境金融一揽子解决方案。分行特色产品
包括：背对背信用证、前对背信用证、进出口押汇、应收账款质押融资、定期存款、内保外贷、外
保内贷、并购融资、跨境贸易直通车、委托开证和全球融资等。
报告期内，新加坡分行紧抓中新经贸关系发展时机，积极支持中资企业在新加坡和其他东南亚
地区的业务拓展，同时帮助新加坡企业在新加坡和中国的发展，紧紧围绕跨境金融业务和新加坡本
地业务，并以创新的产品和服务赢得客户和市场的认可，私人银行（新加坡）中心也已于 2017 年 4
月正式开业。
报告期内，新加坡分行实现营业收入 764.32 万美元，税前利润 134.47 万美元。
卢森堡分行
本公司卢森堡分行成立于 2015 年，定位于欧洲大陆重要的跨境金融平台，为“走出去”的中
国企业和“引进来”的欧洲企业提供企业存款、企业贷款、项目融资、贸易融资、并购融资、并购
咨询、债券承销和资产管理等服务，并致力于结合母行优势业务和卢森堡当地特色优势，打造本公
司在欧洲的私人银行平台。
2017 年上半年，卢森堡分行立足欧洲，抓住中资企业海外并购及海外发债等市场机会，加强境
内外同业合作，实现了业务的稳步发展。报告期内，卢森堡分行实现营业收入 454.49 万欧元，税前
利润 189.23 万欧元。
伦敦分行
本公司伦敦分行成立于 2016 年，主要开展对公银行业务，为客户提供存款、贷款（包括双边
贷款、银团贷款、贸易融资、跨境并购融资等）、结算、资产托管等多元化的公司银行业务产品和
服务，参与同业资金、债券及外汇市场交易，与同业客户开展资金清算及资产转让业务等。
开业一年多来，伦敦分行已初步建立起符合总行与当地监管要求的治理架构、合规文化、风险
控制与财务管理体系，以服务“走出去”的中资企业为主，逐步拓展当地市场，强化管理、严控风
险、开拓创新，各项工作顺利推进、运行平稳。
报告期内，伦敦分行实现营业收入 611.64 万美元，税前利润 12.85 万美元。
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3.10.6 永隆集团业务
永隆银行成立于 1933 年，截至 2017 年 6 月 30 日之注册资本为港币 11.61 亿元，是本公司在香
港的全资附属公司。永隆银行及其附属公司的主要经营范围包括存款、贷款、投资理财、信用卡、
网上银行、押汇、租购贷款、汇兑、证券经纪、资产管理、保险业务、强制性公积金、物业管理、
信托、受托代管及投资银行业务等。目前，永隆银行在香港设有总分行共 34 家，在中国境内共设 4
家分支行，在澳门设有 1 家分行，另在美国洛杉矶、旧金山及开曼群岛各设有海外分行 1 家。截至
2017 年 6 月 30 日，永隆集团雇员总人数为 1,849 人。
截至 2017 年 6 月 30 日止期间，永隆集团股东应占溢利为港币 19.19 亿元，同比增长 4.25%。
上半年实现净利息收入港币 17.60 亿元，同比增长 5.95%，净利息收益率 1.39%，同比下降 11 个基
点。非利息净收入为港币 11.62 亿元，同比下降 13.79%。2017 年上半年成本收入比率为 31.63%，
同比下降 0.97 个百分点。不良贷款率（包括商业票据）为 0.32%。
截至 2017 年 6 月 30 日，永隆集团总资产为港币 3,152.37 亿元，较 2016 年底增长 17.78%；股
东应占权益为港币 312.34 亿元，较 2016 年底增长 6.63%；客户总贷款（包括商业票据）为港币 1,598.23
亿元，较 2016 年底增长 10.79%；客户存款为港币 2,217.81 亿元，较 2016 年底增长 20.37%；贷存
比率为 65.07%，较 2016 年底下降 7.94 个百分点。2017 年上半年，永隆集团发行了面值美元 1.7 亿
元的永续型额外一级资本证券。于 2017 年 6 月 30 日，永隆集团普通股权一级资本比率为 11.04%，
一级资本比率为 13.18%，总资本比率为 15.57%，报告期内流动性维持比率平均为 41.54%，均高于
监管要求。
有关永隆集团详细的财务资料，请参阅刊登于永隆银行网站（www.winglungbank.com）的永隆
银行 2017 年中期业绩。
3.10.7 招银租赁业务
招银租赁是国务院批准试点设立的 5 家银行系金融租赁公司之一，2008 年 4 月 23 日开业，注
册地上海，由本公司全资设立。招银租赁以国家产业政策为导向，以电力、制造、交通、建筑、采
矿等行业大中型设备融资租赁为主要业务发展方向，服务全国大型和中小微型企业及境外客户，满
足承租人在购置设备、促进销售、盘活资产、均衡税负、改善财务结构等方面的个性化需求，提供
融资融物、资产管理、经济咨询等全新金融租赁服务。
截至 2017 年 6 月 30 日，招银租赁注册资本 60 亿元；员工人数 241 人；总资产 1,498.19 亿元，
较上年末增长 9.36%；净资产 147.79 亿元，较上年末增长 7.31%。2017 年上半年，招银租赁实现净
利润 9.51 亿元，同比2增长 6.02%。
2 招银租赁于 2016 年收购了招银国际旗下的招银国际租赁管理有限公司，故 2016 年上半年净利润数调整为 8.97 亿
元。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.10.8 招银国际业务
招银国际成立于 1993 年，是本公司在香港的全资附属公司。目前，招银国际及其附属公司的
主要业务包括资产管理业务、财富管理业务、投资银行业务和股票交易业务等。
截至 2017 年 6 月 30 日，招银国际注册资本港币 41.29 亿元；员工人数 301 人；总资产港币 111.18
亿元，较上年末增长 30.55%；净资产港币 67.91 亿元，较上年末增长 6.66%。2017 年上半年，招银
国际实现净利润港币 2.49 亿元，同比3增长 54.66%。
3.10.9 招商基金业务
招商基金是由中国证监会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司，成立于 2002 年 12 月
27 日，注册资本 2.1 亿元。截至报告期末，本公司共持有招商基金 55%的股权。招商基金的经营范
围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其他业务。
截至 2017 年 6 月 30 日，招商基金总资产 43.66 亿元，较上年末增长 12.41%；净资产 25.03 亿
元，较上年末增长 31.46%；员工人数 335 人（不含子公司）；资管业务总规模 10,463.44 亿元。2017
年上半年，招商基金实现净利润 4.21 亿元，同比增长 33.23%。
3.10.10 招商信诺业务
招商信诺于 2003 年 8 月在深圳成立，是中国加入 WTO 后成立的首家中外合资寿险公司。截至
报告期末，本公司持有招商信诺 50%的股权。招商信诺的主要业务是人寿保险、健康保险和意外伤
害保险等保险业务及上述业务的再保险业务。
截至 2017 年 6 月 30 日，招商信诺注册资本 28 亿元；员工人数 2,674 人；总资产 322.44 亿元，
较上年末增长 18.83%；净资产 43.38 亿元，较上年末增长 6.17%。截至 2017 年 6 月 30 日，招商信
诺实现净利润 2.15 亿元，同比增长 25.73%。
3.11 风险管理
本公司遵循“全面性、专业性、独立性、制衡性”的宗旨，向“轻型银行”转型，加快建设以
风险调整后的价值创造为核心的风险管理体系。总行风险与合规管理委员会在董事会批准的风险管
理偏好、战略、政策及权限框架内，审议并决策全行重大风险管理政策。
2017年上半年，国内外经济环境复杂多变，银行经营风险上升，本公司持续完善全面风险管理
体系，积极应对及防范各类风险。有关风险管理的详情，亦可参阅财务报告附注46。
3.11.1 信用风险管理
信用风险指借款人或相关当事人未按约定条款履行其相关义务形成的风险。本公司的信用风险
主要来源于表内外信贷业务、投融资业务等领域。本公司致力于建设职能独立、风险制衡、三道防
3 招银国际于 2016 年整合了永隆银行旗下的永隆证券和永隆期货，故 2016 年上半年净利润数调整为港币 1.61 亿元。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
线各负其责的信用风险管理框架，并执行覆盖全行范围的信用风险识别、计量、监控、管理政策和
流程，确保本公司的风险、资本和收益得到均衡。
本公司按照业务风险状况和权限体系对授信与投融资业务风险审核进行分级审议，决策机构包
括：总行风险与合规管理委员会、总行审贷会、总行投资银行与资产管理业务委员会、总行专业审
贷会、总行重组贷款审批委员会、分行风险与合规管理委员会、分行专业审贷会。本公司从业务发
起、尽职调查、授信审批、放款执行、贷后管理五大环节，开发引进先进的风险量化模型工具及风
险管理系统，确保风险管理流程的有效实施。本公司根据监管要求，基于借款人的偿还能力及还款
意愿，结合担保人、抵质押物状况和逾期期限等因素，在监管五级分类的基础上，对风险资产实施
内部十级分类管理，分类认定由客户经理或风险管理人员发起，按权限报经总、分行风险管理部门
审核。
2017上半年，本公司密切跟进宏观经济金融形势，围绕“合规为根、风险为本、质量为先”的
管理理念，以“打造一流风险管理银行”为目标，整体规划，重点突破，稳步推进风险管理由“治标”
向“治本”转型。
一是健全风险扎口管理机制，强化全面风险管理。完善风险管理组织架构，增强风险管理专业
化和独立性；优化风险偏好传导与管理机制；立足交叉金融风险防控，强化“穿透”管理原则，进
一步加强全面风险管理。二是优化资产组合配置，动态调整资产结构。围绕本公司资产组合配置目
标，动态调整行业区域信贷政策，积极支持国家重大战略和重点工程；严格执行总分行两级战略客
户、压缩退出行业客户名单管理，实施差异化管理策略，不断夯实客群基础。三是加强重点领域风
险排查与后督，提升风险识别的敏感度与前瞻性。狠抓大额公司客户风险排查，调整预警客户名单，
逐户明确管控措施；建立风险快报机制，及时通报新增大额不良资产、风险及重大突发事件。四是
优化不良处置组合，提升不良资产经营能力。大力推动不良资产证券化处置，狠抓不良资产现金清
收，积极推进不良资产核销，审慎推进风险客户良性重组，多措并举持续提升不良资产经营能力。
五是夯实管理基础，全面推进信贷全流程优化工作。通过对贷前调查、授信审批、授信执行、项下
提款、授信后管理等重点环节进行逐一梳理和优化，重构授信过程管理体系，完成配套制度修订与
授权调整。六是稳步提高风险管理量化工具应用水平。探索运用新科技、新技术驱动信贷流程，提
升授信业务操作的自动化、流程化、专业化、集中化水平；推进风险评级、预警模型等项目开发与
优化，进一步提升本公司风险管理量化工具的实用性与精确性。
报告期内，面对国内外复杂的经济形势，本公司一方面加快风险管理转型，不断调整资产结构，
不良生成进一步好转，另一方面加快不良清收、核销、资产证券化及转让等综合处置，资产质量得
到有效管控。
3.11.2 国别风险管理
国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或
债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使银行在该国家或地区的业务存在遭受损失，或使银行
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
遭受其他损失的风险。国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化
或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。
本公司将国别风险管理纳入全面风险管理体系，按照监管要求，动态监测国别风险变动，使用
本公司主权评级模型并结合外部评级结果，制定国别风险限额，按季进行国别风险评级及准备金计
提。截至 2017 年 6 月 30 日，本公司涉及国别风险敞口的资产规模较小，国别风险等级较低，并已
按监管规定计提了足额的国别风险准备金，国别风险不会对业务经营产生重大影响。
3.11.3 市场风险管理
市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动，引起本公司金融
工具的公允价值或未来现金流量变动，从而可能蒙受损失的风险。本公司的市场风险来自交易账户
和银行账户，利率风险和汇率风险是本公司所面临的主要市场风险。
交易账户包括为交易目的或规避交易账户上的其他项目风险而持有的、可以自由交易的金融工
具和头寸。本公司制定了交易账户市场风险治理架构，覆盖交易账户业务涉及的利率、汇率、商品
等风险，明确了董事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门的职责、分工和报告路线，可确
保交易账户市场风险管理的有效性。本公司制定了交易账户市场风险限额管理体系（含交易账户涉
及的利率、汇率、商品风险等）。其中，最高层级指标同时为交易账户市场风险偏好定量指标，该
指标采用了市场风险价值、组合压力测试损失指标，并与资本净额直接挂钩；此外，根据各子组合
产品类型、交易策略、风险特征等对最高层指标进行分解并制定下层限额指标，每年下达至各业务
前台并每日执行监控和报告。交易账户市场风险管理由风险管理部下设的市场风险管理部执行，审
计部负责审计。
银行账户指记录在银行资产负债表内及表外的、市场价值相对稳定、银行为获取稳定收益或对
冲银行账户业务风险而开展、并愿意持有的资产负债业务及相关金融工具。本公司根据银行账户市
场风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了银行账户市场风险管理治理架构，明
确了董事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在银行账户市场风险管理中的作用、职责及
报告路线。本公司制定了与风险治理架构相配套的银行账户市场风险限额管理与授权体系，由资产
负债管理部进行集中管理，审计部负责审计。
1、利率风险管理
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致金融工具和头寸整体收益和市值遭
受损失的风险。
（1）交易账户
本公司采用规模指标、市场风险价值指标（VaR，覆盖交易账户业务涉及的各个利率风险因子）、
利率情景压力测试损失指标、利率敏感性指标、累计损失指标等风险指标对交易账户利率风险进行
计量和管理。风险计量方面，所用利率风险因子覆盖交易账户全部业务，由约 100 条利率或债券收
益率曲线构成。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计
算，置信度为 99%，观察期长度为 250 天，持有期为 10 天；利率压力测试情景包括不同程度的利
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
率平行上移、陡峭上移、扭曲变化情景以及根据投资组合特征设计的多个不利市场情景，其中极端
利率情景上移幅度达到 300bp，可覆盖极端市场不利情况；主要利率敏感性指标为债券及利率衍生
品在利率不利变动 1bp 时的市值变动。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险
预测，设定交易账户利率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持
续报告。
2017 年上半年，债券市场收益率走势受货币政策、监管政策双重发力影响，一季度收益率整体
处于区间震荡行情，二季度收益率快速上行。从 5 月中旬开始，收益率曲线整体呈现平坦化走势。
上半年债券市价波动下跌，本公司交易账户人民币债券组合整体策略呈防守态势，针对市场变化进
行了品种、久期动态调整，以确保交易账户利率风险水平保持在管理目标范围内。
（2）银行账户
本公司主要采用重定价缺口分析、久期分析、基准关联分析、情景模拟等方法按月计量和分析
银行账户利率风险。重定价缺口分析主要监测资产负债的重定价期限分布及错配情况；久期分析监
测主要产品类型的久期及全行资产负债的久期缺口变动；基准关联分析通过内部模型得出的基准关
联系数，评估不同定价基准利率曲线之间和曲线上不同期限点之间存在的基准风险；情景模拟是本
公司进行利率风险分析和计量的主要手段，涵盖了多个常规场景和压力场景，包括利率标准冲击、
收益率曲线平移和形状变化、过去 10 年极端利率变动，以及经专家判断的未来最可能利率变动等
场景。通过对利率变动场景的模拟计算出未来 1 年净利息收入（NII）以及经济价值（EVE）指标的
变动，部分场景的 NII 波动率和 EVE 波动率被纳入全行利率风险限额指标体系。
压力测试作为情景模拟的一种形式，用于评估极端利率波动情况下 NII 和 EVE 指标的变动。本
公司按月开展银行账户利率风险压力测试。2017 年上半年，压力测试结果反映银行账户利率风险水
平整体稳定，各项指标均维持在设定的限额和预警值内。
本公司制定了不同利率风险水平下风险控制原则，根据风险计量和监测结果，通过资产负债管
理委员会例会及报告机制，提出对应的风险管理策略并由资产负债管理部负责落实。风险管理的主
要措施包括表内资产负债业务规模、期限结构及利率结构调整，运用表外衍生工具对冲风险敞口。
本公司通过资产负债管理系统进行银行账户利率风险的计量和监测，计量过程中所使用的主要
模型和参数假设在正式投产前需要经过风险管理部门的独立验证，并在投产后定期进行回顾和校
验。
2017 年上半年，人民银行存贷款基准利率保持不变，但市场利率波动加大，本公司密切关注外
部利率环境变化，通过宏观建模对市场利率走势进行深入的分析和预测，及时调整利率风险主动管
理措施的策略和力度，优化资产负债结构。银行账户利率风险控制在较低水平。
2、汇率风险管理
汇率风险是指以外币形式存在的资产负债及权益项目、外汇及外汇衍生工具头寸，由于汇率发
生不利变化导致银行整体收益遭受损失的风险。本公司以人民币为记账本位币。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
（1）交易账户
本公司建立了包括汇率风险在内的交易账户市场风险架构和体系，以量化指标对交易账户汇率
风险进行统一管理。交易账户汇率风险的架构、流程、方法与交易账户利率风险相一致。
本公司采用敞口指标、市场风险价值指标 (VaR，覆盖交易账户业务涉及的汇率等风险因子) 、
汇率情景压力测试损失指标、汇率敏感性指标、累计损失指标等风险指标进行风险计量和日常管理。
风险计量方面，所用汇率风险因子覆盖交易账户全部交易币种的即期和远期价格。市场风险价值指
标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为 99%，观察期长度
为 250 天，持有期为 10 天；汇率压力测试情景包括各交易币种对人民币汇率向不利方向变动 5%、
10%、15%或更大幅度，外汇期权波动率加大等；主要汇率敏感性指标为汇率衍生品 Delta、Gamma
等指标。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定交易账户汇率风险
相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
2017 年上半年，受到国内经济逐步企稳、美元指数总体弱势与人民币中间价形成机制调整等因
素的影响，人民币汇率的波动幅度有所减小，整体走势相对较为稳定。在此背景下，本公司适当控
制自营外汇业务敞口，尤其是方向性汇率风险敞口，通过价差交易和掉期交易获取利润。受上半年
企业与个人外汇政策调整的影响，代客外汇业务规模和利润同比略有回落。
（2）银行账户
本公司的银行账户汇率风险主要来自本公司持有的非人民币资产及负债的币种错配。本公司通
过严格管控风险敞口，将银行账户汇率风险控制在本公司可承受范围之内。
本公司银行账户汇率风险计量的数据主要来自数据仓库，计量、分析方法主要采用外汇敞口分
析、情景模拟分析、压力测试等。外汇敞口主要采用短边法和相关法计量；情景模拟和压力测试分
析是本公司管理汇率风险的重要方法之一，涵盖了标准情景、历史情景、远期情景、压力情景等内
容，包括各币种汇率波动、按照远期汇率波动、过去 10 年历史上极端波动等情景，每个情景均能
模拟出对本公司损益的影响，部分场景模拟的损益影响及其占资本净额比重作为限额指标，参与日
常管理。本公司定期对相关模型参数进行回测和评估，以验证计量模型的有效性。
本公司定期计量和分析银行账户外汇风险敞口和情景模拟结果，在限额框架中按月监测、报告
当期汇率风险，并根据汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账户汇率风险。
目前本公司总体汇率风险稳定，各项核心限额指标、一般情景和压力测试结果均满足限额监测要求。
本公司审计部门负责对汇率风险进行全面审计。
报告期内，本公司密切关注汇率走势，结合国内外宏观经济形势，主动分析汇率变化影响，提
出资产负债优化方案，为管理决策提供了科学的参照标准。面对 2017 年新的国际经济形势，本公
司加强了对美国宏观经济的分析，并进一步优化了银行账户汇率风险计量工作，为管理决策提供了
科学的参照标准。未来本公司将继续密切关注国际经济走势和汇率变动趋势，继续加大银行账户汇
率风险监测以及限额授权管理的力度，确保风险控制在合理范围内。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.11.4 操作风险管理
报告期内，本公司以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，一是进一步优化了操作
风险管理工具，结合报告期操作风险管理现状，调整了操作风险评估方式和组织形式，丰富了操作
风险经济资本分配指标体系，加大了调节力度；二是开展了多种形式的操作风险评估，针对本公司
业务重点和热点，采用触发式、开放式、问卷式、流程式和新产品新业务评估五种形式，从人员与
架构、风险管理现状、制度及系统建设等维度进行深入剖析、全面评估；三是加强手工业务操作管
控，督促全行手工操作业务上线工作；四是加强外包风险、业务连续性和 IT 风险管理，对全行外包
品种进行风险排查，对新增外包品种需求进行审慎评审，完成全行业务连续性影响分析，优化 IT
风险指标监测体系。
3.11.5 流动性风险管理
流动性风险指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务
和满足正常业务开展的资金需求的风险。
本公司流动性风险偏好审慎，较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策
及制度基本符合监管要求和本公司自身管理需要。
本公司根据流动性风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了流动性风险管理
治理结构，明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在流动性风险管理中的
作用、职责及报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。董事会承担对流动性风险管理的最终责
任，确保本公司有效地识别、计量、监测和控制流动性风险，负责确定集团可以承受的流动性风险
水平。董事会风险与资本管理委员会代为履行董事会在流动性风险管理方面的职责。监事会负责对
董事会及高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监督评价，并向股东大会报告。高级管理
层（总行行长室）负责流动性风险的具体管理工作，及时了解流动性风险变化，并向董事会报告。
资产负债管理委员会（ALCO）根据高级管理层的授权，部分代行总行行长室的职责，行使相应的
流动性风险管理职能。总行资产负债管理部是 ALCO 的日常办事机构，负责拟定流动性风险管理政
策和程序、对流动性风险进行定性和定量分析等具体管理工作。总行审计部履行对流动性风险管理
工作的审计职责，负责对本公司流动性风险管理情况进行全面审计。
本公司流动性风险采取总行统筹、分行配合的模式开展管理。总行资产负债管理部作为全行的
司库负责具体日常流动性风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理流动性状况，通过限
额管理、计划调控、主动负债以及内部资金转移定价等方式对流动性实行统一管理。本公司从短期
备付和结构及应急两个层面，计量、监测并识别流动性风险，按照固定频度密切监测各项限额指标，
其中外部流动性指标部分采用外购的万得、路透等系统提供的信息，内部流动性指标及现金流报表
通过自行研发的流动性风险管理系统计量。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
本公司定期开展压力测试评判本公司是否能应对极端情况下的流动性需求，除监管机构要求开
展的年度压力测试外，按月对本、外币流动性风险进行压力测试。本公司制定了流动性应急计划、
定期开展流动性应急演练，以备流动性危机的发生。
2017 年上半年市场流动性整体保持平衡，在金融去杠杆和美元进入加息周期的背景下，央行货
币政策操作更为稳健，调节更为精准，削峰填谷，以保持市场流动性总量稳定。本公司流动性状况
与市场流动性状况基本一致，客户存款稳步增长、资产有序投放，整体流动性保持平稳。截至 2017
年 6 月末，本公司流动性覆盖率为 106.10%4，超出中国银监会最低要求 26.10 个百分点；本外币轻
中重压力测试5均达到了不低于 30 天的最短生存期要求，本外币应急缓冲能力较好。
根据市场环境及本公司流动性状况，本公司采取以下措施加强流动性管理：一是优化资产结构，
控制对公信贷进度，实现全行对公贷款规模平稳运行；二是促进核心负债稳定增长，加大存款拓展
力度；三是加强主动负债管理，根据自身流动性和市场利率走势，灵活开展短期和中长期主动负债，
包括发行同业存单、大额存单等，并择机启动金融债发行工作，募集长期资金；四是加强宏观经济
研判，通过宏观分析及定量建模，对央行基准利率、法定存款准备金率以及市场利率进行预判，加
强司库对全行流动性管理的前瞻性；五是强化资金缺口监测与管理，建立融资能力评估机制，并进
一步拉长对全行资金缺口的监测期限。
截至 2017 年 6 月末，本公司人民币存款总额中的 15% (2016 年：15%) 及外币存款总额中的 5%
(2016 年：5%) 需按规定存放中国人民银行。
3.11.6 声誉风险管理
声誉风险是指由本公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对本公司负面评价的
风险。
声誉风险管理作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司及附属机构的所
有行为、经营活动和业务领域，并通过建立和制定声誉风险管理相关制度和要求，主动、有效地防
范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少损失和负面影响。
报告期内，本公司进一步完善声誉风险管理体系，持续加强声誉风险评估与前置管理，提高舆
情响应速度，有效避免了声誉遭受重大负面影响；同时，进一步推进主动新闻策划，拓展传播渠道，
丰富传播形式，为本公司的创新发展营造了良好的舆论环境。
3.11.7 合规风险管理
合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和
声誉损失的风险。本公司董事会对经营活动的合规性负最终责任，并授权下设的风险与资本管理委
员会对合规风险管理进行监督。总行风险与合规管理委员会是本公司高级管理层下的全公司合规风
险管理机构。本公司建立了完整、有效的合规风险管理体系，完善了由总分行风险与合规管理委员
4
流动性覆盖率为外部监管-法人口径
5
压力测试为本公司内部管理-境内口径
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
会、合规负责人、合规官、法律合规部门与分支行合规督导官组成的网状管理组织架构，健全了合
规风险管理三道防线和双线报告机制，通过不断改进和完善合规风险管理工作机制、提升风险管理
技术和程序，实现对合规风险的有效管控。
报告期内，本公司主动适应监管政策调整，积极应对金融形势与风险管控的重大变化，通过推
动以下各项内控合规管理举措落地，进一步建立健全内控合规管理的长效机制：制定并发布 2017
年全行内控合规工作指导意见，将总行管理思路与工作要求落实到全行；按时按步骤完成中国银监
会部署的系列专项治理工作，及时报送相关报告；加强政策解读与新规传导，识别、评估新产品新
业务及重大项目的合规风险，在法律合规框架内支持价值性创新；结合体制改革推进内控合规管理
“治本”工作，规范内控合规履职清单，加快法律合规管理标准化建设；全面实施员工违规行为的
积分认定和登记工作，对员工的轻微违规行为实行量化管理；积极开展多层次的合规教育培训，及
时共享全行内控合规讯息，持续营造良好合规氛围；持续提升监督检查及问题整改管理实效，保障
内控合规的有效性与严肃性。
3.11.8 反洗钱管理
本公司建立了较完善的反洗钱内控体系。依据反洗钱法律法规及本行实际制定了一整套反洗钱
管理制度；开发上线了较完善的反洗钱监控系统；成立了专业反洗钱团队，负责反洗钱合规管理、
反洗钱名单筛查及可疑交易监测工作。
2017 年上半年，本公司根据监管要求制定了《招商银行大额交易和可疑交易报告管理办法》，
改造了反洗钱系统，以执行新的报告标准和报告流程，并对可疑交易账户进行管控。同时，本公司
继续履行国际义务，坚决执行联合国安理会关于经济制裁、反恐怖融资等相关决议。
3.12 利润分配
2016 年度利润分配方案
2017年5月26日召开的2016年度股东大会审议通过了本公司2016年度利润分配方案。
本公司按照经审计的本公司2016年境内报表税后利润569.90亿元的10%提取法定盈余公积，计
56.99亿元；按照风险资产1.5%差额计提一般准备31.02亿元；以届时实施利润分配股权登记日A股和
H股总股本为基数，向登记在册的全体股东派发现金股息，每股现金分红0.74元（含税），以人民币
计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。其余未分配利润结转下年。2016
年度，本公司不实施资本公积转增股本。
本公司董事会已具体实施了上述分红派息方案。详情请参阅本公司在上海证券交易所、香港联
交所及本公司网站刊登的相关公告。
2017 年中期利润分配
本公司 2017 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本（2016 年 1-6 月：无）。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
3.13 社会责任
2017 年，本公司秉承“致力可持续金融、提升可持续价值、贡献可持续发展”的社会责任理念，
不断完善社会责任管理机制，与利益相关方充分沟通，切实履行企业社会责任，为经济与社会可持
续发展做出贡献。报告期内，本公司持续支持云南武定、永仁两县发展，组织员工为两县捐款捐物；
开展“银行卡安全支付使用指引”宣传，关注金融消费者保护服务；持续倡导“月捐”及“乐捐”
理念，促进人人公益。
承董事会命
李建红
董事长
2017年8月18日
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
第四章 重要事项
4.1 买卖或回购本公司上市证券
报告期内，本公司及子公司均未购买、出售或回购本公司任何上市证券。
4.2 本公司、董事、监事、高级管理人员受处罚情况
就本公司所知，报告期内本公司、本公司董事、监事及高级管理人员没有受到有权机关调查、
司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政
处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选及证券交易所公开谴责的情形，本公司也没有受到其他监
管机构对本公司经营有重大影响的处罚。
4.3 本公司诚信状况的说明
就本公司所知，报告期内，本公司不存在未履行重大诉讼案件法院生效判决情况，无所负数额
较大的债务到期未清偿情形。
4.4 重大关联交易事项
4.4.1 关联交易综述
本公司关联交易包括授信类关联交易和非授信类关联交易，均按照一般商业原则进行，有关交
易条款公平合理，亦符合本公司和股东的整体利益。2017 年上半年，本公司授信类关联交易以担保
贷款为主，严格依据中国人民银行、中国银监会和中国证监会等监管机构的有关规定开展业务；非
授信类关联交易中符合最低豁免水平的交易占绝大多数，未获豁免的非授信类关联交易均履行了香
港上市规则要求的有关申报及公告程序。
4.4.2 授信类关联交易
本公司作为上市的商业银行，经营范围包括贷款和资金业务，本公司向大股东及关联方发放的
贷款严格依据中国人民银行、中国银监会、中国证监会等监管机构及上交所的有关规定开展。
2017 年上半年，本公司经董事会审批的授信类关联交易项目有 3 项，分别为对中国远洋海运集
团有限公司及其下属公司、招联消费金融有限公司和金地（集团）股份有限公司及其下属公司的授
信业务。
截至 2017 年 6 月 30 日，本公司向关联公司发放的贷款（含票据贴现）余额 222.87 亿元，占本
公司贷款和垫款总额的 0.68%，本公司关联贷款风险分类均为正常。从关联交易的数量、结构、质
量及面临的潜在风险角度分析，现有的关联贷款对本公司的正常经营不会产生重大影响。
截至 2017 年 6 月 30 日，本公司前十大关联公司贷款明细如下：
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
贷款余额占关联公司贷
关联公司名称 贷款余额
款余额比例（%）
（人民币百万元，百分比除外）
御迅有限公司 4,412 19.80
Vanke Rainbow Investment Partner II Limited 2,497 11.20
招商局蛇口工业区控股股份有限公司 1,700 7.63
金地（集团）股份有限公司 1,605 7.20
安邦集团控股有限公司 1,420 6.37
华电国际电力股份有限公司 1,000 4.49
招商局通商融资租赁有限公司 1,000 4.49
河南招商天地置业有限公司 800 3.59
中国南山开发(集团)股份有限公司 610 2.73
中国交通建设股份有限公司 600 2.69
合 计 15,644 70.19
从上表来看，本公司最大单一关联贷款余额为 44.12 亿元，占期末全部关联贷款余额的 19.80%；
前十大关联贷款余额为 156.44 亿元，占全部关联贷款余额的 70.19%。本公司关联贷款集中度相对
较高，但关联贷款占本公司贷款总额的比例不足 1%，所能产生风险的影响程度十分有限。
截至 2017 年 6 月 30 日，招商局集团有限公司控制的关联公司在本公司的贷款总额为 85.26 亿
元，占本公司贷款和垫款总额的 0.26%。本公司与其发生的关联贷款对本公司的经营成果和财务状
况没有产生负面影响。
4.4.3 非授信类关联交易
依据香港上市规则第 14A 章，本公司非豁免的持续关连交易为本公司分别与招商基金及其联系
人（简称“招商基金集团”）、招商证券及其联系人（简称“招商证券集团”）和安邦保险集团股份
有限公司及其联系人(简称“安邦保险集团”)之间的交易。
2016 年 12 月 13 日，经本公司董事会批准，本公司公告了与招商基金集团 2017 年、2018 年及
2019 年年度持续关连交易上限为 25 亿元、38 亿元及 58 亿元；2015 年 4 月 28 日，经本公司董事会
批准，本公司公告了与招商证券集团 2015 年、2016 年及 2017 年年度持续关连交易上限均为 5 亿元；
2015 年 6 月 16 日，经本公司董事会批准，本公司公告了与安邦保险集团 2015 年、2016 年及 2017
年年度持续关连交易上限均为 12 亿元，2016 年 8 月 24 日，经本公司董事会批准，本公司公告了与
安邦保险集团 2016 年和 2017 年持续关连交易上限由 12 亿元调整为 15 亿元。有关详情分别刊载于
本公司日期为 2015 年 4 月 28 日、2015 年 6 月 16 日、2016 年 8 月 24 日和 2016 年 12 月 13 日的《持
续关连交易公告》中。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
招商基金集团
本公司向招商基金集团提供的基金销售代理服务按照香港上市规则构成本公司的持续关连交
易。
于本报告期末，本公司拥有招商基金 55%的股权，招商证券持有招商基金 45%的股权。根据香
港上市规则，招商基金集团为本公司的关连方。
2016 年 12 月 13 日，本公司与招商基金订立了服务合作协议，协议有效期由 2017 年 1 月 1 日
至 2019 年 12 月 31 日；该协议按公平磋商及一般商业原则订立，招商基金集团按照基金发售文件
及/或发售章程列明的费率计价，并根据协议支付本公司代理服务费。
本公司与招商基金集团的持续关连交易 2017 年年度上限为 25 亿元，该服务费用年度上限不超
过根据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香港上市规则的
申报、公布及年度审核的规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2017 年 6 月 30 日，本公司与招商基金集团的持续关连交易金额为 7.36 亿元（未经审计）。
招商证券集团
本公司向招商证券集团提供的第三方存管业务、代理销售资产管理计划及集合投资产品等服务
按照香港上市规则构成本公司的持续关连交易。
于本报告期末，招商局集团间接持有本公司 29.97%的股权（通过股权/控制/一致行动关系控制
本公司的股份），而招商局集团间接持有招商证券 44.09%的股权，根据香港上市规则，招商证券集
团为本公司的关连方。
2015 年 4 月 28 日，本公司与招商证券订立了服务合作协议，协议有效期为 2015 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日，该协议按公平磋商及一般商业原则订立，招商证券集团根据服务合作协议按照
正常市场定价支付本公司服务费用。
本公司与招商证券集团的持续关连交易 2017 年年度上限为 5 亿元，该服务费用年度上限不超
过根据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香港上市规则的
申报、公布及年度审核的规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2017 年 6 月 30 日，本公司与招商证券集团的持续关连交易金额为 1.11 亿元（未经审计）。
安邦保险集团
本公司向安邦保险集团提供的保险销售代理服务按照香港上市规则构成本公司的持续关连交
易。
于本报告期末，安邦财产保险股份有限公司是本公司的主要股东，安邦保险集团股份有限公司
持有安邦财产保险股份有限公司 97.56%股权，间接持有本公司超过 10%的股权。根据香港上市规则，
安邦保险集团为本公司的关连方。
2015 年 6 月 16 日，本公司与安邦保险集团股份有限公司订立了服务合作协议，协议有效期为
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
2015 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日，该协议按公平磋商及一般商业原则订立，安邦保险集团根
据服务合作协议按照正常市场定价支付本公司服务费用。
2016 年 8 月 24 日，经本公司董事会批准，本公司与安邦保险集团的持续关连交易 2017 年年度
上限由此前批准的 12 亿元调整为 15 亿元，该服务费用年度上限不超过根据香港上市规则第 14.07
条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香港上市规则的申报、公布及年度审核的规
定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2017 年 6 月 30 日，本公司与安邦保险集团的持续关连交易金额为 6.51 亿元（未经审计）。
4.5 重大诉讼、仲裁事项
本公司在日常经营过程中涉及若干法律诉讼，其中大部分是为收回不良贷款而主动提起的。截
至 2017 年 6 月 30 日，本公司未取得终审判决的被诉案件（含诉讼、仲裁）总计 234 件，诉讼标的
折合人民币 10.18 亿元。本公司认为上述诉讼及仲裁不会对本公司财务或经营结果构成重大不利影
响。
4.6 重大合同及其履行情况
重大托管、承包、租赁事项
报告期内，本公司签署的重大合同中没有在银行正常业务范围之外的托管、承包、租赁其他公
司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产事项。
重大担保事项
担保业务属本公司日常业务。报告期内，本公司除中国银监会批准的经营范围内的金融担保业
务外，没有其他需要披露的重大担保事项。
4.7 关联方资金占用情况
就本公司所知，报告期内本公司不存在大股东及其关联方非经营性占用本公司资金的情况，也
不存在通过不公允关联交易等方式变相占用本公司资金等问题。
4.8 关于聘请2017年度会计师事务所
经本公司 2016 年度股东大会审议通过，本公司聘请德勤华永会计师事务所为本公司及境内附
属子公司 2017 年度国内会计师事务所，聘请德勤华永会计师事务所相关境外成员机构德勤关黄
陈方会计师行为本公司及境外附属子公司 2017 年度国际会计师事务所，以上聘期为一年。有关详
情请参阅本公司 2016 年度股东大会文件及相关决议公告。
4.9 审阅中期业绩
本公司外部审计师德勤关黄陈方会计师行已对本公司按照国际会计准则和香港上市规则的
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
披露要求编制的中期财务报告进行审阅，同时本公司董事会审计委员会已审阅并同意本公司截至
2017 年 6 月 30 日期间的业绩及财务报告。
4.10 发布中期报告
本公司按照国际会计准则和香港上市规则编制的中英文两种语言版本的中期报告，可在香港联
交所网站和本公司网站查阅。在对中期报告的中英文版本理解上发生歧义时，以中文为准。
本公司按照中国会计准则和半年度报告编制规则编制的中文版本半年度报告，可在上海证券交
易所网站和本公司网站查阅。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
第五章 股份变动及股东情况
5.1 报告期内本公司股份变动情况
2016 年 12 月 31 日 报告期内变动 2017 年 6 月 30 日
数量(股) 比例(%) 数量(股) 数量(股) 比例(%)
一、有限售条件股份 - - - - -
二、无限售条件股份 25,219,845,601 100.00 - 25,219,845,601 100.00
1、人民币普通股（A 股） 20,628,944,429 81.80 - 20,628,944,429 81.80
2、境内上市外资股 - - - - -
3、境外上市外资股（H 股） 4,590,901,172 18.20 - 4,590,901,172 18.20
4、其他 - - - - -
三、股份总数 25,219,845,601 100.00 - 25,219,845,601 100.00
截至报告期末，本公司股东总数207,524户，其中，A股股东总数170,781户，H股股东总数为36,743
户，全部A股和H股股东均为无限售条件股东。本公司无内部职工股。
基于公开资料并就董事所知，截至2017年6月30日，本公司一直维持香港上市规则所要求的公
众持股量。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
5.2 前十名股东和前十名无限售条件股东
持有
期末 占总股本 报告期内 有限售 质押或
序 股东 股份
股东名称 持股数 比例 增减 条件股 冻结
号 性质 类别
（股） （%） （股） 份数量 （股）
（股）
香港中央结算（代理
1 / 4,540,286,436 18.00 H股 1,160,050 0 0
人）有限公司
无限售
招商局轮船股份有限
2 国有法人 3,289,470,337 13.04 条件 0 0 0
公司 A股
无限售
安邦财产保险股份有
3 境内法人 2,704,596,216 10.72 条件 0 0 0
限公司－传统产品 A股
无限售
中国远洋运输（集团）
4 国有法人 1,574,729,111 6.24 条件 0 0 0
总公司 A股
无限售
深圳市晏清投资发展
5 国有法人 1,258,542,349 4.99 条件 0 0 0
有限公司 A股
无限售
深圳市招融投资控股
6 国有法人 1,147,377,415 4.55 条件 0 0 0
有限公司 A股
无限售
深圳市楚源投资发展
7 国有法人 944,013,171 3.74 条件 0 0 0
有限公司 A股
无限售
中国证券金融股份有
8 境内法人 883,835,023 3.50 条件 64,523,845 0 0
限公司 A股
无限售
中远海运（广州）有
9 国有法人 696,450,214 2.76 条件 0 0 0
限公司 A股
无限售
中国交通建设股份有
10 国有法人 450,164,945 1.78 条件 0 0 0
限公司 A股
注 1：香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上
交易的招商银行 H 股股东账户的股份总和。
注 2：上述前 10 名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市招融投资控股有
限公司和深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司，截至 2017 年 6 月 30 日，招商局集团有
限公司通过股权/控制/一致行动关系合计间接持有本公司股份比例为 29.97%。中国远洋运输（集团）总公司和中远
海运（广州）有限公司同为中国远洋海运集团有限公司控制的公司。其余股东之间本公司未知其关联关系。
注 3：招商局集团有限公司与招商局轮船股份有限公司于 2017 年 2 月 24 日签订相关协议，招商局集团有限公
司将其持有的深圳市招融投资控股有限公司 90%股权、深圳市晏清投资发展有限公司 49%股权及招商局集团（香港）
有限公司 10.55%股权无偿划转至招商局轮船股份有限公司，相关权益变动已经完成。此外，招商局轮船股份有限公
司已更名为招商局轮船有限公司。上述有关详情，请参阅本公司日期为 2017 年 2 月 24 日和 8 月 2 日的相关公告。
注 4：上述股东没有通过信用证券账户持有本公司股票。
5.3 优先股发行相关情况
为提高资本充足率水平，优化资本结构，增强持续发展能力和风险抵御能力，进一步提升综合
竞争实力，持续推动业务转型和升级，本公司拟在境内外市场非公开发行合计总规模不超过等额人
民币 350 亿元的优先股，用于补充其他一级资本，其中，境内发行不超过人民币 275 亿元，境外发
行不超过等额人民币 75 亿元。本公司第十届董事会第十次会议及 2016 年度股东大会、2017 年第一
次 A 股类别股东会议和 2017 年第一次 H 股类别股东会议已分别审议通过了上述非公开发行境内外
优先股的相关议案；中国银监会已出具了《中国银监会关于招商银行非公开发行优先股及修改公司
章程的批复》（银监复[2017]249 号），同意本公司上述非公开发行境内外优先股，并核准了修订后的
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
《招商银行股份有限公司章程》（优先股发行后适用），详情请参阅本公司刊登于《中国证券报》《上
海证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站、香港联交所网站和本公司网站的日期为 2017 年 3
月 24 日、5 月 26 日和 8 月 11 日的相关公告。上述非公开发行事项尚需经中国证监会等相关监管机
构核准后方可实施，并以最终核准的方案为准。
5.4 债券发行情况
本公司于 2017 年 5 月 22 日在全国银行间债券市场发行 180 亿元金融债券，发行期限 3 年，发
行利率 4.20%，募集资金用于发放贷款，包括但不限于小微企业贷款和涉农贷款。
本公司纽约分行于当地时间 2017 年 6 月 12 日发行一期浮息美元中期票据，发行规模 8 亿美元，
发行期限 3 年，募集资金用于本公司日常经营。
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第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况
6.1 董事、监事和高管人员情况
出生 期初持股 期末持股
姓 名 性别 职务 任 期
年月 （股） （股）
董事长 2014.8－2019.6
李建红 男 1956.5 - -
非执行董事 2014.7－2019.6
副董事长 2015.11－2019.6 - -
李晓鹏 男 1959.5
非执行董事 2014.11－2019.6 - -
执行董事 2013.8－2019.6
田惠宇 男 1965.12 - -
行长兼首席执行官 2013.9－2019.6
孙月英 女 1958.6 非执行董事 2001.4－2019.6 - -
执行董事、常务副行长 2007.6－2019.6
李 浩 男 1959.3 - -
兼财务负责人 （注 1）
付刚峰 男 1966.12 非执行董事 2010.8－2019.6 - -
洪小源 男 1963.3 非执行董事 2007.6－2019.6 - -
苏 敏 女 1968.2 非执行董事 2014.9－2019.6 - -
张 健 男 1964.10 非执行董事 2016.11－2019.6 - -
王大雄 男 1960.12 非执行董事 2016.11－2019.6 - -
梁锦松 男 1952.1 独立非执行董事 2015.1－2019.6 - -
黄桂林 男 1949.5 独立非执行董事 2011.7－（注 2） - -
2012.7－2018.7
潘承伟 男 1946.2 独立非执行董事 - -
（注 3）
2011.11－2017.11
潘英丽 女 1955.6 独立非执行董事 - -
（注 3）
赵 军 男 1962.9 独立非执行董事 2015.1－2019.6 -
王仕雄 男 1953.6 独立非执行董事 2017.2－2019.6 -
刘 元 男 1962.1 监事长、职工监事 2014.8－2019.6 - -
傅俊元 男 1961.5 股东监事 2015.9－2019.6 - -
温建国 男 1962.10 股东监事 2016.6－2019.6 - -
吴 珩 男 1976.8 股东监事 2016.6－2019.6 - -
靳庆军 男 1957.8 外部监事 2014.10－2019.6 65,800 65,800
丁慧平 男 1956.6 外部监事 2016.6－2019.6 - -
韩子荣 男 1963.7 外部监事 2016.6－2019.6 - -
徐立忠 男 1964.3 职工监事 2016.6－2019.6 - -
黄 丹 女 1966.6 职工监事 2015.3－2019.6 - -
唐志宏 男 1960.3 副行长 2006.5－2019.6 - -
朱 琦 男 1960.7 副行长 2008.12－2019.6 - -
刘建军 男 1965.8 副行长 2013.12－2019.6 - -
熊良俊 男 1963.2 纪委书记 2014.7－至今 - -
副行长 2015.1－2019.6
王 良 男 1965.12 - -
董事会秘书 2016.11－2019.6
赵 驹 男 1964.11 副行长 2015.2－2019.6 - -
汪建中 男 1962.10 党委委员 2017.4－至今 - -
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
出生 期初持股 期末持股
姓 名 性别 职务 任 期
年月 （股） （股）
施顺华 男 1962.12 党委委员 2017.4－至今 - -
连柏林 男 1958.5 行长助理 2012.6－至今 - -
郭雪萌 女 1966.9 原独立非执行董事 2012.7－2017.2 - -
丁 伟 男 1957.5 原副行长 2008.5－2017.5 - -
注：
1、李浩先生2007年3月起兼任本公司财务负责人，2007年6月起担任本公司执行董事，2013年5月起担任本公司
常务副行长。
2、黄桂林先生任期于2017年7月届满，本公司正在遴选新的独立董事候任人。根据《关于在上市公司建立独立
董事制度的指导意见》，上市公司独立董事人数不低于董事会人数的三分之一，因此在新的独立董事就任前，黄桂
林先生将继续履职。
3、根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，独立董事连任时间不得超过六年。故独立董事潘承
伟先生和潘英丽女士的实际任期到期时间早于第十届董事会到期时间。
4、本表所述人员未持有本公司股票期权或被授予限制性股票。
6.2 聘任及离任人员情况
2017年2月，王仕雄先生的董事任职资格获中国银监会核准，郭雪萌女士不再担任本公司独立
非执行董事。2017年5月，丁伟先生因工作原因辞任本公司副行长。有关详情，请参阅本公司刊登
于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券交易所、香港联交所和本公司网站的相
关公告。汪建中先生和施顺华先生自2017年4月起任本公司党委委员。
6.3 董事和监事资料变更情况
1、李建红先生兼任招商局仁和人寿保险股份有限公司董事长。
2、李晓鹏先生不再兼任招商局联合发展有限公司董事长。
3、洪小源先生兼任招商局联合发展有限公司董事长。
4、苏敏女士不再兼任深圳招商启航互联网投资管理有限公司董事长。
5、张健先生兼任招商局仁和人寿保险股份有限公司董事、深圳市招商平安资产管理有限责任
公司董事长。
6、王大雄先生不再兼任兴业基金管理有限公司董事。
7、黄桂林先生兼任香港中文大学专业进修学院咨询委员会成员。
8、潘英丽女士不再兼任上海国际金融中心研究会副会长。
9、赵军先生兼任博实乐教育控股有限公司（纽约证券交易所上市公司）独立非执行董事。
10、吴珩先生兼任上海汽车集团金控管理有限公司总经理。
11、靳庆军先生兼任远洋集团控股有限公司（香港联交所上市公司）和天津银行股份有限公司
（香港联交所上市公司）独立非执行董事，不再担任金地（集团）股份有限公司（上海证券交易所
上市公司）独立董事。
12、丁慧平先生不再担任招商证券（香港联交所及上海证券交易所上市公司）独立非执行董事。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
6.4 H股股票增值权计划
本公司董事会同意向有关高级管理人员授予第十期H股股票增值权，详情请参阅本公司刊登于
上海证券交易所、香港联交所及本公司网站的日期为2017年8月18日的董事会决议公告。
6.5 员工情况
截至2017年6月30日，本公司共有在职人员70,325人（含派遣人员）。本公司人员构成如下：
（一）专业构成
（二）学历分布
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
6.6 分支机构
截至2017年6月30日，本公司分支机构情况见下表：
机构 员工
区域 资产规模
机构名称 营业地址 邮编 数量 人数
划分 （百万元）
（个） （人）
总行 深圳市深南大道 7088 号 518040 1 4,172 2,152,128
总行
信用卡中心 上海市浦东新区来安路 686 号 201201 1 6,062 444,923
上海分行 上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号 200120 108 4,715 257,285
上海自贸试验 上海市浦东新区外高桥保税区基隆
200131 1 43 5,405
区分行 路 6 号外高桥大厦
南京分行 南京市汉中路 1 号 210005 77 2,706 166,203
长江
杭州分行 杭州市杭大路 23 号 310007 77 2,401 157,849
三角
宁波分行 宁波市民安东路 342 号 315042 30 1,155 63,006
洲地
苏州分行 苏州市工业园区万盛街 36 号 215028 36 1,187 118,639
区
无锡分行 无锡市学前街 9 号 214001 16 717 31,862
温州市鹿城区吴桥路鸿盛锦园 2、4、
温州分行 325000 12 501 30,840
5 幢 1、2、3 层
南通分行 南通市工农路 111 号 226007 13 480 27,693
北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号
北京代表处 100045 1 8 -
楼 26 层
北京分行 北京市复兴门内大街 156 号 100031 115 4,731 296,106
青岛分行 青岛市崂山区海尔路 65 号 266103 48 1,562 46,220
环渤
天津市河西区广东路 255 号、前进
海地 天津分行 300201 42 1,629 83,949
道 9 号育佳大厦
区
济南分行 济南市共青团路 7 号 250012 58 1,685 73,321
烟台分行 烟台市莱山区迎春大街 133 号 264003 18 493 13,846
石家庄分行 石家庄市中华南大街 172 号 050000 15 357 10,482
唐山分行 唐山市路北区北新西道 45 号 063000 5 203 4,090
广州分行 广州市天河区华穗路 5 号 510623 77 2,848 118,978
深圳市福田区深南大道 2016 号招商
深圳分行 518001 108 4,970 374,534
银行深圳分行大厦
珠江
福州分行 福州市鼓屏路 60 号 350003 39 1,127 57,562
三角
厦门市思明区湖东路 309 号宏泰工
洲及 厦门分行 361012 34 883 53,089
业园 6 号综合楼
海西
泉州分行 泉州市丰泽街中段 301 号煌星大厦 362000 18 466 21,459
地区
东莞分行 东莞市南城区鸿福路 200 号 523000 32 873 35,462
佛山市南海区桂城街道灯湖东路 12
佛山分行 528200 33 980 48,009
号
沈阳分行 沈阳市和平区十一纬路 12 号 110003 56 1,649 44,846
东北 大连分行 大连市中山区人民路 17 号 116001 38 1,259 50,870
地区 哈尔滨分行 哈尔滨市道里区中央大街 3 号 150010 38 1,058 51,181
长春分行 长春市南关区人民大街 9999 号 130022 29 634 26,628
武汉分行 武汉市建设大道 518 号 430022 83 2,368 125,383
中部 南昌分行 南昌市东湖区叠山路 468 号 330008 51 1,333 75,487
地区 长沙分行 长沙市五一大道 766 号 410005 54 1,381 42,116
合肥分行 合肥市阜南路 169 号招行大厦 230006 42 1,193 46,843
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
郑州分行 郑州市农业东路 96 号 450018 40 1,239 52,379
太原分行 太原市新建南路 8 号 030001 30 849 31,593
海口市世贸北路一号海岸壹号 C 栋
海口分行 570125 10 267 11,333
综合楼
成都分行 成都市武侯区人民南路三段 1 号 610000 52 1,502 51,115
兰州分行 兰州市城关区庆阳路 9 号 730030 28 823 29,047
西安分行 西安市高新二路 1 号 710075 63 1,788 64,554
重庆分行 重庆市北部新区星光大道 88 号 401121 46 1,461 70,492
乌鲁木齐分行 乌鲁木齐市黄河路 2 号招行大厦 830006 18 695 25,540
西部
昆明分行 昆明市五华区崇仁街 1 号招银大厦 650051 45 1,244 57,699
地区
呼和浩特分行 呼和浩特市赛罕区敕勒川大街 9 号 010098 20 605 24,880
南宁分行 南宁市民族大道 92-1 号 530022 21 484 20,355
贵阳分行 贵阳市云岩区中华北路 284 号 550001 19 444 18,669
银川分行 银川市金凤区北京中路 138 号 750001 14 359 14,658
西宁分行 西宁市城西区新宁路 4 号 810000 10 256 12,505
香港分行 香港中环夏悫道 12 号 - 1 215 121,757
509 Madison Avenue,Suite 306,
美国代表处 10022 1 1
NewYork, U.S.A
535 Madison Avenue 18th Floor New
纽约分行 10022 1 126 55,459
York,U.S.A
1 Raffles Place,Tower 2,#32-61,
新加坡分行 048616 1 47 5,735
境外 Singapore
伦敦代表处 39 Cornhill EC3V 3ND, London,UK - 1 1
台北代表处 台北市信义区基隆路一段 333 号 - 1 2 -
5th floor ， 4rue Jean Monnet ，
卢森堡分行 L-2180 1 26 2,910
Luxembourg
伦敦分行 18/F,20Fenchurch Street, London,UK - 1 28 2,410
外派 - - -
- 34 -
其他
合计 - - - 1,830 70,325 5,829,389
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
第七章 公司治理
7.1 公司治理情况综述
报告期内，本公司股东大会、董事会、监事会及董事会、监事会各专门委员会各司其责、有效
运作，保障了本公司的合规稳健经营和持续健康发展。报告期内，本公司召开股东大会 1 次；董事
会会议 7 次（其中现场会议 1 次，通讯表决会议 6 次），审议批准议案 49 项，听取专题汇报 10 项；
董事会专门委员会会议 15 次（其中战略委员会 3 次，风险与资本管理委员会 4 次，审计委员会 5
次，关联交易控制委员会 3 次），研究审议议题 55 项，听取专题汇报 23 项；监事会会议 4 次，审
议批准议案 28 项，听取专题汇报 5 项；监事会专门委员会会议 2 次（其中提名委员会、监督委员
会各 1 次），研究审议议题 4 项。
本公司通过认真自查，未发现报告期内公司治理实际情况与中国证监会有关上市公司治理的规
范性文件要求存在差异。
7.2 股东大会召开情况
报告期内，本公司共召开 1 次股东大会，即 2017 年 5 月 26 日在深圳召开的 2016 年度股东大
会、2017 年第一次 A 股类别股东会议及 2017 年第一次 H 股类别股东会议，会议的通知、召集、召
开和表决程序均符合《公司法》《公司章程》及香港上市规则的有关规定。会议审议议案的相关详
情请参阅本公司刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券交易所、香港联交所
和本公司网站的日期为 2017 年 5 月 26 日的 2016 年度股东大会、2017 年第一次 A 股类别股东会议
及 2017 年第一次 H 股类别股东会议决议公告。
7.3 董事、监事及有关雇员之证券交易
本公司已采纳香港上市规则附录十的标准守则所订的标准为本公司董事及监事进行证券交易
的行为准则。本公司经询问全体董事及监事后，已确认他们于截至 2017 年 6 月 30 日期间一直遵守
上述标准守则。
本公司亦就有关雇员买卖本公司证券事宜设定指引，指引内容不比标准守则宽松。本公司并没
有发现有关雇员违反指引。
7.4 内部控制
报告期内，本公司通过以下举措，稳步推进风险管理与内控合规由“治标”向“治本”转型：
大力开展员工行为规范教育、合规教育和案例警示教育，不断强化员工合规意识；持续推进员工异
常行为排查、员工违规行为积分、员工“违规限制名单”、离行尽职调查等管理举措，健全员工行
为管理体系；在全行范围内启动为期 3 年的“扶油瓶”工程，提升基础管理的精细化水平；根据监
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
管机构的统一部署，开展专项治理及集中整治工作；持续加强对各项业务活动的监督检查及执纪问
责力度，认真落实从严治行的管理要求，保障各项业务的合规经营和稳健发展。
报告期内，本公司组织总、分行各部门、各级分支机构对 2016 年内部控制状况进行了评价，
经本公司董事会审查，未发现内部控制在完整性、合理性与有效性方面存在重大缺陷。
7.5 遵守企业管治守则
报告期内，本公司已应用香港上市规则附录十四之企业管治守则所载原则，并已遵守所有守则
条文（包括经修订的风险管理及内部监控原则）及建议最佳常规（如适用）。
招商银行 2017 年半年度报告（A 股）
第八章 备查文件
8.1 载有法定代表人、行长、财务负责人、财务机构负责人签名并盖章的财务报表；
8.2 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件；
8.3 在香港联交所披露的中期报告。
第九章 财务报告（见附件）
附件一
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表
2017 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2017 年 2016 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
资产
现金 14,255 16,373
贵金属 3,797 2,981
存放中央银行款项 4 592,368 581,156
存放同业和其它金融机构款项 5 61,312 103,013
拆出资金 6 166,841 200,251
买入返售金融资产 7 217,190 278,699
贷款和垫款 8 3,404,094 3,151,649
应收利息 9 28,173 26,251
以公允价值计量且其变动计入当期
10 52,956 55,972
损益的金融资产
衍生金融资产 46(g) 11,481 8,688
可供出售金融资产 11 404,182 389,138
长期股权投资 12 4,016 3,712
持有至到期投资 13 516,094 477,064
应收款项类投资 14 582,370 528,748
固定资产 15 46,056 43,068
投资性房地产 16 1,583 1,701
无形资产 17 4,079 3,914
商誉 18 9,954 9,954
递延所得税资产 19 40,556 31,010
其他资产 38,333 28,969
资产合计 6,199,690 5,942,311
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表（续）
2017 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2017 年 2016 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
负债
向中央银行借款 351,542 330,108
同业和其它金融机构存放款项 21 399,902 555,607
拆入资金 22 212,457 248,876
卖出回购金融资产款 23 158,357 162,942
客户存款 24 4,142,254 3,802,049
应付利息 25 34,274 36,246
以公允价值计量且其变动计入当期
23,995 23,576
损益的金融负债
衍生金融负债 46(g) 16,077 11,152
应付债券 27 346,902 275,082
应付职工薪酬 6,821 7,048
应交税费 28 17,825 19,523
递延所得税负债 19 906
其他负债 66,554 65,843
负债合计 5,777,866 5,538,949
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表（续）
2017 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2017 年 2016 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益
股本 29 25,220 25,220
资本公积 67,523 67,523
其他综合收益 31 (618) 2,951
盈余公积 39,708 39,708
一般风险准备 68,081 67,838
未分配利润 219,463 199,110
其中：建议分派股利 30(b) - 18,663
归属于本行股东权益合计 419,377 402,350
非控制性权益 2,447 1,012
股东权益合计 421,824 403,362
股东权益及负债合计 6,199,690 5,942,311
此财务报表已于二零一七年八月十八日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ ____________ _______________
李建红 田惠宇 李浩 李俐 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 138 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表
2017 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2017 年 2016 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
资产
现金 13,592 15,632
贵金属 3,718 2,937
存放中央银行款项 4 567,216 562,305
存放同业和其它金融机构款项 5 43,021 82,361
拆出资金 6 170,502 204,197
买入返售金融资产 7 216,461 277,997
贷款和垫款 8 3,138,583 2,907,561
应收利息 9 26,822 24,695
以公允价值计量且其变动计入
46,131 50,305
当期损益的金融资产
衍生金融资产 46(g) 10,789 8,029
可供出售金融资产 11 353,508 346,090
长期股权投资 12 45,465 45,339
持有至到期投资 13 515,751 475,924
应收款项类投资 14 582,214 528,553
固定资产 15 21,926 22,459
投资性房地产 16 503
无形资产 17 3,112 2,897
递延所得税资产 19 39,563 30,399
其他资产 30,512 24,365
资产合计 5,829,389 5,612,579
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表（续）
2017 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2017 年 2016 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
负债
向中央银行借款 351,542 330,108
同业和其它金融机构存放款项 21 381,375 536,868
拆入资金 22 127,834 155,378
卖出回购金融资产款 23 156,883 162,275
客户存款 24 3,953,425 3,642,640
应付利息 25 32,818 34,873
以公允价值计量且其变动计入
23,536 23,561
当期损益的金融负债
衍生金融负债 46(g) 15,714 10,344
应付债券 27 308,306 250,523
应付职工薪酬 5,814 5,694
应交税费 28 17,013 18,851
其他负债 53,345 54,658
负债合计 5,427,605 5,225,773
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表（续）
2017 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2017 年 2016 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益
股本 29 25,220 25,220
资本公积 76,681 76,681
其他综合收益 31 (1,741) 1,187
盈余公积 39,708 39,708
一般风险准备 67,030 67,030
未分配利润 194,886 176,980
其中：建议分派股利 30(b) - 18,663
股东权益合计 401,784 386,806
股东权益及负债合计 5,829,389 5,612,579
此财务报表已于二零一七年八月十八日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ ____________ _______________
李建红 田惠宇 李浩 李俐 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 138 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并利润表
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2017 年 2016 年
营业收入
利息收入 32 116,393 108,857
利息支出 33 (45,497) (41,380)
净利息收入 70,896 67,477
手续费及佣金收入 34 37,526 39,991
手续费及佣金支出 (2,776) (2,212)
净手续费及佣金收入 34,750 37,779
公允价值变动净损失 35 (208) (2,255)
投资净收益 36 4,409 8,283
其中：对联营公司的投资收益 1 -
对合营公司的投资收益 401
汇兑净收益 1,605
其他业务收入 37 1,214
其它净收入 7,020 7,663
营业收入合计 112,666 112,919
营业支出
税金及附加 (1,073) (5,133)
业务及管理费 38 (29,249) (26,463)
保险申索准备 (120) (133)
资产减值损失 39 (32,648) (36,170)
营业支出合计 (63,090) (67,899)
营业利润 49,576 45,020
加：营业外收入 400
减：营业外支出 (34) (27)
利润总额 49,942 45,495
减：所得税费用 40 (10,476) (10,163)
净利润 39,466 35,332
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并利润表（续）
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2017 年 2016 年
归属于本行股东的净利润 39,259 35,231
少数股东损益 207
每股收益
基本及稀释每股收益（人民币元） 41 1.56 1.40
本期其他综合收益 31 (3,566) (458)
本期综合收益总额 35,900 34,874
归属于本行股东的综合收益总额 35,690 34,773
归属于少数股东的综合收益总额 210
此财务报表已于二零一七年八月十八日获董事会批准。
___________ _____________ _____________ ___________ _______________
李建红 田惠宇 李浩 李俐 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
(签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 138 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计利润表
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2017 年 2016 年
营业收入
利息收入 32 111,508 104,673
利息支出 33 (42,591) (39,169)
净利息收入 68,917 65,504
手续费及佣金收入 34 35,042 37,658
手续费及佣金支出 (2,593) (1,966)
净手续费及佣金收入 32,449 35,692
公允价值变动净损失 35 (198) (2,244)
投资净收益 36 3,916 8,085
其中：对合营公司的投资收益 107
汇兑净收益 1,276
其它净收入 4,994 6,476
营业收入合计 106,360 107,672
营业支出
税金及附加 (1,039) (5,042)
业务及管理费 38 (26,910) (24,668)
资产减值损失 39 (32,220) (35,743)
营业支出合计 (60,169) (65,453)
营业利润 46,191 42,219
加：营业外收入 181
减：营业外支出 (33) (22)
利润总额 46,339 42,341
减：所得税费用 40 (9,770) (9,484)
净利润 36,569 32,857
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计利润表（续）
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
附注 2017 年 2016 年
本期其他综合收益 31 (2,928) (835)
本期综合收益总额 33,641 32,022
此财务报表已于二零一七年八月十八日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _____________ ____________
李建红 田惠宇 李浩 李俐 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 138 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并股东权益变动表
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于本行股东权益 非控制性权益
法定 未分配 其中:建议 永久 少数
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 小计 债务资本 股东权益 合计
于 2017 年 1 月 1 日 25,220 67,523 2,951 39,708 67,838 199,110 18,663 402,350 - 1,012 403,362
本期增减变动金额 - - (3,569) - 243 20,353 (18,663) 17,027 1,170 265 18,462
（一）净利润 - - - - - 39,259 - 39,259 - 207 39,466
（二）其他综合收益 31 - - (3,569) - - - - (3,569) - 3 (3,566)
本期综合收益总额 - - (3,569) - - 39,259 - 35,690 - 210 35,900
（三）因股东变化引起的股东权
益变化
1. .少数股东权益减少 - - - - - - - - - (22) (22)
2.少数股东投入资本 - - - - - - - - - - -
3.子公司发行永久债务资本 1,170 1,170
（四）利润分配
1.提取一般风险准备 - - - - 243 (243) - - - - -
2.分派/冲回 2016 年度股利注(i) 30(a) - - - - - (18,663) (18,663) (18,663) - 77 (18,586)
于 2017 年 6 月 30 日 25,220 67,523 (618) 39,708 68,081 219,463 - 419,377 1,170 1,277 421,824
注：
(i) 子公司招商基金管理有限公司本期取消 2016 年度股利分配计划。
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并股东权益变动表 (续)
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于本行股东权益
法定 未分配 其中:建议 少数
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 小计 股东权益 合计
于 2016 年 1 月 1 日 25,220 67,523 6,086 34,009 64,679 163,289 17,402 360,806 952 361,758
本期增减变动金额 - - (458) - (73) 17,902 (17,402) 17,371 59 17,430
（一）净利润 - - - - - 35,231 - 35,231 101 35,332
（二）其他综合收益 31 - - (458) - - - - (458) - (458)
本期综合收益总额 - - (458) - - 35,231 - 34,773 101 34,874
（三）因股东变化引起的股
东权益变化
1.少数股东权益减少 - - - - - - - - (42) (42)
2.少数股东投入资本 - - - - - - - - - -
（四）利润分配
1.提取一般风险准备 - - - - (73) 73 - - - -
2.分派 2015 年度股利 30(a) - - - - - (17,402) (17,402) (17,402) - (17,402)
于 2016 年 6 月 30 日 25,220 67,523 5,628 34,009 64,606 181,191 - 378,177 1,011 379,188
此财务报表已于二零一七年八月十八日获董事会批准。
李建红 田惠宇 李浩 李俐 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 21 页至第 138 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计股东权益变动表
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
法定 未分配 其中:建议
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 合计
于 2017 年 1 月 1 日 25,220 76,681 1,187 39,708 67,030 176,980 18,663 386,806
本期增减变动金额 - - (2,928) - - 17,906 (18,663) 14,978
（一）净利润 - - - - - 36,569 - 36,569
（二）其他综合收益 31 - - (2,928) - - - - (2,928)
本期综合收益总额 - - (2,928) - - 36,569 - 33,641
（三）利润分配
1.提取一般风险准备 - - - - - - - -
2.分派 2016 年度股利 30(a) - - - - - (18,663) (18,663) (18,663)
于 2017 年 6 月 30 日 25,220 76,681 (1,741) 39,708 67,030 194,886 - 401,784
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计股东权益变动表 (续)
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
法定 未分配 其中:建议
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 合计
于 2016 年 1 月 1 日 25,220 76,681 6,010 34,009 63,928 146,193 17,402 352,041
本期增减变动金额 - - (835) - - 15,455 (17,402) 14,620
（一）净利润 - - - - - 32,857 - 32,857
（二）其他综合收益 31 - - (835) - - - - (835)
本期综合收益总额 - - (835) - - 32,857 - 32,022
（三）利润分配
1.提取一般风险准备 - - - - - - - -
2.分派 2015 年度股利 30(a) - - - - - (17,402) (17,402) (17,402)
于 2016 年 6 月 30 日 25,220 76,681 5,175 34,009 63,928 161,648 - 366,661
此财务报表已于二零一七年八月十八日获董事会批准。
李建红 田惠宇 李浩 李俐 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 21 页至第 138 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1-6 月期间
附注 2017 年 2016 年
（经重述）
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 340,205 120,950
向中央银行借款净增加 21,434 65,422
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额 - 27,960
存放同业和其他金融机构款项净减少额 19,040 2,814
拆出资金及买入返售金融资产净减少额 29,935 -
收回以前年度核销贷款净额 3,083 1,280
收取利息、手续费及佣金的现金 126,719 147,454
收到其他与经营活动有关的现金 12,749 12,733
经营活动现金流入小计 553,165 378,613
贷款和垫款净增加 (285,010) (217,369)
同业和其他金融机构存放款项净减少额 (155,705) (240,082)
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净减少额 (41,004) -
拆出资金及买入返售金融资产净增加额 - (69,928)
存放中央银行净增加额 (18,610) (22,728)
支付利息、手续费及佣金的现金 (44,033) (46,249)
支付给职工以及为职工支付的现金 (17,961) (14,163)
支付的所得税费及其他各项税费 (28,457) (23,433)
支付其他与经营活动有关的现金 (18,261) (44,987)
经营活动现金流出小计 (609,041) (678,939)
经营活动产生的现金流量净额 42(a) (55,876) (300,326)
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表（续）
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1-6 月期间
附注 2017 年 2016 年
（经重述）
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 221,529 475,545
取得投资收益收到的现金 33,842 26,904
处置固定资产和其他资产所收到的现金 18
收回合营公司贷款 -
投资活动现金流入小计 255,389 502,872
投资支付的现金 (331,834) (445,242)
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (6,024) (2,512)
投资活动现金流出小计 (337,858) (447,754)
投资活动产生的现金流量净额 (82,469) 55,118
筹资活动产生的现金流量
发行存款证 21,395 5,409
发行债券 32,318 7,910
发行同业存单 153,580 273,480
发行永久债务资本收到的现金 1,170 -
筹资活动产生的现金流入小计 208,463 286,799
偿还已到期债务支付的现金 (138,253) (254,400)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (15,265) -
赎回少数股东权益支付的现金 (22) -
支付的发行债券利息 (7,204) (4,299)
子公司支付少数股东资金 - (42)
筹资活动产生的现金流出小计 (160,744) (258,741)
筹资活动产生的现金流量净额 47,719 28,058
汇率变动对现金的影响额 (1,340) (761)
现金及现金等价物净增加 42(c) (91,966) (217,911)
加：期初现金及现金等价物 532,112 635,843
期末现金及现金等价物 42(b) 440,146 417,932
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表 (续)
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
此财务报表已于二零一七年八月十八日获董事会批准。
_____________ ______________ ____________ ____________ _____________
李建红 田惠宇 李浩 李俐 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 138 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计现金流量表
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1-6 月期间
附注 2017 年 2016 年
（经重述）
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 310,785 125,448
向中央银行借款净增加 21,434 65,422
存放同业和其他金融机构款项净减少额 19,492 -
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额 - 22,949
收回以前年度核销贷款净额 3,082 1,278
收取利息、手续费及佣金的现金 119,087 141,013
收到其他与经营活动有关的现金 5,311 11,135
经营活动现金流入小计 479,191 367,245
贷款和垫款净增加 (263,151) (218,171)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额 (2,033) (88,023)
存放中央银行净增加额 (18,990) (22,905)
存放同业和其他金融机构款项净增加额 - (423)
同业和其他金融机构存放款项净减少额 (155,493) (238,298)
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净减少额 (32,936) -
支付利息、手续费及佣金的现金 (41,542) (42,652)
支付给职工以及为职工支付的现金 (16,437) (12,993)
支付的所得税费及其他各项税费 (27,453) (22,663)
支付其他与经营活动有关的现金 (17,088) (44,286)
经营活动现金流出小计 (575,123) (690,414)
经营活动产生的现金流量净额 42(a) (95,932) (323,169)
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计现金流量表（续）
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1-6 月期间
附注 2017 年 2016 年
（经重述）
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 144,678 463,992
取得投资收益收到的现金 32,008 28,433
处置固定资产和其他资产所收到的现金 6
投资活动现金流入小计 176,692 492,822
投资支付的现金 (244,685) (428,233)
对子公司永隆永续债股权投资支付的现金 (18) -
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (1,435) (936)
投资活动现金流出小计 (246,138) (429,169)
投资活动产生的现金流量净额 (69,446) 63,653
筹资活动产生的现金流量
发行债券 23,420 -
发行存款证 9,305 4,301
发行同业存单 130,160 273,480
筹资活动产生的现金流入小计 162,885 277,781
偿还已到期债务支付的现金 (111,272) (247,018)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (15,256) -
支付的发行债券利息 (3,299) (4,055)
筹资活动产生的现金流出小计 (129,827) (251,073)
筹资活动产生的现金流量净额 33,058 26,708
汇率变动对现金的影响额 (1,079) (635)
现金及现金等价物净增加 42(c) (133,399) (233,443)
加：期初现金及现金等价物 493,367 616,022
期末现金及现金等价物 42(b) 359,968 382,579
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计现金流量表 (续)
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
此财务报表已于二零一七年八月十八日获董事会批准。
_____________ ______________ _____________ _____________ _____________
李建红 田惠宇 李浩 李俐 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 138 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
1 银行简介
招商银行股份有限公司（“本行”）是于中国深圳注册成立的商业银行。经中国证券监督管理委员会
(以下简称“证监会”) 批准，本行 A 股于二零零二年四月九日在上海证券交易所上市。本行的 H 股
已于二零零六年九月二十二日在香港联合交易所有限公司 (以下简称“香港联交所”) 的主板上市。
于二零一七年六月三十日，纳入本行合并财务报表范围的子公司如下:
已发行
公司名称 注册地址 及缴足资本 投资比例 主营业务
百万元
招银国际金融
控股有限公司 香港 港币 4,129 100% 财务咨询服务
招银金融租赁
有限公司 上海 人民币 6,000 100% 金融租赁
永隆银行有限公司 香港 港币 1,161 100% 银行业务
招商基金管理
有限公司 深圳 人民币 210 55% 资产管理
招银国际金融控股有限公司 (“招银国际”) ，原名为“江南财务有限公司”、“招银国际金融有限公
司”，为本行经中国人民银行银复 [1998] 405 号文批准的全资子公司。于二零一四年，本行对招银国
际增资港币 750 百万元，增资后招银国际股本为港币 1,000 百万元，本行持有股权百分比不变。二
零一五年七月二十八日，本行第九届董事会第三十五次会议决议通过《关于招银国际金融控股有限
公司增资重组的议案》，本行同意对招银国际增资 400 百万美元 (等值) 。于二零一六年一月二十日，
本行完成对招银国际的增资。
招银金融租赁有限公司 (“招银租赁”) 为本行经中国银监会银监复 [2008] 110 号文批准设立的全
资子公司，于二零零八年四月正式开业。于二零一四年，本行对招银租赁增资人民币 2,000 百万元，
增资后招银租赁股本为人民币 6,000 百万元，本行持有股权百分比不变。
永隆银行有限公司 (“永隆银行”) 为本行于二零零八年通过协议收购的全资子公司。相关的协议收
购于二零零九年一月十五日完成。永隆银行已于二零零九年一月十六日起撤回其于香港联交所的上
市地位。
招商基金管理有限公司 “招商基金”) 原为本行的联营公司，本行于二零一二年通过以 63,567,567.57
(
欧元的价格受让 ING Asset Management B.V.所转让的招商基金 21.6% 的股权。本行于二零一三年以
现金支付对价后，占招商基金的股权由 33.4% 增加到 55.0% ，取得对招商基金的控制。招商基金于
二零一三年十一月二十八日成为本行子公司。
本行及其子公司（“本集团”）的主要业务为提供公司及个人银行服务、从事资金业务，并提供资产
管理及其他金融服务。
截至二零一七年六月三十日止，本行除总行外在中国境内及香港、纽约、新加坡、卢森堡、伦敦共
设有 50 家分行。另外，本行在北京、纽约、台北和伦敦设有 4 家代表处。
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
2 财务报表编制基础及会计政策
本行以持续经营为基础编制财务报表。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本行及本行控制的子公司。本集团编制的财
务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则要求，真实、完整地
反映了本集团及本行的财务状况、经营成果以及现金流量。
此外，本集团的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）二零一四年修
订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号-财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注
的披露要求。
本集团报告期内所采用的会计政策均与2016年度财务报告所采用的会计政策一致。
3 税项
本行适用的税项及税率如下:
(a) 营业税
按应税营业收入的 5% 计缴，计征截至 2016 年 4 月 30 日止。
(b)增值税
根据中国财政部、国家税务总局《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》(财税〔2016〕36 号)等
相关文件，自 2016 年 5 月 1 日起，金融业停止征收营业税，改征增值税。销项税金方面，贷款利息
收入、手续费及佣金收入、投资收益等主要业务应税收入按 6%税率计缴，部分其他业务根据政策分
别适用 17%、11%、5%等相应档次税率。进项税金方面，视购进货物、服务、不动产等具体种类适
用相应档次税率。
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
3 税项（续）
(c) 城市维护建设税
按营业税或增值税的 1% - 7% 计缴。
(d) 教育费附加
按营业税或增值税的 3% - 5% 计缴。
(e)所得税
(i) 本行的业务在二零一七年的所得税税率为 25% (二零一六年：25%) 。
(ii) 二零一七年香港地区适用的所得税税率是 16.5% (二零一六年：16.5%) 。
(iii) 海外业务按所在国家适用的税率计提税费。
4 存放中央银行款项
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
法定存款准备金(注 1) 524,113 504,959 523,412 503,878
超额存款准备金(注 2) 66,967 74,365 42,516 56,595
缴存中央银行财政性存款 1,288 1,832 1,288 1,832
592,368 581,156 567,216 562,305
注 1: 法定存款准备金为按规定向中国人民银行以及境外中央银行缴存的存款准备金，此存款不可用
于日常业务运作。于二零一七年六月三十日，本行按照中国人民银行规定的人民币存款及外币存款
的缴存比率分别为 15.0% 及 5.0% (二零一六年十二月三十一日：人民币存款 15.0% 及外币存款
5.0%)。存款范围包括机关团体存款、财政预算外存款、零售存款、企业存款、委托业务负债项目轧
减资产项目后的贷方余额以及境外金融机构存放于本行的境外人民币存款。
注 2:超额存款准备金包含存放于中国人民银行以及境外中央银行用于资金清算的款项。
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
5 存放同业和其他金融机构款项
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
存放境内
同业 33,666 55,135 19,682 36,312
其他金融机构 2,674 1,830 2,220 1,807
小计 36,340 56,965 21,902 38,119
存放境外
同业 23,131 46,221 21,253 44,438
其他金融机构 1,975 23 - -
小计 25,106 46,244 21,253 44,438
合计 61,446 103,209 43,155 82,557
减：减值准备
同业 (122) (193) (122) (193)
其他金融机构 (12) (3) (12) (3)
小计 (134) (196) (134) (196)
净额 61,312 103,013 43,021 82,361
6 拆出资金
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
拆出境内
同业 64,038 26,269 54,573 22,126
其他金融机构 73,624 134,268 98,899 146,870
小计 137,662 160,537 153,472 168,996
拆出境外
同业 29,331 39,730 17,190 35,217
合计 166,993 200,267 170,662 204,213
减：减值准备
同业 (102) (9) (110) (9)
其他金融机构 (50) (7) (50) (7)
小计 (152) (16) (160) (16)
净额 166,841 200,251 170,502 204,197
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
7 买入返售金融资产
(a) 按交易对手性质分析
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
买入返售金融资产境内
- 同业 33,150 4,666 32,951 3,965
- 其他金融机构 184,211 274,705 184,210 274,704
买入返售金融资产境外
- 其他金融机构 529 - - -
小计 217,890 279,371 217,161 278,669
减：减值准备
- 同业 (657) (672) (657) (672)
- 其他金融机构 (43) - (43) -
合计 217,190 278,699 216,461 277,997
(b) 按资产类型分析
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
债券 216,144 277,335 215,415 276,633
票据 - 262 -
信托受益权 - 52 -
资产管理计划 1,046 1,050 1,046 1,050
合计 217,190 278,699 216,461 277,997
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款
(a) 贷款和垫款分类
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
公司贷款和垫款 1,684,099 1,566,570 1,440,563 1,342,356
票据贴现
银行承兑汇票 151,808 150,907 145,854 147,855
商业承兑汇票 2,143 3,610 2,143 3,610
小计 153,951 154,517 147,997 151,465
零售贷款和垫款
个人住房贷款 807,665 728,328 799,902 720,305
信用卡贷款 456,219 409,198 456,023 408,951
小微贷款 297,683 283,502 296,066 281,653
其他个人贷款 140,321 119,566 130,383 109,802
小计 1,701,888 1,540,594 1,682,374 1,520,711
贷款和垫款总额 3,539,938 3,261,681 3,270,934 3,014,532
减：减值准备
以个别方式评估 (38,192) (29,230) (37,499) (28,693)
以组合方式评估 (97,652) (80,802) (94,852) (78,278)
小计 (135,844) (110,032) (132,351) (106,971)
贷款和垫款净额 3,404,094 3,151,649 3,138,583 2,907,561
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析
(i) 按行业和品种
本集团
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
制造业 291,921 8 297,442
批发和零售业 267,114 7 228,751
房地产业 243,331 7 227,564
交通运输、仓储和邮政业 207,506 6 193,829
电力、热力、燃气及水生产和供应业 124,614 4 108,669
租赁和商务服务业 128,670 4 102,469
建筑业 88,720 3 84,673
信息传输、软件和信息技术服务业 68,180 2 77,492
采矿业 47,414 1 49,479
水利、环境和公共设施管理业 40,426 1 35,243
其他 176,203 5 160,959
公司贷款和垫款 1,684,099 48 1,566,570 48
票据贴现 153,951 4 154,517 5
个人住房贷款 807,665 23 728,328 22
信用卡贷款 456,219 13 409,198 12
小微贷款 297,683 8 283,502 9
其他 140,321 4 119,566 4
零售贷款和垫款 1,701,888 48 1,540,594 47
贷款和垫款总额 3,539,938 100 3,261,681 100
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(i) 按行业和品种 (续)
本行
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
制造业 278,786 9 280,902 9
批发和零售业 263,967 8 225,069 8
房地产业 209,612 6 192,298 6
交通运输、仓储和邮政业 150,008 5 140,149 5
租赁和商务服务业 109,100 3 91,742 3
建筑业 86,395 3 81,368 3
电力、热力、燃气及水生产和供应业 93,853 3 78,440 3
信息传输、软件和信息技术服务业 63,792 2 75,768 3
采矿业 42,641 1 43,272 1
水利、环境和公共设施管理业 30,129 1 29,513 1
其他 112,280 3 103,835 3
公司贷款和垫款 1,440,563 44 1,342,356 45
票据贴现 147,997 5 151,465 5
个人住房贷款 799,902 24 720,305 24
信用卡贷款 456,023 14 408,951 13
小微贷款 296,066 9 281,653 9
其他 130,383 4 109,802 4
零售贷款和垫款 1,682,374 51 1,520,711 50
贷款和垫款总额 3,270,934 100 3,014,532 100
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(ii) 按地区
本集团
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
总行 563,892 16 499,102
长江三角洲地区 740,393 21 674,209
环渤海地区 431,073 12 398,961
珠江三角洲及海西地区 601,129 17 561,539
东北地区 145,497 4 137,171
中部地区 337,506 9 311,713
西部地区 350,584 10 332,342
境外 100,268 3 99,149
附属机构 269,596 8 247,495
贷款和垫款总额 3,539,938 100 3,261,681 100
本行
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
总行 564,231 17 499,449
长江三角洲地区 740,647 23 674,209
环渤海地区 431,073 13 398,960
珠江三角洲及海西地区 601,129 18 561,539
东北地区 145,496 5 137,171
中部地区 337,506 10 311,713
西部地区 350,584 11 332,342
境外 100,268 3 99,149
贷款和垫款总额 3,270,934 100 3,014,532 100
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(iii) 按担保方式
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
信用贷款 985,062 850,482 937,008 812,251
保证贷款 442,604 430,410 416,486 401,832
抵押贷款 1,539,921 1,428,313 1,379,293 1,275,655
质押贷款 418,400 397,959 390,150 373,329
3,385,987 3,107,164 3,122,937 2,863,067
票据贴现 153,951 154,517 147,997 151,465
贷款和垫款总额 3,539,938 3,261,681 3,270,934 3,014,532
(c) 贷款减值准备变动表
本集团
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 70,694 10,108 29,230 110,032
本期计提 (附注 39)
-在利润表中计提的减值准备 14,294 5,400 16,719 36,413
-在利润表中转回的减值准备 (473) (1) (2,800) (3,274)
本期核销 - (3,590) (6,246) (9,836)
本期转入 - - 23
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (446) (446)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 1,326 1,757 3,083
汇率变动 (106) - (45) (151)
于 6 月 30 日余额 84,409 13,243 38,192 135,844
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(c) 贷款减值准备变动表（续）
本集团
截至 2016 年 12 月 31 日止年度
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 62,412 7,806 14,624 84,842
本年计提 (附注 39)
-在利润表中计提
9,202 12,019 45,967 67,188
的减值准备
-在利润表中转回
(1,168) (1) (1,459) (2,628)
的减值准备
本年核销 - (11,176) (24,766) (35,942)
本年转出 - - (5,700) (5,700)
已减值贷款和垫款
- - (1,001) (1,001)
折现回拨
收回以前年度核销
- 1,460 1,433 2,893
贷款和垫款
汇率变动 248 - 132
于 12 月 31 日余额 70,694 10,108 29,230 110,032
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(c) 贷款减值准备变动表（续）
本行
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 68,172 10,106 28,693 106,971
本期计提 (附注 39)
-在利润表中计提的减值准备 13,526 5,398 16,194 35,118
-在利润表中转回的减值准备 - - (2,415) (2,415)
本期核销 - (3,587) (6,244) (9,831)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (446) (446)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 1,326 1,756 3,082
汇率变动 (89) - (39) (128)
于 6 月 30 日余额 81,609 13,243 37,499 132,351
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(c) 贷款减值准备变动表（续）
本行
截至 2016 年 12 月 31 日止年度
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估 其减值 其减值
的
贷款和垫 准备按组合 准备按个别
款
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 60,449 7,805 14,442 82,696
本年计提 (附注 39)
-在利润表中计提的减值准备 7,519 12,013 45,377 64,909
-在利润表中转回的减值准备 - - (1,402) (1,402)
本年核销 - (11,171) (24,586) (35,757)
本年转出 - - (5,700) (5,700)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (998) (998)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 1,459 1,431 2,890
汇率变动 204 - 129
于 12 月 31 日余额 68,172 10,106 28,693 106,971
(d) 已逾期的贷款和垫款
本集团
2017 年 6 月 30 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 6,217 3,254 5,396 186 15,053
保证贷款 4,300 7,786 10,057 291 22,434
抵押贷款 7,770 6,385 12,331 1,270 27,756
质押贷款 4,838 595 808 103 6,344
合计 23,125 18,020 28,592 1,850 71,587
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(d) 已逾期的贷款和垫款（续）
本集团
2016 年 12 月 31 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 6,983 4,438 3,859 154 15,434
保证贷款 6,146 7,764 8,692 1,064 23,666
抵押贷款 7,508 10,030 7,882 547 25,967
质押贷款 1,369 2,048 1,147 248 4,812
合计 22,006 24,280 21,580 2,013 69,879
本行
2017 年 6 月 30 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 6,154 3,246 5,396 185 14,981
保证贷款 4,298 7,784 10,012 291 22,385
抵押贷款 5,876 6,127 12,037 1,023 25,063
质押贷款 4,759 484 808 103 6,154
合计 21,087 17,641 28,253 1,602 68,583
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(d) 已逾期的贷款和垫款（续）
本行
2016 年 12 月 31 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 6,871 4,435 3,858 153 15,317
保证贷款 6,142 7,763 8,689 1,064 23,658
抵押贷款 6,709 9,766 7,036 394 23,905
质押贷款 1,345 2,005 1,146 248 4,744
合计 21,067 23,969 20,729 1,859 67,624
上述逾期贷款和垫款中，于资产负债表日已逾期未减值贷款和垫款中抵 / 质押贷款和垫款为:
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
已逾期未减值抵押贷款 6,151 5,567 4,274 4,689
已逾期未减值质押贷款 4,903 1,338 4,716 1,316
合计 11,054 6,905 8,990 6,005
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析
本集团
2017 年 6 月 30 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 176,557 - 1 176,558 - -
非金融机构客户 3,302,927 14,782 45,671 3,363,380 1.80 7,137
小计 3,479,484 14,782 45,672 3,539,938 1.71 7,137
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (1,388) - (1) (1,389)
非金融机构客户 (83,021) (13,243) (38,191) (134,455)
小计 (84,409) (13,243) (38,192) (135,844)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 175,169 - - 175,169
非金融机构客户 3,219,906 1,539 7,480 3,228,925
合计 3,395,075 1,539 7,480 3,404,094
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本集团
2016 年 12 月 31 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 161,976 - 1 161,977 - -
非金融机构客户 3,038,595 15,392 45,717 3,099,704 1.97 8,379
小计 3,200,571 15,392 45,718 3,261,681 1.87 8,379
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (276) - (1) (277)
非金融机构客户 (70,418) (10,108) (29,229) (109,755)
小计 (70,694) (10,108) (29,230) (110,032)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 161,700 - - 161,700
非金融机构客户 2,968,177 5,284 16,488 2,989,949
合计 3,129,877 5,284 16,488 3,151,649
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本行
2017 年 6 月 30 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 130,016 - 1 130,017 - -
非金融机构客户 3,082,139 14,780 43,998 3,140,917 1.87 6,318
小计 3,212,155 14,780 43,999 3,270,934 1.80 6,318
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (1,317) - (1) (1,318)
非金融机构客户 (80,292) (13,243) (37,498) (131,033)
小计 (81,609) (13,243) (37,499) (132,351)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 128,699 - - 128,699
非金融机构客户 3,001,847 1,537 6,500 3,009,884
合计 3,130,546 1,537 6,500 3,138,583
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本行
2016 年 12 月 31 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 121,445 - 1 121,446 - -
非金融机构客户 2,833,338 15,389 44,359 2,893,086 2.07 7,399
小计 2,954,783 15,389 44,360 3,014,532 1.98 7,399
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (212) - (1) (213)
非金融机构客户 (67,960) (10,106) (28,692) (106,758)
小计 (68,172) (10,106) (28,693) (106,971)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 121,233 - - 121,233
非金融机构客户 2,765,378 5,283 15,667 2,786,328
合计 2,886,611 5,283 15,667 2,907,561
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
9 应收利息
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
债券投资 13,669 14,275 13,354 13,998
贷款和垫款 9,919 8,657 8,886 7,800
其他 4,585 3,319 4,582 2,897
合计 28,173 26,251 26,822 24,695
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团 本行
附注 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融资产 (a) 42,732 43,333 41,091 42,026
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产 (b) 10,224 12,639 5,040 8,279
合计 52,956 55,972 46,131 50,305
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)
(a) 交易性金融资产
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
政府债券 23,240 28,901 23,236 28,901
政策性银行债券 1,942 3,074 1,942 3,073
商业银行及其他金融机构债券 8,709 2,164 8,709 2,164
其他债券 2,731 2,679 2,731 2,675
股权投资 2 2 - -
境外
商业银行及其他金融机构债券 2,516 2,479 2,342 2,472
其他债券 1,742 1,917 1,571 1,445
股权投资 530 643 - -
小计 41,412 41,859 40,531 40,730
非上市
境外
其他债券 542 - - -
股权投资 - 69 - -
基金投资 218 109 - -
小计 760 178 - -
纸贵金属（多头） 560 1,296 560 1,296
合计 42,732 43,333 41,091 42,026
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)
(b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
政府债券 300 301 300
政策性银行债券 107 2,948 107 2,948
商业银行及其他金融机构债券 34 35 34
其他债券 138 71 138
境外
商业银行及其他金融机构债券 570 575 70
其他债券 4,419 4,076 137
小计 5,568 8,006 786 3,778
非上市
境外
政策性银行债券 2,852 - 2,852 -
商业银行及其他金融机构债券 1,402 4,501 1,402 4,501
其他债券 402 132 - -
小计 4,656 4,633 4,254 4,501
合计 10,224 12,639 5,040 8,279
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
11 可供出售金融资产
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
政府债券 145,903 132,583 145,903 132,583
政策性银行债券 39,251 53,391 38,637 52,949
商业银行及其他金融机构债券 65,364 67,171 66,134 67,230
其他债券 25,215 18,771 25,066 18,621
股权投资 327 230 - -
基金投资 - 1,028 - -
境外
政府债券 725 49 676 -
政策性银行债券 1,943 15 - -
商业银行及其他金融机构债券 16,066 14,119 10,846 10,187
其他债券 15,291 12,900 4,938 5,085
股权投资 1,320 1,198 807
基金投资 49 55 - -
合计 311,454 301,510 293,007 287,345
减：减值准备 (462) (569) (439) (536)
净额 310,992 300,941 292,568 286,809
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
11 可供出售金融资产（续）
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
非上市
境内
政策性银行债券 389 - 389 -
商业银行及其他金融机构债券 22 - 22 -
其他债券 683 20 683
股权投资 1,787 1,690 434
基金投资 42,294 41,378 40,862 41,259
境外
政府债券 6,865 - 6,865 -
政策性银行债券 5,768 15,724 2,561 8,818
商业银行及其他金融机构债券 23,000 19,886 9,117 8,052
其他债券 11,900 8,540 -
股权投资 146 260 7
基金投资 412 775 -
合计 93,266 88,273 60,940 59,281
减：减值准备 (76) (76) - -
净额 93,190 88,197 60,940 59,281
总合计 404,182 389,138 353,508 346,090
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
附注
对子公司的投资 (a) - - 45,064 45,064
对合营公司的投资 (b) 3,998 3,630 2,169 2,043
对联营公司的投资 (c) 18 82 - -
小计 4,016 3,712 47,233 47,107
减：减值准备 - - (1,768) (1,768)
合计 4,016 3,712 45,465 45,339
(a) 对子公司的投资
本行
2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日
永隆银行有限公司 32,082 32,082
永续债券(注 1) 2,612 2,612
招银金融租赁有限公司 6,000 6,000
招商基金管理有限公司 882
招银国际金融有限公司 3,488 3,488
小计 45,064 45,064
减：减值准备 (1,768) (1,768)
合计 43,296 43,296
注：
1.该债券为永隆银行有限公司分别于二零一四年九月三十日和二零一四年十二月二十九日向本行定向
发行的永续债美元各 130 百万元，于二零一五年四月二十三日向本行定向发行的永续债人民币 1,000 百
万元。
各子公司的业绩及财务状况已记入本集团的合并财务报表内。
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(b) 于二零一七年六月三十日，本集团对主要合营公司投资分析如下:
本集团的主要合营公司：
招商信诺人寿 招联消费金
保险有限公司 融有限公司 其他 合计
本集团的初始投资成本 1,321 1,000 241 2,562
投资变动
期初余额及账面价值 2,043 1,231 356 3,630
加：新增投资 - - 22
按权益法核算的调整数 126 274 22
减：收回投资 - - (2) (2)
汇率变动 - (41) (33) (74)
期末余额及账面价值 2,169 1,464 365 3,998
本集团的主要合营公司信息列示如下：
本集团持有所有权百分比
本行持有 子公司持有
已发行及缴 本集团所占 所有权 所有权
公司名称 商业模式 注册地 足的股本 有效利益 百分比 百分比 主要业务
(千元)
招商信诺人寿保险 有限公司 深圳人民币 2,800,000 50.00% 50.00% - 人寿保险业务
有限公司注 1
招联消费金融有限公司注 2 有限公司 深圳人民币 2,000,000 50.00% - 50.00% 消费金融业务
银联控股有限公司注 3 有限公司 香港 港币 150,000 13.33% - 14.29% 提供退休计划之
信托、行政及
保管服务
银联通宝有限公司注 3 有限公司 香港 港币 10,025 2.73% - 20.00% 提供自动柜员机
之网络服务
香港人寿保险有限公司注 3 有限公司 香港 港币 420,000 16.67% - 16.67% 人寿保险业务
银和再保险有限公司注 3 有限公司 香港 港币 200,000 21.00% - 21.00% 再保险业务
深圳市招银协同基金 有限公司 深圳 人民币 10,000 51.00% - 51.00% 基金管理
管理有限公司注 4
深圳市协同禾盛并购基金注 4 合伙企业 深圳 人民币 484,160 5.16% - 5.16% 投资
深圳市招银前海金融资产 有限公司 深圳 人民币 100,000 49.00% - 49.00% 投资交易平台
交易中心有限公司注 4 及咨询服务
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(b) 于二零一七年六月三十日，本集团对主要合营公司投资分析如下（续）:
本集团持有所有权百分比
本行持有 子公司持有
已发行及缴 本集团所占 所有权 所有权
公司名称 商业模式 注册地 足的股本 有效利益 百分比 百分比 主要业务
新疆高新招银基金 有限公司 乌鲁木齐 人民币 5,000 90.00% - 40.00% 受托管理股权投资
有限公司注 4
深圳市深安聚汇实业 有限公司 深圳 人民币 10,000 50.00% - 50.00% 房地产
有限公司注 5
中车招银(天津)股权投资 有限公司 天津 人民币 50,000 49.00% - 49.00% 受托管理股权投资
基金管理有限公司注 4
长城招银资产管理(深圳) 有限公司 深圳 人民币 100,000 49.00% - 49.00% 受托管理股权投资
有限公司注 4
注 1: 本行与信诺北美人寿保险公司各持有招商信诺人寿保险有限公司(“招商信诺”)50.00% 股权。
按持股比例分享利润，承担风险和亏损。招商信诺是本行银行层面唯一的合营安排。本行对
该投资作为合营公司投资核算。
注 2：招联消费金融有限公司由本行子公司永隆银行与中国联通股份有限公司旗下中国联合网络通
信有限公司共同出资设立，已于二零一五年三月三日获得中国银行业监督管理委员会 (“银
监会”) 批准开业。出资双方各出资 50%，按持股比例分享利润，承担风险和亏损。
注 3: 本行子公司永隆银行与其他股东共同控制该些实体，这些实体均为永隆银行的战略合作伙伴。
注 4：本行子公司根据相关合营安排与其他股东共同拥有该公司的控制权益，任何一方均不能单独
控制该公司。
注 5：深圳市深安聚汇实业有限公司由深圳市深安房地产开发有限公司于二零一七年一月九日工商
变更名称而来。
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(b) 于二零一七年六月三十日，本集团对主要合营公司投资分析如下:（续）
本集团对财务报表有重要影响的合营公司为招商信诺人寿保险有限公司与招联消费金融有限公司，其
主要财务信息列示如下:
(i) 招商信诺人寿保险有限公司
资产 负债 权益 收入 净利润
2017 年 6 月 30 日
百分之一百 32,244 27,906 4,338 6,878
本集团的有效权益 16,122 13,953 2,169 3,439
2016 年
百分之一百 27,134 23,048 4,086 12,941
本集团的有效权益 13,567 11,524 2,043 6,471
(ii) 招联消费金融有限公司
资产 负债 权益 收入 净利润
2017 年 6 月 30 日
百分之一百 32,258 29,331 2,927 2,297
本集团的有效权益 16,129 14,666 1,464 1,167
2016 年
百分之一百 18,703 16,241 2,462 1,533
本集团的有效权益 9,352 8,121 1,231 767
单项而言不重要的合营公司的财务信息:
其他 综合
净利润 综合收益 收益总额
2017 年 6 月 30 日
百分之一百 (49) 23 (26)
本集团的有效权益 19 3
2016 年
百分之一百 158 7
本集团的有效权益 11 1
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(c) 对联营企业的投资
本集团的初始投资成本
投资余额变动
年初余额
加：新增投资
按权益法核算的调整数
减：收回投资 (71)
期末余额
减：减值准备 -
期末账面价值
本集团占非上市的联营公司的权益详情如下:
本集团持有所有权百分比
本行持有 子公司持有
已发行及缴 本集团所占 所有权 所有权
公司名称 注册地 足的股本 有效利益 百分比 百分比 主要业务
(千元)
专业责任保险代理有限公司 香港 港币 3,000 27.00% - 27.00% 保险代理
北京中关村瞪羚投资基金 北京 人民币 30,000 25.00% - 25.00% 基金管理
管理有限公司
中船感知海洋产业基金 无锡 人民币 10,000 20.00% - 20.00% 投资
管理有限公司
联营公司的主要财务信息 :
其他 综合
净利润 综合收益 收益总额
2017 年 6 月 30 日
百分之一百 1 -
本集团的有效权益 1 -
其他 综合
净利润 综合收益 收益总额
2016 年
百分之一百 63 -
本集团的有效权益 29 -
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
13 持有至到期投资
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 6 月 30 日 12 月 31 日
日
上市
境内
政府债券 305,180 265,325 305,180 265,325
政策性银行债券 190,637 189,165 190,606 189,165
商业银行及其他金融机构债券 17,421 17,749 17,421 17,749
其他债券 181 1,202 181 1,202
境外
政府债券 704 989 611
政策性银行债券 130 - 130 -
商业银行及其他金融机构债券 1,046 2,238 1,046 1,801
其他债券 405 224 270 -
小计 515,704 476,892 515,445 475,839
减：减值准备 (95) (90) (95) (90)
合计 515,609 476,802 515,350 475,749
非上市
境外
商业银行及其他金融机构债券 201 193 184
其他债券 284 69 217 -
小计 485 262 401
减：减值准备 - - - -
合计 516,094 477,064 515,751 475,924
总合计 516,094 477,064 515,751 475,924
上市债券投资之公允价值 510,842 484,029 510,503 482,900
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
14 应收款项类投资
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
境内
债券投资
政府债券 796 784 796
商业银行及其他金融机构债券 4,365 8,477 4,365 8,477
其他债券 13,315 17,690 13,159 17,495
货币基金 3,500 - 3,500 -
非标资产
- 票据资产 258,543 240,897 258,543 240,897
- 贷款 283,841 205,907 283,841 205,907
- 同业存款 1,300 5,896 1,300 5,896
- 理财产品 21,016 55,216 21,016 55,216
- 同业债权资产收益权 - 16 -
境外
商业银行及其他金融机构债券 - 41 -
合计 586,676 534,924 586,520 534,729
减：减值准备 (4,306) (6,176) (4,306) (6,176)
净额 582,370 528,748 582,214 528,553
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15 固定资产
本集团
土地及 飞行设备 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及船舶 及其他 合计
成本：
于 2017 年 1 月 1 日 22,654 3,797 9,167 2,759 19,054 6,410 63,841
购置 11 679 284 5 4,575 77 5,631
重分类及转入/(转出) 23 (101) - - - - (78)
出售/报废 (13) - (87) (3) - (130) (233)
汇兑差额 (101) - (24) (6) (394) (2) (527)
于 2017 年 6 月 30 日 22,574 4,375 9,340 2,755 23,235 6,355 68,634
累计折旧：
于 2017 年 1 月 1 日 7,104 - 6,810 963 909 4,987 20,773
折旧 554 - 641 75 479 359 2,108
重分类及转入/(转出) 9 - - - - - 9
出售/报废 (7) - (87) (1) - (128) (223)
汇兑差额 (48) - (10) (6) (23) (2) (89)
于 2017 年 6 月 30 日 7,612 - 7,354 1,031 1,365 5,216 22,578
账面净值：
于 2017 年 6 月 30 日 14,962 4,375 1,986 1,724 21,870 1,139 46,056
于 2017 年 1 月 1 日 15,550 3,797 2,357 1,796 18,145 1,423 43,068
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15 固定资产 (续)
本集团
土地及 飞行设备 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及船舶 及其他 合计
成本：
于 2016 年 1 月 1 日 21,624 4,134 8,254 2,453 5,752 6,279 48,496
购置 13 798 1,186 136 12,151 450 14,734
重分类及转入/(转出) 843 (1,135) (2) 166 - 7 (121)
出售/报废 (43) - (321) (8) - (332) (704)
汇兑差额 217 - 50 12 1,151 6 1,436
于 2016 年 12 月 31 日 22,654 3,797 9,167 2,759 19,054 6,410 63,841
累计折旧：
于 2016 年 1 月 1 日 5,978 - 5,894 823 497 4,491 17,683
折旧 1,077 - 1,211 136 365 778 3,567
重分类及转入/(转出) (14) - (2) - - 2 (14)
出售/报废 (23) - (312) (3) - (287) (625)
汇兑差额 86 - 19 7 47 3 162
于 2016 年 12 月 31 日 7,104 - 6,810 963 909 4,987 20,773
账面净值：
于 2016 年 12 月 31 日 15,550 3,797 2,357 1,796 18,145 1,423 43,068
于 2016 年 1 月 1 日 15,646 4,134 2,360 1,630 5,255 1,788 30,813
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15 固定资产 (续)
本行
土地及 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及其他 合计
成本：
于 2017 年 1 月 1 日 19,577 3,796 8,338 2,531 6,310 40,552
购置 8 679 273 3 76 1,039
重分类及转入/(转出) 18 (101) - - - (83)
出售/报废 (5) - (86) - (128) (219)
汇兑差额 (6) - (1) - (1) (8)
于 2017 年 6 月 30 日 19,592 4,374 8,524 2,534 6,257 41,281
累计折旧：
于 2017 年 1 月 1 日 5,850 - 6,463 845 4,935 18,093
折旧 478 - 587 64 353 1,482
重分类及转入/(转出) 7 - - - -
出售/报废 (4) - (85) - (127) (216)
汇兑差额 (8) - (1) (1) (1) (11)
于 2017 年 6 月 30 日 6,323 - 6,964 908 5,160 19,355
账面净值：
于 2017 年 6 月 30 日 13,269 4,374 1,560 1,626 1,097 21,926
于 2017 年 1 月 1 日 13,727 3,796 1,875 1,686 1,375 22,459
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15 固定资产 (续)
本行
土地及 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及其他 合计
成本：
于 2016 年 1 月 1 日 18,719 4,090 7,526 2,298 6,191 38,824
购置 13 791 1,074 74 434 2,386
重分类及转入/(转出) 869 (1,085) (2) 166 6 (46)
出售/报废 (43) - (262) (7) (323) (635)
汇兑差额 19 - 2 - 2
于 2016 年 12 月 31 日 19,577 3,796 8,338 2,531 6,310 40,552
累计折旧：
于 2016 年 1 月 1 日 4,940 - 5,612 731 4,446 15,729
折旧 926 - 1,106 116 765 2,913
重分类及转入/(转出) (3) - (2) - 2 (3)
出售/报废 (23) - (254) (2) (279) (558)
汇兑差额 10 - 1 - 1
于 2016 年 12 月 31 日 5,850 - 6,463 845 4,935 18,093
账面净值：
于 2016 年 12 月 31 日 13,727 3,796 1,875 1,686 1,375 22,459
于 2016 年 1 月 1 日 13,779 4,090 1,914 1,567 1,745 23,095
(a)于二零一七年六月三十日，本集团认为没有固定资产需要计提减值准备（二零一六年十二月三十一日：
无）。
(b)于二零一七年六月三十日，本集团无重大暂时闲置的固定资产（二零一六年十二月三十一日：无）。
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16 投资性房地产
本集团 本行
成本：
于 2017 年 1 月 1 日 2,884
转入/(转出) (23) (18)
汇兑差额 (60) -
于 2017 年 6 月 30 日 2,801
累计折旧：
于 2017 年 1 月 1 日 1,183
折旧 69
转入/(转出) (9) (7)
汇兑差额 (25) -
于 2017 年 6 月 30 日 1,218
账面净值：
于 2017 年 6 月 30 日 1,583
于 2017 年 1 月 1 日 1,701
本集团 本行
成本：
于 2016 年 1 月 1 日 2,694
转入/(转出) 83
报废/处理 (3) (3)
汇兑差额 110 -
于 2016 年 12 月 31 日 2,884
累计折旧：
于 2016 年 1 月 1 日 986
折旧 137
转入/(转出) 14
报废/处理 (2) (2)
汇兑差额 48 -
于 2016 年 12 月 31 日 1,183
账面净值：
于 2016 年 12 月 31 日 1,701
于 2016 年 1 月 1 日 1,708
于二零一七年六月三十日，本集团认为没有投资性房地产需要计提减值准备 (二零一六年十二月三十一
日：无) 。
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17 无形资产
本集团
土地使用权 软件及其他 核心存款 合计
成本/评估值：
于 2017 年 1 月 1 日 1,593 3,886 1,178 6,657
本期购入 - 393 -
转入/(处置) 91 (30) -
汇兑差额 (6) (3) (37) (46)
于 2017 年 6 月 30 日 1,678 4,246 1,141 7,065
累计摊销：
于 2017 年 1 月 1 日 291 2,108 344 2,743
本期摊销 21 245 21
转入/(处置) - (29) - (29)
汇兑差额 (1) (3) (11) (15)
于 2017 年 6 月 30 日 311 2,321 354 2,986
账面净值：
于 2017 年 6 月 30 日 1,367 1,925 787 4,079
于 2017 年 1 月 1 日 1,302 1,778 834 3,914
本集团
土地使用权 软件及其他 核心存款 合计
成本/评估值：
于 2016 年 1 月 1 日 1,517 3,135 1,102 5,754
本期购入 74 747 -
转入/(处置) (10) - - (10)
汇兑差额 12 4 76
于 2016 年 12 月 31 日 1,593 3,886 1,178 6,657
累计摊销：
于 2016 年 1 月 1 日 243 1,633 283 2,159
本期摊销 47 473 40
转入/(处置) (1) - - (1)
汇兑差额 2 2 21
于 2016 年 12 月 31 日 291 2,108 344 2,743
账面净值：
于 2016 年 12 月 31 日 1,302 1,778 834 3,914
于 2016 年 1 月 1 日 1,274 1,502 819 3,595
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
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17 无形资产（续）
本行
土地使用权 软件及其他 合计
成本/评估值：
于 2017 年 1 月 1 日 1,407 3,809 5,216
本期购入 88 357
于 2017 年 6 月 30 日 1,495 4,166 5,661
累计摊销：
于 2017 年 1 月 1 日 260 2,059 2,319
本期摊销 18 212
于 2017 年 6 月 30 日 278 2,271 2,549
账面净值：
于 2017 年 6 月 30 日 1,217 1,895 3,112
于 2017 年 1 月 1 日 1,147 1,750 2,897
本行
土地使用权 软件及其他 合计
成本/评估值：
于 2016 年 1 月 1 日 1,332 3,071 4,403
本期购入 75 738
于 2016 年 12 月 31 日 1,407 3,809 5,216
累计摊销：
于 2016 年 1 月 1 日 216 1,591 1,807
本期摊销 44 468
于 2016 年 12 月 31 日 260 2,059 2,319
账面净值：
于 2016 年 12 月 31 日 1,147 1,750 2,897
于 2016 年 1 月 1 日 1,116 1,480 2,596
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18 商誉
本集团
永隆银行注 1 招商基金注 2 招银国际注 3 合计
期初余额 10,177 355 1 10,533
本期增加 - - - -
本期减少 - - - -
期末余额 10,177 355 1 10,533
减：减值准备 (579) - - (579)
净额 9,598 355 1 9,954
注 1：于二零零八年九月三十日本行取得永隆银行 53.12%的股权。购买日，永隆银行可辨认净资产公允
价值为人民币 12,898 百万元，其中本行占 6,851 百万元，其低于合并成本的差额人民币 10,177 百万元确
认为商誉。永隆银行是一家在香港注册成立的持牌银行，提供各类商业银行的相关产品和服务。
注 2：于二零一三年十一月二十八日本行取得招商基金 55%的股权。购买日，招商基金可辨认净资产的
公允价值为人民币 752 百万元，其中本行占 414 百万元，其低于合并成本的差额人民币 355 百万元确认
为商誉。招商基金是由中国证券监督管理委员会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司，经营范围
包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其他业务。
注 3：招银国际于二零一五年四月一日以人民币 3.86 百万元取得招银网络科技(深圳)有限公司 (“招银网
络”)100%的股权。购买日，招银网络的可辨认净资产为人民币 2.60 百万元，其低于合并成本的差额人
民币 1 百万元确认为商誉。招银网络的主要经营范围包括计算机软、硬件的技术开发和销售；通讯设备、
办公自动化设备的销售；计算机技术信息咨询。
19 递延所得税资产及负债
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
递延所得税资产 40,556 31,010 39,563 30,399
递延所得税负债 (906) (897) - -
合计 39,650 30,113 39,563 30,399
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19 递延所得税资产及负债（续）
(a) 按性质分析
在资产负债表中确认的递延所得税资产 / (负债) 的分析列示如下：
本集团
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
可抵扣/ 递延 可抵扣/ 递延
（应纳税） 所得税 （应纳税） 所得税
暂时性差异 资产/(负债) 暂时性差异 资产/(负债)
递延所得税资产
贷款和垫款及其他资产减值损失准备 140,258 35,072 112,316 28,096
投资重估储备 2,099 525 (1,718) (430)
应付工资 9,811 2,453 10,501 2,625
其他 10,073 2,506 2,891
合计 162,241 40,556 123,990 31,010
递延所得税负债
贷款和垫款及其他资产减值损失准备 214 35 229
投资重估储备 (380) (96) (238) (55)
其他 (5,124) (845) (5,332) (880)
合计 (5,290) (906) (5,341) (897)
本行
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
可抵扣/ 递延 可抵扣/ 递延
（应纳税） 所得税 （应纳税） 所得税
暂时性差异 资产/(负债) 暂时性差异 资产/(负债)
递延所得税资产
贷款和垫款及其他资产减值损失准备 138,669 34,667 110,752 27,688
投资重估储备 2,092 523 (1,725) (431)
应付工资 9,458 2,365 10,158 2,539
其他 8,032 2,008 2,412
合计 158,251 39,563 121,597 30,399
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
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19 递延所得税资产及负债（续）
(b) 递延所得税的变动
本集团
贷款和垫款
及其他资产 投资
减值损失准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2017 年 1 月 1 日 28,134 (485) 2,625 (161) 30,113
期内于损益中确认 6,976 - (172) 1,772 8,576
期内于其他综合收益确认 - 911 - 28 939
由于汇率变动影响 (3) 3 - 22
于 2017 年 6 月 30 日 35,107 429 2,453 1,661 39,650
本集团
贷款和垫款
及其他资产 投资
减值损失准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2016 年 1 月 1 日 15,825 (1,966) 2,418 (1,124) 15,153
年内于损益中确认 12,305 - 207 929 13,441
年内于其他综合收益确认 - 1,483 - 87 1,570
由于汇率变动影响 4 (2) - (53) (51)
于 2016 年 12 月 31 日 28,134 (485) 2,625 (161) 30,113
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
19 递延所得税资产及负债（续）
(b) 递延所得税的变动（续）
本行
贷款和垫款
及其他资产 投资
减值损失准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2017 年 1 月 1 日 27,688 (431) 2,539 603 30,399
期内于损益中确认 6,979 - (174) 1,377 8,182
期内于其他综合收益确认 - 954 - 28 982
于 2017 年 6 月 30 日 34,667 523 2,365 2,008 39,563
本行
贷款和垫款
及其他资产 投资
减值损失准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2016 年 1 月 1 日 15,561 (1,905) 2,339 (369) 15,626
年内于损益中确认 12,127 - 200 885 13,212
年内于其他综合收益确认 - 1,474 - 87 1,561
于 2016 年 12 月 31 日 27,688 (431) 2,539 603 30,399
本行适用的所得税率为 25%（二零一六年：25%）。
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20 资产减值准备表
本集团
2017 年 1-6 月
本期 本期 已减值贷款
附注 期初余额 本期增加 本期转回 本期收回 转入/转出 核销/处置 折现回拨 汇率变动 期末余额
投资减值准备 6,911 7 (967) - - (999) - (13) 4,939
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 884 162 (62) - - - - 2
贷款和垫款减值准备 8(c) 110,032 36,413 (3,274) 3,083 23 (9,836) (446) (151) 135,844
商誉减值准备 18 579 - - - - - - -
待处理抵债资产减值准备 708 - (11) - - - - (7)
其他资产减值准备 1,777 408 (28) - - - - 7 2,164
合计 120,891 36,990 (4,342) 3,083 23 (10,835) (446) (162) 145,202
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本集团
2016 年
本年 本年 已减值贷款
附注 期初余额 本期增加 本期转回 本期收回 转入/转出 核销/处置 折现回拨 汇率变动 期末余额
投资减值准备 1,779 2,402 (3,009) - 5,700 (3) - 42 6,911
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 377 542 (35) - - - - -
贷款和垫款减值准备 8(c) 84,842 67,188 (2,628) 2,893 (5,700) (35,942) (1,001) 380 110,032
商誉减值准备 18 579 - - - - - - -
待处理抵债资产减值准备 981 67 - - - (361) - 21
其他资产减值准备 1,048 1,670 (38) (368) - (539) - 4 1,777
合计 89,606 71,869 (5,710) 2,525 - (36,845) (1,001) 447 120,891
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本行
2017 年 1-6 月
本期 本期 已减值贷款
附注 期初余额 本期增加 本期转回 本期收回 转入/转出 核销/处置 折现回拨 汇率变动 期末余额
投资减值准备 6,802 7 (967) - - (990) - (12) 4,840
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 884 170 (62) - - - - 2
贷款和垫款减值准备 8(c) 106,971 35,118 (2,415) 3,082 - (9,831) (446) (128) 132,351
长期股权投资减值准备 12 1,768 - - - - - - - 1,768
待处理抵债资产减值准备 708 - (11) - - - - (7)
其他资产减值准备 1,751 408 (28) - - - - 5 2,136
合计 118,884 35,703 (3,483) 3,082 0 (10,821) (446) (140) 142,779
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本行
2016 年
本年 本年 已减值贷款
附注 期初余额 本期增加 本期转回 本期收回 转入/转出 核销/处置 折现回拨 汇率变动 期末余额
投资减值准备 1,676 2,384 (2,996) - 5,700 - - 38 6,802
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 377 542 (35) - - - - -
贷款和垫款减值准备 8(c) 82,696 64,909 (1,402) 2,890 (5,700) (35,757) (998) 333 106,971
长期股权投资减值准备 12 1,768 - - - - - - - 1,768
待处理抵债资产减值准备 981 67 - - - (361) - 21
其他资产减值准备 1,040 1,615 (12) (363) - (529) - - 1,751
合计 88,538 69,517 (4,445) 2,527 - (36,647) (998) 392 118,884
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
21 同业和其他金融机构存放款项
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
境内存放
同业 49,450 80,612 31,925 63,350
其他金融机构 329,251 470,062 328,771 469,752
小计 378,701 550,674 360,696 533,102
境外存放
同业 21,201 4,933 20,679 3,766
合计 399,902 555,607 381,375 536,868
22 拆入资金
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
境内拆入
同业 131,588 173,218 79,710 95,809
其他金融机构 35,353 40,809 24,434 40,177
小计 166,941 214,027 104,144 135,986
境外拆入
同业 45,516 34,849 23,690 19,392
合计 212,457 248,876 127,834 155,378
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
23 卖出回购金融资产款
(a) 按性质分析
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
卖出回购境内
同业 154,926 151,323 153,853 150,656
其他金融机构 2,969 10,817 2,969 10,817
小计 157,895 162,140 156,822 161,473
卖出回购境外
同业 462 802 61
合计 158,357 162,942 156,883 162,275
(b) 按资产类型分析
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
债券
政府债券 34,623 10,581 34,623 10,581
政策性银行债券 16,625 53,123 16,625 53,123
商业银行及其他金融机构债券 461 12,930 461 12,930
其他债券 401 295 -
小计 52,110 76,929 51,709 76,929
票据 106,247 86,013 105,174 85,346
合计 158,357 162,942 156,883 162,275
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
24 客户存款
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
公司存款
活期 1,543,497 1,441,225 1,516,492 1,421,078
定期 1,222,528 1,076,266 1,166,378 1,029,928
小计 2,766,025 2,517,491 2,682,870 2,451,006
零售存款
活期 1,042,025 951,615 997,387 910,255
定期 334,204 332,943 273,168 281,379
小计 1,376,229 1,284,558 1,270,555 1,191,634
合计 4,142,254 3,802,049 3,953,425 3,642,640
25 应付利息
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
发行债券 1,184 1,413 1,010 1,227
客户存款及其他 33,090 34,833 31,808 33,646
合计 34,274 36,246 32,818 34,873
26 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
本集团 本行
附注 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融负债 (a) 9,655 7,530 9,214 7,530
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债 (b) 14,340 16,046 14,322 16,031
合计 23,995 23,576 23,536 23,561
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
26 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（续）
(a) 交易性金融负债
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
与贵金属相关的金融负债 9,214 7,530 9,214 7,530
债券卖空 441 - - -
合计 9,655 7,530 9,214 7,530
(b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
境内
拆入贵金属 5,688 3,498 5,688 3,498
其他 18 15 - -
境外
发行存款证 3,261 3,595 3,261 3,595
发行债券 5,373 8,938 5,373 8,938
合计 14,340 16,046 14,322 16,031
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
27 应付债券
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
已发行次级定期债券(附注 27(a)) 31,324 31,356 29,975 29,974
已发行长期债券(附注 27(b)) 48,552 40,959 23,395 20,998
已发行同业存单 238,534 188,248 238,534 188,249
已发行存款证 28,492 14,519 16,402 11,302
合计 346,902 275,082 308,306 250,523
(a) 已发行次级定期债券
于资产负债表日本行发行次级定期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 人民币 2017 年 2016 年
（百万元） 6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券 (注释 i) 180 个月 2008 年 9 月 4 日 5.90 (前 10 年) ； 7,000 6,997 6,997
8.90 (第 11 个计息年
度起，若本行不行使
赎回权)
固定利率债券 (注释 ii) 180 个月 2012 年 12 月 28 日 5.20 11,700 11,689 11,689
固定利率债券（注释 iii） 120 个月 2014 年 4 月 18 日 6.40 11,300 11,289 11,288
合计 29,975 29,974
于资产负债表日永隆银行发行次级定期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) (百万元) 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日
定转浮息债券 120 个月 2012 年 11 月 6 日 3.50(前 5 年)； 美元 200 1,349 1,382
T*+2.8%(第 6 个计息
年度起，若本行不行
使赎回权)
合计 1,349 1,382
* T 为美国 5 年期国库券孳息率。
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
27 应付债券（续）
(a) 已发行次级定期债券（续）
注释:
(i)本行于二零零八年八月十二日得到银监会以银监复 [2008] 304 号文《中国银监会关于招商银
行发行次级债券的批复》以及中国人民银行以银市场许准予字 [2008] 第 25 号文《中国人民
银行准予行政许可决定书》批准发行人民币 30,000 百万元的次级债券。本行于二零零八年九
月四日在中国境内银行间债券市场向机构投资者成功发行了总额分别为人民币 26,000 百万
元的固定利率次级债券及人民币 4,000 百万元的浮动利率次级债券。
本行于二零一三年九月四日行使赎回权，赎回了人民币 19,000 百万元和人民币 4,000 百万元
两个品种共计人民币 23,000 百万元的次级债。
(ii) 本行于二零一二年十一月二十九日得到银监会以银监复 [2012] 703 号文《中国银监会关于招
商银行发行次级债券的批复》以及于二零一二年十二月二十日得到中国人民银行以银市场许
准予字 [2012] 第 91 号《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行不超过人民币 11,700
百万元次级债券。本行于二零一二年十二月二十八日在中国境内银行间债券市场向机构投资
者成功发行了总额为人民币 11,700 百万元的固定利率次级债券。
(iii) 本行于二零一三年十月二十九日得到银监会以银监复 [2013] 557 号文《中国银监会关于招
商银行发行次级债券的批复》以及于二零一四年四月十五日得到中国人民银行以银市场许准
予字 [2014] 第 22 号《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行人民币 11,300 百万元
的二级资本债券。本行于二零一四年四月二十四日在全国银行间债券市场发行二级资本债券
人民币 11,300 百万元。
(b) 已发行长期债券
于资产负债表日本行发行长期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 2017 年 2016 年
(百万元) 6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券(注释 i) 36 个月 2017 年 5 月 22 日 4.20% 人民币 18,000 17,979 -
中期票据 (注释 ii) 36 个月 2017 年 6 月 12 日 3M Libor+82.5 基点 美元 800 5,416 -
合计 23,395 -
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
27 应付债券（续）
（b）已发行长期债券（续）
注释:
(i) 本行于二零一七年四月一日获得银监会以银监复[2017]114 号文《中国银监会关于招商银行发
行金融债券的批复》以及于二零一七年五月五日获得中国人民银行以银市场许准予字[2017]第 74
号文《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行总额为不超过人民币 30,000 百万元的金融债
券。本行于二零一七年五月二十二日在中国境内银行间债券市场公开发行总额为人民币 18,000 百
万元的固定利率金融债券。
(ii) 本行于二零一七年四月二十二日获得发改委以发改外资[2017]560 号文《国家发展改革委关于
2017 年度外债规模管理改革试点企业（第二批）的批复》批准为 2017 年外债管理改革试点企业，
获批 2017 年度外债规模美元 2,000 百万元，有效期至 2018 年 3 月 31 日止。我行纽约分行于当地
时间二零一七年六月五日于境外发行总额为美元 800 百万元的浮动利率中期票据。
于资产负债表日招银金融租赁有限公司发行长期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 2017 年 2016 年
(百万元) 6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券(注释 i) 60 个月 2013 年 6 月 26 日 5.08 人民币 1,000 1,000 1,000
固定利率债券(注释 i) 60 个月 2013 年 7 月 24 日 4.98 人民币 1,000 1,000 1,000
固定利率债券(注释 ii) 60 个月 2014 年 8 月 11 日 3.25 美元 500 3,394 3,471
固定利率债券(注释 iii) 36 个月 2015 年 12 月 7 日 3.75 人民币 200 200
固定利率债券（注释 iv） 36 个月 2016 年 3 月 11 日 3.27 人民币 3,800 3,800 3,800
2.98/3.09/R-
租赁资产支持证券(注释 v) 74.5 个月 2016 年 5 月 5 日 人民币 4,110 1,336 2,227
1.35**
固定利率债券 (注释 vi) 36 个月 2016 年 11 月 29 日 2.63 美元 300 2,033 2,078
固定利率债券 (注释 vi) 60 个月 2016 年 11 月 29 日 3.25 美元 900 6,105 6,244
固定利率债券（注释 vii) 36 个月 2017 年 3 月 15 日 4.5 人民币 4,000 4,000 -
租赁资产支持证券（注释 31 个月 2017 年 2 月 21 日 4.3/4.5/4.73
人民币 4,930 3,055 -
viii)
合计 25,923 20,020
**其中人民币 900 百万元债券计息利率为固定利率 2.98%，人民币 600 百万元债券的计息利率为固定利
率 3.09%，剩余人民币 2,610 百万元债券按人民银行公布的一至五年期贷款基准利率（R）-1.35%，二零
一七年六月三十日及二零一六年十二月三十一日的基准利率为 4.75% 。
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
27 应付债券（续）
（b）已发行长期债券（续）
注释:
(i)经银监会以银监复 [2012] 758 号《中国银行业监督管理委员会关于招银金融租赁有限公司发行
金融债券的批复》和中国人民银行以银市场许准予字 [2013]第 33 号《中国人民银行准予行政许
可决定书》批准，招银租赁于二零一三年六月二十六日发行了二零一三年招银租赁第一期金融债
券人民币 2,000 百万元，于二零一三年七月二十四日发行了二零一三年招银租赁第二期金融债券
人民币 2,000 百万元。其中，本行于二零一七年六月三十日持有招银租赁发行的金融债券金额为
人民币 382 百万元。招银租赁于二零一六年六月二十七日赎回 1,000 百万元到期长期债券，于二
零一六年七月二十五日赎回 1,000 百万元到期长期债券。
(ii)招银租赁子公司招银国际租赁于二零一四年八月十一日在香港联合交易所发行了于二零一九年
到期的美元 500 百万元年利率为 3.25% 的有担保债券。
(iii) 经银监会上海监管局以沪银监复 [2015] 551 号《上海银监局关于招银金融租赁有限公司发行
金融债券的批复》和中国人民银行以银市场许准予字 [2015] 第 276 号《中国人民银行准予行政
许可决定书》批准，招银租赁于二零一五年十二月七日发行了二零一五年招银租赁第一期金融债
券人民币 200 百万元。
(iv) 经《上海银监局关于招银金融租赁有限公司发行金融债券的批复》(沪银监复〔2015〕551 号)
和《中国人民银行准予行政许可决定书》(银市场许准予字〔2015〕第 276 号)核准公开发行，2016
年招银金融租赁有限公司金融债券(第一期)发行总额为人民币 3,800 百万元，为 3 年期固定利率
债券，兑付日一次性对付本金。本行于二零一七年六月三十日持有招银租赁发行的金融债券金额
为人民币 200 百万元。
(v) 根据《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市场许准予字[2016]第 65 号）和中国银行业监
督管理委员会创新监管部《关于招金 2016 年第一期租赁资产证券化信托项目备案通知书》，招银
租赁于二零一六年五月五日在全国银行间债券市场发行规模为人民币 4,855 百万元的招金 2016
年第一期应收融资租赁资产支持证券，于本期末和二零一六年十二月三十一日发起人招银金融租
赁有限公司持有应收融资租赁款资产支持证券人民币 745 百万元。招银租赁于二零一七年赎回
891 百万元到期租赁资产支持证券。
(vi) 招银租赁下属子公司招银国际租赁于二零一六十一月二十九日在香港联合交易所发行了于二
零一九年到期的美元 300 百万元年利率为 2.63% 的债券和于二零二一年到期的美元 900 百万元
年利率为 3.25%的债券。其中，本行于二零一七年六月三十日持有招银国际租赁发行的金融债券
金额为美元 27 百万元。
(vii) 经中国银行业监督管理委员会上海监管局《中国银监会上海银监局关于招银金融租赁有限公
司发行金融债券的批复》（沪银监复[2016]501 号）和中国人民银行《中国人民银行准予行政许可
决定书》（银市场许准予字[2017]第 9 号）批准，招银租赁于二零一七年三月十五日发行了 2017
年招银租赁有限公司金融债券（第一期）人民币 4,000 百万元，为三年期固定利率债券，每年付
息一次，于兑付日一次性兑付本金。
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
27 应付债券（续）
（b）已发行长期债券（续）
(viii) 经中国人民银行《中国人民银行准予行政许可决定书》（银行市场许准予字[2016]第 215 号）
的批准，并根据中国银行监督管理委员会创新监管部《关于招金 2017 年第一期租赁资产证券化
项目备案通知书》的规定，招银金融租赁有限公司于二零一七年二月二十一日在全国银行间债券
市场发行规模为人民币 4,930 百万元的 “招金 2017 年第一期租赁资产支持证券”，并于本期间赎
回了人民币 1,875 百万元。
28 应交税费
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
企业所得税 13,104 15,548 12,354 14,944
增值税 3,831 3,049 3,811 3,026
其他 890 926 848
合计 17,825 19,523 17,013 18,851
29 股本
本行股本结构分析如下:
股本
2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日
流通股份
A 股 20,629 20,629
H股 4,591 4,591
合计 25,220 25,220
本行所有发行的 A 股和 H 股均为普通股，享有同等权益。上述股份均无限售条件。
股本
股数 金额
(百万股)
于 2017 年 1 月 1 日 25,220 25,220
于 2017 年 6 月 30 日 25,220 25,220
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
30 利润分配
(a) 宣告及分派股利
截至 2017 年 截至 2016 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 12 月 31 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 年度 6 个月期间
期内批准、拟宣告及分派上年度股利:
已批准、宣告的 2016 年度现金股利
每股人民币 0.74 元 18,663
已批准、宣告的 2015 年度现金股利
每股人民币 0.69 元 17,402 17,402
(b) 建议分配利润
二零一六年度利润分配方案如下:
项目 分配比例 分配金额
提取法定盈余公积 10% 5,699
提取一般风险准备 3,159
分派股利
- 现金股利: 每股人民币 0.74 元 18,663
合计 27,521
以上利润分配方案已提交二零一七年五月二十六日股东大会批准通过。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
31 其他综合收益
本集团
2017 年截至 6 月 30 日止 6 个月期间
发生额
归属于 归属于
母公司股 本期 前期计入 母公司股
东的其他 所得税 其他综合 税后 税后 东的其他
综合收益 前发生额 收益当期 所得税 归属于 归属于 综合收益
项目 期初余额 影响 转入损益 费用 母公司 少数股东 期末余额
以后不能重分类进损益的
其他综合收益转入
未分配利润
其中:重新计算设定受益
计划负债的变动 31 - - - - -
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中：可供出售金融资产
公允价值变动 1,473 (3,357) (107) 911 (2,556) 3 (1,083)
现金流量套期损益
的有效部分 (19) (92) (19) 28 (83) - (102)
外币财务报表
折算差额 1,516 (951) - - (951) - 565
权益法下在被投资
单位以后将重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额 (50) 21 - - 21 - (29)
小计 2,920 (4,379) (126) 939 (3,569) 3 (649)
合计 2,951 (4,379) (126) 939 (3,569) 3 (618)
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
31 其他综合收益（续）
本集团
2016 年发生额
归属于 归属于
母公司股 本期 前期计入 母公司股
东的其他 所得税 其他综合 税后 税后 东的其他
综合收益 前发生额 收益当期 所得税 归属于 归属于 综合收益
项目 年初余额 转入损益 费用 母公司 少数股东 年末余额
以后不能重分类进损益的
其他综合收益转入
其中:重新计算设定受益
计划负债的变动 - 37 - (6) 31 -
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中：可供出售金融资产
公允价值变动 6,097 (4,467) (1,642) 1,489 (4,624) 4 1,473
现金流量套期损益的有
效部分 241 (135) (212) 87 (260) - (19)
外币财务报表
折算差额 (343) 1,859 - - 1,859 - 1,516
权益法下在被投资单位
以后将重分类进损
益的其他综合收益
中享有的份额 91 (141) - - (141) - (50)
小计 6,086 (2,884) (1,854) 1,576 (3,166) 4 2,920
合计 6,086 (2,847) (1,854) 1,570 (3,135) 4 2,951
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
31 其他综合收益（续）
本行
2017 年截至 6 月 30 日止 6 个月期间
发生额
归属于 归属于
母公司股 本期 前期计入 母公司股
东的其他 所得税 其他综合 东的其他
综合收益 前发生额 收益当期 综合收益
项目 年初余额 影响 转入损益 所得税费用 小计 年末余额
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中: 可供出售金融资产
公允价值变动 1,294 (3,710) (107) 954 (2,863) (1,569)
现金流量套期损益
的有效部分 (19) (92) (19) 28 (83) (102)
外币财务报表
折算差额 - - - - - -
权益法下在被投资
单位以后将重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额 (88) 18 - - 18 (70)
合计 1,187 (3,784) (126) 982 (2,928) (1,741)
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
31 其他综合收益（续）
本行
2016 年发生额
归属于 归属于
母公司股 本期 前期计入 母公司股
东的其他 所得税 其他综合 东的其他
综合收益 前发生额 收益当期 综合收益
项目 年初余额 影响 转入损益 所得税费用 小计 年末余额
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中: 可供出售金融资产
公允价值变动 5,715 (4,433) (1,462) 1,474 (4,421) 1,294
现金流量套期损益
的有效部分 241 (135) (212) 87 (260) (19)
外币财务报表
折算差额 - - - - - -
权益法下在被投资
单位以后将重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额 54 (142) - - (142) (88)
合计 6,010 (4,710) (1,674) 1,561 (4,823) 1,187
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32 利息收入
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
贷款和垫款（注） 81,590 76,276 77,128 72,277
公司贷款和垫款 32,451 33,801 27,990 29,855
零售贷款和垫款 47,163 40,057 47,157 40,052
票据贴现 1,976 2,418 1,981 2,370
存放中央银行款项 4,279 4,059 4,272 4,046
存放同业和其他金融机构款项 516 368 178
拆出资金 2,797 1,914 3,060 2,218
买入返售金融资产 2,558 2,663 2,547 2,642
投资 24,653 23,577 24,323 23,315
非以公允价值计量且其变动计入损
益的金融资产的利息收入 116,393 108,857 111,508 104,673
注: 截至二零一七年六月三十日止六个月期间，本集团对已减值贷款计提的利息收入人民币 446 百万元
(截至二零一六年六月三十日止六个月期间: 人民币 583 百万元) ；投资利息收入中对减值债券计提的利
息收入为零(二零一六年六月三十日止六个月期间：零) 。
33 利息支出
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
（重述） （重述）
客户存款 24,216 23,561 23,341 22,816
向中央银行借款 4,126 2,109 4,126 2,109
同业和其他金融机构存放款项 4,268 7,091 3,933 6,948
拆入资金 3,826 2,139 2,644 1,120
卖出回购金融资产 3,078 1,439 3,067 1,189
债券利息支出 5,983 5,041 5,480 4,987
非以公允价值计量且其变动计入损
益的金融负债的利息支出 45,497 41,380 42,591 39,169
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
34 手续费及佣金收入
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
银行卡手续费 6,512 4,798 6,465 4,714
结算与清算手续费 5,429 3,366 5,415 3,353
代理服务手续费 8,280 9,676 7,980 9,672
信贷承诺及贷款业务佣金 2,271 2,363 2,120 2,190
托管及其他受托业务佣金 11,942 15,991 11,768 15,930
其他 3,092 3,797 1,294 1,799
合计 37,526 39,991 35,042 37,658
35 公允价值变动净损失
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
（重述） （重述）
为交易而持有的金融工具 (130) (147) (127) (150)
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融工具 19 (147) (1) (214)
衍生金融工具 122 (158) 149 (77)
贵金属 (219) (1,803) (219) (1,803)
合计 (208) (2,255) (198) (2,244)
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
36 投资净收益
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融工具 620 1,113 499 1,052
可供出售金融资产 423 790 239
长期股权投资投资收益 402 152 269
实物贵金属 345 1,886 345 1,886
票据价差收益及其他 2,619 4,342 2,564 4,324
合计 4,409 8,283 3,916 8,085
37 其他业务收入
本集团
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
2017 年 2016 年
经营租出固定资产租金收入 1,046
保险营业收入 168
合计 1,214
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
38 业务及管理费
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
员工费用
- 工资及奖金 12,288 11,592 11,285 10,695
- 社会保险及企业补充保险 2,771 2,567 2,731 2,530
- 其他福利 2,675 2,200 2,541 2,110
小计 17,734 16,359 16,557 15,335
固定资产及投资性房地产折旧 2,177 1,774 1,502 1,497
租赁费 2,066 2,002 1,967 1,913
其他一般及行政费用 7,272 6,328 6,884 5,923
合计 29,249 26,463 26,910 24,668
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39 资产减值损失
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
贷款和垫款(附注 8(c)) 33,139 35,207 32,703 34,815
存放和拆放同业及其他金融机构款项 100 (9) 108 (9)
投资
可供出售金融资产 (87) 35 (87)
持有至到期投资 7 (10) 7 (10)
应收款项类投资 (880) 727 (880)
其他资产 369 220 369
合计 32,648 36,170 32,220 35,743
40 所得税
利润表所列的所得税含:
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
当期所得税
中国内地 18,393 17,905 17,636 17,432
香港 560 443 273
海外 99 49 43
递延所得税 (8,576) (8,234) (8,182) (8,195)
合计 10,476 10,163 9,770 9,484
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41 每股收益及净资产收益率
本集团按照证监会的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号 —— 净资产收益率和每股收益的计
算及披露》(2010 年修订) 的基础计算的每股收益及净资产收益率(年化)如下:
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
加权平均
净资产收益率(年化) 每股收益
净利润 (%) (人民币元)
基本 稀释
扣除非经常性损益前
归属于本行股东 39,259 19.11 1.56 1.56
扣除非经常性损益后
归属于本行股东 38,967 18.97 1.55 1.55
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
加权平均
净资产收益率(年化) 每股收益
净利润 (%) (人民币元)
基本 稀释
扣除非经常性损益前
归属于本行股东 35,231 19.07 1.40 1.40
扣除非经常性损益后
归属于本行股东 34,862 18.87 1.38 1.38
注: (i)加权平均股本数
单位：百万股
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2017 年 2016 年
于 1 月 1 日已发行的普通股 25,220 25,220
股本变化的加权平均数 - -
于 6 月 30 日的普通股加权平均股本数 25,220 25,220
(ii)扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2017 年 2016 年
归属于本行股东的净利润 39,259 35,231
减: 影响本行股东净利润的非经常性损益 (292) (369)
扣除非经常性损益后归属于
本行股东的净利润 38,967 34,862
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42 现金流量表补充说明
（a）将净利润调整为经营活动的现金流量：
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
净利润 39,466 35,332 36,569 32,857
调整:
计提贷款减值准备净额 33,139 35,207 32,703 34,815
计提其他资产减值准备 469 211 477
计提/(转回)投资减值准备 (960) 752 (960)
固定资产及投资性房地产折旧 2,177 1,774 1,502 1,497
无形资产摊销 287 304 230
长期待摊费用 269 289 260
固定资产及其他资产处理净收益 (7) (16) (5) (16)
投资利息收入 (24,653) (23,577) (24,323) (23,315)
公允价值变动损益 (57) 2,255 1 2,244
投资收益 (4,409) (8,283) (3,916) (8,085)
递延所得税资产 (8,591) (8,484) (8,182) (8,454)
递延所得税负债 15 (13) - -
经营性应收项目的增加 (260,871) (332,719) (273,828) (350,438)
经营性应付项目的增加/(减少) 167,850 (3,358) 143,540 (5,769)
经营活动产生的现金流入净额 (55,876) (300,326) (95,932) (323,169)
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42 现金流量表补充说明（续）
（b）现金及现金等价物包括：
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 6 月 30 日 6 月 30 日 6 月 30 日
现金 14,255 13,603 13,592 12,982
现金等价物
原到期日不超过三个月的:
存放中央银行款项 66,967 67,155 42,516 53,089
存放同业及其他金融机构
50,740 118,600 40,855 107,645
款项
拆出资金及买入返售款项 299,543 210,901 262,213 202,047
债券投资 8,641 7,673 792 6,816
425,891 404,329 346,376 369,597
现金及现金等价物合计 440,146 417,932 359,968 382,579
(c) 现金及现金等价物净 (减少) / 增加情况:
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
现金的期末余额 14,255 13,603 13,592 12,982
减：现金的期初余额 (16,373) (14,381) (15,632) (13,783)
现金等价物的期末余额 425,891 404,329 346,376 369,597
减: 现金等价物的期初余额 (515,739) (621,462) (477,735) (602,239)
现金及现金等价物净
减少增加额 (91,966) (217,911) (133,399) (233,443)
(d) 重大非现金交易
本期间，本集团及本行无重大非现金交易（2016 年上半年：无）。
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43 经营分部
本集团的主要业务乃为零售及批发客户提供存贷款业务、资金业务、资产管理及其他金融服务。
本集团按业务条线和经营地区将业务划分为不同的营运组别，从而进行业务管理。
自二零一六年起，本集团为适应客户端、产品线的协同机制，改按批发金融和零售金融两大业务条线及
其他业务分部进行业务决策、报告及业绩评估。司库损益按比例分摊至两大业务条线。自二零一七年起，
本集团细化对总行层面资产减值损失的考核管理，将其按照业务性质分摊至相应业务条线，二零一六年
同期数据已相应调整。本集团的主要业务报告分部如下:
批发金融业务
向公司类客户、政府机构类客户和同业机构类客户提供的金融服务包括：贷款及存款服务、结算与现金
管理服务、贸易金融与离岸业务、投资银行业务、拆借、回购等同业机构往来业务、资产托管业务、金
融市场业务及其他服务。
零售金融业务
向个人客户提供的金融服务包括：贷款及存款服务、银行卡服务、财富管理、私人银行及其他服务。
其他业务
其他业务包括：投资性房地产及除永隆银行外的子公司、联营及合营公司的相关业务。这些分部尚不符
合任何用来厘定报告分部的量化门槛。
就分部分析而言，外部净利息收入 / 支出是指报告分部通过对外部提供业务而获得的净利息收入 / 支
出。内部净利息收入 / 支出是指报告分部通过内部资金转移定价机制所承担的损益。内部资金转移定价
机制已考虑资产及负债组合的结构及市场回报。成本分配是根据各报告分部的直接占用成本及相关动因
分摊而定。
经营分部的会计政策与附注 2 列示的本集团的会计政策相同。上述分部收入代表外部客户产生的收入，
分部间的内部交易已被抵消。没有客户为本集团在 2017 年和 2016 年上半年的收入贡献了 10％或更多。
分部之间的内部交易是按照公允价格达成。
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43 经营分部（续）
(a) 分部业绩、资产及负债
批发金融业务 零售金融业务 其他业务 合计
截至 2017 年 截至 2016 年 截至 2017 年 截至 2016 年 截至 2017 年 截至 2016 年 截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间
(重述) (重述)
外部净利息收入 19,679 21,505 44,679 36,248 6,538 9,724 70,896 67,477
内部净利息
收入/(支出) 15,215 11,516 (8,805) (2,990) (6,410) (8,526) - -
净利息收入 34,894 33,021 35,874 33,258 128 1,198 70,896 67,477
净手续费及佣金收入 13,599 16,580 19,613 19,614 1,538 1,585 34,750 37,779
其他净收入 4,841 5,791 632 327 1,547 1,545 7,020 7,663
其中：对联营及合营
公司投资收益 - - - - 402 152 402
营业收入 53,334 55,392 56,119 53,199 3,213 4,328 112,666 112,919
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
营业支出
折旧及摊销 (648) (684) (1,042) (1,095) (487) (304) (2,177) (2,083)
保险申索准备 - - - - (120) (133) (120) (133)
资产减值损失 (21,558) (28,552) (10,808) (7,251) (282) (367) (32,648) (36,170)
其他 (10,477) (11,386) (16,618) (17,457) (1,050) (670) (28,145) (29,513)
(32,683) (40,622) (28,468) (25,803) (1,939) (1,474) (63,090) (67,899)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部（续）
(a) 分部业绩、资产及负债（续）
批发金融业务 零售金融业务 其他业务 合计
截至 2017 年 截至 2016 年 截至 2017 年 截至 2016 年 截至 2017 年 截至 2016 年 截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间
(重述) (重述)
营业外收支净额 238 367 31 20 97 88 366
报告分部税前利润 20,889 15,137 27,682 27,416 1,371 2,942 49,942 45,495
资本性开支 (注) 548 366 880 585 4,596 1,326 6,024 2,277
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
报告分部资产 2,873,746 2,812,631 1,739,900 1,571,688 1,525,038 1,506,820 6,138,684 5,891,139
报告分部负债 3,524,653 3,204,988 1,391,758 1,301,502 788,180 968,103 5,704,591 5,474,593
联营及合营公司投资 - - - - 4,016 3,712 4,016 3,712
注：资本性开支是指在各期间内购入预期使用一段时间以上的分部资产所产生的费用总额。
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43 经营分部（续）
(b) 报告分部的收入、利润或亏损、资产和负债以及其他重要项目的调节
本集团
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
收入
报告分部的总收入 112,666 112,919
合并收入 112,666 112,919
利润
报告分部的总利润 49,942 45,495
合并税前利润 49,942 45,495
2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日
资产
各报告分部的总资产 6,138,684 5,891,139
商誉 9,954 9,954
无形资产 787
递延所得税资产 40,556 31,010
其他未分配资产 9,709 9,375
合并资产合计 6,199,690 5,942,311
负债
报告分部的总负债 5,704,591 5,474,593
应交税费 17,825 19,523
其他未分配金额 55,450 44,833
合并负债合计 5,777,866 5,538,949
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部（续）
(c) 地区分部
本集团主要是于中国境内地区经营，分行遍布全国主要省份、自治区和中央政府直辖市。本集团亦
在香港、纽约、新加坡、卢森堡、伦敦设立分行，在香港、上海设立子公司及在北京、伦敦、纽约、
台北设立代表处。
按地区分部列报信息时，经营收入是以产生收入的分行、子公司、代表处所在地为基准划分。分部
资产和非流动资产则按相关资产的所在地划分。
作为配合银行运营及管理层对于绩效管理的用途，地区分部的定义为:
「总行」指本集团总行本部、总行直属的分行级专营机构及合营与联营公司，包括总行本部和
信用卡中心等；
「长江三角洲地区」指本集团下列地区服务的分行：上海直辖市、浙江省和江苏省；
「环渤海地区」指本集团下列地区服务的分行及办事处: 北京直辖市、天津直辖市、山东省和河
北省；
「珠江三角洲及海西地区」指本集团下列地区服务的分行: 广东省和福建省；
「东北地区」指本集团下列地区服务的分行：辽宁省、黑龙江省和吉林省；
「中部地区」指本集团下列地区服务的分行: 河南省、安徽省、湖南省、湖北省、江西省、山西
省和海南省；
「西部地区」指本集团下列地区服务的分行：四川省、重庆直辖市、贵州省、云南省、陕西省、
甘肃省、宁夏回族自治区、新疆维吾尔族自治区、广西壮族自治区、内蒙古自治区、青海省和西藏
自治区；
「境外」指本集团处于境外的分行及代表处，包括香港分行、纽约分行、新加坡分行、卢森堡
分行、伦敦分行和伦敦、纽约、台北代表处；及
「附属机构」指本集团的全资及控股附属机构，包括永隆银行、招银国际、招银租赁和招商基
金。
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43 经营分部（续）
(c) 地区分部（续）
本集团
总 资 产 总 负 债 非流动性资产 收 入 税前利润
截至 2017 截至 2016 截至 2017 截至 2016
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
地区信息 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间
总行 2,536,767 2,634,760 2,225,112 2,313,672 24,897 24,975 39,659 40,988 2,703 14,933
长江三角洲地区 858,335 768,653 848,840 760,973 2,611 2,752 16,800 17,212 12,822 8,402
环渤海地区 528,014 465,320 522,047 461,735 2,106 2,223 12,854 12,671 8,360 5,770
珠江三角洲及海西地区 707,849 634,092 700,055 626,656 1,963 1,625 15,281 14,594 10,733 7,207
东北地区 173,525 157,710 172,832 156,670 1,155 1,228 3,243 3,676 957 1,628
中部地区 385,135 353,771 381,966 354,073 2,404 2,454 7,880 7,916 4,328 1,756
西部地区 389,514 368,485 386,274 373,028 2,443 2,551 8,171 8,866 4,452 1,261
境外 187,953 177,271 185,866 173,987 84 78 1,713 1,185 1,229
附属机构 432,598 382,249 354,874 318,155 28,025 24,463 7,065 5,811 4,358 3,609
合计 6,199,690 5,942,311 5,777,866 5,538,949 65,688 62,349 112,666 112,919 49,942 45,495
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44 资产负债表外风险项目
(a)信贷承诺
本集团在任何特定期间均须有提供贷款额度的承诺，形式包括批出贷款额度及信用卡透支额度。
本集团提供财务担保及信用证服务，以保证客户向第三方履行合同。承兑汇票是指本集团对客户签
发的汇票作出的兑付承诺。本集团预期大部分的承兑汇票均会同时与客户偿付款项结清。
或有负债及承担的合同金额分类载于下表。下表所反映承担的金额是指贷款额度全部支用时的金额。
下表所反映担保及信用证的金额是指假如交易另一方未能完全履行合同时于资产负债表日确认的最
大可能损失额。
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
合同金额:
不可撤销的保函 252,285 240,600 255,694 242,579
其中：融资保函 165,978 158,423 171,048 160,582
非融资保函 86,307 82,177 84,646 81,997
不可撤销的信用证 99,287 103,982 99,046 103,754
其中：开出即期信用证 14,128 18,978 13,937 18,550
开出远期信用证 7,378 11,261 7,328 11,461
其他付款承诺注 77,781 73,743 77,781 73,743
承兑汇票 237,682 256,655 237,493 256,308
不可撤销的贷款承诺
原到期日为 1 年以内(含) 7,189 9,935 881 6,029
原到期日为 1 年以上 62,717 55,911 53,142 46,097
信用卡透支额度 602,630 481,401 595,507 473,800
其他 48,818 18,740 48,817 18,488
合计 1,310,608 1,167,224 1,290,580 1,147,055
注：其他付款承诺是指本集团作为承兑人的信用证付款承诺。
不可撤销的贷款承诺只包含对境外及境内的银团贷款及境外机构对境外客户提供的贷款授信额度。
除上述不可撤销的贷款承诺外，本集团于二零一七年六月三十日有金额为人民币 1,727,370 百万元
（二零一六年十二月三十一日：人民币 1,685,058 百万元）的可撤销贷款承诺。这些贷款承诺是本集
团可于任何时间无条件地取消的，或按相关的贷款合同约定因借款人的信贷能力变坏而自动取消的。
由于本集团并不承担这些客户未使用的授信额度风险。因此，该数额并未包含在上述或有负债和承
担内。
上述或有负债和承担承受资产负债表外的信贷风险，在履约或期满前，本集团管理层会合理评估其
或有损失，并在必要时确认预计负债。由于上述信贷业务所涉及金额或不会被提取，上述合同金额
并不代表未来的预期现金流出。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 资产负债表外风险项目 (续)
(a) 信贷承诺 (续)
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
或有负债和承担的信贷风险加权
311,289 361,045 301,397 351,365
金额：
或有负债和承担的信贷风险加权金额依据银监会《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，并根据
银监会二零一四年四月核准的范围采用内部评级法计算，内部评级法未覆盖部分采用权重法计算。
(b) 资本承诺
于资产负债表日已授权资本承诺如下:
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
购买固定资产
—已订约 4,947 6,898 4,840 6,774
—已授权但未订约 681 128 677
合计 5,628 7,026 5,517 6,902
(c) 经营租赁承诺
根据不可撤销的物业经营租赁协议，须在以下期间支付的最低租赁付款额为:
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
1 年以内 2,918 3,334 2,786 3,208
1 年以上至 2 年以内(含) 5,126 3,084 4,895 2,982
2 年以上至 3 年以内(含) 2,302 2,453 2,260 2,384
3 年以上 4,827 5,688 4,742 5,585
15,173 14,559 14,683 14,159
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44 资产负债表外风险项目 (续)
(d) 未决诉讼
于二零一七年六月三十日本集团尚有作为被起诉方的若干未决诉讼案件，涉及起诉金额约人民币
1,018 百万元 (二零一六年十二月三十一日: 人民币 1,444 百万元) 。董事会认为，本集团不会因该等
未决诉讼而遭受重大损失，故未于本中期财务报表内就有关事项计提准备。
(e) 承兑责任
作为中国国债承销商，若债券持有人于债券到期日前兑付国债，本集团有责任为债券持有人兑付该
等债券。国债于到期日前的承兑价是按票面价值加上兑付日应计提的未付利息。债券持有人的应计
未付利息按照财政部和中国人民银行有关规则计算。承兑价可能与于承兑日市场上交易的相近似债
券的公允价值不同。
本集团于资产负债表日按票面值对已承销、出售，但未到期的国债承兑责任如下:
本集团及本行
2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日
承兑责任 25,764 25,465
本集团预计于国债到期日前通过本集团提前承兑的国债金额不重大。
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45 代客交易
(a) 委托贷款业务
本集团的委托贷款业务是指政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，本集团根据委托人确
定的贷款对象和贷款条件等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。本集团的委托贷款业务均不需
要本集团承担任何信用风险，本集团只以代理人的身份，根据委托方的指示持有和管理这些资产及
负债，并就所提供的服务收取手续费。
由于委托贷款并不属于本集团的资产，未在资产负债表内确认。提供有关服务收入在利润表的手续
费及佣金收入中确认。
于资产负债表日的委托资产及负债如下:
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
委托贷款 441,660 388,340 441,470 388,151
委托贷款资金 (441,660) (388,340) (441,470) (388,151)
(b) 理财服务
本集团的理财业务主要是指本行将理财产品销售给企业或个人，募集资金投资于债券、基金、信托
贷款等投资品种。本集团作为发起人成立理财产品，与理财产品相关的投资风险由投资者承担，理
财产品未纳入本集团合并财务报表范围。本集团从该业务中获取的收入主要包括理财产品的托管、
销售、投资管理等手续费收入。
理财产品投资及募集的资金不是本集团的资产和负债，因此未在资产负债表内确认。从理财业务客
户募集的资金于投资前记录为其他负债。
于资产负债表日与理财业务相关的资金如下：
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
理财业务资金 2,128,102 2,375,766 2,128,102 2,375,766
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46 风险管理
(a) 信用风险
信用风险是交易对手或债务人违约，使本集团可能蒙受损失的风险。当所有交易对手集中在单一行
业或地区时，银行信用可能面临较大风险。这主要是由于不同的交易对手会因处于同一地区或行业
而受到同样的经济发展影响，可能影响到其还款能力。
本集团专为有效识别、评估和管理信用风险而设计了系统架构、信用政策和程序。董事会委任的风
险与资本管理委员会，负责监督和评估风险管理各职能部门的设置、组织架构、工作程序和效果。
日常操作方面，风险管理部门负责参与、协调配合并监控各业务部门和法律合规部等部门实施风险
管理工作。本集团信用风险管理工作贯穿于信贷业务贷前调查、信贷审批、贷后管理等各流程环节。
在公司金融业务信用风险管理方面，本集团制定了信贷政策指引，完善了公司及机构类客户信贷准
入、退出标准，实施限额管理，促进信贷结构优化。
在零售金融业务方面，本集团主要依靠对申请人的信用评估作为发放个人信贷的基础，对信贷申请
人收入、信用历史和贷款偿还能力等进行评估。本集团重视对个人贷款的贷后监控，重点关注借款
人的偿款能力和抵质押品状况及其价值变化情况。一旦贷款逾期，本集团将根据个人贷款标准化催
收作业流程体系开展催收工作。
为降低风险，本集团在适当的情况下要求客户提供抵质押品和担保。本集团已为特定类别的抵质押
品或信贷风险冲抵的可接受性制订指引。对抵质押品组合及法律契约均会做定期审核，确保其能继
续覆盖相应的风险，并符合市场惯例。
贷款分类方面，本集团采纳以风险为本的贷款分类方法。现时，本集团的贷款以十级分类为基础，
进行内部细化的风险分类管理 (正常一至五级、关注一级、关注二级、次级、可疑及损失) 。存在因
一项或多项损失事件证明减值的客观证据，并出现减值损失的贷款被分为已减值贷款。已减值贷款
的减值准备须视乎合适情况以组合或个别方式评估。
或有负债和承担产生的风险在实质上与贷款和垫款的风险一致。因此，这些交易需要经过与贷款业
务相同的申请、贷后管理以及抵质押担保要求。
信用风险的集中程度: 当一定数量的客户进行相同的经营活动、处于相同的地理位置或其行业具有
相似的经济特性时，其履行合约的能力会受到同一经济变化的影响。信用风险的集中程度反映了本
集团业绩对某一特定行业或地理位置的敏感程度。为防范集中度风险，本集团制定了必要的限额管
理政策，定期进行了组合监测、分析。
有关贷款和垫款按行业、客户性质、贷款组合的分析已于附注 8 列示。
本集团对衍生金融工具信用风险的控制标准相同于对其他交易的风险控制标准。为降低衍生金融工
具带来的信用风险，本集团与若干交易对手签订了对冲合同。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理(续)
(a) 信用风险（续）
(i) 最大风险
在不考虑抵质押品或其他信用增级的情况下，本集团及本行所承受的信用风险最大敞口金额即为资
产负债表中相关金融资产 (包括衍生工具) 以及附注 44(a) 中信贷承诺的账面金额合计。截至二零一
七年六月三十日，本集团所承受的最大信用风险敞口金额为人民币 9,111,901 百万元(二零一六年：人
民币 8,680,175 百万元) ，本行为人民币 8,698,223 百万元(二零一六年：人民币 8,322,865 百万元) 。
(ii) 贷款和垫款按信用质量的分布列示如下：
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
已减值
按个别方式评估
总额 45,672 45,718 43,999 44,360
减：减值准备 (38,192) (29,230) (37,499) (28,693)
净额 7,480 16,488 6,500 15,667
按组合方式评估
总额 14,782 15,392 14,780 15,389
减：减值准备 (13,243) (10,108) (13,243) (10,106)
净额 1,539 5,284 1,537 5,283
已逾期未减值
- 少于 3 个月(含) 18,125 16,873 16,169 15,941
- 3 个月至 6 个月(含) 133 6 79 -
- 6 个月至 1 年(含) 93 11 - -
- 1 年以上(含) 25 170 -
总额 18,376 17,060 16,248 16,046
减：按组合方式评估的减值准备 (3,408) (2,912) (3,335) (2,888)
净额 14,968 14,148 12,913 13,158
未逾期未减值
总额 3,461,108 3,183,511 3,195,907 2,938,737
减：按组合方式评估的减值准备 (81,001) (67,782) (78,274) (65,284)
净额 3,380,107 3,115,729 3,117,633 2,873,453
总净额 3,404,094 3,151,649 3,138,583 2,907,561
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(a) 信用风险（续）
(ii) 贷款和垫款按信用质量的分布列示如下：（续）
本集团于二零一七年六月三十日有金额为人民币 18,297 百万元（二零一六年十二月三十一日：人民
币 16,671 百万元）的贷款和垫款原已逾期或发生减值但相关合同条款已重新商定。
(b) 市场风险
市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动，引起本集团金融工具
的公允价值或未来现金流量变动，从而可能蒙受损失的风险。利率风险和汇率风险是本集团所面临
的主要市场风险。本集团的市场风险主要来自交易账户和银行账户两方面。交易账户包括为交易目
的或规避交易账户上的其他项目风险而持有的，可以自由交易的金融工具和头寸；银行账户指记录
在银行资产负债表内及表外的、市场价值相对稳定、银行为获取稳定收益或对冲风险而开展、并愿
意持有的资产负债业务及相关金融工具。
1 汇率风险
汇率风险是指以外币形式存在的资产负债及权益项目、外汇及外汇衍生工具头寸，由于汇率发
生不利变化导致银行整体收益遭受损失的风险。本集团的资产及负债均以人民币为主，其余主
要为美元和港币。本集团根据汇率风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了
汇率风险管理治理结构，明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在汇
率风险管理中的作用、职责及报告路线。本集团汇率风险偏好审慎，原则上不主动承担风险，
较好地适应了本集团当前发展阶段。目前的汇率风险管理政策及制度基本符合监管要求和本集
团自身管理需要。
（1）交易账户
本集团建立了包括汇率风险在内的交易账户市场风险架构和体系，以量化指标对交易账
户汇率风险进行统一管理。交易账户汇率风险的架构、流程、方法与交易账户利率风险
相一致。
本集团采用敞口指标、市场风险价值指标 (VaR，包含利率、汇率、商品风险因子) 、汇
率情景压力测试损失指标、汇率敏感性指标、累计损失指标等风险指标进行风险计量和
日常管理。
二零一七年上半年，受到国内经济逐步企稳、美元指数总体弱势与人民币中间价形成机
制调整等因素的影响，人民币汇率的波动幅度有所减小，走势相对较为稳定。在此背景
下，本公司适当控制自营外汇业务敞口，尤其是方向性汇率风险敞口，通过价差交易和
掉期交易获取利润。受上半年企业与个人外汇政策调整的影响，代客外汇业务规模和利
润同比略有回落。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
1 汇率风险（续）
（2）银行账户
本集团银行账户汇率风险由总行统筹管理，总行资产负债管理部作为全行的司库负责具
体银行账户汇率风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理银行账户汇率风险，
通过限额管理、计划调控等方式对银行账户汇率风险实行统一管理。
本集团的银行账户汇率风险主要来自本集团持有的非人民币资产、负债币种的错配。本
集团通过严格管控汇率风险敞口，将汇率风险控制在本集团可承受范围之内。
本集团主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析、压力测试等方法计量、分析银行账户汇
率风险。本集团定期计量和分析银行账户外汇敞口的变化，在限额框架中按月监测、报
告汇率风险，并根据汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账户
汇率风险。
二零一七年上半年，本集团进一步优化了银行账户汇率风险计量工作，为管理决策提供
了科学的参照标准。之后本集团继续加大银行账户汇率风险监测以及限额授权管理的力
度，确保风险控制在合理范围内。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
2 利率风险
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变化导致金融工具和头寸整体收益和市值遭
受损失的风险
（1）交易账户
本集团制定了交易账户市场风险治理架构，覆盖交易账户业务涉及的利率、汇率、商品等
风险。本集团交易账户市场风险治理架构明确了董事会、高级管理层、模型验证部门（团
队）、审计部门、信息技术部门、风险管理部门和业务前台的职责和分工，交易账户利率
风险管理由风险管理部下设市场风险管理部执行。
本集团制定了交易账户市场风险限额管理体系（含交易账户涉及的利率、汇率、商品风险
等）。其中，最高层级指标同时为交易账户市场风险偏好定量指标，该指标采用了市场风
险价值、组合压力测试方法，并与资本净额直接挂钩；此外，根据各子组合产品类型、交
易策略、风险特征等对最高层指标进行分解并制定下层限额指标，每年下达至各业务前台
并每日执行监控和报告。
本集团采用规模指标、市场风险价值指标 (VaR，覆盖交易账户涉及的各个风险因子) 、
利率情景压力测试损失指标、利率敏感性指标、累计损失指标 (覆盖交易账户涉及的各个
风险因子) 等量化指标对交易账户利率风险进行管理，管理方式包括下达业务授权和限额
指标、每日监控、持续报告等。其中市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场
风险价值，均使用历史模拟法计算。
二零一七年上半年，债券市场收益率走势受央行稳健中性操作转向与强监管轮番扰动，1
季度收益率整体处于区间震荡行情，3 月曾出现短暂下行。但随着 2 季度监管政策的密集
出台，收益率恢复快速上行。从 5 月中旬开始，收益率曲线整体呈现平坦化走势。上半年
债券市价波动下跌，本公司交易账户人民币债券组合整体策略呈防守态势，针对市场变化
进行了品种、久期动态调整，以确保交易账户利率风险水平保持在管理目标范围内。
（2）银行账户
本集团根据银行账户利率风险管理政策建立了利率风险管理治理架构，明确了董事会、高
级管理层、专门委员会及银行相关部门在银行账户利率风险管理中的作用、职责及报告路
线，保证利率风险管理的有效性。本集团的银行账户利率风险由资产负债管理部进行集中
管理。
本集团主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析、压力测试等方法计量、分析
银行账户利率风险。本集团通过资产负债分析例会及报告制度分析银行账户利率风险成
因、提出管理建议、落实管理措施。
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46 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
2 利率风险（续）
（2）银行账户（续）
二零一七年上半年，本集团密切关注外部利率环境变化，通过宏观建模对市场利率走势进
行深入的分析和预测，及时调整利率风险主动管理措施的策略和力度，优化资产负债结构，
确保整体利率风险水平保持在管理目标以内。
(c) 流动性风险
流动性风险指本集团无法满足客户提取到期负债及新增贷款、合理融资等需求，或者无法以正常的
成本来满足这些需求的风险。
本集团根据流动性风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了流动性风险管理治理
结构，明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在流动性风险管理中的作用、
职责及报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。本集团流动性风险偏好审慎，较好地适应了本
集团当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度基本符合监管要求和自身管理需要。
本集团流动性风险采取总行统筹、分行配合的模式开展管理。总行资产负债管理部作为全行的司库
负责具体日常流动性风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理流动性状况，通过限额管
理、计划调控以及内部资金转移定价等方式对流动性实行统一管理。
本集团从短期备付和结构及应急两个层面，计量、监测并识别流动性风险，按照固定频度密切监测
各项限额指标，定期开展压力测试评判本集团是否能应对极端情况下的流动性需求。此外，本集团
制定了流动性应急计划、开展了流动性应急演练，以备流动性危机的发生。
二零一七年上半年，市场流动性整体平衡，本集团流动性状况与市场流动性状况保持一致，本集团
流动性风险处于中等水平。
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(c) 流动性风险（续）
到期日分析
本集团的资产及负债项目按其剩余到期日情况分析如下:
2017 年 6 月 30 日
1 个月 1 个月 3 个月 1年 5年
实时偿还 内到期 至 3 个月 至1年 至5年 以上 无期限 合计
现金及存放中央银行款项 (注(i)) 81,222 - - - - - 525,401 606,623
应收同业和其他金融机构款项 43,439 234,276 63,485 96,229 5,851 - 2,063 445,343
贷款和垫款 (注(ii)) 10,883 148,706 562,287 986,293 787,487 897,979 10,459 3,404,094
投资(含衍生) (注(iii)) - 205,578 145,263 306,364 544,908 354,407 10,563 1,567,083
其他资产 27,727 15,541 8,931 8,165 2,629 90 113,464 176,547
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
资产总计 163,271 604,101 779,966 1,397,051 1,340,875 1,252,476 661,950 6,199,690
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
应付同业和其他金融机构款项 298,294 295,311 154,647 352,331 16,632 5,043 - 1,122,258
客户存款 (注(iv)) 2,531,563 336,745 458,893 597,096 217,495 462 - 4,142,254
以公允值计量且其变动计入当期损益的金融负债 6,553 6,568 6,401 15,321 4,798 413 18 40,072
应付债券 - 40,953 124,035 98,438 53,501 29,975 - 346,902
其他负债 58,764 34,313 5,927 15,880 6,135 1,097 4,264 126,380
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
负债总计 2,895,174 713,890 749,903 1,079,066 298,561 36,990 4,282 5,777,866
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
(短) /长头寸 (2,731,903) (109,789) 30,063 317,985 1,042,314 1,215,486 657,668 421,824
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
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(c) 流动性风险（续）
到期日分析
本集团的资产及负债项目按其剩余到期日情况分析如下:
2016 年 12 月 31 日
1 个月 1 个月 3 个月 1年
实时偿还 内到期 至 3 个月 至1年 至5年 5 年以上 无期限 合计
资产
现金及存放中央银行款项 (注 (i)) 90,738 - - - - - 506,791 597,529
应收同业和其他金融机构款项 61,283 377,831 77,081 57,015 6,768 - 1,985 581,963
贷款和垫款 (注 (ii)) 11,949 116,211 488,183 999,446 723,022 789,992 22,846 3,151,649
投资(含衍生) (注 (iii)) 1 198,670 75,140 337,498 455,536 384,221 8,544 1,459,610
其他资产 24,074 11,646 2,456 2,316 2,324 795 107,949 151,560
资产总计 188,045 704,358 642,860 1,396,275 1,187,650 1,175,008 648,115 5,942,311
-------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- --------------
负债
应付同业和其他金融机构款项 417,688 363,649 201,536 295,647 12,721 6,292 - 1,297,533
客户存款 (注(iv)) 2,341,878 260,082 393,166 581,402 225,406 115 - 3,802,049
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 6,914 2,890 4,373 11,911 8,200 426 14 34,728
应付债券 - 34,609 79,331 107,979 21,807 31,356 - 275,082
其他负债 69,107 25,743 6,825 14,599 8,913 1,030 3,340 129,557
负债总计 2,835,587 686,973 685,231 1,011,538 277,047 39,219 3,354 5,538,949
-------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- --------------
(短) / 长头寸 (2,647,542) 17,385 (42,371) 384,737 910,603 1,135,789 644,761 403,362
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(c) 流动性风险（续）
注:
(i) 存放中央银行款项中，无期限款项是指法定存款准备金及财政存款。
(ii) 贷款和垫款中的「无期限」类别指部分或全部本金已逾期一个月以上的贷款。该等逾期金额是以扣除适当减值损失准备后的金额列示。
(iii) 投资中的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，剩余到期日不代表本集团打算持有至最后到期日。
(iv) 实时偿还客户存款中含已到期但尚待存户指示的定期存款。
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(d) 操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风
险。包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。
报告期内，本集团通过进一步完善操作风险管理框架和方法，健全操作风险考核评价机制，加强对
重点领域操作风险的识别、评估和监测，以及将操作风险纳入本集团经济资本管理等措施，进一步
提升了本集团操作风险管理的能力和有效性，各项主要风险指标均符合本集团风险偏好要求。
面对内外部经营管理方面的挑战，本集团将继续以风险偏好为引领，进一步提升风险管理水平，加
强操作风险监测和管控，努力防范和降低操作风险损失。
(e) 资本管理
本集团资本管理的目标为：
保持合理的资本充足率水平，持续满足资本监管法规和政策要求。保持稳固的资本基础，支持本集
团业务增长和战略规划的实施，实现全面、协调和可持续发展；
遵守资本监管法规，逐步实施资本计量高级方法，完善内部资本充足评估程序，公开披露资本管理
相关信息，全面覆盖各类风险，确保集团安全运营；
充分运用各类风险量化成果，建立以经济资本为核心的银行价值管理体系，完善政策流程和管理应
用体系，强化资本约束和资本激励机制，提升产品定价和决策支持能力，提高资本配置效率；及
合理运用各类资本工具，不断增强资本实力，优化资本结构，提高资本质量，降低资本成本，为股
东创造最佳回报。
本集团对资本结构进行管理，并根据经济环境和集团经营活动的风险特性进行资本结构调整。为保持或
调整资本结构，本集团可能调整利润分配政策，发行或回购股票、其他一级资本工具、合格二级资本工
具、可转换公司债券等。本集团管理层根据银监会规定的方法定期监控资本充足率。本集团及本行于每
半年及每季度向银监会提交所需信息。
本集团资本充足率计算范围包括本行及其附属公司。本行资本充足率计算范围包括总行及境内外所有分
支机构。截至二零一七年六月三十日，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：永隆银行有限
公司、招银国际金融控股有限公司、招银金融租赁有限公司和招商基金管理有限公司。
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(e) 资本管理（续）
二零一三年一月一日起，本集团按照银监会《商业银行资本管理办法（试行）》及其他相关规定的要求计
算资本充足率。二零一四年四月十八日，中国银监会核准本行实施资本计量高级方法。根据批复要求，
本行符合监管要求的公司风险暴露和金融机构风险暴露使用初级内部评级法，零售风险暴露使用内部评
级法，市场风险采用内部模型法，操作风险采用标准法。同时，中国银监会对获准实施资本计量高级方
法的商业银行设立并行期。并行期内商业银行应当按照资本计量高级方法和其他方法并行计算资本充足
率，并遵守资本底线要求。本期间内，本集团遵守了监管部门规定的资本要求。
资本充足率管理是本集团资本管理的核心。资本充足率反映了本集团稳健经营和抵御风险的能力。本集
团资本充足率管理目标是在满足法定监管要求的基础上，根据实际面临的风险状况，参考国际先进同业
的资本充足率水准及本集团经营状况，审慎确定资本充足率目标。
本集团根据战略发展规划、业务扩张情况、风险变动趋势等因素采用情景模拟、压力测试等方法预测、
规划和管理资本充足率。
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46 风险管理（续）
(e) 资本管理（续）
本集团按照中国银监会二零一四年核准的资本管理高级方法计算的资本充足率、一级资本充足率和核
心一级资本充足率如下:
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
资本净额 476,723 449,116 417,263 397,649
其中:一级资本净额 405,562 388,780 351,115 339,976
风险加权资产总额 3,266,377 3,368,990 2,906,119 3,061,019
资本充足率 14.59% 13.33% 14.36% 12.99%
一级资本充足率 12.42% 11.54% 12.08% 11.11%
核心一级资本充足率 12.42% 11.54% 12.08% 11.11%
本集团按照信用风险采用权重法、市场风险采用标准法、操作风险采用基本指标法计算的资本充足率、
一级资本充足率和核心一级资本充足率如下:
本集团 本行
2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
资本净额 481,588 462,493 422,129 408,962
其中:一级资本净额 405,562 388,780 351,115 339,976
风险加权资产总额 4,063,482 3,852,894 3,713,556 3,529,142
资本充足率 11.85% 12.00% 11.37% 11.59%
一级资本充足率 9.98% 10.09% 9.45% 9.63%
核心一级资本充足率 9.98% 10.09% 9.45% 9.63%
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(f) 杠杆率
本集团根据银监会二零一五年颁布并于二零一五年四月一日开始生效的《商业银行杠杆率管理办法 (修
订) 》指引编制的杠杆率如下，其中的依据可能会与香港或其他国家所采用的相关依据存在差异。
与杠杆率监管项目对应的相关会计项目以及监管项目与会计项目的差异：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
并表总资产 6,199,690 5,942,311
并表调整项 (4,058) (3,615)
客户资产调整项 - -
衍生产品调整项 27,235 19,680
证券融资交易调整项 24,657 15,066
表外项目调整项 723,692 797,101
其他调整项 (12,487) (12,450)
调整后的表内外资产余额 6,958,729 6,758,093
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(f) 杠杆率（续）
杠杆率水平、一级资本净额、调整后的表内外资产及相关明确项目信息：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
表内资产 (除衍生产品和证券融资交易外) 5,966,961 5,651,310
减：一级资本扣减项 (12,487) (12,450)
调整后的表内资产余额 (衍生产品和证券融 5,954,474
5,638,860
资交易除外)
各类衍生产品的重置成本 (扣除合格保证 10,632
14,851
金)
各类衍生产品的潜在风险暴露 26,243 12,140
已从财务状况表中扣除的抵质押品总和 - -
减：因提供合格保证金形成的应收资产 - -
减：为客户提供清算服务时与中央交易对手
- -
交易形成的衍生产品资产余额
卖出信用衍生产品的名义本金 1,841 1,377
减：可扣除的卖出信用衍生产品资产余额 - -
衍生产品资产余额 38,716 28,368
证券融资交易的会计资产余额 216,461 278,699
减：可以扣除的证券融资交易资产余额 - -
证券融资交易的交易对手信用风险暴露 25,386 15,066
代理证券融资交易形成的证券融资交易资
- -
产余额
证券融资交易资产余额 241,847 293,765
表外项目余额 7,236,920 7,971,005
减：因信用转换减少的表外项目余额 (6,513,228) (7,173,905)
调整后的表外项目余额 723,692 797,100
一级资本净额 405,562 388,780
调整后的表内外资产余额 6,958,729 6,758,093
杠杆率 5.83% 5.75%
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46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具
衍生工具主要包括本集团在利率和外汇市场进行的远期、掉期和期权交易等。根据持有目的不同分类为
交易性衍生工具、现金流量对冲工具和与指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具一并
管理的衍生工具。
本集团会根据资产负债的利率、汇率风险状况，基于对未来利率、汇率走势的分析判断，选择合适的对
冲策略和对冲工具。本集团使用利率掉期工具对人民币贷款组合的利率风险进行现金流量对冲。当本集
团的资产或负债的原币为外币时，面临的汇率风险可以通过外汇远期合约或外汇期权合约进行对冲。
以下列示的是各资产负债表日本集团衍生工具按剩余到期日分析的名义金额及公允价值，名义金额仅指
在资产负债表日尚未完成的交易量，并不代表风险数额。
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2017 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 433,512 535,392 136,082 1,105 1,106,091 1,757 (1,592)
货币衍生金融工具
远期 63,556 33,174 7,781 1,553 106,064 1,753 (1,621)
外汇掉期 462,106 429,273 12,153 - 903,532 6,085 (8,076)
期权 113,576 141,066 7,318 - 261,960 1,427 (4,175)
639,238 603,513 27,252 1,553 1,271,556 9,265 (13,872)
其他衍生金融工具
权益期权购入 1,694 7,599 55,479 - 64,772 397 -
权益期权出售 1,833 7,679 55,479 - 64,991 - (397)
大宗商品交易 192 - - - 192 3 (4)
3,719 15,278 110,958 - 129,955 400 (401)
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2017 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量套期金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 6,500 8,900 2,500 - 17,900 11 (112)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损益
的金融工具一并管理的
衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 1,110 487 2,150 122 3,869 4 (30)
货币衍生金融工具
货币掉期 40,348 19,530 10,371 580 70,829 44 (70)
41,458 20,017 12,521 702 74,698 48 (100)
11,481 (16,077)
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2016 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 378,226 912,033 81,283 1,806 1,373,348 460 (370)
货币衍生金融工具
远期 71,563 53,900 8,374 - 133,837 2,304 (2,264)
外汇掉期 398,401 449,680 13,174 - 861,255 4,191 (5,460)
期权 137,775 113,106 4,049 - 254,930 1,508 (2,816)
607,739 616,686 25,597 - 1,250,022 8,003 (10,540)
其他衍生金融工具
权益期权购入 1 - - - 1 - -
权益期权出售 1 1 - - 2 - (1)
大宗商品交易 332 - - - 332 67 (67)
334 1 - - 335 67 (68)
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2016 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 810 11,450 8,500 - 20,760 72 (3)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损
益的金融工具一并管
理的衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 910 6,581 7,956 721 16,168 67 (77)
货币衍生金融工具
外汇掉期 2,224 1,462 3,455 - 7,141 19 (94)
3,134 8,043 11,411 721 23,309 86 (171)
8,688 (11,152)
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
本行
2017 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 433,253 527,361 132,031 243 1,092,888 1,670 (1,542)
货币衍生金融工具
远期 58,844 25,818 5,216 1,553 91,431 1,605 (1,487)
外汇掉期 421,706 409,988 12,153 - 843,847 5,660 (7,904)
期权 113,296 141,063 7,318 - 261,677 1,424 (4,173)
593,846 576,869 24,687 1,553 1,196,955 8,689 (13,564)
其他衍生金融工具
权益期权购入 1,691 7,593 55,479 - 64,763 397 -
权益期权出售 1,691 7,679 55,479 - 64,849 - (397)
大宗商品交易 191 - - - 191 3 (4)
3,573 15,272 110,958 - 129,803 400 (401)
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g ) 运用衍生金融工具（续）
本行
2017 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量套期金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 6,500 8,900 2,500 17,900 11 (112)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损益
的金融工具一并管理的
衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 1,110 487 2,150 122 3,869 4 (30)
货币衍生金融工具
货币掉期 40,165 18,441 6,450 580 65,636 15 (65)
41,275 18,928 8,600 702 69,505 19 (95)
10,789 (15,714)
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
本行
2016 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 378,226 909,941 77,512 314 1,365,993 375 (345)
货币衍生金融工具
远期 62,976 45,211 5,814 - 114,001 2,020 (2,001)
外汇掉期 341,941 425,022 12,848 - 779,811 3,939 (4,947)
期权出售 137,582 113,103 4,049 - 254,734 1,506 (2,815)
542,499 583,336 22,711 - 1,148,546 7,465 (9,763)
其他衍生金融工具
大宗商品交易 332 - - - 332 67 (67)
332 - - - 332 67 (67)
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
本行
2016 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 810 11,450 8,500 - 20,760 72 (3)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损益
的金融工具一并管理的
衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 910 6,255 3,890 721 11,776 31 (72)
货币衍生金融工具
外汇掉期 2,224 1,462 3,455 - 7,141 19 (94)
3,134 7,717 7,345 721 18,917 50 (166)
8,029 (10,344)
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
有关衍生金融工具的信用风险加权金额如下。该金额已考虑双边净额结算安排的影响。
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
交易对手信用风险加权资产
利率衍生工具 390
货币衍生工具 4,723 5,799
其他衍生工具 1,020 -
信用估值调整风险加权资产 14,410 12,293
合计 20,543 18,373
注：衍生金融工具交易对手信用风险加权金额依据银监会的《商业银行资本管理办法（试行）》的规定计
算，包括交易对手信用风险加权资产与信用估值调整风险加权资产。该金额根据银监会二零一四年四月
核准的范围采用内部评级法计算，内部评级法未覆盖部分采用权重法计算。
47 按公允价值列报的金融工具
本集团设有多项会计政策和披露规定，要求计量金融工具和非金融资产和负债的公允价值。
本集团就计量公允价值制定了一个控制架构，包括设立估值团队，全面监控所有重大的公允价值计
量，包括三层次的公允价值计量，并负责向财务负责人直接报告。
估值团队会定期审阅重大和不可观察的输入值和估值调整。如果使用第三方信息 (如经纪报价或定
价服务) 来计量公允价值，估值团队会评核从第三方得到的证据，以支持有关估值可符合《企业会
计准则》规定的结论，包括有关估值已分类为公允价值层次中的应属层次。
重大的估值事项须向董事会审计委员会报告。
在计量资产或负债的公允价值时，本集团会尽量使用市场上可观察的数据。公允价值会根据估值
技术所采用的输入值来分类为不同的层次，详情如下。
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价
值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具
有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
● 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
● 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
● 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
本集团会在出现变动的报告期末确认在公允价值层次之间的转换。本集团以公允价值计量的资产和负
债均持续以公允价值计量，不存在非持续以公允价值计量的资产和负债。
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
47 按公允价值列报的金融工具 (续)
下表按公允价值层级 (公允价值的分类方法) 分析在报告期末以公允价值计量的金融工具:
2017 年 6 月 30 日
本集团 本行
第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额 第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额
资产
交易性金融资产
债券投资 9,287 32,135 - 41,422 8,804 31,727 - 40,531
纸贵金属 - 560 - 560 - 560 - 560
股权投资 532 - - 532 - - -
基金投资 - 218 - 218 - - -
小计 9,819 32,913 - 42,732 8,804 32,287 - 41,091
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
债券投资 5,439 4,785 - 10,224 386 4,654 - 5,040
衍生金融资产 - 11,481 - 11,481 - 10,789 - 10,789
可供出售金融资产
债券投资 90,286 267,561 - 357,847 43,249 268,150 - 311,399
股权投资 1,451 352 1,777 3,580 807 - 441 1,248
基金投资 1,390 41,203 162 42,755 - 40,861 - 40,861
小计 93,127 309,116 1,939 404,182 44,056 309,011 441 353,508
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
合计 108,385 358,295 1,939 468,619 53,246 356,741 441 410,428
负债
交易性金融负债
与贵金属相关的金融负债 - 9,214 - 9,214 - 9,214 - 9,214
债券卖空 - 441 - 441 - - - -
小计 - 9,655 - 9,655 - 9,214 - 9,214
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
衍生金融负债 - 16,077 - 16,077 - 15,714 - 15,714
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
拆入纸贵金属 - 5,688 - 5,688 - 5,688 - 5,688
已发行存款证 - 3,261 - 3,261 - 3,261 - 3,261
已发行债券 5,373 - - 5,373 5,373 - - 5,373
其他 - 18 - 18 - - - -
小计 5,373 8,967 - 14,340 5,373 8,949 - 14,322
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
合计 5,373 34,699 - 40,072 5,373 33,877 - 39,250
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
47 按公允价值列报的金融工具 (续)
2016 年 12 月 31 日
本集团 本行
第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额 第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额
资产
交易性金融资产
债券投资 8,073 33,141 - 41,214 7,594 33,136 - 40,730
纸贵金属 - 1,296 - 1,296 - 1,296 - 1,296
股权投资 714 - - 714 - - - -
基金投资 - 109 - 109 - - - -
小计 8,787 34,546 - 43,333 7,594 34,432 - 42,026
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
债券投资 4,690 7,949 - 12,639 462 7,817 - 8,279
衍生金融资产 11 8,677 - 8688 - 8,029 - 8,029
可供出售金融资产
债券投资 78,321 264,312 - 342,633 38,951 264,270 - 303,221
股权投资 1,496 85 1,715 3,296 690 - 441 1,131
基金投资 1,090 41,961 158 43,209 - 41,738 - 41,738
小计 80,907 306,358 1,873 389,138 39,641 306,008 441 346,090
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
合计 94,395 357,530 1,873 453,798 47,697 356,286 441 404,424
负债
交易性金融负债
与贵金属相关的金融负债 - 7,530 - 7,530 - 7,530 - 7,530
交易性权益负债 - - - - - - - -
小计 - 7,530 - 7,530 - 7,530 - 7,530
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
衍生金融负债 621 10,531 - 11,152 - 10,344 - 10,344
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
拆入纸贵金属 - 3,498 - 3,498 - 3,498 - 3,498
已发行存款证 - 3,595 - 3,595 - 3,595 - 3,595
已发行债券 8,938 - - 8,938 8,938 - - 8,938
其他 - 15 - 15 - - - -
小计 8,938 7,108 - 16,046 8,938 7,093 - 16,031
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
合计 9,559 25,169 - 34,728 8,938 24,967 - 33,905
于本报告期，金融工具并无在公允价值层级的第一和第二层级之间作出重大转移。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易
(a) 主要关联方概况
本行主要股东及其母公司
企业名称 注册 实收资本 对本行持有 对本行的 本行 主营业务 与本行 经济性质 法定
地址 股数 持股比例 持 股 关系 或类型 代表人
比例
招商局集团有限公司 北京 人 民 币 13,750 7,559,427,375 29.97% - 运输、代理、仓储服 大 股东 有限公司 李建红
百万元 (注(i))(注(iv)) 务、租赁、制造、修 之 母公
理、承包施工、销 司
售、组织管理
招商局轮船股份有限公司 北京 人民币 5,900 3,289,470,337 13.04%(注(ii)) - 运输、修理、建造、 大股东 股份有限 李建红
百万元 销售采购供应、代 公司
理
安邦财产保险股份有限公司 北京 人 民 币 37,000 2,704,596,216 10.72%( 注 - 财产损失保险、责 股东 股份有限 王月胜
百万元 (iii)） 任保险、信用保险 公司
和保证保险、短期
健康保险和意外伤
害保险
中国远洋运输(集团) 北京 人 民 币 16,191 1,574,729,111 6.24% - 运输业务、订舱、程 股东 有限公司 马泽华
总公司 百万元 租、期租船舶业务、
租赁、建造、买卖船
舶、集装箱、仓储、
代运
深圳市晏清投资发展 深圳 人民币 600 1,258,542,349 4.99% - 投资兴办实业、国 股东 有限公司 刘杰
有限公司 百万元 内商业、物资供销
业
深圳市楚源投资发展 深圳 人民币 600 944,013,171 3.74% - 投资兴办实业、国 股东 有限公司 刘杰
有限公司 百万元 内商业、物资供销
业
深圳市招融投资控股 深圳 人民币 600 1,147,377,415 4.55% - 投资兴办实业、国 股东 有限公司 洪小源
有限公司 百万元 内商业、物资供销
业
BestWinnerInvestment 英属 美元 0.05 386,924,063 1.53% - - 股东 股份有限 -
Ltd. 维 尔 京 百万元 公司
群岛
ChinaMerchantsUnion 英 属 维 美元 0.06 477,903,500 1.89% - - 股东 有限公司 -
(BVI)Limited 尔 京 群 百万元
岛
招商局实业发展(深圳) 深圳 美元 10 55,196,540 0.22% - 投资兴办工业和其 股东 有限公司 王效钉
有限公司 百万元 它实业、企业管理
及投资咨询
招银国际金融控股有限公司 香港 港币 4,129 百万 - - 100% 财务咨询、服务 子公司 有限公司 田惠宇
元
招银金融租赁有限公司 上海 人民币 6,000 百 - - 100% 融资租赁 子公司 有限公司 连柏林
万元
永隆银行有限公司 香港 港币 1,161 百万 - - 100% 银行业务 子公司 有限公司 田惠宇
元
招商基金管理有限公司 深圳 人民币 210 百万 - - 55% 资产管理 子公司 有限公司 李浩
元
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易
(a) 主要关联方概况（续）
注：
(i) 于二零一七年六月三十日招商局集团有限公司(“招商局集团”)通过其子公司间接持有本行
29.97%(二零一六年十二月三十一日：29.97%)的股份。
(ii) 招商局轮船股份有限公司(“招商局轮船”)是招商局集团的子公司，二零一七年八月二日更名为招
商局轮船有限公司，于二零一七年六月三十日其持有本行 13.04%的股权(二零一六年十二月三十一日：
13.04%)，为本行第一大股东。
(iii)安邦财产保险股份有限公司(“安邦财险”)通过传统产品账户，于二零一七年六月三十日其持有本
行 10.72% 的股权 (二零一六年十二月三十一日：10.72%) ，为本行第二大股东。
(iv)招商局集团对本行的持股比例与以上部分相关数直接相加之和在尾数上可能略有差异，系四舍五入
所致。
各公司的注册资本及其变化(金额：元)
关联方名称 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
招商局集团 人民币 13,750,000,000 人民币 13,750,000,000
招商局轮船 人民币 5,900,000,000 人民币 5,900,000,000
安邦财险 人民币 37,000,000,000 人民币 37,000,000,000
中国远洋运输（集团）总公司 人民币 16,191,351,300 人民币 16,191,351,300
深圳市晏清投资发展有限公司 人民币 600,000,000 人民币 600,000,000
深圳市楚源投资发展有限公司 人民币 600,000,000 人民币 600,000,000
深圳市招融投资控股有限公司 人民币 600,000,000 人民币 600,000,000
Best Winner Investment Ltd. 美元 50,000 美元 50,000
China Merchants Union (BVI) Ltd. 美元 60,000 美元 60,000
招商局实业发展(深圳)有限公司 美元 10,000,000 美元 10,000,000
招银国际金融控股有限公司 港币 4,129,000,000 港币 1,000,000,000
招银金融租赁有限公司 人民币 6,000,000,000 人民币 6,000,000,000
永隆银行有限公司 港币 1,160,950,575 港币 1,160,950,575
招商基金管理有限公司 人民币 210,000,000 人民币 210,000,000
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(b) 交易条款
于有关期间，本集团在其日常银行业务中与关联方进行交易，包括贷款、投资、存款、证券买卖、代理
服务、托管及其他受托业务及资产负债表外的交易。本集团与关联方交易的条件及利率均按本集团业务
的一般规定执行。该等银行交易按各项交易当时的市场价格定价。人民币贷款及存款的利息须按下列由
人民银行厘定的基准利率厘定：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
短期贷款 4.35% 4.35%
中长期贷款 4.75% 至 4.90% 4.75% 至 4.90%
储蓄存款 0.35% 0.35%
定期存款 1.10% 至 2.75% 1.10% 至 2.75%
于本报告相关期间内，本集团并无对给予关联方的贷款作出以个别方式进行评估的减值损失准备。
(c) 与本集团关联公司的交易余额
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款和垫款 9,992 0.29 8,482 0.27
投资 4,565 0.31 3,662 0.27
客户存款 53,496 1.29 100,553 2.64
保函 1,565 0.62 2,135 0.89
信用证 241 0.24 213 0.20
承兑汇票 230 0.10 222 0.09
应收保理款项 - - 5 0.02
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c) 与本集团关联公司的交易余额（续）
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2017 年 2016 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 439 0.38 296 0.27
利息支出 390 0.86 573 1.38
净手续费收入 247 0.71 364 0.96
其他净损失 (234) (3.33) (1) (0.01)
(ii) 与董监事、高管任职公司的交易余额
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款和垫款 3,685 0.11 3,659 0.12
投资 1,884 0.13 955 0.07
客户存款 28,150 0.68 21,448 0.56
保函 629 0.25 2,671 1.11
承兑汇票 74 0.03 152 0.06
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2017 年 2016 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 187 0.16 146 0.13
利息支出 261 0.57 306 0.74
净手续费收入 56 0.16 168 0.44
其他净收益/(损失) 33 0.47 (13) (0.17)
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c)与本集团关联公司的交易余额（续）
(iii)与联营及合营公司的的交易余额
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款和垫款 2,741 0.08 3,047 0.10
拆出资金 2,000 0.14 3,700 0.27
客户存款 472 0.01 921 0.02
保函 8,700 3.45 8,701 3.62
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2017 年 2016 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 25 0.02 6 0.01
利息支出 9 0.02 3 0.01
净手续费收入 644 1.85 531 1.41
其他净收入 5 0.07 4 0.05
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c)与本集团关联公司的交易余额（续）
(iv)与其他持股 5%以上股东的交易余额
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款和垫款 5,832 0.17 5,572 0.18
投资 200 0.01 200 0.01
客户存款 13,707 0.33 16,328 0.43
保函 5,883 2.33 5,627 2.33
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2017 年 2016 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 28 0.02 8 0.01
利息支出 249 0.55 120 0.29
净手续费收入 686 1.97 1,032 2.73
其他净损失 (13) (0.19) - -
(d)与本行关联公司的交易余额（不含子公司）
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款和垫款 8,526 0.27 8,119 0.28
投资 4,565 0.30 3,662 0.26
客户存款 52,553 1.33 100,022 2.75
保函 1,565 0.61 2,135 0.88
信用证 241 0.24 213 0.21
承兑汇票 230 0.10 222 0.09
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）(续)
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)(续)
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2017 年 2016 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 436 0.39 295 0.28
利息支出 386 0.91 573 1.46
净手续费收入 241 0.74 351 0.98
其他净收入 (234) (4.69) (1) (0.02)
(ii) 与董监事、高管任职公司的交易余额
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款和垫款 3,685 0.12 3,659 0.13
投资 1,884 0.12 955 0.07
客户存款 28,150 0.71 21,448 0.59
保函 629 0.26 2,671 1.05
承兑汇票 74 0.03 152 0.06
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(ii) 与董监事、高管任职公司的交易余额（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2017 年 2016 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 187 0.17 146 0.14
利息支出 261 0.61 306 0.78
净手续费收入 56 0.17 68 0.19
其他净收入/(损失) 33 0.66 (13) (0.20)
(iii)与联营及合营公司的的交易余额
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款和垫款 2,741 0.09 3,047 0.10
拆出资金 2,000 0.13 3,700 0.26
客户存款 450 0.01 896 0.02
保函 8,700 3.40 8,701 3.59
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2017 年 2016 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 25 0.02 6 0.01
利息支出 9 0.02 3 0.01
净手续费收入 633 1.95 529 1.48
其他净收入 5 0.10 4 0.06
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(iv) 与其他持股 5%以上股东的交易余额
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款和垫款 5,832 0.19 5,572 0.19
投资 200 0.01 200 0.01
客户存款 13,707 0.35 16,328 0.45
保函 5,883 2.30 5,627 2.32
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2017 年 2016 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 28 0.03 8 0.01
利息支出 249 0.58 120 0.31
手续费净收入 686 2.11 1,032 2.89
其他净收入 (13) (0.26) - -
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(e)与本行子公司的交易余额
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
客户存款 4,681 0.12 3,866 0.11
贷款和垫款 1,503 0.05 348 0.01
存放同业和其他金融机构款项 1,796 4.17 5,758 6.99
拆出资金 24,529 14.39 9,338 4.57
同业和其他金融机构存放款项 5,853 1.53 29,715 5.53
投资 818 0.05 93 0.01
保函 3,409 1.33 3,494 1.44
承兑汇票 - - 120 0.05
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2017 年 2016 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 400 0.36 206 0.20
利息支出 505 1.19 174 0.44
净手续费收入 825 2.54 1,021 2.86
其他净收入 9 0.18 5 0.08
49 非控制性权益
非控制性权益指本集团子公司权益中不由本集团占有的部分。本集团没有拥有重要非控制性权益的子公
司。本行子公司永隆银行于 2017 年 4 月 27 日发行永续债美元 170 百万元，在以下列示：
本金 分配/派发 总计
于 2017 年 1 月 1 日结余 - - -
发行永久债务资本(i) 1,170 - 1,170
于 2017 年 6 月 30 日结余 1,170 - 1,170
(i)永续债的利息不可累积，发行人拥有选择支付利息的权利。永续债没有固定的赎回日，不存在交付现
金给其他方的合同义务。
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
50 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
(a) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。这些结构化主体未纳入本
集团的合并财务报表范围，主要包括理财产品、资产管理计划、信托受益权、资产支持证券以及基金。
这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资
产品。
截至二零一七年六月三十日及二零一六年十二月三十一日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发
起设立的结构化主体中享有的权益的账面价值及其在本集团的资产负债表的相关资产负债项目列示如下：
本集团
2017 年 6 月 30 日
账面价值
买入返售 交易性 可供出售 持有至 应收款项 最大
金融资产 金融资产 金融资产 到期投资 类投资 合计 损失敞口
理财产品 - - - - 21,003 21,003 21,003
资产管理计划 1,046 - - - 435,613 436,659 436,659
信托受益权 - - - - 104,639 104,639 104,639
资产支持证券 - - 3,705 1,943 55 5,703 5,703
基金 - 218 42,755 - 3,500 46,473 46,473
合计 1,046 218 46,460 1,943 564,810 614,477 614,477
2016 年 12 月 31 日
账面价值
买入返 交易性 可供出售 持有至 应收款项 最大
售金融 金融资 金融资产 到期投资 类投资 损失敞口
资产 产 合计
理财产品 - - - - 55,216 55,216 55,216
资产管理计划 1,050 - - - 369,168 370,218 370,218
信托受益权 52 - - - 83,548 83,600 83,600
资产支持证券 - 224 3,847 2,187 118 6,376 6,376
基金 - 109 43,209 - - 43,318 43,318
合计 1,102 333 47,056 2,187 508,050 558,728 558,728
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
50 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 (续)
(a)在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益 (续)
基金、理财产品、信托受益权、资产管理计划及资产支持证券的最大损失敞口按其在资产负债表表中确
认的分类为其在报告日的摊余成本或公允价值。
(b) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报告范围的结构化主体，主要包括本集团发行的非保本理财产品、基
金以及资产管理计划。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其融资方
式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报告范围的结构化主体中享有的权益主要指
通过管理这些结构化主体赚取手续费及佣金或管理费收入。
于二零一七年六月三十日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报告范围的非保本理财产品为人民
币 2,128,102 百万元 (二零一六年十二月三十一日：人民币 2,375,766 百万元) 。
于二零一七年六月三十日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报告范围的公募基金为人民币
369,121 百万元 (二零一六年十二月三十一日：人民币 345,450 百万元) 。
于二零一七年六月三十日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报告范围的资产管理计划为人民币
309,225 百万元 (二零一六年十二月三十一日：人民币 352,446 百万元) 。
于二零一七年六月三十日，本集团与自身发起设立的非保本理财产品之间的买入返售交易余额为人民币
173,192 百万元 (二零一六年十二月三十一日：人民币 274,393 百万元) ，拆出资金的余额为人民币 13,404
百万元 (二零一六年十二月三十一日：人民币 50,283 百万元) 。这些交易是根据正常的商业交易条款和
条件进行的。
于二零一七年上半年，本集团在上述非保本理财产品确认的手续费及佣金收入为人民币 6,455 百万元 (二
零一六年上半年：人民币 9,839 百万元) 。
于二零一七年上半年，本集团在上述公募基金的管理费收入为人民币 543 百万元 (二零一六年上半年：
人民币 560 百万元) 。
于二零一七年上半年，本集团在上述资产管理计划的管理费收入为人民币 516 百万元 (二零一六年上半
年：人民币 445 百万元) 。
本集团于二零一七年一月一日之后发行，并于二零一七年六月三十日之前已到期的非保本理财产品发行
总量共计人民币 1,221,479 百万元 (二零一六年上半年：人民币 1,179,554 百万元) 。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
51 非经常性损益
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》(2008) 的规定，本集团非
经常性损益列示如下:
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2017 年 2016 年
租金收入 204
处置固定资产净损益 1
其他净损益 161
366
减：以上各项对税务的影响 (74) (106)
合计 292
其中：影响本行股东净利润的非经常性损益 292
影响少数股东净利润的非经常性损益 - -
52 财务报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况及说明
2017 年
合并资产负债表主要项目 较去年期末 主要原因
6 月 30 日
存放同业和其它金融机构款项 61,312 (40.48%) 存放境内、境外同业减少。
衍生金融资产 11,481 32.15% 估值资产增加。
因贷款和垫款及其他资产减值损失准
递延所得税资产 40,556 30.78%
备导致的暂时性差异增加。
其他资产 38,333 32.32% 清算款项增加。
衍生金融负债 16,077 44.16% 估值负债增加。
受市场收益率上行影响，可供出售债
其他综合收益 (618) 不适用
券投资估值下降。
永隆银行本期新发行永续债为集团外
非控制性权益 2,447 141.80%
部主体持有。
截至 2017 年 6 月
合并利润表主要项目 较上年同期 主要原因
30 日止 6 个月期间
公允价值变动净损失 (208) 90.78% 贵金属公允价值变动损失减少。
投资净收益 4,409 (46.77%) 票据价差收益及其他投资收益减少。
汇兑净收益 1,605 70.93% 外汇交易净收益增加。
其他业务收入 1,214 74.43% 招银租赁经营租赁收入增加。
税金及附加 (1,073) (79.10%) “营改增”取消营业税。
少数股东损益 207 104.95% 本年净利润增加。
招商银行股份有限公司
截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
53 资产负债表日后事项
本行拟在境内外市场非公开发行合计总规模不超过等额人民币 350 亿元的优先股，用于补充其他一级资
本。其中，境内发行不超过人民币 275 亿元，境外发行不超过等额人民币 75 亿元，并已获得中国银监会
的批准。
本行拟向子公司招商基金管理有限公司增资人民币 6.05 亿元，增资后，本行持股比例不变。本行拟向招
联消费金融有限公司增资人民币 6 亿元，增资后，本集团持股比例不变。两笔增资均尚待监管机构批准。
除以上事项外，截至本中期财务报告批准日，本集团无需要披露的重大财务状况表日后事项。
54 同期比较数字
于本期内，本集团将与贵金属有关的公允价值变动损益进行了重分类，将卖出回购金产款中以中央银行
为交易对手的负债和利息支出重分类至向中央银行借款负债和利息支出；并相应调整了同期比较数字。
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
补充资料：资本构成信息披露
以下监管资本项目与资产负债表对应关系附表依据《中国银监会关于印发商业银行资本监管配套政
策文件的通知》（银监发[2013]33 号）中《关于商业银行资本构成信息披露的监管要求》进行披露。
附表一：资本构成披露
单位：百万元 (人民币) 、%
核心一级资本： 数额
1 实收资本 25,220
2 留存收益 -
2a 盈余公积 39,679
2b 一般风险准备 68,082
2c 未分配利润 218,189
3 累计其他综合收益和公开储备 -
3a 资本公积
65,856
3b 其他
4 过渡期内可计入核心一级资本数额 (仅适用于非股份 -
公司，股份制公司的银行填 0 即可)
5 少数股东资本可计入部分
6 监管调整前的核心一级资本 418,030
核心一级资本：监管调整
7 审慎估值调整 -
8 商誉 (扣除递延税负债) 9,953
9 其他无形资产 (土地使用权除外) (扣除递延税负债) 2,315
10 依赖未来盈利的由经营亏损引起的净递延税资产
11 对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形成的储备 (102)
12 贷款损失准备缺口 -
13 资产证券化销售利得 -
14 自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的
未实现损益 -
15 确定受益类的养老金资产净额 (扣除递延税项负债)
16 直接或间接持有本银行的普通股 -
17 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的
核心一级资本 -
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截至二零一七年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表一：资本构成披露 (续)
单位：百万元 (人民币) 、%
18 对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心一级资本
中应扣除金额 -
19 对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本
中应扣除金额 -
20 抵押贷款服务权 不适用
21 其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产中应扣除金额 -
22 对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本
和其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产的未扣除
部分超过核心一级资本 15%的应扣除金额 -
23 其中：应在对金融机构大额少数资本投资中扣除的
金额 -
24 其中：抵押贷款服务权应扣除的金额 不适用
25 其中：应在其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产
中扣除的金额 -
26a 对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本投资
26b 对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本缺口 -
26c 其他应在核心一级资本中扣除的项目合计 -
27 应从其他一级资本和二级资本中扣除的未扣缺口 -
28 核心一级资本监管调整总和 12,487
29 核心一级资本 405,543
其他一级资本：
30 其他一级资本工具及其溢价 -
31 其中：权益部分 -
32 其中：负债部分 -
33 过渡期后不可计入其他一级资本的工具 -
34 少数股东资本可计入部分
35 其中：过渡期后不可计入其他一级资本的部分 -
36 监管调整前的其他一级资本
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表一：资本构成披露 (续)
单位：百万元 (人民币) 、%
其他一级资本：监管调整
37 直接或间接持有的本银行其他一级资本 -
38 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的
其他一级资本 -
39 对未并表金融机构小额少数资本投资中的其他一级资本
应扣除部分 -
40 对未并表金融机构大额少数资本投资中的其他一级资本 -
41a 对有控制权但不并表的金融机构的其他一级资本投资 -
41b 对有控制权但不并表的金融机构的其他一级资本缺口 -
41c 其他应在其他一级资本中扣除的项目 -
42 应从二级资本中扣除的未扣缺口 -
43 其他一级资本监管调整总和 -
44 其他一级资本
45 一级资本 (核心一级资本+其他一级资本) 405,562
二级资本：
46 二级资本工具及其溢价 30,000
47 过渡期后不可计入二级资本的部分 18,700
48 少数股东资本可计入部分 1,029
49 其中：过渡期结束后不可计入的部分
50 超额贷款损失准备可计入部分 40,132
51 监管调整前的二级资本 71,161
二级资本：监管调整
52 直接或间接持有的本银行的二级资本 -
53 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的
二级资本 -
54 对未并表金融机构小额少数资本投资中的二级资本应
扣除部分 -
55 对未并表金融机构大额少数资本投资中的二级资本 -
56a 对有控制权但不并表的金融机构的二级资本投资 -
56b 有控制权但不并表的金融机构的二级资本缺口 -
56c 其他应在二级资本中扣除的项目 -
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表一：资本构成披露 (续)
单位：百万元 (人民币) 、%
57 二级资本监管调整总和
58 二级资本 71,161
59 总资本 (一级资本+二级资本) 476,723
60 总风险加权资产 3,266,377
资本充足率和储备资本要求
61 核心一级资本充足率 12.42%
62 一级资本充足率 12.42%
63 资本充足率 14.59%
64 机构特定的资本要求
65 其中：储备资本要求 2.50%
66 其中：逆周期资本要求 -
67 其中：全球系统重要性银行附加资本要求 -
68 满足缓冲区的核心一级资本占风险加权资产的比例 7.42%
国内最低监管要求
69 核心一级资本充足率 5%
70 一级资本充足率 6%
71 资本充足率 8%
门槛扣除中未扣除部分
72 对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心一级
资本未扣除部分
73 对未并表金融机构的大额少数资本投资未扣除部分 3,595
74 抵押贷款服务权 (扣除递延税负债) -
75 其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产 (扣除递延
39,627
税负债)
76 对未并表金融机构的小额少数资本投资中的二级资本
9,083
未扣除部分
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表一：资本构成披露 (续)
单位：百万元 (人民币) 、%
可计入二级资本的超额贷款损失准备的限额
77 权重法下，实际计提的贷款损失准备金额 不适用
78 权重法下，可计入二级资本超额贷款损失准备的数额 不适用
79 内部评级法下，实际计提的贷款损失准备金额 135,844
80 内部评级法下，可计入二级资本超额贷款损失
准备的数额 40,132
符合退出安排的资本工具
81 因过渡期安排造成的当期可计入核心一级资本的数额
82 因过渡期安排造成的不可计入核心一级资本的数额 -
83 因过渡期安排造成的当期可计入其他一级资本的数额 -
84 因过渡期安排造成的不可计入其他一级资本的数额
85 因过渡期安排造成的当期可计入二级资本的数额
86 因过渡期安排造成的当期不可计入二级资本的数额
附表二：集团口径的资产负债表 (财务并表和监管并表)
单位：百万元 (人民币)
银行公布的合并 监管并表口径下
资产负债表 的资产负债表
资产
现金 14,255 14,255
贵金属 3,797 3,797
存放中央银行款项 592,368 592,368
存放同业和其他金融机构款项 61,312 60,380
拆出资金 166,841 166,841
买入返售金融资产 217,190 217,190
贷款和垫款 3,404,094 3,404,165
应收利息 28,173 28,166
以公允值计量且其变动计入当期损益
52,956 52,505
的金融资产
衍生金融资产 11,481 11,481
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表二：集团口径的资产负债表 (财务并表和监管并表) (续)
单位：百万元 (人民币)
可供出售金融资产 404,182 401,810
长期股权投资 4,016 4,316
持有至到期投资 516,094 516,094
应收款项类投资 582,370 582,370
固定资产 46,056 45,985
投资性房地产 1,583 1,569
无形资产 4,079 4,044
商誉 9,954 9,953
递延所得税资产 40,556 40,548
其它资产 38,333 37,795
资产总计 6,199,690 6,195,632
负债
向中央银行借款 351,542 351,542
同业和其它金融机构存放款项 399,902 399,902
拆入资金 212,457 212,457
卖出回购金融资产款 158,357 158,357
客户存款 4,142,254 4,142,998
应付利息 34,274 34,274
以公允价值计量且其变动计入当期损益 23,995 23,995
的金融负债
衍生金融负债 16,077 16,077
应付债券 346,902 346,902
应付职工薪酬 6,821 6,712
应交税费 17,825 17,755
递延所得税负债 906
其它负债 66,554 63,693
负债总计 5,777,866 5,775,527
股东权益
股本 25,220 25,220
资本公积 67,523 67,057
其他综合收益 (618) (564)
盈余公积 39,708 39,679
法定一般准备 68,081 68,082
未分配利润 219,463 218,189
少数股东权益 2,447 2,442
股东权益合计 421,824 420,105
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表三：有关科目展开说明表
单位：百万元 (人民币)
监管并表口径下
的资产负债表 代码
商誉 9,953 a
无形资产 4,044 b
其中：土地使用权 1,366 c
递延所得税负债
其中：与商誉相关的递延税项负债 - d
其中：与其他无形资产 (不含土地使用权)的递延税项负 e
债
实收资本 25,220
其中：可计入核心一级资本的数额 25,220 f
其中：可计入其他一级资本的数额 - g
资本公积 67,057 h
投资重估储备 (1,099) i
套期储备 (102) j
外币报表折算差额 637 k
盈余公积 39,679 l
法定一般准备 68,082 m
未分配利润 218,189 n
应付债券 346,902
其中：可计入二级资本工具及其溢价的发行债务 30,000 o
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附表四：附表三披露的所有项目与附表一资本构成披露表中项目的对应关系
单位：百万元 (人民币)
核心一级资本 数额 代码
1 实收资本 25,220 f
2a 盈余公积 39,679 l
2b 一般风险准备 68,082 m
2c 未分配利润 218,189 n
3a 资本公积 65,856 h+i+j
8 商誉 (扣除递延税负债) 9,953 a-d
9 其他无形资产 (土地使用权外) (扣除 递延税 2,315 b-c-e
负债)
46 二级资本工具及其溢价 30,000 o
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附表五：资本工具主要特征
监管资本工具的主要特征
1 发行机构 招商银行 招商银行 招商银行
2 标识码 600036 03968
3 适用法律 中国大陆 中国香港 中国大陆
监管处理
其中：适用《商业银行资本管理办法
(试行) 》过渡期规则 核心一级资本 核心一级资本 二级资本
5 其中：适用《商业银行资本管理办法
(试行) 》过渡期结束后规则 核心一级资本 核心一级资本 二级资本
6 其中：适用法人 / 集团层面 法人 / 集团 法人 / 集团 法人 / 集团
7 工具类型 普通股 普通股 二级资本工具
8 可计入监管资本的数额 (单位为百万，最近
一期报告日)
70,228 31,673 11,300
9 工具面值 (单位为百万) 20,629 4,591 11,300
10 会计处理 股本及资本公积 股本及资本公积 应付债券
11 初始发行日 2002 年 3 月 27 日 2006 年 9 月 22 日 2014 年 4 月 21 日
12 是否存在期限 (存在期限或永续) 永续 永续 是
13 其中：原到期日 无到期日 无到期日 2024 年 4 月 21 日
14 发行人赎回 (须经监管审批) 否 否 是
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表五：资本工具主要特征 (续)
监管资本工具的主要特征
发行机构 招商银行 招商银行 招商银行
其中：赎回日期 (或有时间赎回日期) 及 不适用 不适用 2019 年 4 月 21 日
额度 (单位为百万)
11,300
16 其中：后续赎回日期 (如果有) 不适用 不适用 无
分红或派息
17 其中：固定或浮动派息 / 分红 浮动 浮动 固定
18 其中：票面利率及相关指标 不适用 不适用 6.40%
19 其中：是否存在股息制动机制 不适用 不适用 否
20 其中：是否可自主取消分红或派息 是 是 是
21 其中：是否有赎回激励机制 否 否 否
22 其中：累计或非累计 非累计 非累计 非累计
23 是否可转股 不适用 不适用 否
24 是否减记 不适用 不适用 是
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表五：资本工具主要特征 (续)
监管资本工具的主要特征
发行机构 招商银行 招商银行 招商银行
25 清算时清偿顺序 (说明清偿顺序更高级的 受偿顺序在存款人、一般 受偿顺序在存款人、一 受偿顺序在发行人存款人和一般
工具类型) 债权人及次级债、二级资 般债权人及次级债、二 债权人之后，股权资本、其他一
本债和其他一级资本工具 级资本债和其他一级资 级资本工具和混合资本债券之
持有人之后 本工具持有人之后 前；与已发行的与本期债券偿还
顺序相同的其他次级债务处于同
一清偿顺序，与未来可能发行的
与本期债券偿还顺序相同的其他
二级资本工具同顺位受偿；除非
发行人结业、倒闭或清算，投资
者不能要求发行人加速偿还本期
债券的本金和利息
26 是否含有暂时的不合格特征 否 否 否
其中：若有，则说明该特征 不适用 不适用 不适用
注： 以上附表一至附表五按照《关于商业银行资本构成信息披露的监管要求》口径计算及披露，为未经审计数据，与财务报表披露的口径存
在差异。
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补充资料：流动性覆盖率
本集团根据《商业银行流动性覆盖率信息披露办法》相关规定披露流动性覆盖率信息如下。截止 2017
年 6 月 30 日，本集团第二季度内三个月均值各明细项目的平均值如下表所示：
2017 年第二季度 2016 年第四季度
折算前 折算后 折算前 折算后
合格优质流动性资产
合格优质流动性资产 610,314 637,522
现金流出
零售存款、小企业客户存款，其中： 1,511,775 118,631 1,506,046 140,001
稳定存款 650,928 32,546 212,072 10,604
欠稳定存款 860,847 86,085 1,293,974 129,397
无抵 (质) 押批发融资，其中： 2,698,819 1,088,098 2,566,731 1,076,471
业务关系存款 (不包括代理行业务) 1,416,684 351,176 1,232,010 306,159
非业务关系存款 (所有交易对手) 1,234,547 689,334 1,333,629 769,220
无抵(质)押债务 47,588 47,588 1,092 1,092
抵(质)押融资 45,667 49,960
其他项目，其中： 669,119 64,623 601,617 69,092
与衍生产品及其他抵(质)押品要求相关的
27,869 27,674 36,889 36,697
现金流出
与抵(质)押债务工具融资流失相关的现金流
- - - -
出
信用便利和流动性便利 641,250 36,949 564,728 32,395
其他契约性融资义务 41,473 41,473 38,540 38,540
或有融资义务 2,752,804 20,237 2,227,769 26,091
预期现金流出总量 - 1,378,729 1,400,155
现金流入
抵(质)押借贷(包括逆回购和借入证券) 114,250 114,250 179,520 179,520
完全正常履约付款带来的现金流入 808,082 497,698 945,283 618,785
其他现金流入 29,671 28,194 38,545 37,774
预期现金流入总量 952,003 640,142 1,163,348 836,079
调整后数值 调整后数值
合格优质流动性资产 610,314 637,522
现金净流出量 738,587 564,076
流动性覆盖率(%)(注) 82.63% 114.59%
(1) 上表中各项数据境内部分为最近一个季度内90天数值的简单算术平均值，并表附属机构为最近
一个季度内各月末均值。
(2) 上表中的“合格优质流动性资产”由现金、压力条件下可动用的央行准备金，以及符合银监会
《商业银行流动性风险管理办法（试行）》规定的一级资产和二级资产定义的债券构成。| 招商银行2017年半年度报告 （下载公告） |
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| 公告日期:2017-08-19 |
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| 附件：公告原文 |
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